Le apostamos a la reactivación del sectory veníamos avanzando de manera decidida

Entre 2018 y 2019la Inversión Extranjera

Directa por cuenta de la industria petrolera

aumentó en un 11%,al pasar de 2.540 MUSD a

2.818 MUSD.

PPAA:Se firmaron 26 contratos,1 costa afuera - Desarrollo

de la exploración y producción Costa Afuera:

se convirtieron 5 TEAs a contratos E&P, después de 5 años sin firmar contratos de

exploración y producción.

Producción:885.851 BOPD de crudo, comparado con 865.127en 2018 (2,4% más alta); y 1.069 MPCD de gas

comprado con 976 MPCD en 2018 (+ 9.5%).

Perforación de Pozos Exploratorios 2010 – 2020*Adquisición Símica 2010 – 2020* (km eq.)

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

ONSHORE OFFSHORE

1.400

5.354

1.1071.561

39.767

32.682

40.473

28.529

18.206

23.96325.965

112

126 130

115 112

23 21

49 48 48

33

-

20

40

60

80

100

120

140

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

ONSHORE OFFSHORE

7

55

9

4248

54

2125

113115

131126

112

5

La actividad exploratoria venía recuperándose

CARBÓN GAS PETRÓLEO NUCLEAR RENOVABLES TOTAL DEMANDA ENERGÍA

Variación en el consumo de energéticos 2020

El mercado global enfrenta un doble choque de oferta y demanda

E l 13 d e m a r z o los m i e m b r o s d e la O P E P + n o lograron l legar a u n acuerd o d e reducir la producción .

C om o res u l t ad o A rab i a Saud i t a d es at ó un a g uerra d e p rec i os a l aum en t ar s u p rod ucc i ón a 13 M b d

E l 1 1 d e abril ante el d e s p l o m e del precio, los países de la O P E P + l legaron a u n acuerd o d e reducir la p r o d u c c i ó n e n 10 Mbd.

S e es t i ma q u e durante abril la d e m a n d a se contrajo 3 0 % a causa d e l C o r o n a v i r u s .

101,74

102,29104

102100

9 8

9 6

94

92

Q12

015

Q3

20

15

Q12

016

Q3

20

16

Q12

017

Q3

20

17

Q12

018

Q3

20

18

Q12

019

Q3

20

19

Q12

02

0

Mil

lon

es

de

ba

rril

es

O f e r t a M u n d i a l

Fuente: W o o d m a c k e n z i e Abri l 2 0 2 0

E n e r o 3 0 - O M S d e c l a r a l a e m e r g e n c i a p o r C o r o n a v i r u s

Q12

015

Q3

20

15

Q12

016

Q3

20

16

Q12

017

Q3

20

17

Q12

018

Q3

20

18

Q12

019

Q3

20

19

Q12

02

0

Mil

lon

es

de

ba

rril

es

D e m a n d a t o t a l d e h i d r o c a r b u r o s

102100

9 89 694929 08 88 684

Esto ha llevado a que se presente un aumento en el almacenamiento de crudo en el mundo

D e m a n d a total d e h i d ro ca r b u ro s E E .U U

A l m a c e n a m i e n t o C o m e rc i a l O C D E

Fuente: Wo o d m a c ke n z i e Abril 2 0 2 0

1300

1250

1200

1150

1100

1050

1 0 0 0

9 5 0

Mil

lon

es

de

Ba

rril

es

E N E A B R J U L2019 2019 2019

O C T E N E A B R J U L2019 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0

O C T E N E A B R J U L OCT2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0

E N E2019

A B R2019

J U L2019

OCT2019

E N E2 0 2 0

A B R2 0 2 0

J U L2 0 2 0

OCT2 0 2 0

E N E2 0 2 0

A B R2 0 2 0

J U L2 0 2 0

OCT2 0 2 0

7 0 0

6 5 0

6 0 0

5 5 0

5 0 0

4 5 0

4 0 0

Mil

lon

es

de

ba

rril

es

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

ene.

-14

jun

.-1

4

no

v.-1

4

abr.

-15

sep

.-1

5

feb

.-1

6

jul.-

16

dic

.-1

6

may

.-1

7

oct

.-1

7

mar

.-1

8

ago

.-1

8

ene.

-19

jun

.-1

9

no

v.-1

9

abr.

-20

Usd

/BB

l

WTI Brent

Fuente: EIA

El precio del crudo ha alcanzado los niveles más bajos de su historia

60,51

-37,63

11,52

67,49

19,33

-40

-20

0

20

40

60

80

dic

.-1

9

ene.

-20

ene.

-20

feb

.-2

0

feb

.-2

0

mar

.-2

0

mar

.-2

0

abr.

-20

abr.

-20

USD

/BB

L

D e s d e D i c i e m b re d e 2019 el WTI h a ca ído u n 8 0 % y el Brent u n 7 0 %

80

85

90

95

100

105

Q12015

Q32015

Q12016

Q32016

Q12017

Q32017

Q12018

Q32018

Q12019

Q32019

Q12020

Q32020

Q12021

Q32021

Mill

on

es d

e b

arri

les

día

Demanda

El diferencial entre oferta y demanda se cerrará a finales de 2021, según las proyecciones de algunosanalistas

Fuente: Woodmackenzie, April 2020

Oferta

Fuente: Woodmackenzie, IHS Abril 2020

Según los analistas la recuperación en el precio será gradual Alcanzado niveles de 50USD solo hasta finales de 2021

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

jun

-16

sep

-16

dic

-16

mar

-17

jun

-17

sep

-17

dic

-17

mar

-18

jun

-18

sep

-18

dic

-18

mar

-19

jun

-19

sep

-19

dic

-19

mar

-20

jun

-20

sep

-20

dic

-20

mar

-21

jun

-21

sep

-21

dic

-21

US

D/b

bl

IHS-alto IHS-Medio IHS-bajo Woodmack

50USD

• Severidad de las medidas de aislamiento

• Velocidad de la recuperación de la demanda

WTI USD/BBL

2020 2021

IHS- alto 41 55

IHS-Medio 34 54

IHS- Bajo 26 24

Woodmack 33 43

885 878

857

740

760

780

800

820

840

860

880

900

920

ene-

17

mar

-17

may

-17

jul-

17

sep

-17

no

v-17

ene-

18

mar

-18

may

-18

jul-

18

sep

-18

no

v-18

ene-

19

mar

-19

may

-19

jul-

19

sep

-19

no

v-19

ene-

20

mar

-20

KP

BD

Producción mensual Producción anual

Fuente: EIA

La reducción de los precios internacionales ha provocado una disminución en la producción de crudo en Colombia

700.000

750.000

800.000

850.000

900.000

950.000

ene-

19

feb

-19

mar

-19

abr-

19

may

-19

jun

-19

jul-

19

ago

-19

sep

-19

oct

-19

no

v-1

9

dic

-19

ene-

20

feb

-20

mar

-20

abr-

20

may

-20

jun

-20

jul-

20

ago

-20

sep

-20

oct

-20

no

v-2

0

dic

-20

Brent 25USD/Bbl A 30USD/Bbl A 35USD/Bbl A 45USD/Bbl

850.000

750.000

BP

DDependiendo de la severidad de la crisis la producción se puede ver afectada en ~130 KBDP

900.000

Estimado inicial

60-65 USD/Bbl

Impacto actividad exploratoria 2020

42

10

18

26

34

42

50

PROGRAMADO ESTIMADO

Sísmica (km 2D) Pozos exploratorios

1400

850

10

358

705

1053

1400

1748

PROGRAMADO ESTIMADO

PND 2019 2020 2021 2022 TOTAL

Pozos exploratorios 55 42 50 60 207

Km sísmica 2D (eq) 1200 1400 3100 1200 6900

20 - 33

24

En los últimos cuatro años hemos venido aumentando el nivel de nuestras reservas de crudo

1.5101.358

1.988

2.445

1.665

1.958 2.036

7,8 7,0 7,8 8,1 7,2 6,8 6,9 6,6 6,4 5,5 5,1 5,7 6,2 6,3

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

200

6

200

7

200

8

200

9

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Mm

bl

Reservas Reservas / Producción (eje der.)

Producción 2019 886 kbpd con un precio

promedio de Brent de 63 USD/bbl

Precio Promedio Brent

2015: 54 USD2016: 43 USD2017: 54 USD2018: 71 USD 2019: 63 USD

+78Mbl4% vs 2018

Fuente: ANH- EIA

Años

La incorporación de reserva se explica principalmente EOR y revisiones técnicas

Fuente: ANH; Precio Promedio Brent 2018, 71 USD vs 2019 63 USD

En 2019 por cada barril producido, se incorporaron

1.958 2.036323

12119 11 6 31

235

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500B

alan

ce 2

018

Pro

du

ccio

n 2

019

EO

R-P

PI

CE

RT

Fact

ore

s E

con

óm

ico

s

Nu

evas

Inco

rpo

raci

on

es

Rec

lasi

ficac

ion

es

Rev

isio

nes

Téc

nic

as

Bal

ance

20

19

Mm

bl

1,24

Los nuevos descubrimientos

represantaron un % minimo respecto al

total de nuevas reservas

En 2019 se presentó un aumento de 746 Mbls respecto a 2018

1958

323

2036698 716586 628

15371887

2879

3137

0

2250

4500

6750

9000

MBlsaño 2018

Producción Petróleoaño 2019

MBlsaño 2019

Mil

lon

es d

e b

arri

les

Reservas Probadas Reservas Probables Reservas Posibles Recursos Contingentes Recursos Prospectivos (P50)

76588404

Fuente: ANH; Precio Promedio Brent 2018, 71 USD vs 2019 63 USD

Posibles escenarios de reservas probadas

2.0061.891

1.745 1.689 1.632 1.576 1.520 1.463

0

525

1.050

1.575

2.100

2.625

Reservas Probadas Proyectada Media

Mb

ls

Reservas 1 P Mbls vs Escenarios Precio Brent Usd

60 55 50 45 40 35 30 25

Fuente: Análisis ANH Precios Brent

Fuente: ANH

Las reservas de gas disminuyeron en 1,8 años en 2019

4,4 4,7

5,4 5,5 5,7 5,5

4,8 4,4

4,0 3,9 3,8

3,1

13,6 14,1 13,5 12,0 10,5 10,3 10,5 10,3 11,7 9,8 8,0

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,020

08

200

9

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

TPC

Reservas R/P (eje der.)

En 2019 produjimos

1.061 MCPD

Años

De los cuales la totalidad se

destino para consumo interno

Fuente: ANH

No hubo incorporacion de reservas para reemplazar la

producción

Reclasificacion de reservas por aplazamiento de

proyectos y decisiones comerciales

No se realizaron incorporaciones para reemplazar los niveles de reservas consumidas en la producción

3.782

3.127

3914 90

30847 84

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000B

alan

ce 2

018

Pro

du

ccio

n 2

019

EO

R-P

PI

Fact

ore

s E

con

óm

ico

s

Co

nsu

mo

s en

la O

per

ació

n

Rec

lasi

ficac

ion

es

Rev

isio

nes

Téc

nic

as

Bal

ance

20

19

GP

C

Comportamiento de reservas recursos de gas

3.782391 3.127

769635

410 3581.322 2.362

13.067

17.690

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

Gpcaño 2018

Producción ComercializadaGas año 2019 (Gpc)

Gpcaño 2019

Gig

a p

ies

cúb

ico

s

Reservas Probadas Reservas Probables Reservas Posibles Recursos Contingentes Recursos Prospectivos (P50) *incluye offshore

19.350

24.172