Felipe HerranzMiembro de la Junta de Gobierno del Colegio de Economistas de Madridy Presidente de su Comisión de Contabilidad

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SESSIÓ 13“La nova comptabilitat o la comptabilitat del futur”

“El dilema de la comptabilitat”Felipe M. Herranz, economista, auditor de comptes i president del Foro AECA d’Instruments Financers (FAIF)

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Normas Internacionales de Información financieraInternational Financial Reporting Standards

Normas Internacionales de ContabilidadInternacional Accounting Standards

NIC/IAS

NIIF/IFRS

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• “Desde el 1 de enero de 2005, los estados financieros consolidados de las empresas de la UE que cotizan en Bolsa deben formularse de acuerdo con las normas emitidas por el IASB, aprobadas por la UE”

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“El Banco de España pone coto a la morosidad oculta con refinanciaciones”El País 3 octubre 2012http://economia.elpais.com/economia/2012/10/02/actualidad/1349210075_204888.html

Los cuatro graves errorres de terceros en el caso ENRON: El mismo Wigodski tiene una hipótesis de cuatro equivocaciones en las cuales cayeron las personas externas que participaron en este escándalo.

• El primero, un vacío en la legislación bursátil estadounidense, que permitió radicar el endeudamiento de Enron en sociedades instrumentales de propósito específico, que no fueron consideradas en el balance consolidado, por lo que el mercado no podía conocer su verdadera situación financiera.

• El segundo error fue en el marco legal de la desregulación del sector eléctrico en EEUU, que no puso razonables restricciones a inversiones en derivados financieros.

• El tercero fue de la empresa auditora, los bancos de inversiones y las agencias de calificación de riesgo, que no dieron señales oportunas de alerta, dejando en evidencia la inadecuada capacidad de reacción de estas firmas.

• Elcuarto, es el alto nivel de relación que se observaba desde 1985 entre las autoridades de gobierno y políticos de todos los sectores yEnron, lo que contribuyó a potenciar la característica arrogancia de los ejecutivos de esta empresa frente al mercado.

https://www.academia.edu/18379873/Que_clase_de_empresa_era_Enron

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Substance over form is an accounting concept which means that the economic substance of transactions and events must be recorded in the financial statements rather than just their legal form in order to present a true and fair view of the affairs of the entity.https://accounting-simplified.com/financial/concepts-and-principles/substance-over-form.html

ANTES (forma) ALGUNOS EJEMPLOS AHORA (sustancia)

Propiedad Activo Control económico

Venta (reconocimiento de beneficio)Alquiler (gasto la cuota)Compra final si ejercita cuota

Venta con posterior alquiler con opción de compra final (con ciertas

particularidades)Venta con pacto recompra

Préstamo con garantía del bien (intereses devengados y reembolsos)

Gasto operativo: la cuota Ciertos arrendamientos Reconocimiento de activo y pasivo. Gastos: amortización y financiero

El control: …como hemos visto en los puntos anteriores, la norma hace un mayor hincapié en el fondo económico o sustancia de las operaciones que en su apariencia formal. Es decir, solo después del análisis adecuado de la información disponible7 puede concluirse en una u otra calificación de una inversión. https://www.aeca.es/old/faif/articulos/consejeros101.pdf

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El coste (precio de adquisición) ha pasado de ser un principio contable a ser un método de valoración junto con el valor razonable. Aparece el modelo mixto. Ello produce asimetrías contables, a cuyos posibles efectos negativos trata de dar respuesta la contabilidad de coberturas.

IASB Conceptual Frameworkother comprehensive income includes all the remaining income or expenses.As a result, the accumulated other comprehensive income related to that asset or liability equals the difference between:(i) the carrying amount of the asset or liability in the statement of financial position; and(ii) the carrying amount that would have been determined applying the measurement basis selected for the statement of profit or loss.

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Recycling

Patrimonio Neto (8 y 9) PGC

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Nominal Reembolso

Cobro Pago

Datos

Intencionalidad

Modelo de negocio

Descuento de flujos de caja

Tipos descuento

Probabilidad

Volatilidad

Black & Scholes

Montecarlo

Binomial

Estimaciones

The information often is the product of approximations and estimates, rather than exact measurements. https://www.inc.com/encyclopedia/financial-statements.html

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Registral LegalistaDeterminación

impuestosProtección patrimonial

Información

PGC 1973 PGC 1990 PGC 2007… César Albiñana en 1949, manifiesta un cierto «desdén» a la contabilidad: i) « … más o menos involuntariamente, la hemos llamado arte, hemos aludido a sus procedimientos, desarrollos y datos, la hemos asignado, en fin, una función meramente mostrativa; ii) «…el hecho contabilizable lo dan construido otras disciplinas —ciencias—, …tan pronto se dominen los elementales principios que presidan un sistema de contabilidad, la contabilización en sí no ofrecerá dificultades que no provengan de campos a ella extraños; iii) …sino que ésta (la contabilidad) se mantiene a la expectativa de la directriz que el Derecho en general, la Técnica fabril o el Derecho fiscal han de dar. LA CONTABILIDAD:UNA CRÓNICA FUGAZ ESPAÑOLA. AECA. 2010

MODERNIZACIÓNAunque no estaba ausente el objetivo de información, tenía un marcado acento fiscal. El IS era una distribución del beneficio, no un gasto.

ENTRADA EN U.E.Se incluyen como gasto provisiones de largo plazo, aunque no sean fiscalmente deducibles. Aparecen diferencias con IS, cuyo importe devengado se considera gasto.

BASADO EN IABS (UE)Aparece el valor razonable, coste amortizado, modelo mixto, asimetrías contables, coberturas, algunos ingresos y gastos a PN (G 8 y 9 PGC). Bºdistribuble ≠ bº contable ≠ BI IS

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Conflicto entre objetivosLEGISLACIÓN MERCANTIL

NORMAS CONTABLES

LEGISLACIÓN FISCAL

• PN mercantil según fines• Beneficio distribuible:

• Limitaciones (PN, Reservas, I+D, etc.)

• Pasivo vs PN• Gasto vs dividendo

• Calculo BI a través de ajustes.• Diferencias permanentes• Diferencias temporales• Activos y pasivos fiscales por

diferencias temporarias deducibles e imponibles

• Activos fiscales por pérdidas a compensar

• Condiciones para reconocer activos fiscales

Los DTAs (Deferred Tax Assets) y su conversión en

créditos exigibles frente a la Administración tributaria. https://aeca.es/old/new/2017/rev119_eo.pdf

Resolución de 5 de marzo de 2019, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se desarrollan los criterios de presentación de los instrumentos financieros y otros aspectos contables relacionados con la regulación mercantil de las sociedades de capital. https://www.boe.es/diario_boe/txt.php?id=BOE-A-2019-3422

INFORMACIÓN

RecaudaciónProtección Patrimonial

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https://aeca.es/old/new/2017/consejeros124.pdf

F. Herranz. Barcelona. 25 octubre 2019 12

https://aeca.es/old/new/2017/consejeros124.pdf

Caso ENRONAdopción de las normas del IASB por parte de la UE

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ACUERDO DE NORWALK: …en septiembre de 2002,el FASB y el IASB alcanzaron el denominado Norwalk Agreement en virtud del cual ambos organismos se comprometían a colaborar, a través de diferentes iniciativas, para alcanzar lo antes posible normas contables compatibles, de alta calidad, que pudieran ser utilizadas a nivel local e internacional para la emitir la información financiera de las empresas.

Prueba de la sintonía existente, en 2007 la SEC eliminó la obligación que tenían las empresas de fuera de EEUU de convertir sus estados financieros a las normas del FASB para cotizar en sus bolsas, siempre que los presentasen utilizando las normas del IASB (sin endorsement).

Sin embargo, poco a poco, a pesar de algunos acercamientos notorios como la normativa para calcular el valor razonable, las dificultades para alcanzar acuerdos se fueron agrandando. Fue probablemente el desacuerdo en el tratamiento del deterioro de los instrumentos financieros, después de muchos intentos infructuosos, el detonante principal de la atonía que existe actualmente… aunque se sigue colaborando.

https://aeca.es/old/new/2017/consejeros124.pdf

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https://aeca.es/old/new/2017/consejeros124.pdf

UE en 2002 con efecto 2005 EMPRESAS COTIZADAS EMPRESAS NO COTIZADAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

NORMAS IASB(con endorsement de la UE)

DECISIÓN ESTADOS MIEMBROS (1)

ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

DECISIÓN ESTADOS MIEMBROS (1)

DECISIÓN ESTADOS MIEMBROS (1)

(1) La decisión de los estados miembros puede ser para casilla: obligar, permitir o no permitir las normas del IASB.Ello ha llevado a decisiones diferentes en los países de la UE.

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UE en 2002 con efecto 2005 EMPRESAS COTIZADAS EMPRESAS NO COTIZADAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

NORMAS IASB(con endorsement de la UE)

NORMAS LOCALES (*) o IASB (con endorsement de la UE)

ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

NORMAS LOCALES (*) NORMAS LOCALES (*)

(*) Código de Comercio, Ley de Sociedades de Capital, PGC (PGC PYMES, adaptaciones sectoriales, resoluciones ICAC, etc.), Circular Banco de España, normas para Seguros, emitidas por la CNMV, etc.

Una gran empresas cotizada, no financiera, prepara sus EEFFCC con normas IASB y sus EEFFII con PGC, que pueden diferir en aspectos básicos.

https://aeca.es/wp-content/uploads/2014/05/consejeros59_en18.pdf

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https://aeca.es/wp-content/uploads/2014/05/consejeros59_en18.pdf

CIRCULAR BE 2005

Normas IASB

PGC 2007

En 2007

CIRCULAR CONTABLE

BCO ESPAÑA

Normas IASB

9, 15, 16

PROYECTO

PGC

En 2019

Con más o menos desarrollo, muy parecidos

Diferente enfoque Banco España y proyecto PGC respecto a:NIIF 9: Inst. FinancierosNIIF 15: IngresosNIIF 16: Arrendamientos

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F. Herranz. CEMAD. 15 octubre 2019 18

¿QUÉ ES NUEVO RESPECTO A NIC 39?

Mayor hincapié en principios y no en reglas.

Parecido alcance, reconocimiento y baja.

Reclasificaciones más simples.

Modelo de negocio en lugar de intencionalidad.

Test SPPI (solo pagos de principal e intereses)

Clasificaciones activos financieros basadas en modelo de negocio y SPPI.

Opción para acciones, no de negociación, a PN, sin recycling.

No cambia pasivos financieros, salvo cambios riesgo propio en opción VR, a PN (ORI)

Deterioro basado en pérdidas esperadas en lugar de pérdidas incurridas

Híbridos: no separable derivado incrustado en activo financiero. Resto sigue.

Aproxima contabilidad de coberturas a la gestión de riesgos. Proyecto de macro hedging(mientras IAS 39 es permitido para coberturas).

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS. 1.1.2018

NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes. 1.1.2018

LOS 5 PASOS

Identificar contrato/s con clientes

Identificar obligaciones de desempeño

Determinar el precio de la transacción

Asignar el precio entre las obligaciones de desempeño

Reconocer el ingreso

NIIF 13. Valor razonable. 1.1.2013CONTENIDO

Definición como exit Price

Técnicas de valoración

Jerarquía de valoración en 3 niuveles

Información en la memoria

Transacción hipotética no forzada en términos de mercado

Inputs observables, minimizando inputs no observables

Unidad de cuenta pxq

Mejor uso y mercado principal

NIIF 16 Arrendamientos. 1.1.2019NOVEDADES RESPECTO A NIC 17

Se unifica para el arrendatario los financieros y los operativos.

Objetivo: reflejar activos y pasivos anteriormente no reconocidos

Activo identificado, derecho a obtener sustancialmente todos los beneficios, derecho dirigir uso.

Reconocimiento inicial activo: pasivo inicial + costes directos + desmantelamiento.. Derecho uso

Reconocimiento inicial pasivo: valor actual pagos futuros

Pagos a descontar: fijos, variables sobre IPC, Euribor…, precio opción de compra si certeza, penalizaciones por rescisión.

Plazo del arrendamiento: periodo no revocable, otros periodos razonablemente ciertos

Renovación anual con derecho a cancelación por ambas partes, no NIIF 16.Valoraciones posteriores: activos por amortización, pasivo intereses devengados

Efectos: balance (+ activos y pasivos) PyG: Gasto decreciente.

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NUEVAS NORMAS IASB EEFFCCEEFFII

Entidades financieras

EEFFII Empresas industriales y comerciales (proyecto PGC) (*)

NIIF 9. Instrumentos financieros

Aplicación directa normas IASB, si cotiza en bolsa.

(**) Resto, aplicación voluntaria directa normas IASB

Adaptada la normativa

española en línea con las normas del

IASB

Adaptada muy parcialmente en el proyecto PGC

NIIF 15. IngresosAdaptada en gran medida (proyectos: PGC + resolución)

NIIF 16. Arrendamientos No se incluye en el proyecto de PGC

NIIF 13. Valor razonable Adaptada en el proyecto de PGC

(*) En el proyecto también se incluye, en línea con la NIC 2: Como excepción a la regla general, los intermediarios que comercialicen con materias primas cotizadas, podrán valorar sus existencias al valor razonable menos los costes de venta siempre y cuando con ello se elimine o reduzca de forma significativa una "asimetría contable" que surgiría en otro caso por no reconocer estos activos a valor razonable. En tal caso, la variación de valor se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias.

(**) Algunas grupos no cotizados optaron por IASB para no amortizar Fondo de Comercio (cambio del PGC en 2016) y ahora tienen que aplicar la NIIF 16.

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FASB

IASB

N. Locales

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FASB

IASB

N. Locales

Banco España

ICAC

Además Estados Financieros Consolidados en algunos casos con normas diferentes a los Estados Financieros Individuales.

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FASB

IASB

N. Locales

Banco España

ICAC

Grandes

Medianas

PequeñasMi propuesta (similar en ACCID en 2007):

Cotizadas,

Grandes y

Financieras:

Directamente IASB (UE)

Empresas Medianas:

PGC Simplificado ¿1990?

Empresas pequeñas no auditadas: Estados Fiscales

Con upgradevoluntario

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FASB

IASB

N. Locales

Banco España

ICAC

Información no

financiera. Intangibles

Grandes

Medianas

Pequeñas

La importancia de los intangibles hace que los valores contables, en muchos casos, difieren de forma sustancial de los de mercado.

Ley 11/2018. Información no Financiera. Ámbito de aplicación 1 enero 2018 3er año

Nº medio de trabajadores durante el ejercicio > 500 > 250

+Interés público (RD 877/2015) o gran empresa (AC>20, CNC>40) SI SI

Aplicable a partir 1 enero de 2018

CONTENIDO

Medioambientales Contaminación, economía circular, gestión residuos, sostenibilidad, cambio climático, biodiversidad…

Sociales y del personal Empleo, organización del trabajo, salud y seguridad, relaciones sociales, formación, discapacidad, igualdad…

Derechos humanos Prevención vulneración, denuncias…

Lucha contra corrupción y sobornos

Medias adoptadas para prevenir corrupción y sobornos, medidas para luchar contra blanqueo, aportaciones a fundaciones sin ánimo de lucro.

Información sobre la sociedad

Modelo de negocio, riesgos, indicadores clave, desarrollo sostenible, subcontratación, proveedores, consumidores, información fiscal

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FASB

IASB

N. Locales

Banco España

ICAC

Digitalización

Intangibles

Información no financiera

Grandes

Medianas

Pequeñas

ProcesosReportingBig dataBusiness AnaliticsGestión de riesgosVerificaciónDecisiones

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F. Herranz. Barcelona. 25 octubre 2019 26

BIBLIOGRAFIA

2018. La contabilidad en la encrucijada. https://aeca.es/wp-content/uploads/2014/05/consejeros59_en18.pdf

2017. Convergencia internacional de las normas de información financiera. https://aeca.es/old/new/2017/consejeros124.pdf

2015. NIIF para PYMES en un entorno internacional. https://www.aeca.es/old/faif/articulos/rev111/fh.pdf

2013. Principios versus reglas en las normas contables. https://www.aeca.es/old/faif/articulos/consejeros_feb13.pdf

2012. La gran contradicción. El beneficio distribuible. https://www.aeca.es/old/faif/articulos/articulo_consejeros_ene12.pdf

2011. La “otra contabilidad” y sus efectos económicos. https://www.aeca.es/old/faif/articulos/consejeros_en11.pdf

2009. Las provisiones bancarias y las normas contables. https://www.aeca.es/old/faif/articulos/consejeros_dic09.pdf

2008. Crisis, NIC y valor razonable. https://www.aeca.es/old/faif/articulos/articulo_consejeros_dic08.pdf

2007. Retos y restricciones de la reforma contable española. Una propuesta. https://www.aeca.es/old/faif/articulos/comunicacion_fherranz.pdf

DATOS PONENTE

http://www.jornadaeconomistes.cat/ponent/sr-felipe-m-herranz/