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Transacciones y Finanzas CorporativasGestionamos su Capital para el logro de mayores beneficios
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lInversión del Capital
Agenda de Capital
Realizar la Transacción correcta hará que su negocio sea más competitivo, rentable y crezca con mayor rapidez.
Transacciones y Finanzas CorporativasEficiencia de Capital para crecer en el mercado
El manejo de las transacciones y finanzas corporativas requiere mejores decisiones y más informadas sobre la forma de gestionar estratégicamente el Capital. Considerando un mundo cambiante, con recursos limitados y tiempo restringido, nuestra Agenda de Capital pone sus necesidades en el centro de nuestra estrategia y orienta nuestros servicios para ayudarlo en cada uno de los siguientes componentes:
En EY (antes Ernst & Young) contamos con un equipo especializado en transacciones y finanzas corporativas que trabajará junto a usted y lo ayudará a evaluar oportunidades de inversión según la Agenda de Capital, para realizar transacciones eficientes y lograr sus metas estratégicas.
Nuestros principales servicios
Podemos asesorarlo en la búsqueda de la estrategia adecuada para su compañía en procesos de fusiones y adquisiciones, en la identificación de sinergias, soporte en el modelamiento financiero, y en la medición de las implicancias derivadas de las transacciones, para que su negocio sea más competitivo, rentable y crezca con mayor rapidez.
Asesoramos a nuestros clientes en procesos de fusiones y adquisiciones tanto para la compra (buy side) como para la venta de empresas (sell side), todo ello bajo un proceso confidencial que permita a nuestros clientes enfocarse en su negocio diario y llevar sus operaciones en forma ordenada mientras se lleva a cabo la transacción. Un proceso típico involucra:
• La valorización de la empresa “target” (buy side o sell side).
• El asesoramiento en la identificación de “targets” y de “compradores” con un énfasis especial en la identificación de sinergias que permitan añadir un mayor valor agregado a la transacción.
• La preparación de “Teasers” y Memorandums de Información.
• La gestión de las propuestas indicativas y propuestas vinculantes.
• La negociación con los posibles compradores y/o vendedores.
• El asesoramiento en los contratos de compra venta y la negociación de los términos y condiciones para el cierre de la transacción.
Evaluamos la factibilidad de los proyectos, analizamos los riesgos y las alternativas de mitigación, desarrollamos la estrategia de financiamiento óptima (deuda vs. patrimonio) y colaboramos en la búsqueda de las fuentes de financiamiento. Trabajamos tanto con el sector público a través de la promoción de proyectos de infraestructura (APPs), como con el sector privado para el manejo y operación de proyectos, concesiones o iniciativas privadas. Nuestros servicios típicos incluyen:
• El desarrollo de Estudios de factibilidad.
• La elaboración del modelamiento financiero “business modeling”.
• El análisis de los riesgos y su mitigación.
• El asesoramiento en la definición de la estructura de financiamiento óptima.
• El soporte en la negociación con posibles financistas.
• La estructuración impositiva y financiera óptima.
Asistimos a nuestros clientes estimando el valor de mercado de empresas, negocios y activos con fines transaccionales, de gestión, contables y fiscales. Nuestros servicios incluyen:
• Valorización de empresas y negocios.
• Valorización de activos tangibles e intangibles.
• Valorización de derivados y activos complejos.
• Fairness Opinion: opinión independiente sobre el valor de mercado de empresas y activos.
• Business Modeling: diseño, estructuración y revisión de modelos de valorización.
• Purchase Price Allocation: valorización de activos netos individuales y asignación de precios de compra en el marco de transacciones de combinaciones de negocio.
Capital Transformation
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02 Valorización y Modelamiento Financiero
Fusiones y Adquisiciones (Mergers and Acquisitions)
Financiación de proyectos (Project Finance)03
Ayudamos a nuestros clientes a impulsar la liberación rápida y sostenible de efectivo del Capital de Trabajo. Identificamos los principales “drivers” para la mejora del Capital de Trabajo, cuantificamos la oportunidad y ofrecemos recomendaciones sobre las actividades necesarias para realizar el efectivo identificado. Nuestros servicios incluyen:
• El diagnóstico, diseño e implementación de una estrategia integral que permita alcanzar y mantener en el tiempo niveles eficientes del Capital de Trabajo.
• La cuantificación de la oportunidad en los tres componentes principales del Capital de Trabajo: cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar.
• La cuantificación de la liberación de caja e incremento de la rentabilidad del negocio.
• La determinación de políticas para proveedores e implementación de mejores prácticas para el manejo del Capital de Trabajo.
Gestión del Capital de Trabajo04
Apoyamos a nuestros clientes a mejorar la proporción de deuda y patrimonio para optimizar sus flujos de caja, garantizar los recursos necesarios para sus proyectos y minimizar el costo del capital, logrando así incrementar sus niveles de rentabilidad. Nuestros servicios típicos incluyen:
• La asesoría en programas de emisiones de renta fija y variable.
• Modelamiento financiero de la estructura óptima del instrumento.
• La asesoría en procesos de levantamiento de capital.
• El diseño de alternativas de financiamiento estructuradas (titulización de flujos de productos).
• La revisión de los aspectos legales de la transacción.
• El acompañamiento en el ingreso al mercado de capitales a través del diseño de un marco adecuado de Gobierno Corporativo.
Apoyamos a nuestros clientes para que alcancen sus objetivos estratégicos, tanto en procesos de adquisición como en procesos de desinversión, evaluando la habilidad del “target” para competir en sus respectivos mercados. Nuestros servicios incluyen:
• El desarrollo de un diagnóstico de pre-venta para la sostenibilidad competitiva de los productos y servicios del “target”.
• La evaluación de la estabilidad y crecimiento de la base de clientes.
• Asistencia en la evaluación del entorno competitivo, oferta y demanda de los productos y servicios de la empresa.
• Análisis de normalización del EBITDA.
• La evaluación de los proveedores y distribuidores clave como parte del negocio del “target”.
• La asistencia en tomas de posesión para procesos de integración o desinversión.
Nuestros equipos especializados en due diligence identifican los factores clave de valor y desafíos sobre el rendimiento futuro, asesorando en el valor oculto o en los riesgos identificados y las contingencias que se deben tener en cuenta para el cierre de una transacción. Nuestros servicios incluyen:
• El desarrollo de due diligence integral: financiero, contable, tributario y laboral.
• La evaluación de los EE.FF. y aplicación de buenas prácticas financieras, contables, tributarias y laborales.
• El entendimiento de las limitaciones de las políticas financieras, contables, tributarias y laborales aplicadas en el “target”.
• La cuantificación de las contingencias identificadas.
• El análisis del cálculo de los ajustes de precio para el cierre de transacciones.
Como parte de los procesos transaccionales ayudamos a las compañías a entender las implicancias de sus decisiones de inversión, a estructurar el componente tributario en las transacciones, identificar los riesgos tributarios, identificar mecanismos de mitigación y cuantificar las contingencias tributarias que se deben tener en cuenta para el cierre de las transacciones. Nuestros servicios incluyen:
• Asesoramiento en la estructuración pre-transacción para identificar opciones que incrementen el valor de la transacción: reducción de costos impositivos y diseño de estrategias de salida.
• Asesoramiento en la optimización de beneficios impositivos en el financiamiento de la transacción.
• Estructuración de transacciones para la optimización de beneficios impositivos.
• Evaluación del modelamiento tributario en los flujos de caja proyectados de la transacción.
Transaction Tax
Transaction Support
En un mundo en donde el manejo y la gestión de la información resulta clave para el desarrollo de las empresas, el entendimiento de la organización y de los activos adquiridos requieren ser asimilados correctamente antes del término de una transacción, evitando así, los riesgos operativos asociados en el desarrollo de las transacciones.
Nuestros servicios incluyen:
• La determinación de las deficiencias operativas y de TI en el “target”.
• El entendimiento de los riesgos y los costos de la integración.
• La identificación de áreas prioritarias para un adecuado planeamiento de la integración.
• La identificación de sinergias.
• El entendimiento de los sistemas que están en funcionamiento, incluyendo software y hardware base y aplicaciones desarrolladas por personal interno (p.e. funcionalidad de ERPs).
• El entendimiento de los procesos para la administración de riesgos y seguridad de la información.
Estructuración de instrumentos de Deuda y Patrimonio
Due diligence financiero, contable, tributario y laboral
Due diligence comercial
Due diligence operativo06
Nuestro equipo especializado en los servicios OTS, ayuda a nuestros clientes a gestionar adecuadamente el valor operacional de las transacciones. Contamos con experiencia valiosa en el desarrollo de procesos de integración y desinversión identificando la estrategia de implementación de los beneficios y las sinergias encontradas. Nuestros servicios incluyen:
• La preparación y soporte en los procesos de desinversión (carve-out) e integración.
• La identificación y materialización de las sinergias identificadas.
• El diagnóstico del “día uno” y plan de “los primeros 100 días” en los procesos de integración.
• El apoyo en la gestión de la continuidad del negocio.
Operational Transaction Services – OTS05
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Sabemos que todos los negocios son diferentes, por eso le asignamos el equipo correcto según sus necesidades para que lo asesore paso a paso durante el ciclo completo de la negociación.
Nuestro equipo
¿Por qué EY?
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Equipo de alto desempeño
Enfoque efectivo
Comunicación continua
Compromiso con la calidad
Tenemos ventajas distintivas con impacto directo en su negocio.
Contamos con un equipo integrado, dedicado y experimentado a su servicio.
La cultura EY respalda la comunicación programada y sostenible.
Nos comprometemos a través de nuestros Socios especialmente dedicados a atenderlo, así como mediante la incorporación de expertos en cada área.
Trabajamos sobre los puntos críticos elaborando mejoras prácticas con eficiencia.
Enrique OliverosSocio Líder de Transacciones y Finanzas CorporativasTelf: +51 1 411 4417 [email protected]
Sergio ÁlvarezCapital Transformation Telf: +51 1 411 4444 Ext. 15005 [email protected]
Fernando ToriSocio de Transacciones y Finanzas Corporativas Telf: +51 1 411 4444 Ext. 14479 [email protected]
Jorge FarfánCapital Transformation Telf: +51 1 411 4444 Ext. 12103 [email protected]
Amanda RojasTransaction Support Telf: +51 1 411 4444 Ext. [email protected]
Fernando J. NúñezTransaction Tax Telf: +51 1 411 4444 Ext. [email protected]
Ligia CremacioTransaction SupportTelf: +51 1 411 4444 Ext. [email protected]
Álvaro AraujoSocio de Transacciones y Finanzas CorporativasTelf: +51 1 411 2215 [email protected]
Jessica EspinolaTransaction TaxTelf: +51 1 411 4444 Ext. [email protected]
Claudia PlasenciaTransaction TaxTelf: +51 1 411 4444 Ext. [email protected]
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Acerca de EYEY es líder global en servicios de auditoría,impuestos, transacciones y consultoría. La calidadde servicio y conocimientos que aportamos ayudana brindar confianza en los mercados de capitales yen las economías del mundo. Desarrollamos líderesexcepcionales que trabajan en equipo para cumplirnuestro compromiso con nuestros stakeholders. Así,jugamos un rol fundamental en la construcción de unmundo mejor para nuestra gente, nuestros clientes ynuestras comunidades.
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