Sector Economía y FinanzasSector Economía y Finanzas

Proyecto de Presupuesto Proyecto de Presupuesto para el Año Fiscal 2006para el Año Fiscal 2006

MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZASOFICINA GENERAL DE ADMINISTRACIÓNMINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZASOFICINA GENERAL DE ADMINISTRACIÓN

2

Presupuesto Comparativo por Pliegos

2005 (PIM) 2006

Ministerio de Economía y Finanzas

12,748.0 11,263.0

Oficina de Normalización Previsional

4,464.8 4,220.7

Superintendencia de Bienes Nacionales

10.3 9.8

Totales 17,223.1 15,493.5

Pliego(en millones de S/.)

Cuadro Nº 1

3

Presupuesto Comparativo por Clasificación Económica

Cuadro Nº 2

2005 (PIM) 2006

Gastos Corrientes 4 211,2 4 266,7Gastos de Capital 304,8 290,6Servicio de la Deuda 12 707,1 10 936,2

Intereses y Cargos 5 407,6 5 742,3Interna 839,5 1 225,8Externa 4 568,1 4 516,5

Amortización 6 664,0 4 868,4Interna 1 856,0 1 126,2Externa 4 808,0 3 742,2

Bonos de Reconocimiento 635,5 325,5Totales 17 223,1 15 493,5

Clasificación Económica(en millones de S/.)

4

Cuadro Nº 3

Presupuesto por Fuente de Financiamiento

2005 (PIM) 2006

Recursos Ordinarios 6 842,5 8 634,8

Contribuciones a Fondos 1 741,3 1 485,3Recursos Directamente Recaudados

223,0 251,1

Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito Interno

2 142,8 3 460,4

Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito Externo

6 239,3 1 661,6

Donaciones y Transferencias 34,2 0,3

Total 17 223,1 15 493,5

(en millones de S/.)Fuente de Financiamiento

MINISTERIO DE ECONOMIAMINISTERIO DE ECONOMIA

Y FINANZASY FINANZASProyecto de Presupuesto Proyecto de Presupuesto

para el Año Fiscal 2006para el Año Fiscal 2006

6

Pliego Ministerio de EconomíaObjetivos

1. Definir política económica que propicie la competitividad de la economía nacional y alto crecimiento económico.

2. Obtener y canalizar los recursos para la modernización del Sector Economía y Finanzas.

3. Promover inversión privada en activos y actividades gubernamentales.

4. Implementar mecanismos que optimicen el seguimiento de los ingresos fiscales, la gestión administrativa y financiera de las entidades y organismos del Estado y la ejecución presupuestaria del gasto público.

5. Contribuir a la sostenibilidad de las finanzas públicas, con la adecuada administración de la deuda.

7

Pliego Ministerio de EconomíaDetalle por Actividades y Proyectos

Cuadro Nº 4

Monto

(Millones de S/.)

Administración de la Deuda Pública 66,1 0,59Administración del Preoceso Presupuestario 9,8 0,09Formulación Políticas Económicas, Financieras y Fiscales5,6 0,05Servicio Deuda Interna 2 352,1 20,88Servicio Deuda Externa 8 258,7 73,33Suscripción de Acciones y Aportes 187,7 1,67Administración Tesorería Pública 4,0 0,04Elaboración Cuenta Gral República 6,1 0,05Administración Sistema Nac. Contabilidad 1,2 0,01Defensa Judicial del Estado 0,8 0,01

Actividades %

8

Pliego Ministerio de EconomíaDetalle por Actividades y Proyectos

Cuadro Nº 4 (Continuación)Monto

(Millones S/.)

Instancia Administrativa de Apelación Tributaria y Aduanera

15,6 0,13

Conducción y Orientación Superior 6,6 0,06

Supervisión y Control 2,2 0,02

Administración Proceso Presupuestario 7,9 0,07

Reserva de Contingencia 142,1 1,26

Plan Estratégico Nacional y Política de Inversión Pública

1,8 0,02

Formulación Políticas Económicas, Financieras y Fiscales

31,8 0,28

Atención y Servicios al Inversionista 4,2 0,04Obligaciones Previsionales 41,8 0,37Asistencia a las Inst. Privadas y Públicas 20,2 0,18

Total Actividades 11 166,3 99,65

Actividades %

9

Pliego Ministerio de EconomíaAtención Deuda Pública Externa

Cuadro Nº 5

Monto

(Millones de S/.)

Club de París 2 013,5 24,38Organismos Internacionales: BIRF, BID,CAF, FMI, FIDA, BEI, OPEP 3 576,6 43,31

República Federativa de Brasil 20,5 0,25

Proveedores 335,8 4,07

República Popular China 24,2 0,29

Bonos Brady y Bonos Globales 2 288,1 27,70

Total 8 258,7 100,00

Entidades %

10

Pliego Ministerio de EconomíaSuscripción de Acciones y Aportes

Cuadro Nº 6

Monto

(Millones de S/.)

BID 35,8 19,07

CAF 150,8 80,34

Asociación Internacional de Fomento

1,1 0,59

Total 187,7 100,0

Entidades %

11

Pliego Ministerio de EconomíaEstrategias de Deuda Pública

1. Reducir la exposición de la deuda a los riesgos de mercado (variaciones de los tipos de cambio y de las tasas de interés internacionales).

2. Reducir el riesgo de refinanciamiento, disminuyendo la concentración de vencimientos que deben atenderse en los próximos años, alargando la vida promedio y la duración del portafolio de deuda.

3. Propiciar, de ser posible, la reducción efectiva de la deuda en valor corriente y/o en valor presente.

4. Cambiar la naturaleza rígida de algunas obligaciones por otras más flexibles.

Impacto de las operaciones de reperfilamiento (I) Stock de la deuda pública

Al 31 de diciembre de 2004

15.8%

84.2% Interna Externa

A setiembre de 2005

79.8%

20.2%

Se ha producido una recomposición de la deuda pública.

Se incrementó la participación de la deuda interna de 15,8% a 20,2%.

Fuente: DNEP-MEF

12

56.2%

13.3%

11.5%

10.0%

9.0%

Dólares Yenes Euros Soles Otras

Impacto de la operaciones de reperfilamiento(II)Estructura de monedas del portafolio de deuda

Fuente: DNEP-MEF

58.4%

12.2%

6.1%

15.7%

7.6%

Se redujo la participación de la deuda pública pactada en otras monedas principalmente en euros de 11,5% a 6,1%.

Se incrementó el porcentaje de soles en el portafolio de 10,0% a 15,7%.

Al 31 de diciembre de 2004 A setiembre de 2005

13

Impacto de las operaciones de reperfilamiento (III)Estructura de tasas del portafolio de deuda pública

48.7%

51.3%

Tasa Fija Tasa Variable

39.6%

60.4%

Ha aumentado la participación de la deuda a tasa fija* de 51,3% a 60,4%, reduciendo la exposición del portafolio a los riesgos de mercado.

Se tiene previsto realizar otras operaciones, con lo cual el porcentaje de deuda a tasa fija se incrementaría.

Al 31 de diciembre de 2004 A setiembre de 2005

Fuente: DNEP-MEF

* No considera ONP

14

Evolución del ratio de deuda pública como porcentaje del PBI

El ratio de deuda pública decrecería al finalizar el 2005 como producto de una menor necesidad de financiamiento.

Ratio deuda pública (% PBI)

47%45% 46% 47% 48%

45%

39%

30%

35%

40%

45%

50%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (e)

Fuente: MMM-MEF

15

16

Pliego Ministerio de EconomíaReserva de Contingencia

1. Atención de emergencias naturales o desastres naturales.2. Financiamiento de imprevistos presupuestarios.3. Atención de reclamos sociales no presupuestados.4. Financiamiento de ejecución de proyectos de inversión o,

en otros casos, mantenimiento de obras de infraestructura orientados a prevenir mayores daños ante la inminencia de posibles desastres naturales.

OFICINA DE NORMALIZACION OFICINA DE NORMALIZACION

PREVISIONALPREVISIONALProyecto de Presupuesto Proyecto de Presupuesto

para el Año Fiscal 2006para el Año Fiscal 2006

18

Pliego Oficina de Normalización Previsional

Objetivos

1. Promover mejoras en el marco normativo

previsional y la implementación de la

reestructuración institucional.

2. Optimizar el servicio de atención y de información

al pensionista, velando por el uso eficiente de los

recursos.

19

Pliego Oficina de Normalización Previsional

Cuadro Nº 7

Monto

(Millones de S/.)

Gestión Administrativa 25,4 0,60Conducción y Orientación Superior 4,9 0,12Supervisión y Control 2,1 0,05Asesoramiento Técnico 35,4 0,84Apoyo al Fondo Consolidado Reserva 6,3 0,15Administración Bonos Reconocimiento 335,9 7,96Obligaciones Previsionales (*) 3 685,7 87,32(*) Incluye S/. 118,4 millones para el pago de Bonificación FONAHPU

Actividades %

20

Pliego Oficina de Normalización Previsional

Cuadro Nº 7 (Continuación)

Monto

(Millones de S/.)

Administración de Aportes 25,5 0,60

Servicios para Atención de Obligaciones Previsionales

71,2 1,69

Atención al SCTR. 13,5 0,32

Acciones Judiciales 14,8 0,35

Total Pliego 4 220,7 100,00

Actividades %

SUPERINTENDENCIA DE BIENES SUPERINTENDENCIA DE BIENES

NACIONALESNACIONALESProyecto de Presupuesto Proyecto de Presupuesto

para el Año Fiscal 2006para el Año Fiscal 2006

22

Pliego Superintendencia de Bienes Nacionales

Cuadro Nº 8

Monto

(Millones de S/.)

Conducción y Orientación Superior 2,3 23,5%

Gestión Administrativa 1,6 16,3%Gestión de la Propiedad Estatal 5,9 60,2%

Obligaciones Previsionales 0,05 0,001%

Total Pliego 9,8 100,0%

Actividades %

Sector Economía y FinanzasSector Economía y Finanzas

Proyecto de Presupuesto Proyecto de Presupuesto para el Año Fiscal 2006para el Año Fiscal 2006

MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZASOFICINA GENERAL DE ADMINISTRACIÓNMINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZASOFICINA GENERAL DE ADMINISTRACIÓN