2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 20230

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

Demanda Costa Norte Suministro Costa Norte

Suministro vs Demanda Nacional

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

Demanda Suministro

GBTU Importación de Gas ~2018

• Decrecimiento del suministro en el mercado nacional a partir del año 2014.• Se estima importación de Gas Natural en el año 2017. • Se importaría Gas Natural con precios cercanos al doble del mercado nacional.

Importación de Gas ~2017

Fuente: Proyecciones de demanda UPME

2005 2010 2015 2018 2020 2023 2005 2010 2015 2017 2020 2023

Nacional

Costa Norte

SuministroDemanda

Producción Total Vs Exportaciones

• 50 mmcfd que equivalen al 7% de los volúmenes producidos

• Los volúmenes de exportación fueron necesarios para respaldar la inversión en los campos de la Guajira y proveer a Colombia de mayores volúmenes

• Estos volúmenes de exportación son sujetos a ser suspendidos en caso de requerirse en el mercado nacional.

• Las exportaciones le permitirán a Colombia obtener gas desde Venezuela en el corto plazo a precios mas competitivos que el mercado internacional

Residencial y Comer-cial18%

Industria 25%

Refineria, 17%

Transporte 8%

Térmico 25%

Exportaciones, 7%

Composición del Mercado del Gas natural en Colombia

Fuente : Proyecciones de demanda UPME / Concentra

2010 2011 2012 2013 2014 2015

4.104.60

3.94

5.035.92 5.77

4.104.60

5.00 5.70

Fuente: Datos estadísticos sobre precio regulado

Precio Gas Natural Guajira Mercado Regulado e Industriales

U$/MMBTU

US$ 660 Millones invertidos en los últimos diez años• Entre 2012 y 2014 se dio una reducción entre $0.92 - $1.82/mtbu. Los productores aceptaron el

escenario.

• Incremento para 2015 entre $0.5 - $0.7/mbtu no compensa la caída entre $0.92 - $1.82/mtbu presentada entre 2012 y 2014

• Ahora que la regulación no favorece a la industria se pretende cambiar el esquema

Precio estimadoPrecio regulado hasta 2013

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20170

2

4

6

8

10

12

14

16

18

6.5

9.0 9.5

10.6

8.26.8

7.78.6

8.8

12.6

15.716.6

13.9

9.6 9.9

11.9

6.9

10.6

14.3

14.2

9.5

11.3 11.7

10.2

Precio Internacional Gas Natural

El precio del gas natural en Colombia es sustancialmente inferior al precio internacional.

Los productores han mantenido su apoyo al desarrollo de la industria y precios bajos

Fuente: IHS-CERA Feb 2015 / WoodMackenzie

• El precio del gas natural en Colombia, entre $4/mbtu y $6/mbtu, es sustancialmente inferior al precio internacional.

• Los productores han mantenido su apoyo al desarrollo de la industria y precios bajos

NBP Europe Asia LNG Suramérica LNG importado

2000200120022003200420052006200720082009201020112012201320140

100

200

300

400

500

600

700

800

457 MPCD

684 MPCD

510 MPCD

Inversión en Campos de La Guajira contribuyó a postergar déficit en suministro nacional

GBTU

• 2007-2011: Aumento en producción gracias a inversión en infraestructura.

• Las operaciones tienen una declinación de 13% anual.

• El aumento en precio es necesario para mantener la viabilidad y confiabilidad de las operaciones, especialmente si se contemplan la inversión realizada y la tasa actual de declinación.

US$ 660 Millones invertidos en diez años

Incremento en producción

Campos de Gas - Colombia

• El desarrollo de los campos gasíferos requiere precios competitivos que permitan atraer y recuperar la inversión.

• Un cambio en las reglas de juego afectaría la tradición construida durante décadas de un país que respeta las leyes y reglas establecidas.

• Una intervención en la regulación del precio frenaría inversiones y expondría a Colombia a depender 100% de las importaciones aumentando significativamente los precios para el consumidor final y afectando empleos en Colombia.