tema 6. la información en la empresa 1.obligaciones contables de la empresa 2.la composición del...

Tema 6. La información en Tema 6. La información en la empresala empresa

1.1. Obligaciones contables de la empresaObligaciones contables de la empresa

2.2. La composición del patrimonio y su La composición del patrimonio y su valoraciónvaloración

3.3. Las cuentas anuales y la imagen fielLas cuentas anuales y la imagen fiel

4.4. Balance y cuenta de pérdidas y Balance y cuenta de pérdidas y gananciasganancias

5.5. Análisis e interpretación de la Análisis e interpretación de la información contableinformación contable

Tema 6. La información en la Tema 6. La información en la empresa empresa

22

1. Obligaciones contables de la 1. Obligaciones contables de la empresaempresa

Conjunto de métodos y técnicas utilizados para llevar a cabo la Conjunto de métodos y técnicas utilizados para llevar a cabo la anotación o registro de los distintos hechos económicos que afecten al anotación o registro de los distintos hechos económicos que afecten al patrimonio de la empresa.patrimonio de la empresa.

Representa la Representa la imagen fiel imagen fiel del patrimonio de una empresadel patrimonio de una empresa

¿¿Qué esQué es la Contabilidad? la Contabilidad?

¿Cuál es su ¿Cuál es su funciónfunción ? ?

Suministrar, en momentos precisos o determinados, Suministrar, en momentos precisos o determinados, información razonada, en base a registros técnicos, de información razonada, en base a registros técnicos, de las operaciones realizadas por una empresa. las operaciones realizadas por una empresa.


33

2. La composición del patrimonio 2. La composición del patrimonio y su valoracióny su valoración

1.1. El patrimonioEl patrimonio

2.2. Estructura del patrimonioEstructura del patrimonio

3.3. Elementos y masas patrimonialesElementos y masas patrimoniales

4.4. Capital social y reservasCapital social y reservas

5.5. La cuentaLa cuenta


44

2.1. El patrimonio: patrimonio 2.1. El patrimonio: patrimonio netoneto

ConceptoConcepto: conjunto de bienes, derechos y obligaciones : conjunto de bienes, derechos y obligaciones que pertenecen a la empresa y que constituyen los que pertenecen a la empresa y que constituyen los medios económicos y financieros por medio de los medios económicos y financieros por medio de los cuales trata de cumplir sus objetivos.cuales trata de cumplir sus objetivos.

Patrimonio neto (PN)Patrimonio neto (PN): Resulta de la diferencia entre : Resulta de la diferencia entre bienes (B) y derechos (D) y obligaciones (O):bienes (B) y derechos (D) y obligaciones (O):

PN = (bienes + derechos) - obligacionesPN = (bienes + derechos) - obligaciones


55

2.2. Estructura del patrimonio2.2. Estructura del patrimonio ActivoActivo: :

Estructura económica de la empresa o conjunto de Estructura económica de la empresa o conjunto de bienes y derechos que recogen las inversiones que ha bienes y derechos que recogen las inversiones que ha realizado la empresa y la forma en que se han realizado la empresa y la forma en que se han materializado. Nos da información sobre las materializado. Nos da información sobre las inversionesinversiones realizadas por la empresa y cómo se han realizadas por la empresa y cómo se han realizado.realizado.

PasivoPasivo: :

Estructura financiera o, neto patrimonial + conjunto de Estructura financiera o, neto patrimonial + conjunto de obligaciones derivadas de la necesidad de contar con obligaciones derivadas de la necesidad de contar con fuentes financieras para la adquisición de los bienes y fuentes financieras para la adquisición de los bienes y derechos que constituyen la estructura económica. Nos derechos que constituyen la estructura económica. Nos indica indica cómo y quién financiacómo y quién financia la empresa. la empresa.


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♣ ♣ ACTIVOACTIVO: : Conjunto de bienes y derechosConjunto de bienes y derechos

BienesBienes: Son los bienes materiales necesarios para la : Son los bienes materiales necesarios para la actividad de la empresa (local, instalaciones, actividad de la empresa (local, instalaciones, existencias, dinero).existencias, dinero).

DerechosDerechos: Todo aquello que la empresa puede : Todo aquello que la empresa puede reclamar a otras personas, es decir, lo que le deben a reclamar a otras personas, es decir, lo que le deben a la empresa (efectos comerciales a cobrar, créditos a la empresa (efectos comerciales a cobrar, créditos a clientes, deudores).clientes, deudores).

♣ ♣ PASIVOPASIVO::

ObligacionesObligaciones: Se trata de deudas que tiene la empresa : Se trata de deudas que tiene la empresa con otras personas (material adquirido y no pagado, con otras personas (material adquirido y no pagado, dinero recibido de entidades financieras, acreedores).dinero recibido de entidades financieras, acreedores).


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2.3. Elementos y masas 2.3. Elementos y masas patrimonialespatrimoniales

Elementos patrimonialesElementos patrimoniales::

Los distintos bienes, derechos y obligaciones que Los distintos bienes, derechos y obligaciones que forman el patrimonio empresarial.forman el patrimonio empresarial.

Masas patrimonialesMasas patrimoniales: :

Conjuntos de elementos patrimoniales ligados entre sí Conjuntos de elementos patrimoniales ligados entre sí por alguna característica común.por alguna característica común.


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2.4. Capital social y reservas2.4. Capital social y reservas

Capital socialCapital social: :

Aportaciones de los socios o propietarios de la Aportaciones de los socios o propietarios de la empresa, ya sea a su constitución como en sucesivas empresa, ya sea a su constitución como en sucesivas ampliaciones.ampliaciones.

ReservasReservas: :

Beneficios obtenidos por la empresa y no distribuidos Beneficios obtenidos por la empresa y no distribuidos (financiación interna o autofinanciación). Pueden ser:(financiación interna o autofinanciación). Pueden ser:

LegalesLegales, establecidas legalmente (10% de los beneficios , establecidas legalmente (10% de los beneficios hasta el 25% del capital social).hasta el 25% del capital social).

EstatutariasEstatutarias, las que se indique en los estatutos., las que se indique en los estatutos.

VoluntariasVoluntarias, las que pacte el órgano de representación de , las que pacte el órgano de representación de los socios para distribuir los beneficios del ejercicio.los socios para distribuir los beneficios del ejercicio.


99

2.5. La cuenta2.5. La cuenta ConceptoConcepto: Estado representativo de la evolución y : Estado representativo de la evolución y

situación tanto de los elementos patrimoniales como de situación tanto de los elementos patrimoniales como de los gastos e ingresos de la empresa.los gastos e ingresos de la empresa.

RepresentaciónRepresentación: Se representa mediante una T, en la : Se representa mediante una T, en la que se denomina a la parte izquierda que se denomina a la parte izquierda debedebe (D) y a la (D) y a la parte derecha parte derecha haberhaber (H). En cada cuenta se anota el (H). En cada cuenta se anota el valor inicial y su evolución de cada uno de los elementos valor inicial y su evolución de cada uno de los elementos patrimoniales a los que se refiera. El patrimoniales a los que se refiera. El mecanismomecanismo es: es:

DD HH

Cargos o adeudosCargos o adeudos

Cargar o adeudarCargar o adeudar

∆ ∆ ACTIVOACTIVO ▼ ▼ ACTIVOACTIVO Abonos o créditosAbonos o créditos

Abonar o acreditarAbonar o acreditar▼ ▼ PASIVOPASIVO ∆ ∆ PASIVOPASIVO


1010

PRINCIPIO DE PARTIDA DOBLEPRINCIPIO DE PARTIDA DOBLEEs aquel principio contable que señala que a todo cargo le corresponde un abono (ver diapositiva anterior).

Se llama partida doble al movimiento contable que afecta a por lo menos dos cuentas, movimiento que representa un movimiento deudor y un movimiento acreedor. La partida doble es la esencia de la Contabilidad actual y parte integral de la Ecuación patrimonial

La partida doble se basa en que todo hecho económico tiene origen en otro hecho de igual valor pero de naturaleza contraria, como por ejemplo; cuando se presta dinero, el que recibe debe y el que entrega tiene. Las cosas no surgen de la nada, cada valor es el resultado de una acción u hecho económico. Cuando recibo dinero por una venta, debo también despojarme de un bien, debo entregar algo a la otra parte que me entrega un dinero. Esto explica dos de los principios básicos de la partida doble: “Quien recibe debe a quien entrega”,“No existe deudor sin acreedor, ni acreedor sin deudor”


1111

3. Las cuentas anuales y la imagen 3. Las cuentas anuales y la imagen fielfiel

1.1. Concepto y finalidad de las Concepto y finalidad de las Cuentas AnualesCuentas Anuales

2.2. Libros contablesLibros contables

3.3. Plan General de ContabilidadPlan General de Contabilidad

4.4. Principio de imagen fielPrincipio de imagen fiel


1212

3.1. Concepto y finalidad de las 3.1. Concepto y finalidad de las Cuentas AnualesCuentas Anuales

ConceptoConcepto: Es el conjunto de : Es el conjunto de estados contables e estados contables e informaciones complementariasinformaciones complementarias que deben presentarse que deben presentarse periódicamente para información de todos aquellos periódicamente para información de todos aquellos interesados en la situación de la empresainteresados en la situación de la empresa

FinalidadFinalidad: Componen la fase de síntesis contable siendo : Componen la fase de síntesis contable siendo su finalidad su finalidad sintetizar, ordenar y explicarsintetizar, ordenar y explicar la información la información económico-financiera de la empresa.económico-financiera de la empresa.

ElementosElementos::

a.a. Balance de situaciónBalance de situación

b.b. Cuenta de pérdidas y gananciasCuenta de pérdidas y ganancias

c.c. MemoriaMemoria

d.d. Estado de cambios en el patrimonio netoEstado de cambios en el patrimonio neto


1313

a. Balance de situacióna. Balance de situación

ConceptoConcepto: Documento contable que : Documento contable que refleja la situación refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento dadopatrimonial de una empresa en un momento dado..

ElementosElementos::

ActivoActivo: Conjunto de elementos patrimoniales (bienes y : Conjunto de elementos patrimoniales (bienes y derechos).derechos).

PasivoPasivo: Conjunto de obligaciones y patrimonio neto u origen : Conjunto de obligaciones y patrimonio neto u origen financiero de dichos elementos patrimoniales.financiero de dichos elementos patrimoniales.

FinalidadFinalidad: Recoger, con la debida separación, los bienes y : Recoger, con la debida separación, los bienes y derechos que constituyen el activo de la empresa, así como derechos que constituyen el activo de la empresa, así como las obligaciones y los fondos propios que forman su pasivo, las obligaciones y los fondos propios que forman su pasivo, siendo el instrumento de representación contable del siendo el instrumento de representación contable del patrimonio.patrimonio.


1414

b. Cuenta de pérdidas y gananciasb. Cuenta de pérdidas y ganancias

ConceptoConcepto: Documento contable mediante el que se representa : Documento contable mediante el que se representa la imagen fiel de los la imagen fiel de los resultados de la actividad económica resultados de la actividad económica obtenidos por la empresa en un periodo determinadoobtenidos por la empresa en un periodo determinado..

ElementosElementos:: Cuentas de ingresoCuentas de ingreso: Reflejan todas las ganancias obtenidas por la : Reflejan todas las ganancias obtenidas por la

empresa en un período.empresa en un período.

Cuentas de gastoCuentas de gasto: Recogen todos los gastos que durante el ejercicio : Recogen todos los gastos que durante el ejercicio ha tenido que realizar la empresa para desarrollar su actividad ha tenido que realizar la empresa para desarrollar su actividad (aprovisionamiento, servicios exteriores, amortizaciones).(aprovisionamiento, servicios exteriores, amortizaciones).

FinalidadFinalidad: Dar una imagen dinámica del funcionamiento de la : Dar una imagen dinámica del funcionamiento de la empresa representado los resultados a partir de las cuentas de empresa representado los resultados a partir de las cuentas de ingreso y de gasto.ingreso y de gasto.


1515

c. Memoriac. Memoria ConceptoConcepto: Documento contable que amplía la información : Documento contable que amplía la información

recogida en el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias y recogida en el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias y contiene explicaciones complementarias e información detallada y contiene explicaciones complementarias e información detallada y dinámica de ciertos hechos acaecidos en la empresa.dinámica de ciertos hechos acaecidos en la empresa.

ElementosElementos:: Actividad de la empresaActividad de la empresa

Bases para presentación de las cuentas anualesBases para presentación de las cuentas anuales

Distribución de resultadosDistribución de resultados

Normas de valoraciónNormas de valoración

Activo fijoActivo fijo, …, …

FinalidadFinalidad: tiene una importancia vital para aclarar y ayudar a : tiene una importancia vital para aclarar y ayudar a interpretar toda la información contable recogida en los libros de interpretar toda la información contable recogida en los libros de contabilidad y en el resto de cuentas anuales.contabilidad y en el resto de cuentas anuales.


1616

d. Estado de cambios en el patrimonio netod. Estado de cambios en el patrimonio neto

ConceptoConcepto: Recoge las variaciones producidas en la : Recoge las variaciones producidas en la composición del patrimonio neto de la empresa de un composición del patrimonio neto de la empresa de un ejercicio a otro.ejercicio a otro.

FinalidadFinalidad: Facilita el análisis de la evolución experimentada : Facilita el análisis de la evolución experimentada por su capital y sus reservas (PN).por su capital y sus reservas (PN).


1717

3.2. Libros contables3.2. Libros contables Libro diarioLibro diario: :

Recoge los movimientos económicos de la empresa de forma Recoge los movimientos económicos de la empresa de forma cronológica. Para ello se describe cada hecho económico cronológica. Para ello se describe cada hecho económico mediante unas anotaciones especiales que reciben el nombre de mediante unas anotaciones especiales que reciben el nombre de asientosasientos, que usan del , que usan del sistema de partida doblesistema de partida doble al considerar al considerar que en cada hecho económico siempre afectan a dos elementos que en cada hecho económico siempre afectan a dos elementos patrimoniales (cuentas). Uno representa un movimiento patrimoniales (cuentas). Uno representa un movimiento deudordeudor y y por el contrario, el otro representa un movimiento acreedor (por ej. por el contrario, el otro representa un movimiento acreedor (por ej. Compro un EPI, entra en el “debe” EPI y sale en el “Haber” Bancos Compro un EPI, entra en el “debe” EPI y sale en el “Haber” Bancos c/c). La partida doble es la esencia de la Contabilidad actual c/c). La partida doble es la esencia de la Contabilidad actual

Libro mayorLibro mayor: : Registra las cuentas de todos los elementos patrimoniales, a modo Registra las cuentas de todos los elementos patrimoniales, a modo de resumen. La parte de la izquierda representa el debe y la de la de resumen. La parte de la izquierda representa el debe y la de la derecha el haber. Se rellena con los datos reflejados en el libro derecha el haber. Se rellena con los datos reflejados en el libro diario.diario.

Ambos libros componen la fase descriptiva de la contabilidad.Ambos libros componen la fase descriptiva de la contabilidad.


1818

3.3. Plan General de Contabilidad3.3. Plan General de Contabilidad ConceptoConcepto: Es el marco al que deben acogerse las : Es el marco al que deben acogerse las

empresas con el objetivo de normalizar la información empresas con el objetivo de normalizar la información contable.contable.

Existen dosExisten dos versiones versiones:: Plan General de Contabilidad (PGC)Plan General de Contabilidad (PGC): Incorpora todas y cada : Incorpora todas y cada

una de las obligaciones de registro e información establecidas.una de las obligaciones de registro e información establecidas. PGC para PYMEsPGC para PYMEs: Simplifica las obligaciones contables y : Simplifica las obligaciones contables y

permite los modelos abreviados de cuentas anuales.permite los modelos abreviados de cuentas anuales.

EstructuraEstructura:: Marco conceptualMarco conceptual Normas de valoración y registroNormas de valoración y registro Cuentas anualesCuentas anuales Cuadro de cuentasCuadro de cuentas Definiciones y relaciones contablesDefiniciones y relaciones contables


1919

3.4. Principio de imagen fiel3.4. Principio de imagen fiel

Consiste en procurar que los balances y las cuentas Consiste en procurar que los balances y las cuentas de pérdidas y ganancias de la empresa ofrezcan de pérdidas y ganancias de la empresa ofrezcan una visión una visión real, objetiva e imparcialreal, objetiva e imparcial de sus de sus patrimonios y de los resultados de cada periodo. Es patrimonios y de los resultados de cada periodo. Es el principal principio contable.el principal principio contable.

¿En qué consiste?¿En qué consiste?


2020

4. Balance y cuenta de pérdidas y 4. Balance y cuenta de pérdidas y gananciasganancias

1.1. ActivoActivo

2.2. PasivoPasivo

3.3. Cuenta de resultadosCuenta de resultados

4.4. Amortización contableAmortización contable


2121

4.1. Activo4.1. Activo

OrdenOrden: De menor a mayor : De menor a mayor grado de liquidezgrado de liquidez.. EstructuraEstructura::

Activo no corrienteActivo no corriente: Representa los activos : Representa los activos permanentes:permanentes:• Inmovilizado intangibleInmovilizado intangible: Activos inmateriales : Activos inmateriales

(propiedad industrial, I+D+I, aplicaciones (propiedad industrial, I+D+I, aplicaciones informáticas, …).informáticas, …).

• Inmovilizado materialInmovilizado material: Activos de carácter tangible : Activos de carácter tangible (terrenos, maquinaria, elementos de transporte, …).(terrenos, maquinaria, elementos de transporte, …).

• Amortización acumulada del inmovilizadoAmortización acumulada del inmovilizado: : Cuantificación de la depreciación de los elementos de Cuantificación de la depreciación de los elementos de inmovilizado.inmovilizado.


2222

4.1. Activo4.1. Activo

Activo corrienteActivo corriente: Representa los activos corrientes o : Representa los activos corrientes o líquidos:líquidos:• ExistenciasExistencias: Elementos almacenados para su venta o : Elementos almacenados para su venta o

posterior uso en el proceso de producción posterior uso en el proceso de producción (mercaderías, productos terminados, …).(mercaderías, productos terminados, …).

• RealizableRealizable: Compuesto por los derechos de cobro : Compuesto por los derechos de cobro que la empresa pueda convertir en dinero a corto que la empresa pueda convertir en dinero a corto plazo (plazo (clientesclientes, clientes efectos comerciales a cobrar, , clientes efectos comerciales a cobrar, deudoresdeudores, …)., …).

• DisponibleDisponible: Elementos cuya disposición en liquidez : Elementos cuya disposición en liquidez es inmediata y representa la tesorería de la empresa es inmediata y representa la tesorería de la empresa (caja, Bancos c/c, …).(caja, Bancos c/c, …).


2323

4.2. Pasivo4.2. Pasivo

OrdenOrden: De menor a mayor : De menor a mayor exigibilidadexigibilidad.. EstructuraEstructura::

Pasivo no exigible (patrimonio neto):Pasivo no exigible (patrimonio neto): Recoge los Recoge los recursos o fondos propios de la empresa:recursos o fondos propios de la empresa: CapitalCapital: Aportaciones de los socios o propietarios de : Aportaciones de los socios o propietarios de

la empresa.la empresa. ReservasReservas: Beneficios no distribuidos que componen : Beneficios no distribuidos que componen

la autofinanciación de la empresa.la autofinanciación de la empresa. Resultado del ejercicio pendiente de aplicaciónResultado del ejercicio pendiente de aplicación: Si ha : Si ha

obtenido beneficios, será positivo; y, si ha obtenido obtenido beneficios, será positivo; y, si ha obtenido pérdidas, negativo.pérdidas, negativo.


2424

4.2. Pasivo4.2. Pasivo

Pasivo exigiblePasivo exigible: Constituido por los fondos ajenos a la : Constituido por los fondos ajenos a la empresa:empresa: Pasivo no corrientePasivo no corriente: Deudas de la empresa a largo : Deudas de la empresa a largo

plazo (más de un año) con acreedores de plazo (más de un año) con acreedores de inmovilizado, entidades financieras, etc.inmovilizado, entidades financieras, etc.

Pasivo corrientePasivo corriente: Deudas a las que la empresa tiene : Deudas a las que la empresa tiene que hacer frente a corto plazo (un año):que hacer frente a corto plazo (un año):

Deudas a corto plazo con entidades de créditoDeudas a corto plazo con entidades de créditoDeudas con Deudas con proveedoresproveedores por suministros recibidos y no por suministros recibidos y no

pagadospagadosDeudas con Hacienda por impuestos pendientes de liquidarDeudas con Hacienda por impuestos pendientes de liquidarEfectos comerciales a pagar a proveedoresEfectos comerciales a pagar a proveedoresAcreedoresAcreedores por prestación de servicios por prestación de servicios


2525

4.3. Cuenta de resultados4.3. Cuenta de resultados ConceptoConcepto: Estado contable que refleja la síntesis de los : Estado contable que refleja la síntesis de los

distintos ingresos y gastos producidos a lo largo de un distintos ingresos y gastos producidos a lo largo de un período, clasificados según su naturaleza y cuya período, clasificados según su naturaleza y cuya diferencia expresa el beneficio o la pérdida de la diferencia expresa el beneficio o la pérdida de la empresa.empresa.

EstructuraEstructura:: Resultado de explotación (BAIT)Resultado de explotación (BAIT): Primero se : Primero se

relacionan los diferentes ingresos y gastos derivados relacionan los diferentes ingresos y gastos derivados exclusivamente de la actividad principal de la empresa exclusivamente de la actividad principal de la empresa y su diferencia determina el resultado de explotación o y su diferencia determina el resultado de explotación o beneficio antes de intereses e impuestos.beneficio antes de intereses e impuestos.

Resultado de explotaciónResultado de explotación = ingresos de explotación – gastos de = ingresos de explotación – gastos de explotaciónexplotación


2626

4.3. Cuenta de resultados4.3. Cuenta de resultados

Resultado financieroResultado financiero: Diferencia entre los ingresos y : Diferencia entre los ingresos y los gastos financieros.los gastos financieros.

Resultado financiero = ingresos financieros – gastos financierosResultado financiero = ingresos financieros – gastos financieros

Resultado antes de impuestos (BAT)Resultado antes de impuestos (BAT): Se obtiene de la : Se obtiene de la suma del resultado de explotación y el financiero.suma del resultado de explotación y el financiero.

Resultado antes de impuestos = resultado de explotación – resultado Resultado antes de impuestos = resultado de explotación – resultado financierofinanciero

Resultado del ejercicioResultado del ejercicio: Diferencia entre el BAT y los : Diferencia entre el BAT y los impuestos sobre beneficios.impuestos sobre beneficios.

Resultado del ejercicio = resultado antes de impuestos – impuestosResultado del ejercicio = resultado antes de impuestos – impuestos


2727

4.4. Amortización4.4. Amortización ConceptoConcepto: Valoración contable de la depreciación de los : Valoración contable de la depreciación de los

elementos de inmovilizado provocada por su uso, el paso elementos de inmovilizado provocada por su uso, el paso del tiempo o por su obsolescencia.del tiempo o por su obsolescencia.

CuentasCuentas: En la amortización participan dos tipos de : En la amortización participan dos tipos de cuentas:cuentas: Cuenta de gastoCuenta de gasto: Dotación a la amortización del inmovilizado …: Dotación a la amortización del inmovilizado …

Fondo de amortización en el pasivoFondo de amortización en el pasivo: Amortización acumulada del : Amortización acumulada del inmovilizado …inmovilizado …

MétodosMétodos: Principalmente,: Principalmente,

LinealLineal Según tablasSegún tablas ProgresivoProgresivo

RegresivoRegresivo AceleradoAcelerado


2828

5. Análisis e interpretación de la 5. Análisis e interpretación de la información contableinformación contable

1.1. Ratios financieros y económicosRatios financieros y económicos

2.2. Situaciones y equilibrios Situaciones y equilibrios patrimonialespatrimoniales

3.3. Fondo de maniobraFondo de maniobra


2929

5.1. Ratios financieros y 5.1. Ratios financieros y económicoseconómicos

Son herramientas contables que consiste en la relación Son herramientas contables que consiste en la relación entre masas patrimoniales que queremos comparar.entre masas patrimoniales que queremos comparar.

ImportanciaImportancia: Por sí mismos no dan toda la información : Por sí mismos no dan toda la información necesaria para la empresa, pero son realmente útiles necesaria para la empresa, pero son realmente útiles cuando:cuando: Los comparamos con el de Los comparamos con el de otra/s empresa/sotra/s empresa/s de características de características

similares, con lo que nos indicará si está mejor o peor con la similares, con lo que nos indicará si está mejor o peor con la susodicha empresa.susodicha empresa.

O dentro de la O dentro de la misma empresamisma empresa pero en pero en distintos momentosdistintos momentos, lo , lo que se llama un que se llama un análisis de tendenciaanálisis de tendencia y se basa en la y se basa en la evolución del ratioevolución del ratio a lo largo del tiempo. a lo largo del tiempo.

¿En qué consisten?¿En qué consisten?


3030

Ratios financierosRatios financierosRatios de liquidezRatios de liquidez: : Hacen referencia a la capacidad de la empresa Hacen referencia a la capacidad de la empresa

para hacer frente, en el momento oportuno, a sus compromisos para hacer frente, en el momento oportuno, a sus compromisos de pago a corto plazo.de pago a corto plazo.

Ratio de liquidez (RL)Ratio de liquidez (RL): Relación entre AC y PC. Entre 1-2 (en : Relación entre AC y PC. Entre 1-2 (en todo caso, debería estar siempre >1). Si RL<1, “Suspensión de todo caso, debería estar siempre >1). Si RL<1, “Suspensión de pagos”. Si >>>1, ¡ojo con recursos ociosos!pagos”. Si >>>1, ¡ojo con recursos ociosos!

Ratio de tesoreríaRatio de tesorería: Relaciona el disponible y el realizable con el : Relaciona el disponible y el realizable con el PC. Ha de estar en torno a 1. Si es menor, riego de suspensión PC. Ha de estar en torno a 1. Si es menor, riego de suspensión de pagos.de pagos.

Ratio de disponibilidadRatio de disponibilidad: Relaciona el disponible y el PC (0,1-: Relaciona el disponible y el PC (0,1-0,3),si es alto ¡ojo con recursos ociosos!.0,3),si es alto ¡ojo con recursos ociosos!.

Ratios de endeudamiento y solvenciaRatios de endeudamiento y solvencia: : Indican sobre lo adecuado Indican sobre lo adecuado de la financiación de la empresa a largo plazo, según sus de la financiación de la empresa a largo plazo, según sus características.características.

Ratio de endeudamientoRatio de endeudamiento: Relaciona los fondos propios de la : Relaciona los fondos propios de la empresa con sus deudas. Neto/Pasivo total (0,8-1,5)empresa con sus deudas. Neto/Pasivo total (0,8-1,5)

Ratio de garantíaRatio de garantía: Se refiere a la capacidad de los activos de la : Se refiere a la capacidad de los activos de la empresa de hacer frente a la totalidad de las obligaciones (A/P). empresa de hacer frente a la totalidad de las obligaciones (A/P). Debe ser siempre superior a 1 (si no, quiebra) (1,5-2,5).Debe ser siempre superior a 1 (si no, quiebra) (1,5-2,5).


3131

Ratios económicosRatios económicos

Se centran en el estudio de la rentabilidad y tiene como base de Se centran en el estudio de la rentabilidad y tiene como base de estudio la cuenta de resultados de la empresa:estudio la cuenta de resultados de la empresa:

Rentabilidad económicaRentabilidad económica: Relación entre el beneficio de : Relación entre el beneficio de explotación (explotación (BAITBAIT) y las inversiones netas realizadas para ) y las inversiones netas realizadas para poder obtenerlo (poder obtenerlo (ActivoActivo). A mayor ratio, más rendimiento ). A mayor ratio, más rendimiento sacamos por nuestras inversiones.sacamos por nuestras inversiones.

Rentabilidad financieraRentabilidad financiera: Relación entre los beneficios netos : Relación entre los beneficios netos ((BDITBDIT) obtenidos con los recursos propios empleados para ) obtenidos con los recursos propios empleados para ello (ello (NetoNeto = capital y reservas). Muestra el beneficio = capital y reservas). Muestra el beneficio generado por la empresa con relación al capital aportado generado por la empresa con relación al capital aportado por los sociospor los socios


3232

5.2. Situaciones y equilibrios 5.2. Situaciones y equilibrios patrimonialespatrimoniales

Análisis de la estructura del balanceAnálisis de la estructura del balance: : Estructura económicaEstructura económica: El activo recoge lo la empresa : El activo recoge lo la empresa

posee, es decir, nos muestra la relación de los posee, es decir, nos muestra la relación de los elementos patrimoniales que la empresa ha ido elementos patrimoniales que la empresa ha ido adquiriendo para poder funciona. Por ello, al activo se le adquiriendo para poder funciona. Por ello, al activo se le llama llama estructura económicaestructura económica o o capital productivocapital productivo de la de la empresa, puesto que es el generador de beneficios empresa, puesto que es el generador de beneficios futuras para la misma, es decir, dónde se ha invertido futuras para la misma, es decir, dónde se ha invertido los recursos.los recursos.

Estructura financieraEstructura financiera: En el pasivo se recoge las : En el pasivo se recoge las distintas fuentes de financiación que utiliza la empresa, distintas fuentes de financiación que utiliza la empresa, es decir, el origen de los fondos utilizados para es decir, el origen de los fondos utilizados para invertirlos en elementos de activo. Así, al pasivo invertirlos en elementos de activo. Así, al pasivo también setambién se


3333

5.2. Situaciones y equilibrios 5.2. Situaciones y equilibrios patrimonialespatrimoniales

EquilibriosEquilibrios:: Financiero a corto plazoFinanciero a corto plazo: Viene determinado por la : Viene determinado por la

lliquidez iquidez o o solvenciasolvencia de la empresa, es decir por su de la empresa, es decir por su capacidad de hacer frente a sus compromisos de pago capacidad de hacer frente a sus compromisos de pago a corto plazo. Se usan los ratios de liquidez y solvencia a corto plazo. Se usan los ratios de liquidez y solvencia ya estudiados. ya estudiados.

Financiero a largo plazoFinanciero a largo plazo: Mide la : Mide la solvencia globalsolvencia global de la de la empresa, a través de los ratios de endeudamiento, empresa, a través de los ratios de endeudamiento, calidad de la deuda y autonomía, es decir, la cantidad y calidad de la deuda y autonomía, es decir, la cantidad y calidad de la deuda, así como su independencia calidad de la deuda, así como su independencia financiera.financiera.


3434

5.3. Fondo de maniobra5.3. Fondo de maniobra ConceptoConcepto: Diferencia entre el activo corriente y el pasivo : Diferencia entre el activo corriente y el pasivo

corriente o, desde una perspectiva distinta, la diferencia entre corriente o, desde una perspectiva distinta, la diferencia entre capitales permanentes (PN y exigible a l.p.) y el inmovilizado capitales permanentes (PN y exigible a l.p.) y el inmovilizado neto (activo no corriente). neto (activo no corriente). También se llama También se llama capital circulantecapital circulante o o fondofondo de rotación.de rotación.

•• Dado que:Dado que: ANC + AC = CP + PCANC + AC = CP + PC

•• Se obtiene:Se obtiene:FM o CC = AC – PCFM o CC = AC – PC

óó FM = CP – ANCFM = CP – ANC •• Donde:Donde:

ANC es el activo no corrienteANC es el activo no corriente

AC es el activo corrienteAC es el activo corrienteCP son los capitales permanentesCP son los capitales permanentesPC es el pasivo corrientePC es el pasivo corriente


3535

El Fondo de maniobra positivo representa un situación EQUILIBRADA. Da un margen operativo a la empresa ya que con su activo corriente puede liquidar la totalidad de su exigible a corto plazo.

Dicho de otro modo el hecho de que el FM sea +, supone que hay recursos permanentes (PNC o Neto) que financian aquella parte del AC que se podría considerar como una inversión a largo plazo. Como por ejemplo el stock de seguridad

En la diapositiva anterior apreciamos un FM positivo, pero el fondo de maniobra también puede ser negativo. Así (manual):


3636

Un FM < 0, significa que una parte de las inversiones a largo plazo (ANC) son financiadas por exigible que vence a corto plazo, con los problemas que ello supondría a la hora de abonar las deudas. Esta situación puede, por ende, provocar, una SUSPENSIÓN DE PAGOS.


3737

Sin embargo, hay empresas que funcionan con un fondo de maniobra negativo, sin mayores problemas, como es el caso de los supermercados e hipermercados (cobran al contado y pagan a corto plazo).

¿Esto porqué ocurre?

Si definimos el Fondo de Maniobra como los recursos necesarios para la empresa para financiarse, durante el momento que hay entre que se paga a los proveedores y el momento que hay en que cobramos de los clientes.

Por ello, cuanto más corto sea este periodo, menor será el Fondo de Maniobra necesario. Incluso negativo, aunque ya en casos más excepcionales.


3838

SITUACIONES PATRIMONIALESA) Estabilidad Financiera Total: No hay pasivo en la empresa. El total del

Activo está financiado por el Neto. ANC+AC=Neto. El FM será muy positivo. Esta situación se puede dar cuando una empresa inicia su actividad pero infrecuente en otro momento.

B) Estabilidad Financiera Normal. Es cuando FM>0. Los rescursos permanentes financian parte del AC. FM = AC-PC, y el resultado es positivo.

C) Suspensión de Pagos.Se trata de un desequilibrio financiero a corto plazo, donde presenta problemas de liquidez dado que PC>AC, por lo que FM<0.

D) Desequilibrio financiero a largo plazo. Esta situación se produce por problemas de solvencia. La empresa NO tiene Neto, está descapitalizada. Toda su estructura financiera es exigible. La falta de solvencia significa que para afrontar las obligaciones de pago por el endeudamiento tendría que liquidar su Activo e incrementar los recursos propios (ampliación de capital). La situación de quiebra está próxima

E) Quiebra. Desequilibrio financiero grave. Además de estar totalmente descapitalizada, sino que el Neto es negativo (por la acumulación de pérdidas).


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En la diapositiva anterior apreciamos un FM positivo, pero el fondo de maniobra también puede ser negativo. Así (manuall):


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En la diapositiva anterior apreciamos un FM positivo, pero el fondo de maniobra también puede ser negativo. Así (manuall): (NO HACER CASO A ESTAS DIAPOS (40, 41 y 42): DIBUJAR EN LA PIZARRA!!)


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tema 6. la información en la empresa 1.obligaciones contables de la empresa 2.la composición del...

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