universidad de guayaquil facultad de ciencias...

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE INGENIERÍA COMERCIAL

TESIS PRESENTADA COMO REQUISITO PARA OPTAR POR EL

TÍTULO DE INGENIERO COMERCIAL

PORTADA

TEMA DEL ESTUDIO DE CASO:

“AUDITORÍA FINANCIERA DEL PERÍODO 2016 – 2017 PARA

IMPORTADORA SUMICOPYG S.A”

AUTOR:

Muñoz Baquerizo Fabián Neptalí

TUTOR DE TESIS:

Ing. Luis Bravo Game, MAE

Guayaquil, septiembre del 2018

II

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL UNIDAD DE TITULACIÓN

REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÍA FICHA DE REGISTRO DE TESIS

TÍTULO: “ AUDITORÍA FINANCIERA DEL PERÍODO 2016 – 2017 PARA IMPORTADORA

SUMICOPYG S.A ”

AUTOR: Muñoz Baquerizo Fabián Neptalí REVISORES: MGS. Esther Castellanos Espinoza

INSTITUCIÓN: Universidad De Guayaquil FACULTAD: Ciencias Administrativas

CARRERA: Ingeniería Comercial

FECHA DE PUBLICACIÓN:

Septiembre 03 del 2018 N° DE PÁGS.: 85

ÁREA TEMÁTICA: Desarrollo local y emprendimiento socio económico sostenible y sustentable.

PALABRAS CLAVES: Auditoría financiera, liquidez, rotación, administración.

RESUMEN:

El presente estudio de caso se refiere a la realización de una auditoría a los estados financieros de la empresa

Sumicopyg S.A. del período 2016 – 2017 mediante el uso de herramientas financieras para el mejoramiento

en la toma de decisiones que realizan los administradores ya que en nuestro país, por mayor facilidad o

costumbre, los que se encuentran administrado o dueños de negocios, realizan diferentes acciones que en

ocasiones pueden ayudar a que una organización crezca y logre su objetivo primordial que todo negocio

desea el cual es generar un margen de utilidad atractivo. A más de eso, el estudio de los estado financieros

y sus diferentes indicadores, permite conocer si la organización el estado de la organización y el cómo se

está manejando los recursos que posee. El caso de Sumicopyg S.A., mostró diferentes falencias en lo que

respecta a liquidez, rotación de cartera en sus períodos promedio de cobro y de pago, situaciones como

ésta, no permite crecer a una empresa, por tal razón se deben tomar medidas que permitan el desarrollo

continuo.

ADJUNTO PDF SI NO

CONTACTO CON AUTOR: Teléfono: 0980069881 E-mail: [email protected]

CONTACTO DE LA INSTITUCIÓN:

Nombre: Abg. Elizabeth Coronel Macías

Teléfono: (04) 2596830 Ext. 412

Correo: [email protected]

III



CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD

Habiendo sido nombrado ING. LUIS HELIODORO BRAVO GAME, MAE., tutor del

trabajo de titulación certifico que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por

MUÑOZ BAQUERIZO FABIAN NEPTALÍ con C.I. No 2100446760, con mi respectiva

supervisión como requerimiento parcial para la obtención del título de Ingeniero Comercial.

Se informa que el trabajo de titulación: “AUDITORÍA FINANCIERA DEL PERÍODO 2016

– 2017 PARA IMPORTADORA SUMICOPYG S.A.”, ha sido orientado durante todo el

periodo de ejecución en el programa anti plagió URKUND quedando el 2% de coincidencia.

_________________________________

Ing. Bravo Game Luis Heliodoro, MAE

C.C. 0901468058

Tutor de Tesis

IV



CERTIFICACIÓN DEL TUTOR

Habiendo sido nombrado el ING. LUIS HELIODORO BRAVO GAME, MAE, como tutor

de tesis de grado como requisito para optar por título de INGENIERO COMERCIAL

presentado por el egresado:

MUÑOZ BAQUERIZO FABIAN NEPTALÍ con C.I # 2100446760 Tema: “AUDITORÍA

FINANCIERA DEL PERÍODO 2016 – 2017 PARA IMPORTADORA SUMICOPYG

S.A”

CERTIFICO que he REVISADO Y APROBADO en todas sus partes, encontrándose apto

para su sustentación.

_________________________________

Ing. Bravo Game Luis Heliodoro, MAE

C.C. 0901468058

Tutor de Tesis

V



LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO

COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS

Yo, MUÑOZ BAQUERIZO FABIÁN NEPTALÍ con C.I. No. 2100446760 certifico que

los contenidos desarrollados en este trabajo de titulación, cuyo título es “AUDITORÍA

FINANCIERA DEL PERÍODO 2016 – 2017 PARA IMPORTADORA SUMICOPYG

S.A.” son de mi absoluta propiedad y responsabilidad y según el Art. 114 del CÓDIGO

ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS,

CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo el uso de una licencia gratuita intransferible y

no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra con fines no académicos, en favor

de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del mismo, como fuera pertinente.

____________________________________________


C.I. # 2100446760

[email protected]

*CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E

INNOVACIÓN (Registro Oficial n. 899 - Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares de derechos de obras creadas

en las instituciones de educación superior y centros educativos.- En el caso de las obras creadas en centros

educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos superiores técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes

y los conservatorios superiores, e institutos públicos de investigación como resultado de su actividad académica o

de investigación tales como trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos académicos,

u otros análogos, sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos

patrimoniales corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita,

intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos.

VI



DEDICATORIAS

Dedico este trabajo:

A mis padres María Baquerizo Navarrete y Víctor Muñoz Heleno porque siempre me han

inculcado a caminar por el buen sendero y corregirme en los momentos en que lo necesitaba

A mi esposa Susana Cadena Rivadeneira por tener paciencia, comprenderme y darme el

ánimo necesario para finalizar mi estudio.


VII



AGRADECIMIENTOS

Mi agradecimiento:

A Dios porque por él existen todas las cosas y permitió culminar con mis estudio.

A mis padres María Baquerizo Navarrete y Víctor Muñoz Heleno apoyo durante los años de

estudio.

A mi esposa Susana Cadena Rivadeneira ser el complemento de mi vida y la motivación que

necesitaba para la realización de este trabajo.

A mi tutor por las Ing. Luis Bravo Game por brindarme su confianza y darme los consejos

necesarios para la realización de este trabajo.

A todos los profesores que impartieron sus conocimientos durante mi paso por la Universidad

de Guayaquil.


VIII



Tabla de Contenido

Ficha de registro de tesis _____________________________________________________ II

Certificado porcentaje de similitud _____________________________________________ III

Certificación del tutor _______________________________________________________ IV

Licencia gratuita intransferible _______________________________________________ V

Dedicatorias ______________________________________________________________ VI

Agradecimientos __________________________________________________________ VII

Tabla de Contenido _______________________________________________________ VIII

Índice de tablas __________________________________________________________ XIII

Índice de figuras _________________________________________________________ XIV

Resumen _______________________________________________________________ XVI

Abstract _______________________________________________________________ XVII

Introducción _______________________________________________________________ 1

Delimitación del problema ____________________________________________________ 3

Planteamiento del problema ___________________________________________________ 3

Formulación del problema ____________________________________________________ 4

Justificación _______________________________________________________________ 5

Objeto de estudio ___________________________________________________________ 5

El campo de investigación ____________________________________________________ 6

IX



Objetivo general ____________________________________________________________ 6

Objetivos específicos ________________________________________________________ 6

Capítulo I _________________________________________________________________ 7

1. Marco teórico ____________________________________________________________ 7

Antecedentes del problema. ___________________________________________________ 7

1.1. Teorías generales ________________________________________________________ 8

1.1.1. La Auditoría _________________________________________________________ 8

1.1.1.1. Auditoría: Definición. _________________________________________________ 8

1.1.1.2. Objetivo de la auditoría. _______________________________________________ 9

1.1.1.3. Tipos de Auditoría. __________________________________________________ 10

1.1.1.4. La auditoría financiera. _______________________________________________ 10

1.1.1.4.1. Objetivo de la auditoría de estados financieros. _________________________ 11

1.1.1.4.2. Importancia de la auditoría financiera. ________________________________ 11

1.1.1.4.3. Etapas de la auditoría financiera. _____________________________________ 11

1.1.2. Estados financieros.___________________________________________________ 12

1.1.2.1. Estado de resultados. ________________________________________________ 13

1.1.2.2. Balance general. ____________________________________________________ 13

1.1.2.3. Estado De Flujos De Efectivo. _________________________________________ 13

1.1.3. Herramientas financieras para la auditoría. _________________________________ 14

X



1.1.3.1. Análisis de estados financieros comparativos _____________________________ 14

1.1.3.2. Análisis de estados financieros porcentual ________________________________ 14

1.1.3.3. Análisis de razones __________________________________________________ 15

1.1.3.3.1. Razón circulante __________________________________________________ 16

1.1.3.3.2. Capital neto de trabajo _____________________________________________ 16

1.1.3.3.3. Prueba ácida _____________________________________________________ 16

1.1.3.3.4. Endeudamiento del activo __________________________________________ 17

1.1.3.3.5. Endeudamiento patrimonial _________________________________________ 17

1.1.3.3.6. Endeudamiento de activo fijo _______________________________________ 18

1.1.3.3.7. Apalancamiento __________________________________________________ 18

1.1.3.3.8. Apalancamiento financiero _________________________________________ 18

1.1.3.3.9. Impacto de la carga financiera _______________________________________ 19

1.1.3.3.10. Rotación de cartera ________________________________________________ 19

1.1.3.3.11. Rotación de los activos fijos ________________________________________ 19

1.1.3.3.12. Rotación de ventas ________________________________________________ 19

1.1.3.3.13. Periodo promedio de cobro _________________________________________ 20

1.1.3.3.14. Periodo promedio de pago __________________________________________ 20

1.1.3.3.15. Rotación de inventarios ____________________________________________ 20

1.1.3.3.16. Margen bruto de utilidad ___________________________________________ 20

XI



1.1.3.3.17. Margen operacional de utilidad ______________________________________ 20

1.1.3.3.18. Margen neto de utilidad ____________________________________________ 21

1.1.3.3.19. Rentabilidad neta del activo _________________________________________ 21

1.1.3.3.20. Rentabilidad financiera ____________________________________________ 21

1.1.3.3.21. Rentabilidad operacional del patrimonio _______________________________ 21

1.2. Teorías sustantivas ______________________________________________________ 22

1.3. Referentes empíricos ____________________________________________________ 23

Capítulo II ________________________________________________________________ 24

2. Marco metodológico _____________________________________________________ 24

2.1. Tipo de investigación ____________________________________________________ 24

2.1.1. Descriptivo. _________________________________________________________ 24

2.2. Método de investigación _________________________________________________ 25

2.2.1. Deductivo. __________________________________________________________ 25

2.2.2. Descriptivo. _________________________________________________________ 25

2.2.3. Analítico. ___________________________________________________________ 25

2.2.4. Instrumento. ________________________________________________________ 26

2.2.4.1. La encuesta. _______________________________________________________ 26

2.2.5. Población y muestra. __________________________________________________ 26

Capítulo III _______________________________________________________________ 27

XII



3. Presentación y análisis de resultados _________________________________________ 27

3.1. Limitaciones___________________________________________________________ 36

Capítulo IV _______________________________________________________________ 37

4. Propuesta ______________________________________________________________ 37

4.1. Descripción de la empresa ________________________________________________ 37

4.2. Desarrollo de la propuesta ________________________________________________ 38

4.2.1. Análisis vertical y horizontal de Situación Financiera y Estado del Resultado _____ 39

4.2.2. Análisis de las razones financieras _______________________________________ 44

Conclusiones ______________________________________________________________ 61

Recomendaciones __________________________________________________________ 62

Referencias _______________________________________________________________ 63

Apéndice _________________________________________________________________ 66

XIII



Índice de tablas

Tabla 1 Tipos de auditorías __________________________________________________ 10

Tabla 2 Pregunta N° 1 ______________________________________________________ 27

Tabla 3 Pregunta N° 2 ______________________________________________________ 28

Tabla 4 Pregunta N° 3 ______________________________________________________ 29

Tabla 5 Pregunta N° 4 ______________________________________________________ 30

Tabla 6 Pregunta N° 5 _______________________________________________________ 31

Tabla 7 Pregunta N° 6 ______________________________________________________ 32

Tabla 8 Pregunta N° 7 ______________________________________________________ 33

Tabla 9 Pregunta N° 8 ______________________________________________________ 34

Tabla 10 Pregunta N° 9 _____________________________________________________ 35

Tabla 11 Análisis vertical del Estado de Situación Financiera _______________________ 39

Tabla 12 Análisis vertical del Estado del Resultado Integral_________________________ 41

Tabla 13 Análisis vertical del Estado de Situación Financiera _______________________ 42

Tabla 14 Análisis vertical del Estado del Resultado Integral_________________________ 43

Tabla 15 Indicadores de liquidez ______________________________________________ 44

Tabla 16 Indicadores de endeudamiento ________________________________________ 46

Tabla 17 Indicadores de actividad _____________________________________________ 51

Tabla 18 Indicadores de rendimiento _________________________________________ 56

XIV



Índice de figuras

Figura 1 Ubicación de Importadora Sumicopyg s.a. ________________________________ 3

Figura 2 Pregunta N° 1 ______________________________________________________ 27








Figura 10 Pregunta N° 9 _____________________________________________________ 35

Figura 11 Razón circulante. __________________________________________________ 44

Figura 12 Capital neto de trabajo. _____________________________________________ 45

Figura 13 Prueba ácida. _____________________________________________________ 46

Figura 14 Endeudamiento del activo. ___________________________________________ 47

Figura 15 Apalancamiento. __________________________________________________ 48

Figura 16 Apalancamiento financiero. __________________________________________ 49

Figura 17 Impacto de la carga ________________________________________________ 50

Figura 18 Impacto Gto Adm. y ventas. _________________________________________ 50

XV



Figura 19 Rotación de cartera. ________________________________________________ 51

Figura 20 Rotación de los activos fijos. _________________________________________ 52

Figura 21 Rotación de ventas. ________________________________________________ 53

Figura 22 Periodo promedio de cobro. __________________________________________ 54

Figura 23 Periodo promedio de pago. __________________________________________ 54

Figura 24 Rotación de inventarios. ____________________________________________ 55

Figura 25 Margen bruto de utilidad.____________________________________________ 56

Figura 26 Margen operacional de utilidad. ______________________________________ 57

Figura 27 Margen neto de utilidad. ____________________________________________ 57

Figura 28 Rentabilidad neta del activo. _________________________________________ 58

Figura 29 Rentabilidad financiera. _____________________________________________ 59

Figura 30 Rentabilidad operacional del patrimonio. _______________________________ 60

XVI



TEMA: AUDITORÍA FINANCIERA DEL PERÍODO 2016 – 2017 PARA

IMPORTADORA SUMICOPYG S.A.

RESUMEN

El presente estudio de caso se refiere a la realización de una auditoría a los estados financieros

de la empresa Sumicopyg S.A. del período 2016 – 2017 mediante el uso de herramientas

financieras para el mejoramiento en la toma de decisiones que realizan los administradores ya

que en nuestro país, por mayor facilidad o costumbre, los que se encuentran administrado o

dueños de negocios, realizan diferentes acciones que en ocasiones pueden ayudar a que una

organización crezca y logre su objetivo primordial que todo negocio desea el cual es generar

un margen de utilidad atractivo. A más de eso, el estudio de los estado financieros y sus

diferentes indicadores, permite conocer si la organización el estado de la organización y el

cómo se está manejando los recursos que posee. El caso de Sumicopyg S.A., mostró diferentes

falencias en lo que respecta a liquidez, rotación de cartera en sus períodos promedio de cobro

y de pago, situaciones como ésta, no permite crecer a una empresa, por tal razón se deben tomar

medidas que permitan el desarrollo continuo.

Palabras Claves: Estados financieros, liquidez, rotación, auditoría

XVII



TEMA: FINANCIAL AUDIT OF THE PERIOD 2016 - 2017 FOR IMPORTADORA

SUMICOPYG S.A.

ABSTRACT

The present case study refers to the performance of an audit of the financial statements of the

company Sumicopyg S.A. of the period 2016 - 2017 through the use of financial tools for the

improvement in the decision-making made by the administrators since in our country, by

greater ease or custom, those who are managed or business owners, perform different actions

than in Sometimes they can help an organization grow and achieve its primary objective that

every business wants which is to generate an attractive profit margin. Moreover, the study of

financial statements and their different indicators, allows to know if the organization the state

of the organization and how it is managing the resources it has. The case of Sumicopyg SA,

showed different shortcomings in terms of liquidity, portfolio turnover in their average

collection and payment periods, situations like this, does not allow a company to grow, for this

reason, measures must be taken to allow the Continuous Development

Keywords: financial statements, liquidity, rotation, audit.

1

Introducción

En el mundo, la mayoría de empresas realizan sus diferentes actividades con el único fin

de emplear eficaz y eficientemente todos los recursos que de una u otra manera intervienen

en sus operaciones, siendo uno de los claves y más importantes, los recursos financieros, ya

que gracias a estos se efectúan mucho movimientos económicos permitiendo a la

organización un crecimiento. De ahí que, los estados financieros muestran realmente cómo se

encuentra la institución de una manera clara, en éstos se refleja la realidad por la que

atraviesa una empresa.

Como es normal, no todas cuentas que se presentan en los estados financieros permanecen

fijas e inmóviles, sino que éstas presentan alteraciones a cada instante, esto merece un estudio

oportuno ya que para cualquier dueño, gerente o administrador de una empresa, es de suma

importancia conocer la situación financiera de la organización que se encuentra dirigiendo,

estos conocimientos obtenidos por la información de las finanzas obtenida, permite tomar

decisiones acertadas ya sea para inversión, financiamiento o para lo que la organización

requiera.

Con el paso de los años, se ha venido fortaleciendo la idea de lo importante que es una

auditoría financiera y las diferentes implicaciones que posee, volviéndose una herramienta

indispensable para las organizaciones actualmente ya que esto permite un desempeño

financiero correcto y a más de eso, se constituye en un elemento identificador del

cumplimiento de normas y leyes vinculadas a la actividad financiera.

El fin de los estados financieros e de proporcionar datos referentes a la situación

económica por la que está atravesando una determinada empresa de tal manera que para un

administrador, es necesario conocer, calcular e interpretar los indicadores financieros porque

le permitirán identificar los riesgos y oportunidades a los que debe enfrentarse.

2

El presente trabajo está compuesto por cuatro capítulos los cuales se describen a

continuación:

El presente estudio de caso inicia con la introducción, en ésta, se describe la importancia y

lo actual del tema de estudio. También se delimita el problema y es donde se formula el

problema que es la interrogante que es a dónde se quiere llegar. En la justificación que se

encuentra en este capítulo, se describe la utilidad que tendrá la elaboración de la auditoría

financiera a Importadora Sumicopyg S.A. El objetivo general presenta el principal deseo al

que quiere llegar el investigador y los objetivos específicos son el complemento de todo el

proceso investigativo que se está tratando.

Luego de esto se desarrolla el marco teórico que sirve de soporte para el presente estudio

de caso. Aquí se encuentras las teorías generales y las sustantivas por medio de las cuales se

fundamentaran los diferentes análisis e interpretaciones que arrojarán los resultados.

El marco metodológico a emplearse como el tipo de investigación, los instrumentos a

utilizarse, se realizaran análisis a los datos cuantitativos que se expondrán de los estados

financieros. Aquí se realizará la presentación y análisis de resultados obtenidos, también, se

evidenciará las limitaciones que sucedan.

Finalmente se presenta la propuesta al problema planteado siendo esta la auditoría

financiera del período 2016 – 2017 para Importadora Sumicopyg S.A con sus respectivas

conclusiones y recomendaciones.

3

Delimitación del problema

Los diferentes temas a tratarse en el presente estudio de caso, se centran principalmente en

lo siguiente:

Campo : Auditoría

Área : Finanzas

Período : 2016 - 2017

Ubicación : Guayaquil, Gómez Rendón 719 y Lorenzo de Garaycoa

Propósito : Correcto uso de las herramientas financieras

Información : Documental y de campo

Conocimiento : Deductivo, descriptivo y analítico

Figura 1 Ubicación de Importadora Sumicopyg s.a.

Nota: obtenido de google. Maps 2018

Planteamiento del problema

En el Ecuador se observa un crecimiento económico y empresarial importante, esto

amerita que con el pasar de los días de tenga que delegar funciones por parte de los

propietarios a personas que les colaboran en el desarrollo de las actividades empresariales, lo

4

cual hace que no obtengan información de primera mano en cuanto al manejo de información

financiera que se genera constantemente.

Desde el ingreso de la legislación internacional en los sistemas contables y financieros del

Ecuador, las empresas que forman parte del aparato productivo del país, han tenido que tomar

mayores recaudos para no ser objeto de sanciones por parte de los organismos de control y

para ser más competitivas al garantizar el cumplimiento de las leyes y la transparencia de sus

estados financieros.

En Importadora Sumicopyg S.A. no se ha realizado en ningún momento de su existencia

una auditoria a sus estados financieros lo cual afectada en las decisiones que se deben tomar

ya que se lo debe hacer de manera empírica sin un análisis real de los recursos que la

organización posee o le hagan falta. De igual forma, no existen índices financieros que

describan de manera exacta la situación real de las cuentas más importantes del estado

financiero.

Es importante resaltar que la información obtenida de una auditoría a los estados

financieros es muy valiosa para los usuarios internos como administradores o propietario y

para los usuarios externos que pueden ser inversionistas y acreedores. Internamente los datos

financieros obtenidos permiten tomar decisiones como inversión, financiamiento que permita

la maximización de la compañía. Para las personas externas, los datos les permiten evaluar lo

factible y atractiva que es la organización para realizar una inversión.

Formulación del problema

¿Cómo la auditoría financiera aplicada a Importadora Sumicopyg S.A. en los períodos

2016 – 2017, incide en el mejoramiento de los procesos financieros y toma de decisiones?

5

Justificación

El presente trabajo se justifica ya que toda organización debe evaluar la calidad de los

estados financieros y si guardan relación con las normas legales que actualmente rigen las

cuales exigen la presentación de estados financieros transparentes que guarden concordancia

con los procedimientos generalmente aceptados y que exista una relación entre los diferentes

balances para garantizar datos confiable a los usuarios de la información sean estos internos y

externos.

Existen muchas organizaciones que alcanzan el éxito o fracasan y la causa principal por lo

que sucede esto es por la incapacidad o inexperiencia por parte de sus administradores. Con

frecuencia, muchos de los que administran una organización solo se guían por corazonadas

más no de un profundo conocimiento de la actividad comercial en la que se encuentra y de las

diferentes características del mismo, o de la información financiera que puede servir para

tomar decisiones acertadas. Además existen muchos propietarios de negocios que sienten

tener amplio conocimiento en las diferentes áreas del negocio en el que se encuentran y se

resisten a escuchar asesorías o algún apoyo por parte de profesionales competentes en la

materia.

El presente trabajo servirá como un instrumento de toma de decisiones para los accionistas

de Importadora Sumicopyg S.A. ya sea en lo que respecta a liquidez, endeudamiento,

actividad y rendimiento, además de conocer los indicadores generales del sector económico

en el que se encuentra la empresa y que son presentados en el actual estudio.

Objeto de estudio

Auditar los estados financieros de Importadora Sumicopyg S.A. de los años 2016 y 2017

para conocer cuál ha sido el comportamiento de los diferentes indicadores tanto de liquidez,

endeudamiento, actividad y rendimiento durante estos dos períodos y compararlos con los

indicadores del sector económico en el que se encuentra la empresa.

6

El campo de investigación

El presente estudio de caso se llevará a cabo en el departamento administrativo de

Importadora Sumicopyg S.A. que se encuentra ubicada la ciudad de Guayaquil, calle Gómez

Rendón 719 y Lorenzo de Garaycoa.

Objetivo general

Realizar una auditoría a los estados financieros de la empresa Sumicopyg S.A. del período

2016 – 2017 mediante el uso de herramientas financieras para el mejoramiento en la toma de

decisiones que realizan los administradores.

Objetivos específicos

1) Buscar fundamentos teóricos que permitan reconocer los diferentes términos a

utilizarse en la auditoría financiera para importadora Sumicopyg S.A.

2) Identificar la situación financiera actual de la empresa.

3) Proponer procedimientos financieros que permita la toma de decisiones.

7

CAPÍTULO I

1. MARCO TEÓRICO

Según Tamayo, (1999) “El marco teórico nos ayuda a precisar y a organizar los elementos

contenidos en la descripción del problema, de tal forma que puedan ser manejados y

convertidos en acciones concretas.” (pág. 77)

Antecedentes del problema.

En la investigación “Examen de Auditoría Financiera a las Cuentas de Inventario de la

empresa comercializadora de productos médicos y cosméticos, “Ecualab S.A.”, periodo

2012”, elaborado por Icaza & Muñoz (2018), presentada en septiembre del 2014 en la ciudad

de Guayaquil menciona que el problema surge por la inexistencia de un modelo o

procedimiento que permita realizar una auditoría financiera. De acuerdo a en lo antes

mencionado, el proyecto de investigación tiene como objetivo general es auditar las cuentas

de inventarios para establecer una correcta valorización en los estados financieros a través de

técnicas y métodos de auditoría financiera. Uno de sus objetivos específicos menciona que se

debe comprobar que los saldos de las cuentas inventarios presentados en el estado de

situación financiera presenten razonabilidad respecto a las existencias físicas. Como hipótesis

menciona que la implementación de la guía de auditoría financiera la administración de la

empresa Ecualab S.A., logrará evitar pérdidas considerables a causa de destrucción de

inventarios, sobre stock, discontinuidad de productos por falta de un estudio previo,

inoportuna gestión de las ventas y falta de ejecución de control en la bodega. La metodología

empleada para el proyecto de investigación es de enfoque cuali-cuantitativo, también se

aplicaron las técnicas de observación, la entrevista, y la encuesta. Los resultados obtenidos

han sido básicamente recopilados en función de la hipótesis planteada. Por consiguiente, se

presentaron apoyados en la muestra estudiada, en donde se manifiesta que en Ecualab S.A. no

se ha realizado una auditoría financiera a los inventarios.

8

1.1. Teorías generales

Las teorías generales son aquellas que explican un universo de situaciones hasta sus

límites más amplios. Estas teorías se encuentras relacionadas con el tema de estudio lo cual es

una auditoría financiera.

1.1.1. La Auditoría

Según varios historiadores, la auditoría nace a finales de la Edad Media e inicios del

Renacimiento en el viejo continente donde eran gobernados por la realeza, éstos por ser

propietarios de grandes extensiones de tierra y permitir que personas laboren en ella,

cobraban impuestos, los cuales eran recaudados por sus feudos. El impuesto cobrado a la

plebe o pueblo era la décima parte de las ganancias que obtuvieran, en vista de esto, existían

personas que para evadir este valor realizaban desviaciones, los cobradores de impuestos al

percatarse de esto, enviaban a otros servidores disfrazados para oyesen las murmuraciones en

contra del rey y también, descubrir a los que realizaban las evasiones. A estas personas se les

conoció como Auditores quienes oían y delataban a los que transgredían la ley ante los

recaudadores.

1.1.1.1. Auditoría: Definición.

El principal propósito de la auditoría en sus inicios era el de revelar los fraudes que se

realizaban por los comerciantes ya que se comparaban los documentos que poseían con los

registros de las cuentas.

Como menciona Sotomayor(2008), a la auditoría (…) “técnicamente se conoce como un

proceso debidamente sistematizado que examina evidencias y hallazgos relacionados con

actividades de muy distinto género e informa sobre sus resultados” (pág. 7). Ésta permite a

las propietarios o accionitas de una determinada empresa tomar decisiones y realizar los

ajustes necesarios dependiendo de los datos obtenido en una auditoría.

9

Hasta el momento, se puede decir que la auditoría es un procedimiento que vienen desde

la antigüedad, que ha permitido examinar y comprobar los diferentes errores sean estos de

buena voluntad o a próposito por las personas que se encuentran en áreas administrativas,

contables o financieras. Los problemas encontrados y revelados por la auditoría, permiten

tomar las diferentes medidas de corrección y prevención dentro de una entidad. En la

auditoría existen varios procesos así como en la administración como son: la planeación,

ejecución y comunicación de resultados.

Como afirma Franklin(2007), la planeación se refiere los lineamientos de carácter general

que regulan la aplicación de la auditoría administrativa para garantizar que la cobertura de los

factores prioritarios, fuentes de información, investigación preliminar, proyecto de auditoría y

diagnóstico preliminar, sea sufi ciente, pertinente y relevante. (pág. 76)

Para la correcta ejecución de una auditoría, se debe cumplir con la etapa referente a la

planificación de las diferentes actividades que se llevaran a cabo, además de demarcar los

distintos lineamientos que se van a controlar.

1.1.1.2. Objetivo de la auditoría.

Como afirma Sotomayor(2008) “el objetivo general de la auditoría (…) es el de evaluar la

efectividad de las operaciones desarrolladas en la organización a efecto de contrarrestar las

deficiencias e irregularidades existentes o, en su caso, apoyar las prácticas de trabajo que son

llevadas a cabo en forma apropiada y diligente.” (pág. 35).

El objetivo principal de reunir información relevante es allegarse de datos correctos y

confiables, ya que durante el análisis, la evaluación y el informe de auditoría, el auditor

administrativo se basará precisamente en el examen de esa información para poder llegar a su

evaluación. (Instituto Superior de Computación, 2018)

La auditoría tiene sus principales objetivos como son el descubrir y evitar los fraudes,

identificar los errores técnicos suscitados y brindar datos confiables a los usuarios.

10

1.1.1.3.Tipos de Auditoría.

A continuación se presenta una clasificación de los diferentes tipos de auditoría sugeridos

por el autor Alfonso Sotomayor

Tabla 1

Tipos de auditorías

Auditoría Objetivo

Financiera Examen y revisión de estados financieros

Fiscal Verificación del cumplimiento de obligaciones tributarias

Operacional Revisar el desarrollo y eficiencia en la realización de operaciones y procesos

Administrativa Evaluar la administración general; su proceso, cumplimiento y promoción

Informática Revisa y evalúa actividades de tipo funcional, así como el hardware y el software

Integral Evalúa la eficacia y eficiencia, así como la toma de decisiones, su repercusión y

resultados.

Ambiental Evalúa y examina los procesos e impactos industriales en el medio ambiente y

recursos materiales

Calidad Evalúa tanto la calidad del producto o servicio como la del proceso

Social Evalúa en forma fiel la actitud y comportamiento social del negocio

Gubernamental Examina operaciones de diferente naturaleza en entidades y dependencias del sector

público Nota: Recuperado del libro Auditoría Administrativa Proceso y Aplicación, 2008.

1.1.1.4.La auditoría financiera.

Como lo manifiesta López Rubiano & Mora Pedraza(2018), la auditoría financiera “es un

proceso cuyo resultado final es la emisión de un informe, en el que el auditor da a conocer su

opinión sobre la situación financiera de la empresa, este proceso solo es posible llevarlo a

cabo a través de un elemento llamado evidencia de Auditoría, ya que el auditor hace su

trabajo posterior a las operaciones de la empresa”. (pág. 32)

Este tipo de auditoría está plenamente identificada con las organizaciones, ya que fue la

pionera en el campo evaluatorio. Sus resultados y opinión se presentan en un documento

formal denominado dictamen, en donde se hace referencia a la situación financiera, estado de

resultados, variaciones en el capital contable y los cambios en la situación financiera, lo cual

resulta de especial importancia para los inversionistas y medio externo. (Sotomayor, 2008,

pág. 17)

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1.1.1.4.1. Objetivo de la auditoría de estados financieros.

El objetivo de una auditoría es aumentar el grado de confianza de los usuarios en los

estados financieros. Esto se logra mediante la expresión, por parte del auditor, de una opinión

sobre si los estados financieros han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de

conformidad con un marco de información financiera aplicable. En la mayoría de los marcos

de información con fines generales, dicha opinión se refiere a si los estados financieros

expresan la imagen fiel o se presentan fielmente, en todos los aspectos materiales, de

conformidad con el marco. Una auditoría realizada de conformidad con las NIA y con los

requerimientos de ética aplicables permite al auditor formarse dicha opinión. (Norma

Internacional de Auditoría, s.f.)

1.1.1.4.2. Importancia de la auditoría financiera.

La auditoría financiera es de gran utilidad para las pyme, ya que avala la fiabilidad de los

estados financieros, y supone un gran apoyo para la gestión de la empresa contar con un

auditor que emita un juicio de valor con el fin de incrementar la veracidad de sus cuentas y

mejorar su control interno. (Moreno, 2016)

1.1.1.4.3. Etapas de la auditoría financiera.

Una auditoría, sea de cualquier tipo, se debe realizar fundamentada en los parámetros y

procedimientos que se encuentran establecidos en las normas contables. Las etapas de la

auditoría financiera son las siguientes:

1) Planeación y programación

2) Ejecución de la auditoría

3) Informa y plan de acción

Según Chóez Segura(2018) en la planeación y programación de la auditoría financiera se

realizan las siguientes tareas:

“Planeamiento general de la auditoría.

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Aplicación de los procedimientos de revisión analítica.

Identificación de cuentas significativas de la administración.

Evaluación del riesgo de control.

Identificación de procedimientos de control.” (pág. 23)

En lo que respecta a la etapa de ejecución de la auditoría Chóez Segura(2018) menciona

que se realizan las siguientes actividades:

“Evidenciar los procedimientos de auditoría.

Muestreo de pruebas de control.

Pruebas sustantivas de detalles.

Procedimientos analíticos.

Aplicación de técnicas de auditoría asistidas por computador.” (pág. 23)

Desarrollo y comunicación de hallazgos de auditoría.

Y finalmente, en la etapa donde se informa y se realiza el plan de acción Chóez

Segura(2018) menciona que se deben ejecutar las siguientes actividades:

“Evaluación de errores.

Culminación de los procedimientos de auditoría.

Elaboración del informe de auditoría.

Informe sobre la estructura de control interno de la entidad.” (pág. 23)

1.1.2. Estados financieros.

Los estados financieros son un informe resumido que muestra cómo una empresa ha

utilizado los fondos que le confían sus accionistas y acreedores, y cuál es su situación

financiera actual. Los tres estados financieros básicos son el balance, que muestra los activos,

pasivos y patrimonio de la empresa en una fecha establecida; (2) estado de resultados, que

muestra cómo se obtiene el ingreso neto de la empresa en un período determinado, y (3) el

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estado de flujo de efectivo que muestra las entradas y salidas de efectivo producidas durante

el período. (Buján Pérez, 2018)

Los estados financieros proporcionan una fuente confiable de información financiera

necesaria para este tipo de análisis. Los estados indican cómo obtiene recursos una compañía

(financiamiento), dónde y cómo se emplean esos recursos (inversión) y qué tan eficazmente

se utilizan esos recursos. (Rentabilidad de la operación). (John J. Wild, K. R. Subramanyam

& Robert F. Halsey, 2007, pág. 5)

Existen tres estados financieros básicos los cuales se detallan a continuación:

1.1.2.1. Estado de resultados.

El Estado de resultados resume los resultados de las operaciones de la empresa en un

periodo. El estado de resultados nos da los ingresos y gastos totales para el periodo, pero

también contiene varias medidas diferentes de ganancias contables obtenidas por la empresa.

Típicamente, los estados de resultados se elaboran para periodos diferentes, por lo general

cada mes, trimestre o cada año. (Timothy R. Mayes & Todd M. Shank, 2010, pág. 41)

1.1.2.2. Balance general.

El balance general describe los activos, pasivos y capital contable de la empresa a un

punto específico de tiempo. Los activos son las cosas (tangibles e intangibles) propiedad de

una empresa. Los pasivos son las deudas de la empresa. El capital contable es la diferencia

entre lo que la empresa posee y lo que debe a otros. Debido a que el balance general es

específico a un punto determinado de tiempo, es muy semejante a una fotografía. Lo que

presenta era cierto cuando se tomó la fotografía, pero no es necesariamente cierto cuando se

le observa. (Timothy R. Mayes & Todd M. Shank, 2010, pág. 42)

1.1.2.3. Estado De Flujos De Efectivo.

El estado de flujos de efectivo compendia las fuentes de los flujos de efectivo de la

empresa y muestra a dónde fueron las salidas de efectivo. Las actividades que llevan dinero a

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la empresa se conocen como fuentes de efectivo, en tanto que las que sacan efectivo de la

empresa se conocen como usos de efectivo. (Timothy R. Mayes & Todd M. Shank, 2010,

pág. 42)

1.1.3. Herramientas financieras para la auditoría.

Como afirman en su libro John J. Wild, K. R. Subramanyam & Robert F. Halsey(2007)

cinco importantes herramientas para el análisis financiero:

1) “Análisis de estados financieros comparativos

2) Análisis de estados financieros porcentual

3) Análisis de razones

4) Análisis del flujo de efectivo

5) Valuación”. (pág. 24)

1.1.3.1. Análisis de estados financieros comparativos

Los autores John J. Wild, K. R. Subramanyam & Robert F. Halsey(2007) mencionan que

“al análisis de estados financieros comparativos también se le conoce como análisis

horizontal, debido a que el análisis de los saldos de las cuentas se efectúa de izquierda a

derecha (o de derecha a izquierda) cuando se examinan los estados comparativos.” (pág. 24)

Para Prieto, (2010) “El análisis horizontal se ocupa de los cambios en las cuentas

individuales de un periodo a otro y, por lo tanto, requiere de dos o más estados financieros de

la misma clase, presentados para periodos diferentes”. (pág. 56)

1.1.3.2. Análisis de estados financieros porcentual

Para los autores John J. Wild, K. R. Subramanyam, Robert F. Halsey, (2007) “este

procedimiento también se conoce como análisis vertical, debido a la evaluación de arriba-

abajo (o de abajo hacia arriba) de las cuentas en los estados financieros porcentuales”.

(pág.27)

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El análisis vertical es una de las técnicas más sencillas del análisis financiero, y consiste

en tomar un solo estado financiero (puede ser un balance general o un estado de pérdidas y

ganancias) y relacionar cada una de sus partes con un total determinado, dentro del mismo

estado, el cual denominamos cifra base. (Prieto, 2010, pág. 49)

1.1.3.3. Análisis de razones

El análisis de una razón revela relaciones importantes y bases de comparación al descubrir

condiciones y tendencias difíciles de detectar mediante una inspección de los componentes

individuales que constituyen la razón. Aun así, al igual que otras herramientas de análisis, las

razones usualmente son más útiles cuando están orientadas a futuro. (John J. Wild, K. R.

Subramanyam & Robert F. Halsey, 2007, pág. 30)

Las razones o indicadores financieros constituyen la forma más común de análisis

financiero. Se conoce con el nombre de RAZÓN el resultado de establecer la relación

numérica entre dos cantidades, en este caso son dos cuentas diferentes del balance general o

del estado de pérdidas y ganancias. (Prieto, 2010, pág. 61)

El análisis por razones o indicadores señala los puntos fuertes o débiles de un negocio e

indica probabilidades y tendencias, teóricamente se podrían establecer relaciones entre

cualquier cuenta del balance con otra del mismo balance o del estado de pérdidas y

ganancias, pero no todas estas relaciones tendrían sentido lógico, por este motivo se ha

utilizado una serie de razones o indicadores que se pueden utilizar y dentro de los cuales el

analista debe escoger los que más le convengan según la clase de empresa que se esté

estudiando. (Prieto, 2010, pág. 61)

A continuación se exponen las razones financieras que son utilizadas por la

Superintendencia de Compañías ya que más adelante se realizará una comparación del estado

de la empresa con las razones promedio que se encuentran en el sector económico donde se

desenvuelve la empresa que se estudia.

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1.1.3.3.1. Razón circulante

Debido a que, en principio, los activos y pasivos circulantes se convierten en efectivo

durante los 12 meses siguientes, la razón circulante es una medida de la liquidez a corto

plazo. La unidad de medición es en dólares o en veces. (Stephen A. Ross, Randolph W.

Westerfield, Bradford D. Jordan, 2010, pág. 55)

𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠

El indicador establece que por cada $1 que la empresa debe a corto plazo cuenta con el

resultado en $ para respaldar la obligación. El resultado comienza a ser aceptable de 1.0, lo

cual indica que si una empresa mantiene un estricto control de sus movimientos de efectivo,

le bastará tener $1 en activos corrientes por cada $1 de pasivos corrientes.

1.1.3.3.2. Capital neto de trabajo

Este no es propiamente un indicador sino más bien una forma de apreciar de manera

cuantitativa (en dólares) los resultados de la razón corriente, este cálculo se expresa en

términos de valor lo que la razón corriente presenta como una relación. (Prieto, 2010, pág.

63)

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠

El resultado indica la porción de activos circulantes financiados con pasivos a largo plazo.

Es conveniente mantener un capital de trabajo positivo en una cuantía razonable según el

tamaño de la empresa, así como una razón circulante superior a 1.0 para que no se presente

un déficit de capital de trabajo.

1.1.3.3.3. Prueba ácida

Se conoce también con el nombre de prueba ácida o liquidez seca, es un test más riguroso

el cual pretende verificar la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes

pero sin depender de la venta de sus existencias (inventarios). (Prieto, 2010, pág. 63)

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Los inventarios relativamente grandes a menudo son una señal de problemas a corto plazo.

Tal vez la empresa sobrestimó las ventas y, como resultado, compró o produjo en exceso. En

este caso, la empresa podría tener una considerable porción de su liquidez inmovilizada en un

inventario que se mueve con lentitud. (Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, Bradford

D. Jordan, 2010, pág. 56)

𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑟á𝑝𝑖𝑑𝑎 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑖𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠

Este indicador nos muestra que por cada $1 que se debe a corto plazo, se cuenta para su

cancelación con el resultado en $ en activos corrientes de fácil realización, sin tener que

recurrir a la venta de inventarios.

1.1.3.3.4. Endeudamiento del activo

Según Prieto, (2010) menciona que “este indicador establece el porcentaje de participación

de los acreedores dentro de la empresa”. (pág. 64)

𝑁𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 =𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜

Este indicador determina que por cada peso que la empresa tiene invertido en activos, $

Ne han sido financiados por los acreedores (Bancos, proveedores, empleados).

1.1.3.3.5. Endeudamiento patrimonial

Según Lozano Flores(2018) menciona que el endeudamiento patrimonial es el “resultado

del cociente del Pasivo Total entre el Patrimonio Neto, cuya lectura es las veces que el

patrimonio de la empresa está comprometido con sus acreedores”.

𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑎𝑙 =𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

Este indicador permite conocer el grado con el que se encuentra comprometido el

patrimonio de los socios y/o accionistas para con sus acreedores.

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1.1.3.3.6. Endeudamiento de activo fijo

Como dice el autor Hernandez Celis(2018) “esta razón evalúa la relación del pasivo no

corriente o a largo plazo y el activo fijo, permitiendo establecer el empleo de los recursos

financieros de largo plazo en la adquisición de activos fijos”.

𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 =𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎 𝑙𝑎𝑟𝑐𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜

1.1.3.3.7. Apalancamiento

Pacheco(2018) manifiesta que el apalancamiento “se interpreta como el número de

unidades monetarias de activos que se han conseguido por cada unidad monetaria de

patrimonio. Es decir, determina el grado de apoyo de los recursos internos de la empresa

sobre recursos de terceros”.

𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 =𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠


En términos generales, en una empresa con un fuerte apalancamiento, una pequeña

reducción del valor del activo podría absorber casi totalmente el patrimonio; por el contrario,

un pequeño aumento podría significar una gran revalorización de ese patrimonio

1.1.3.3.8. Apalancamiento financiero

El apalancamiento financiero indica las ventajas o desventajas del endeudamiento con

terceros y cómo éste contribuye a la rentabilidad del negocio, dada la particular estructura

financiera de la empresa. Su análisis es fundamental para comprender los efectos de los

gastos financieros en las utilidades. De hecho, a medida que las tasas de intereses de la deuda

son más elevadas, es más difícil que las empresas puedan apalancarse financieramente.

(Pacheco, 2018)

𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 =

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

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1.1.3.3.9. Impacto de la carga financiera

Prieto, (2010) menciona que “su resultado indica el porcentaje que representan los gastos

financieros con respecto a las ventas o ingresos de operación del mismo período”. (pág. 66)

𝐼𝑚𝑝𝑎𝑐𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎 =𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Entre más bajo sea este indicador es mejor para la compañía. En ningún caso es

aconsejable que el impacto de la carga financiera supere el 10% de las ventas.

1.1.3.3.10. Rotación de cartera

Prieto, (2010) dice que “este indicador establece el número de veces que las cuentas por

cobrar giran, en promedio, en un periodo determinado de tiempo generalmente un año.” (pág.

71)

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 =𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑐𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜

𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜

1.1.3.3.11. Rotación de los activos fijos

Indica la cantidad de unidades monetarias vendidas por cada unidad monetaria invertida

en activos inmovilizados. Señala también una eventual insuficiencia en ventas; por ello, las

ventas deben estar en proporción de lo invertido en la planta y en el equipo. De lo contrario,

las utilidades se reducirán pues se verían afectadas por la depreciación de un equipo

excedente o demasiado caro; los intereses de préstamos contraídos y los gastos de

mantenimiento. (Pacheco, 2018)

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 =𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜

1.1.3.3.12. Rotación de ventas

Este indicador se lo conoce como "coeficiente de eficiencia directiva", puesto que mide la

efectividad de la administración. Mientras mayor sea el volumen de ventas que se pueda

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realizar con determinada inversión, más eficiente será la dirección del negocio. Para un

análisis más completo se lo asocia con los índices de utilidades de operación a ventas,

utilidades a activo y el período medio de cobranza. (Pacheco, 2018)

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 =𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

1.1.3.3.13. Periodo promedio de cobro

“Permite apreciar el grado de liquidez (en días) de las cuentas y documentos por cobrar, lo

cual se refleja en la gestión y buena marcha de la empresa”. (Pacheco, 2018)

𝑃𝑃𝐶 =𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑥 365 𝑑í𝑎𝑠

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑐𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜

1.1.3.3.14. Periodo promedio de pago

“Indica el número de días que la empresa tarda en cubrir sus obligaciones de inventarios.

El coeficiente adquiere mayor significado cuando se lo compara con los índices de liquidez y

el período medio de cobranza”. (Pacheco, 2018)

𝑃𝑃𝑃 =𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑦 𝑑𝑜𝑐𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟𝑥 365 𝑑í𝑎𝑠

𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠

1.1.3.3.15. Rotación de inventarios

Este indicador permite apreciar el tiempo, en número de días, que tarda una empresa en

recuperar sus cuentas por cobrar a clientes, es decir, las originadas en las ventas de sus productos.

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 =𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑠 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑛𝑐í𝑎𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑎𝑠 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜

𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑛𝑐í𝑎𝑠

1.1.3.3.16. Margen bruto de utilidad

Este indicador muestra la utilidad que generó la empresa durante el año.

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠

1.1.3.3.17. Margen operacional de utilidad

Este indicador muestra que la utilidad neta correspondió a un porcentaje de las ventas netas en

el año de estudio.

21

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙


1.1.3.3.18. Margen neto de utilidad

Este indicador muestra que la utilidad neta correspondió a un determinado porcentaje de

las ventas netas en el año de estudio.

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎


1.1.3.3.19. Rentabilidad neta del activo

Este ratio es conocido también como rendimiento de la inversión, tasa de rendimiento

sobre los activos, o capacidad generadora de los activos y determina la productividad o

rentabilidad de las ventas como resultado del empleo de los activos totales y los activos de

operación. Para obtener este ratio se parte del producto de dos razones: 1) Rentabilidad neta

sobre ventas; 2) Rotación del activo total. (Hernandez Celis, 2018)

𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠×


𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

1.1.3.3.20. Rentabilidad financiera

Esta razón mide la capacidad de generar utilidades con la inversión de los accionistas o el

patrimonio de la empresa, según el valor en libros. (Hernandez Celis, 2018)

𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎


1.1.3.3.21. Rentabilidad operacional del patrimonio

Este indicador muestra la rentabilidad que obtienen los accionistas o propietarios de la

empresa por las diferentes inversiones realizadas en la misma, sin tomar en cuenta los gastos

financieros ni de impuestos y de participación de trabajadores.

𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎


22

1.2. Teorías sustantivas

Para el presente estudio de caso, se realizará examinarán las siguientes definiciones que

van de acuerdo con el trabajo que se está realizando. Se expondrán los conceptos más

relevantes con lo que respecta a una auditoría financiera.

Administración: “Proceso que coordina actividades y recursos para la obtención de los

objetivos de la organización o de tipo personal”. (Sotomayor, 2008, pág. 211)

Auditoría financiera: “La auditoría financiera examina a los estados financieros y a

través de ellos las operaciones financieras realizadas por el ente contable, con la finalidad de

emitir una opinión técnica y profesional”. (Contraloria general del estado, s.f.)

Calidad: “Adecuación de un producto al uso, a efecto de cumplir con los requisitos

comprometidos con el cliente”. (Sotomayor, 2008, pág. 212)

Evaluación: “Corroborar en forma específica y periódica, las actividades y operaciones de

las organizaciones o entidades, situación de la cual se derivan informes de resultados”.

(Sotomayor, 2008, pág. 212)

Indicador: “Un indicador es una estadística simple o compuesta que refleja algún rasgo

importante de un sistema dentro de un contexto de interpretación. Es una relación cuantitativa

entre dos cantidades que corresponden a un mismo proceso o procesos diferentes. Por sí solos

no son relevantes, pues sólo adquieren importancia cuando se les compara con otros de la

misma naturaleza”. (Franklin, 2007, pág. 147)

Indicadores financieros: (…) “son los que, tradicionalmente, emplean las organizaciones

para apoyar la evaluación cuantitativa de los hallazgos que se obtienen durante una auditoría,

y que sirven para determinar las relaciones y tendencias de los hechos”. (Franklin, 2007, pág.

150)

Legalidad: “Conjunto de disposiciones que norman la realización de actividades y

operaciones”. (Sotomayor, 2008, pág. 213)

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Informe de auditoría: “Documento administrativo formal, mediante el cual se da a

conocer a la alta gerencia de la organización o entidad, los resultados obtenidos con motivo

de la evaluación practicada”. (Sotomayor, 2008, pág. 213)

1.3. Referentes empíricos

Norma Internacional de Auditoría (NIA)

Introducción

1) El propósito de esta Norma Internacional de Auditoría (NIA) es establecer reglas y

suministrar criterios sobre el objetivo y principios generales que rigen una

auditoría de los estados financieros. Esta NIA debe leerse en el marco de la NIA

120. "Marco de las Normas Internacionales de Auditoría".

Objetivo de una auditoría

2) El objetivo de la auditoría de los estados financieros es permitir el auditor expresar

una opinión sobre si éstos han sido preparados, en todos sus aspectos

significativos, de acuerdo con un conjunto, perfectamente identificado, de

principios contables para la información financiera. Las frases habituales utilizadas

en el informe de auditoría son "suministran una imagen fiel" o "presentan

adecuadamente en todos sus aspectos significativos" y deben considerarse

equivalentes.

3) Aunque la opinión del auditor ayuda a establecer la credibilidad de los estados

financieros, el usuario no debe suponer que es un seguro sobre la viabilidad futura

de la entidad, ni tampoco sobre la eficacia con que la dirección ha gestionado sus

asuntos.

7) El término "alcance de una auditoría" se refiere a los procedimientos de auditoría

que resulten necesarios a las circunstancias, con la finalidad de conseguir los

objetivos de la misma.

24

CAPÍTULO II

2. MARCO METODOLÓGICO

La metodología que se utilizará en el presente estudio será cuantitativa que de acuerdo con

Tamayo(2007), “consiste en el contraste de teorías ya existentes (…), siendo necesario

obtener una muestra, ya sea en forma aleatoria o discriminada, pero representativa de una

población o fenómeno objeto de estudio”.

La investigación inicia con la aplicación de diferentes técnicas e instrumentos para recoger

información verídica que permita mostrar la realidad en la que se encuentra el objeto de

estudio, en este Caso importadora Sumicopyg S.A., con dichos datos obtenidos, se pueden

dar soluciones y los problemas encontrados y de esta forma, exista un mejoramiento en las

diferentes áreas de la organización.

Al conocer los distintos estados financieros y sus componentes es importante saber que la

información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros, debe ser

interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al momento de

generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de indicadores que

permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la empresa.

2.1. Tipo de investigación

2.1.1. Descriptivo.

Este método “comprende la descripción, registro, análisis e interpretación de la naturaleza

actual, y la composición o proceso de los fenómenos. El enfoque se hace sobre conclusiones

dominantes o sobre grupo de personas, grupo o cosas, se conduce o funciona en presente.”

(Tamayo, 2013)

La investigación de tipo descriptiva trabaja sobre realidades de hechos, y su característica

fundamental es la de presentar una interpretación correcta. Para la investigación descriptiva,

su preocupación primordial radica en descubrir algunas características fundamentales de

25

conjuntos homogéneos de fenómenos, utilizando criterios sistemáticos que permitan poner de

manifiesto su estructura o comportamiento. De esta forma se pueden obtener las notas que

caracterizan a la realidad estudiada. (Sabino, 2013)

2.2. Método de investigación

2.2.1. Deductivo.

En el presente estudio de caso, se emplea el método deductivo ya que “el método

deductivo de investigación permite inferir nuevos conocimientos o leyes aún no conocidas.

Este método consiste en inducir una ley y luego deducir nuevas hipótesis como consecuencia

de otras más generales”. (Carvajal, 2013)

Se emplea el método deductivo para detectar los problemas que existen en la empresa,

tomando en consideración las causas que lo generaron siendo estos aspectos relevantes.

2.2.2. Descriptivo.

Este método “comprende la descripción, registro, análisis e interpretación de la naturaleza

actual, y la composición o proceso de los fenómenos. El enfoque se hace sobre conclusiones

dominantes o sobre grupo de personas, grupo o cosas, se conduce o funciona en presente.”

(Tamayo, 2013)

La investigación de tipo descriptiva trabaja sobre realidades de hechos, y su característica

fundamental es la de presentar una interpretación correcta. Para la investigación descriptiva,

su preocupación primordial radica en descubrir algunas características fundamentales de

conjuntos homogéneos de fenómenos, utilizando criterios sistemáticos que permitan poner de

manifiesto su estructura o comportamiento. De esta forma se pueden obtener las notas que

caracterizan a la realidad estudiada. (Sabino, 2013)

2.2.3. Analítico.

Este método de investigación servirá para evaluar las situaciones que afecten a la

organización, además de aplicar y comprender las variaciones o comportamiento de los datos

26

que se presentan del año 2016 y 2017 de la compañía, para finalmente analizar los resultados

y proveer una información adecuada que le sirva a los directivos de la empresa.

2.2.4. Instrumento.

Según manifiesta Sabino(2010) “Un instrumento de recolección de datos es en principio

cualquier recurso de que pueda valerse el investigador para acercarse a los fenómenos y

extraer de ellos información”. (pág. 140). Para el presente estudio se utilizará la encuesta.

2.2.4.1. La encuesta.

Malhotra(2018), manifiesta que “la técnica de encuesta para obtener información se basa

en el interrogatorio de los individuos, a quienes se les plantea una variedad de preguntas con

respecto a su comportamiento, intenciones, actitudes, conocimiento, motivaciones, así como

características demográficas y de su estilo de vida”.

Estas preguntas se pueden hacer verbalmente, por escrito, mediante una computadora, y

las respuestas se pueden obtener en cualquiera de estas formas. En la recolección estructurada

de datos se prepara un cuestionario formal, y las preguntas se plantean en un orden

predeterminado, de manera que el proceso también es directo.

La encuesta que a continuación se presenta, se la realiza con el fin de conocer si las

personas que se encuentran en el área administrativa han realizado una auditoría a sus estados

financieros y si los utilizan de manera constante en las diferentes decisiones que toman.

2.2.5. Población y muestra.

De acuerdo a Hurtado & Toro(2018), definen que: “población es el total de los individuos

o elementos a quienes se refiere la investigación, es decir, todos los elementos que vamos a

estudiar, por ello también se le llama universo”.

Para el presente estudio la población y muestra serán los representantes legales de

Sumicopyg S.A. (2) y las personas encargadas del área contable (2) en total, 4 personas a las

cuales va dirigida la encuesta.

27

CAPÍTULO III

3. PRESENTACIÓN Y ANÁLISIS DE RESULTADOS

1) Comprendo y empleo los indicadores financieros existentes cuando se trata de

tomar decisiones.

Tabla 2

Pregunta N° 1

Alternativa Frec. Frec. R.

Siempre 0 0%

Con frecuencia 0 0%

A veces 0 0%

Rara vez 1 25%

Nunca 3 75%

Total 4 100% Nota: Datos obtenidos de encuesta

realizada a personal de Sumicopyg S.A.

Figura 2 Pregunta N° 1

Análisis: Como se observa en los datos obtenidos, el 75% de las personas no comprende y

emplea los indicadores financieros existentes cuando se trata de tomar decisiones. Con esto se

puede inferir que a las personas no tienen el conocimiento adecuado en lo que respecta a

indicadores financieros.

28

2) Se elabora el estado de situación financiera y el estado de resultado integral mes a

mes en Sumicopyg S.A.

Tabla 3

Pregunta N° 2


Siempre 0 0%

Con frecuencia 0 0%

A veces 0 0%

Rara vez 3 75%

Nunca 1 25%




Análisis: En lo que respecta a la elaboración del estado de situación financiera y el estado

de resultado integral mes a mes en Sumicopyg S.A., en un 75% los encuestados respondieron

que rara vez se lo hace. Esto demuestra que no hay una preocupación por los estados

financieros dentro de la organización.

29

3) Se muestran las operaciones completas que realizan diariamente en los estados

financieros de Sumicopyg S.A.

Tabla 4

Pregunta N° 3


Siempre 0 0%

Con frecuencia 0 0%

A veces 3 75%

Rara vez 1 25%

Nunca 0 0%




Análisis: Los datos obtenidos sobre si se muestran las operaciones completas que realizan

diariamente en los estados financieros de Sumicopyg S.A., el 75% de los encuestados

manifestaron que a veces lo realizan. Entonces se puede inferir que en la empresa no se están

llevando los registros de manera adecuada para tener datos oportunos y reales al momento de

necesitarlos.

30

4) Considera que la información financiera es indispensable para el éxito de

Sumicopyg S.A.

Tabla 5

Pregunta N° 4


Completamente en desacuerdo 0 0%

En desacuerdo 0 0%

Ni de acuerdo ni en desacuerdo 0 0%

En acuerdo 1 25%

Completamente de acuerdo 3 75%

Total 4 100% Nota: Datos obtenidos de encuesta realizada a personal de

Sumicopyg S.A.


Análisis: A la pregunta, Considera que la información financiera es indispensable para el

éxito de Sumicopyg S.A. el 75% de las personas encuestadas respondieron que están

completamente de acuerdo. Esto refleja que los administradores se encuentran conscientes de

lo importante que es mantener una información financiera adecuada para conocer lo que

sucede con los recursos de la empresa.

31

5) Considera que la información generada por los estados financieros puede ser de

gran ayuda al momento de tomar decisiones.

Tabla 6

Pregunta N° 5



En desacuerdo 0 0%


En acuerdo 0 0%



Sumicopyg S.A.


Análisis: Los datos obtenidos de la pregunta consideran que la información generada por

los estados financieros puede ser de gran ayuda al momento de tomar decisiones, el 100% de

las personas encuestadas respondieron que se encuentran completamente de acuerdo con

aquello. Las grandes organizaciones, utilizan frecuentemente su información financiera ya

sea para invertir u observar si las decisiones tomadas han causado el efecto deseado que

puede ser la obtención de mayor beneficio para los propietarios o accionistas.

32

6) ¿Si hubiese tenido información financiera de lo que sucede en la organización, sus

decisiones habrían sido diferentes?

Tabla 7

Pregunta N° 6



En desacuerdo 0 0%


En acuerdo 3 75%



Sumicopyg S.A.


Análisis: A la pregunta, si hubiese tenido información financiera de lo que sucede en la

organización, sus decisiones habrían sido diferentes, en un 75% de los encuestados estuvieron

de acuerdo, mientras que para un 25% se mostraron indiferentes a esto. En una empresa

familiar, generalmente las decisiones que se toman se las hace en base a el conocimiento

adquirido por los años de trabajo y la parte técnica se la hace a un lado, esta pregunta refleja

que existe una disposición para realizar un cambio para con la información financiera.

33

7) Se ha realizado una auditoría financiera en Importadora Sumicopyg S.A.

Tabla 8

Pregunta N° 7


Siempre 0 0%

Con frecuencia 0 0%

A veces 0 0%

Rara vez 0 0%

Nunca 4 100%




Análisis: Los datos obtenidos sobre si se ha realizado una auditoría financiera en

Importadora Sumicopyg S.A. el 100% de las personas encuestadas han manifestado que

nunca se ha ejecutado una auditoría financiera. Con la respuesta alcanzada, se puede inferir

que es de suma importancia realizar una auditoría financiera en Importadora Sumicopyg S.A.

para conocer el estado en el que se encuentra financieramente la organización y el manejo de

los recursos que posee.

34

8) ¿Qué estado financiero utiliza mayormente para conocer lo que sucede con sus

recursos?

Tabla 9

Pregunta N° 8


Balance General 3 75%

Estado de Resultados 1 25%

Cambios en la situación Financiera 0 0%

Flujo de efectivo 0 0%

Ninguno 0 0%


Sumicopyg S.A.


Análisis: En la pregunta referente a los estados financieros que utiliza mayormente para

conocer lo que sucede con sus recursos, el 100% de las personas encuestaron manifestaron

que no se utiliza ninguno, sino que generalmente se ve a diario lo que la empresa necesita.

Esto muestra que la organización no tiene planes en caso de presentarse alguna emergencia

en alguna de las cuentas de Sumicopyg S.A.

35

9) La información financiera le podría ayudar a mejorar la toma de decisiones para

evitar problemas de:

Tabla 10

Pregunta N° 9


Crédito y cobranza. 1 25%

Inventarios 1 25%

Financiamientos 1 25%

Falta de Liquidez 0 0%

Pago a proveedores 1 25%

Otro. 0 0%




Análisis: Los datos muestran que los encuestados declararon que la información financiera

le podría ayudar a mejorar la toma de decisiones y también ayuda a evitar problemas en un

25% mencionaron de crédito y cobranza, otro 25% mencionaron de inventarios, un 25%

manifestaron que en lo referente a financiamientos y finalmente un 25% dijo que en lo

referente a pago a proveedores.

36

3.1. Limitaciones

En el presente estudio de caso como es Auditoría financiera del período 2016 – 2017 para

importadora Sumicopyg S.A, se tomaron en consideración únicamente los estados financieros

de los años 2016 y 2017 para realizar las diferentes comparaciones y cálculos necesarios.

37

CAPÍTULO IV

4. PROPUESTA

Tema: “Auditoría financiera del período 2016 – 2017 para importadora Sumicopyg S.A”

4.1. Descripción de la empresa

En la ciudad de Guayaquil existe una gran cantidad de empresas entre las cuales se

encuentra Importadora Sumicopyg S.A. Con número de RUC 0992217340001 y número de

expediente en la Superintendencia de Compañías N° 106215 actualmente ACTIVA, fue

legalmente constituida en septiembre 11 del 2001 por la señora Acosta Acosta Mónica Del

Rocío y su esposo el Abogado Morales Cedeño Gilberto Eduardo, quienes son los dueños y

administradores legal de la compañía.

Los inicios de Sumicopyg S.A. fueron años antes de su constitución, relata el Ab. Eduardo

Cedeño, que comenzaron vendiendo cajas resmas de papel en la ciudad y también pueblos

cercanos. Con el pasar del tiempo comenzaron a alquilar un pequeño local cerca en Gómez

Rendón y Chimborazo, en donde se mantuvieron un tiempo hasta que reunieron el dinero

suficiente y realizando un préstamo compraron el local en el que ahora se encuentra ubicada

la empresa, Gómez Rendón 719 y Lorenzo de Garaycoa.

Importadora Sumicopyg S.A., ahora no solo se dedica a la venta de resmas de papel, sino

que también se ha abierto camino a la venta de útiles escolares y todo lo que respecta a la

venta de papeles para las imprentas ya que en el sector en que se encuentra existen varios

locales con ese tipo de negocio.

Según la Superintendencia de Compañías, Sumicopyg S.A. se encuentra ubicado en el

sector económico G46 que se refiere al “comercio al por mayor, excepto el de vehículos

automotores y motocicletas”, y la actividad principal que realiza es la importación de libros

papeles y cartulinas, suministros de oficina y suministros gráficos varios. A continuación se

procede la auditoría financiera.

38

4.2. Desarrollo de la propuesta

Guayaquil, septiembre 03 del 2018

Señora

Mónica Del Rocío Acosta Acosta

REPRESENTANTE LEGAL DE IMPORTADORA SUMICOPYG S.A.

Presente.

De mi consideración

Luego de haber aceptado mi solicitud en donde le pido de manera comedida que muy

encarecidamente me dé permiso para obtener información relativa a la empresa, con el

propósito de realizar mi Proyecto de Investigación previo a la obtención del título de “Ingeniero

Comercial”, con el tema propuesto “AUDITORÍA FINANCIERA DEL PERÍODO 2016 –

2017 PARA IMPORTADORA SUMICOPYG S.A”, de la Universidad de Guayaquil de la

Escuela de Ingeniería Comercial de la Facultad de Ciencias Administrativas, me permito

presentarle la siguiente información obtenida gracias a la utilización de diferentes herramientas

financieras para este fin.

Atentamente,

_________________________________

Fabián Neptalí Muñoz Baquerizo

E–mail: [email protected]

C.C. 2100446760

Cel. 0980069881

39

4.2.1. Análisis vertical y horizontal de Situación Financiera y Estado del Resultado

Tabla 11

Análisis vertical del Estado de Situación Financiera

Estado de Situación Financiera

SUMICOPYG S.A.

Período 2016 a 2017

ACTIVOS Años

2016 Variación 2017 Variación

Activos corrientes

Efectivo y equivalentes al efectivo 3,132.29 1.42% 3,671.03 2.12%

Ctas. y dctos. por cobrar corrientes 49,738.19 22.61% 80,520.64 46.59%

Activos por impuestos corrientes 18,609.28 8.46% 26,960.47 15.60%

Inventarios 109,151.90 49.61% 61,693.52 35.69%

Total activos corrientes 180,631.66 82.10% 172,845.66 100.00%

Activos no corrientes

Propiedades, planta y equipo 39,389.40 17.90% -

Total activos no corrientes 39,389.40 -

Total del activo 220,021.06 172,845.66

PASIVOS

Pasivos corrientes

Ctas. y dctos. por pagar corrientes 95,913.80 44.04% 78,939.14 46.80%

I.R. por pagar del ejercicio 314.14 0.14% 473.70 0.28%

Beneficios a los empleados 1,433.97 0.66% -

Otros pasivos corrientes 278.40 0.13%

Total pasivos corrientes 97,940.31 44.97% 79,412.84 47.08%

Pasivos no corrientes

Obligaciones financieras 119,827.36 55.03% 89,248.50 52.92%

Total pasivos no corrientes 119,827.36 89,248.50

Total del pasivo 217,767.67 168,661.34

PATRIMONIO

Capital suscrito y/o asignado 1,000.00 44.38% 1,000.00 23.90%

Reservas 500.00 22.19% 500.00 11.95%

Resultados acumulados 753.39 33.43% 2,684.32 64.15%

Total del patrimonio 2,253.39 4,184.32

Total del pasivo y patrimonio 220,021.06 172,845.66

Nota: Tomado de la Superintendencia de compañías, 2018

Del examen realizado a los estados financieros correspondiente a los años 2016 y 2017 se

puede comprobar lo siguiente:

40

Activos

El Efectivo y equivalentes al efectivo para el año 2016 y 2017 representó un 1.42% y un

2.12% respectivamente del total de activos, existiendo un incremento de 0.70%.

Las Cuentas y documentos por cobrar corrientes representaron un 22.61% y un 46.59% del

total de activos de los años 2016 y 2017 respectivamente. En indicador se observa que en el

año inmediato anterior, existe un incremento sustancial del 23.98% lo cual afecta directamente

a la liquidez de la empresa.

En lo que respecta a Inventarios, se observa que para el año 2016 representó del total de

activos un 49.61% y para el 2017 fue de 35.69% existiendo un decremento del 13.92% en

comparación al año 2016. Esto puede ser bueno ya que refleja que se está vendiendo

mercadería, pero en comparación con el índice de las cuenta por cobrar, se puede deducir que

la mercadería está saliendo a crédito y no existe un retorno apropiado de los valores.

Pasivos

Las Cuentas y documentos por pagar corrientes representaron el 44.04% y el 46.80% en el

2016 y 2017 respectivamente del total de pasivos. Con esto se puede apreciar que Sumicopyg

S.A. tiene fuertes deudas con sus acreedores, las cuales debe responder en su cancelación.

Se observa que Obligaciones con instituciones financieras representaron un 55.03%o para

el año 2016 y 52.92% para el 2017, lo cual significa que la organización se encuentra

cancelando un préstamo realizado a instituciones financieras.

41

Tabla 12

Análisis vertical del Estado del Resultado Integral

Estado del Resultado Integral

SUMICOPYG S.A.


Años INGRESOS 2016 Variación 2017 Variación

Ventas netas locales de bienes 426,312.23 100% 576,676.18 100%

Total Ingresos 426,312.23 576,676.18

COSTOS

Costo de ventas 313,619.89 74% 442,157.64 77%

Total Costos 313,619.89 442,157.64

Utilidad Bruta 112,692.34 134,518.54

GASTOS

Sueldos, salarios 66,981.94 15.71% 69,831.04 12.11%

Beneficios sociales 8,875.83 2.08% 8,881.73 1.54%

Aporte a la seguridad social 8,422.96 1.98% 8,549.61 1.48%

Transporte - 119.40 0.02%

Promoción y publicidad 241.07 0.06% -

Consumo de combustibles y lubricantes 974.73 0.23% 2,995.54 0.52%

Gastos de gestión 116.08 0.03% -

Suministros, materiales y repuestos 2,574.55 0.60% 772.21 0.13%

Mantenimiento y reparaciones 2,152.75 0.50% 4,088.45 0.71%

Impuestos, contribuciones y otros 317.62 0.07% 379.69 0.07%

Otros 15,960.13 3.74% 21,528.26 3.73%

Gastos financieros 4,818.76 1.13% 14,214.58 2.46%

Total Gastos 111,436.42 26.14% 131,360.51 30.81%

Total Costos y Gastos 425,056.31 573,518.15

Utilidad del ejercicio (operacional) 1,255.92 0.29% 3,158.03 0.55%

Participación a trabajadores 15% (188.39) (473.70)

Utilidad gravable 1,067.53 0.25% 2,684.33 0.47%

Total impuesto causado 22% (234.86) (590.55)

Utilidad Neta 832.67 0.20% 2,093.77 0.36% Nota: Tomado de la Superintendencia de compañías, 2018

Indicadores obtenidos por la auditoría financiera, muestran que el costo representa el 74%

y 77% del total de los ingresos correspondientes al año 2016 y 2017 respectivamente.

Los gastos representan para el año 2016 un 26.14% y para el año 2017 un 30.81% del total

de los ingresos obtenidos por la venta de mercadería. Dentro de los gastos, el indicador más

elevado es el de Sueldos, salarios ya que llegaron a representar un 15.71% y 12.11% de sus

respectivos años.

42

Tabla 13

Análisis vertical del Estado de Situación Financiera

Estado de Situación Financiera

SUMICOPYG S.A.


ACTIVOS Años

2016 2017 Variación

Activos corrientes Absoluta Relativa

Efectivo y equivalentes al efectivo 3,132.29 3,671.03 538.74 17.20%

Ctas. y dctos. por cobrar corrientes 49,738.19 80,520.64 30,782.45 61.89%

Activos por impuestos corrientes 18,609.28 26,960.47 8,351.19 44.88%

Inventarios 109,151.90 61,693.52 (47,458.38) -43.48%

Total activos corrientes 180,631.66 172,845.66 (7,786.00) -4.31%

Activos no corrientes

Propiedades, planta y equipo 39,389.40 -

Total activos no corrientes 39,389.40 -

Total del activo 220,021.06 172,845.66 (47,175.40) -21.44%

PASIVOS

Pasivos corrientes

Ctas. y dctos. por pagar corrientes 95,913.80 78,939.14 (16,974.66) -17.70%

I.R. por pagar del ejercicio 314.14 473.70 159.56 50.79%

Beneficios a los empleados 1,433.97 - (1,433.97)

Otros pasivos corrientes 278.40 - (278.40)

Total pasivos corrientes 97,940.31 79,412.84 (18,527.47) -18.92%

Pasivos no corrientes

Obligaciones financieras 119,827.36 89,248.50 (30,578.86) -25.52%

Total pasivos no corrientes 119,827.36 89,248.50 (30,578.86) -25.52%

Total del pasivo 217,767.67 168,661.34 (49,106.33) -22.55%

PATRIMONIO

Capital suscrito y/o asignado 1,000.00 1,000.00 -

Reservas 500.00 500.00 -

Resultados acumulados 753.39 2,684.32 1,930.93 256.30%

Total del patrimonio 2,253.39 4,184.32 1,930.93 85.69%

Total del pasivo y patrimonio 220,021.06 172,845.66 (47,175.40) -21.44% Nota: Tomado de la Superintendencia de compañías, 2018

El análisis horizontal muestra que las Cuentas y documentos por cobrar corrientes han

tenido un incremento del 61.89% al 2017. Esto puede ser positivo siempre y cuando exista

una recuperacion adecuada de cartera. Otro de los indicadores que se ha incrementado de un

año a otro es el de los Activos por impuestos corrientes, aquí se encuentra el crédito tributario

el cual llegó a un 44.88% para el 2017.

43

En lo referente a inventarios, existe un importante decremento del -43.48% para el año

2017, se debe a la salida de mercadería, y haciendo una relación con las cuentas por cobrar,

existe la posibilidad de que este inventario en su mayoría está saliendo a crédito. Se debe

realizar una recuperación de cartera para la organización tenga suficiente liquidez.

Tabla 14

Análisis vertical del Estado del Resultado Integral

Estado del Resultado Integral

SUMICOPYG S.A.

Período 2016 a 2017 Años Variación

INGRESOS 2016 2017 Absoluta Relativa

Ventas netas locales de bienes 426,312.23 576676.18 150,363.95 35.27%

Total Ingresos 426,312.23 576,676.18 150,363.95 35.27%

COSTOS

Costo de ventas 313,619.89 442,157.64 128,537.75 40.99%

Total Costos 313,619.89 442,157.64 128,537.75 40.99%

Utilidad Bruta 112,692.34 134,518.54 21,826.20 19.37%

GASTOS

Sueldos, salarios 66,981.94 69,831.04 2,849.10 4.25%

Beneficios sociales 8,875.83 8,881.73 5.90 0.07%

Aporte a la seguridad social 8,422.96 8,549.61 126.65 1.50%

Transporte - 119.40 119.40

Promoción y publicidad 241.07 - (241.07)

Consumo de combustibles y lubricantes 974.73 2,995.54 2,020.81 207.32%

Gastos de gestión 116.08 - (116.08)

Suministros, materiales y repuestos 2,574.55 772.21 (1,802.34) -70.01%

Mantenimiento y reparaciones 2,152.75 4,088.45 1,935.70 89.92%

Impuestos, contribuciones y otros 317.62 379.69 62.07 19.54%

Otros 15,960.13 21,528.26 5,568.13 34.89%

Gastos financieros 4,818.76 14,214.58 9,395.82 194.98%

Total Gastos 111,436.42 131,360.51 19,924.09 17.88%

Total Costos y Gastos 425,056.31 573,518.15 148,461.84 34.93%

Utilidad del ejercicio (operacional) 1,255.92 3,158.03 1,902.11 151.45%

Participación a trabajadores 15% (188.39) (473.70) (285.32)

Utilidad gravable 1,067.53 2,684.33 1,616.79 151.45%

Total impuesto causado 22% (234.86) (590.55) (355.69)

Utilidad Neta 832.67 2,093.77 1,261.10 151.45%

Nota: Tomado de la Superintendencia de compañías, 2018

44

Los ingresos por ventas se incrementaron en un 35.27% para el año 2017 así como los

costos de venta, que llegaron a un 40.99% y los gastos también sufrieron un incremento del

17.88%. Lo ideal es que se incremente en mayor medida las ventas y los costos y gastos se

mantengan o sufran un pequeño incremento.

La utilidad neta del ejercicio sufrió un gran incremento para el año 2017, llegando a un

151.45% lo cual es positivo para la organización.

4.2.2. Análisis de las razones financieras

Las razones financieras son parámetros que se obtienen al resolver una ecuación

matemática donde se utilizan partidas que tienen relación entre sí para evaluar si el resultado

es adecuado o, en caso contrario, si se deben determinar acciones para corregir problemas

actuales o futuros. (Rodríguez, 2012, pág. 195)

Tabla 15

Indicadores de liquidez

Descripción 2016 2017 Sector

Razón circulante 1.84 2.18 1.48

Capital neto de trabajo 82,691.35 93,432.82 Prueba ácida 0.73 1.40 0.99

Figura 11 Razón circulante.

45

Razón circulante: En el año 2016 observamos que la empresa Sumicopyg S.A. por cada

dólar de las deudas contraídas en el corto plazo, contaba con $1,84 para poder cubrirlas,

obteniendo a su favor un saldo de $0,84 ctvs. Para seguir operando.

En el año 2017 la empresa en cambio contó con $2.18, es decir si alcanzaba a efectuar sus

pagos de corto plazo haciendo uso de sus activos corrientes, obteniendo a su favor $1.18 para

seguir operando. El indicador del sector en el que se encuentra la empresa el cual es comercio

al por mayor y menor, excepto el de vehículos automotores y motocicletas, mostró que las

empresas en promedio tienen $1.48 para cubrir sus deudas a corto plazo, quedándose con un

saldo a favor de $0.48 ctvs., para seguir operando

Figura 12 Capital neto de trabajo.

Capital neto de trabajo: En el año 2016, la empresa Sumicopyg S.A. una vez que

canceló sus obligaciones corrientes, pudo contar con un saldo de $82,691.35 para seguir

operando y atendiendo sus obligaciones normalmente.

En el año 2017, podemos observar que el capital neto de trabajo se incrementó

notablemente obteniendo un saldo de $93,432.82. Esto se debe a que las cuentas y

46

documentos por pagar disminuyeron considerablemente, a más de eso no existieron

beneficios a empleados pendientes de pago y otros pasivos corrientes.

Figura 13 Prueba ácida.

Prueba ácida: En el año 2016 la empresa Sumicopyg S.A. al excluir sus existencias le

quedó $0,73 ctvs., para cumplir con el pago de sus obligaciones a corto plazo; es decir no

alcanza a cubrir cubre sus deudas sin depender de las ventas de inventario.

Mientras que en el año 2017 en cambio sí alcanzó a cubrir sus deudas con los saldos de

efectivo ya que obtuvo una liquidez de $1.40. El indicador del sector en el que se encuentra la

empresa el cual es comercio al por mayor y menor, excepto el de vehículos automotores y

motocicletas, mostró que las empresas en promedio mantienen $0.99 para cubrir sus deudas a

corto plazo.

Tabla 16

Indicadores de endeudamiento


Endeudamiento del activo 0.99 0.98 0.66

Apalancamiento 97.64 41.31 2.32

Apalancamiento financiero 0.47 0.64 2.03

Impacto de la carga financiera 0.011 0.025 0.002

Impacto Gtos Adm. y ventas 0.261 0.228 0.33

47

Figura 14 Endeudamiento del activo.

Endeudamiento del activo: En el año 2016 en la empresa Sumicopyg S.A., la

participación de los acreedores en el financiamiento de sus recursos fue del 99%; es decir que

la mayor parte de la compañía ha sido financiada por personas externas y el complemento le

corresponde a los dueños.

Mientras que para el año 2017 se puede observar que el financiamiento de sus activos con

ayuda de terceras personas o fuentes externas se posicionó en un 98%, de igual forma que el

año anterior la mayor parte de las operaciones que realiza Sumicopyg S.A. se encuentras

financiada por personas externar y tan solo un 2% le corresponde a los dueños.

El indicador del sector en el que se encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor

y menor, excepto el de vehículos automotores y motocicletas se ubica en un 66%. Esto quiere

decir que el 34% de las empresas del sector le pertenecen a sus dueños o accionistas. En

referencia con Importadora Sumicopyg S.A. se deben tomar medidas necesarias para que la

organización para mejorar esta situación ya que esto puede conllevar la descapitalización de

la sociedad y por tanto una pérdida de autonomía frente a terceros.

48

Figura 15 Apalancamiento.

Apalancamiento: En el año 2016 la empresa Sumicopyg S.A. por cada dólar que invirtió

de su patrimonio, obtuvo $97,64 para sus activos a través de la participación de los recursos

internos o patrimoniales.

En el año 2017 en cambio consiguió $41,31 para sus activos por cada dólar invertido con

la ayuda del patrimonio, se puede observar que su apalancamiento con ayuda del patrimonio

ha disminuido con respecto al ejercicio anterior.


y menor, excepto el de vehículos automotores y motocicletas, mostró que las empresas en

promedio mantienen un apalancamiento de $2.32. Con esto se notar lo que las encuestas

reflejaban que no se muestran las operaciones completas que realizan diariamente en los

estados financieros.

49

Figura 16 Apalancamiento financiero.

Apalancamiento financiero: Se puede observar en este indicador que el apalancamiento

financiero de la empresa durante estos dos años de análisis arroja un valor inferior a 1, siendo

para el año 2016 este indicador en la empresa Sumicopyg S.A. de 0.47 puntos y para el año

2017 llegó a 0.64 puntos. Esto quiere decir que no le conviene adquirir más deuda a la

organización ya que se reduciría en gran manera la rentabilidad del accionista. El indicador

del sector en el que se encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor y menor,

excepto el de vehículos automotores y motocicletas, mostró que las empresas en promedio

mantienen un apalancamiento financiero de 2.03 puntos esto refleja claramente que a las

empresas del sector si les conviene financiarse mediante deuda.

50

Figura 17 Impacto de la carga

Impacto de la carga financiera: En el año 2016 este indicador representó para

importadora Sumicopyg S.A. el 1.13% de las ventas y para el año 2017 llegó a tener una

representatividad con respecto a las ventas del 2.46%. El indicador del sector en el que se

encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor y menor, excepto el de vehículos

automotores y motocicletas, mostró que el impacto de la carga financiera en las empresas en

promedio es de 0.16%. Se puede contemplar que Sumicopyg S.A. mantiene obligaciones con

instituciones financieras a las cuales se encuentra cancelando los intereses.

Figura 18 Impacto Gto Adm. y ventas.

51

Impacto Gtos Adm. y ventas: Para el año 2016 este indicador en Importadora Sumicopyg

S.A. fue de 0.261, es decir que llego a ser de 26.14% con respecto al total de las ventas.

Mientras que para el año 2017 los gastos con respecto a las ventas representaron un 0.228, es

decir un 22.78%. El indicador del sector en el que se encuentra la empresa el cual es

comercio al por mayor y menor, excepto el de vehículos automotores y motocicletas, mostró

que el impacto Gtos. Adm. y ventas en las empresas en promedio representan en promedio

0.33, es decir, un 33.20%. Este tipo gastos se da mayormente cuando la empresa se encuentra

con en proceso de expansión. En Sumicopyg S.A. el indicador se muestra más bajo que el

sector ya que por el momento no realiza inversiones para dar a conocer a la empresa mediante

publicidad, promoción y a más de la contratación de vendedores.

Tabla 17

Indicadores de actividad


Rotación de cartera 8.57 7.16 4.87

Rotación de los activos fijos 10.82 - 10.58

Rotación de ventas 1.94 3.34 1.24

Periodo promedio de cobro 42.58 50.96 59.47

Periodo promedio de pago 316.34 460.63 182.12

Rotación de inventarios 2.87 7.17 -

Figura 19 Rotación de cartera.

52

Rotación de cartera: Para el año 2016 este indicador en importadora Sumicopyg fue de

8.57 que dividido para los 360 días de un año comercial, se obtiene la organización rota su

cartera cada 42 días. Por consiguiente para la empresa la rotación de cartera en el 2017 fue de

7.16, dividido para 360 días de año comercial se obtiene que la empresa rota su cartera cada

50.27 días. El indicador del sector en el que se encuentra la empresa el cual es comercio al

por mayor y menor, excepto el de vehículos automotores y motocicletas, mostró en lo que

respecta a rotación de cartera que en promedio las empresas representan en promedio rotan su

cartera cada 73.94 días. Esto muestra que hay un problema en los créditos y cobranzas ya que

Sumicopyg S.A. está recibiendo dinero de sus deudores cada 50 días, las cuentas por cobrar,

evidencian inestabilidad en su comportamiento y por tanto, reflejan una deficiente política de

cobros por parte de la empresa.

Figura 20 Rotación de los activos fijos.

Rotación de los activos fijos: Este indicador muestra que en 2016 la rotación del activo se

realizó 10.82 veces al año. Comparado con el indicador del sector que muestra en promedio

la rotación del activo de 10.58 veces al año. Conociendo estos datos, se puede inferir que ha

53

existido un leve incremento en las ventas con respecto al sector ya que mientras mayor sea

este ratio sería un indicativo de que mayor son sus ventas.

Figura 21 Rotación de ventas.

Rotación de ventas: En el año 2016, los activos totales que poseía la empresa Sumicopyg

S.A., participaron en $1.94 respecto a la disponibilidad de ventas; es decir que por cada dólar

que se invirtió en sus activos totales la empresa obtuvo en ventas $1.94.

en cambio observamos que la empresa generó un incremento de sus

ingresos en ventas en $3,34 comparado con el ejercicio anterior; esto quiere decir que la

gestión de la administración fue eficiente para generar ingresos a través de sus activos; o sea

que por cada dólar de inversión efectuada en los activos la empresa generó $3,34 en ventas.


y menor, excepto el de vehículos automotores y motocicletas, mostró que la rotación de

ventas en las empresas del sector en promedio fueron de $1.24. Lo recomendable es tener una

rotación elevada ya que indica una gran actividad y un mejor uso del activo total de

Sumicopyg en la generación de las ventas.

54

Figura 22 Periodo promedio de cobro.

Periodo promedio de cobro: Para el año 2016 en importadora Sumicopyg S.A. el período

promedio de cobro fue de 42.58 días y al igual que en la rotación de cartera, este indicador

muestra que para el año 2017 la empresa cobró sus valores cada 50.96 días. Mientras que el

indicador del sector en el que se encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor y

menor, excepto el de vehículos automotores y motocicletas, mostró en lo que respecta al

periodo promedio de cobro que en promedio, las empresas reciben dinero de sus deudores

cada 59.47 días.

Figura 23 Periodo promedio de pago.

55

Periodo promedio de pago: Para el año 2016, importadora Sumicopyg tiene un periodo

promedio de pago 316.34, para el año 2017 este ratio indica que Importadora Sumicopyg

S.A. se tarda en cancelar a sus acreedores 460.63 días. Esto refleja una deficiente política de

pagos a sus acreedores por parte de la empresa. Ahora, el indicador del sector en el que se

encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor y menor, excepto el de vehículos

automotores y motocicletas, mostró en lo que respecta al periodo promedio de pago que en

promedio, las empresas pagan dinero de sus acreedores cada 182.12 días.

Figura 24 Rotación de inventarios.

Rotación de inventarios: Este indicador muestra que el año 2016 el inventario de

Sumicopyg S.A. rotó 2.87 veces en el año, mientras que en 2017 rotó 7.17 lo cual es muy

bueno para la organización ya que mientras más alta la rotación de inventario se incurrirá

muy poco en costos de almacenamiento y el mantenimiento de la mercadería en bodegas.

56

Tabla 18

Indicadores de rendimiento


Margen bruto de utilidad 0.003 0.005 0.368

Margen operacional de utilidad 0.003 0.005 0.029

Margen neto de utilidad 0.002 0.004 0.024

Rentabilidad neta del activo 0.004 0.012 0.046

Rentabilidad financiera 0.37 0.50 0.166

Rentabilidad operacional del patrimonio 0.56 0.75 0.143

Figura 25 Margen bruto de utilidad.

Margen bruto de utilidad: Este indicador muestra que para importadora Sumicopyg S.A.

en el año 2016 su margen bruto de utilidad con respecto a las ventas fue de un 0.29%

mientras que para el año 2017 se incrementó a un 0.55%. Mientras que el indicador del sector

en donde se encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor y menor, excepto el de

vehículos automotores y motocicletas, mostró en lo referente al margen bruto de utilidad que

en promedio las empresas poseen en relación a las ventas es de 36.81%.

57

Figura 26 Margen operacional de utilidad.

Margen operacional de utilidad: Este indicador muestra que para importadora

Sumicopyg S.A. en el año 2016 su margen operacional de utilidad con respecto a las ventas

fue de un 0.25% mientras que para el año 2017 se incrementó a un 0.47%. Mientras que el

indicador del sector en donde se encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor y

menor, excepto el de vehículos automotores y motocicletas, mostró en lo referente al margen

operacional de utilidad que en promedio las empresas poseen en relación a las ventas es de

2.93%.

Figura 27 Margen neto de utilidad.

58

Margen neto de utilidad: Este indicador muestra que para importadora Sumicopyg S.A.

en el año 2016 su margen neto de utilidad con respecto a las ventas fue de un 0.20% mientras

que para el año 2017 se incrementó a un 0.36%. Mientras que el indicador del sector en

donde se encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor y menor, excepto el de

vehículos automotores y motocicletas, mostró en lo referente al margen neto de utilidad que

en promedio las empresas poseen en relación a las ventas es de 2.43%.

Figura 28 Rentabilidad neta del activo.

Rentabilidad neta del activo: Este indicador muestra que para el año 2016 Importadora

Sumicopyg S.A. tuvo una rentabilidad neta del activo del 0.38%. En este indicador se observa

que la rentabilidad del activo total para el año 2017 se ubicó en 0.012, es decir 1.21% lo cual

no es lo más adecuado. Mientras que el indicador del sector en donde se encuentra la empresa

el cual es comercio al por mayor y menor, excepto el de vehículos automotores y

motocicletas, mostró en lo referente a la rentabilidad neta del activo que en promedio las

empresas poseen de 4.57%. Sumicopyg debe sacarle el mayor provecho a sus activos para

incrementar este ratio.

59

Figura 29 Rentabilidad financiera.

Rentabilidad financiera o ROE: Este indicador muestra que para el año 2016

Importadora Sumicopyg S.A. tuvo una rentabilidad financiera del 36.95%. En este indicador

se observa que la rentabilidad del activo total para el año 2017 se ubicó en 50.04%.

Aparentemente esto puede hacer notar que los accionistas van a tener grandes réditos pero se

debe tomar en cuenta que el patrimonio de Sumicopyg es muy bajo. El indicador del sector

en donde se encuentra la empresa el cual es comercio al por mayor y menor, excepto el de

vehículos automotores y motocicletas, mostró en lo referente a la rentabilidad financiera que

en promedio las empresas poseen de 16.60%.

60

Figura 30 Rentabilidad operacional del patrimonio.

Rentabilidad operacional del patrimonio: Este indicador muestra que para el año 2016,

Importadora Sumicopyg S.A. presentó una utilidad sin tomar en cuenta los gastos financieros

ni de impuestos y participación de trabajadores de 0.56, es decir un 56% mientras que para el

año 2017 se incrementó a 0.75, es decir un 75%. El sector muestra una media en que todas las

empresas obtuvieron en el 2017 una rentabilidad operacional del patrimonio de 0.143, es

decir de n 14.3%.

61

Conclusiones y Recomendaciones

Conclusiones

Luego de realizar un análisis exhaustivo a los obtenidos mediante la auditoría financiera

realizada a Importadora Sumicopyg S.A., del período 2016 – 2017, se llegan a las siguientes

conclusiones de las razones con mayor problema:

La empresa no posee suficiente liquidez ya que en comparación con el sector se encuentra

con una diferencia en dólares de $ (0.70) que aparentemente no es mucho pero si vamos al

volumen de ventas realizadas ya ese valor es significativo.

En lo que respecta al apalancamiento, la razón ideal sería de $1.00, pero la empresa solo

ha conseguido $0.52 de activos por cada dólar de patrimonio que se invirtió, la empresa

mantiene obligaciones financieras fuertes que han provocado una razón baja.

En el indicador de rotación de cartera, se observó que Sumicopyg S.A. recupera su cartera

cada 50 lo cual esto conlleva problemas en la liquidez de la organización, existen ventas, pero

son a crédito y no existe una recuperación apropiada de esos valores. Esto indicador se

encuentra estrechamente relacionado con el período promedio de cobro ya que se demuestra

la cantidad de días que se tarda en recuperar la cartera Sumicopyg.

En lo referente al período promedio de pago, se puede inferir que la organización tarda

más tiempo en la cancelación de las deudas con sus acreedores, ya que el promedio del sector

económico al que pertenece la organización mostró que los días para el cumplimiento de

obligaciones es de 182, mientras que la empresa objeto de estudio sobrepasa esos días

llegando a los 460.

El margen de utilidad obtenido (0.36%) es muy bajo en comparación con lo que muestra el

sector (2,43%), esto conlleva a que no exista un rendimiento como el que desea un accionista,

ya que cuando se ingresa a un negocio se espera obtener beneficios económicos que

justifiquen la inversión realizada

62

Recomendaciones

Realizar un estudio profundo de los diferentes problemas que ocasionan una liquidez ya

que puede ser la recuperación de cartera que no se está realizando de manera adecuada, el

incremento de ventas a crédito.

Elaborar un manual de políticas de crédito y cobranza en la que se establezcan todas las

normas a cumplir de manera correcta para que no exista un exceso en los créditos y los

períodos de cobranza no sean superiores a lo debería ser dado la actividad económica en la

que se encuentra la empresa.

Crear políticas y procedimientos contables que permitan a Sumicopyg el manejo adecuado

de los pagos a los acreedores para que no existan problemas en determinado momento de

desabastecimiento de mercadería por incumplimiento en las diferentes obligaciones.

Diseñar un estudio de los diferentes costos y precios que se manejan en el mercado y

compararlos con los que tienen la organización con el fin de realizar los ajustes necesarios

para incrementarlos o buscar nuevos proveedores para generar mayor margen utilidad y con

esto beneficiar a los accionistas y empleados de Sumicopyg S.A.

63

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Edición. México: Cengage Learning Editores.

66

Apéndice

Apéndice A Diseño de la encuesta

Empresa:

CD Completamente en desacuerdo S Siempre

ED En desacuerdo CF Con frecuencia

NA/ND Ni de acuerdo ni en desacuerdo AV A veces

EA En acuerdo RV Rara vez

CA Completamente de acuerdo V Nunca

S CF AV RV V

1

2

3

CD ED NA/ND EA CA

5

6

S CF AV RV V

8

Balance General

Estado de Resultados

Cambios en la situación Financiera

Flujo de efectivo

Ninguno

9

Balance General

Estado de Resultados

Cambios en la situación Financiera

Flujo de efectivo

Ninguno

10

Crédito y cobranza.

Exceso de inventarios

Financiamientos

Falta de Liquidez

Pago a proveedores

Otro (especifique).

Considera que la información financiera es indispensable para el éxito de

Sumicopyg S.A.4

7 Se ha realizado una auditoría financiera en Importadora Sumicopyg S.A.

Encuesta dirigida al personal administrativo

Seleccione la herramienta financiera que más utiliza en su negocio

¿Qué estado financiero utiliza mayormente para conocer lo que sucede con sus recursos?

La información financiera le podría ayudar a mejorar la toma de decisiones para evitar problemas de:

IMPORTADORA SUMICOPYG S.A.

Analice las preguntas y marque la opción que usted considere según

Comprendo y empleo los indicadores financieros existentes cuando se trata

de tomar decisiones.

Preguntas

Se elabora el estado de situación financiera y el estado de resultado integral

mes a mes en Sumicopyg S.A.

Se muestran las operaciones completas que realizan diariamente en los

estados financieros de Sumicopyg S.A.

Considera que la información generada por los estados financieros pueden

ser de gran ayuda al momento de tomar decisiones.

¿Si hubiese tenido información financiera de lo que sucede en la

organización, sus decisiones habrían sido diferentes?.

Alternativas

67

Apéndice B Indicadores financieros de la Superintendencia de compañías

68

Apéndice C Importadora Sumicopyg S.A. (Lado de Lorenzo de Garaycoa)

Apéndice D Importadora Sumicopyg S.A. (Lado de Gómez Rendón)

universidad de guayaquil facultad de ciencias...

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