UN SISTEMA PARA ANALIZAR LA EFICIENCIA YEFICACIA DE UNA EMPRESA

Lourdes Urdaneta

Este artículo propone un sistema para analizar laeficiencia y la eficacia de una empresa, según ladistribución mediata e inmediata de su contribucióneconómica. Con este fin reúne datos contables enun sistema que crea una visión sinóptica de la actuaciónde la empresa en cuanto afecta los participantesdirectos e indirectos en la distribución de las venta­jas y desventajas. La medición y análisis de la efi­ciencia son ampliamente utilizados en muchos ti­pos de contabilidad empresarial, en cambio la me­dición del impacto de la actuación de la empresasobre un círculo más amplio, lo que se llama aquíla eficacia, si bien frecuentemente es materia deconsideraciones cualitativas carece de una arma­zón empírica. Para crearlo, se combinan datos de lacontabilidad empresarial con conceptos de la con­tabilidad nacional. El sistema propuesto no pre­tende ser una formulación definitiva, sino una ba­se para una discusión ordenada de la materia.

DEFINICIONES

Las palabras "eficiencia" y "eficacia" se usan en ellenguaje corriente sin precisar el alcance de una y otrade las palabras. El Diccionario de la Lengua de la RealAcademia Española define eficiencia como la virtud yfacultad para lograr un efecto determinado mientras queeficacia está definida como virtud, actividad, fuerza ypoder para obrar. Se observa que eficacia tiene un ámbitomás amplio que eficiencia. En el presente artículo se

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utiliza la expresión "eficiencia" en relación estrictamen­te con el logro de los propósitos económicos de unaempresa y "eficacia", en un sentido más amplio, queincluye también una medida de la diseminación de lasventajas obtenidas por su desempeño, más allá de lapropia empresa.

También se necesita precisar lo que se entiendepor la palabra empresa. La Real Academia señala alrespecto: "Entidad integrada por el capital y el trabajo,como factores de la producción y dedicada a actividadesindustriales, mercantiles o prestación de servicios confines lucrativos y con la consiguiente responsabilidad".y en cuanto a la empresa pública especifica: "La creaday sostenida por un poder público". El Instituto Nacio­nal de la Estadística y de Estudios Económicos de Fran­cia (INSEE) define las empresas como- agentes econó­micos cuya principal función es la de producir bienes oservicios destinados a la venta. La definición usada enotros países coincide en gran medida con las anteriores,pero, por la referencia que hace a las repercusionessobre la comunidad entera, hay que citar la que aparecíaen la legislación de la Alemania de Weimar; ella serefería a la empresa como la entidad en que actúan losadministradores, empleados y obreros con el fin de rea­lizar los fines de la empresa y el bien común del puebloy del Estado. (Ley de 20.1.1934).

En la teoría económica las definiciones difieren yse adaptan al enfoque específico de las diferentes escue­las. Para Schumpeter la empresa es la entidad que eje­cuta nuevas combinaciones y nuevas formas de explota­ción de los resultados. No se trata de inventar nuevasposibilidades, sino de llevarlas a la práctica; la funciónde la empresa consiste en "lograr que se hagan lascosas" y en esto juega un papel crucial "el entusiasmotípicamente capitalista por la Eficiencia". 1 Perroux hablade la empresa como el elemento que combina los factores

1. Schumpeter, J.A., Capitalismo, Socialismo y Democracia. Edito­rial Claridad. Buenos Aires, 1946, págs. 154 y 159.

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de producción con el fin de obtener un producto quelleva al mercado y responde a las demandas solventesdel mercado. Cualquiera que sea la definición, el aspectoque importa en relación con la medición de la eficienciay eficacia de la empresa, es el hecho de que además delas relaciones sociales que se realizan dentro de la empre­sa, ella mantiene constantemente intercambios, consis­tentes en el suministro de bienes y servicios y el correspon­diente cobro de precios, con unidades fuera de la em­presa que inciden en el "bienestar común".

Por su parte, el Sistema de Contabilidad Nacionalde las Naciones Unidas, cuando habla de la empresa,trata de sustituir la definición legal de lo que es unaempresa o una sociedad por una definición económicadependiendo de la existencia o no de documentos conta­bles. Así distingue entre sociedades y cuasi-sociedadesy entre empresas privadas y empresas públicas. Creatambién una categoría especial para las institucionesprivadas sin fines de lucro. Estas empresas tienen unafinalidad diferente de las que persiguen lucro y losparámetros de su eficiencia y eficacia tienden a diferirconsiderablemente de otras empresas.

CAMPO DE INVESTIGACIÓN

El examen de la eficiencia y de la eficacia de laempresa se puede llevar a cabo en forma teórica oempírica. En lo que se refiere a la eficiencia abundanlos estudios tanto en su aspecto teórico como empírico.Existe un gran número de tratados, manuales de microeco­nomía y de administración de empresas que presentanteorías sobre el comportamiento de la empresa y susconsecuencias para la propia empresa y además se dis­pone de una variedad de sistemas contables que permi­ten constatar en forma empírica -monetaria- los resulta­dos obtenidos por la empresa, centrándose en los resulta­dos que arroja para los propietarios.

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Estudios sobre la eficacia de la empresa son me­nos frecuentes. La eficacia abarca un campo más amplioal incluir en su enfoque, además de los resultados paralos propietarios y los que están directamente relaciona­dos con la empresa, también las repercusiones que tie­ne su actividad para aquellos cuya relación con la em­presa es menos inmediata, corno los clientes, los provee­dores y el fisco. Sin embargo, en períodos más recienteseste enfoque, bajo nombres diferentes, está emergien­do entre economistas, escritores, sociólogos! y empresa­rios que hablan de la ética empresarial y de las funcio­nes de la empresa frente a la sociedad." Frecuentementeson los mismos ejecutivos quienes señalan la importan­cia de este nuevo enfoque para la empresa, para la cualla ética se conceptúa corno factor de éxito y competiti­vidad: "Dado que la empresa es una institución socialdominante con alta visibilidad pública, su propia con­ducta debe ser materia de preocupación social... Lasociedad de hoy exige del empresario y del gerente quesean ética y socialmente responsables"."

La opinión de que la empresa, y sobre todo la granempresa, tiene responsabilidades concretas que van másallá de su propia administración, está generalizándosecada vez más y el reflejo de esta tendencia se puedeobservar en la prensa. Así, por ejemplo, a propósito dela decisión de la Shell, cediendo a la petición de losusuarios en el caso de la plataforma marina a pesar deque ello representaba costos considerables. Se habla de

2. Véase por ejemplo: Smith, M.R., "What is new in "New Struc­turalist" analyses of Earnings?" en American Social Review, Dic.1990.

3. Véase al respecto Arturo Uslar Pietri acerca de las responsa­bilidades de los hombres de empresa. En conferencia dictadaen la Asociación Venezolana de Ejecutivos. Reproducida enObra Económica de Uslar Pietri, Academia Nacional de Cien­cias Económicas, Tomo 1, p. 193. Caracas, 1990.

4. Tomado de un anuncio de la Asociación Venezolana de Ejecu­tivos sobre el seminario "Ética como Factor de Exito y Compe­titividad", publicado en El Universal el 21--5-1995.

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la posibilidad de crear una documentación para hacerlos multiformes aspectos empresariales más visibles. Pe­ro, "... desarrollar los medios mediante los cuales lascompañías podrán relacionar (sus actividades) con clien­tes, empleados, comunidades y los demás que tienenintereses económicos en la empresa, tomará años"."

Sin embargo, referencias a estos aspectos en lostratados de economía son generalmente marginales yformalmente teóricas y abstractas. No existen procedi­mientos aceptados para enfocar empíricamente la eficaciaen este sentido; no hay métodos que permitan examinar-y medir- hasta qué punto estos propósitos se tradu­cen en una actuación de la empresa cónsona con estasmetas. No existe un procedimiento para calibrar. hastaqué punto el mérito de la empresa de suministrar al'Consumidor determinados bienes o servicios se comple­menta por un tratamiento equitativo de su clientela encuanto a los sacrificios que se exige a éstos al pagar porestos bienes y servicios. En la teoría, estas relaciones seexplican y justifican refiriéndose a las fuerzas del merca­do en condiciones de una competencia que en la mayo­ría de los casos dista mucho de la situación que preva­lece en la realidad. Lo que se plantea aquí no es, sinembargo, un examen teórico de las circunstancias enque se desenvuelve la vida de la empresa, sino la expo­sición de un sistema para observar y medir las múlti­ples relaciones en que entra una empresa. O sea, elcampo de investigación se refiere a una contabilidaddiseñada para cuantificar algunas importantes conexio­nes de la empresa con su entorno, lo que aquí se llamala eficacia de la empresa. El diseño de esta contabili­dad descansa en el método del excedente. (1)

Este método se ha desarrollado especialmente enFrancia bajo el impulso de Pierre Massé y el Centre d'Études des Revenus et des Coüts (CERC). Se orientóhacia aspectos macroeconómicos: medir la productivi-

5. The Guardian Weekly, 2 de julio de 1995.

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dad global de los factores de la producción y la reparticí­pación de los resultados del crecimiento. Lo revela eltítulo del libro de Massé: Les dundendes du progrés (Los divi­dendos del progreso), en que habla del "performance"del conjunto de las empresas en su papel de centros dedecisión y agentes de progreso. Luego el mismo procedi­miento se aplicó a los distintos sectores de la econo­mía. En esta forma se le utilizó como una prueba decoherencia del Plan de la Nación. A nivel microeco­nómico se han elaborado trabajos sobre empresas impor­tantes: Société Nationale des Chemins de Fer Francais,'Gaz de France, Électricité de France y otras."

EL ENFOQUE TEÓRICO

A pesar de que puede clasificarse el desarrollo deesta contabilidad como un estudio empírico, no es posibledesligarlo de consideraciones teóricas ya que la selecciónde los renglones que se pretende observar y medir esfunción de supuestos teóricos. Así, la inclusión de unosfenómenos en el diseño del sistema contable y la exclu­sión de otros, determina la utilidad que puede tenerpara diferentes tipos de análisis. Se puede intentar in­cluir los aspectos de mayor aceptación, procurando quesean de utilidad para una amplia gama de análisis basa­dos en diferentes teorías. En este aspecto, y a pesar dela distancia que nos separa de él en el tiempo, hay querecordar el intento de Walras de configurar la econo­mía global partiendo de las microunidades. En el siste­ma de ecuaciones walrasiano, una vez dados los pre­cios y las cantidades de equilibrio, está ya determinadala división del producto entre los empresarios y los no­empresarios que toman parte en el proceso productivo.La explicación de la formación del producto coincide eneste enfoque con la explicación de su distribución. La

6. Los estudios fueron publicados en "Documents du CERC", números3/4, 8 Y 13.

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demostración walrasiana se puede considerar como unode los fundamentos de la ciencia económica modernatanto por su lógica como por su elegancia, pero estáconstruida, como la mayoría de las teorías sobre el funcio­namiento del mercado, tanto de las que lo ensalzancomo las que lo critican, en un tipo de mercado yforma de competencia diferente de las formas que preva­lecen en la actualidad.

Los libros de economía, incluyendo los libros detexto, se centran en la actuación de la empresa bajo lamira de los intereses de la empresa misma como lautilización óptima de determinados recursos, los costosy decisiones en materia de inversiones y sólo se refierena las repercusiones externas en forma muy sucinta y es­peculativa, a veces con una breve mención de la teoríadel bienestar, y basándose en un mercado de libre com­petencia. (2) El supuesto de un mercado de libre compe­tencia permite elaborar una visión abstracta de las re­percusiones de la actividad de la empresa sobre toda laeconomía, pero esta visión está condicionada por unascaracterísticas de comportamiento de las empresas y delos particulares, que distan mucho de lo que sucede enla realidad. Un mercado completamente monopolísticotambién permite derivar ciertas conclusiones acerca dela relación entre la actuación de la empresa y las conse­cuencias para la economía global, pero la dificultad eneste sentido se presenta cuando estamos frente a unmercado de competencia imperfecta en que coexistendiferentes tipos de empresas. En tales situaciones, toda­vía más que en otras circunstancias, es imprescindiblerecurrir a la observación empírica expresada en formacuantitativa.

No faltan voces entre los economistas, que señalanlo precario de tal situación. Pero habiéndola señaladono adelantan proposiciones para remediarla. Stigler, enLa Teoría de los Precios, obra que ocupó, y todavía ocu­pa, un lugar destacado en la literatura sobre el tema,señala la conveniencia de realizar estudios cuantitativos

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y se lamenta de la escasez de tales estudios." Pero, entrelos economistas de relieve, el que más insistentementese ha referido a la necesidad de apuntalar las deduccio­nes teóricas con observaciones concretas, fue Erich Schneí­der: "Una teoría económica que no quiera contentarsecon simples especulaciones, debe formar sus conceptosen estrecho contacto con la realidad".8 Y, para Schneider,este estrecho contacto con la realidad, el enfoque empí­rico, se refiere en primer lugar a la contabilidad de laempresa y la estadística.

EL ENFOQUE EMPíRICO

El enfoque empírico puede ser cualitativo y cuanti­tativo. Lo cualitativo es esencialmente la descripción dedecisiones empresariales observadas en diferentes circuns­tancias. Lo cuantitativo se refiere a la medición. Confron­tando descripciones con cuantificaciones conviene recor­dar aquel aforismo atribuido a Lord Kelvin: Cuando sepuede medir lo que usted está describiendo y expre­sarlo en número, usted sabe algo acerca de ello; pero sino lo puede medir, si no lo puede expresar en nú­meros, su conocimiento es endeble e insatisfactorio". Enrelación con el tema planteado, la medición toma laforma de contabilidad y estadística, que en determina­dos sistemas, se combinan y complementan mutuamente.

La contabilidad en el sentido amplio, comprende,según el ámbito a que se aplica, tres principales sub­sistemas: 1) la contabilidad empresarial, 2) la conta­bilidad gubernamental, y 3) la contabilidad nacional.

La contabilidad de la empresa muestra los resulta­dos económicos de un período para la empresa, la conta-

7. Véase G.J. Stigler.: La Teoria de los Precios. Editorial Revista deDerecho Privado. Madrid, 1953. p. 348.

8. Schneider, Erich.: "Teoría económica y observación económi­ca", en Economía Polüica y Economía de la Empresa. Sagitario,Barcelona, 1968, p. 163.

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bilidad gubernamental reseña los ingresos y gastos pú­blicos y la contabilidad nacional mide el producto so­cial y agregados afines como el ingreso nacional, elconsumo de la población y las relaciones del país conel exterior. Aunque estos sub-sistemas están estrecha­mente relacionados entre sí, no existe un sistema glo­bal que permita abarcar las tres áreas en forma sinóptica.y es precisamente este tipo de presentación sinóptica elque se necesita para atender los problemas de la em­presa a la luz de las nuevas exigencias que obligan aestudiar simultáneamente los aspectos microeconómicosy macroeconómicos. Lo cual, a su vez, implica usarmétodos y procedimientos cónsonos con esta finalidad.Tales procedimientos, diseñados para servir los nuevospropósitos, se pueden derivar de los que se usan en losdiferentes sub-sistemas de contabilidad.

La adaptación de los sistemas contables a las nece­sidades de los usuarios es un rasgo habitual en la conta­bilidad. En varias etapas de su historia el contenido ymétodos de la contabilidad han cambiado, tanto parasatisfacer requerimientos cambiantes (financieros y eco­nómicos) de diferentes actividades y sectores de la so­ciedad como para ser económicamente más relevantes.Los métodos elementales propuestos por el monje Paciolien su De computts et scripturts se han transformado enun sistema complejo que se propone registrar para infor­mar, hacer auditorías para crear confianza y realizaranálisis para un mejor entendimiento. En el curso de sudesarrollo, frente a las crecientes exigencias de la indus­trialización, se incorporaron los procedimientos de lacontabilidad de costos. Luego el concepto de costo seseparó del de los gastos. El conocimiento de la compo­sición de los costos se hizo imprescindible para enfren­tar la competencia y para la planificación y toma dedecisiones dentro de la empresa. Con los cambios delas circunstancias en que se desempeña la empresa sur­gió la necesidad de clasificar en forma pormenorizadalos costos y medir la productividad y eficiencia.

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En el momento actual el entorno institucional de laempresa está cambiando de nuevo y su responsabili­dad se entiende en forma más amplia. Ella comprendehoy las diferentes capas de su propia administración,los accionistas, la mano de obra, el Gobierno, los provee­dores, los clientes y el medio ambiente. La contabilidadque lleva la empresa tiene que adaptarse a estos cam­bios. Con excepción de su impacto ambiental, el cual sepasa aquí por alto (no por considerarlo de poca impor­tancia, sino por las dificultades de su medición dentrode un sistema contable relativamente simple como elque se presenta aquí), los otros factores figuran en elsistema propuesto. Ellos permiten medir, tanto la eficien­cia como la eficacia de la empresa y así mostrar suimpacto total. Algunos aspectos, como actos de bene­ficencia u ofertas de servicios gratuitos no se mencio­nan específicamente, pero se pueden integrar al diseñopor medio de clasificaciones adicionales. Por este mis­mo procedimiento se pueden incorporar también en­tradas contables referente al ambiente natural.

Ahora hay que precisar el diseño del sistema. Espe­cíficamente los fenómenos concretos que se pretendemedir, los métodos de medición y las fuentes de infor­mación. Esta explicación será más fácil si se hacen pre­viamente algunas referencias a los sistemas de conta­bilidad que suministran tanto el fundamento como losprocedimientos para la medición propuesta. Ellos son lacontabilidad de la empresa, la contabilidad guberna­mental y la contabilidad nacional.

CONTABIUDAD DE LA EMPRESA

Los sistemas contables empleados por la empresasirven para mostrar los resultados desde el punto devista de la empresa y reflejan su eficiencia. En estaforma la contabilidad de la empresa (la microcontabi­lidad) cumple un papel crucial al orientarla hacia uncomportamiento racional en el logro de sus fines. A

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través de su historia la contabilidad ha creado métodosy procedimientos que apoyan eficazmente la adminis­tración y organización de la empresa. Sus funcionescubren el suministro de información sobre operacionesy actividades con propósitos financieros, presupuesta­rios y de eficiencia; el procesamiento de informaciónpara la toma de decisiones; y el mantenimiento de comuni­cación para fines internos y externos (incluyendo elcumplimiento de sus obligaciones legales, estatutarias ycontractuales).

Su campo de análisis está condicionado por el alcan­ce de la empresa. En cuanto a la cuantificación de lasrelaciones con factores externos a la empresa, ésta apare­ce en la medida en que tales elementos externos inci­den directa e inmediatamente en las cuentas de la em­presa. La finalidad inmediata es el cálculo de los bene­ficios, la participación de los otros factores aparece paramostrar la forma en que inciden en el beneficio. Elenfoque de la contabilidad gubernamental .y de la conta­bilidad nacional es distinto y diferente también su defi­nición del excedente.

CONTABIUDAD GUBERNAMENTAL

La contabilidad gubernamental. tiene una larga his­toria y su desarrollo refleja los cambios en la estructurade los poderes públicos. Originariamente un instrumen­to para vigilar la honradez de los recolectores de impues­tos y de la ejecución de los desembolsos, pasa a ser undocumento de planificación, elaboración y control de lapolítica del gobierno. Al principia prevalece su carácterde registro administrativo: transparencia y control de laeficiencia en la recolección de ingresos y la realizaciónde los gastos. Más tarde, con el advenimiento de regí­menes democráticos y de la división de los poderespúblicos entre una rama ejecutiva y otra legislativa, seplantea la exigencia de examinar la eficacia en el sen-

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tido de medir el impacto de la acción fiscal sobre elsector privado. 9

La ortodoxia fiscal propendía a mantener un siste­ma contable centrado en el control financiero que mos­traba la posición financiera del gobierno más que elimpacto sobre el sector privado de la economía. Encambio, el enfoque moderno considera que un documen­to contable de las actividades presupuestarias del go­bierno debe incluir las transacciones que afectan el ni­vel de la demanda global tanto directa como indirecta-

.mente; directamente por los cambios en los gastos guberna­mentales y los impuestos e indirectamente a través delos cambios en la liquidez del sector privado. lO Y es quepara examinar el impacto del presupuesto sobre el ni­vel de las actividades económicas no es suficiente par­tir de la simple yuxtaposición de ingresos y gastos guberna­mentales totales indicando si el presupuesto está equili­brado, en situación de superávit o de déficit; cada tipode ingreso y de gasto debe examinarse separadamente,porque cada transacción contenida en el presupuesto,tanto del lado de los ingresos como del lado de losgastos, difiere en cuanto a su capacidad de crear odestruir ingreso. Este análisis exige reagrupar y recla­sificar los renglones del presupuesto de acuerdo a suimpacto sobre la economía y para suministrar los datosnecesarios para juzgar su incidencia sobre toda la econo­mía tomando en cuenta los diferentes multiplicadoresdel ingreso y del gasto. (3)

9. El énfasis aquí es en "medir", ya que reacciones contra im­puestos excesivos se encuentran en todos los períodos histó­ricos, a veces con una violencia que termina en revueltas yrevoluciones. Por ejemplo, la que en la historia norteame­ricana se conoce por "Boston Massacre" de 1770.

10. Para mayores detalles véase Manual de Contabilidad Nacional:Cuentas del Sector Público, Naciones Unidas. Nueva York, 1988,y el Manual de Estadísticas de las Finanzas Públicas del FondoMonetario Internacional.

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No se escapa el parecido entre estas exigencias a lacontabilidad gubernamental moderna y los requerimien­tos planteados a la contabilidad empresarial, y que seha llamado aquí la medición de la eficacia de la actua­ción de la empresa.

CONTABIUDADNACIONAL

Se dijo más arriba que el propósito de la contabili­dad empresarial es calcular los beneficios de la empresa,La contabilidad nacional se diferencia porque suma lasparticipaciones de los factores de la producción con elfin de mostrar el valor creado por todos los factores ytodas las unidades productivas. Las reglas y procedi­mientos de la contabilidad nacional corresponden entérminos generales a los que se emplean en la contabili­dad empresarial y la versión revisada del Sistema deCuentas Nacionales de las Naciones Unidas insiste en larelación que este sistema mantiene tanto con la teoríaeconómica como con la práctica de la contabilidad em­presarial. Los conceptos básicos tales como producción,consumo y formación de capital tienen sus raíces en lateoría económica y si se presentan conflictos entre losconceptos de teoría económica y los procedimientos dela contabilidad empresarial se adopta el concepto econó­mico. 11

EL SISTEMA PROPUESTO

La evaluación de la eficiencia y eficacia en el desem­peño de una empresa se puede referir a su desempeñoen dos períodos diferentes sea sucesivos, sea distantesentre sí pero no exageradamente disímiles en cuanto alas condiciones externas a la empresa. No se hace unadistinción en lo que sigue, entre empresas privadas yempresas públicas; el sistema de análisis propuesto pue-

11. System 01National Accounts 1933. Bruselas, 1993, p. 11.

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de ser utilizado para comparar eficiencia y eficacia deempresas de uno y otro tipo. Esto puede ser de interésen los casos en que una empresa privada haya sidosocializada o una empresa pública privatizada. La efi­ciencia es, por otra parte, función de los objetivos deuna determinada unidad de producción y éstos puedenser diferentes para uno y otro tipo de empresa, y dife­rentes también si se enfoca el corto o el largo plazo. Enla medida de esta diferencia las comparaciones y el tipode análisis serán diferentes. Pero en todos los casos serequiere una base paramétrica para transformar el aná­lisis que se apoya en supuestos abstractos y apriorís­ticos en un examen asentado en observaciones de larealidad. Aquí, se trata de enfocar las relaciones concretasque deben tomarse en cuenta al evaluar el desempeñode una empresa: una descripción cuantificada que de porsí no significa apología o crítica de las diferentes caracte­rísticas de uno y otro período o de una y otra administra­ción, sino la creación de una base consensual para exa­minar el desempeño de una empresa en una formaparecida en que las cuentas nacionales se utilizan paraestimar macroeconómicamente los avances o retrocesosde una economía nacional y de sus diferentes sectores.

Las cuentas nacionales muestran la creación y ladivisión del ingreso entre todos los participantes. Las o

principales categorías en la distribución son la remunera­ción de los asalariados y el excedente. Los ingresos dela población aparecen en una cuenta global. Si bien lascifras proceden de las unidades individuales de produc­ción y de consumo, lo que muestran las cuentas nacio­nales son datos macroeconómicos globales. En esto re­side la diferencia entre el enfoque de las cuentas nacio­nales y el procedimiento propuesto aquí que se pro­pone evaluar la eficiencia y eficacia de empresas indivi­duales.

El procedimiento empleado responde a la estáticacomparativa puesto que compara dos situaciones o perío­dos. La comparación se propone mostrar los resultados

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obtenidos y cómo fueron repartidos entre los factoresde la producción, los clientes, los abastecedores y elfisco. El hecho de que la contabilización se realice entérminos monetarios que establecen una relación entrela valoración de esta producción y el monto percibidopor las ventas, dificulta todo intento de medir simultá­neamente y en las mismas unidades de medición, lasventajas obtenidas por los productores y los consumidores.Para obviar esta dificultad, el sistema expuesto aquívalora los volúmenes de dos años (o situaciones) aprecios del primer año (o situación) y aplica los cambiosde precios a los volúmenes adquiridos en el segundoaño (o segunda situación). El procedimiento se exponeen mayor detalle cuando se presenta el diseño de lascuentas.

La teoría tradicional acepta la premisa de que laempresa tiene la facultad de elegir entre un gran númerode posibilidades en cuanto al proceso de producción ydistribución y compara el resultado de diferentes posi­bilidades en términos de su eficiencia con respecto a lameta de la empresa. Esta meta, aunque se puede formularen diferentes maneras (rnaximización de beneficios aplazo corto, mediano o largo, etc.), siempre se centraen lo que se llama aquí su eficiencia y encuentra suexpresión en la contabilidad tradicional. Al pasar de unenfoque centrado en la eficiencia a uno que abarcatambién su eficacia, se amplía la visión del papel de laempresa. y puesto que se trata de asentar el análisis so­bre una base cuantitativa, se ensancha también la basede datos necesaria para su realización. Estos datos, aun­que se refieren a un universo más amplio de fenómenos,forman parte del instrumental habitual de la contabili­dad empresarial. La diferencia reside en su aplicación, osea, la clasificación de los entes y grupos entre los quese realiza la distribución del ingreso o del valor creado.

Usualmente la literatura sobre la distribución delingreso se refiere a la distribución macroeconómica, esdecir, utiliza como unidades de presentación a grandes

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agrupaciones y totales, tales como los factores de laproducción en el caso de la distribución factorial, o agrupos de individuos con iguales ingresos en el caso dela distribución personal, o refiriéndose a las industriasen el caso de la distribución por actividad económica, oa grupos de población en el caso de distribución porsectores sociales. Pero no abundan intentos de exami­nar la distribución que genera la actividad de una empresa.

Vatios fenómenos están contribuyendo a cambiareste enfoque. Entre ellos el crecimiento del tamaño mediode las empresas que las obliga a adoptar una visión másamplia y de más largo plazo. Luego, el cambio en lascondiciones externas, que se manifiesta en la creaciónde nuevos tipos de impuestos como el impuesto al valoragregado y de una percepción de la empresa bajo unaluz nueva por parte del público que juzga el comporta­miento de la empresa no sólo por los beneficios quealcanza la empresa, sino también por su política laboraly su comportamiento en materia de precios. Precios deventa y en el caso de monopolios también precios decompra. Son sobre todo las grandes empresas -en situaciónde oligopolio o monopolio las que están concientes dela importancia para ellos de estos aspectos que abarcanno sólo la reacción del público frente a los precios perotambién la reacción frente a otros aspectos del comporta­miento de la empresa que se manifiesta, o se puedemanifestar, en reacciones políticas. La publicidad institu­cional que estas empresas realizan en que no se ex­pone solamente la calidad de sus productos sino tam­bién las ventajas que la actividad de la empresa traepara la comunidad entera, muestra que existe esta con­ciencia. Y mirando hacia atrás se puede recordar que lapresencia de las compañías extranjeras de petróleo enVenezuela 'se evaluaba tomando en cuenta los salariosque devengaban los trabajadores petroleros, los impuestosque las compañías pagaban al fisco y las compras quehacían en el mercado local.

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Quiéralo o no, la empresa tiene un impacto sobreun grupo extenso de personas e intereses. No sólo setrata de los propietarios, accionistas, empleados y obre­ros, sino también de los financistas, los proveedores ylos clientes. Todos aquellos que de una forma u otraestán ligados a la empresa procuran maximizar sus ven­tajas. Estos grupos hacen presión para lograr una dis­tribución más cónsona con sus intereses.(4) Tales pre­siones arrecian sobre todo en períodos en que ocurrencambios de importancia, como en el caso de innova­ciones en la empresa o fuera de ella, que tienen reper­cusiones sobre su rendimiento o en períodos de fuertescambios de precios. Si bien la necesidad de utilizarciertos insumas, maquinaria y mano de obra está dadapor el tipo de actividad, existe cierta sustituibilidad quepermite a la empresa adoptar diferentes políticas encuanto al uso de capital y de mano de obra, políticas desustitución de insumas por mano de obra o viceversa, ymano de obra mal pagada por mano de obra bien pagada.Henry Ford demostró en su tiempo cuán amplias sonlas posibilidades de la empresa en este sentido. Ade­más de diferentes opciones en la intensidad de uso decapital, de insumas o de mano de obra, la empresapuede elegir también entre diferentes tipos de financia­miento, por acciones o por endeudamiento, y todo estoaltera la distribución entre diferentes tipos de recepto­res de ingresos. Las decisiones que al respecto tomarála empresa dependerán de la política o políticas queescoja y en ello influye, tanto sus preferencias como lascircunstancias externas, que pueden ser por una partelas de los mercados, como precios de insumas, preciosde productos, precios de la mano de obra y por la otralas creadas por el gobierno, como clases de impuestos,reglamentos de todo tipo, sistemas de subsidios y otras.Las empresas reaccionan a los cambios realizando adap­taciones y en casos extremos trasladando parte de susactividades, o incluso todas, a otros países. Abundanteorías recientes sobre este desarrollo, pero Con fre-

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cuencia carecen de mediciones que las puedan avalar.y teorizar con magnitudes desconocidas puede ser arries­gado, una teoría sin mediciones es tan peligrosa comomediciones sin teoría.

En cuanto a la información idónea para comprobarempíricamente la distribución que se realiza en y através de la empresa, se observa el panorama siguiente.La defensa de sus intereses, sea por parte de acree­dores bancarios, de los trabajadores, del público consu­midor de productos de la empresa sin olvidar los accio­nistas, trae consigo un clamor por información en quecada uno desea apoyar sus reclamos 12; pero esta infor­mación es diferente a la que tradicionalmente produ­cen los contables de las empresas. Para hacer frente atales exigencias la contabilidad de la empresa, que tra­dicionalmente se centraba en documentar la actividadproductiva, o sea, la creación del valor, tiene ahora quereflejar también su distribución en el sentido más ampliode la palabra.

Para mostrarlo hay que examinar las relaciones entreel valor creado y el valor distribuido, incluyendo laamplia gama de participantes como lo son: los empre­sarios, financistas, clientes, suministradores de bienes yservicios intermedios y los empleados. De esta forma seobtiene, no sólo la medida del desempeño económicode la empresa (cálculo de su productividad global), sinotambién un análisis de la distribución del excedentecreado entre los diferentes participantes. Así se lograuna visión sinóptica de las repercusiones de las polí­ticas de precios, salarios, aprovisionamiento y financia­miento llevadas a cabo por la empresa.

Una cuenta de distribución puede utilizar las cifrasque aparecen en los estados de ganancias y pérdidas delas empresas. Utilizando los datos de dos años consecu­tivos para calcular los cambios interanuales en los dífe-

12. Véase Aldo Arnaduzzi, Director del Instituto de Estudios Hacen­dísticos en Conflitto ed Equilibrio di Interessi nel Bilancio dell'Im­presa. Casucci Editore, Bari,1947.

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rentes renglones, separando lo que se origma de uncambio en el volumen de lo que es consecuencia de uncambio en los precios, se obtiene, en el primer caso, elaumento en la productividad global de la empresa y enel segundo la variación en la remuneración de los fac­tores y además las ventajas o desventajas traspasadas adientes y abastecedores.

Las ventajas traspasadas a los clientes son las dismi­nuciones de precios de los productos que les fueronvendidos y las desventajas los aumentos de precios.Numéricamente se puede medir la ventaja (o desven­taja) recibida por los clientes multiplicando la cantidadadquirida por ellos por la diferencia de los precios unita­rios en ambos períodos. En forma similar se puede pro­ceder en el caso de los abastecedores.

En esta forma se visualiza cómo ha cambiado ladistribución en relación con el incremento de la produc­tividad global de la empresa y quiénes son los benefi­ciarios del crecimiento de una empresa. Se puede apre­ciar que la distribución medida en esta manera resultamás amplia que la que generalmente se comenta. Eltraspaso del excedente en forma de una rebaja de pre­cios a los compradores no aparece explícitamente en lascuentas macroeconómicas y sólo se traduce en formaglobal en el nivel de precios.

El aumento en la productividad global se mide co­mo la diferencia entre la variación en el volumen deproductos fabricados, valorada a precios del primer año,y la variación en el volumen de los insumos factoriales·y no factoriales valorada igualmente a precios del primeraño. En cuanto a las repercusiones de los cambios enlos precios sobre la distribución, éstas se pueden estimarmultiplicando la variación del precio o de la remunera­ción unitaria por el número de unidades afectadas portal variación en el transcurso del segundo año. Al consig­nar el aumento de la remuneración de un factor con elsigno positivo (+) y un aumento en el precio de venta(que representa una desventaja para el cliente) con el

283

signo negativo (-), se obtiene una igual-dad contableentre el aumento de producción global y la suma algebraicade ventajas y desventajas obtenidas en su distribución.

La distribución del aumento puede incidir en uno ovarios de los siguientes renglones (para simplificar seha omitido la renta de la tierra): salarios, intereses, be­neficios, precio pagado por compras de insumas, pre­cio cobrado en ventas.

Los cambios en los beneficios inciden en la capa­cidad y voluntad de la empresa para realizar inversio­nes. Pero, demás está decir que la empresa no siemprerealizará beneficios. Sobre todo en períodos en que hanocurrido cambios internos o externos a la empresa sepueden prever situaciones en que la empresa ha incurridoen pérdidas. Esto no afecta el sistema de contabilizaciónpropuesto, ya que en estos casos los beneficios se regis­tran con signo negativo.

Desde luego, existe otro renglón que comparte enuna forma u otra las variaciones que se producen en elexcedente creado por una empresa. Este renglón es laparticipación del fisco. Por razones de exposición sepresenta la demostración que sigue en términos de lasparticipaciones privadas y se añaden luego los comentariospertinentes a la participación del fisco.

Las ecuaciones que se dan a continuación explicanel procedimiento. Se utilizan las siglas siguientes:

u = insumasw- salariosD = depreciaciónB = beneficio

v=Q=PZ =

ventascantidadpreciointerés pagado

En el caso de insumas, (Q) se refiere a la cantidadde unidades adquiridas, (P) representa el precio por uni­dad y U es, desde luego, el valor total de los insumasadquiridos. Con referencia a los salarios, cuyo valortotal es W, la cantidad (QJ designa al número de díastrabajados y (Pw) el salario diario. En cuanto a la depre-

284

ciación cuyo valor total es D, este valor se subdivide en(QD) y (pD); (QD) simboliza el conjunto físico en vías dedepreciación -si se quiere, el número de máquinas- y(PD) el valor unitario o valor de depreciación por cadamáquina. Z es la suma pagada por interés sobre présta­mos. En este caso el volumen es el monto de los présta­mos y lleva la sigla (Q), mientras que (P;) indica la tasade interés aplicada a este préstamo, o la tasa promediosi se trata de varios préstamos a diferentes tasas deinterés. (Q) indica el volumen de ventas, (P) el preciounitario de las ventas y V es el valor total de las ventas.En el ejemplo se presentan separadamente las ventas enel mercado interno y en el exterior. Para no recargar lapresentación no hay siglas que diferencien entre unas yotras. Puesto que los precios de las exportaciones en elsegundo año son diferentes de los del mercado nacio­nal, el precio para las ventas totales se calculó en estaparte del trabajo como promedio ponderado.

La separación de los valores en cantidades y . 1 1 6 7 . 0 1 2 2 3 1 1 9 8 d B ( T j 0 . 0 5 T c 1 1 . 6 3 7 2 0 0 1 1 v 3 0 0 1 1 . 1 1 2 9 . 0 0 3 4 3 1 1 . 5 i 6 0 c 3 6 0 . 7 1 6 0 0 1 1 . 1 1 6 7 g 7 5 3 7 2 i � 8 4 . 0 2 0 5 3 1 1 . 5 2 T m ( t l 3 r T m 0 Z a 0 0 1 1 . 1 5 9 . 7 0 2 1 1 . . 1 1 6 7 g 7 5 3 7 2 i � 8 4 . 0 2 0 5 3 1 3 7 T j 9 7 . 1 7 9 4 3 7 2 . 9 6 7 1 1 . 6 3 7 2 0 0 ) T j 1 1 . 8 3 6 7 0 0 1 1 5 n 7 6 T m ( c o m o ) T j 1 1 . 5 6 l 2 5 . 1 5 3 0 T d ( e . 1 2 0 0 0 1 1 e 5 3 T m ( p r e c 0 . 7 2 T m ( e l ) T j 0 9 4 m ( . 2 1 i 3 T m ( e l ) T e j 1 . 1 2 0 0 0 1 m ( v a l o 0 . 5 6 4 6 2 ( e l ) ] 8 0 . 0 5 T c 1 1 . 4 1 4 3 0 0 1 1 . 1 3 q u e ) T j 1 1 . 3 1 3 7 T 1 1 . 2 3 5 4 0 0 1 1 . 1 1 2 3 . 7 2 8 - d o u l 2 3 1 . 9 0 2 8 3 6 0 . 7 2 T m ( e n ) T a 2 5 8 0 1 1 . 1 5 9 . 7 0 2 0 2 8 T 8 5 0 . 0 5 T c 1 1 . 3 e 4 3 1 3 4 5 7 l i l ( . 1 1 6 7 . 0 1 2 2 6 0 1 2 2 4 m ( 3 6 v 0 5 1 1 T c 1 T m ( 1 n 7 6 6 2 1 1 . 1 2 8 7 . 5 0 0 3 3 4 8 . 4 8 1 a 3 9 3 6 v 0 5 1 1 T c 1 T m ( 1 n 7 0 1 e 4 3 e o j 1 3 4 8 . 4 8 T m ( s a 2 � 8 4 . 0 2 0 5 3 1 3 7 T j i / 2 6 . 9 2 2 4 3 1 3 4 3 . 8 � 8 4 . 0 2 0 2 0 8 4 . 0 2 0 5 3 1 6 2 a r e s ) T j 1 1 . 8 3 6 7 0 0 1 1 . 1 2 0 8 . 9 0 T m ( p r e s 7 6 . 9 7 1 8 3 3 6 5 1 7 . 5 0 0 3 . 1 7 6 . 7 6 7 3 3 2 3 . 7 6 T m ( t r a u d t 7 6 . 9 7 1 8 . 1 1 . 1 1 3 9 0 0 3 . 8 9 a 2 2 4 3 1 1 . 5 2 T m ( c a n t i v 0 5 p 1 . 7 6 7 3 3 2 3 . 7 6 T m ( t r a u d t 7 4 . 1 7 9 4 3 7 2 . 9 6 7 1 1 . ( c a n t 7 6 . 9 7 1 T m ( n 7 6 T m ( 3 3 9 r a b a j o ) T j 1 1 4 2 0 i d a d e s ) 0 . 0 7 e / 6 3 7 2 0 0 ) T T m 6 3 v i d a d e s ) T j 0 T c ( . 2 1 i 3 T m ( e l ) T e j 1 . 1 8 . 1 1 . 1 1 3 9 0 0 l 2 1 1 . 1 9 7 e . 2 1 i 3 i 5 7 e 1 0 9 0 0 T m . 5 6 4 1 6 n i 1 1 . 5 2 T m ( 8 2 t r a u d t 7 6 . 9 7 1 8 . 1 1 . 1 6 2 1 1 4 2 0 i d a d e s ) 9 2 0 5 3 m a T c ( . 2 1 i 3 T 9 e l ) 0 1 1 . 1 2 9 8 . a 6 2 ) T T r 8 5 . 1 2 . 9 1 3 T m ( y ) T 2 1 7 . 0 8 9 4 3 4 8 . 4 8 c 1 - 0 1 1 . 1 1 d a . 1 7 6 8 . / . 5 2 � s 0 1 1 . 1 2 8 7 . T 1 1 . 2 3 5 4 . 1 e l c m ( p r e s 7 5 8 . 7 6 0 T m ( p r e s 7 6 . 9 7 1 8 7 . 7 6 . 7 T m e ) T p r 2 ( 9 o 5 0 0 1 1 . 5 , 7 6 . 9 7 1 8 7 . 7 6 . 4 4 ( t a 7 6 . 9 7 1 8 . 1 ) T e 7 T j 9 7 . 1 7 9 4 3 7 2 . 9 6 7 1 b 2 . 9 n t i 8 4 . 0 2 0 6 . 7 T m e ) T p r 2 ( 9 o 5 0 0 1 1 . e s ) s 9 0 T j 1 1 . 5 3 9 6 7 9 o 5 0 0 1 1 . e s ) s 9 a T m ( s a 2 � 8 8 ) T j 7 5 3 7 2 i l m 6 3 v i d a d e s ) T j 0 T c ( . 2 8 9 7 1 8 . 1 1 . 1 1 3 9 0 0 3 . 8 9 a l 6 7 1 b 2 . 9 n t i 8 4 . 0 2 0 6 . 7 T m e ) T p a s 0 0 u d t 7 6 . 9 7 1 8 . 1 1 . 1 6 2 0 0 1 1 . 1 2 6 1 b 2 3 6 0 6 6 9 1 9 4 0 . 0 5 T 8 0 1 2 u T l a ) T d 1 2 0 5 3 1 1 . 5 2 T c ( . 2 8 9 7 1 8 8 2 9 9 3 i 0 1 3 ( 1 1 . u e s ) s 9 a T 4 1 T j 1 1 . 3 1 3 7 T 1 1 . 2 1 . 1 2 6 1 b 2 3 6 0 6 6 0 0 ) d a d e s ) 9 2 0 5 3 m a T c ( . 2 1 i 5 7 e . 2 1 1 8 ) T j 1 1 . 5 6 l 2 5 . 1 5 3 0 T m ( 8 2 t r a u d t 7 6 r l u 7 1 b 2 . 9 3 d 1 . 4 3 8 6 0 4 3 4 8 . 4 8 e 2 e 1 1 . 1 1 6 7 g 7 5 0 . . ( e l ) 7 1 b 2 s 0 1 1 . 1 2 8 7 . T 1 1 . e 1 1 . 1 e l c m ( p r e s 7 0 6 6 0 0 ) d a d e s . 0 ) d a d e s ( 8 2 t r a u d t 7 6 r l u 1 1 4 2 0 i d a d e s ) 0 . 0 7 e T j 1 1 . 9 5 1 2 0 0 1 1 . 1 6 7 g 4 . 0 2 0 2 0 8 4 . 0 2 b 5 c o m 1 1 2 1 4 6 T m ( v e n t a T 1 T j 1 1 . 1 2 9 3 1 1 . e 1 1 . 1 e l c m ( 9 T 8 0 1 2 u T l a ) 6 1 1 . 1 e l 1 2 0 0 1 1 . 0 1 3 q u e ) T j 1 1 1 d a 9 5 0 2 T m ( q u e ) T 6 2 1 1 T c . 1 1 6 7 . 0 1 2 2 6 2 r > ) s 9 0 T j 1 1 . 5 3 9 6 7 9 o 5 0 0 1 1 . e 9 m ( 4 5 2 9 v 2 8 7 . T 1 1 . e 1 1 . 1 e l c m m 3 q u e ) T j 1 1 1 5 1 . 2 9 3 3 3 1 1 3 6 0 0 1 2 2 1 1 . 5 2 T m ( y ) T j 0 . 0 5 T c 1 1 . 3 1 1 7 d o m 0 . 3 3 1 7 5 4 1 5 3 1 1 . 5 2 T m ( y ) < 0 . 0 5 T c ) < 0 . 0 5 T c ) < 0 3 1 1 0 1 - 0 T l 0 1 1 e 5 3 T m ( p r e 2 6 3 4 . 1 1 . 1 6 2 0 0 6 o n 0 . 0 m a T o T m ( 0 2 0 6 . 7 T m e ) 1 1 . 0 0 4 5 7 0 T m 2 T m e T 8 0 1 2 u T l a ) T d 1 2 0 5 4 5 t 7 6 r l u 7 6 l s ) 0 . 0 7 e / 6 8 8 . 4 8 e 2 e 1 7 8 . 0 1 1 . 1 1 6 7 g 1 8 7 . 7 6 . o 1 2 r l u 7 6 l s ) 0 . 0 7 e / ; 0 5 3 0 0 1 1 . 1 9 9 . 9 0 7 1 3 4 8 . 0 1 1 . 5 , 7 6 6 3 T m ( p r e 2 6 8 e c 2 T p e i 1 1 7 i d 7 e / 6 8 8 . 4 9 . 9 0 7 1 3 4 8 . 0 1 1 . o 5 6 l 3 3 1 1 3 6 0 0 6 6 3 T m ( p r e 2 6 8 e c 2 T p e i 7 6 6 0 b 0 b 0 b 0 b 0 b 0 b 0 . 1 ) T e 7 T 9 i n 5 9 0 b 0 b 0 b 0 b 0 b 0 . 1 ) T e T c . 1 ( . 2 ) s 9 0 T j 1 1 . 5 3 I 0 ) d a 7 6 r T 6 y e 7 T 9 i n 5 9 0 b 0 a 0 0 1 1 . e s ) s 9 0 T j 7 3 7 6 r T 3 4 . 1 ( 7 M 0 3 1 1 . o 5 6 l 3 3 1 1 3 6 0 0 6 i 2 6 r T 3 4 . 1 ( 7 M 0 3 1 1 8 3 1 1 . o 5 6 l 3 3 1 1 1 T m ( 5 e 2 6 8 e c 2 T p e i 7 6 6 0 b 0 b 0 b 0 b 0 T m 5 T c 1 1 . 1 8 3 1 1 3 6 0 0 1 2 a T c ) < 0 . 0 1 7 . 7 e / 5 3 0 5 6 6 0 b 0 b 0 b d 5 3 6 0 0 0 d 4 7 . 5 0 0 3 . 1 7 6 0 0 e ) 1 e / ; 0 5 3 0 0 1 1 . 1 9 9 . 9 0 7 1 3 0 m e 2 6 8 e c 2 9 3 u T l a 4 1 . e 9 m ( 4 5 2 9 v 2 8 7 . 6 0 b 0 T m T p e T c T m ( 8 2 t r a u d t 7 6 r l 6 0 d a d e s ) T m 0 M D u r 7 i l 7 6 r l u 1 1 4 3 0 m e 2 6 8 e c 2 5 d D r l i 0 d a d e s ) T m m o ) T j 1 1 . 5 6 7 m 1 e . 2 1 . 5 0 0 3 . 1 7 s 6 1 b 2 3 6 0 6 6 9 1 9 4 0 4 e s ) s 9 0 T b 0 b 1 4 2 1 2 . 0 i i l 7 6 r l u 1 1 4 3 0 5 r d a d e l a d o .enb2s 0 11. 0 8c Tm(82traudt76rl6s 3 3113600122ec8.012262r>)s90Tj11.530.230t6m451i140(.262rd1 16m451iabad11. 0 8cmd11.6me268ec89uaem 0 11.1 2871Q)c Tmo.29871 287.T118971Q8489.Piuaem 0 5 11.1 208.907T118971Q848ei1(339rabaj311839rabaj311839rabaj3971Q848e53m(y)<0.05 Tc )<0.0T6y9i56TTm(y00lh7l618971Q848589u)TjD[c143 t18730r2 0 0 11.nlu971Q8 0 me225com11 21171.210..012213arlTe9c5i7660b0b0b093 0 0 11bad4i 31 a3936v051mo3137T11smi41 16 1t 0 11.1 1da.0bad48967.ec.6 me2i 0 15ur 3 6rlET 5rdadelado.

Utilizando estas siglas se establecen las siguientesecuaciones que miden las variaciones, en términos decantidad, que ocurrieron en las diferentes transaccionesde la empresa entre los dos años. En otras palabras, alvalor del año 2 expresado a precios del año 1 se leresta el valor del año 1 también a precios del año 1.Restando los valores así calculados para: salarios, insumas,depreciación e intereses, al valor obtenido para las ventaspor este mismo procedimiento, se obtiene el excedentede la productividad global logrado. Estas son las ecua­ciones:

QW2 X P,.,1- QWl X PWl = /1W

QU2 X P Ul- QUl X PUl = /1U

QD2 X PDl- Qm x PDl =/1D

QZ2X Pzi" QZl X PZl = /12QV2 X P Yl - QYl X P Yl = /1V/1V- (/1U + /1W + /1D)= /1B

Pero estas ecuaciones todavía no dicen nada acer­ca de la distribución del excedente, falta mostrar elimpacto del cambio en los precios. Para ver qué partedel excedente correspondió a cada uno de los partici­pantes, se multiplica la cantidad de cada. transacción enel segundo año por el cambio en el precio unitario decada una de ellas. La repartición del excedente apareceentonces como sigue:

DISTRIBUCIÓN DEL EXCEDENTE

A los clientes:A trabajadores:A proveedores:A depreciación:A financistas:A beneficios:

QV2 X (Pyl- Py2)QW2 x (PW2 - Pw)

QU2 x (PU2 - Pu)(D/QDl) - (D/QD)QZ2 x (PZ2 - PZl)B2-Bl = [V2-(U2+W2+D2+22)]-[Vl-(Ul+Wl+Dl+2)]

Los datos ficticios que se presentan a continuaciónpermiten ilustrar el esquema de análisis que se presentamás arriba:

286

ARo 1

Salarios pagados (W1) de Bs. 5.000, por 500 días

de trabajo (Qw) a Bs. 10 el día (Pw) .Insumas comprados por la empresa (U) de Bs.4.000 que corresponden a (QU1) 10 m' y un pre­cio por m' (Pu) de Bs. 400 cada uno.Depreciación (D

1) por la suma total de Bs. 2.000,

que corresponde a 20 máquinas (Qm) con una de­preciación media por máquina (pD1) de Bs. 100.Intereses pagados (Zl) de Bs. 1.000 consecuen­cia de un préstamo (QZ1) de Bs. 10.000 a unatasa de interés (Pz) de 10%.Beneficio (B

1) de Bs. 3.000.

Ventas por un valor total (V) de Bs. 15.000, quecorresponden a 60 unidades vendidas en el mer­cado interno y 40 unidades vendidas en el mer­cado externo, en total 100 unidades (Qv1) a un pre­cio unitario (PV1) de Bs. 150.

ARo 2

W2 = Bs. 5.610 QW2 = 510 díasU 2 = 4.860 Quz = 12 m'D2 = Bs. 1.900 QD2 = 19 máq.Z2 = Bs. 1.650 QZ2 = Bs. 15.000B2 = Bs. 3.380V2 = Bs. 17.400 QV2 = 120 unid.

287

PW2 = Bs. 11P U2 = Bs. 405P

D2= Bs. 100

PZ2

= 11%

PV2 (precio promedio) = Bs.145

Con estas cifras se obtienen las dos cuentas a conti­nuación:

CUENTAAAo 1

Ventas en el mercado interno(60 unid. a Bs. 150) 9.000

Ventas en el mercado externo(40 unid. a Bs. 150) 6.000

Salarios(500 días a Bs. 10)Insumas (10 m' aBs.400)Depreciación(20 máquinas aBs. 100)Interés(Bs. 10.000 al 10%)BeneficioTotal

5.000

4.000

2.000

1.0003.000

15.000 Total 15.000

CUENTA ARo 2

Ventas en el mercado interno(60 unid. a Bs. 150) 9.000Ventas en el mercado externo(60 unid. a Bs. 140) 8.400

Salarios(510 días a Bs. 11,00)Insumas(12 m, a Bs. 405)Depreciación(19 máquinasa Bs. 100)

Pago de interés(Bs. 15.000 al 11%)BeneficioTotal

5.610

4.860

1.900

1.6503.380

17.400 Total 17.400

Estos datos permiten medir dos aspectos fundamen­tales de la gestión de la empresa. En primer lugar, laeficiencia o ineficiencia de la gestión, su "performance",y en segundo lugar lo que nos interesa primordialmente,la distribución del ingreso adicional obtenido por laempresa.

288

MEDIDA DE LA EFICIENCIA

El primer objetivo se logra estableciendo sea ín­dices de productividad, sea calculando el excedente deproductividad. El primer procedimiento compara los resul­tados de dos años utilizando precios constantes. O sea,dividendo los productos creados o ventas del año 1 porlas cargas del mismo año y comparando el resultadocon la cifra del año 2 obtenida en la misma forma utili­zando siempre los mismos precios. El segundo procedi­miento calcula el excedente de productividad mediantela fórmula: [(productos del año 2) - (productos del año1)] - [(costos del año 2) - (costos del año 1)]. La cuentaque aparece más abajo, muestra el segundo procedi­miento utilizando las cifras del ejemplo.

La medida de la eficiencia de la empresa consisteen calcular el excedente creado entre los dos años de lacomparación. Las diferencias se miden a los precios delaño 1. En el caso de la remuneración de la mano deobra, por ejemplo, se tiene la diferencia entre 510 y 500días o sea 10 días, calculados a Bs. 10 que fue el preciodel año 1. Asimismo, las ventas se incrementaron en 20unidades y valorándolas a Bs. 150 la unidad, que es elprecio del año 1, da un incremento de Bs. 3.000. Elcuadro completo es el que sigue:

Excedente de productividad

Incremento en ventasen el mercado internoen el mercado externo

(20 unid. a Bs. 150) 3.000

Incremento en salarios(lO días a Bs. 10) 100Incremento en insumos(2 m' a Bs. 400) 800Increm. en depreciaciónIncrem. pago de interés(Bs. 5.000 al 10%) 500Excedente 1.700Total 3.000 Total 3.000

289

En este ejemplo el valor de los insumos está di­vidido en sus dos componentes: cantidad (Q) y precio(P). Implícito está el supuesto de que el producto oservicio está presente en ambos años. Por otra parte,aunque en la cuenta se presenta bajo un único renglón,éste es en realidad la agregación de cierto número debienes y servicios. Para cada uno de los bienes o servi­cios se toma el incremento físico entre los. dos perío­dos, valorándolo a precios del primer año y se sumanlos valores obtenidos llegándose así a la suma que repre­senta el incremento entre los dos años. En el ejemploesta suma es de Bs. 800.

Esta presentación plantea dos observaciones. Pri­mero, se puede dar el caso de bienes o servicios quesólo aparecen en uno de los dos años. Segundo, ademásde un cambio en la cantidad puede- presentarse un cam­bio en la calidad. Ninguno de los dos problemas es defácil solución y se presentan en igual forma en la cons­trucción de índices de precios y de cantidades. Losmanuales que tratan de la construcción de tales índicessugieren procedimientos para superar estas dificultades,que, con las necesarias adaptaciones, se pueden utí­lízar también en este caso.

MEDIDA DE LA DISTRIBUCIÓN

Pasemos ahora a examinar la distribución del ex­cedente. Esta, desde luego, depende del volumen de lastransacCiones en cada categoría de participantes, lo quese ha designado por "Q" y la diferencia de los valoresunitarios de cada transacción, que se ha llamado precioo "P". Tomando cada categoría por separado se obtienela siguiente distribución:

290

DlstrlbucitJn del excedente

A clientes (60 unidades a Bs. 10)A trabajadores

(510 días a Bs. 1)

A proveedores(12 m' a Bs. 5)

A depreciación(monto por unidad no ha cambiado)

A financistas(Bs. 15.000 al 1%)

A beneficiosTotal

600

510

60

150380

1.700

El total distribuido que aparece en este cuadro esdesde luego igual al excedente creado en la cuenta quefigura en el cuadro anterior. Se ha obtenido por lo tan­to una relación entre la creación de valor y su distribu­ción entre los diferentes grupos participantes, sea enforma directa o indirecta.

El tratamiento que se da a los intereses pagados yal beneficio corresponde a la forma en que se presen­tan éstos en la contabilidad de una empresa. Los inte­reses pagados por la empresa corresponden a los capi­tales tomados en préstamo por ella; la remuneración delcapital de la propia empresa está incluido en el ren­glón de "beneficios". (5) En el ejemplo el precio deexportación en el segundo año, al aumentar las expor­taciones, fue menor que en el primero y también in­ferior al que se cobra al consumidor nacional. Esto sig­nifica que el excedente fue traspasado a compradoresexternos.

Para no recargar la presentación, no se hizo ningu­na discriminación en el ejemplo entre compras de insu­mas nacionales e importados, una discriminación quepuede ser de gran importancia en períodos inflacio­narios y de fluctuaciones cambiarias. La presentaciónhecha aquí es desde luego extremadamente simple, pero

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a partir de ella se puede pensar en ampliaciones paraintroducir elementos adicionales y acercarla más a lascondiciones reales en que trabaja una empresa. Tambiénse puede examinar si este enfoque se presta a ser elpunto de partida para una estimación macroeconómica.

ALGUNOS USOS

La repartición del valor creado por la empresa entrelos empresarios, los trabajadores, los clientes y los inver­sionistas tiene implicaciones que rebasan el ámbito dela empresa. Y se puede presumir que diferentes tiposde empresas, sea por el tipo de actividad, sea por elsector a que pertenecen y el tipo de mercado en queactúan, reflejan diferentes tipos de distribución. Influ­yen, desde luego, la diferente intensidad en que la em­presa ocupa mano de obra y capital y la forma definanciamiento: accionario o por endeudamiento, así co­mo el horizonte temporal de la empresa.

La London School of Business ha diseñado unamedida que llama "added valué" (que es diferente delvalor añadido -"value added"- de las cuentas nacio­nales y del valor añadido como se calcula para el im­puesto sobre valor agregado, IVA) con la cual pretendemedir la calidad del desempeño de una empresa. Alhacerlo utiliza procedimientos similares a los presenta­dos aquí. La revista inglesa Tbe Bconomtst, lo explica así:"Esta versión del valor añadido no pretende medir lariqueza total creada por una compañía, sino solamenteuna parte de ella, el beneficio correspondiente a losaccionistas". Y prosigue: "... así, un monopolio puedecrear poca riqueza, pero gran cantidad de beneficios...y al revés, una empresa puede crear riqueza muy eficien­temente, pero traspasar buena parte de ella a trabaja­dores o clientes".

La nueva medida se utiliza luego para comparar laeficiencia de grandes empresas del mundo industrial.Pero este tipo de análisis puede ser empleado también

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para medir la eficiencia de empresas cuando cambiande administración o pasan del sector público al privadoo viceversa. Para completar este tipo de comparacioneshabría que incluir también la parte que las empresaspasan al fisco.

En efecto, uno de los elementos ausentes en lapresentación es, como se mencionó ya, la participacióndel gobierno. Ella se puede manifestar en dos direc­ciones: el cobro de impuestos y el pago de subsidios.En la medida en que los impuestos pechan la produc­ción o las ventas no hay mayores problemas para introdu­cirlos en el esquema presentado. Tampoco los impues­tos sobre los beneficios realizados por la empresa pare­cen un obstáculo mayor. Más difícil parece la inserciónde impuestos que pagan los perceptores de ingresospor beneficios o por salarios. En cuanto a la ayudagubernamental a la empresa, sólo se podrá abarcar laconcedida en forma monetaria, que desde luego debeaparecer en la cuenta de explotación. Otras formas deayuda gubernamental son difíciles de estimar en térmi­nos monetarios.

El examen de la distribución del excedente de unaempresa se puede extender también en otra direcciónpara dar respuestas a preguntas que se plantean. Sinembargo, toda extensión implica mayores exigencias dedatos contables por encima de los que se usan en elmodelo expuesto.

Se pueden subdividir las entradas referentes a lasventas en ventas a consumidores, ventas a empresas yventas al exterior. Sobre todo las ventas al exterior (expor­taciones) pueden fluctuar fuertemente de un períodocontable a otro. Tanto en lo que se refiere a cantidadescomo a precios. Devaluaciones de la moneda del paísexportador, o del país importador pueden alterar consi­derablemente el excedente en moneda nacional de laempresa. Estos cambios del excedente ¿se reparten enforma similar a la repartición del excedente provenientede otras causas? El cambio en el costo de la materia

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prima ¿se traslada enteramente a los compradores? O¿afecta también los beneficios y los salarios? En el casode unas compañías como las de aviación o de electrici­dad, pero no en otras, tales aumentos se facturan expre­samente a los clientes. ¿Son simétricas las consecuen­cias de tales cambios en caso de un aumento y unadisminución? El interés en poder documentar las respues­tas a tales preguntas es evidente.

El tipo de información que se obtiene por los pro­cedimientos aquí indicados puede ser útil cuando secomparan empresas privadas y públicas. Dos elementosentran en estas comparaciones: el que se refiere a laforma de pago (pagos individuales o por medios impo­sitivos) y el que concierne a la producción o prestaciónde servicio (empresa pública o privada). La informa­ción del tipo propuesto ofrece instrumentos para asentartales comparaciones sobre un fundamento racional.

Este tipo de información lo utilizan también quie­nes quieren adquirir una compañía ya existente en loque se llama "take-over", Parte de su cálculo consisteen examinar la estructura de los flujos de distribucióncon el propósito de cambiarla y alterar la participaciónen su favor.

y esta misma información puede ser de gran uti­lidad para los consejos de patronos, sindicatos y go­bierno para establecer pactos ínter-institucionales o acuer­dos anti-inflacíonarlos,

Las cifras tienen también un uso diferente al sumi­nistrar datos probatorios en los casos de querellas interna­cionales que envuelven acusaciones de dumping.

Lo particular de este método es que permite medirla eficiencia de una empresa, no sólo mirando el montode los beneficios propios, sino también los "beneficios"que ha distribuido a los demás. 13 Con este enfoque, unaempresa puede ser considerada eficiente, aunque -a

13. Pierre Massé se ha referido a este aspecto en su libro Les dioidendesdu progrés, Editions du Seuil, París, 1960.

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corto plazo- no produzca ninguno o sólo pocos bene­ficios. Y esto tiene interés desde el punto de vista delos otros beneficiarios y también para la misma em­presa si su visión va más allá del corto plazo.

Finalmente se puede preguntar si este enfoque, queparte de la contabilidad de una empresa puede ser unpunto de partida para enfocar los problemas a escalanacional. En la medida en que esto fuera realizable seabrirían nuevos campos para la investigación. Así, porejemplo, la que se refiere a las repercusiones de laintroducción de nuevas técnicas en el proceso de producciónde un país. Schumpeter al respecto opinaba que lasinnovaciones eran el fundamento y razón de los beneficiosempresariales y que éstos sólo duraban hasta que lasinnovaciones fuesen adoptadas por el grueso de otrasempresas haciendo de este modo desaparecer la ventajainicial de los innovadores. Esta interpretación del carácterpasajero de los beneficios extraordinarios descansa enla premisa de que otros empresarios serán capaces deutilizar, ellos también, las innovaciones, una premisaque ha sido cuestionada. Ya Say había planteado alrespecto que las nuevas técnicas podrían servir paramejorar el bienestar de la población sólo en el caso enque las ventajas de las nuevas técnicas se traspasaran alos consumidores mediante una baja de precios. Say serefería específicamente al hecho de que la absorción detrabajadores desplazados por nuevas tecnologías dependíade hasta qué punto la reducción en los costos de produc­ción causada por las nuevas técnicas se traduciría enuna baja de precios para los consumidores y su reac­ción frente a estas bajas.

Desde el punto de vista empírico se ha planteadola pregunta de la utilización de estados de flujos y debalances de las empresas para las cuentas del sistemade contabilidad nacional. El tema ha sido tratado porRichard Ruggles señalando que se pueden construir lascuentas nacionales sea partiendo de funciones o de insti­tuciones. En el primer caso las cuentas descansan en

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funciones como producción, consumo, ahorro o forma­ción de capital sin fijarse en el aspecto institucional. Enel segundo caso el enfoque es institucional y descansaen la característica legal de los transactores. El papel delos documentos contables de las empresas difiere de uncaso a otro.

Harry Posner, del Consejo Económico de Canadá,resume así las posibilidades y sus dificultades: "Sabe­mos que la contabilidad de las micro-empresas puedeser reagrupada y reclasificada para corresponder a losrequerimientos de los conceptos y definiciones de lacontabilidad nacional... Los datos de la micro-contabi­lidad consisten generalmente de informes financieros ydeclaraciones al impuesto y estas dos clases de fuentespueden discrepar en varias formas. Las diferencias con­ceptuales sin embargo son conocidas ampliamente ypueden ser tomadas en cuenta al reagrupar y recla­sificar los datos. Estos procedimientos per se no violan laintegridad de las cuentas de empresas. Pero, en cambio,sí hay implícitamente violación de estas cuentas cuandopara llegar al nivel de "sector de empresas" de la ma­cro-contabilidad, se procede a ajustarlas por medio deajustes estadísticos y varios procedimientos de selec­ción de datos con el fin de lograr la conformidad conotras cuentas macroeconómicas de la economía nacio­nal". 14

Si bien diferencias de enfoque entre la contabilidadempresarial y la nacional existen, éstas se conocen ypueden ser obviadas por procedimientos adecuados queconstituyen un puente entre dos procedimientos condistintos fines. Pero el obstáculo principal no es de tipoteórico, sino la disponibilidad de datos. De hecho, enlos países con tradición estadística y contable las cifrasdel sector institucional de las corporaciones y cuasi-

14. Citado de "Linkages between macro and micro business ac­counts: implications for economic measurement", por Harry H.Posner. Reuieui of Income and Wealtb. Sept. 1988.

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corporaciones se toman de los documentos empresa­riales, sea directamente, sea a través de institucionespúblicas que centralizan estos documentos.

CONCLUSIÓN

Los procedimientos expuestos en este artículo ilus­tran un sistema simple para crear una base cuantitativade análisis de la eficiencia y eficacia de una empresa.En su diseño se han incluido los renglones que conmayor frecuencia se mencionan en este tipo de análisisy han sido reconocidos como de más importancia. Ensu mayor parte son los renglones que se utilizan en lascuentas nacionales, a los que se han añadido otros parahacer frente al propósito del análisis específico que sepersigue. Un diseño de este tipo no se puede conside­rar como algo definitivo. Pero se espera que puedaservir de punto de partida para una discusión y mejoraría

forma.

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NOTAS

(l) El método del excedente fue propuesto por el Cen­tre d'Éstudes des Revenues et des Coúts en "Sur­plus de productivité globale et comptes de surplus"París, 1969. Una aplicación del método para la eco­nomía en su conjunto se encuentra en Pierre Masséet Pierre Bernard, Les diuidendes du progrés, Editionsdu Seuil, París, 1969. MevellecP. aplicó el métodoa las cooperativas agrícolas en "La méthode dessurplus dans les coopératives agricoles", Rennes,1974. El mismo método se presenta en Launois S."Analyse économique des coüts" y "Sociologie dela comptabilité", PUF, París, 1978. Raymond Courbisy Philippe Templé trataron el método en relación ala macroeconomía en "La Méthode des Comptes deSurplus et ses applications macroéconomiques" pu­blicado por INSEE, el Instituto Nacional de la Esta­dística y de Estudios Económicos de Francia. Laaplicación del método a las empresas se encuentraen un artículo de Templé en Économie et Stattstiques,número 29, bajo el título "La méthode des surplus.Un essai d'application aux comptes des entreprises".

(2) Por ejemplo, el libro de texto de Teoría Económicade C.E. Ferguson y J.P. Gould: "Si la organizaciónpolítica de una sociedad es tal que se concede laimportancia primordial a sus miembros individua­les, el bienestar social, o sea, el bienestar econó­mico de la sociedad, se elevará al máximo cuandocada uno de los consumidores, cada empresa, cadaindustria y cada mercado de ínsumos, funcionen encondiciones de competencia perfecta". y una notadel traductor al pie de la página añade: "Esto sóloes cierto si el máximo bienestar social se equiparaal máximo nivel de producción posible. Como sehabrá dado cuenta el lector, el máximo de Paretoes consistente con cualquier distribución del ingreso;

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en particular, es consistente con la coexistencia deindividuos millonarios al lado de indigentes que semueren de hambre. La competencia perfecta es unamáquina de eficiencia; no guarda ninguna relacióncon un sistema de valores éticos".

(3) Este es el enfoque que siguió en Venezuela la Co­misión de Estudio y Reforma Fiscal presidida por elDr. Tomás Enrique Carrillo Batalla. La Comisióndejó una obra monumental cuyas conclusiones, aun­que formuladas más de cinco años atrás, en mu­chos aspectos tienen vigencia para la actualidad.Entre los más de veinte volúmenes que publicó sonde especial interés los que tratan del Ingreso Pú­blico preparados por la Sub-comisión del IngresoPúblico presidida por el Dr. Pedro Palma y los delGasto Público, preparados por la Sub-comisión delGasto Público presidida por el Dr. Domingo FelipeMaza Zavala. La incidencia de la actividad fiscalsobre la economía en su conjunto, privada y pú­blica, se estudia tanto por el lado de los ingresoscomo de los gastos fiscales y con tal fin se incluyóun esquema de trabajo sobre la distribución delingreso preparado por la autora de este artículo.

(4) john D. Donahue señala, por ejemplo, lo siguiente:"Si los gerentes o administradores no propietariosgozan de una autonomía sustancial en relación conunos accionistas dispersos, las rentas pueden to­mar la forma de salarios inflados o de elaboradasgratificaciones en lugar de manifestarse como ganan­cias más elevadas. Si la fuerza de trabajo de laempresa está organizada, o si la firma depende deunos pocos subcontratistas clave, los trabajadores olos proveedores podrán entonces reclamar sus dere­chos a las rentas bajo la forma de sueldos o pre­cios más altos". Donahue, john D., La Decisión dePrivatizar. Fines Públicos, Medios Privados. Paídos, Bue­nos Aires, 1991. p. 134.

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(5) No todos los autores están de acuerdo con esteprocedimiento, sobre todo cuando se trata de pasara la distribución en el marco de las cuentas naciona­les. Francois Stankiewicz aduce los siguientes argu­mentos en contra de esta subdivisión: "No nos pareceque esta su bdivisión debería ser conservada y estopor cuanto menos tres razones: Primero porque laimportancia respectiva de los intereses y de losdividendos está en parte influenciada por consi­deraciones puramente fiscales. Según que sea máso menos costoso emitir un empréstito o proceder aun aumento de capital, la masa de intereses serárelativamente más o menos débil en relación a losdividendos. Segundo, porque el beneficio de lassociedades, tal como ha sido definido, incluye inte­reses en el caso en que los empresarios utilicen suspropios capitales. Y ¿cómo conocer su importancia?Finalmente porque no siempre es factible distin­guir los intereses, las rentas, los dividendos en elingreso de la propiedad que va a los hogares". LaRépartition Poncttonnelle Globale. Editions Cujas. París,1973.

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