universidad de guayaquilrepositorio.ug.edu.ec/bitstream/redug/22891/1/trabajo... · 2019. 12....

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

CARRERA DE ECONOMÍA

TEMA:

“Análisis de las carteras de créditos orientados a la

microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-

2015”

AUTORA:

JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA

TUTOR:

ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc.

GUAYAQUIL, AGOSTO– 2017

2

FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS

CARRERA: ECONOMÍA

UNIDAD DE TITULACIÓN

FICHA DE REGISTRO DE TESIS/TRABAJO DE GRADUACIÓN

TÍTULO Y SUBTÍTULO: “Análisis de las carteras de créditos orientadas a la microempresa de los

bancos privados del Ecuador 2013-2015”

AUTOR JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA

REVISOR Econ. Natalia Andrade Moreira

INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

UNIDAD/FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS

MAESTRÍA/ESPECIALIDAD: ECONOMIA

GRADO OBTENIDO: TERCER NIVEL

FECHA DE PUBLICACIÓN: Agosto 2017 No. DE PÁGINAS: 56

ÁREAS TEMÁTICAS:

PALABRAS CLAVES/

KEYWORDS: Sector financiero, créditos, microempresas, cartera de

créditos, microcréditos, bancos privados

RESUMEN/ABSTRACT: El presente trabajo tiene como objetivo principal analizar el volumen de crédito

otorgados por la banca privada del Ecuador, durante los años 2013 al 2015, presentando los principales

conceptos que describen el funcionamiento del sector financiero nacional, así como las principales leyes y

normas que amparan la actividad. De igual forma, se evidenciarán las diferentes carteras de crédito que

conforman el sistema nacional, enfocándonos principalmente en la que habla de las microempresas. Con la

finalidad de determinar la importancia de las instituciones financieras privadas en el fomento del sector

microempresarial, analizando en que actividades económicas se concentra el crédito, así como que provincias

son el principal destino de los montos otorgados. La importancia del sector microempresarial en el Ecuador es

notable, debido a esto es necesario identificar la contribución de la banca privada, y las diferentes instituciones

financieras del país, en su apoyo y fomento a este sector. Destacando que el emprendimiento ha sido impulsado

como herramienta de desarrollo personal y económico de la sociedad en general.

ADJUNTO PDF: SI NO

CONTACTO CON AUTOR/ES: Teléfono: 0992164817 E-mail: [email protected]

CONTACTO CON LA INSTITUCIÓN: Nombre: Econ. Natalia Andrade Moreira

Teléfono: 042293083 E-mail: @ucet.fce.ug

3


CARRERA: ECONOMÍA


Guayaquil, 25 de agosto del 2017

LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA

PARA EL USO NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO

ACADÉMICOS

Yo, JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETAcon C.I. No. 091512242-8,

certifico que los contenidos desarrollados en este trabajo de titulación, cuyo título es

“Análisis de las carteras de créditos orientadas a la microempresa de los bancos

privados del Ecuador 2013-2015” son de mi absoluta propiedad y responsabilidad Y

SEGÚN EL Art. 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS

CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo el uso de una

licencia gratuita intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra

con fines no académicos, en favor de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del

mismo, como fuera pertinente.

__________________________________________

JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA

C.I. No. 091512242-8

*CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN (Registro Oficial n. 899 -

Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares de derechos de obras creadas en las instituciones de educación superior y centros

educativos.- En el caso de las obras creadas en centros educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos superiores

técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes y los conservatorios superiores, e institutos públicos de investigación como resultado

de su actividad académica o de investigación tales como trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos

académicos, u otros análogos, sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos

patrimoniales corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita, intransferible y no

exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos.

4


CARRERA: ECONOMÍA



CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD

Habiendo sido nombrada NATALIA ANDRADE MOREIRA, tutor del trabajo de

titulación certifico que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por

JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA con C.C.: 091512242-8, con mi

respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención del título de

Economista.

Se informa que el trabajo de titulación: “Análisis de las carteras de créditos

orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”, ha

sido orientado durante todo el periodo de ejecución en el programa antiplagio

URKUND, quedando el 10% de coincidencia.

https://secure.urkund.com/view/29853725-995153-

475603#BcExDoAgEATAv1y9MQfcCsdXjIUhaiikoTT+3ZlXnil1U0SYwVaYgwGMYAI

JZrCAvkNmve/ejtGO6Xqop5MPWvJbilaKN8P

ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc

C.I. No. 0914345467

5


CARRERA: ECONOMÍA



ECONOMISTA GUSTAVO SALAZAR

DIRECTOR DE CARRERA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

Ciudad. -

De mis consideraciones:

Envío a Ud. el Informe correspondiente a la tutoría realizada al Trabajo de Titulación “Análisis de

las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador

2013-2015” de la estudiante JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA, indicando ha

cumplido con todos los parámetros establecidos en la normativa vigente:

El trabajo es el resultado de una investigación.

El estudiante demuestra conocimiento profesional integral.

El trabajo presenta una propuesta en el área de conocimiento.

El nivel de argumentación es coherente con el campo de conocimiento.

Adicionalmente, se adjunta el certificado de porcentaje de similitud y la valoración del trabajo de

titulación con la respectiva calificación.

Dando por concluida esta tutoría de trabajo de titulación, CERTIFICO, para los fines pertinentes,

que el estudiante está apto para continuar con el proceso de revisión final.

Atentamente,

______________________________________

ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc.

C.I. No. 0914345467

6

Agradecimiento

Agradezco infinitamente a Dios en mi primer lugar por la fortaleza y fuerzas que me dio

para cumplir con este sueño que estoy logrando, agradezco a una persona muy especial que

me dio su apoyo incondicional en todo momento me decía vamos Jessica que usted puede

a usted Sra. Polita Villalva agradezco de todo corazón por toda la paciencia y amor que dio

a mis hijos mientras me ausentaba para ir a mis clases.

Agradezco a mis familiares, amigos y profesores que confiaron en mí para lograr esta una

meta importante en mi vida profesional.

7

Dedicatoria

Dedico este triunfo profesional a dos seres que la vida me regaló para sentirme totalmente

completa, a mis hijos. Porque ustedes son mi fuerza, son mi oasis cuando no hayo descanso, son mi

refugio en mis momentos de angustia, son mi fortaleza a su lado jamás me siento vencida, pero

sobre todo son mi alegría, mi razón de vivir ansiando cada nueva mañana y cada nuevo día.

Esto es para ustedes que han sabido apoyarme y comprender que su mama se prepara para

proporcionarles el futuro que se merecen y la prosperidad que como familia juntos anhelamos.

Gracias por recorrer este sendero conmigo, fue duro pero triunfamos mis amores, juntos como

siempre.

Los amooooo mi reina preciosa y mi chiquito bello.

Paula y Ariel mis más grandes tesoros.

8

Índice General

Resumen .............................................................................................................................. 11

Abstract ................................................................................................................................ 12

Introducción ......................................................................................................................... 13

Capítulo I ............................................................................................................................. 14

Generalidades ...................................................................................................................... 14

1.1 Planteamiento del problema ..................................................................................... 14

1.2 Justificación .............................................................................................................. 14

1.3 Objetivos ................................................................................................................... 15

1.4 Delimitación ............................................................................................................. 15

1.5 Hipótesis o preguntas de investigación .................................................................... 16

1.6 Metodología .............................................................................................................. 16

Marco Teórico ..................................................................................................................... 17

2.1 Orígenes de la banca ................................................................................................. 17

2.2 Sistema financiero: instituciones y mercados ........................................................... 19

2.3 Créditos bancarios .................................................................................................... 20

2.4 Interés ....................................................................................................................... 22

2.5 Cartera ...................................................................................................................... 22

2.6 Sector bancario ......................................................................................................... 23

2.7 Marco legal del sistema financiero ecuatoriano ....................................................... 24

2.8 Instituciones de control ............................................................................................. 25

Capítulo III .......................................................................................................................... 26

Banca ecuatoriana, créditos y revisión de la cartera ............................................................ 26

3.1 Características principales del sistema financiero del Ecuador ................................ 26

3.2 Servicios y productos financieros otorgados por el sistema financiero en Ecuador 28

3.3 Colocación de recursos por cartera de crédito .......................................................... 30

3.4 Volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero ecuatoriano ............... 42

Capítulo IV .......................................................................................................................... 44

Análisis de la cartera de crédito de los bancos privados y su aporte al sector

microempresarial ................................................................................................................. 44

4.1 Diagnóstico del sector microempresarial del Ecuador .................................................. 44

4.2 Cartera bruta de microempresa de los bancos privados ................................................ 46

4.3 Volumen de crédito otorgado por los bancos privados en el Ecuador .......................... 47

4.4 Volumen de créditos otorgados por los bancos privados a las microempresas ............. 49

9

4.5 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por actividad ................................. 50

4.6 Concentración de los créditos a las microempresas por provincia ................................ 52

Recomendaciones ................................................................................................................ 54

Bibliografía .......................................................................................................................... 55

Índice de Tablas

Tabla 1 Tipos de mercados financieros ............................................................................... 19

Tabla 2 Clasificación del crédito según su uso.................................................................... 21

Tabla 3 Principales líneas de crédito del Banco de Pichincha ............................................ 29

Tabla 4 Composición de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años

2011-2015. ........................................................................................................................... 31

Tabla 5 Morosidad de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-

2015. .................................................................................................................................... 32

Tabla 6 Composición de la cartera consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años

2011-2015. ........................................................................................................................... 34

Tabla 7 Morosidad de la cartera de consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años

2011-2015. ........................................................................................................................... 35

Tabla 8 Composición de la cartera vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-

2015 ..................................................................................................................................... 37

Tabla 9 Morosidad de la cartera de vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años

2011-2015. ........................................................................................................................... 38

Tabla 10 Composición de la cartera microempresa del sistema financiero ecuatoriano.

Años 2011-2015 .................................................................................................................. 40

Tabla 11 Morosidad de la cartera de microempresa del sistema financiero ecuatoriano.

Años 2011-2015 .................................................................................................................. 41

Tabla 12 Composición del monto total del crédito otorgado por el sistema financiero

ecuatoriano. Años 2011-2015 .............................................................................................. 42

Tabla 13 Cartera de microcrédito otorgado por los bancos privados del Ecuador. Años

2013-2015. ........................................................................................................................... 46

Tabla 14 Volumen de crédito otorgado por banco privado. Años 2013-2015 .................... 48

Tabla 15 Distribución del crédito a las microempresas por banco privado. Años 2013-2015.

............................................................................................................................................. 49

10

Índice de Figuras

Figura 1 Esquema del sistema financiero en Ecuador. Información obtenida de (Vergara,

2011). ................................................................................................................................... 26

Figura 2 Conformación y colocación de recursos de la banca. Información obtenida de

(Vergara, 2011) .................................................................................................................... 28

Figura 3 Cartera comercial del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información

obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en miles de

dólares. Elaboración propia. ................................................................................................ 30

Figura 4 Cartera de consumo del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información

obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio consumo. Expresado en miles de


Figura 5 Cartera de vivienda del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información

obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio vivienda. Expresado en miles de


Figura 6 Cartera de microempresa del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015.

Información obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio microempresa.

Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ........................................................... 39

Figura 7 Estructura empresarial del Ecuador. Año 2015. Información obtenida del INEC.

Expresado en unidades y porcentajes. Elaboración propia.................................................. 44

Figura 8 Distribución de las microempresas por sector económico. Año 2015. Información

obtenida del INEC-Directorio de Empresas y Establecimientos. Expresado en número de

empresas. Elaboración propia. ............................................................................................. 45

Figura 9 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por los bancos privados,

clasificados por actividad. Información obtenida de la Superintendencia de Bancos-

Volumen de crédito (series anuales). Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. 51

Figura 10 Concentración del volumen de crédito otorgado a las microempresas,

clasificadas por provincia. Año 2015. Información obtenida de la Superintendencia de

Bancos. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ............................................. 52

11


CARRERA: ECONOMÍA


“Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa

de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”

Autora: Jessica Cedeño Izquieta

Tutora: Econ. Natalia Andrade M.

Resumen

El presente trabajo tiene como objetivo principal analizar el volumen de crédito otorgados

por la banca privada del Ecuador, durante los años 2013 al 2015, presentando los

principales conceptos que describen el funcionamiento del sector financiero nacional, así

como las principales leyes y normas que amparan la actividad. De igual forma, se

evidenciarán las diferentes carteras de crédito que conforman el sistema nacional,

enfocándonos principalmente en la que habla de las microempresas. Con la finalidad de

determinar la importancia de las instituciones financieras privadas en el fomento del sector

microempresarial, analizando en que actividades económicas se concentra el crédito, así

como que provincias son el principal destino de los montos otorgados. La importancia del

sector microempresarial en el Ecuador es notable, debido a esto es necesario identificar la

contribución de la banca privada, y las diferentes instituciones financieras del país, en su

apoyo y fomento a este sector. Destacando que el emprendimiento ha sido impulsado como

herramienta de desarrollo personal y económico de la sociedad en general.

Palabras claves: Sector financiero ecuatoriano, créditos a las microempresas,

cartera de créditos, microcréditos, bancos privados

12


CARRERA: ECONOMÍA


“Analysis of microenterprise-oriented loan portfolios of private

banks in Ecuador 2013-2015”

Author: Jessica Cedeño Izquieta

Advisor: Econ. Natalia Andrade M.

Abstract

The main objective of this paper is to analyze the volume of credit granted by Ecuador's

private banks during the years 2013 to 2015, presenting the main concepts that describe the

functioning of the national financial sector, as well as the main laws and regulations that

protect activity. Likewise, the different credit portfolios that make up the national system

will be evidenced, focusing mainly on the one that speaks about microenterprises. With the

purpose of determining the importance of private financial institutions in the promotion of

the microenterprise sector, analyzing in which economic activities the credit is

concentrated, as well as which provinces are the main destination of the amounts granted.

The importance of the microenterprise sector in Ecuador is remarkable, because of this it is

necessary to identify the contribution of private banking and the different financial

institutions of the country in their support and promotion to this sector. Emphasizing that

entrepreneurship has been promoted as a personal and economic development tool for

society in general.

Key Words: Ecuadorian financial sector, loans to microenterprises, loan

portfolio, microcredit, private banks

13

Introducción

La banca ecuatoriana, formalmente, vio sus inicios a mediados del siglo XIX, época

en que se crearon dos instituciones financieras privadas, no fue hasta 1865 que se crea el

Banco Central del Ecuador, legitimando la actividad y en 1927, cuando se conformó el

directorio que se constituiría bajo los objetivos de ser la entidad que emitiría y controlaría

la cantidad de dinero en la economía. En el Ecuador, el sistema financiero está conformado

por bancos privados, mutualistas, sociedades financieras, cooperativas de ahorro y crédito

y la banca pública, todas ellas reguladas y controladas por la Superintendencia de Bancos,

que actúa bajo la misión de garantizar las actividades del sector. La banca privada en

Ecuador está conformada por 21 bancos, siendo los más importantes el Banco del

Pichincha y el Banco de Guayaquil, estas entidades son encargadas de disponer de una

oferta de servicios y productos financieros al alcance de la sociedad en general, buscando

fomentar el desarrollo productivo del país mediante el otorgamiento de créditos, que

pueden tener distintas concepciones, entre ellas para consumo e inversión.

El sistema financiero mantiene en operación 4 principales carteras, la de consumo,

comercial, vivienda y microempresa, siendo esta última la que será parte del objeto de

estudio de la presente investigación. De forma que este portafolio se puede definir como el

conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las operaciones de

financiamiento de un tercero y que el tenedor de dicha cartera se reserva el derecho de

hacer valer, clasificando a la cartera en distintas categorías, entre las que destaca la cartera

improductiva y la cartera por vencer. De modo que en los capítulos de esta investigación se

buscará analizar el comportamiento del sistema financiero del Ecuador, enfocando el

estudio en la cartera de microempresa.

14

Capítulo I

Generalidades 1.1 Planteamiento del problema

Las microempresas en el Ecuador comprenden a aquel sector empresarial que agrupa

a más del 90% del total de establecimientos existentes en el país (INEC, 2016), siendo las

microempresas, los negocios que principalmente se establecen como idea de

emprendimientos apoyados por financiamiento propio o el apoyo crediticio efectuado por

entidades bancarias, de organización familiar y que no mantienen en su rol de pagos a más

de 10 empleados. Por lo cual, es importante conocer cuál es la incidencia de los créditos

financieros, otorgados por la banca privada, hacia este tipo de negocios, buscando analizar

la incidencia que el sector microempresarial mantiene frente a la operación financiera en la

economía ecuatoriana.

1.2 Justificación

El sistema financiero es complejo y este involucra a las instituciones financieras

ayudando a la evolución de los mercados financieros creando así la industria de la banca en

todos los países del mundo, siendo siempre vigilada por el Estado. La importancia de los

mercados e instituciones financieras dentro de la economía es su canalización del dinero

improductivo de ciertos agentes económicos a otros que necesitan, pero con una exhaustiva

revisión para buscar agentes que puedan responder a dichos préstamos otorgados por las

instituciones financieras.

Dentro de las instituciones financieras de los países, están los bancos, los cuales son

intermediarios para captar dinero y hacer préstamos con dichos fondos. Diversos

historiadores mencionan que la figura de los bancos existe desde el siglo XVIII antes de

cristo, entre ellos tenemos los sacerdotes de la antigua Babilonia, desde aquí en adelante

comenzó a despertar el interés de los préstamos. Las economías cambian sus sistemas

económicos y se van perfeccionando, es así, que las instituciones financieras evolucionan y

bajos sus crisis que han afectado al mundo entero encontraron mecanismo para mejorar la

calidad de la banca mundial. Los mecanismos y reglas generales son las que actualmente

se denominan “basileas1”, todos los bancos del mundo se adaptan a estas normas, ya que,

1 Son recomendaciones elaboradas por el Comité de Basilea (organización nacida a en 1975 formada por los

bancos centrales más importantes del mundo, el entonces «G10») para establecer las condiciones mínimas

que una entidad bancaria debía tener para asegurar su estabilidad

15

para crearla se necesita la participación de los bancos centrales de todos los países en el

mundo.

La banca privada nacional, como parte principal de la economía ecuatoriana, ha sido

innovadora en sus servicios, mejorando y adaptándose a ejemplos de resultados positivos

en otros bancos de distintos países. La introducción de nuevos sectores de la producción en

el Ecuador ha sido el cambio que le está dando más apertura y mayores captaciones en

todo el sistema bancario, este es el ejemplo de los microempresarios que se vieron

abandonados por la banca pública y privada, esto ocasionó que ellos ahorren y depositen

en mutualistas, cooperativas y sociedades financieras, restándole participación a la banca

privada.

1.3 Objetivos

1.3.1 Objetivo general

Analizar el nivel de créditos otorgados a las microempresas por parte de la banca

privada del Ecuador, en los últimos años (2013-2015)

1.3.2 Objetivos específicos

Describir la base legal y conceptos claves, que explican el funcionamiento del

sector bancario en la economía ecuatoriana.

Realizar un diagnóstico general de la banca privada ecuatoriana.

Analizar la evolución de la cartera de créditos destinados a las microempresas.

1.4 Delimitación

Tema: Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos

privados del Ecuador 2013-2015

Ubicación: Ecuador

Área temática: Sector financiero, banca privada.

Aspecto: Incidencia en la economía microempresarial.

16

1.5 Hipótesis o preguntas de investigación

¿Cuál ha sido la evolución de los créditos productivos otorgados por la banca privada en

los últimos años?

¿Cómo se compone la banca privada en el Ecuador?

¿En qué magnitud ha crecido el sector microempresarial en el país, en que actividades?

1.6 Metodología

Para efectuar el presente trabajo de investigación sobre “Análisis de los créditos a la

microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”, utilizaré diferentes

métodos, técnicas y procedimientos que posibiliten cumplir con el objetivo principal, de

modo que este trabajo concuerde con los objetivos específicos del presente proyecto.

También realizaré una revisión de los aspectos metodológicos de la macroeconomía,

microeconomía, desarrollo económico, política económica, análisis económico, etc.

Además, efectuaré un acercamiento adecuado sobre tendencias generales y las

características que se manifiestan hoy en la macroeconomía nacional. Para ello, haremos

uso de distintos métodos, técnicas y procedimientos de investigación, registro de

información, estudio y análisis.

Utilizaré diferentes métodos y técnicas que me exige el tema de investigación, tales

como hipotéticos deductivos, inductivos. Emplearé también técnicas de observación. Haré

uso del método de análisis histórico que me permite comparar hechos, procesos y

fenómenos. Con el avance de la investigación, tomaré en consideración los resultados que

en el proceso se den, para registrarlos, tabularlos y ponerlos en tablas y series estadísticas,

así como los resultados obtenidos. También acudiré a técnicas y métodos estadísticos y

matemáticos que me permita analizar las tendencias numéricas y las cuantificaciones para

explicar por qué y cómo de esos indicadores. Utilizaré procedimientos y técnicas de

estudios y registro bibliográficos, que permitan tabular y observar los aspectos

cuantitativos y cualitativos del tema investigado. Para esto haré uso de la información

estadística de primera mano que proviene del Estado y sus instituciones (Banco Central,

Ministerios, etc.). De igual forma, se hará uso de tablas y figuras para expresar de mejor

manera el comportamiento de los datos a analizar.

17

Capítulo II

Marco Teórico

2.1 Orígenes de la banca

La historia de la banca en el mundo empieza en la Mesopotamia2, donde ya se

presentaba la figura de los préstamos, mediante el intercambio de granos entre agricultores

y comerciantes. Sin embargo, el desarrollo de la banca como tal, tuvo lugar en Europa,

propagándose en Italia. A mediados del siglo XVII, se crea el primer banco que utilizo

papel moneda para la realización de sus operaciones, en Suecia, sin embargo, no fue hasta

1782 que se creó un banco en el continente americano, llamado Banco de América del

Norte. A partir de esta época, el proceso de desarrollo de un sistema financiero que

utilizara dinero fiduciario fue notorio en el resto de países del mundo, llegando a ser una de

las actividades de mayor rentabilidad en el mundo actual.

En cuanto al Ecuador, los primeros indicios de la banca se observan cuando inicia

este país sudamericano inicia su historia republicana, donde ya se empezaba a regularizar

la actividad de la usura, que paso a ser considerada en el marco legal del estado. A

mediados del siglo XIX, se crearon dos instituciones bancarias, el Banco de Luzarraga y el

Particular (Guablie, 2015), con lo cual se da inicio a las actividades financieras,

legitimando el sector bancario. Cabe destacar que la actividad cacaotera fue impulsada por

el desarrollo de la banca en el Ecuador, lo que conllevó a un periodo de bonanza

económica, provocada por el incremento de la producción y exportación de este bien

agrícola. Inicialmente, la banca en Ecuador fue privada, no fue hasta el año 1865 que nació

el Banco Central del Ecuador, no llegando a inaugurarse oficialmente con la constitución

de un primer directorio, hasta 1927, este banco tendría de principal objetivo la emisión y el

control de la cantidad de dinero en la economía, siendo a partir de esta época, la principal

entidad encargada de regularizar el sistema financiero ecuatoriano.

En años siguientes a la fundación del BCE, el sistema financiero ecuatoriano y sus

programas de crédito, eran dirigidos y manipulados por el gobierno, que, mediante el

aparato público, conformado por distintos organismos, utilizaban los programas de crédito

a conveniencia, mientras que la banca privada no podía realizar la captación de valores ni

otorgar préstamos en otras monedas (Marchán & Orellana, 2010). De igual forma, el tipo

2 Una de las primeras civilizaciones de la historia

18

de cambio y su modificación, era potestad del banco central, así como las tasas de interés,

que serían auspiciados por los intereses estatales en cuanto al manejo de política pública.

La década de los 80, se caracterizó por la explosión de la crisis de la deuda externa,

que en el Ecuador habría alcanzado niveles exorbitantes produciendo la incapacidad de

pago por parte de los deudores privados y públicos. Ante ésta situación, las tasas de interés

internacionales aumentaron, se suspendieron las líneas de crédito externo y los precios de

los productos primarios de exportación se desplomaron (como el petró1eo); todo esto

generó presiones a nivel de crédito interno, tipo de cambio y reserva monetaria; el sistema

bancario ecuatoriano presentó una situación generalizada de iliquidez generado por altos

índices de cartera vencida (en especial moneda extranjera), sobregiros en las cuentas

bancarias del exterior y alta dependencia de los créditos canalizados a través del Banco

Central.

En 1985 se tuvo que liquidar al Banco de Descuento por una serie de problemas tales

como: elevadas pérdidas en cartera, concentración de créditos, elevado y creciente

sobregiro para con el Banco Central, entre otros. Luego en 1988 se liquidó a varias

instituciones financieras como: FIMASA Y FINANSA, FINANDES, BANCO

INDUSTRIAL Y COMERCIAL, Y FINIBER. Durante la década de los 90 se presentaron

muchos cambios, uno de los principales fue la expedición de la Ley General de

Instituciones Financieras, la que reemplazó a la antigua Ley de Bancos y a través de la cual

se intentó implantar la supervisión prudencial para el sistema bancario, la cual consistió en

la vigilancia que ejercían las autoridades competentes sobre el cumplimiento de las normas

preventivas aplicadas a los agentes financieros, excluyendo aspectos como: la existencia de

la Junta Bancaria, el incremento del encaje mínimo, el refuerzo del marco institucional de

supervisión y transparencia; inclusive con la publicación de información contable tales

como balances e indicadores financieros, se hicieron más severos los criterios de

clasificación de cartera de préstamos sujeta a constitución de reservas y los requerimientos

de capital.

De forma general, se puede calificar a los 90 como una década de crisis, pues en

1995 se presentaron problemas de liquidez en el sistema bancario debido a factores

exógenos tales como el conflicto bélico con el Perú, la crisis energética y problemas

políticos desencadenados por la renuncia del vicepresidente Alberto Dahik, y otros

acontecimientos que vulneraron nuestro sistema. Luego de que se pensó superada esta

crisis, se presentó en 1996 e inicios de 1997 la caída del Banco Continental por presunto

incremento de capitales y altos índices de mala cartera por préstamos vinculados;

19

asumiendo el Estado Ecuatoriano el costo de rehabilitación del mencionado banco, y

transcurrido poco tiempo todo el sistema entró en crisis para 1998 y 1999 buscando como

soluciones, fusiones y otras alternativas, que llevaron a la creación de la Agencia de

Garantía de Depósitos e iniciar un costoso e incierto plan de salvataje bancario.

2.2 Sistema financiero: instituciones y mercados

Las finanzas son consideradas una rama de la economía, en su sentido más amplio,

se refiere a la obtención y gestión de fondos, que en otras palabras habla de la

administración del dinero. Por lo tanto, el sistema financiero comprende aquel grupo de

instituciones, mercados y medios con los que cuenta una nación, que tienen como objetivo

actuar de intermediarios entre los que necesitan dinero (prestamistas) y los que lo ofrecen

(prestatarios). Garantizando el funcionamiento necesario que debe existir en una economía.

Existen distintos mercados que conforman el sistema financiero, cada uno engloba la

transacción de distintos instrumentos, a continuación, se presentarán los más importantes.

Tabla 1

Tipos de mercados financieros

Mercado Descripción

Primario Es el mercado en el cual se compran o se venden instrumentos de créditos nuevos

Secundario

Es el mercado donde se compran o se venden instrumentos de créditos ya utilizados, pero

con vigencia

De deuda

Se da cuando una persona o empresa emite un instrumento de crédito donde el deudor se

compromete a pagar al tenedor según lo estipulado en el contrato

De acciones

Es cuando para obtener fondos se emiten acciones comunes de una compañía, estas

acciones son derechos para participar en el ingreso neto y los activos de una empresa.

De capitales Mercado en el cual se negocian valores que tienen vencimiento de un año o más.

Monetario Mercado donde se intercambian valores en que tienen un vencimiento inferior a un año

Adaptado de (Vergara, 2011). Elaboración propia.

El sistema financiero nace de la intermediación financiera, que Vergara (2011) describe

como el proceso mediante el cual las instituciones financieras captan ahorros de las familias y

los prestan a empresas, también define que la desintermediación financiera es el proceso que

permite a los prestamistas retirar fondos de los intermediarios financieros y los prestan

directamente a prestatarios últimos. De esta forma, la tabla 1 nos presenta la descripción de los

mercados financieros que comprenden el sistema. El mercado primario es en cual se

comercialización instrumentos de crédito nuevos, que se refieren a los “documentos que

emplean acreedores y deudores para justificar los préstamos y garantizar sus derechos” (De la

Helguera, s.f.), es decir, títulos, acciones, bonos, entre otros. Por su parte, el mercado

secundario es donde se intercambian estos instrumentos de crédito de ‘segunda mano’, que aún

20

mantienen vigencia. El resto de mercados comprende el intercambio de documentos de deuda,

de acciones, de capital y monetarios, cada uno de estos instrumentos mantiene un objetivo en

específico, que puede ser la obtención de fondos para una compañía, garantías de pagos, o

intercambiar documentos con vencimiento corto.

Los instrumentos de crédito son, por lo tanto, de varias clases. El primero y más

simple de todos es la escritura privada, en que el deudor confiesa haber recibido cierta

cantidad que se obliga a devolver. Este instrumento se conoce también con el nombre de

vale; mientras que el documento privado en que el acreedor se da por saldado, afirmando

que el deudor le entregó lo que le debía, suele llamarse recibo. De aquí se infiere, que la

obligación empieza con el vale y acaba con el recibo. Para asegurar el cumplimiento de las

promesas, evitando engaños, negación de firmas y otras desconfianzas, a la escritura

particular o privada sucedió la escritura pública o notarial, y a ésta se agregó después la

inscripción hipotecaria o mercantil. Esta clase de documentos dificultan la celebración de

contratos, porque no siendo negociables requieren en cada transferencia una novación

embarazosa, más a pesar de eso subsistirán siempre, por no poderse en algunos casos dar a

las obligaciones contraídas otra expresión fehaciente.

2.3 Créditos bancarios

Los créditos bancarios comprenden a la operación ejecutada por las instituciones

financieras, mediante la dotación de dinero a los prestamistas con el fin de proveer el

financiamiento para la realización de actividades económicas, que pueden ser de consumo,

inversión, etc. la banca utiliza este mecanismo para poder obtener rentabilidad en sus

operaciones, ya que, al momento de prestar dinero, y su posterior cobro, se recolectan los

intereses, que supone el costo del dinero para los clientes.

Las Instituciones Financieras administradas con eficiencia, obtendrán siempre

utilidades, porque el margen entre los intereses ganados y los intereses pagados deberán

solventar los gastos operacionales y administrativos para generar utilidad neta en beneficio

de los accionistas. Las empresas o personas naturales, tiene la necesidad de financiar

diversos proyectos por lo que no disponen del recurso económico para lo cual recurren a

las instituciones financieras para solicitar crédito, y de esta manera concretar negocios con

el fin de obtener una rentabilidad.

2.3.1 Importancia del crédito. El crédito se basa en la confianza entre partes, en

tiempos actuales, los bancos asemejan esta confianza con la capacidad de retribuir

el préstamo, es decir, cual es la capacidad de pago de sus clientes. Es lógico pensar

21

que una institución financiera debe poner trabas para concretar la entrega de

valores, ya que de esta forma garantiza su rentabilidad y operación. El crédito como

tal, posee una importancia clave en la economía, ya que puede suponer una serie de

ventajas para el manejo económico del país, entre estas se pueden destacar:

Aumento de los volúmenes de venta;

Incremento de la producción;

Elevación del consumo;

Acelera la producción y distribución;

Desarrollo tecnológico;

Ampliación y apertura de nuevos mercados, etc.

La lista de ventajas antes mencionadas, son algunos de los tantos beneficios que el

crédito puede suponer para el desempeño económico de un país, no obstante, la actividad

financiera debe ser regulada y normalizada para garantizar un sano desenvolvimiento,

fijando tasas de interés, cuotas de depósito, etc., no dando cabida a la proliferación de la

usura por encima de la ley. De esta forma, el crédito puede clasificarse en distintos tipos,

como se presentará a continuación.

Tabla 2

Clasificación del crédito según su uso

Tipo de crédito Descripción

De inversión Aquel que se otorga con objeto de colocar capitales en manos de terceros, para

recuperarlos en fecha distante de aquella en que se hizo la prestación, percibiendo

adicionalmente un determinado interés

Bancario

Básicamente una institución bancaria es una empresa creada para comerciar con el

crédito. En contraste con el crédito de inversión, este se caracteriza por su corta

duración. El objetivo principal es dinamizar actividades de producción,

distribución y consumo

Entre

comerciantes

Aquel en que uno de los bienes que da inicio la operación está constituida por

mercancía o servicios, donde no se incluyen las operaciones de préstamos hechos

en dinero o títulos de crédito

Al consumidor El que una empresa concede a su clientela al entregarlo productos o servicios a

cambio de recibir su valor en una fecha futura

Adaptado de (Del Valle, s.f.). Elaboración propia.

La tabla 2 nos muestra la clasificación del crédito de acuerdo con el uso, con su

respectiva descripción para cada caso. De esta forma, se puede apreciar que existen 4 tipos

de crédito, el de inversión, el bancario, entre comerciantes y el otorgado al consumidor. El

primero habla de la prestación de dinero a la realización de actividades de inversión. El

crédito bancario, por su parte, se refiere al crédito que hace funcionar a las actividades

22

económicas, que dependiendo del uso por el que haya sido concertado, serán de consumo,

producción, etc. Por su parte, las otras dos categorías responden a estrategias comerciales

de empresas y establecimientos, que recurren a la venta de bienes y servicios, mediante el

pago futuro de las deudas, un ejemplo claro es la compra de un televisor a crédito.

2.4 Interés

En su concepción más simple, el interés es la cantidad que, por concepto del uso del

dinero obtenido mediante un préstamo o crédito, el individuo o institución deben pagar,

determinado por la tasa acordado, que se calcula en porcentaje, en pocas palabras, el

interés es el costo del dinero. En su aplicación, el interés (I) es el resultado de la

multiplicación del valor de capital (C), por la tasa de interés (i) y por el tiempo (t), de

modo que la fórmula quedaría:

I = C*i*t

Sin embargo, el interés puede calcularse de distintas formas, dependiendo del

acuerdo que se haya dado entre partes al suscribir el crédito o préstamo. De esta forma, el

interés puede ser:

Interés simple: es el valor obtenido únicamente utilizando el capital inicial, es decir,

los intereses no se recalculan en base al capital productivo.

Interés compuesto: el interés compuesto es el que varía respecto al capital inicial,

un ejemplo es cuando se vence la letra de pago de la deuda, el interés será recalculado en

base al capital más intereses, aunque mantenga la misma tasa.

2.4.1 Tipos de interés. En su aplicación, los intereses pueden ser clasificados en

distintos tipos, que se presentan a continuación:

Interés real: es el que se calcula omitiendo el cálculo de la subida del nivel

de precios, ya que esta resta el valor del dinero.

Interés nominal: a diferencia del anterior, en la tasa de interés nominal no

omite la inflación.

Interés interbancario: este es el interés que debe ser pagado por las mismas

entidades bancarias cuando entre ellas mismas se otorguen créditos.

2.5 Cartera

23

En finanzas, la cartera o portafolio se refiere al conjunto de inversiones realizadas

por una institución financiera hacia un agente económico. Este término se descompone en

distintas categorías, que se detallarán a continuación:

2.5.1 Cartera de crédito. La cartera de crédito se puede definir como el conjunto

de documentos que amparan los activos financieros o las operaciones de financiamiento de

un tercero y que el tenedor de dicha cartera se reserva el derecho de hacer valer las

obligaciones estipuladas en su texto. Es decir, comprende el conjunto de créditos otorgados

por el sistema financiero a las personas físicas y a las diversas instituciones, tanto del

sector público como privado. Representa la suma de los montos efectivamente entregados

a los prestatarios y los intereses devengados no cobrados.

2.5.2 Cartera improductiva. Esta categoría comprende a todos aquellos

prestamos que no generan renta financiera a la institución, están conformados por la cartera

vencida y la cartera que no devenga intereses e ingresos.

2.5.3 Cartera por vencer. La cartera por vencer se refiere a aquellos créditos que

estén próximos a culminar su plazo acordado, pero que no han vencido, a su vez, agrupa a

aquellos créditos que no poseen un vencimiento mayor a los 60 días del término de la

operación.

2.6 Sector bancario

La actividad bancaria pertenece al sector servicios de una economía, ya que se

principal operación es la prestación de dinero a los sujetos de crédito. El sector bancario

mantiene un papel importante dentro del desempeño económico de un país, debido a su

capacidad dinamizadora, promovida por la capacidad de financiar a objetivos de consumo,

producción o inversión. Debido al alcance de esta actividad, los bancos son objeto de

intensivas regularizaciones y control, provocando la creación de instituciones normativas

que velen por la garantía y veracidad de las operaciones, en el caso ecuatoriano existe la

Superintendencia de Bancos. Los bancos se pueden clasificar en dos tipos, los públicos y

los privados.

2.6.1 Banca privada. La banca privada se refiere a todas aquellas instituciones

financieras que pertenecen a agentes económicos del sector privado, que sirven de

intermediarios para la consecución de créditos. La banca de este tipo prioriza la capacidad

de pago de un cliente para el otorgamiento de créditos, mediante el análisis de su

24

patrimonio, situación laboral y perfil de riesgo, determinará si un sujeto es apto para recibir

el financiamiento requerido. Razón por la que se diferencia de la banca pública.

2.6.2 Banca pública. Por su parte, los bancos públicos comprenden aquellas

instituciones administradas por el organismo gubernamental de un país. Estas operan en

base al servicio del interés público, es decir, el otorgamiento de créditos no diferencia de

posición social económica, ni del patrimonio, dependerá de la presentación de un proyecto

que presente rentabilidad y que la operación destino sea estructure dentro de los objetivos

estatales, que pueden ser el apoyo a la agricultura, apoyo al micro emprendimiento,

inversión en bienes de capital, inversión tecnológica, etc.

2.7 Marco legal del sistema financiero ecuatoriano

La Constitución de la República del Ecuador contempla al sistema financiero en el

Título VI, Capítulo cuarto, sección octava, entre los que destaca el Art. 308, que indica

que:

Las actividades financieras son un servicio de orden público, y podrán ejercerse,

previa autorización del Estado, de acuerdo con la ley; tendrán la finalidad

fundamental de preservar los depósitos y atender los requerimientos de

financiamiento para la consecución de los objetivos del desarrollo del país. Las

actividades financieras intermediarán de forma eficiente los recursos captados para

fortalecer la inversión productiva nacional, y el consumo social y ambientalmente

responsable. (…) Se prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura

(pág. 99)

Así mismo, la Constitución establece en el mismo capítulo y sección, en el Art. 309, que:

El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del

popular y solidarios, que intermedian recursos del público. Cada uno de estos

sectores contará con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, que

se encargarán de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas

entidades serán autónomas. Los directivos de las entidades de control serán

responsable administrativa, civil y penalmente por sus decisiones (pág. 99)

De esta forma, el sector financiero se encuentra contemplado en el apartado de

soberanía económica de la carta magna del Ecuador, marcando las pautas a seguir para las

entidades, publicas y privadas, que se dediquen a esta actividad. A su vez, existe otra

normativa de carácter más específico hacia este sector, que lleva el nombre de Ley General

de Instituciones del Sistema Financiero, con fecha de creación del 23 de enero del 2001,

esta codificación establece alrededor de 221 artículos, que regularizarán la actividad dentro

de la jurisdicción ecuatoriana, en materia de “creación, organización, funcionamiento,

25

actividades y extinción de las instituciones del sistema financiero privado, así como la

organización y funciones de la Superintendencia de Bancos”. (Super de Bancos, 2014)

2.8 Instituciones de control

El sistema financiero ecuatoriano está conformado por los bancos privados,

mutualistas, sociedades financieras, cooperativas y la banca pública. Sin embargo, existe

un organismo que garantiza la operación del sector, llamado Superintendencia de Bancos y

Seguros, que fue creada el 6 de septiembre de 1927, desde su creación hasta el día de hoy,

han existido 51 superintendentes, variando su periodo de gestión, en la actualidad Christian

Cruz Rodríguez es el superintendente en funciones.

La Super de Bancos tiene la misión de “supervisar y controlar las actividades que

ejercen las entidades financieras y de seguridad social, públicas y privadas, con el

propósito de proteger los intereses de la ciudadanía y fortalecer los sistemas controlados”

(Super de Bancos, s.f.). De igual manera, se mueve bajo la persecución de la meta de

convertirse en el referente de supervisión y control, protegiendo a la gente y a la

estabilidad del sistema financiero.

26

Capítulo III

Banca ecuatoriana, créditos y revisión de la cartera

3.1 Características principales del sistema financiero del Ecuador

El Sistema Financiero del Ecuador es uno de los sectores económicos que se puede

considerar importante en la economía ecuatoriana, ya que, “este permite proveer de

servicios de pagos, movilizar el ahorro y asignar el crédito, además de limitar, valorar,

aunar e intercambiar los riesgos resultantes de esas actividades” (Chiriboga, 2010). Para la

cuantificación de posición o participación de las instituciones financieras en el Ecuador se

toman en cuenta los términos absolutos del tamaño del total de activos, total de pasivos,

total de patrimonio y contingentes, etc.

Figura 1 Esquema del sistema financiero en Ecuador. Adaptado de (Vergara, 2011).

Según Luis Chiriboga, en su libro Sistema Financiero, menciona que este sistema

está constituido por instituciones financieras no formalizadas bajo la Ley General de

Instituciones Financieras, cuya función es la de financiar total o parcialmente, en forma

recuperable, programas y proyectos relacionados con actividades agropecuarias, con el fin

de contribuir al desarrollo social y económico del campesinado y la consiguiente

democratización del crédito. El vacío de servicios financieros formales para los pequeños

agricultores posibilitó el desarrollo de estas Entidades Financieras no cancanas, calificadas

como no formales porque no operan bajo el control de la Superintendencia de Bancos y

Seguros.

- Cooperativas de ahorro y

créditos no reguladas por

la Superintendencia de

Bancos

- Bancos

- Sociedades financieras

- Mutualistas

- Compañías de seguro

- Emisores de tarjetas de

crédito

- Bancos públicos

Sistema financiero ecuatoriano

El sistema financiero formal El sistema financiero informal

27

En la sociedad rural ecuatoriana, marcada por la heterogeneidad, no existe una

cultura de financiamiento selectivo para el desarrollo de actividades productivas,

articulando a la agricultura con los otros sectores. En general, las experiencias rurales de

financiamiento selectivo han sido llevadas por las organizaciones no gubernamentales y las

cooperativas de ahorro y crédito. Los modelos de intermediación financiera aplicados por

estos actores no son homogéneos. Las instituciones no formales que desarrollan

actividades de intermediación financiera comprenden unas 800 cooperativas de ahorro y

crédito, no controladas por la Superintendencia de Bancos y varias ONG.

Las Cooperativas de ahorro y créditos están regidas por la Ley de Cooperativas y

supervisadas por el Ministerio de Bienestar Social. Existen Cooperativas abiertas al

público, cuentan con muchos socios y, generalmente, poseen activos importantes y otras

cerradas con grupos determinados de socios. En 1992, la Superintendencia de Bancos y

Seguros resolvió que todas las cooperativas de ahorro y créditos abiertas al público cuyo

monto de activos lleguen o superen los 20.000 salarios mínimos vitales estarán sujetas a su

supervisión. Las Cooperativas de ahorro y créditos, a más de los servicios de crédito

también captan el ahorro de pequeño agricultor. El éxito de algunas cooperativas de ahorro

y crédito se basa en su flexibilidad y en la relativa autonomía, lo cual hacen que capten el

15% del ahorro nacional. Estos pueden simplificar sus procedimientos de ahorro y

préstamos, minimizar sus costos de administración y ajustar sus respuestas financieras a las

necesidades de los socios. Pero tienen como limitante, que solo pueden prestar los fondos

depositados por sus miembros.

Existe, además, un conjunto de ONG que participan activamente en la

intermediación financiera, aunque sus actividades no están sujetas a un marco legal. Sus

fondos provienen mayoritariamente de apoya internacional. No pueden desarrollar

actividades de captación de ahorros y no están sujetas a un mecanismo de supervisión. En

el sistema financiero informal se debe considerar también el crédito informal de los

‘chulqueros’ que cumplen una función financiera local, sin reglamentación oficial.

Cumplen un rol extraeconómico en la comunidad, son frecuentemente el compadre, el

dirigente, que ejerce presión sobre las relaciones de créditos. Por su naturaleza, las

operaciones de “chulco” corresponden a operaciones pequeñas, que no emplean métodos

contables, ni hay instalaciones y expresan enorme flexibilidad. En general tiene poca

cartera vencida debida a que el usurero, además de conocer su clientela, ejerce una presión

permanente sobre el deudor para que cumpla con el pago.

28

El Sistema Alternativo de Financiamiento es una estrategia de desarrollo económico

local que no podría sustentarse exclusivamente en la producción de bienes primarios. La

heterogeneidad rural impone la definición de políticas diferenciadas. Es necesario articular

el desarrollo económico con procesos de reducción de la pobreza. Eso significa una

redefinición de los objetivos del desarrollo rural y agrícola, dando prioridad a la

sustentabilidad y autosuficiencia de las sociedades locales. La forma o la naturaleza de los

bancos tienen su conformación para las captaciones y colocaciones de recursos, esta

conformación son las interacciones entre los accionistas, depositantes e inversionistas con

las acciones que hacen los bancos entre ellas la compra de activos, colocaciones de crédito

y sus inversiones, tal como lo menciona y profundiza la figura 2.

Figura 2 Conformación y colocación de recursos de la banca. Adaptado de (Vergara, 2011)

Los bancos inician su operación mediante la captación de recursos, estos recursos

medidos en dinero pueden provenir de accionistas, depositantes e inversionistas, mediante

aporte de capital, aperturas de cuentas corrientes, de ahorros, depósitos a plazos, pólizas de

acumulación, depósitos en garantía, contratos de reparto, cédulas hipotecarias, bonos de

prenda, obligaciones, etc. Mientras que la colocación de recursos de estas instituciones

financieras será mediante la compra de activos (edificios, equipos, muebles y enseres), lo

colocación de créditos en cartera (con recursos del banco, con emisión de títulos, con

recursos externos) y mediante las inversiones (obligatorias y temporales).

3.2 Servicios y productos financieros otorgados por el sistema financiero en Ecuador

En la banca ecuatoriana existen innumerables líneas de crédito a disposición de los

clientes con plazos y tasas de intereses diferentes. El banco tratará de colocar sus recursos

en los préstamos en los que obtiene mayor rentabilidad y rotación, en cambio, el

empresario deberá conocer estas líneas de crédito que le permita pagar el menor interés

posible, para con ello disminuir sus costos financieros. En tiempos pasados la banca

Captación de recursos

- Accionistas

- Depositantes

- Inversionistas

Bancos

Colocación de recursos

- Compra de activos

- Cartera de créditos

- Inversiones

29

privada otorgaba créditos a sus clientes, casi exclusivamente en base a la seriedad y

amistad con la persona que tenía a su dirección la empresa.

Con la introducción de la banca extranjera, la capacidad profesional de la banca y la

falta de cumplimiento de algunos empresarios inició la implantación de técnicas de análisis

de los estados financieros de la empresa; la capacidad de pago del crédito y el

requerimiento de garantías reales como colaterales del crédito otorgado. La entrega de

garantías reales en la concesión de un crédito constituye en la mayoría de los casos el

cumplimiento de políticas de crédito del banco o de disposiciones legales, pero lo que

principalmente le interesa al banco es que el prestatario tenga la capacidad de pago del

crédito otorgado.

De forma que a continuación analizaremos los principales productos y servicios

financieros que se encuentran a disposición de la sociedad ecuatoriana, utilizando como

ejemplo las denominaciones y oferta del Banco del Pichincha, siendo esta la entidad

financiera de mayor importancia en el Ecuador, tanto por nivel de activos, cartera de

créditos y volumen de crédito.

Tabla 3

Principales líneas de crédito del Banco de Pichincha

Línea de

crédito Tipo de crédito Herramientas de crédito

Ban

ca

per

son

as Consumo Crédito Preciso; Línea abierta

Vivienda Crédito Habitar; Crédito para vivienda

Vehículos Autoseguro; Consorcio del Pichincha

Educación Maestría; Doctorado

Ban

ca P

YM

ES

Consumo Crédito Preciso hipotecario; Crédito Línea Abierta

Vivienda Crédito para vivienda

Vehículos Autoseguro; Consorcio del Pichincha

Necesidades del negocio Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario

Crédito productivo Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario

Crédito comercial Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario

Ban

ca

Em

pre

sari

al

Créditos Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario

Financiamiento Factoring; Leasing

Comercio exterior Carta de crédito de importación; carta de crédito garantía Standby

Garantías bancarias Bancarias; Aduaneras

Adaptado de la página web del Banco del Pichincha. Elaboración propia.

El banco de Pichincha, principal banco privado en el Ecuador ofrece tres líneas de

crédito, hacia las personas, las pequeñas y medianas empresas (PYMES) y a las empresas.

Ofertando distintas formas de obtener un crédito, ajustándose a la necesidad de cada

30

solicitante. Como se puede observar en la tabla no. 3, créditos hipotecarios, créditos de

vivienda, garantías bancarias, y demás productos, conforman la lista de servicios que

ofrece este banco.

3.3 Colocación de recursos por cartera de crédito

Como se ha detallado anteriormente, el sistema financiero ecuatoriano mantiene una

lista de carteras, que son clasificadas por el tipo de cartera que sean, estas son: cartera

bruta, cartera por vencer, cartera vencida, cartera improductiva. No obstante, las carteras se

pueden clasificar también de acuerdo con el uso del crédito, es decir, a que actividad será

destinado el desembolso de dinero. De modo que a continuación se detallará la evolución

de las principales carteras de crédito del sistema financiero ecuatoriano, mostrando los

montos de manera trimestral durante el periodo comprendido entre 2011 y 2015, para tener

un margen más amplio de estudio.

3.3.1 Comercial. La primera cartera es la comercial, que como su nombre lo indica

es una modalidad de financiación que permite anticipar el importe de los efectos o créditos

comerciales, representativos de una operación comercial con terceros. A continuación, se

presenta su comportamiento para los últimos años.

Figura 3 Cartera comercial del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la

Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.

La figura no. 3 nos muestra la evolución de la cartera comercial existente en el

sistema financiero del Ecuador, la información presentada fue obtenida de la

Superintendencia de Bancos, que agrupa los datos de las operaciones financieras en sus

compendios de cartera. Para el primer trimestre del año 2011, el monto de la cartera

7.803.001

9.640.497

9.549.322

11.222.368 12.077.500

12.044.028

11.140.682

-

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4

2011 2012 2013 2014 2015

Mile

s d

e d

óla

res

31

comercial se encontraba en los US$ 7.803 millones, incrementándose a ritmo del 4.33%

anual, llegando a ser para el segundo trimestre del 2012 de US$ 9.640 millones, mostrando

un incremento de aproximadamente US$ 1.837 millones en el transcurso de 18 meses. La

evolución de esta cartera ha sido positiva durante el periodo de estudio, con ciertas

contracciones observadas en escasos trimestres, sin embargo, en su totalidad ha aumentado

constantemente.

Para el cuarto trimestre del 2012, la cartera comercial se encontraba en los US$

9.495 millones, a partir de este trimestre en adelante, la cartera se incrementó en un 2.5%

anual, dejando como resultado que, para el primer trimestre del 2011, el monto registrado

sea de US$ 12.077 millones, mostrando una variación absoluta de US$ 2.581 millones. No

obstante, para finales del 2015, el monto se fue reduciendo, cayendo en un 7,8%.

3.3.1.1 Distribución de la cartera. El sistema financiero en Ecuador está conformado

por 4 grupos, los bancos privados, las mutualistas, las sociedades financieras y las

instituciones de la banca pública. De modo que se hace imperante determinar en donde se

concentra la mayor parte de la cartera comercial en el país.

Tabla 4

Composición de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.

Periodo Bancos

privados % Mutualistas %

Sociedades

financieras %

Banca

pública %

Total

sistema

dic-11 6.116.611 67,2% 56.676 0,6% 76.782 0,8% 2.787.886 30,6% 9.104.406

dic-12 7.395.209 76,8% 65.785 0,7% 115.184 1,2% 1.961.302 20,4% 9.634.783

dic-13 8.399.895 79,3% 79.383 0,7% 132.937 1,3% 1.979.978 18,7% 10.592.193

dic-14 9.631.916 80,7% 76.924 0,6% 121.077 1,0% 2.108.088 17,7% 11.938.006

dic-15 8.734.009 79,7% 66.866 0,6% 95.462 0,9% 2.061.329 18,8% 10.957.666

Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio comercial. Expresado en miles de dólares.

Elaboración propia.

La tabla no. 4, muestra la distribución de la cartera comercial por tipo de entidad

financiera, presentando cada valor para el último mes de cada año. De modo que los

bancos privados registraron para 2011, una participación del 67,2%, correspondiente a US$

6.116 millones, por su parte, la banca pública es el segundo grupo de importancia en

cuanto a participación en la cartera comercial, ya que para este mismo año obtuvo una

representación del 30,6%, equivalente a un valor de US$ 2.787 millones. Las mutualistas y

sociedades financieras no mantienen mayor importancia en el sistema financiero, en cuanto

a la cartera de créditos comerciales se trata, ya que, en conjunto, no alcanzaron para este

año un monto superior al 1.6% de participación, registrando cerca de US$ 133 millones.

32

En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 76.7% frente al

total para cada año, pasando de US$ 6.116 millones en el 2011 a US$ 8.734 millones en el

2015, variación de un 42.8%. El sector publico financiero se encargó de presentar una

cartera comercial por un monto de US$ 2.179 millones, equivalente al 21.2% de

participación promedio.

3.3.1.2 Morosidad de la cartera. Se entiende por morosidad a la falta de puntualidad

o retraso en el pago de una cantidad de dinero establecida mediante la celebración de un

contrato entre partes. El sistema financiero maneja los datos de morosidad, para determinar

la eficiencia de sus operaciones, y determinar las acciones a seguir frente a aquella cartera

vencida impaga. De modo que en este apartado se analizara la incidencia de la morosidad

en la cartera comercial del sistema en el país.

Tabla 5

Morosidad de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.

Periodo Bancos privados Mutualistas Sociedades

financieras Banca pública Total sistema

dic-11 1,12 1,77 3,47 7,17 3,01

dic-12 0,84 1,26 2,05 11,37 3,05

dic-13 0,77 1,08 2,04 9,70 2,46

dic-14 0,75 0,85 1,70 8,23 2,08

dic-15 1,13 4,36 5,52 8,63 2,60

Tomado de la Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en porcentajes. Elaboración

propia.

La tabla no. 5 presenta los índices de morosidad de la cartera de créditos

comerciales, declarados por cada grupo de instituciones que conforman el sistema

financiero ecuatoriano. De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando

índices de morosidad superior al 3% del valor de la cartera para el 2011 y 2012, donde la

banca pública, conformada por la CFN, BanEcuador y Banco del Estado, mantuvo el nivel

más elevado de cartera impaga para estos años, con un 7,17% y 11.37%, respectivamente.

esto se debe a que las instituciones públicas no son tan rigurosas al momento de otorgar

crédito, ya que su meta principal no es el lucro, sino apoyar a la sociedad en general, en su

afán de producir, consumir o invertir.

Los bancos privados, al ser instituciones conformadas por personas que tienen el fin

principal de obtener rentabilidad, mantienen un sistema que exige la garantía en la

capacidad de pago del sujeto crediticio, ya que ningún establecimiento espera perder

dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. De

33

modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de morosidad, menor que el

1% en algunos casos, en promedio fue del 0,92%, mientras que su contraparte, registró una

morosidad promedio para cada año del 9,02%.

3.3.2 Consumo. La cartera de consumo hace referencia a aquellos desembolsos de

dineros, mediante loa otorgación de créditos, que tienen como destino el consumo

inmediato por parte de los prestamistas, este tipo de consumo no persigue fines de

inversión ni de producción, sino de satisfacción de necesidades personales, ya que pueden

otorgarse valores para la adquisición de un vehículo, o para la compra con tarjeta de

cerdito de equipos del hogar. En este apartado se analizará la evolución de la cartera de

consumo del sistema financiero ecuatoriano.

Figura 4 Cartera de consumo del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la

Superintendencia de Bancos- Compendio consumo. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.

La figura no. 4 nos presenta los niveles de la cartera de consumo registrados para

cada trimestre comprendido entre los años 2011 y 2015. Para el primer trimestre del 2011,

el monto de esta cartera se encontraba en los US$ 5.856 millones, incrementándose para

los meses siguientes a ritmo del 5.4% en promedio anual, llegando a ser para finales del

2012, de US$ 8.467 millones, mostrando un incremento absoluto de US$ 2.610 millones

en el transcurso de 2 años. A inicios del 2013, la cartera de consumo se vio

considerablemente disminuida, con una reducción del 19%, mostrando un nivel de US$

6.861 millones, esto puede deberse a la culminación de deudas por parte de tenedoras de

deudas de crédito en casas comerciales. A partir de este trimestre, la cartera de consumo se

5.856.514

8.467.374

6.861.392

8.295.889 7.791.900

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000


2011 2012 2013 2014 2015

Mile

s d

e d

óla

res

34

fue aumentando lentamente, a ritmo del 2.4% anual, llegando a registrar un monto de US$

8.295 millones en el primer trimestre del 2015. Sin embargo, a finales de este año, la

cartera de crédito se redujo en un 6,1%, cerrando el 2015 con un valor de US$ 7.791

millones.

3.3.2.1 Distribución de la cartera. Al igual que la cartera comercial, la cartera de

consumo está conformada por los bancos privados, mutualistas, sociedades financieras y la

banca pública, cada uno mantiene sus propias consideraciones al momento de otorgar

créditos para el consumo.

Tabla 6

Composición de la cartera consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.

Periodo Bancos


Sociedades

financieras %

Banca

pública % Total sistema

dic-11 5.015.875 67,5% 99.240 1,3% 1.003.924 13,5% 51.105 0,7% 7.427.017

dic-12 5.686.333 66,9% 113.260 1,3% 1.094.224 12,9% 27.116 0,3% 8.494.882

dic-13 6.106.161 81,7% 118.667 1,6% 1.236.388 16,5% 10.004 0,1% 7.471.219

dic-14 6.924.281 83,2% 134.349 1,6% 1.257.445 15,1% 4.169 0,1% 8.320.244

dic-15 6.330.729 82,7% 131.302 1,7% 1.188.802 15,5% 2.054 0,0% 7.652.887

Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio consumo. Expresado en miles de dólares.


La tabla no. 6, muestra la distribución de la cartera de consumo por tipo de entidad



5.015 millones, por su parte, las cooperativas de ahorro y créditos comprendieron el

segundo grupo de importancia en cuanto a participación en la cartera de consumo, ya que

para este mismo año obtuvo una representación del 16.9%, equivalente a un valor de US$

1.255 millones. Las mutualistas y sociedades financieras mantuvieron una participación, en

conjunto, por un valor del año un monto superior al 14.9% de participación, registrando

cerca de US$ 1.103 millones. Cabe destacar que la banca pública no registró mayor

participación, ya que este año mantuvo una cartera de créditos de consumo de

aproximadamente US$ 51 millones, que equivalió a una participación del 0.7%.

En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 76.4% frente al


2015, variación de un 26.2%. Las mutualistas y sociedades financieras registraron una

participación en promedio del 1.5% y 14.7%, respectivamente, convirtiéndose en las

35

principales entidades financieras, luego de los bancos privados, en destinar créditos para el

consumo de los prestamistas en Ecuador.

3.3.2.2 Morosidad de la cartera. La tabla no. 7 presenta los índices de morosidad de

la cartera de crédito de consumo, declarados por cada grupo de instituciones que

conforman el sistema financiero ecuatoriano.

Tabla 7

Morosidad de la cartera de consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.



dic-11 3,49 3,85 4,26 12,07 3,82

dic-12 5,10 4,93 4,95 17,60 4,80

dic-13 4,56 4,75 4,95 19,79 4,65

dic-14 5,53 5,32 4,68 23,13 6,29

dic-15 6,92 9,17 6,02 14,72 6,82

Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio comercial. Expresado en porcentajes. Elaboración

propia.

De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando índices de morosidad

elevados, llegando a superar incluso el 6.8% de morosidad. Donde la banca pública, al

igual que en la cartera comercial, mantuvo el nivel más elevado de cartera impaga para

estos años, yendo desde un 12,07%, en 2011, a un 23,1% en 2014. La elevada morosidad

observada en el sector público supone un gran problema para las cuentas nacionales, ya

que es dinero que no se ha recuperado de manera eficiente, y se encuentra en la actualidad

en sujetos que no son capaces de cancelar su deuda adquirida, por cualquiera sea el motivo,

ahondando en la problemática socioeconómica.




dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. Sin

embargo, en cuanto a la cartera de consumo, los bancos privados mantuvieron una tasa de

morosidad muy por encima que la cartera comercial, debido a que los requisitos para la

obtención son menores. De modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de

morosidad del 5,12%, mientras que su contraparte, registró una morosidad promedio para

cada año del 17,46%. Las mutualistas mantuvieron una tasa de morosidad considerable, en

promedio fue de un 5.6%, siendo la tasa más alta la observada en el año 2015, que

ascendió al 9,2%, provocada por la complicada situación que atravesaba la economía

36

ecuatoriana. Las sociedades financieras, mantuvieron una morosidad promedio del 4,97%,

siendo, al igual que las mutualistas, el año 2015 la época donde se registró una mayor

cartera impaga, con un 6,02%.

3.3.3 Cartera de vivienda. La cartera de vivienda agrupa a todos aquellos créditos

destinados a la adquisición, mejoramiento, construcción y adaptación de bienes inmuebles.

Este tipo de cartera suele ser impulsada por la banca pública, ya que, dentro de la política

pública y la constitución, garantizar un techo para las personas es imperante, buscando

cumplir con la garantía de derechos humanos en la sociedad. De modo que a continuación

analizaremos la evolución de esta cartera para los años de estudio.

Figura 5 Cartera de vivienda del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la

Superintendencia de Bancos- Compendio vivienda. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.

La figura no. 5 nos muestra la evolución de la cartera de vivienda existente en el

sistema financiero del Ecuador, la información presentada fue obtenida de la

Superintendencia de Bancos, que agrupa los datos de las operaciones financieras en sus

compendios de cartera. Para el primer trimestre del año 2011, el monto de la cartera de

vivienda se encontraba en los US$ 1.850 millones, disminuyendo su valor para los dos

trimestres siguientes en 2,76% y 6,86% respectivamente, lo que reflejó una reducción de

US$ 174 millones. A finales del 2014 el monto de la cartera de vivienda se encontraba en

los US$ 1.735 millones, para los meses siguientes esta cartera fue evolucionando

positivamente, ya que se incrementó a ritmo del 1,36% anual, hasta llegar al último

trimestre del 2012, volviendo a caer para inicios del 2013, donde el monto ascendía a los

US$ 1.561 millones, a partir de esta fecha, la cartera de viviendas mantuvo un constante

1.850.632

1.676.186 1.832.335

1.561.554 1.664.538 1.777.295

2.000.568

-

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000


2011 2012 2013 2014 2015

Mile

s d

e d

óla

res

37

crecimiento para cada trimestre presentado en este apartado, incrementándose a ritmo del

2,28% anual promedio, dando como resultado que para finales del 2014, esta cartera

registrara un valor de US$ 2 mil millones, el monto más alto observado en este periodo.

3.3.3.1 Distribución de la cartera. Contar con una vivienda propia suele ser la meta

principal de una persona, poseer un hogar, un techo, puede significar motivo suficiente

para garantizar una buena calidad de vida en la población, sin embargo, la situación es

difícil para aquel porcentaje de la población que se encuentra en condiciones de pobreza,

que no posee casa propia, y en algunos casos, no tiene donde dormir. El acceso a créditos

para vivienda suele ser uno de los más complicados, ya que su financiación suele ser

considerando una importante entrada, así mismo, los plazos para pagar la deuda suelen

superar los 5 años. De modo que acceder a un crédito de vivienda suele ser opción para

personas de un estrato medio-bajo, que cuentan con la capacidad de pagar una considerable

deuda. Sin embargo, los créditos a vivienda devengados por el sistema financiero

ecuatoriano suelen ser destinados también para la adecuación y mejorar de bienes

inmuebles. Por lo que a continuación analizaremos la evolución de esta cartera de crédito

en el Ecuador, clasificado por la categoría de instituciones.

Tabla 8

Composición de la cartera vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015

Periodo Bancos


Sociedades

financieras %

Banca

pública %

Total

sistema

dic-11

1.325.449 75,5%

179.957 10,3%

6.317 0,4%

20.204 1,2%

1.754.830

dic-12

1.392.957 75,9%

159.921 8,7%

4.758 0,3%

15.805 0,9%

1.835.444

dic-13

1.443.495 87,2%

195.946 11,8%

3.950 0,2%

11.676 0,7%

1.655.067

dic-14

1.604.837 89,9%

195.530 11,0%

1.301 0,1%

8.554 0,5%

1.784.215

dic-15

1.804.010 89,4%

213.910 10,6%

575 0,0%

9 0,0%

2.018.504

Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio vivienda. Expresado en miles de dólares.


La tabla no. 8, muestra la distribución de la cartera de vivienda por tipo de entidad



1.325 millones, por su parte, las mutualistas mantuvieron una participación del 10,3%,

equivalente a US$ 179 millones, por su parte la banca pública, mediante sus instituciones

38

financieras, mantuvieron para este año un monto de cartera de vivienda cercano a los US$

20 millones, correspondientes al 1,2%.

En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 83,6% frente al


2015, variación de un 36,1%. Las mutualistas y sociedades financieras registraron una

participación en promedio del 10,5% y 0,2%, respectivamente, convirtiendo a las

mutualistas en el segundo grupo de entidades financieras, luego de los bancos privados, en

destinar créditos para vivienda a los ecuatorianos.

3.3.3.2 Morosidad de la cartera. La morosidad es una situación que afecta el

desempeño económico del sistema financiero, ya que no son devueltos a tiempo, los

valores que se esperaban por la ejecución de la cartera por vencer. A continuación, se

presentará la composición de los índices de morosidad de la cartera de vivienda del sistema

financiero en Ecuador, y su evolución para los últimos años.

Tabla 9

Morosidad de la cartera de vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.



dic-11 1,74 2,21 13,22 3,88 1,84

dic-12 1,76 2,83 10,69 5,05 2,25

dic-13 1,88 2,61 19,34 3,92 2,02

dic-14 1,90 2,61 2,16 6,93 2,25

dic-15 2,59 3,79 2,01 14,08 2,72

Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio vivienda. Expresado en porcentajes. Elaboración

propia.

La tabla no. 9 presenta los índices de morosidad de la cartera de créditos de vivienda,

declarados por cada grupo de instituciones que conforman el sistema financiero

ecuatoriano. De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando índices de

morosidad del 1,84% y 2,25% del valor de la cartera para el 2011 y 2012, respectivamente,

donde las sociedades financieras fueron el grupo de instituciones que mayor nivel de

morosidad presentaron para los primeros años detallados en este apartado, ya que los

valores fueron del 13,22% (2011), 10,69 (2012) y del 19,34% (2013), manteniendo una

elevada morosidad. Por su parte, la banca pública, al igual que en el resto de carteras

mantuvo una morosidad superior a la banca privada, con un promedio del 4,95% para el

periodo 2011 al 2014, aumentándose para el 2015, llegando a ser de 14.08%

39




dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. De

modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de morosidad, cercana al

1,97%. Las mutualistas presentaron una situación parecida a los bancos privadas, ya que

sus índices de morosidad no fueron tan elevados, con un promedio anual del 2,81%, por su

parte, las sociedades financieras, luego de su elevada cartera impaga en el 2011, 2012 y

2013, presentó una considerable mejoría para el 2014 y 2015, donde la tasa de morosidad

se ubicó en 2,16% y 2,01% respectivamente.

3.3.4 Cartera de microempresa

Figura 6 Cartera de microempresa del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la

Superintendencia de Bancos- Compendio microempresa. Expresado en miles de dólares. Elaboración

propia.

De acuerdo con la figura 6, donde se presentan los niveles de la cartera de

microempresa registrados para cada trimestre comprendido entre los años 2011 y 2015.

Para el primer trimestre del 2011, el monto de esta cartera se encontraba en los US$ 2.114

millones, incrementándose para los meses siguientes a ritmo del 4,6% en promedio anual,

llegando a ser para finales del 2012, de US$ 2.891 millones, mostrando un incremento

absoluto de US$ 776 millones en el transcurso de 2 años. A inicios del 2013, la cartera de

microempresa se vio considerablemente disminuida, con una reducción del 39%,

mostrando un nivel de US$ 1.755 millones. A partir de este trimestre, la cartera de

microempresa se fue aumentando lentamente, a ritmo del 2,6% anual, llegando a registrar

2.114.940

2.548.115

2.891.366

1.755.934

2.070.272 2.274.981

2.246.986

-

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000


2011 2012 2013 2014 2015

Mile

s d

e d

óla

res

40

un monto de US$ 2.218 millones en el primer trimestre del 2015. Sin embargo, a finales de

este año, la cartera de crédito se redujo en un 1,2%, cerrando el 2015 con un valor de US$

2.246 millones.

3.3.4.1 Distribución de la cartera. La tabla no. 10, muestra la distribución de la

cartera de microempresa por tipo de entidad financiera, presentando cada valor para el

último mes de cada año

Tabla 10

Composición de la cartera microempresa del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-

2015

Periodo Bancos


Sociedades

financieras %

Banca

pública %

Total

sistema

dic-11 1.219.403 48,9% 4.507 0,2% 37.068 1,5% 245.418 9,8% 2.493.031

dic-12 1.293.287 44,4% 10.147 0,3% 31.251 1,1% 388.965 13,4% 2.909.761

dic-13 1.298.758 65,4% 22.616 1,1% 27.221 1,4% 638.109 32,1% 1.986.704

dic-14 1.445.829 66,7% 37.590 1,7% 27.182 1,3% 656.607 30,3% 2.167.208

dic-15 1.474.948 65,2% 29.069 1,3% 72.673 3,2% 685.545 30,3% 2.262.234

Figura no. Cartera de microempresa del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Tomado de la

Superintendencia de Bancos- Compendio microempresa. Expresado en miles de dólares. Elaboración

propia.

. De modo que los bancos privados registraron para 2011, una participación del

48,9%, correspondiente a US$ 1.219 millones, por su parte, las mutualistas y sociedades

financieras, mantuvieron una participación, en conjunto, por un monto cercano al 1,7% de

participación, registrando cerca de US$ 41 millones. Cabe destacar que la banca pública no

registró mayor participación, ya que este año mantuvo una cartera de créditos de

microempresa de aproximadamente US$ 241 millones, que equivalió a una participación

del 9,8%.

En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 58,1% frente al


2015, variación de un 21%. Las mutualistas y sociedades financieras registraron una

participación en promedio del 0,9% y 1,7%, respectivamente, convirtiéndose en las

principales entidades financieras, luego de los bancos privados y públicos, en destinar

créditos para el emprendimiento de los prestamistas en Ecuador.

41

3.3.4.2 Morosidad de la cartera. La tabla no. 11 presenta los índices de morosidad

de la cartera de crédito de microempresa, declarados por cada grupo de instituciones que

conforman el sistema financiero ecuatoriano.

Tabla 11

Morosidad de la cartera de microempresa del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-

2015



dic-11 3,23 5,34 7,99 6,91 4,03

dic-12 4,82 3,50 10,01 5,93 5,18

dic-13 5,55 1,84 7,67 11,67 7,50

dic-14 5,44 1,37 4,84 14,68 8,60

dic-15 6,10 13,81 4,74 14,39 8,67

Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio microempresa. Expresado en porcentajes.


De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando índices de morosidad

elevados, llegando a superar incluso el 8,67% de morosidad. Donde la banca pública, al

igual que en el resto de carteras, mantuvo el nivel más elevado de cartera impaga para

estos años, yendo desde un 6,91%, en 2011, a un 14,39% en 2014. La elevada morosidad

observada en el sector público supone un gran problema para las cuentas nacionales, ya

que es dinero que no se ha recuperado de manera eficiente, y se encuentra en la actualidad

en sujetos que no son capaces de cancelar su deuda adquirida, por cualquiera sea el motivo,

ahondando en la problemática socioeconómica.




dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. Sin

embargo, en cuanto a la cartera de consumo, los bancos privados mantuvieron una tasa de

morosidad muy por encima que la cartera comercial, debido a que los requisitos para la

obtención son menores. De modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de

morosidad del 5,03%, mientras que su contraparte, registró una morosidad promedio para

cada año del 10,7%. Las mutualistas mantuvieron una tasa de morosidad considerable, en

promedio fue de un 5,17%, siendo la tasa más alta la observada en el año 2015, que

ascendió al 13,8%, provocada por la complicada situación que atravesaba la economía

ecuatoriana. Las sociedades financieras, mantuvieron una morosidad promedio del 7,05%,

42

mostrando señales de agravamiento, para el año 2012, donde la tasa de incumplimiento

alcanzó un 10%.

3.4 Volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero ecuatoriano

La información referente al volumen de crédito otorgado por el sistema financiero

ecuatoriano, en dólares, fue obtenida de la Superintendencia de Bancos, que mediante sus

bases de datos de ‘Volumen de crédito’, facilitan el acceso a la información de cada cartera

de crédito para cada año. de esta forma, a continuación, se analizará el comportamiento de

los montos otorgados por el sistema financiero, clasificando el desembolso por cartera,

siendo estas: comercial, consumo, educativo, microcrédito, vivienda y otros.

Tabla 12

Composición del monto total del crédito otorgado por el sistema financiero ecuatoriano

por cartera. Años 2011-2015

Años Comercial % Consumo % Educativo % Microcrédito % Vivienda % Otros % Total

2011 14.066,5 67,1% 3.729,2 17,8% - 0,0% 2.484,2 11,8% 695,8 3,3% - 0,0% 20.975,7

2012 19.254,4 69,2% 4.567,4 16,4% 68,4 0,2% 3.035,7 10,9% 720,8 2,6% 168,0 0,6% 27.814,8

2013 27.060,1 79,4% 3.953,4 11,6% 197,2 0,6% 2.097,9 6,2% 554,6 1,6% 216,9 0,6% 34.080,0

2014 25.772,7 78,6% 3.782,2 11,5% 83,3 0,3% 2.017,0 6,2% 674,1 2,1% 465,2 1,4% 32.794,6

2015 21.260,8 77,8% 2.771,0 10,1% 123,3 0,5% 1.932,1 7,1% 432,1 1,6% 817,6 3,0% 27.336,9

Tomado de la Superintendencia de Bancos- Volumen de crédito (series anuales). Expresado en millones de

dólares. Elaboración propia.

De esta forma, en la tabla 12 se muestra la composición del monto total de crédito

otorgado por el sistema financiero ecuatoriano. Como se puede apreciar, para el 2011, se

desembolsaron cerca de US$ 20.975 millones, de los cuales, un 67,1% fueron destinados

para actividades comerciales, que correspondió a US$ 14.066 millones, en segundo lugar,

para este año, se encontró la cartera de consumo, que concentró el 17,8% de los créditos,

con un monto superior a US$ 3.729 millones. La cartera de microempresas fue la tercera

de mayor importancia, ya que US$ 2.484 millones fueron otorgados por este motivo,

equivalente al 11,8%. Los créditos de vivienda y educativos, no tuvieron mayor

importancia, ya que apenas concentraron un 3,3% del monto total.

Durante este periodo, los créditos comerciales mantuvieron una participación

promedio del 74,4%, incrementando su valor absoluto de US$ 14.066 millones, en el 2011

a US$ 21.260 millones, al 2015, que en valor relativos se habla de una variación del 51,1%

en el transcurso de 5 años. Por su parte, la cartera de consumo mantuvo, en promedio, una

participación del 13,5% para cada año presentado en la tabla anterior, mostrando un

incremento del 22% para el año 2012, decreciendo de manera constante para años

43

siguientes, que disminuyó a ritmo del 15%, dejando como resultado que los créditos de

consumo sumaran para finales del 2015, un monto de US$ 2.771 millones.

El volumen de crédito otorgado para estos años mantuvo una evolución positiva, ya

que en la transición del 2011 al 2012, el monto total se incrementó en un 33%, pasando de

US$ 20.975 millones a US$ 27.814 millones, explicado por el considerable incremento de

los créditos comerciales, impulsados por la estabilidad económica que para esta fecha

atravesaba el Ecuador. De igual manera, para el 2013, las operaciones financieras

mantuvieron un rendimiento positivo, ya que se encargaron de desembolsar cerca de US$ 6

mil millones más que en el inmediato año anterior, registrando el nivel más elevado de

crédito observado en toda la historia, con aproximadamente US$ 34.080 millones. Para el

2014 y 2015, el volumen de crédito se redujo en un 4% y 17% respectivamente, que, en

términos absolutos, se habla de un decremento de US$ 6.743 millones.

44

Capítulo IV

Análisis de la cartera de crédito de los bancos privados y su aporte al

sector microempresarial

4.1 Diagnóstico del sector microempresarial del Ecuador

Se define como microempresas al grupo de establecimientos que, por su nivel de

ventas, activos y mano de obra empleada, ingresan a esta categoría. En el Ecuador, para

que sea considerada microempresa, el negocio debe contar con un personal ocupado de

entre 1 y 10 personas y no debe tener niveles de ingresos superiores a los US$ 100 mil. La

importancia de la existencia de este tipo de establecimientos radica en una serie de factores

que presentan como características estas empresas, entre ellas se destacan:

Contribuye al desarrollo económico, social y productivo del país;

Combate a la pobreza;

Opera a costos bajos;

Fortalecimiento del sector democrático y la gobernabilidad;

Operaciones asociativas;

Dinamicidad en las operaciones, etc.

Figura 7 Estructura empresarial del Ecuador. Año 2015. Adaptado del INEC. Expresado en unidades y

porcentajes. Elaboración propia.

De modo que las microempresas son creadas relativamente fácil, ya que estas

responden a procesos de emprendimientos de personas que poseen una meta clara. En el

Ecuador, existieron para el año 2015, aproximadamente 842.936 empresas (ver figura 7),

764.001 ; 91%

61.987 ; 7% 12.889 ; 2% 4.059 ; 0%

Micro Pequeña Mediana Grande

45

de las cuales, un 91% correspondió al sector microempresarial, equivalente a 764 mil

establecimientos que registraron ventas menores a los US$ 100 mil, por su parte, las

pequeñas y medianas empresas (PYMES), mantuvieron una participación del 8,8%,

correspondiente a 74 mil empresas, mientras que las grandes empresas, registraron apenas

4.059 establecimientos, que pese a su mínima participación en la estructura empresarial del

Ecuador, concentraron la mayor parte del empleo y ventas del país.

Figura 8 Distribución de las microempresas por sector económico. Año 2015. Adaptado del INEC-

Directorio de Empresas y Establecimientos. Expresado en número de empresas. Elaboración propia.

La figura 8 nos muestra la distribución de las microempresas por sector o actividad

económica desempeñada, esta información fue obtenida del Instituto Nacional de

Estadísticas y Censos (INEC), en su apartado del Directorio de Empresas y

Establecimientos, que muestran valores hasta el año 2015. La actividad primaria,

comprendida por la agricultura y explotación de minas, registraron cerca de 86 mil

establecimientos dedicados a esta actividad, en conjunto representaron un 11% de la

participación en el total, por su parte, el sector servicios y comercial, fueron los que mayor

incidencia mantuvieron en el sector microempresarial, ya que mantuvieron una

concentración del 39% y 37% respectivamente. En la manufactura y la construcción,

existieron cerca de 90 mil empresas, equivalentes a un 11,9% del total de microempresas.

De esta forma, se puede afirmar que 3 de cada 4 microempresas en el país, se dedican a

alguna actividad del sector terciario, siendo el comercio la de mayor afectación, con más

de 287 mil establecimientos que hacen de este, su principal actividad.

83.755

2.808

65.389

287.256

25.426

299.367

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

Agricultura,ganadería,

silvicultura ypesca

Explotación deminas

Manufactura Comercio Construcción Servicios

Nú

mer

o d

e em

pre

sas

46

4.2 Cartera bruta de microempresa de los bancos privados

Como se ha mencionado anteriormente, la cartera de créditos microempresas, se

refiere a la colocación de activos financieros en actividades de emprendimientos y

empresas de esta magnitud, que, mediante la incorporación de activos, inversiones y demás

desembolsos, garantizan la operación empresarial. En el Ecuador, el microcrédito es

fomentado por el sistema financiero en general, con mayor incidencia por cada tipo de

institución, en el caso de la banca pública, el apoyo al desarrollo microempresarial

responde al objetivo de política económica de ofrecer oportunidades igualitarias para todas

las personas, presentado opciones de crecimiento personal mediante el emprendimiento,

sin embargo, es la banca privada la que mayor participación mantiene en este agregado

financiero, ya que al menos el 48% de esta cartera corresponde a este tipo de instituciones.

Tabla 13

Cartera de microcrédito otorgado por los bancos privados del Ecuador. Años 2013-2015.

Banco 2013 % 2014 % 2015 %

Amazonas 394,1 0,03% 368,4 0,03% 617,9 0,04%

Austro 4.400,60 0,34% 3.162,70 0,22% 2.902,80 0,20%

Desarrollo - 0,00% 65.084,10 4,50% 67.751,80 4,59%

Capital 9.653,90 0,74% 15.627,00 1,08% 15.533,90 1,05%

Cofiec 12,4 0,00% 10,4 0,00% - 0,00%

Comercial de Manabí 2.708,20 0,21% 2.785,90 0,19% 4.738,30 0,32%

Coop Nacional 23.826,60 1,84% 23.755,00 1,64% 22.480,70 1,52%

Del Bank 295,1 0,02% 782,9 0,05% 827,5 0,06%

D-Miro 56.499,10 4,35% 75.320,50 5,21% 98.585,70 6,68%

Finca 42.228,40 3,25% 39.661,70 2,74% 34.238,60 2,32%

General Rumiñahui 2.795,00 0,22% 1.430,00 0,10% 589,2 0,04%

Guayaquil 62.433,70 4,81% 69.309,80 4,79% 83.553,70 5,66%

Internacional 6.754,80 0,52% 5.136,80 0,36% 3.369,20 0,23%

Litoral 2.779,60 0,21% 1.650,70 0,11% 721,3 0,05%

Loja 23.571,60 1,82% 25.930,70 1,79% 23.604,30 1,60%

Machala 5.332,60 0,41% 4.509,50 0,31% 7.296,10 0,49%

Pacífico 492,6 0,04% 1.322,40 0,09% 86,7 0,01%

Pichincha 620.786,10 47,84% 721.087,40 49,87% 730.416,00 49,52%

Procredit 143.718,70 11,07% 93.289,00 6,45% 65.693,30 4,45%

Produbanco 2.353,60 0,18% 3.520,20 0,24% 10.099,90 0,68%

Solidario 286.721,80 22,09% 292.083,80 20,20% 301.840,70 20,46%

Total 1.297.758,50 100% 1.445.828,90 100% 1.474.947,60 100%

Tomado de la Superintendencia de Bancos- compendio estadístico de microempresa. Expresado en miles de

dólares y porcentajes. Elaboración propia.

47

La tabla 13 muestra la composición de la cartera bruta de microempresas por cada

uno de los bancos privados que existen en el Ecuador, presentando la información para los

años 2013 al 2015. De forma que, para el 2013, los bancos privados mantuvieron una

cartera de microcrédito de US$ 1.297 millones, de los cuales, el Banco Pichincha fue la

entidad financiera privada que mayor participación mantuvo, con un 47,8% del total de la

cartera, convirtiendo a este banco en la institución que mayor cantidad de recursos destina

a las microempresas en el Ecuador. en segundo lugar, se encontraba el Banco Solidario,

con aproximadamente US$ 286 millones colocados en esta cartera, equivalente a un 22%,

seguido de Procredit, con un 11%. Cabe destacar que el Banco de Guayaquil, considerado

el segundo banco de mayor importancia en el país por nivel de activos, apenas mantuvo

una participación del 4,8% en la careta de microempresas para este año.

La cartera de microempresas de los bancos privados se ubicó en un nivel de US$

1.297 millones para el 2013, incrementando para el 2014 en un 11% y para el 2015, en un

2%, mostrando un crecimiento considerable en las operaciones de microcréditos de estas

instituciones que conforman el sector financiero bancario privado. Durante este periodo, el

banco Pichincha mantuvo su posición como el primer banco de apoyo al microcrédito,

registrando una participación en promedio del 49% para cada año. correspondiente a cerca

de US$ 690 millones, debido a la diversa oferta de productos y servicios financieros que

buscan el fortalecimiento del emprendimiento en el país. De igual manera, el Banco

Solidario, mantuvo su segunda posición entre los bancos privados, con un nivel de cartera

de microcrédito de US$ 293 millones en promedio para cada año.

4.3 Volumen de crédito otorgado por los bancos privados en el Ecuador

Así como se presentó la composición de la cartera de microempresas, se presentará

también la distribución de los montos de créditos otorgados por los bancos privados hacia

este sector empresarial en el país, observando la participación de cada institución, así como

el volumen de crédito otorgado, para los años comprendidos entre el 2013 y 2015. De esta

forma se podrá comprender en que instituciones se concentran los montos entregados a las

microempresas.

48

Tabla 14

Volumen de crédito otorgado por banco privado. Años 2013-2015

Banco 2013 2014 2015

Monto % Monto % Monto %

BP AMAZONAS 71,2 0,2% 94,9 0,3% 72,4 0,3%

BP AUSTRO 640,5 2,0% 691,1 2,3% 616,0 2,4%

BP BANCODESARROLLO - - 60,6 0,2% 73,9 0,3%

BP BOLIVARIANO 3.159,8 10,0% 3.363,5 11,1% 3.145,7 12,2%

BP CAPITAL 65,8 0,2% 85,6 0,3% 22,5 0,1%

BP CITIBANK 1.284,7 4,1% 1.171,3 3,9% 1.110,6 4,3%

BP COFIEC 9,8 0,0% 10,6 0,0% 0,29 0,00%

BP COMERCIAL DE MANABI 22,2 0,1% 23,3 0,1% 15,7 0,1%

BP COOPNACIONAL 35,7 0,1% 33,3 0,1% 30,0 0,1%

BP DELBANK 9,3 0,03% 10,7 0,04% 10,9 0,04%

BP D-MIRO S.A. 70,8 0,2% 84,9 0,3% 98,1 0,4%

BP FINCA 76,9 0,2% 60,2 0,2% 37,0 0,1%

BP GENERAL RUMIÑAHUI 268,3 0,8% 304,9 1,0% 195,0 0,8%

BP GUAYAQUIL 6.010,8 19,0% 4.277,9 14,1% 3.498,8 13,6%

BP INTERNACIONAL 2.639,6 8,3% 4.473,9 14,8% 2.929,7 11,4%

BP LITORAL 6,2 0,02% 6,7 0,02% 6,5 0,03%

BP LOJA 219,7 0,7% 279,9 0,9% 152,6 0,6%

BP MACHALA 472,1 1,5% 464,0 1,5% 398,6 1,5%

BP PACIFICO 2.140,9 6,8% 2.009,7 6,6% 1.967,4 7,6%

BP PICHINCHA 8.658,5 27,4% 7.103,7 23,4% 5.809,0 22,6%

BP PROCREDIT 321,2 1,0% 254,6 0,8% 159,1 0,6%

BP PRODUBANCO 4.212,8 13,3% 4.502,7 14,9% 4.520,5 17,5%

BP SOLIDARIO 429,9 1,4% 409,7 1,4% 368,2 1,4%

Otros 815,1 2,6% 520,0 1,7% 520,0 2,0%

Total 31.641,9 100% 30.297,6 100% 25.758,7 100%

Tomado de la Superintendencia de Bancos- Volumen de crédito (series anuales). Expresado en millones de

dólares y porcentajes. Elaboración propia. La categoría ‘Otros’ agrupa a bancos como el Territorial,

Unibanco, Promerica y Sudamericano.

La tabla 14 muestra la composición del volumen de crédito por cada uno de los

bancos privados que existen en el Ecuador, presentando la información para los años 2013

al 2015. De forma que, para el 2013, los bancos privados registraron un volumen total de

créditos de US$ 31.641 millones, de los cuales, el Banco Pichincha fue la entidad

financiera privada que mayor participación mantuvo, con un 27,4% del monto total para

este año, convirtiendo a este banco en la institución que mayor cantidad de recursos destina

al financiamiento de las operaciones crediticias en el Ecuador, con US$ 8.658 millones. en

segundo lugar, se encontraba el Banco Guayaquil, con aproximadamente US$ 6.010

millones colocados en todas las carteras de créditos, equivalente a un 19%, seguido de

Produbanco con un 13%.

49

Los créditos otorgados de los bancos privados registraron un nivel de US$ 31.641

millones para el 2013, decrementando para el 2014 en un 4,3% y para el 2015, en un 14%,

mostrando una variación negativa considerable en las operaciones financieras en el

Ecuador de estas instituciones que conforman el sector financiero bancario privado, que

llegó a ser para el 2015 de US$ 25.758 millones. Durante este periodo, el banco Pichincha

mantuvo su posición como el primer banco de apoyo al financiamiento del país,

registrando una participación en promedio del 24.5% para cada año, correspondiente a

cerca de US$ 7.190 millones. De igual manera, el Banco de Guayaquil, mantuvo una

segunda posición entre los bancos privados, con montos entregados para estos años, que

ascendieron a los US$ 4.595 millones en promedio, equivalentes a un 46,7% anual.

4.4 Volumen de créditos otorgados por los bancos privados a las microempresas

Tabla 15

Distribución del crédito a las microempresas por banco privado. Años 2013-2015.

Banco 2013 % 2014 % 2015 %

BP AMAZONAS 316.694 0,0% 201.042 0,0% 533.254 0,0%

BP AUSTRO 2.423.630 0,2% 1.680.730 0,1% 1.302.571 0,1%

BP BANCODESARROLLO - 0,0% 36.251.859 2,3% 43.745.290 3,0%

BP CAPITAL 5.434.150 0,4% 11.938.235 0,8% 8.689.080 0,6%

BP COMERCIAL DE MANABI 2.252.103 0,1% 2.244.033 0,1% 4.154.385 0,3%

BP COOPNACIONAL 34.405.930 2,2% 32.564.000 2,1% 29.479.810 2,0%

BP DELBANK 293.654 0,0% 755.663 0,0% 504.481 0,0%

BP D-MIRO S.A. 70.775.918 4,6% 84.875.307 5,4% 98.130.261 6,8%

BP FINCA 76.909.260 5,0% 60.222.824 3,8% 37.000.957 2,6%

BP GENERAL RUMIÑAHUI 264.524 0,0% 168.067 0,0% 56.370 0,0%

BP GUAYAQUIL 34.835.423 2,3% 44.585.503 2,8% 72.072.847 5,0%

BP INTERNACIONAL 8.078.273 0,5% 5.540.152 0,4% 3.706.611 0,3%

BP LOJA 17.012.778 1,1% 23.817.625 1,5% 18.883.114 1,3%

BP MACHALA 6.329.896 0,4% 4.867.680 0,3% 7.205.225 0,5%

BP PACIFICO 162.217 0,0% 187.066 0,0% 180.253 0,0%

BP PICHINCHA 854.056.134 55,4% 903.338.213 57,2% 784.311.344 54,5%

BP PROCREDIT 112.580.024 7,3% 81.329.867 5,2% 31.270.952 2,2%

BP PRODUBANCO 2.620.397 0,2% 3.718.867 0,2% 12.017.393 0,8%

BP SOLIDARIO 312.877.152 20,3% 280.482.679 17,8% 286.294.864 19,9%

Total general 1.541.628.156 100% 1.578.769.412 100,0% 1.439.539.063 100%

Tomado de la Superintendencia de Bancos- Volumen de crédito (series anuales). Expresado en dólares y

porcentajes. Elaboración propia.

En cuanto a los créditos otorgados por parte de la banca privada a las microempresas,

o para conformación de las mismas, el monto registrado para el 2013 fue de US$ 1.541

50

millones, de los cuales, el 55% fue otorgado por el Banco del Pichincha, cuyo monto fue

de US$ 854 millones, en segundo lugar por orden de importancia fue el Banco Solidario,

que para este año desembolsó US$ 312 millones, equivalentes a un 20% del total, dando

como resultado que el 75% de los créditos otorgados a las microempresas provinieron de

dos bancos en especial. El resto de bancos que conforman la banca privada, que son en

total 19 instituciones, desembolsaron en conjunto cerca de US$ 374 millones, destacando

la participación del Banco Finca con US$ 75 millones.

El volumen de créditos otorgados por la banca privada a las microempresas se

incrementó para el año 2014 en un 2,4%, equivalente a US$ 37 millones, en contraste con

lo observado en 2015, ya que se presentó una reducción del 8,8%, correspondiente a cerca

de US$ 139 millones de decremento, dejando como resultado que para este año el volumen

de crédito otorgado por los bancos privados sea de US$ 1.439 millones. En promedio, el

Banco del Pichincha mantuvo para estos años un nivel de crédito de US$ 847 millones, que

representó para cada año aproximadamente un 57% del total. Manteniendo la hegemonía

de que el Banco del Pichincha y el Banco Solidario, son las principales instituciones de

apoyo al microemprendimientos.

4.5 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por actividad

En cuanto al destino de los créditos otorgados a las microempresas, cabe destacar lo

que se dijo anteriormente, que indicaba que el sector microempresarial se dedica

principalmente a las actividades comerciales. De acuerdo con la figura 9, que muestra la

composición del volumen de crédito otorgado a las microempresas por sector económico

sobre el cual será usado, se podrá determinar cuáles son las actividades que mayor impulso

reciben. De esta forma, para el año 2015 el comercio al por mayor y menor fue la principal

actividad destino del microcrédito otorgado por los bancos privados del Ecuador, con un

monto otorgado cercano a los US$ 587 millones, equivalentes a un 40,8% del total. Por su

parte, actividades relacionadas a la agricultura, ganadería, silvicultura y pesca, fueron el

segundo sector económico de mayor importancia para el crédito microempresarial, ya que

al menos US$ 207 millones fueron desembolsados a prestamistas que buscan realizar

inversiones en esta área, equivalente al 14,4%.

51

Figura 9 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por los bancos privados, clasificados por

actividad. Adaptado de la Superintendencia de Bancos- Volumen de crédito (series anuales). Expresado en

miles de dólares. Elaboración propia.

Por su parte, microcréditos destinados a la manufactura y construcción, que

conforman el sector secundario de la economía ecuatoriana, alcanzaron un nivel de US$

126 millones, que representaron cerca del 8,8% del total de créditos asignados a la

microempresa. El resto de actividades como transporte, servicios de comida y alojamiento,

y demás actividades de servicios, registraron una asignación de créditos por un valor de

US$ 518 millones, aproximadamente el 36% del total, refiriéndose que uno de cada 3

dólares, aproximadamente, son destinadas a microempresas del sector terciario del

Ecuador, sin incluir el sector comercio.

587.125

207.320

158.883

114.337

105.729

76.240

66.012

52.564

24.064

12.239

10.848

9.603

4.362

3.729

3.516

1.095

917

803

643

313

- 200.000 400.000 600.000

Comercio al por mayor y al por menor; reparación…

Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y…

Entretenimiento, recreación y otras actividades de…

Industrias manufactureras

Otros

Transporte y almacenamiento

Alojamiento y servicios de comida

Consumo/microcrédito

Actividades profesionales, técnicas y administrativas

Construcción

Vivienda/microcrédito

Información y comunicación

Servicios sociales y relacionados con la salud…

Actividades inmobiliarias

Enseñanza

Administración publica y defensa; planes de…

Explotación de minas y canteras

Actividades de los hogares en calidad de…

Actividades financieras y de seguros

Suministro de agua; alcantarillado, gestión de…

Miles de dólares

Sect

ore

s ec

on

óm

ico

s

52

4.6 Concentración de los créditos a las microempresas por provincia

Figura 10 Concentración del volumen de crédito otorgado a las microempresas, clasificadas por provincia.

Año 2015. Adaptado de la Superintendencia de Bancos. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.

La figura 10 muestra la distribución de los créditos otorgados a las microempresas en

el Ecuador, ya sea para la constitución de este tipo de negocios, o para la inversión

productiva en estos establecimientos, clasificados por provincia de origen del crédito. De

forma que se podrá observar cuales son los centros económicos en el país, preferido por los

emprendedores para iniciar con sus operaciones. De modo que se observa, claramente, que

Pichincha y Guayas, son las dos provincias de mayor participación en el agregado de

créditos microempresariales, ya que, para el año 2015, Pichincha mantuvo un 33% del

volumen de crédito otorgado, que represento un monto de US$ 475 millones, mientras que

Guayas, mantuvo una participación del 18%, equivalente a 271 millones. Mostrando que la

mitad de los créditos microempresariales, fueron registrados por estas dos provincias, es

decir, 1 de cada 2 dólares destinados al emprendimiento, se dieron en Guayas o Pichincha.

15

.27

6

3.9

32

44

.53

6

45

.19

4

26

.39

3

30

56

.85

8

34

.49

1

48

.48

1 11

9.7

94

5.3

24

4.0

50

10

.88

1

7.9

93

47

5.4

46

3

2.1

84

49

.68

2

13

.77

6

5.2

04

30

.59

4

22

.49

0

55

.95

8

27

1.3

18

59

.65

3

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

Bo

lívar

Cañ

ar

Co

top

axi

El O

ro

Esm

eral

das

Gal

apag

os

Imb

abu

ra

Loja

Los

Río

s

Man

abí

Mo

ron

a Sa

nti

ago

Nap

o

Ore

llan

a

Pas

taza

Pic

hin

cha

San

ta E

len

a

San

to D

om

ingo

Sucu

mb

íos

Zam

ora

Ch

inch

ipe

Azu

ay

Car

chi

Ch

imb

ora

zo

Gu

ayas

Tun

gura

hu

a

Mile

s d

e d

óla

res

53

Conclusiones

El sistema financiero ecuatoriano está amparado por la Constitución del Ecuador, en ella se

establecen las pautas para el buen desempeño del sector en la economía, respetando

principios establecidos en este documento. De igual forma, existe la Ley General de

Instituciones del Sistema Financiero que establece la creación, organización y demás

pautas para la Superintendencia de Bancos, que actuara como el ente regulador del sector

financiero nacional.

La banca privada ecuatoriana está conformada por 21 instituciones, que, en conjunto,

registran un nivel de activos de aproximadamente US$ 35.672 millones, siendo el Banco

Pichincha, Banco del Pacífico y Produbanco, los que mayor valor registraron para el 2017,

de acuerdo con la Super de Bancos. Los bancos privados mantienen una participación

elevada en la distribución de carteras de créditos, ya que para el 2015, registraron un nivel

de cartera de US$ 18.343 millones, equivalente al 80,1% de la cartera total del sistema

financiero nacional, que para este año ascendió a los US$ 22.891 millones. La cartera

comercial y la de consumo fueron las de mayor importancia, ya que representaron un 47%

y un 34% de cartera total crediticia de la banca privada. Para este mismo año, los bancos

privados desembolsaron US$ 27.336 millones, compuestos en un 77% por los montos

otorgados por concepto de créditos comerciales.

En cuanto a la cartera de créditos de microempresa, para finales del 2015 la banca privada

mantuvo un nivel de US$ 1.474 millones, correspondiente a un 65% del sistema financiero

nacional, registrando para este periodo un índice de morosidad promedio del 5,03% anual,

siendo las tasas más bajas en comparación al resto de instituciones. Los bancos privados

registraron para el año 2015 un volumen de crédito de US$ 25.758 millones, de los cuales

un 5,58% fue destinada a las microempresas, esto correspondió a US$ 1.439 millones,

destinándose principalmente a actividades como el comercio y la agricultura, con una

participación del 40% y 14% respectivamente. El volumen de crédito a las microempresas

ha disminuido en los últimos trimestres en aproximadamente un 6,6% del valor registrado

en el 2013, provocada por la crisis económica que, en este periodo afecto al país, lo que

conllevo a la sociedad a restringir su consumo, expresado en el microcrédito, así como a la

motivación para realizar emprendimientos.

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Recomendaciones

La elevada morosidad en la banca pública debería ser corregida mediante la aplicación de

castigos, como la imposición de intereses más altos por día que se extienda su cartera

vencida.

Los procesos para el otorgamiento de créditos hacia los microempresarios deberían ser de

mayor accesibilidad para aquellos que han mantenido eficientes relaciones financieras con

las instituciones del caso, y, aplicar mayores requerimientos para aquellos nuevos

emprendimientos, que no presenten garantías de capacidad de pago.

Las Superintendencia de Bancos debería establecer beneficios para las instituciones

privadas que mantengan una elevada cartera de créditos hacia la microempresa, como la

reducción de uno o dos puntos porcentuales del pago del impuesto a la renta, siempre y

cuando estas instituciones, apoyen y fomenten el emprendimiento.

La banca privada nacional debería optar por crear un verdadero manual de operaciones de

otorgamiento de créditos, un sistema donde pueda calificar a las personas idóneas,

buscando diferenciar a los sujetos que puedan pagar sus deudas, de los que no.

55

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