TEORÍA GENERAL DE LOS

TÍTULOS DE CRÉDITO

POR

TULLIO ASCARELLI Catedrático de la Universidad de Bolonia y de la Facultad de Derecho de Sao Paulo

Tribunal Superior de Justicia del Distrito Federal Dirección General de Anales de Jurisprudencia y Boletín Judicial

México, D.F. 2008

Prólogo a la Edición portuguesa Prólogo a la Edición castellana

1.

2.

3· 4· 5· 6.

7· 8. g.

10.

11.

12.

PRIMERA PARTE

Exigencias económicas y JJToblemas jurídicos en los

títulos de crédito.

Los títulos de crédito ................................... . Certeza y seguridad jurídicas Los títulos de crédito y las exigencias La circulación de las cmas muebles La circulación de los créditos

de certeza

Obstáculos a la circulación de los créditos N eeesidad de ella .... Importancia del crédito en la economía moderna Dificultad del crédito sin la circulación respectiva Deficiencia de las regla.s del derecho común Los títulos de crédito ............... . Método y programa de la obra . . . . . .. . ................. .

SEGUNDA PARTE

La naturaleza del derecho consignado en el título de crédito.

(Derecho Cm/ular)

EL TÍTULO DE CRÉDITO Y LA TEORÍA DE LOS DOCUMENTOS

VII Xl

3 4 4 6 6 8 8

9 10

12

13 14

Ig 13. Los títulos de crédit0 en la legislación internacional..... 19 14. Y en la doctrina ................................. 20 15. El concepto de título d~ crédito en el derecho comparado. ... 21

16. Títulos causales .......................... . . . . . . . .. 27

17· El título de crédito como documento

- sor -.-

TEORIA GENERAL DE LOS TITULaS DE CREDITO

18. Requisitos fonnales ..................................... 31 19· Títulos en blanco .................................. 3 I 20. Títulos cambiarios en blanco ............................. 32 2 l. La relación fundamental .............................. . 36

LA uLITERALIDAD" DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 43 22. Los instrumentos confesorios del derecho intennedio ........ 43 23. La literalidad .......................................... 50

24· 25· 26. 27· 28.

29·

3°· 31. 32 •

33· 34· 35· 36. 37· 38.

39· 4°· 41. 42 •

43·

44·

Su alcance .. .......................................... . Su función práctica ................................... . Conocimiento de las convenciones extra-cartulares ......... . Función práctica ...................................... . Pluralidad de obligaciones ............................. . Explicación de la literalidad ............................ . Literalidad e independencia del título ................... . Literalidad y abstracción .................. " ........... . Literalidad y apariencia jurídica ........ , ..... , ......... , Conclusiones .... , ........ , ..... , ..................... . La declaración cartular es una declaración de voluntad .... . Lo mismo en los títulos causales .. , ........... , ........ , Posibilidad de una orientación diversa , ............. , .. . Tesis de Carnc!utti , .......... " .. ,., ................ ". Crítica ., ................... , ... , .... , .............. , .. Continuación Continuación ............. , ....................... , ... . Conclusiones ......... ,.,., .... , ... , ............. , ..... . Crítica de una afinnación de Vivantc ................ , ... , Distinción del derecho cartular y de la relación fundamen-

~ ................................... . Concurso de derechos ........ , ........... , ............ ,.

5° 52 52 53 54 54 55 56

57 58 59 69 71

72

73 74 75 75 76

77 77

LA ABSTRACCIÓN EN LOS TÍTULOS DE CRÉOITO .,.................... 79 45. El problema de la abstracción ........................... 79 46. Abstracción procesal .................................... 80 47. Causa del negocio jurídico ............. . . . . . . . . . . . . . . . . .. 81 48. Continuación .......................................... 84 49· Negocios abstractos .................................... 84 50. Límites a la función del negocio abstracto ... , ............ ,. 86 5 I. Convención ejecutiva .......................... , ....... , 86 52. Causa ele la atribución patrimonial .... , ..... ,............ 87 53· Atribución abstracta ............ , .... " .............. ". 90

INDICE SISTEMATICO

54. Remedios equitativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 91 5j. Causa del negocio y causa de la atribución . . . . . . . . . . . . . . . .. 92 56. Atribución ,abstracta con negocio aparentemente causal ...... 92 57. Causalidad y abstracción en el derecho italiano ............ 93

TÍTULOS ABSTRACTOS.-ALCANCE DE LA ABSTRACCIÓN ............... .

58.

59· 60. 6!. 62.

63· 6+.

65· 66.

67· 68.

69·

7°· 7!. 72.

73-

Abstracción de la obligación cambiaria En el derecho italiano Continuación ...

Crítica de la teoría de Continuación Conclusión

la delegación

Crítica de la teoría dualista Protección de la buena fe

Causa de la obligación cambiaria Convención ejecutiva Su función ..... . Concurrencia de acciones Dirvesas hipótesis ... . . . . . . . . . ....... .

Pluralidad de las obligaciones cambiarias ........ . Excepciones causales y literalidad ............... . Pluralidad de deudores cambiarÍos ....... .

TÍTULOS ABSTRACTOS.-LAS EXCEPCIONES CAUSALES

74. Concurrencia de diversas relaciones jurídicas

75. Excepciones extra-cartubrf's .. 76. Continuación

77-7S.

79·

80.

81. 82.

83· 84·

85· 86.

87· R8.

8g.

Excepciones ex causa en los ti tulos cambiarios .. ' Poseedor de mala fe .... . ............. . ~Iala fe en la adquisición del título y conocimiento de la exis-

tcncia de las excepciones Conc!u:.ión ............... . Artículo 324 dd Código de Comercio Excepciones relativas a la constitución d-:l derecho cartular

Doctrit1:l ......... . Convención de Ginebra Exccptio doli gencralis .. ' Fjrnl~\S cambianas de favor Colusión fraudulcnt:1 De nuc\'O la cxceptio doli generalis ConcIusióll

95 95 99

102

1°4 1°5 1°7 1°9 110

Il3 "4 "4 117 Il7 120

121

I22

125 125 127 127 1'27

128

1'29

13° 13° 133 133 133 134 137 14 1

141

'42

TEORIA GENERAL DE LOS TITULaS DE CREDITO

90. Relación con la disciplina de la compensación y transferen-cias de derecho común. Endoso postenor al protesto .... . . .. 142

9lo Billete de mercanCÍa .................................... 145 92. Cheque ............................................... 145 93· Cheque circular ........ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145

TíTULOS CAUSALES.-LA CAUSA DE LOS TÍTlJLOS CAUSALES .......... 149

94· Los títulos de crédito causales .......................... [49

95· 96.

97· g8. gg.

100.

101.

102.

1°3· 104. 105. 106.

107. 108.

109. 110.

1 1 I.

I 12.

1 13.

114· 115· 116.

Esquema general ......... . . , ... , ' . . . .... ' , , ' . Función económic;l , ... , .. , .. , ................... . La causa de los títulos c;lusalcs, El negocio declarativo Eficacia del negocio clccbr;ltivo .. Evolución de la doctrina .. Continuación ....... ,.... . ... , .. , ............... . Aplicaciones .......................................... . Sub-especies del negocio declarativo ............ . Continuación, ... .

Continuación .... . , .... , ... Negocio declarativo y transacción Jurisprudencia , ................. . Conclusión ,... . ....... . Negocio declarativo y títulos causales Causa en los títulos de crédito causales ... . ........ . Evolución histórica .. . Conclusión ....... . Excepciones causalc~ Disciplina ' .. ' Continuación .. Clasificación de' lo:; títulos causales Continuación .....

Los DIVERSOS TÍTULOS DE CRf:DI10 CAUSALES

117· 118. IIg. 120.

121.

122.

Acciones ............ . Su dependencia ..... . Disciplina ....... . Naturaleza juridica ...... , Divergencia de la realidad .. . Vicios del contrato social ....... ,

123_ Excepciones independientes de la investigación de la rela-

15° 153 154 155 155 156

157 160 162 162 163 16+ 166 166 166 167 168 168 169 169 1]0

17 1

ción de la emisión ................ ' . . . . . . . . . . .. 180

124. Protección del adquirente de bu:::na fe ..... . _ ....... 180

125. 126.

12 7. 128.

1 29. 130 .

13 lo

132.

133· 134-135· 136.

137· 138.

139· 14°· 141. 142 .

143·

IN DICE SISTEMATICO

Paralelo histórico ....................... , ' .. , .. , .. .. ... ' Calnbial agrícola, .... , .. o.·· o··.···.'· •• o. ~ 0-, .-, ••••• o. o

Títulos de crédito marítimo privilegiados o ••••• o o. '"

Póliza de seguro y título de préstamo a cambio marítimc Continuación ............ o •••• , •••• o •••••••••••••••••• o

~'Stabiliti".-"Duplicatas" .............. o ••••••••••••••••

Títulos representativos .... o •• o •• o •••••••••••••••••••••••

Abstracción o causalidad ....... . .................. Continuación ......................................... . Naturaleza del derecho ........ ' ......... _ . _ . , ..... . Continuación ............ , ............................ . Causalidad ....... . ......................... Función económica .................................... Obligación de reI:,'Teso ..... , ........................ . "DeJivery Orders" , ..... , .......... . Bono de prenda ..... . ................. o ••••••••••••••

Obligaciones ......... , .......................... . Títulos al portador ." ..... _ ................ _ ........ .

Privilegios y garantías del derecho cartular , ..... .

TERCERA PARTE

El titular del derecho cartular.

,81

182

184 185 186

187 193 194 195 196 197 198

199 200

200

201

2 0 4 208

210

LEGITI.\IACIÓN y TÍTULOS IMPROPIOS . _ ... , ......... , ... 21 5 21 5 216

21]

217

"2!8

q.-!-. La identificación de, quien ejercita un derecho . . . . . . . . . . . . 145· 146.

147· 148.

149· 150 .

15 t. 152 .

153· 154· 155· 156.

157· 158.

159· 160.

La legitimación ... . ... , .............. . Documentos al portador, a la orden y nominativos ... , .... ' .. Función de la legitimación ...... . Su cxplic<lción jurídica Continuación " ' , ...... . 21 9

220 Protección de la ap.:lricrIcia jurídica Diversas categorías de documentos de Comprobantes de legitimación Características . ~ .....

lc-gitirnación 220

Comprobantes de depósito .... Nominatividad de! documento Títulos de lc-gitimación .... Continuación Necesidad de la presentación del documento Continuaciún ' ..... . Procedimiento de cancdación ..

221

221

223

224

225

......... , .... ~25

. . . . . . . . 227

5°6 TEORIA GENERAL DE LOS TITULOS DE CREDITO

161. Continuación .......................................... 229 162. Su referencia a la legitimación ........................... 229 163. Títulos de crédito ...................................... 230 164. Títulos de crédito y titulas impropios ..................... '. 230 165. Multiplicidad de las funciones Henadas por el documento ... 232 166. Disciplina de los títulos impropios ........................ 233 167. Criterios para distinguir los títulos de crédito y los títulos

impropios ............................................. 234 168. Referencia a un nombre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 234 169. Diversos criterios de distinción ........................... 234 170. Clasificación de algunos títulos; si son títulos impropios o

de crédito ............................................. 235 171. Función económica de los títulos impropios y de los títulos

de crédito ............................................. 238

EL TITULAR DEL DERECHO CARTULAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .• 241

172. El titular del derecho cartular ............................ 241 173. Títulos extraviados o robados ............ . . . . . . . . . . . . . . .. 243 174. Coincidencia del titular del derecho y del propietario del tí-

tulo .................................................. 244 17S. Crítica de la teoría de la posesión ...................... " 24S 176. Adquisición del título a título originario ................. 246 177. Examen de las criticas ................................. 247 178. Continuación .......................................... 249 179. Alcance de los principios aceptados. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 251 180. Derechos accesorios de garantía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 252 I8I. Continuación ........................... " .... ,.,., .. ', 253 182. Continuación ......... "" ........ , .... " ..... , .... " .. 254 183. Continuación ... , ....... , .. ,., .. ,' ...... , .... , .... , .... 255 184. Derechos reales sobre el título, diversos del de la propiedad . . " 256 18S' Alcance de estos derechos ............................. ,. 257

LA AUTONOMÍA DEL TITULAR DE UN TÍTULO DE CRÉDITO ....... ,.,.... 261 186. Circulación del título y autonomía del titular .............. 261 187. Autonomía del derecho y autonomía del titular ............ 264 188. Diferencia entre los dos problemas . , .. ' , ... , ...... , .. , , .. , 265 189. Autonomía del titular del derecho cartular ............... 266 190. Importancia ........................................... 267 191. Explicaciones doctrinarias ,.,., .............. ,........... 268 192. Continuación ............. , ................ , ....... , ... 268 193. Teoría de la pendencia ................................. 269

194· 195· 196.

197· Ig8. 199· 200.

201.

202.

INDICE SISTEMATICO

Teoría de la delegación ........................... . Explicación de la autonomía del titular .................. . Continuación .................... - ................... _ . Detenninabilidad del titular del derecho cartular .... _ ... __ Alcance de la teoría aceptada .. ___ .... . Circulación de la riqueza ...................... . Titulares autónomos y no autónomos ...... . Posición del poseedor a título pignoraticio , .......... _ ... . C<Tntinuación.

203. Usufructuario .............. .

LA CIRCULACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO

204. Circulación de los títulos de crédito 205. Títu10s al portador, a la orden y nominativos ...... . 206. Títulos al portador.-Historia. .... . .............. . 207. Características. ....... . ..... _ . 208. Títulos a la ordcn.--Historia. 20g. Continuación ..... 210. Características. . ............................ . 211. Títulos nominativos .. ' 212. La circulación al portador, a la orden o nominativa se vincula

21 3.

21 5. 216.

21 7. 218.

21 9. 220.

22 I.

222.

223· 224· 225·

206.

227·

228.

22g.

230.

con la posesión .................... _ .. Posesión y legitimación .......... . ............ _ Transmisión de la posesión en los títulos al portador En los títulos a la orden ........... . En los títulos nominativos .. Transmisión de la propiedad Titularidad del tradcns ..... _ Manifestación de voluntad ..... . Vicios del negocio de transmisión ....... . Posición del subadquirentc ................. . Endoso en procuración o en garantía .. Legitimación plena sin transmisión de la propiedad Transmisión de la propiedad sin transmisión de la posesién. Adquirente de un título nominativo y transfrrt. _ ............ . Titulares no autónomos ........ _ .. . Incorporación del derecho en el título e negocios jurídicos ..... . ..... _ . Endoso y responsabilidJ.d de regreso . _ . Obligación directa y de regreso Pago recuperativo ...... .

interpretación de los

27 1

273 274 274 '75 276 276 278 278 280

283 283 28·1 285 285

286 286 287 288

289 29° 29° 29 1

'93 296 296 2g8 2g8

299 3°0 SOl

3°5 3°7 308

TEORIA GE~ERAL DE LOS TITULOS DE CREDITO

CUARTA PARTE

La constitución del derecho cartular.

LA CONSTITUCIÓN DEL DERECHO CARTULAR ......................... 317 231. Constitución del derecho cartular ........................ 317 232. Unilateralidad del acto .................................. 317 233. Teoría de la emisión ........ , .... "" .. ,., .......... ,., 318 234, Teoría de la creación . ,', , . , , .. , ' .. , .. , .... ' , , , . , .... .. 320 235. La revocabilidad de la aceptación ...................... 320 236. Teoría de la creación y titularidad del derecho cartular .... 321 237· Conclusión ............................................ 324 238. Doctrina........................................... 324 239. Declaración cartular y su destino a un titular indeterminado. .. 324 240, Consecuencias de la teoría de la creación . . , . . . . . . . . . . . . . .. 327 241. Carácter negocial de la declaración cartular , .... , .... , , . . . .. 328 242. Con referencia a la pluralidad de las declaraciones cartulares, ,. 331 243, Vicios del negocio de emisión . , , ...... , , .... , .. , ....... , .. 333 244. Vicios de la declaración cartular ......................... 334 245. Alcance de la teoría aceptada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 342 246. Doctrina............................................... 342 247· Resumen.............................................. 345 248. Con referencia a la pluralidad de obligaciones en el -mismo

título .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . .. 348

QUINTA PARTE

El ejercicio y la extinción del derecho cartular.

EL EJERCICIO Y LA EXTINCIÓN DEL DERECHO CARTULAR .... .... , . , , ... .

249· Titularidad y legitimación .............................. . 250. Titularidad y legitimación en la circulación del título, ...... , 251. Efectos de la legitimación . .. , ... , . , , ..... , . ' , , .......... , ~52. Posición del deudor , ... , .... , .. , , .... , .. , ......... , ... , ,

253· 254· 255· 256.

257· 258. 259· 260. 261. .

Oposición al pago ...... , .......... , ...... ,. , ... , .. , ... . Posición del adquirente del título ., .... ,." ..... ,."" .. Continuación ., ......... ,., .. 'a' " • , ••• , •• , •••• , , ••••••••

Necesidad de la presentación del título " ..... , , ' , , ...... , , Procedimiento de cancelación ....... , .... , .. ", ......... , Continuación ... , .......... "", ... ", ....... ,., ...... . Su disciplina .... , .. , ........ , , , ...... , , ....... , ....... . Reivindicación ............ ,' ...... , ...... , ..... , ... , .. ' Condiciones ulteriores para el ejercicio del derecho cartular ...

35 1

35 1

352

352 355 356

362

364 365 367 37 1

373 374 376

262. 263. 264. 265. 266. 26 7. 268. 269.

INDICE SISTEMATICO

Plazos de prescripción y de caducidad Excepciones respectivas ..... . Requisitos del título .. . Extinción del derecho cartular Hechos jurídicos cartulares y carga'" de la prueba Clasificación de las excepciones Disciplina dd procedimiento Ejecutivídad ...

SEXTA PARTE

Concepto y categorías de los títulos de crédito.

COl\"CEPTO y CATEGORÍAS DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO

270. Definición del título de crédito 27 I. 27 2.

273-274-275· 276.

277· 278.

279· 280.

2SI.

282.

283.

284. 285. 286. 287. 288.

289.

29°· 291. 292. 293· 294·

295· 196.

Derechos cartulares abstr<!ctos ......... . Derechos abstractos sin disciplina autónoma .... .

Derechos abstractos legalmente condicionados Orden y autorización ............... . Pluralidad de derechos rn un solo título ... . Criterio distintivo de los diversos títulos abstr~,ctos entre sí Títulos regulares y títulos irregulares .......... . Continuación .. ' ........ .

Títulos causalcs.-Libertad de emisión Continuación ...... . Títulos de crédito y derechos reales ............... . Distinciones ulteriores .............. . Títulos que implican pago de dinero) que implican entrega de mercancías, de participación .................... . Títulos de pago a largo plazo . . . . . . . .. . ..... .

Títulos de entrega de mercancías ...... . Diversas categorí~s ....... . Títulos nacion:des y extranjeros Continuación ....... . Títulos públicos y privados ... Títulos civiles y mercantiles Títulos principales y accesorios Títulos definitivos y provisionales ........ . Títulos en serie e individuales ............... . Títulos múltiples .... ......... . ..... . Indivisibilidad ........ . Continuación .. '

377 379 380

381

380

383 385 385

389 389 39 1

39 1

39 1

392

394 394 396 397 398

4°° 4°1 4°1

4°2 4°4 4°4

4°5 4°5 4°6 4°6

4°7 4°8. 4°8

408

410

4" 4 11

510 TEORIA GENERAL DE LOS TITULOS DE CREDlTO

297. Conversi6n ....................................... 412 298. Limitaci6n de la circulabilidad .......................... 412

LA EFICACIA REPRESENTATIVA .................................... 415

299. Circulación del título y circulación de la mercancía " . . . . . .. 415 300. Elemento obligacional .................................. 415 301. Eficacia representativa ................................. 416 302. Explicaci6n y alcance .................................. 417 303. Transmisi6n de la posesi6n ............................ 418 304. Continuación ............................ ,............. 420 305. Transmisión de la propiedad de la mercancía .............. 420 306. Teoda absoluta ....................................... 42. 3°7. Continuaci6n .......................................... 423 308. Bonos de entrega impropios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 425 309. Títulos representativos y venta contra documentos ......... 426 310. Cláusulas "foh" y Hcir' y transmisión de los riesgos ......... 429 31 I. Venta de mercancía perecida ........................... 43'2

CONCLUSIÓN •..•••...••••.•.••.••...•...•...••......•.•.......•. 433 312. Exigencias económicas y soluciones jurídicas ............... 433 313. Criterios metodol6gicos ................................. 434 314. El título de créditll y el concepto econ6mico de la propiedad. 435 315. Continuaci6n .......................................... 435 3 16. Continuación .......................................... 435 317. Distinción entre propiedad y control de la riqueza ......... 436 318. Mercado financiero """"'''''''''''''''''''''''''''' 437 319· TransfonnacÍón de la organización económica general ....... 438 320. Títulos de crédito a corto plazo y bancos .................. 439 321. Los títulos de crédito como instrumento de pago .......... 441 322. Conclusión ............................................ 442

ApF..NDICE. CONVENCIONES CA:\'IBIARIAS DE GINEBRA .... . . . . . . . . . . . . .. 445 INDlCE AI.FABÉTICO POR MATERIAS ............ , ........ , .......... 483

Teoría General de los Título de Crédito se termi­nó de imprimir en Edígráfica, S.A. de C.V, la edición consta de 1000 ejemplares, y la revisión y supervisión editorial estuvieron al cuidado del licenciado Raciel Garrido Maldonado y M.D. Aldo Francisco Rodríguez Gutiérrez.