tesis 18 ene 2014.ysabeldoc.doc
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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA ACADÉMICA PROFESIONAL DE
CONTABILIDAD
PROYECTO DE TESIS
TITULO
GESTION DE COBRANZA Y LIQUIDEZ DE LA EMPRESA INDUSTRIAL
CAMBELL EXOPORTADORES S.A.C. DEL DISTRITO DE LOS OLIVOS – LIMA
AUTOR
Cabello Castillo Ysabel Yrene
ASESOR
Lic. Rentería Miguel
LÍNEA DE INVESTIGACIÓN
FINANZAS
LIMA – PERÚ
2,014
1
CONTENIDO
Página
I. GENERALIDADES 4
1.1. Titulo 4
1.2. Autor 4
1.3. Asesor 4
1.4. Tipo de investigación 4
1.5. Línea de investigación 4
1.6. Localidad 4
1.7. Duración de la investigación
II. PLAN DE INVESTIGACIÓN 5
2.1. Realidad problemática 5
2.2. Formulación del problema 7
2.2.1 General 7
2.2.2 Específicos 7
2.3. Objetivos 7
2.3.1. General 7
2.3.2. Específicos 7
2.4. Antecedentes 8
2.5. Justificación 10
2.5.1 Justificación Práctica 10
2.5.2 Justificación Teórica 11
2.5.3 Justificación Metodológica 11
2.6. Marco Teórico 12
2.7. Marco Conceptual 49
III. METODOLOGÍA 51
3.1. Tipo de estudio 51
3.2. Diseño de Investigación 52
3.3. Hipótesis 52
3.4. Identificación de variables 53
3.4.1 Operacionalización de variables 53
2
3.5. Población, muestra y muestreo 54
3.6. Criterios de selección 55
3.7. Técnicas e instrumentos de recolección de datos 55
IV. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS 56
4.1. Recursos y presupuesto 56
4.2. Financiamiento 56
4.3. Cronograma de ejecución 57
V. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 58
VI. ANEXOS 60
ESQUEMA DEL PROYECTO DE TESIS
3
I. GENERALIDADES
1.1. Titulo
Gestión de Cobranza y Liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell
Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos.
1.2. Autor
Cabello Castillo Ysabel Yrene.
Escuela Académico Profesional de Contabilidad.
Facultad de Ciencias Empresariales.
1.3. Asesor
Lic. Rentería Miguel
1.4. Tipo de investigación
1.4.1. De acuerdo al fin que se persigue:
El Tipo de investigación es aplicada.
1.4.2. De acuerdo a la técnica de contrastación:
El nivel de investigación es descriptivo.
1.4.3. De acuerdo al régimen de investigación:
Orientada
1.5Línea de investigación:
Finanzas
1.6. Localidad
Distrito: Los Olivos - Lima
1.7. Duración de la investigación
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Fecha de inicio : Setiembre 2013
Fecha de término: Abril 2014
II. PLAN DE INVESTIGACIÓN
2.1. Realidad Problemática
A lo largo de la historia la empresa ha estado expuestas a algún tipo de riesgo,
ya sea económico, político o social. Esto existe siempre que hay incertidumbre,
la cual se da cuando, no se sabe con seguridad lo que ocurrirá en el futuro y es
un hecho que ninguna empresa logra predecir con certeza lo que le puede
acontecer, es por esto que el riesgo de liquidez esta inherente y existe aun
cuando la empresa no lo ha contemplado.
La liquidez es determinante a la hora de valorar la capacidad financiera de la
empresa, ante variaciones imprevistas de las condiciones del mercado. Sin
embrago, esto no se limita solamente a la variación de las tradiciones razones
financieras de liquidez, si no que exige una visión más completa, en torno a la
gestión de cobranza y a los recursos disponibles por parte de la empresa. Por
esta razón, es necesario contar con estrategias financieras que permitan
mejorar el manejo y minimizar todo tipo de riesgo de falta de liquidez.
Entendiendo por riesgo de falta de liquidez la eventual escasez de fondos por
parte de la empresa, para cumplir con sus obligaciones con sus acreedores y
seguir avanzando con su nivel de expansión (lanzamiento de marca propia),
llegando a una imprevista reducción de capacidad de poder cubrir sus
obligaciones contraídas según los plazos establecidos. Por ello, surgió la
necesidad de conseguir recursos alternativos (prestamos), venta de activos
(inmuebles) lo cual crea condiciones desfavorables, así como también
asumiendo un alto costo financiero que se va incrementando por una elevada
tasa de descuento, lo cual implica un costo adicional al producto adquirido.
5
Para la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. uno de los
puntos importantes a analizar dentro de la administración financiera es la
determinación de la liquidez, mediante la correcta gestión de cobranza,
tomando como punto de partida determinadas estrategias básicas lo cual
tiene que estar orientada a conseguir flujos positivos que se deben de dar
cuando los ingresos superen a las salidas de efectivo, de tal manera que la
empresa consiga los fondos adecuados para su máximo provecho. La buena
gestión que se utilicé puede permitir pedir anticipos a clientes, reducir los
plazos de crédito, negociar mejores condiciones de pago con proveedores
para cumplir con todos sus acreedores entre otros.
En los últimos años hemos sido testigos de los diversos cambios que ha
sufrido nuestra economía nacional, la cual ha permitido la promoción y
desarrollo de la actividad económica textil, afianzando el mercado nacional y
extranjero a pesar de los continuos cambios y presiones en busca de nuevos
clientes en el mercado. En el marco de la realidad, las exportaciones son una
fuente de crecimiento y consolidación de cualquier empresa si es que los
mercados internos son extremadamente competitivos; posibilitan obtener
precios más rentables debido a la mayor apreciación del producto y de los
ingresos de la población en los mercados a los cuales se exporta, alargan el
ciclo de vida de un producto, mejoran la programación de la producción,
permiten equilibrarse respecto a la entrada de nuevos competidores en el
mercado interno y mejoran la imagen en relación con proveedores, bancos y
clientes.
Así mismo llegar a expandir el mercado textil no solo a nivel nacional sino
que también a nivel internacional y así poder ser una marca reconocida
logrando colocar grandes cantidades producidas, pretendiendo alcanzar
todos los segmentos de mercado en especial para quienes aprecian el valor y
la calidad. Ofreciendo productos bajo el lema: Tu satisfacción es nuestro
desarrollo – EXIGE CALIDAD.
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En los últimos años hemos sido testigos de los diversos cambios que ha
sufrido nuestra economía nacional, la cual ha permitido la promoción y
desarrollo de la actividad económica textil, afianzando el mercado nacional y
extranjero a pesar de los continuos cambios y presiones en busca de nuevos
clientes en el mercado.
En el marco de la realidad, las exportaciones son una fuente de crecimiento y
consolidación de cualquier empresa si es que los mercados internos son
extremadamente competitivos; posibilitan obtener precios más rentables
debido a la mayor apreciación del producto y de los ingresos de la población
en los mercados a los cuales se exporta, alargan el ciclo de vida de un
producto, mejoran la programación de la producción, permiten equilibrarse
respecto a la entrada de nuevos competidores en el mercado interno y
mejoran la imagen en relación con proveedores, bancos y clientes.
Así mismo llegar a expandir el mercado textil no solo a nivel nacional sino
que también a nivel internacional y así poder ser una marca reconocida
logrando colocar grandes cantidades producidas, pretendiendo alcanzar
todos los segmentos de mercado en especial para quienes aprecian el valor y
la calidad. Ofreciendo productos bajo el lema: Tu satisfacción es nuestro
desarrollo – EXIGE CALIDAD.
2.2. Formulación del problema
2.2.1. Problema General
¿Cómo la Gestión de Cobranza se relaciona en la liquidez de la empresa
Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos –
Lima?
2.2.2. Problemas Específicos
7
¿Cómo los medios de Cobranza se relacionan en la liquidez de la empresa
Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos –
Lima?
¿Cómo el crédito otorgado a los clientes impacta en la liquidez de la empresa
Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos –
Lima?
¿Qué despachos impactan en la líquidez de la empresa Industrial Textil
Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima?
2.3. Objetivos
2.3.1. General
Identificar la relación de la gestión de cobranza en la liquidez de la Empresa
Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos –
Lima.
2.3.2. Específicos
Reconocer la relación de los medios de cobranza en la liquidez de la empresa
Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos –
Lima.
Reconocer el impacto de los créditos otorgados a los clientes en la liquidez de
la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los
Olivos – Lima.
Determinar el impacto de los despachos en la liquidez de la empresa de la
empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los
Olivos – Lima.
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2.4. Antecedentes
HIDALGO B. E. (2010). Influencia del control interno en la Gestión de
Créditos y Cobranzas en una empresa de servicios de pre-prensa digital
en Lima-Cercado. Se planteo con el objetivo de encontrar el equilibrio entre
el endeudamiento y la inversión de los propietarios; es decir entre los ingresos
y los pagos, utilizando una metodología cuantitativa en base a la información
recolectada. Concluyendo que la empresa si tiene la capacidad de pago para
hacer frente a sus obligaciones a corto y largo plazo, después de a analizar la
gestión de créditos y cobranzas reconociéndola como pieza clave de la
organización logrando eficiencia, eficacia en los recursos económicos que
esta administra.
VARGAS, V. (2013). Factores Macroeconómico y de mercado de liquidez
en el mercado bursátil peruano.
Objetivo: Demostrar que el riesgo de liquidez es inherente a la actividad
de las entidades financieras.
Conclusión: Este riesgo no afecta únicamente a los bancos, aunque se a
veces se tenga tendencia a pensarlo: afecta a cualquier persona, las
empresas del sector real, inversionistas institucionales no bancarios, el estado
y por su puesto las instituciones financieras.
FCA - UBA: Proyecto EXE (2006). Cobranzas en un Proceso de Creación
de Valor.
Objetivo: Disminuir el periodo promedio de cobranza.
Metodología: Cualitativa.
Conclusión: Efecto financiero. Disponibilidad de los ingresos por cobranzas.
“Herramienta útil para la toma de decisiones aplicable a problemas futuros
dentro de la organización que requieran un proceso de toma de decisiones”.
BAÑOS M. Eduardo (2011). Estrategias Financieras para minimizar los
Riesgos de Liquidez en la Empresas del Municipio de San Salvador,
9
Dedicadas a la importación y Comercialización de Pisos Cerámicos. Se
elaboro con el objetivo de lograr el establecimiento de niveles de liquidez
aceptables dentro de la entidad. Utilizando el método Hipotético – deductivo.
Se comprobó que la liquidez es de suma importancia para la realización de
todas sus operaciones, considerando el riesgo de la misma; pero no obstante
no todos cuentan con un plan estratégico para la minimización de este
problema, el cual se pone de manifiesto para desarrollar estrategias que
permitan a los responsables de la toma decisiones a realizar acciones
acordes con la realidad de la empresa.
Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo. Esta estrategia de posible conseguirla con diversas acciones como las siguientes: Incrementar el volumen de ventas, aumentar el precio de los bienes, priorizar los negocios sobre productos de mayor margen de ganancia, eliminar descuentos.
VILLACRECES, H. (2010). Mecanismo de financiamiento del Comercio
internacional. Ecuador – Quito. Se realizo con el objetivo de buscar la
viabilidad de su financiamiento utilizando la factibilidad del crédito en el
comercio internacional, las cuales son empleadas por las personas naturales
y jurídicas dedicadas a las actividades de importación y exportación.
Si bien es cierto las cartas de crédito no abarcan todo lo referente al comercio
exterior pero son la forma más utilizada a nivel mundial en el pago de las
transacciones de compra y/o venta internacional, pero en sí dependen de la
relación de confianza que existente entre el comprador y el vendedor.
En síntesis las cobranzas en este tipo de operaciones no es diferente a un
pago, llevando la utilización de un mismo medio que garantice el
cumplimiento de los créditos otorgados utilizando los medios de pagos
existen que brinden la mayor seguridad al exportador como al importador,
sin olvidar que los principales factores son el nivel de confianza, el
cumplimiento de los procesos operativos, la información permanente y las
políticas económicas de cada gobierno.
2.5. Justificación
10
2.5.1. Justificación Práctica
El desarrollo de este trabajo se da desde el punto de vista real aplicando las
diferentes fuentes de información, para su comprensión llevando a cabo la
aplicación de métodos existente.
2.5.2 Justificación Teórica
Según Keynes uno de los tres motivos de la preferencia por la liquidez, que
surge del hecho, con independencia de los gastos regulares más o menos
periódicos de los sujetos económicos, existen otros de carácter imprevisible
para cuyo caso es necesario haber previsto unas reservas monetarias.
Esto implica hacer de la liquidez un resultado constante después de cumplir
con cada una de las obligaciones permanentes de la empresa, obteniendo
resultados positivos que permitirán la continuidad y funcionamiento de la
empresa, buscando siempre obtener el mejor resultado costo – beneficio.
2.5.3 Justificación Metodológica
El propósito es proporcionar estrategias viables que sirva como modelo para
la implementación de un nuevo sistema de control y gestión financiero para
poder implantar una obtención de liquidez a un plazo más corto. El cual
maximizara el mayor rendimiento del capital invertido, como objetivo
primordial de cualquier negocio.
2.6. Marco Teórico.
Gestión de cobranza.
Después de revisar la literatura es necesario comprender lo que implica una
gestión de cobranza, ya que esto nos ayudara en el mejoramiento de las
actividades para realizar con mayor efectividad los cobros, a través de
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estrategias y técnicas que permitan lograr el objetivo de obtener un flujo de
liquidez constante permitiendo así el normal funcionamiento de la empresa.
Para Ferrandez, C. (1976)
La gestión de cobro es una de las funciones más trascendentales para la empresa, pues en la medida que se vayan cumpliendo los ingresos programados se podrá ir haciendo frente a los compromisos de pago. Ello no quiere decir que una variación de previsiones traiga consigo la paralización de los pagos, puesto que la gestión de cobranza implica la resolución de estos problemas de desfases y atrasos, pero las soluciones deben de aplicarse cuando hayan fallado todos los esfuerzos para lograr el fin primordial de realizar los créditos a favor de la empresa.
Esta función siempre estará basada en una acción de comunicación y
persuasión a la persona (deudor), el éxito o fracaso dependerá de la
adecuada gestión luchando siempre con el enemigo declarado el tiempo,
quien nos acompañara en cada acción que se tome buscando hacerlo un
potencial aliado que nos permita sacar ventaja direccionada al cumplimiento
con nuestros acreedores. Una de las actividades que van de la mano con los
cobros son las ventas, entonces no podemos separarlas ya que llevan una
estrecha relación funcionando de una forma mutuamente dependiente,
entendiéndose así que todo el proceso de cobros es el único generador de
liquidez para la empresa.
Agregare el circuito de cobranza
Los medios de cobros.
Son muy importantes ya que algunas formas de pago alargan
innecesariamente los días de cobros, representando este tipo de operaciones
un retraso en la obtención de liquidez. Por ello es indispensable que antes de
cerrar las ventas, es definir de la manera más clara la forma de pago,
diferenciando claramente entre una operación al contado y al crédito, de ser al
contado es necesario identificar las diversas formas de cobro. Entre los que
normalmente son utilizados, tememos:
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Cheques, transferencias entre cuentas corrientes, letras de cambio, pagares,
etc.
Según Brachfield, P (2009), dice:
La forma de cobro depende en gran medida de la tipología del cliente, de las costumbres del sector, del poder negociador del cliente, o de la fuerza comercial que pueda ejercer el proveedor sobre el comprador. El medio de cobro utilizado es muy importante ya que algunos canales de cobro alargan en varios días el cobro de las facturas. En muchos casos la forma de cobro viene impuesta por el cliente o por el sector y no es negociable. (p.352).
En la actualidad es necesario analizar las propuestas para tomar una decisión
buscando obtener el mayor beneficio, administrando de la mejor manera
nuestras cuentas por cobrar el cual siempre buscara mejorar el flujo de
efectivo.
No podemos olvidar que las operaciones básicas de cobranza se pueden
realizar como el conjunto de operaciones necesarias para transformar un
activo exigible documentado o no (Ejemplo: letra de cambio, factura -
Créditos) en un activo líquido (Disponibilidad inmediata), comenzando con un
derecho de cobro a través de una cuenta o un documento a cobrar y trae
como resultado el ingreso de dinero, cheque o algún título representativo de
dinero.
Entonces podemos determinar que la administración de cuentas por cobrar,
debe tener como objetivo coordinar los elementos existentes (mercaderías) de
la empresa para maximizar el patrimonio y de este modo reducir el riesgo de
la falta de liquidez y ventas por la falta del establecimiento de un medio de
cobro adecuado, mediante el manejo óptimo de variables tales como políticas
de créditos comerciales concedidos a los clientes sin olvidar las estrategia de
cobros establecidas.
Es así que llegamos a establecer que debemos de llevar a cabo todo un
proceso de cobranza, empezando por identificar la oportunidad de cobro, para
luego hacer nuestra gestión y cobrar, finalmente se rinde y se registra. Este
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proceso deberá de ser ejecutado en fases, para tener un control permanente
y actualizado de los futuros ingresos que deberán de ser reflejados en los
orígenes (disponibilidad de fondos) dentro de las proyecciones de los flujos de
caja, para culminar con el presupuesto maestro.
Además se considera necesario rescatar este punto desde la óptica en que
existen infinidades de medios de cobros, pero es la administración financiera
quien se encarga de conseguir la liquidez suficiente y así poder cumplir con
las obligaciones. Según Díaz, A (2009).
Podría aceptarse como operación básica de Cobranza al descuento de un documento. A pesar de que tiene características diferentes a las de una operación básica de Cobranza, el resultado que produce – transformación de un crédito en disponibilidades – permite que se la trate como una Cobranza, en lugar de considerarla como una operación básica secundaria (financiera).La operación básica de Cobranza abarca todas las operaciones que se comprenden desde el momento en que se detecta que un crédito está en condiciones de ser cobrado, hasta que los valores resultantes de la cobranza son ingresados y contabilizados en la empresa.
Si bien es cierto que los medios de cobro deben de ser los más acertados
posible para no interrumpir el ciclo de una liquidez fluida, existirán
operaciones que serán determinantes para acelerar el proceso y obtenerlo de
forma inmediata, como el negociar los títulos valores o depositarlos en
garantía actuando ante una inminente urgencia de liquidez, estas operaciones
se van incremento con el transcurrir del tiempo convirtiéndola en una opción
de operación de utilización de línea generando un costo.
Al ser una empresa exportadora debemos considerar los riesgos (político/país
y comercial/comprador) a los que nos enfrentamos, el uso y costumbre
internacional a través de la banca ha mitigado dichos riesgos el cual ofrece
los mecanismos necesarios para perfeccionar la forma de pago acordada con
los clientes.
Los principales medios de cobranza internacional son:
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Transferencia u orden de pago, este pago lo realiza el importador al
exportador por intermedio de los bancos, se usa frecuentemente en la forma
de pago de cuenta abierta, siendo la forma más riesgosa para el exportador.
Cobranza de exportación, es el medio de pago internacional mediante el cual
el exportador entrega los documentos representativos de mercadería o
servicios a un determinado banco, con la instrucción de enviarlos y
entregarlos al importador (comprador) contra pago o la aceptación de una
letra o la presentación de un pagare (compromiso de pago a termino
establecido y condiciones). En resumen esto no es más que encargarle la
cobranza de los documentos a un banco.
Bajo esta modalidad, el exportador asume de los riesgos del importador
(incluyendo los que incurran dentro del país del importador), pues el banco no
asume responsabilidad en el pago (marco legal, publicación 522 de la Cámara
de Comercio Internacional – CCI), además de las leyes locales y los códigos
de funcionamiento interno propiamente establecidos en los bancos.
Carta de crédito de exportación, a través de este medio el banco del
importador (comprador) a solicitud del mismo, se compromete a pagar, a la
vista o a plazo al exportador (vendedor) una determinada cantidad siempre y
cuando se cumplan cada una de las condiciones y términos de la carta de
crédito. Esta es la modalidad más segura para el exportador porque el banco
del importador (comprador) es quien asume la obligación total del pago.
Aquí podemos identificar el riesgo que asume el exportador al utilizar estos
medios de pago:
Medios Riesgos
Carta de crédito Discrepancias documentarias
Cobranza de exportación No pago / No aceptación
(Cobranza documentaria)
Carta de crédito No pago / No aceptación
(Cobranza documentaria)
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Créditos otorgados a los clientes
Una de las operaciones frecuentes son las ventas al crédito las cuales son
tomadas con títulos valores (documentos de crédito - letras), las mismas que
deberán de ser ejecutados con la finalidad de conseguir liquidez inmediata
para la empresa, tomando en consideración la relación de costo - beneficio
para realizar este tipo de operaciones, teniendo como antecedente la
obtención de liquidez a través de la utilización de de líneas de descuento de
letras con terceros.
Aunque conocemos que las cobranzas se pueden asumir de diferentes
formas, no olvidemos que una de principales características de quienes serán
nuestros deudores (clientes) es verificar sus líneas de crédito y volúmenes de
despachos acordados previo acuerdo comercial (contrato – clientes del
exterior). Brachfield, P (2009) expresa que:
La dirección de la empresa debe considerar el factor tiempo como algo esencial y debe intentar reducir los plazos todo lo humanamente posible para acortar el tiempo que tarda en recuperar la inversión en clientes. La dirección de la empresa solo debe dar por cerrado el ciclo cuando se disponga plenamente de la venta en tesorería de la empresa. (p. 336).
En toda empresa el factor tiempo juega un papel demasiado importante, más
aun cuando la gran mayoría de ventas son al crédito y algunas solamente
basadas en la confianza. Somos consientes de la importancia de la inversión
que se realiza en este tipo de operaciones, es por eso que nunca se debe
perder de vista la rentabilidad que se espera conseguir, buscando hacer
efectivo estas cuentas por cobrar que en la mayoría no deberán de exceder
los tiempos proyectados para la ejecución de sus propias obligaciones,
cerrando de esta manera el proceso o ciclo de cobro ejecutado por el área
indicada. Basadas en las políticas de crédito establecidas de forma clara,
uniforme, flexibles, que permitan adaptar a los clientes para hacerlo de forma
eficiente.
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Se sabe que los créditos están basados en factores que inciden en la
necesidad de efectivo (liquidez), incrementar su volumen de ventas, las
condiciones del mercado (oferta y demanda) y la situación económica del
sector en que se desenvuelve, los niveles de competencia a través de la
calidad y el precio, el tipo de producto o servicio (satisfacción plena al
consumidor), la utilización del producto y el desarrollo publicitario que este
producto o marca recibe.
Despachos
Para esta empresa que es industrial (elaboración de productos) se entiende
que va adquirir materias primas para someterlas a los distintos procesos de
transformación antes de la venta de sus productos terminados, por lo que le
demandara siempre una gran inversión de su capital, viéndose reflejado en
las diversas compras y costos de mano de obra para culminar de forma
satisfactoria el bien o producto que será enviado a su cliente (nacional o
exterior).
El comercio internacional influye mucho en el desarrollo de sus actividades de
venta y su principal objetivo es la colocación de ordenes de pedido que
permitan obtener ganancias como producto de las relaciones comerciales con
el mercado estadounidense y europeo, produciendo para marcas tan
reconocidas como Under Armour, Life is good, Zara, Americo, entre otros.
Urquizo, L. (2006).
La importancia a tiempo de esta información con los datos necesarios se debe a que facilita la fluidez del planeamiento integral, comercial y logístico, ayuda a la producción y al desarrollo de todas las actividades que comprendan la confección de la prenda de vestir. Si existe deficiencia en la recolección de la información, podría originarse variación en el presupuesto de la empresa, traduciéndose esto en mayor consumo de insumos y componentes, retrasos en las fechas de entrega, penalidades, sobrecostos, subcontratos, tiempos innecesarios, disminución de eficiencia y eficacia y hasta pérdida de futuras ventas. La mejora de este proceso contribuirá al uso adecuado y oportuno de uno de sus productos finales que es la hoja de normas y especificaciones técnicas para la prenda de vestir, dirigida a su usuario final que es el Área Productiva como material de trabajo y de consulta durante el proceso de confección.
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Es necesario mencionar y analizar lo que implica el sobre costo del no
cumplimiento de las diferentes funciones dentro del marco de desarrollo y
producción. Esto implica un retraso en los despachos, el no cumplimiento de
las fechas están sujetas a penalidades establecidas en los contratos, cuyos
montos pueden ser cifras significativas que nos llevarían a generar resultados
negativos.
Uno de los aspectos más importantes de competitividad para las empresas de
la industria textil específicamente el sector exportador, es contar con la
capacidad suficiente (planta de producción) para atender los diferentes
requerimientos; es decir, los tipos de pedidos (modelos específicos), cuyos
tiempos de entrega son cada vez más cortos. Es aquí donde el departamento
de producción debe de corregir errores en conjunto con el área logístico
(abastecimiento de insumos).
Las soluciones que se dan para este tipo de conflictos deben considerarse
teniendo en claro las relaciones contractuales de ambas partes que
celebraron el contrato, estableciendo la solución más viable posible, sin librar
conflictos de leyes o dependencias jurisdiccionales que solo ocasionarían una
mayor perdida, involucrando dinero, imagen y prestigio internacional.
Liquidez
Capital de trabajo.
Se refiere al manejo de las cuentas corrientes de la empresa que incluyen
activos y pasivos circulantes, teniendo más posibilidades de obtener
resultados positivos desde el punto de vista económico financiero para la
empresa. Cada una de las decisiones repercute en la liquidez de la empresa,
dándole la importancia significativa al conocimiento de cada una de las
técnicas para lograr el manejo optimo que será el maximizar el beneficio. El
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tamaño de este depende de la actividad que realiza a empresa y la posición
que la misma esté dispuesta a tomar, asumiendo los riesgos de la insolvencia.
Para Van, J. y Wachowich, J. (2002)
Los conceptos principales de capital de trabajo son dos: Capital de trabajo neto y el capital de trabajo bruto. Cuando los contadores usan el término de capital de trabajo, por lo general se refieren al capital de trabajo neto, que es la diferencia en dólares entre el activo y pasivo circulante. Es una medida del grado en que las empresas están protegidas ante los problemas de liquidez. Sin embrago, desde un punto de vista administrativo, no tiene mucho sentido tratar de manejar una diferencia neta entre el activo y pasivo circulante, sobre todo cuando dicha diferencia varia de forma continua. (p.210)
Podemos decir entonces que mientras la empresa tenga mayor cantidad de
capital de trabajo podrá cumplir sus deudas en el momento del vencimiento
de las mismas, pero esto disminuye a su vez el rendimiento del
financiamiento. Es por ello que la magnitud del capital de trabajo que busca la
empresa debe de provenir de la optimización de sus inventarios (mayor
rotación), de sus cuentas por cobrar y del efectivo que resulte para realizar
sus operaciones con la mayor normalidad posible.
Rotación de cartera
Si las ventas de la empresa son constantes, entonces su inversión en
activos operativos también será constante y la empresa tendrá solamente
una necesidad de financiamiento permanente. Si las ventas de la empresa
son cíclicas, entonces su inversión en activos operativos variará a través
del tiempo de acuerdo con sus ciclos de venta y la empresa tendrá
necesidades de financiamiento temporal además del financiamiento
permanente requerido para su inversión mínima en activos operativos.
La rotación de cartera nos permitirá evaluar, la lógica de los saldos que
presenta básicamente para nuestra empresa las cuentas por cobrar y
los distintos inventarios que constituyen fuente de actividad principal de
la empresa.
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Las cuentas por cobrar son activos líquidos sólo en la medida en que puedan
cobrarse en un tiempo prudente.
Razones básicas:
PERIODO PROM. DE COBRANZA = CTAS. POR COBRAR x DIAS EN EL AÑO=DIASVENTAS ANUALES AL CREDITO
Este índice nos señalara los días en que tardara en promedio en convertirse
en efectivo las cuentas por cobrar.
ROTACION CTAS. POR COBRAR = VENTAS ANUALES A CREDITO=VECES CTAS. POR COBRAR
Estas razones son reciprocas, ya que si dividimos el promedio de cobranzas
entre 360 días que tiene el año obtendremos la rotación de las cuentas por
cobrar (veces); asimismo el número de días del año dividido entre la rotación
de las cuentas por cobrar nos da el periodo promedio de cobranzas (días).
Con estos resultados mediremos la liquidez tomando la importancia debida al
factor determinante numero uno el tiempo, reflejando de este modo el éxito o
fracaso de la gestión de cobranza de la empresa.
Estrategias
Se considera prudente conocer todas las oportunidades que se puedan
aprovechar con los diversos clientes, las mismas que nos permitirán adoptar
estrategias que harán que nuestros productos sean necesarios y cumplan con
su objetivo, la satisfacción plena de sus necesidades.
Ransey, D. (2009), dice:
Por favor, nunca olvide visitar al menos una vez cada dos meses personalmente a su cliente, se sorprenderá de todo lo que puede sacar de provecho de una simple visita. No debe olvidar que cada oportunidad de contacto debe ser para usted una fuente de recursos que enriquezca su Base de Dato de conocimiento e información de su cliente.
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Esto implica no solo la buena relación comercial, sino el cumplimiento de
todas y cada una de las exigencias que resulta de llevar a cabo su
producción. Así como estamos obligados a las auditorias permanentes y
constantes con la finalidad de salvaguarda de su inversión, aprovechemos las
oportunidades de conocer los beneficios que conlleva este intercambio de
conocimiento.
Otro aspecto importante sería manejar la mayor cantidad de producción
posible a aquellos clientes que si pagan anticipadamente y a su vez esto
permitiría negociar precios y/o descuentos que llevaran el beneficio de un
ingreso de efectivo o liquidez de forma anticipada a nuestro flujo de caja.
2.6. Marco Conceptual
Gestión de Cobranza: Desarrollo de actividades para alcanzar el cobro de
las deudas, mediante procesos ejecutados a través de políticas
establecidas que implican el uso de estrategias comerciales.
Liquidez: Es la mayor o menor facilidad que tiene el tenedor de un título o un
activo para transformarlo en dinero en cualquier momento. Es también el
grado de convertibilidad rápida en dinero de un activo sin que exista pérdida
de valor.
Índices Financieros: Los índices o ratios financieros son iguales a los
coeficientes que se calculan como relación entre diversos componentes de
un estado financiero: activos, pasivos, capital. Con la diferencia de que asi
siempre se presentan como una relación porcentual
Planificación: La planificación puede considerarse así un intento de
reducir la incertidumbre a través de una programación de las propias
actividades, tomando en cuenta los más probables escenarios donde éstas
se desarrollarán. Un diagnóstico adecuado del entorno y de la situación
propia es, por lo tanto, indispensable para planificar con un cierto éxito
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Control Contable: Procedimiento administrativo empleado para conservar
la exactitud y la veracidad en las transacciones y en la contabilización de
éstas; se ejerce tomando como base las cifras de operación
presupuestadas y se les compara con las que arroja la contabilidad.
Estrategias: La estrategia de una organización consiste en las acciones
combinadas que ha emprendido la dirección y que pretende lograr los
objetivos financieros estratégicos para luchar por los objetivos de la
organización. Esto ayuda a lograr los objetivos y a luchar por la misión de la
organización.
III METODOLOGIA
3.1. Tipo de estudio.
La investigación que se realizará será del tipo descriptivo y correlacional, ya
que se verá si hay relación entre las variables de estudio, debido a que se
busca describir y correlacionar cómo influye, impacta o contribuye la gestión
de supervisión en la forma como los operadores de recuento de la Cía. de
seguridad Prosegur, perciben el clima laboral.
3.2. Diseño de investigación
El diseño es no experimental ya que no se tratará de intervenir en las
variables de estudio, solo se verá como se encuentra en un determinado
momento.
3.3. Hipótesis
3.3.1. Hipótesis general
22
La gestión de cobranza se relaciona directamente con la liquidez de la Empresa
Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
3.3.1. Hipótesis especificas
Los medios de cobranza se relacionan significativamente en la liquidez de la
empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los
Olivos – Lima.
Los créditos otorgados a los clientes impactan directamente en la liquidez de
la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los
Olivos – Lima.
Los despachos impactan significativamente en la liquidez de la empresa de la
empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los
Olivos – Lima.
3.4. Identificación de variables
3.4.1. Variable independiente
Gestión de cobranza.
3.4.2. Variable dependiente
Liquidez.
3.4.3. Operacionalización de variables
23
DEFINICIÓN CONCEPTUAL
DEFINICIÓN OPERACIONAL
DIMENSIÓN INDICADORES
Efectivo
Inventarios
Inversiones
Politicas
Rotacion de inventarios
Niveles de competencia
Evaluacion de clientes
Incremneto de Ventas
Satisfaccion
Sobrecostos
Penalidades
Efectivo
Inventarios
Inversiones
Clientes
Ventas
Ventajas y desventajas
ImportanciaVar
iab
le d
epen
die
nte
Liq
uid
éz
Es la mayor o menor facilidad que tiene el
tenedor de un título o un activo para transformarlo
en dinero en cualquier momento. Es también el grado de convertibilidad rápida en dinero de un activo sin que exista
pérdida de valor.
La Liquidez la podemos definir operacionalmente, con las respuestas expresadas en los puntajes que se obtengan ed los cuestionarios con la escala de Likekrt en base a los indicadores.
Capital de trabajo
Rotacion de cartera
Estrategias
VARIABLESV
aria
ble
ind
epen
die
nte
Ges
tió
n d
e C
ob
ran
za Desarrollo de actividades para alcanzar el cobro de
las deudas, mediante procesos ejecutados a
través de políticas establecidas que implican el uso de
estrategias comerciales.
La Gestion de Cobranza la podemos definir
operacionalmente, con los resultados obtenidos
de la aplicación del cuestionario en la escala de Likert en base a sus
indicadores.
Medios de cobranza
Creditos otorgados a los
clientes
Despachos
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PROBLEMA OBJETIVOS HIPOTESISProblema Principal Objetivo Principal Hipotesis Principal
Dimension Indicadores Items Niveles o rangosClases de documentos 1Disminucion en las ventas 2 , 3Politicas 4 , 5Rotacion de inventarios 6Niveles de competencia 7 , 8 , 9Evaluacion de clientes 10 , 11Incremneto de Ventas 12Satisfaccion 14 , 15
Despachos Sobrecostos 16 , 17 , 18Penalidades 19 , 20
Problema Especificos Objetivos Especificos Hipotesis Especificas
Efectivo 1 , 2
Ctas por cobrar 3 , 4 , 5
Inventarios 6 , 7
Inversiones 8, 9, 10
Clientes 11 , 12, 13
Ventas 14, 15
Ventajas y desventajas 16 , 17
Importancia 18, 19
¿ Cómo el crédito otorgado a los clientes impacta en la liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima?
Reconocer el impacto de los créditos otorgados a los clientes en la liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
Los créditos otorgados a los clientes impactan directamente en la liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
Rotacion de cartera
¿Qué despachos impactan en la liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima?
Determinar el impacto de los despachos en la liquidez de la empresa de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
Los despachos impactan significativamente en la liquidez de la empresa de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
Estrategias
Credito otorgado a los clientes
VARIABLE 2: Liquidez
¿Cómo los medios de Cobranza se relacionan en la liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima?
Reconocer la relacion de los medios de cobranza en la liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
Los medios de cobranza se relacionan significativamente en la liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
Capital de trabajo
VARIABLES E INDICADORESVARIABLE 1: Gestion de cobranza
¿Cómo la Gestión de Cobranza se relaciona en la liquidez de la empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima?
Identificar la relacion de la gestión de cobranza en la liquidez de la Empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
La gestión de cobranza se relaciona directamentemente con la liquidez de la Empresa Industrial Textil Cambell Exportadores S.A.C. del Distrito de Los Olivos – Lima.
Medios de cobranza
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