auditoria, caso enron[1]

5/8/2018 Auditoria, Caso Enron[1] - slidepdf.com

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Auditoría y Control dGestión

Profesor:

Integrantes

María José Fernández

Verónica Muñoz

Gonzalo Oyarte



Universidad Central de ChileFacultad de Ciencias Económicas y Administrativas

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ENRON. Escándalo Empresaria




Contenido

.................................................................................................................. 2

CONTENIDO ................................................................................................. 3

INTRODUCCIÓN ........................................................................................... 4

LOS COMIENZOS .......................................................................................... 5

EL ASCENSO ................................................................................................ 5

EL DESCENSO .............................................................................................. 6

CAÍDA FINAL ............................................................................................... 6

AUDITORÍA .................................................................................................. 8

LEY SARBANES-OXLEY ................................................................................. 9

BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................... 10

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Introducción

Enron, catalogada como una de las empresas más prometedoras, innovadoras,

admiradas y respetadas de América del Norte en los años noventa. Cualidades que no

se mantuvieron más allá de los quince años debido al descubrirse sus fraudulentas

prácticas sumadas a decisiones infortunadas, que si bien, llevaron a la Compañía a ser

en algún minuto para quien oyera sobre ella, un imperio lleno de excelentes negocios,

riquezas y poder, dejó muchas víctimas a su paso, pasando así a convertirse en uno de

los más grandes escándalos empresariales de la historia de Estados Unidos.

A continuación conoceremos el más grande fraude empresarial, su historia y su gran

fracaso luego de la enorme estafa del “Caso Enron”

.

Enron, Escándalo Empresarial

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Los Comienzos

Enron Fue posible, tanto en su éxito como en su fracaso, por la liberación de los

Mercados. Nace en 1985 a partir de la fusión de Houston Natural Gas y de una

compañía semejante del estado de Nebraska denominada Inter-North, dedicándose en

un principio a la conducción de gas natural a través de gasoductos y distribución de

electricidad en Estados Unidos. Justo después de la no aprobación por parte del

congreso Norteamericano de abolir la exclusividad en el uso de gasoductos y alentar la

competencia en ese mercado. A partir de esto, el primer objetivo para Enron fue

diseñar un plan estratégico para vencer a la competencia, producir altas utilidades y

flujos de efectivo.

El Ascenso

Lo más valioso que tenía Enron no eran precisamente sus activos ni sus instrumentos

derivados, sino sus propias acciones, cuyo valor llegó a US$90.56 en agosto del año

2000.

En su momento cumbre, Enron tenía más de 21 mil trabajadores y presentaba

ganancias de más de 100 mil millones de dólares y participar de sus negocios era unprivilegio. Fue catalogada, durante cinco años como la Empresa más innovadora de

Estados Unidos.

La innovación y visión de futuro eran parte del pensamiento de cada ejecutivo,

inversionista y trabajador de Enron. Innovación que fue pilar para diseñar estrategias

para expandirse e invertir en nuevas áreas de negocios que fortalecerían aún más la

imagen de la Compañía y la harían mucho más atractiva para los inversionistas, su

mayor preocupación.

Posteriormente, con la liberación del mercado de telecomunicaciones expandieron su

empresa orientándose a Internet y banda ancha, además de los más de 800 productosy servicios que fueron comercializándose (tales como: electricidad, carbón, petróleo,

productos refinados, papel, plástico, banda ancha en cables de fibra óptica etc)

Todos sus balances y Estados de resultados reflejaban su exitoso desempeño en el

mercado económico. Para los inversionistas representaba un negocio seguro, sin

riesgos y muy rentable. A tal extremo que, la mayoría de sus empleados comenzaron a

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invertir sus propios fondos de pensión en acciones de Enron. La confianza y

expectativas que Enron generaba, era el gran pilar de este Castillo de Naipes.

El Descenso

Enron invirtió a partir de la ganancia de las acciones, pero no fue suficiente al momento

de incorporar negocios adicionales de la magnitud a los que esta compañía apostó.

Tenía tanto poder económico lo hacía gozar de créditos en cualquier banco todas las

veces que así lo requiriera. Por lo tanto su pasivo aumentaba de manera deliberada.

Las operaciones comerciales de Enron dependían fuertemente de transacciones

comerciales complejas, muchas de ellas asociadas a negocios futuros. Se alega que

muchas de esas apuestas a precios energéticos futuros estaban perdiendo dinero, y

que, para disfrazar esto, se creó una red de “sociedades” que mantenían las pérdidas

fuera de los balances generales de la compañía.

Enron admitió que había inflado las utilidades y pidió protección por bancarrota el 2 de

Diciembre de ese año. Se descubrió que millones de dólares en deuda habían sido

escondidos en una compleja red de transacciones.

Caída Final

El colapso se desató el 16 de octubre, el presidente de la compañía anunció a los

analistas unas pérdidas trimestrales de 618 millones de dólares y un saneamiento

contra fondos propios de 1.200 millones de dólares. Poco después, se supo que el

origen de esas

pérdidas estaba en unas filiales instrumentales creadas por el anterior directorfinanciero de la compañía, Andrew Fastow, para sacar fuera del balance deuda y

activos. El 8 de noviembre la compañía anunció una rectificación contable que redujo

los resultados de los últimos cuatro años en casi 600 millones de dólares. Producto de

esto los mercados respondieron con rapidez a la pérdida de credibilidad de la

compañía. En pocas semanas, el valor de las acciones de la comercializadora de

electricidad ha llegado a cotizarse a 26 centavos, apenas un uno por ciento de lo que

costaban a principios de 2001.

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Al mismo tiempo, los títulos de deuda de Enron se han desplomado como reflejo de la

falta de confianza del mercado en la capacidad de la compañía para hacer frente a sus

deudas. Dynegy, una competidora de Enron de tamaño mucho menor, anunció suintención de adquirir Enron en una operación de intercambio de acciones valorada en

9.500 millones de dólares, además de asumir todas sus deudas, hasta 23.000 millones

de dólares. Dynegy retiró su oferta de compra cuando Enron realizó dos anuncios que

avivaron las dudas sobre el verdadero estado de su situación financiera de la empresa

la compañía desveló que tenía activos líquidos por importe de dos mil millones de

dólares, casi mil millones menos de lo que pensaban los analistas, y que el importe de

sus deudas con vencimiento a lo largo del año 2000 superaba los tres mil millones de

dólares.

Enron despidió a 4.000 de los 7.500 empleados que trabajaban en su sede de Houston.

Pero la peor parte la han llevado los trabajadores que participaban en el plan de

pensiones de la compañía, cuyos activos estaban invertidos en torno a un 60% en

acciones propias.

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Auditoría

Arthur Andersen LLP fue hasta el año 2002 una de las cinco grandes compañías

auditoras del mundo. Su sede se encontraba en Chicago. Además de la auditoría,

ofrecía servicios de asesoramiento fiscal y jurídico.

En 2002, Arthur Andersen se vio involucrado en el escándalo financiero Enron, de tal

manera que sus empleados destruyeron un número significativo, pero indeterminado

de documentos electrónicos y en papel relacionados con la auditoría de Enron, además

de haber hecho vista gorda a las prácticas contables fraudulentas que hacía Enron.

La función que debían cumplir los Auditores encargados de esta empresa era

precisamente la de poner reparos y llamar la atención sobre tales “irregularidades”,

pero éstas no cumplieron con su trabajo ya fuese intencionadamente o por negligencia.

Si los auditores de Andersen hubiesen tomado las medidas necesarias para ponerle

freno a las dudosas transacciones y a la mala manipulación de información, Enron se

habría visto obligada a parar el crecimiento descontrolado de su deuda. Si sus

consejeros externos hubiesen representado realmente los intereses de los accionistas y

hubiesen exigido que los directivos dejaran de jugar con la contabilidad, Enron

probablemente hoy sería viable.

Enron tenía una compleja estructura corporativa en una madeja de más de 3.000

sociedades unidas a través de holdings, lo que hace prácticamente imposible auditarla

mediante métodos convencionales y hace en cambio muy posible ocultar y "dibujar"

resultados, lo cual facilitó más aún esconder los verdaderos resultados.

El final de Arthur Andersen ocurrió cuando la compañía, como auditores de Enron

Corporation, fue sentenciada por los tribunales federales de Houston el sábado, 16 de

junio de 2002, por delitos de obstrucción a la justicia, y de destrucción y alteración de

documentos relacionados con la quiebra de Enron y las irregularidades cometidas por

dicha corporación. La multa impuesta fue de unos 500.000 dólares, y además se privó ala compañía de poder seguir ejerciendo sus funciones de auditoría y asesoría para las

sociedades registradas en la bolsa de valores de los Estados Unidos.

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http://es.wikipedia.org/wiki/2002

http://es.wikipedia.org/wiki/Chicago

http://es.wikipedia.org/wiki/Enron

http://www.monografias.com/trabajos15/todorov/todorov.shtml#INTRO

http://www.monografias.com/trabajos16/evolucion-sociedades/evolucion-sociedades.shtml

http://www.monografias.com/trabajos11/metods/metods.shtml

http://www.monografias.com/trabajos2/mercambiario/mercambiario.shtml

http://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Tribunales_federales&action=edit&redlink=1

http://es.wikipedia.org/wiki/Houston

http://es.wikipedia.org/wiki/16_de_junio



http://es.wikipedia.org/wiki/D%C3%B3lar_estadounidense

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Ley Sarbanes-Oxley

El caso Enron fue el principal detonante en la elaboración de la Ley “SARBANES OXLEY”,

la cual tiene por objeto el establecer medidas de control interno más rígidas y eficientes

para evitar que las empresas que cotizan en bolsa realicen fraudes como el que sucedió

con la citada Enron. Para los contadores y auditores, esta Ley les obliga a extenderse

en sus pruebas antes de emitir una opinión que avale la información presentada en los

estados financieros de las compañías. A pesar de toda la arquitectura contable era

totalmente legal y valedera.

La Ley Sarbanes–Oxley, la más importante regulación surgida después de los

escándalos financieros en Estados Unidos, cumplió más de cinco años desde aplicación.El cuerpo legal propuesto por el diputado Michael G. Oxley y el Senador Paul S.

Sarbanes en el Congreso estadounidense tiene efectos que van mucho más allá de la

auditoría financiera propiamente tal, y sus brazos son bastante largos.

La SOX nació como respuesta a una serie de escándalos corporativos que afectaron a

empresas estadounidenses a finales del 2001, producto de quiebras, fraudes y otros

manejos administrativos no apropiados, que mermaron la confianza de los

inversionistas respecto de la información financiera emitida por las empresas.

Así, en Julio de 2002, el gobierno de Estados Unidos aprobó la ley Sarbanes-Oxley,

como mecanismo para endurecer los controles de las empresas y devolver la confianza

perdida. El texto legal abarca temas como el buen gobierno corporativo, la

responsabilidad de los administradores, la transparencia, y otras importantes

limitaciones al trabajo de los auditores.

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Bibliografía


http://www.deloitte.com/view/es_CL/cl/ideas-y-perspectivas/sarbanes-oxley/index.htm

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