scanned document - banco agrario

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS – Año 2015

Tabla de contenido

NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA 3

NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN 4

NOTA 3. JUICIOS Y ESTIMADOS CRÍTICOS EN LA APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES 7

NOTA 4. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS 10

NOTA 5. DETERMINACIÓN DE VALORES RAZONABLES 47

NOTA 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 49

NOTA 7. INVERSIONES 50

NOTA 8. CARTERA DE CRÉDITOS 54

NOTA 9. OTRAS CUENTAS POR COBRAR 73

NOTA 10. IMPUESTO A LAS GANANCIAS 75

NOTA 11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 78

NOTA 12. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 80

NOTA 13. OTROS ACTIVOS 82

NOTA 14. INVERSIONES A VARIACIÓN PATRIMONIAL CON CAMBIOS EN EL ORI - TÍTULOS PARTICIPATIVOS 86

NOTA 15. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y FILIALES – MÉTODO DE PARTICIPACIÓN 87

NOTA 16. DEPÓSITOS 88

NOTA 17. INSTRUMENTOS DERIVADOS PASIVOS A VALOR RAZONABLE 91

NOTA 18. OBLIGACIONES FINANCIERAS 92


NOTA 19. BENEFICIOS A EMPLEADOS 95

NOTA 20. CUENTAS POR PAGAR 95

NOTA 21. OTRAS PROVISIONES. 98

NOTA 22. ARRENDAMIENTOS 100

NOTA 23. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 102

NOTA 24. PATRIMONIO 103

NOTA 25. INGRESOS POR INTERESES Y VALORACIÓN 105

NOTA 26. GASTOS POR INTERESES Y VALORACIÓN 106

NOTA 27. COMISIONES Y HONORARIOS 108

NOTA 28. OTROS INGRESOS 109

NOTA 29. GASTOS DE PERSONAL 110

NOTA 30. GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN 112

NOTA 31. OTROS EGRESOS - DIVERSOS 116

NOTA 32. DETERIORO – PROVISIONES 118

NOTA 33. RECUPERACIONES 119

NOTA 34. GANANCIAS BÁSICAS POR ACCIÓN 120

NOTA 35. CONTINGENCIAS 120

NOTA 36. PARTES RELACIONADAS 122

NOTA 37. PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES 125

NOTA 38. GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS 125

NOTA 39. EXPLICACIÓN DE LA TRANSICIÓN A LAS NIIF 143


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.

Por el año terminado al 31 de diciembre de 2015 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2014 y 1 de enero de 2014)

(Expresadas en millones de pesos colombianos, excepto tasas de cambio y la utilidad neta por acción que están expresadas en pesos)

NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA

El Banco Agrario de Colombia S. A. (en adelante El Banco), fue constituido el 28 de junio de 1999 es una sociedad anónima de economía mixta, del orden nacional, sujeta al régimen de las empresas industriales y comerciales del Estado, vinculada al Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural que pertenece al sector descentralizado de la rama ejecutiva de acuerdo con la Ley 489 de 1998, y con domicilio principal en la ciudad de Bogotá. En desarrollo de su objeto social, el Banco podrá celebrar todas las operaciones autorizadas a los establecimientos bancarios comerciales. No menos del 70% de su saldo de cartera estará dirigido a la financiación de las actividades relacionadas con las actividades rurales, agrícolas, pecuarias, pesqueras, forestales y agroindustriales. No más del 30% de su saldo de cartera podrá estar dirigido al financiamiento de entidades territoriales y de actividades distintas de las antes mencionadas, salvo cuando la Junta Directiva así lo autorice. El 8 y 18 de junio de 1999 la Asamblea General de Accionistas aprobó la conversión en banco comercial. Con base en lo anterior, la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante la Resolución número 968 de 1999 y previo el cumplimiento de los requisitos legales exigidos, autorizó la conversión de la Financiera Leasing Colvalores S. A. Compañía de Financiamiento Comercial en banco comercial, cuya razón social fue en principio la de Banco de Desarrollo Empresarial S. A., y posteriormente Banco Agrario de Colombia S. A. con capital social autorizado de ciento sesenta mil millones de pesos ($160,000.00). Las escrituras públicas que protocolizaron las reformas estatutarias mediante las cuales se llevó a efecto la conversión, fueron las Nos. 2655 del 24 de junio de 1999 y 2692 del 25 de junio de 1999 ambas de la Notaría Primera del Círculo de Bogotá, debidamente inscritas en la Cámara de Comercio de Bogotá el día 28 de junio de 1999. La modificación por la Asamblea de Accionistas de la razón social del Banco de Desarrollo Empresarial a la de Banco Agrario de Colombia S. A. se efectuó en sesión del 26 de junio de 1999, reforma protocolizada por escritura pública No. 2474 del 26 de junio de 1999, inscrita en la Cámara de Comercio de Bogotá el día 28 de junio de 1999. El 27 de junio de 1999, la Caja de Crédito Agrario Industrial y Minero en Liquidación y El Banco Agrario de Colombia S. A. suscribieron un contrato de cesión parcial de activos, pasivos, contratos, inversiones y establecimientos de comercio, el cual fue modificado mediante documento suscrito el 19 de noviembre de 1999. El objeto del contrato fue la cesión a favor del Banco, de activos por valor de $1,343,778.7 y pasivos y valorizaciones por $2,579,575.2, generando una cuenta por pagar avalada por la Nación, a cargo de la Caja y a favor del Banco, de $1,235,796.5, sobre los cuales la Nación reconoció y pagó a partir del 27 de junio de 1999 intereses a la tasa del DTF+1. El 21 de febrero de 2000, con apoyo en la Ley 573 del mismo año, se expidió el Decreto 255, en virtud del cual la Nación asumió con carácter de deuda pública, la obligación de pagar el valor resultante de la diferencia a cargo de la Caja de Crédito Agrario Industrial y Minero en Liquidación por la cesión de activos, pasivos y contratos al Banco Agrario de Colombia S. A. hasta por $1,235,796.5, adicionado con los costos financieros. Dicha suma fue amortizada por la Nación en nueve (9) cuotas anuales iguales, pagaderas desde el 15 de febrero del 2003. El Banco tiene vigencia indefinida, salvo causal legal para su disolución y liquidación, o si así lo resolviere válidamente la Asamblea General de Accionistas. Su estructura organizacional fue establecida mediante el Decreto 1066 del 26 de junio de 1999 y ha sido modificada por los


Decretos 1618 y 1619 del 2 agosto de 2002, 4304 del 25 de noviembre de 2005, 4805 del 13 de diciembre de 2007, 2679 del 22 de julio de 2008, 2846 del 31 de julio de 2009 y 4895 del 23 de diciembre de 2011. Adicionalmente, mediante Decreto 2419 de 1999, se le asignaron las funciones especiales de recaudo y administración de los depósitos judiciales y el manejo de los recursos destinados al Subsidio de Vivienda de Interés Social - Rural. El Decreto 4896 del 23 de diciembre de 2011, del Departamento Administrativo de la Función Pública, modificó la planta de personal del Banco, estableciendo que el número de trabajadores oficiales será hasta de 6.414 y 2 empleados públicos, para un total de 6.416 y con el Decreto 2656 del 17 de diciembre de 2014, modifica y actualiza la estructura del Banco, manteniendo el total de empleados. Al corte del 31 de diciembre de 2015 cuenta con 6,209 funcionarios de planta, 2 empleados públicos, 11 trabajadores de proyecto (contratos a término fijo), 334 aprendices SENA y 1,294 trabajadores en misión. El Banco opera en 747 oficinas, localizadas en 726 municipios y el Distrito Capital, cubriendo 32 departamentos, agrupadas en 8 Regionales. El Banco, atendiendo las reglas relativas a la seguridad y calidad en la prestación de servicios financieros de los establecimientos de crédito a través de los Corresponsales Bancarios se encuentran incorporadas en capítulo I, del Título II, Parte I de la Circular Externa 029 del 03 de octubre de 2014 (Circular Básica Jurídica). Mantiene operatividad como corresponsales bancarios la red Epagos, Carvajal, Soluciones en Red y Reval, contando con 3.969 Corresponsales Bancarios operando, localizados en 885 municipios de 32 departamentos y Bogotá D.C.

El Banco también opera a través de su filial Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. FIDUAGRARIA con domicilio en Bogotá D. C.; inversión obtenida a través del contrato de compraventa celebrado entre la Caja Agraria en Liquidación y El Banco, el 30 de septiembre de 2002, mediante el cual se adquirieron diez millones doscientas diecinueve mil ochocientas dieciséis (10.219.816) acciones ordinarias clase A, nominativas, que la vendedora poseía en esta sociedad. Esta filial, a su vez, se fusionó con la Sociedad Fiduciaria Industrial S. A. FIDUIFI S. A., el 1 de noviembre de 2003, mediante escritura pública No. 2131 de la Notaría 61 de Bogotá. Igualmente El Banco presta los servicios financieros a través de la Banca Virtual Internet, Banca celular, IVR – Interactive Voice Response, y a través de 663 cajeros automáticos en 629 Oficinas del Banco, en alianza con SERVIBANCA.

NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN

a) Marco Técnico Normativo Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidos en la Ley 1314 de 2009, reglamentados por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standars Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas al 1 de enero de 2012 y a las enmiendas efectuadas durante el año 2012 por el IASB. Estos son los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las NCIF, las cuales comprenden los Decretos 2784 de 2012 y 3023 de 2013, leyes y normas que pudieran tener implicaciones contables y las instrucciones impartidas por las entidades de vigilancia y control, para preparadores de la información financiera que conforman el Grupo 1; para la conversión al nuevo marco técnico normativo, se ha aplicado la NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, excepto para la medición de cartera de


crédito, provisiones de cartera de crédito; inversiones (Decreto 1851 de 2013, Decreto 2267 de 2014), provisiones de bienes recibidos en dación de pago (Circular externa 36 de 2014) y la aplicación del Método de Participación Patrimonial para la inversión en la subsidiaria, que para el ESFA y el 31 de diciembre de 2014, se registró a costo. La Nota 39 – Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera por primera vez proporciona, una explicación de cómo la transición a las NIIF ha afectado la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo. Hasta el 31 de diciembre de 2014, el Banco preparó sus estados financieros de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia (PCGA). La información correspondiente a períodos anteriores incluidos en los presentes estados financieros con propósitos comparativos han sido modificados y se presentan de acuerdo con el nuevo marco normativo. Los efectos de los cambios entre los PCGA aplicados hasta el cierre del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2013 y las NCIF se explican en las conciliaciones detalladas en la Nota 39. Los estados financieros separados, fueron autorizados por la Junta Directiva y el Representante Legal el 25 de febrero de 2016, para ser presentados a la Asamblea General de Accionistas para su aprobación, la cual fue citada para el 28 de marzo de 2016. El Banco lleva sus registros contables de acuerdo con el catálogo único de información financiera con fines de supervisión establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para propósitos de presentación de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptada en Colombia (NCIF), algunas cifras han sido reclasificadas b) Bases de Medición Los estados financieros separados han sido preparados sobre las siguientes bases y teniendo en cuenta la excepción aplicada por el Decreto 1851 de 2013, Decreto 2267 de 2014, con relación de la NIIF 9 y NIC 39 para inversiones, cartera y deterioro, y la circular 36 de 2015 provisiones para activos no corrientes disponibles para la venta.

Los instrumentos financieros derivados, son medidos a valor razonable con cambios en el estado de resultados

La Propiedad, Planta y Equipo es medido al costo menos depreciación acumulada y deterioro.

Los activos no corrientes disponibles para la venta, se registra al menor entre el importe en libros menos deterioro y el valor razonable menos el costo de ventas,

Las propiedades de inversión, se miden al costo menos deterioro.

Los activos intangibles, son medidos al costo.

Depósitos y exigibilidades, son medidos al costo amortizado por el método de tasa efectiva.

Obligaciones de bancos y otras entidades, se registran al costo amortizado por el método de tasa efectiva.

Cuentas por pagar, se miden a costo amortizado por el método de tasa efectiva

Provisiones, a la mejor estimación.

Los beneficios a empleados a corto plazo, son medidos al valor de la prestación de los servicios.

Impuesto diferido, por las diferencias de activos y pasivos, entre la base fiscal y el importe en libros, por la tasa impositiva.

c) Moneda funcional y de presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros separados del Banco, se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera, que corresponde a la generación de fondos provenientes del otorgamiento de crédito a clientes en Colombia, la inversión en valores emitidos por la República de Colombia o por entidades nacionales, inscritos o no en el Registro Nacional de Valores y emisores – RNVE, en pesos colombianos, que es la moneda funcional


del Banco y la moneda de presentación. Toda la información es presentada en millones de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana, excepto tasas de cambio y la utilidad neta por acción que están expresadas en pesos. Debido a lo anterior, y teniendo en cuenta que más del 90% de los activos y pasivos que generan la intermediación financiera están expresados en pesos colombianos, la administración del Banco considera que esta es su moneda funcional, y representa con mayor fidelidad los efectos económicos de las transacciones, eventos y condiciones subyacentes del Banco. d) Nuevos pronunciamientos contables emitidos por el IASB a nivel internacional: La Ley 1314 de 2009, estableció que para adoptar las normas internacionales, los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo, expedirán principios, normas, interpretaciones y guías de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de información, con el fundamento en las propuestas que deberá presentarles el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, como organismo de normalización técnica de normas contables, de información financiera y de aseguramiento de la información. Los Ministerios expidieron los siguientes decretos, que regirán a partir del 1 de enero de 2016 y 2017, respectivamente:

El Decreto 2420 del 14 de diciembre de 2015, se expidió el Decreto Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información, por medio del cual se adopta el marco regulatorio de 2013 emitido por el IASB.

El Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015, se expidió la modificación del Decreto 2420 de 2015, que empieza a regir el 1 de enero de 2016.

El Banco se encuentra analizando el impacto de la aplicación de estos Decretos, especialmente en los siguientes aspectos:

Norma de Información Financiera Tema de Enmienda Detalle

NIIF 9 - Instrumentos financieros ( noviembre 2013)

Se modifican los párrafos 4.2 y 4.4. del capítulo 4 (clasificación)

Se modifica el capítulo 4 de clasificación de instrumentos financieros. Así mismo, se modifican las NIIF 7 y NIC 39.

NIC 36- Deterioro en el valor de los activos (Mayo 2013)

Modificaciones en la revelaciones valor recuperable de los activos financieros

Las modificaciones requieren la revelación de información sobre el valor recuperable de los activos deteriorados. Introduce el requerimiento de revelar la tasa de descuento utilizada en la determinación del deterioro en la que el valor recuperable es determinado el valor presente.

CINIIF 21 – Gravámenes (mayo de 2013)

Interpretación de la NIC 37 Aporta una guía sobre los casos en los que se debe reconocer un pasivo por gravámenes de acuerdo con lo indicado en la NIC37. La CINIIF puede aplicarse a cualquier situación que genera una obligación presente de pagar impuestos o gravámenes del presente de pagar impuestos o gravámenes del Estado.


Norma de Información Financiera Tema de Enmienda Detalle

Mejoras anuales Ciclo 2011 - 2013 (diciembre 2011 - 2013)

La naturaleza de mejoras anuales es aclarar o corregir, y no proponen nuevos principios o cambios en los ya existentes.

NIIF 13 - Medición valor razonable, compensación de activos y pasivos financieros en relación con riesgo de mercado o riesgo de crédito de la contraparte. NIC 40 - Propiedades de inversión: aclaración de la interrelación de la NIIF 3 Combinaciones de negocios y la NIC 40 Propiedades de Inversión al clasificar la propiedad como propiedad de inversión o las propiedades de inversión.

NIC 1 – Presentación de estados financieros

Iniciativa de revelación. En relación con la presentación de estados financieros la enmienda aclara requerimientos de revelación.

Algunos asuntos relevantes indicados en las enmiendas son los siguientes: * Requerimientos de materialidad NIC 1. * Indica las líneas específicas en el estado de resultados, de resultados integrales y de cambios en la situación financiera que pueden ser desagregadas. * Flexibilidad en cuanto al orden en que se presentan las notas a los estados financieros consolidados * La entidad no necesita revelar información específica requerida por una NIIF si la información resultante no es material. La aplicación de las enmiendas no tiene que ser revelada.

NOTA 3. JUICIOS Y ESTIMADOS CRÍTICOS EN LA APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS

CONTABLES La preparación de los estados financieros separados, de conformidad con las NCIF, requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan los montos reconocidos en los estados financieros y el valor en libros de los activos y pasivos dentro del período contable. Los juicios y estimados son continuamente evaluados y son basados en la experiencia del Banco y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se creen son razonables. La Administración también emite ciertos juicios cualitativos aparte de aquellos que involucran estimaciones en el proceso de aplicar las políticas contables. Los juicios que tienen los efectos más importantes en los montos reconocidos en los estados financieros separados y los estimados que pueden causar un ajuste importante en el valor en libros de los activos y pasivos en el presente año incluyen los siguientes: Negocio en marcha: La Administración del Banco prepara los estados financieros separados sobre la base de un negocio en marcha. En la realización de este juicio considera la posición financiera, sus intenciones actuales, el resultado de las operaciones y el acceso a los recursos financieros en el mercado financiero y analiza el impacto de tales factores en las operaciones futuras del


Banco. A la fecha de este informe no hay conocimiento de ninguna situación que haga creer que el Banco no tendrá la habilidad para continuar como negocio en marcha durante el 2016. Modelo de negocio El modelo de negocio del Banco para sus instrumentos financieros activos es generar flujos de efectivo contractuales, que es el caso de las inversiones que mantiene hasta el vencimiento y la cartera de crédito que se miden a costo amortizado, con el fin de mantener los recursos adecuados para atender las necesidades de crédito del sector agropecuario, como su principal objetivo estratégico, así como mantener la liquidez requerida para cumplir las obligaciones contractuales por los servicios recibidos. El objetivo del modelo de negocio de las inversiones a valor razonable, es comprar y vender instrumentos en forma activa y gestionar los instrumentos financieros, para realizar ganancias del valor razonable en lugar de obtener recursos de flujos contractuales, y así obtener la rentabilidad definida en su plan estratégico. Deterioro de Activos Financieros Provisión de Cartera de Créditos De acuerdo a la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, capítulo II (Gestión de Riesgo de Crédito) de la Circular Externa 100 de 1995, establece el objeto de mantener adecuadamente evaluado el riesgo de crédito implícito en los activos, estableciendo la obligatoriedad al banco de implementar el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio. Una forma de control del riesgo de crédito es la perdida esperada, debido que es una medida que prevé el incumpliendo que se puede dar en el contrato original de una operación de crédito. El procedimiento debe hacerse de acuerdo con una metodología que incorpore dos elementos: la probabilidad de incumplimiento del deudor respectivo y cálculo de la pérdida en el evento que se dé el incumplimiento. La combinación de estos dos elementos es lo que se ha denominado la "pérdida Incurrida" de un crédito. El Banco provisiona la perdida incurrida de los créditos que otorgue y mantiene posteriormente esta provisión con base al saldo de la operación y el riesgo que represente. Para mejorar las estimaciones para asignar las tasas de interés en líneas de crédito, clientes representativos y para mejorar la gestión de riesgo de crédito, se automatizo y se implementó el cálculo mensual de matrices de transición por clase de cartera para estimar las Probabilidades de incumplimiento según la clasificación de las garantías de los modelos de referencia de la Superintendencia Financiera de Colombia (PDI) y el saldo vigente de cada crédito (VE) se calcula la pérdida esperada de cada operación (PI*PDI*VE) con el objetivo de estimar el valor en riesgo de la cartera del banco. Para la Estimación final de la Pérdida Esperada por Clase de Cartera se suman las perdidas individuales de los créditos correspondientes a cada segmento. Sistema de Provisiones El Banco aplica el modelo de referencia para la cartera comercial conforme a lo establecido en el anexo 3 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995, donde se determinaron las matrices que las entidades debían tener en cuenta para la aplicación del MRC y el modelo de referencia para la cartera de consumo (MRCO), de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 022 de 2008 de la Superintendencia Financiera, en donde se establecieron los parámetros a tener en cuenta, para la estimación de las provisiones de este tipo de cartera.


Para el caso de la cartera de Microcrédito y Vivienda, la constitución de provisiones se basa en los lineamientos dispuestos por la Superintendencia Financiera de Colombia en el Anexo 1 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995. De acuerdo con las normas de las Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco revisa regularmente su portafolio de préstamos para evaluar si un deterioro debe ser registrado con cargo a los resultados del periodo siguiendo las pautas mencionadas en los párrafos anteriores. Una vez realizada la calificación de los diferentes portafolios de cartera por niveles de riesgo se procede al cálculo del deterioro usando los porcentajes de deterioro establecidos específicamente para cada tipo de crédito por la Superintendencia Financiera, teniendo en cuenta para ello las garantías que respaldan las obligaciones. Adicionalmente y también por instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco realiza una provisión general para cartera de créditos de microcrédito y para vivienda del 1% del total de la cartera con cargo a resultados. La Administración del Banco estima que los valores por deterioro de préstamos constituidas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, son suficientes para cubrir las posibles pérdidas que se materialicen en su portafolio de préstamos vigentes en esas fechas. Deterioro de inversiones Deterioro de Inversiones clasificados hasta el vencimiento: La estimación del deterioro se realizó de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 034 de 2014, que establece que el precio de los títulos y/o valores de deuda de que tratan el literal b. del numeral 6.1.1 y el numeral 6.1.2, así como también los títulos participativos que se valoran a variación patrimonial debe ser ajustado en cada fecha de valoración con fundamento en:

La calificación del emisor y/o del título de que se trate cuando quiera que ésta exista.

La evidencia objetiva de que se ha incurrido o se podría incurrir en una pérdida por deterioro del valor en estos activos. Este criterio es aplicable incluso para registrar un deterioro mayor del que resulta tomando simplemente la calificación del emisor y/o del título, si así se requiere con base en la evidencia.

Estimación para contingencias

El Banco reconoce en contingencias activas o pasivas importes estimados, con el fin de cubrir posibles pérdidas o ingresos por casos laborales, juicios civiles y mercantiles, y reparos fiscales u otros según las circunstancias que, con base en la opinión de los asesores legales externos y/o abogados internos, se consideran probables pérdidas o ingresos que pueden ser razonablemente cuantificados. Dada la naturaleza de muchos de los reclamos, casos y/o procesos, y debido al lento sistema de justicia Colombiano, no es posible en algunas oportunidades hacer un pronóstico certero o cuantificar un monto de pérdida o ingreso de manera razonable, como también afecta los flujos de caja futuros proyectados de desembolso o reintegros por no tener fecha cierta de culminación de procesos por lo cual el monto real de los desembolsos o reintegros efectivamente realizados por los reclamos a favor o en contra, casos y/o procesos es constantemente diferente de los montos estimados y provisionados inicialmente, y tales diferencias son reconocidas en el año en el que son identificadas. Estimaciones de propiedad, planta y equipo La vida útil de la propiedad, planta y equipo, se define por la metodología de juicio de experto. El deterioro para propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión, se estima por el juicio de experto, quien determina si existen indicios de deterioro, y en el caso de presentarse, se utiliza la metodología de juicio de experto.


El juicio de expertos para reestimación del valor razonable de las propiedades planta y equipo y las propiedades de inversión y los activos no corrientes mantenidos para la venta, se tasan sobre avalúos técnicos elaborados por firmas de avaladores inscritos en la Lonja y los informes son presentados de acuerdo con la legislación vigente sobre el tema. NOTA 4. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros separados y al preparar el estado de situación financiera inicial bajo NCIF al 1 de enero de 2014 para propósitos de transición a las NIIF, a menos que se indique lo contrario.

Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por el Banco. (a) Transacciones en moneda extranjera

Reconocimiento y Medición Los ítems incluidos en los estados financieros del Banco se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que el Banco opera (la moneda funcional). Los estados financieros son presentados en pesos colombianos COP siendo el peso la moneda de presentación y la moneda funcional del Banco. Medición inicial En el momento del reconocimiento inicial de las transacciones en moneda extranjera, es decir las transacciones denominadas en moneda extranjera o pagadera en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio vigente en las fechas de cada transacción. Entiéndase como una transacción en moneda extranjera:

La compra y venta de bienes y servicios cuyo precio se tasa o contrata en una moneda extranjera.

La colocación o toma de Créditos u obligaciones negociadas en moneda extranjera. Las partidas monetarias en moneda extranjera son convertidas utilizando la tasa representativa del mercado (TRM) de cierre vigente en la fecha en que se presenta la información. Las partidas no monetarias valoradas al costo histórico y denominado en moneda extranjera son convertidas utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha de su reconocimiento inicial. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las tasas fueron de $3,149.47 y $2,392.46, respectivamente. Reconocimiento de las diferencias en cambio

Las ganancias y pérdidas que resultan de la liquidación de transacciones en moneda extranjera y de la conversión de todos aquellos activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, utilizando la tasa del cambio del fin de año, y corresponde a la TRM certificada por el Banco de la República.

Conversión a la moneda de presentación

Los activos y pasivos pertenecientes a las operaciones extranjeras que solamente se reconozcan a nivel del separado son convertidos a pesos colombianos utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha del cierre del balance. Los ingresos y gastos de las operaciones extranjeras son convertidos a pesos colombianos utilizando tasas de cambio promedio (TRM) (b) Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el disponible, el canje, las remesas en tránsito, los depósitos en bancos y las posiciones activas en operaciones de mercado


monetario y relacionado, mantenidas para cumplir compromisos a corto plazo, que son fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y están sujetos a un riesgo insignificante de cambio en su valor. (c) Inversión en subsidiarias Los estados financieros separados del Banco son aquellos estados sin consolidar, en los cuales las inversiones en subsidiarias se registran de la siguiente manera: En cumplimiento de la Circular Externa 034 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco registra sus inversiones en subordinadas por el método de participación patrimonial a partir del 1 de enero de 2015 y de acuerdo con lo establecido en el capítulo I de la Circular Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia al 31 de diciembre de 2014; en consecuencia, la aplicación de las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia no es comparable en relación con los períodos 1 de enero de 2014 y 31 de diciembre de 2014 en el registro de las inversiones en subordinadas El efecto del cambio en la política contable implicó el reconocimiento de gastos por método de participación en los resultados del período por $846.8 y una reducción en otro resultado integral (ORI) por $2,065.6. Como consecuencia de la aplicación prospectiva, el Banco registró en el 2015 en su estado de resultados los ingresos de los dividendos de la subsidiaria. A partir del 1 de enero de 2015 las variaciones patrimoniales son reconocidas en la inversión, por lo anterior la aplicación de las NCIF afecta la comparabilidad en relación con el período anterior. (d) Instrumentos Financieros- Inversiones

De acuerdo al Decreto 2267 de 2014, se exceptúa la clasificación y valoración de las inversiones en la NIC 39 y la NIIF 9 contenidas en el anexo del Decreto 2784 de 2012. Así mismo, según lo establecido en la Circular Externa 034 de 2014, la valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el registro contable y la revelación a valor razonable de los instrumentos financieros. En razón a lo anterior, el Banco registra las inversiones, conforme a las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.

A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión de conformidad con el Capítulo I-1 de la Circular Externa 100 de 1995, adicionado por la Circular Externa 034 de 2014; emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, que es el marco normativo establecido en Colombia para la clasificación, valoración y contabilización de las inversiones para estados financieros separados.

Negociables

Características Valoración Contabilización

Todo valor o título y, en general, cualquier tipo de inversión que ha sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio.

Utilizan los precios determinado por el proveedor de precios PIP Colombia S.A., designado como Proveedor de precios para valoración, de acuerdo con las instrucciones establecidas en el Capítulo IV del Título IV, parte III de la Circular Básica Jurídica (C.E. 029/2014), expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Los valores de deuda clasificados como inversiones negociables o como inversiones disponibles para la venta se deberán valorar de acuerdo con el precio suministrado por el proveedor de precios para valoración designado como

La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del periodo. Este procedimiento se realiza diariamente. Las inversiones se valoran a precios de Mercado, a partir del mismo día de su adquisición, por tanto, la contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones se realiza a partir de la fecha de compra.


Negociables


oficial para el segmento correspondiente. Para los casos excepcionales en que no exista, para el día de valoración, valor razonable determinado de acuerdo con el literal a. de este numeral, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la Tasa Interna de Retorno. Para el caso de los títulos negociados en el extranjero, cuando el proveedor de precios designado como oficial para el segmento correspondiente no cuente con una metodología de valoración para estas inversiones, se utiliza como fuente alterna de información, el precio sucio bid publicado por una plataforma de suministro de información a las 16:00 horas, hora oficial colombiana. Este procedimiento se realiza diariamente.

Para mantener hasta el vencimiento


Títulos y en general cualquier tipo de inversiones respecto de los cuales El Banco tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con las inversiones clasificadas en esta categoría no se pueden realizar operaciones del mercado monetario (operaciones de reporto o repo, simultáneas o de transferencia temporal de valores), salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la SFC. Sin perjuicio de lo anterior, los valores clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y

En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. Este procedimiento se realiza diariamente.

El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período. Este procedimiento se realiza diariamente.


Para mantener hasta el vencimiento


liquidación, y/o en garantía de operaciones de mercado monetario

Disponibles para la venta – títulos de deuda


Valores o títulos y, en general, cualquier tipo de inversión, que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento.

Las inversiones representadas en valores o títulos de deuda, se deben valorar con base en le precio determinado por el proveedor de precios de valoración. Para los casos excepcionales en que no exista, para el día de valoración, se estima una valor razonable determinado, de acuerdo con una metodología que exprese de manera razonable el valor de la inversión.

La contabilización de estas inversiones debe efectuarse en las respectivas cuentas de Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI, del Catálogo Único de Información Financiera. La diferencia entre el valor del importe en libros y el valor razonable se registra en la cuenta de patrimonio – Otros Resultados Integrales

Disponibles para la venta – títulos participativos


Forman parte de esta categoría las inversiones en subsidiarias y que otorgan al Banco la calidad de copropietario del emisor.

De acuerdo con el artículo 35 de la Ley 222 de 1995, las inversiones en subordinadas debe contabilizarse en los libros de la matriz por el método de participación patrimonial, en los estados financieros separados. En los casos en los cuales las normas del Código de Comercio o demás disposiciones legales no prevean el tratamiento contable de las inversiones en subsidiarias, se debe cumplir con lo establecido en NIC 27, NIC 28 y NIC 11, entre otras.

El efecto de la valoración de la participación que le corresponde al inversionista, se contabiliza con la respectiva cuenta de Ganancias o Pérdidas no Realizadas (ORI), con cargo o abono a la inversión. Los dividendos que se repartan en especie o en efectivo, se deben registrar como ingreso, ajustando la correspondiente cuenta de Ganancias o Pérdidas no Realizadas (máximo hast el valor acumulado) y, si es necesario, también el valor de la inversión en la cuantía del excedente sobre aquella cuenta.

Derechos de recompra de inversiones Corresponde a inversiones restringidas que representan la garantía colateral de compromisos de recompra de inversiones. Sobre estas inversiones, se conservan los derechos y beneficios económicos asociados al valor y retienen todos los riesgos inherentes al mismo, aunque se transfiere la propiedad jurídica al realizar la operación repo. Estos títulos se continúan valorando y contabilizando diariamente en el balance y estado de resultados, de conformidad con la metodología y procedimiento aplicable a las inversiones clasificadas como negociables, hasta el vencimiento y disponibles para la venta. Inversiones Entregadas en Garantía Corresponde a las inversiones en títulos o valores de deuda que son entregadas como garantía de las operaciones con instrumentos financieros derivados, cuya liquidación puede ser en


efectivo, según se establece en el contrato o en el correspondiente reglamento del sistema de negociación de valores, del sistema del registro de operaciones sobre valores o del sistema de compensación o de liquidación de valores.

Estos títulos se valoran y contabilizan diariamente en el balance y estado de resultados, de conformidad con la metodología y procedimiento aplicable a las inversiones clasificadas como disponibles para la venta.

Deterioro

Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados

Para los títulos y/o valores que no cuentan con una calificación externa o títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que no se encuentren calificadas, se calificarán con base en los siguientes criterios:

Categoría Riesgo Características Provisiones

A Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses.

No procede.

B Aceptable

Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisición.

C Apreciable

Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisición.

D Significativo

Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

El valor neto no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de adquisición.

E Incobrable

Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable. Así mismo, si no se cuenta con los estados financieros con corte al 30 de junio y 31 de diciembre de cada año.

El valor de estas inversiones se provisiona en su totalidad.

No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por El Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN.

Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas

Los emisores y las emisiones de valores o títulos de deuda que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por una sociedad calificadora de valores reconocida por la Superintendencia Financiera de Colombia, no podrán estar registrados por un monto superior a los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de amortizaciones.

Calificación LARGO PLAZO Valor Máximo %

Calificación CORTO PLAZO Valor Máximo %

BB+, BB, BB- Noventa (90)

3 Noventa (90)

B+, B, B- Setenta (70)

4 Cincuenta (50)

CCC Cincuenta (50)

5 y 6 Cero (0) DD, EE Cero (0)


Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término que se deriven de lo previsto anteriormente, se toma la calificación del respectivo emisor. El deterioro sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo previsto para los Valores o títulos de deuda negociable o disponible para la venta, corresponderá a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio. Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados De otra parte, en el numeral 8.2 de la Circular Externa 034 de 2014, se establece que para los títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados, las entidades deben sujetarse a lo siguiente: a. Categoría "A"- Inversión con riesgo normal. Corresponde a emisiones que se encuentran

cumpliendo con los términos pactados en el valor y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses, así como aquellas inversiones de emisores que, de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible, reflejan una adecuada situación financiera.

Para los títulos y/o valores que se encuentren en esta categoría no procede el registro de provisiones.

b. Categoría "B"- Inversión con riesgo aceptable, superior al normal. Corresponde a

emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con el servicio de la deuda. Así mismo, comprende aquellas inversiones de emisores que, de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

Tratándose de títulos y/o valores de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración. En el caso de títulos y/o valores participativos, el valor neto de provisiones por riesgo crediticio (valor en libros) por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del valor de la inversión por el método de variación patrimonial en la fecha de la valoración. Subsidiaria Se aplica la norma de deterioro de activos, en lo relacionado a inversiones en subsidiarias, determinando que el Banco reconoce un dividendo procedente de la inversión y se evidencia de que:

(i) el importe en libros de la inversión en los estados financieros separados supera el importe en libros en los estados financieros consolidados de los activos netos de la entidad en que se ha invertido, incluyendo la plusvalía asociada; o

(ii) el dividendo supera el resultado integral total de la subsidiaria, en el periodo en que éste se ha declarado.

(e) Operaciones de Contado e Instrumentos Financieros Derivados Operaciones de contado Los activos financieros adquiridos en operaciones de contado se contabilizan por el valor de la transacción y se miden a costo amortizado, a la fecha de cumplimiento o liquidación de las mismas y no en la fecha de negociación, a menos que éstas dos coincidan.


Bajo el método de la fecha de liquidación, el vendedor registra el activo financiero en su balance hasta la entrega del mismo y, adicionalmente, registra contablemente, en las cuentas del activo, un derecho a recibir el dinero producto de la transacción y una obligación de entregar el activo negociado. Este último se valora a precios de mercado, de acuerdo con las reglas establecidas para las inversiones y se registra en el estado de resultados las variaciones de la valoración de esta obligación. Por su parte, el comprador del activo no registra el activo financiero hasta la entrega del mismo, pero registra contablemente en las cuentas del activo, un derecho a recibir el activo, el cual deberá valorarse a precios de mercado, definidos por el proveedor de precios, y una obligación de entregar el dinero pactado de la operación. Cuando la operación se cumple efectivamente, el comprador y el vendedor del activo revertirán tanto el derecho como la obligación registrada desde el momento de la negociación. Derivados Las operaciones de derivados se miden a valor razonable, incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria cuando existe un mercado activo para estos instrumentos financieros. Si por alguna razón, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre a valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados contratados en mercados no organizados (“Over The Counter” u “OTC”) El valor razonable de los derivados OTC (valor actual o cierre teórico”, se determina mediante la suma de los flujos de efectivo futuros con origen en el instrumento descontados a la fecha de la valoración, utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros internacionales “Valor Actual Neto” (VAN), modelos de determinación de precios opciones, etc. Un instrumento financiero derivado permite la administración de uno o más riesgos asociados con los subyacentes y cumple cualquiera de las siguientes condiciones: 1. Su valor cambia en respuesta a cambios en una tasa de interés especificada, en el precio

de una materia prima cotizada, en un tipo de cambio, en un índice de precios o en función de otra variable definida en el contrato (llamada normalmente subyacente, como por ejemplo el precio de una acción cotizada).

2. No requiere una inversión neta inicial o sólo obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría en otro tipo de contratos en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado.

3. Se liquidarán en una fecha futura. El Banco ha efectuado negociaciones con derivados de negociación durante el 2015 y 2014. (f) Cartera de Créditos De acuerdo al Decreto 2267 de 2014, el Banco registra la cartera de crédito de acuerdo con la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia. La clasificación de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades: Comercial Son los créditos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.


Consumo Son aquellos créditos que, independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Vivienda Son los que, independientemente del monto, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. De acuerdo con la Ley 546 de 1999, están denominados en UVR o en monedas legales y amparadas con garantía hipotecaria en primer grado, constituidas sobre la vivienda financiada. El plazo de amortización está comprendido entre cinco (5) años como mínimo y treinta (30) como máximo. Los créditos pueden pre pagarse total o parcialmente en cualquier momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tiene derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de la obligación. Adicionalmente, estos créditos tienen una tasa de interés remuneratoria, la cual se aplica sobre el saldo de la deuda denominada en UVR o en pesos; los intereses se cobran en forma vencida y no pueden capitalizarse; el monto del crédito puede ser de hasta el setenta por ciento (70%) del valor del inmueble, determinado por el precio de compra o el de un avalúo técnicamente practicado dentro de los seis (6) meses anteriores al otorgamiento del crédito. En los créditos destinados a financiar vivienda de interés social, el monto del préstamo puede ser hasta del ochenta por ciento (80%) del valor del inmueble. Los inmuebles financiados se deben asegurar contra los riesgos de incendio y terremoto. Microcrédito Es el constituido por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad. El saldo de endeudamiento del deudor no puede exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación. Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere los diez (10) trabajadores y sus activos totales, excluida la vivienda, sean inferiores a quinientos (500) salarios mínimos mensuales legales vigentes. Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones. Para tal efecto, diseñó y adoptó un SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) que está compuesto por políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, modelos de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas, sistema de provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno. El otorgamiento de crédito se basa en el conocimiento del sujeto de crédito, de su capacidad de pago y de las características del contrato a celebrar, que incluyen, entre otros, las condiciones financieras del préstamo, las garantías, fuentes de pago y las condiciones macroeconómicas a las que pueda estar expuesto.


En el proceso de otorgamiento se tienen establecidas, para cada uno de los portafolios, variables que permiten discriminar los sujetos de crédito que se ajustan al perfil de riesgo del Banco. Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para su calificación. Las metodologías y procedimientos implantados para el proceso de otorgamiento permiten monitorear y controlar la exposición crediticia de los diferentes portafolios. El Banco realiza un continuo monitoreo y calificación de las operaciones crediticias acorde con el proceso de otorgamiento, el cual se fundamenta, entre otros criterios, en la información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las características particulares de los deudores, sus créditos y las garantías que los respalden; el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de éste que permita conocer su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas que afecten el normal desarrollo de las mismas. En la evaluación de las entidades públicas territoriales, se verifica el cumplimiento de las condiciones establecidas en las Leyes 358 de 1997, 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006. Evaluación y Recalificación de la Cartera de Créditos Se evalúa el riesgo introduciendo modificaciones en las respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios para el adecuado cumplimiento de esta obligación se considera el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación el deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo con la información proveniente de las centrales de riesgo o de cualquier otra fuente. Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones. Políticas de Administración del Riesgo Crediticio Como principales actualizaciones en las políticas de administración de riesgo crediticio, se destacan las siguientes: a) Para los proyectos de infraestructura e inversión a largo plazo cuyo valor supere el 2% del

patrimonio técnico, el Banco compartirá con otras entidades financieras el riesgo de crédito bajo el esquema de crédito sindicado.

b) El plazo y período de gracia de las operaciones de crédito, deberá estar en función del

proyecto y el ciclo productivo de la actividad. Así mismo debe prevalecer el plazo en donde el flujo de caja es Positivo.

c) Para la evaluación de las solicitudes de créditos presentadas bajo el esquema asociativo

y/o Alianzas Estratégicas, se tendrá en cuenta los siguientes criterios:

i. Los proyectos deberán contar con un integrador persona natural o jurídica con experiencia en la actividad productiva, en cada una de las etapas desde la producción y hasta la comercialización y/o transformación y en el manejo administrativo y contable que cumpla con los siguientes requisitos:

Que tenga la capacidad de proveer asistencia técnica.

Que provea el material vegetal debidamente certificado

Que garantice los sistemas de extracción y procesamiento del producto

Que preste asesoría en la venta, distribución y financiación de los insumos agrícolas.

Que asegure los canales de comercialización de la producción esperada. d) Para la constitución de provisiones aplicable a los créditos de Redescuento se efectuó la

aplicación de la modificación establecida por la Circular Externa 032 de 2014 que modificó


el esquema de provisiones aplicable a los créditos y operaciones de Redescuento de las entidades autorizadas para realizar tales actividades.

Calificación del Riesgo Crediticio El Banco realiza el proceso de calificación de cartera para los clientes que al momento del corte registren endeudamiento superior 0.025% del patrimonio técnico del Banco con las Vicepresidencias Comercial, Crédito, Operaciones y con la asistencia de la Vicepresidencia de Riesgos, para que evalúen y revelen oportunamente las alertas de riesgo de su cartera de créditos, considerando criterios cualitativos y cuantitativos. En la actualidad la Entidad se encuentra fortaleciendo este proceso en el cual se tienen en cuenta los siguientes factores de Riesgo:

1. Capacidad de pago y flujos de caja.

2. Riesgo sectorial que monitorea el comportamiento macroeconómico y fitosanitario de los principales productos agrícolas así como otros sectores especiales.

3. Comportamiento y hábito de pago con el sistema financiero y El Banco respectivamente.

4. Estado de las garantías.

Durante el año 2015 se mantuvo el análisis del riesgo crediticio, que consiste que del total de la cartera de crédito se evalúa mediante una herramienta estadística diseñada a la medida de la Entidad, la cual busca segmentar los clientes del activo según su capacidad de pago tomando como referencia los cambios en el endeudamiento. La herramienta incorpora toda la información del mercado contenida en la base de datos CIFIN consolidada por: cambio en el endeudamiento, esquema de cobranza, Pyme Score y peor calificación. Para los clientes con endeudamiento en el momento de la evaluación menor a 0.025% del patrimonio técnico del Banco Agrario se califican teniendo en cuenta la decisión “sin capacidad de pago” que arroja el modelo una vez se hagan los análisis correspondientes. Se califican las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y en cada una de las siguientes categorías de riesgo crediticio, teniendo en cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas:

Categoría Otorgamiento Cartera Comercial Otorgada Cartera Consumo Otorgada

“AA”

Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

Los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “AA”.

“A”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “A”.

“BB”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “BB”.


Categoría Otorgamiento Cartera Comercial Otorgada Cartera Consumo Otorgada

“B”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “B”.

“CC”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea CC”

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “CC”.

“Incumplimiento” -

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 150 días.

Créditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 días.

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros se aplica la siguiente tabla:

Categoría Agrupada

Categorías de Reporte

Comercial Consumo

A AA

AA

A con mora actual entre 0-30 días

B A A con mora actual mayor a 30 días

BB BB

C

B B

CC CC

C C

D D D

E E E

Cuando en virtud de la implementación de los modelos de referencia establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco califica a sus clientes como incumplidos, éstos son homologados de la siguiente manera: Categoría agrupada E = Aquellos clientes cuyo Índice de Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI) sea igual al ciento por ciento (100%). Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos. Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, se entiende como la máxima que registra el deudor en los productos alineados. Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, en desarrollo del Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), el Banco aplica el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

1 Puntaje = ------------ 1 + e

-z

Donde, Z varía de acuerdo con el segmento al cual pertenece el deudor. Finalmente sobre este puntaje se establecen las calificaciones de acuerdo con la tabla establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia, que se muestra a continuación:


Calificación General otros Tarjeta de Crédito

AA 0.3767 0.3735

A 0.8205 0.6703

BB 0.89 0.9382

B 0.9971 0.9902

CC 1 1

Se debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con elementos de riesgo adicionales que sustenten dicho cambio. La cartera de Vivienda y Microcrédito, atendiendo el criterio de altura de mora se clasifica en:

Categoría Microcrédito Vivienda

“A” Riesgo Normal Créditos vigentes y hasta 1 mes de vencimiento.

Con instalamentos al día o vencidos hasta de 2 meses

“B” Riesgo Aceptable Créditos con vencimientos superiores a 1 mes y hasta 2 meses

Con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 5 meses

“C” Riesgo Apreciable Créditos con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 3 meses


“D” Riesgo Significativo Créditos con vencimientos superiores a 3 meses y hasta 4 meses


“E” Riesgo de Incobrabilidad Créditos con vencimientos de más de 4 meses.

Con vencimientos de más de 18 meses.

Procesos de Reestructuración Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo excepcional instrumentado mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Adicionalmente, se consideran reestructuraciones los acuerdos celebrados en el marco de las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006 o normas que las adicionen o sustituyan, así como las reestructuraciones extraordinarias y las novaciones. Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000 En las reestructuraciones que se derivaron de la suscripción de Programas de Saneamiento Fiscal y Financiero en los términos de la Ley 617 de 2000, la Nación otorgó garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre y cuando se cumplieran los requisitos establecidos en dicha Ley y los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía podía ser hasta del cuarenta por ciento (40.0%), para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999, y de hasta el ciento por ciento (100.0%), para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal. Estas reestructuraciones tuvieron como característica que se revirtieron las provisiones constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte garantizada por la Nación, mientras que la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no fueron garantizadas por la Nación, mantuvieron la calificación que tenían al 30 de junio de 2001. Si el acuerdo de reestructuración se incumple, se califica al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración en una de mayor riesgo. Para efectos de mejorar la calificación después de las correspondientes reestructuraciones, deben estarse cumpliendo en su totalidad los términos del acuerdo.


En caso de incumplimiento del acuerdo por parte del ente público territorial, la deuda existente a la fecha del incumplimiento que no cuente con la garantía de la Nación, se recalifica a categoría de riesgo “E”. Reestructuraciones Extraordinarias Para las reestructuraciones que se celebraron a partir de la vigencia de la Circular Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera de Colombia y hasta el 31 de diciembre de 1999, el Banco podía revertir provisiones siempre y cuando el acuerdo de reestructuración permitiera calificar en “A” al deudor o se hubieran atendido por lo menos dos instalamentos de intereses o efectuado un abono a capital y se hubiera obtenido certificación del cumplimiento del Convenio de Gestión y la capacidad de pago del deudor, según los términos del Acuerdo. Acuerdos de Reestructuración Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspendía la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encontraba calificado en categoría de riesgo “A”, era reclasificado al menos a categoría “B” y se constituía una provisión equivalente al ciento por ciento (100.0%) de las cuentas por cobrar. En el evento de un fracaso de la negociación, los créditos se califican en categoría “E” crédito incobrable. A partir de la entrada en vigencia de la Ley 1116 de 2006, por la cual se establece el Régimen de Insolvencia Empresarial, el Banco considera al deudor en un estado de incumplimiento.

Criterios Especiales para la Calificación de Créditos Reestructurados Los créditos reestructurados pueden mantener la calificación inmediatamente anterior, siempre que el acuerdo de reestructuración conlleve una mejora de la capacidad de pago del deudor y/o reducción de la probabilidad de incumplimiento. Si la reestructuración contempla períodos de gracia para el pago de capital, solamente se mantiene dicha calificación cuando tales períodos no exceden el término de un año a partir de la firma del acuerdo. Los créditos sólo pueden mejorar la calificación o modificar su condición de incumplimiento después de haber sido reestructurados, cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital acorde con un comportamiento crediticio normal, siempre que su capacidad de pago se mantenga o mejore. Conforme con lo establecido en la Circular Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia (Circular externa 100 de 1995) Capítulo II Numeral 1.3.2.3.3. Etapa de recuperación, no se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley 546 de 1999. Políticas y criterios definidos en materia de garantías De acuerdo con la normatividad vigente (Decreto 2555 de 2010), el Banco clasifica las garantías que recibe de sus clientes como cobertura de sus operaciones de crédito en admisibles y no admisibles. Como garantías admisibles, se entienden todas aquellas seguridades que una vez valoradas bajo criterios técnicos y objetivos por El Banco, se considere, cubren en margen suficiente el monto otorgado del crédito, dando un respaldo jurídico eficaz para el repago de la obligación y otorgan preferencia o derechos privilegiados para el pago del crédito. Dentro de esta categoría se encuentran igualmente todos aquellos certificados de garantía especial, emitidos por entes garantes tales como el Fondo Agropecuario de Garantías (FAG),


Fondo Nacional de Garantías (FNG), garantías FOGACAFE, al igual que las provenientes de convenios especiales celebrados con entes territoriales, entre otras. Para El Banco Agrario de Colombia, todas las demás garantías son consideradas como inadmisibles, tales como títulos valores, excepción hecha de los certificados de depósito emitidos por los almacenes generales de depósito. Castigos de Cartera El propósito de la política de castigos consiste en un mecanismo que busca el saneamiento contable para depurar la cartera del Banco, por lo tanto, el Banco Agrario podrá castigar cartera de clientes en cualquier momento, o según criterio del administrador de cartera, previo al cumplimiento de la normatividad establecida por los entes de control, y una vez agotada las acciones correspondientes para obtener la recuperación del crédito. Castigos de Cartera Normas específicas Para ello se debe tener en cuenta las siguientes políticas: a) La entidad puede efectuar baja de cartera en cualquier momento, previo a las gestiones de

cobranza administrativa, pre jurídico y jurídico. Las obligaciones con endeudamiento total por capital hasta 6 smmlv, podrán ser objeto de castigo, previo cumplimiento de las etapas de cobranza administrativa y pre jurídico.

b) Los castigos de cartera se realizan de acuerdo con lo estipulado por la Superintendencia

Financiera de Colombia. c) El castigo de cartera de crédito debe realizarse por la totalidad de las obligaciones directas

del cliente, incluyendo las denominadas no cartera.

d) Los administradores de la cartera tienen la obligación de continuar con las gestiones de cobro, para recuperar la cartera.

e) La cartera castigada no es objeto de reestructuración, sino estrictamente de extinción.

f) Los administradores del proceso de castigos deben velar porque la información sea

confiable y fidedigna. g) El castigo de activos no libera a sus administradores de las responsabilidades que puedan

abarcarles por las decisiones adoptadas o recomendadas.

h) Las obligaciones susceptibles de castigo, deben tener la calidad de difícil recuperación, y encontrarse totalmente provisionadas (100%) y estar calificadas en categoría de riesgo “Incumplimiento”.

i) La Vicepresidencia de Crédito y Cartera, la Vicepresidencia de Banca Agropecuaria o la

Vicepresidencia de Banca Comercial, en lo que les corresponde, deben haber agotado todas las gestiones de cobro, para considerar los activos propuestos a castigo como incobrables o irrecuperables.

j) El castigo de activos no libera a los Directores de Oficina y a las Subgerencias Regionales

de Cartera de su responsabilidad de continuar gestionando el recaudo para su extinción, ni a la Vicepresidencia de Crédito y Cartera en cuanto al estricto seguimiento para su recuperación.

k) No obstante lo definido en la política, el proceso de castigo de activos se debe iniciar al

cierre del mes de abril y octubre de cada año, o cuando la Vicepresidencia de crédito y cartera así lo determine.

l) La Vicepresidencia de Crédito y Cartera remitirá la información donde figuren los clientes a

quienes se les castigó cartera a su cargo y que previamente suscribieron carta de autorización a las Centrales de Información o a cualquier otra entidad que maneje o


administre bases de datos con los mismos fines, para que esta información sea reportada, procesada y divulgada.

m) La Gerencia Administración de Cartera deberá presentar a la Junta Directiva por lo menos

una vez en el semestre, un informe de la situación de la cartera en estado castigado. n) La Vicepresidencia de Riesgos establecerá la temporalidad de las obligaciones

susceptibles de Castigo, de acuerdo con el tipo de cartera. o) La Gerencia de Administración de Cartera, presentará mensualmente un informe de la

recuperación de la cartera castigada p) Para clasificar una obligación como irrecuperable, debe haber argumentado como mínimo

la ocurrencia de alguna de las siguientes situaciones, o cualquier otro motivo que a juicio del comité de castigo de cartera se considere como justa causa:

i. Desmejoramiento de la garantía; entendiéndose por desmejoramiento aquellas

garantías que al momento de la evaluación del castigo no reúnen las características de idoneidad por su difícil realización o comercialización, pérdida de su valor comercial, desaparición física, deterioro, abandono, embargo de la DIAN, extinción de dominio, ya sea por encontrarse ubicadas en zonas de alto riesgo que impidan la valoración de las mismas y/o el avance de procesos de secuestre y/o remate.

ii. Desconocimiento del paradero de los deudores, codeudores o, avalistas y que no exista documentación alguna que indique su paradero actual.

iii. Aquellos saldos insolutos que después de haberse agotado todas las posibilidades e instrumentos de cobro no se logró su recuperación.

iv. Obligaciones en las que el Banco haya perdido la garantía idónea tales como FAG, FNG, hipoteca, prenda, pignoraciones, entre otras, derivado de errores en el proceso de constitución o de reconocimiento de la garantía.

v. Para clientes con garantía hipotecaria o prendaria que se encuentren en mora de por lo menos 720 días, y que previamente el Comité de Calificación de Cartera respectiva haya declarado la garantía como no idónea.

vi. Clientes con saldos a cargo, respaldados con garantía personal cuyas obligaciones registren más de 360 días de mora con concepto de irrecuperabilidad del abogado.

vii. Cuando existan obligaciones al cobro jurídico con bienes embargados, cuyo proceso requiera al menos de un año para lograr el remate.

viii. Cuando los costos en que debe incurrir el Banco para tener el recaudo de la obligación no guarde la relación Costo-Beneficio.

q) El nombre de las personas a quienes se les castigue obligaciones (deudor, codeudor y

avalista) y su identificación, se deben incluir en la base de datos de clientes con referencias de mercado “CLIENTE CASTIGADO”.

r) Cuando el castigo recaiga sobre obligaciones de clientes que se encuentren en cobro

judicial declaradas IRRECUPERABLES, se debe dar continuidad a los procesos; éstos deben adelantarse hasta la obtención de sentencias para que posteriormente pueda hacerse efectivo el recaudo de la deuda, en caso de que el deudor adquiera solvencia económica o se encuentren bienes a su nombre.


Provisión para Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar El Banco, para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisiones, las cuales calcula sobre el saldo pendiente de pago y la categoría de riesgo para los créditos de Vivienda y Microcrédito, y en función de las pérdidas esperadas que arroje la aplicación de los modelos de referencia para la cartera comercial y de consumo. Cartera Comercial y Consumo El Banco utiliza los modelos de referencia comercial y de consumo, establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales se emplean para la constitución de las provisiones que resulten de su aplicación. La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

PERDIDA ESPERADA= (Probabilidad de Incumplimiento) x (Exposición del activo) x (Perdida esperada de valor del activo dado el incumplimiento).

Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para la estimación de las pérdidas esperadas en el Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC), que se basa en segmentos diferenciados por el nivel de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la Cartera Comercial Por Nivel de Activos

Tamaño de la Empresa Nivel de Activos

Grandes Empresas Más de 15,000 SMMLV

Medianas Empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5,000 SMMLV

El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se agrupan todas las personas naturales que son deudoras de crédito comercial. El Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), se basa en segmentos diferenciados según los productos y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados. Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:

General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.

Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica.

General-Automóviles: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de automóviles.

Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros: a. Probabilidad de Incumplimiento

Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores incurran en incumplimiento. La probabilidad de incumplimiento, se definió de acuerdo con las siguientes matrices, establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia:


Cartera Comercial

Calificación Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa Personas Naturales

Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B

AA 1,53% 2,19% 1,51% 4,19% 4,18% 7,52% 5,27% 8,22%

A 2,24% 3,54% 2,40% 6,32% 5,30% 8,64% 6,39% 9,41%

BB 9,55% 14,13% 11,65% 18,49% 18,56% 20,26% 18,72% 22,36%

B 12,24% 15,22% 14,64% 21,45% 22,73% 24,15% 22,00% 25,81%

CC 19,77% 23,35% 23,09% 26,70% 32,50% 33,57% 32,21% 37,01%

Incumplimiento 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Cartera de Consumo

Matriz A Matriz B

Calificación General General Tarjeta de General General Tarjeta de

Automóviles Otros Créditos Automóviles Otros Créditos

AA 0,97% 2,10% 1,58% 2,75% 3,88% 3,36%

A 3,12% 3,88% 5,35% 4,91% 5,67% 7,13%

BB 7,48% 12,68% 9,53% 16,53% 21,72% 18,57%

B 15,76% 14,16% 14,17% 24,80% 23,20% 23,21%

CC 31,01% 22,57% 17,06% 44,84% 36,40% 30,89%

Incumplimiento 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

De esta manera, para cada deudor del segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito. b. Pérdida dado el Incumplimiento (PDI)

Se define como el deterioro económico en que incurriría El Banco en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría de incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento de no pago y, por consiguiente, para determinar el nivel de las provisiones. El Banco considera como garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tienen un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada y cuya posibilidad de realización sea razonablemente adecuada. Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realización de cada garantía, el Banco considera los siguientes factores: Naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantías; así como los potenciales costos de su realización y los requisitos de orden jurídico necesarios para hacerlas exigibles.


La PDI por tipo de garantía es la siguiente: Cartera Comercial

Tipo de Garantía P.D.I. Días después del Nuevo Días después del Nuevo

Incumplimientos PDI Incumplimiento PDI

Garantía no idónea 55% 270 70% 540 100%

Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

Colateral Financiero Admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y Residenciales 40% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en Leasing Inmobiliario 35% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en Leasing Diferente al Inmobiliario 45% 360 60% 720 100%

Otras Garantías Idóneas 50% 360 80% 720 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin garantía 55% 210 80% 420 100%

Cartera Consumo

Tipo de Garantía P.D.I. Días después del Nuevo Días después

del Nuevo

Incumplimientos PDI Incumplimiento PDI

Garantía Idóneas 60% 210 70% 420 100%

Colateral Financiero Admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y Residenciales 40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en Leasing Inmobiliario 35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en Leasing diferente al Inmobiliario 45% 270 70% 540 100%

Otras Garantías Idóneas 50% 270 70% 540 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin garantía 75% 30 85% 90 100%

Para homologar las distintas garantías presentes en los contratos de crédito con los segmentos anteriormente listados, el Banco clasifica dentro de cada grupo de garantías las siguientes: 1. Garantía no Idónea: Se clasifican, entre otras, los codeudores, avalistas y garantías por

libranza.

2. Colateral Financiero Admisible: Comprende las siguientes garantías:

Depósitos de dinero en garantía colateral: Tiene una PDI de 0%.

Cartas Standby consideradas garantías idóneas según lo establecido en el literal d del numeral 1.3.2.3.1 del Capítulo II tienen una PDI de 0%.

Seguros de crédito: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

Garantía Soberana de la Nación (Ley 617 de 2000): Esta garantía tiene una PDI de 0%.

Garantías emitidas por Fondos de Garantías: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

Prenda sobre títulos valores emitidos por instituciones financieras: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

3. Derechos de cobro: Representados por:

Fiducias mercantiles irrevocables de garantía.

Pignoración de rentas de entidades territoriales y descentralizadas de todos los órdenes.


4. Bienes raíces comerciales y residenciales: Se clasifican como tal las siguientes garantías:

Fiducias hipotecarias.

Garantías inmobiliarias. 5. Otras garantías idóneas: Se clasifican dentro de esta categoría las siguientes garantías:

Prendas sobre inventarios procesados

Prendas sobre insumos – bienes básicos

Prendas sobre equipos y vehículos

Bonos de prenda 6. Sin Garantía: El Banco clasifica dentro de esta categoría todas las garantías no enunciadas

en los numerales anteriores, y todas las obligaciones que no cuenten con garantía alguna. Así, para cada deudor se obtiene una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garantía que respalda la operación.

En razón a que las garantías constituyen un factor importante en el cálculo de las pérdidas esperadas, a continuación se describen las políticas y criterios del Banco aplicables a ellas: Política para Admisión y Manejo de Garantías Política de Exigencia de Constitución de Garantías Adicionales

Cuando las normas legales sobre límites de crédito así lo dispongan.

Los créditos que excedan de tres años de plazo, deben llevar preferiblemente garantía admisible.

Que no sean compartidas con otros acreedores del cliente, salvo en los casos que sean compartidas en el mismo grado con las subordinadas del Banco radicadas en el exterior, sus filiales o créditos sindicados.

Formalidades para la Constitución de Garantías en el Otorgamiento de Crédito

Los documentos de constitución de garantías deben ceñirse a las minutas elaboradas para tal efecto por la Vicepresidencia Jurídica.

Los avalúos de bienes dados en garantía deben ser efectuados por profesionales externos adscritos al Banco Agrario de Colombia mediante un convenio de Prestación de Servicios y Asesoría Externa. La selección de los peritos avaluadores deberá cumplir con procesos de calificación que contemplen el análisis de idoneidad, registro y demás criterios de aceptación de los aspirantes.

Administración de Garantías Es obligación del deudor velar por el apropiado mantenimiento de la garantía. El encargado comercial del cliente debe verificar el cumplimiento de esta norma, así:

i. Supervisar constitución de garantías ii. Verificar existencia y validez de pólizas de seguros. iii. Verificar documentación e información requerida y velar por su adecuado archivo.

El Sistema de Control de Garantías, facilita la labor de control así:

i. Información de vencimientos de pólizas de seguros. ii. Información de documentos.

El Centro de Administración Documental vela por la adecuada custodia de las garantías.


Distribución de Garantías

Un crédito puede estar respaldado por una garantía propia o puede respaldarse como amparado de una garantía cuyo propietario es diferente al deudor del crédito.

La asignación de garantías, cuando son compartidas, se hace hasta completar el 100% del saldo de los créditos.

Garantías Abiertas

Cuando una garantía ampara varios deudores la asignación se hace prioritariamente a los de mayor Probabilidad del incumplimiento.

Cuando varios créditos tienen el mismo PI, por ser del mismo deudor, se asigna prioritariamente al crédito de mayor saldo.

Las garantías disponibles para ser asignadas a créditos amparados por estas se asignan en orden ascendente de PDI.

Para créditos sin abonos diferidos se envía el saldo expuesto del crédito (Capital, Interés, Otros) para su distribución.

Para créditos con abono diferido se envía el saldo expuesto del crédito restándole previamente los abonos diferidos.

Garantías Cerradas Sólo se cubre el crédito indicado hasta el 100% del saldo y sin exceder el valor del límite legal de la garantía. Valor expuesto del Activo

En la cartera comercial y de consumo, se entiende por valor expuesto del activo el saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar. Provisiones Individuales de Cartera bajo Modelos de Referencia A partir del primero de abril de 2010, de acuerdo con lo establecido por la Circular Externa 035 del 23 de septiembre de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia, para los modelos de referencia comercial y de consumo, el Banco estableció el esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos, las cuales se calculan como la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”. Componente Individual Procíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos, que refleja el riesgo de crédito de cada deudor en el presente. Componente Individual Contracíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación puede ser inferior a cero y tampoco superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos componentes no puede superar el valor de la exposición. El Banco calcula los dos componentes separadamente para el capital y las cuentas por cobrar de las obligaciones de cartera, con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, el Banco evalúa mensualmente los siguientes indicadores: a) Variación trimestral real (deflactada*) de provisiones individuales de la cartera total B, C, D

y E


1)(Pr

)(PrPr

3

T

T

TBCDEBCDETotalCarteraesIndividualovisiones

BCDETotalCarteraesIndividualovisionesovInd

b) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (Cartera de créditos) como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera.

T

TT

trimestreelduranteacumuladoIxC

trimestreelduranteacumuladoPNRIxCPNR /

c) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos como porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero bruto ajustado.

TAjustado

T

TAjustadotrimestreelduranteacumuladoMFB

trimestreelduranteacumuladoPNRMFBPNR /

c. Valor expuesto del Activo

Provisiones Individuales de Cartera bajo Modelos de Referencia

d) Tasa de crecimiento anual real (deflactada*) de la cartera bruta.

112

T

TT

CB

CBCB

Si durante tres meses consecutivos se cumplen de forma conjunta las siguientes condiciones, la metodología de cálculo a aplicar durante los seis meses siguientes será fase desacumulativa:

%23%]42)/(%0)/[(

%17)/(%9Pr

TTAjustadoTAjustado

TTBCDE

CByMFBPNRóMFBPNR

yIxCPNRyovInd

* Se deflacta con el Índice de Precios al Consumidor (IPC), Series de Empalme / 1998

Al 31 de diciembre de 2015 las provisiones individuales se calcularon bajo la metodología de fase acumulativa según lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Cartera de Vivienda y Microcrédito

Provisión General

Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta para las modalidades de Vivienda y Microcrédito.

El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuación sobre el saldo pendiente de pago:

Microcrédito Vivienda

Capital Intereses Capital Capital Intereses

Categoría y Otros % Parte % Parte y Otros Conceptos Garantizada No Garantizada Conceptos

A-Normal 1.6 1.6 1 1 1

B-Aceptable 5.0 5.0 3.2 100 3.2

C-Apreciable 20 100 10 100 100

D-Significativo 50 100 20 100 100

E-Incobrable 100 100 30 100 100


Para la cartera de Vivienda, si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la categoría “E”, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se eleva al sesenta por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se eleva al cien por ciento (100.0%). Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constitución de Provisiones Individuales Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda, aplicando dicho porcentaje a:

Tratándose de créditos de vivienda, en la parte no garantizada, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el ciento por ciento (100%) del valor de la garantía.

Para la parte garantizada, al ciento por ciento (100%) del saldo de la deuda garantizada.

Tratándose de microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta por ciento (70%) del valor de la garantía. En estos casos, dependiendo de la naturaleza de la garantía y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que se indican en los siguientes cuadros:

Garantía No Hipotecaria

Tiempo de Mora Porcentaje de Cobertura

De 0 a 12 meses 70%

Más de 12 meses a 24 meses 50%

Más de 24 meses 0%

Garantía Hipotecaria o Fiducia en Garantía Hipotecaria

Idónea

Tiempo de Mora Porcentaje de Cobertura

De 0 a 18 meses 70%




Más de 36 meses 0%

Reglas de Alineamiento El Banco realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes criterios:

a) Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el Banco mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual se lleva a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste.

b) De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, el Banco está obligado a

consolidar estados financieros y por lo tanto asigna igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un mismo deudor.


Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos se reconocen en el momento en que se causan: Suspensión de la Causación de Intereses Para la cartera de créditos, el Banco deja de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada en el siguiente cuadro:

Modalidad de Crédito Mora Superior a

Comercial 3 meses

Consumo 2 meses

Vivienda 2 meses

Microcrédito 1 mes

Por lo tanto, no afecta el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden. En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo, se contempla la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizan como otro pasivo – Intereses originados en proceso de reestructuración y su amortización al estado de resultados se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados. Sistema de contabilización para créditos que al menos una vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos Para los créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, se deja de causar dichos ingresos desde el primer día de mora. Una vez se pongan al día se vuelven a causar. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se lleva por cuentas de orden. Para que en estos eventos proceda la suspensión de causación de intereses y demás conceptos, se requiere que se presenten simultáneamente dos situaciones: que el crédito se encuentre por lo menos en un día de mora y que con anterioridad a tal situación, el respectivo crédito hubiere dejado de causar intereses. Regla Especial de Provisión de Cuentas por Cobrar (intereses, corrección monetaria, cánones, ajuste en cambio y otros conceptos). Cuando el Banco suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por estos conceptos, provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos. d. Atribuciones para Normalizar Cartera

Corresponde a la Junta Directiva la aprobación de los créditos y la aprobación de normalización de cartera que supere el 5% del Patrimonio Técnico del Banco. Así mismo, le corresponde aprobar las operaciones de crédito que por ley o por los estatutos del Banco deban someterse a esa instancia de aprobación.

El Comité Directivo Nacional de Crédito tendrá atribuciones de aprobación de créditos y normalización de cartera donde el equivalente en pesos incluidos las deudas directas e


indirectas del deudor se encuentren comprendidas entre el rango del 0.070% hasta el 1% del Patrimonio Técnico del Banco.

Atribuciones para otorgar crédito y normalizar cartera

NIVEL DE DECISIÓN HASTA

OTORGAR CRÉDITOS

NORMAL GRANDES

CLIENTES

Comité de la Gerencia Nacional de Análisis de Crédito 700 smmlv x x

Comité de la Subgerencia Crédito Empresarial y Oficial 500 smmlv x x

Comité de la Subgerencia Crédito Pymes 400 smmlv x N/A

Comité de las Subgerencias Regionales de Crédito 300 smmlv x N/A

Comité de la Subgerencia Crédito Personal y Micro finanzas

Subgerencia Crédito Personal y Micro finanzas 100 smmlv x N/A

Coordinación de la Subgerencia Crédito Personal y Micro finanzas 20 smmlv x N/A

Profesional Senior de Micro finanzas 40 smmlv x N/A

Coordinación de Micro finanzas 25 smmlv x N/A

Atribuciones para normalizar cartera

NIVEL DE DECISIÓN HASTA

Comité de la Vicepresidencia de Crédito y Cartera 0.070% del PT

Comité de Gerencia de la Administración de Cartera 700 smmlv

Comité de la Sub Gerencia Recuperación 500 smmlv

Comité de Análisis de Cartera 300 smmlv

comités de la Sub Gerencias Regionales de Cartera 100 smmlv

Política de Otorgamiento: Para los proyectos de infraestructura e inversión a largo plazo, que supere el 2% del Patrimonio Técnico, el Banco compartirá con otras entidades financieras el riesgo de crédito bajo el esquema de crédito sindicado; sin exceder los “Límites Individuales de Crédito” establecidos en el título 2 del Decreto 2555 de 2010. Política de Compra de Cartera de Libranza Política de Asignación de Nivel de Exposición de la siguiente manera:

Se aumenta el Límite de Exposición por empresa Originadora pasando del 35% de las libranzas colocadas en el último año, al 35% de las libranzas colocadas en los últimos 3 años limitándose a la tercera parte del límite de exposición total definido para la compra de cartera de libranza.

Se aumenta el Límite de Exposición Total para la Compra de Cartera de Libranza pasando del 15% del patrimonio técnico del Banco a 600.000 millones de pesos.

Se aumenta el Límite máximo de Exposición por empresa Originadora pasando del 5% del patrimonio técnico al 40% del valor total del cupo asignado a las empresas originadoras.

El seguimiento del límite de exposición lo realizara la Gerencia de Riesgo de Crédito y el control al Límite de exposición lo realizara el área comercial a cargo del proceso de compra de cartera de libranza. Las solicitudes de préstamo son aprobadas, dependiendo de su monto, por los gerentes a nivel de sucursal, zona o región, los vicepresidentes, el presidente, el Comité de Crédito y la Junta Directiva del Banco Agrario. En términos generales, las decisiones con respecto a las solicitudes de préstamo son tomadas por la Administración del Banco en la reunión del comité correspondiente. Las aprobaciones en cada nivel también requieren el consentimiento del nivel inferior de la jerarquía de aprobación.


Los préstamos a los gerentes, directivos y asociados del Banco deben recibir el visto bueno de la Junta Directiva del Banco, que está facultada para conceder préstamos de cualquier monto de acuerdo con los límites legales del Banco. El Banco ha establecido políticas para la valoración de las garantías recibidas y también para determinar el monto máximo del dinero a prestar contra el valor de la garantía. Periódicamente, el Banco realiza evaluaciones de las garantías que respaldan los préstamos y la frecuencia de dichas evaluaciones depende del tipo de garantía. En todo caso, la garantía no puede ser utilizada para mitigar el riesgo si no se actualizan dichas evaluaciones en forma periódica. Además, en el caso de aquellos préstamos vencidos el Banco Agrario presenta las siguientes fases para su cobro: Las Fases de Cobranza se detallan así: Cobranza Administrativa: Se realizará para aquellos clientes cuyos pagos no fueron efectuados en la fecha prevista, y debe efectuarse a partir del primer día de vencido del crédito hasta los treinta (30) días de vencimiento. Cobranza pre jurídica Se realiza entre el día 31 de mora y continuará hasta que inicie la Cobranza Jurídica, a través de los métodos y mecanismos establecidos por el Banco. Cobranza jurídica Procede una vez agotada las etapas anteriores sin obtener resultados exitosos de recaudo o de normalización de cartera. La cobranza jurídica iniciará a partir del día 210 de mora del cliente. Dicha cobranza se debe realizar a través de los métodos y mecanismos establecidos por El Banco. Con respecto al monitoreo de préstamos vencidos, el Banco, conforme a los requisitos de la Superintendencia Financiera de Colombia ha establecido comités regionales y un proceso de calificación centralizada con el fin de realizar evaluaciones dos veces al año de la cartera de préstamos, durante los meses de mayo y noviembre. Al monitorear los préstamos vencidos, el Banco examina los estados financieros actuales incluyendo los indicadores financieros y los flujos. El Banco establece la periodicidad y criterios para su calificación. Sistemas de Calificación En cumplimiento del mismo propósito, en el desarrollo de la metodología para la evaluación de la cartera se deben incorporar herramientas de gestión de crédito, tales como: estudios sectoriales, controles de inversión, información del mercado contenida en la base de datos CIFIN consolidada por: cambio en el endeudamiento, esquema de cobranza, Pyme Score y peor calificación, y demás instrumentos que permitan identificar objetivamente el riesgo con cada cliente. Criterios de Calificación Los criterios de calificación de cartera del Banco deben enmarcarse dentro de los lineamientos descritos en las normas generales y específicas del capítulo de otorgamiento del presente manual, entre los cuales se destaca los factores de entorno, y el análisis cualitativo y cuantitativo del cliente; además de las herramientas de gestión de crédito descritas en el numeral anterior.


El riesgo de crédito debe ser sometido a un continuo seguimiento, utilizando para ello, el conocimiento que se tenga del cliente, la información financiera recibida, la realización de visitas periódicas, la información comercial actualizada y consultas con las centrales de riesgos. Es responsabilidad de estos funcionarios ejercer continuamente dicho control, y recalificar la cartera en el momento de detectar señales de deterioro en forma temprana. Frecuencia de la Calificación La frecuencia de la calificación en primera medida estará enmarcada dentro de las normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, y como segundo criterio, se efectuará a toda la cartera del Banco, en los períodos que el Área de Riesgos determine.

Modelos de calificación y Clasificación El Banco trabajará para la estructuración de los modelos internos para la adecuada clasificación y calificación de la cartera de créditos, sin embargo, mientras su etapa de construcción se culmina, se emplearán los modelos de referencia establecidos por la Superintendencia Financiera. Criterios para seguimiento y Calificación de Cartera Los criterios a tener en cuenta durante los procesos de calificación de Cartera son: Criterios Normativos; Criterios Cuantitativos, Cualitativos, de Entorno, Estudios Sectoriales, resultados dados por el modelo de capacidad de pago y Reglas de alineamiento, como a continuación se indica: Categoría de Riesgo AA Los créditos que sean calificados en esta categoría reflejan una estructuración y atención excelente. Por lo tanto, las condiciones objetivas suficientes para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría son:

a) Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”. b) Los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones

contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

Categoría de Riesgo A Los créditos calificados en esta categoría reflejan una estructuración y atención apropiadas, indican una capacidad de pago adecuada. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría:

a) En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

b) Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

Categoría de Riesgo BB Los créditos calificados en esta categoría están atendidos y protegidos de forma aceptable, pero existen debilidades que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, la capacidad de pago del deudor o los flujos de caja del proyecto. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría: a) En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al

momento de otorgamiento sea “BB”. b) Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90

días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.


Categoría de Riesgo B Los créditos calificados en esta categoría presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría: a) En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al

momento del otorgamiento sea “B”. b) Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120

días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

Categoría de Riesgo CC Los créditos calificados en esta categoría presentan graves insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto, que comprometan significativamente el recaudo de la obligación en los términos convenidos. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría: a) En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al

momento de otorgamiento sea “CC”. b) Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150

días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

Categoría D. Se clasifican en esta categoría los créditos que presentan mayor grado de dificultad para el pago del crédito, la probabilidad del recaudo es altamente dudosa. a) Créditos que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días.

Categoría E. Se clasifican en esta categoría los créditos que se estiman como incobrables) Créditos que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días. (g) Activos no corrientes mantenidos para la venta Dentro de estos activos se encuentran registrados los Bienes Recibidos en Dación de Pago, que corresponden a aquellos activos entregados por los clientes para cubrir el pago de saldos no cancelados provenientes de créditos a su favor, que cumplieron los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta. El registro se efectuó por el menor valor entre el costo y el avalúo comercial descontando los costos de venta. Reconocimiento y medición El Banco clasifica un activo no corriente (o grupo de disposición) como mantenido para la venta cuando su valor en libros se recuperará principalmente mediante una transacción de venta, y no mediante su uso continuo. No se clasificará como activos mantenidos para la venta, el activo o grupo de activos no corrientes que sean abandonados o que vayan a estar temporalmente fuera de uso o servicio. Para que la venta sea altamente probable, para un activo no corriente (o grupo de disposición) se deben cumplir todos los siguientes criterios:

El Banco debe establecer un plan para vender el activo (o grupo de disposición).

Debe haberse iniciado una estrategia comercial para ubicar un comprador y completar el plan.

El bien debe ser sujeto a una gestión de mercadeo para la venta a un precio razonable en relación con su valor razonable.


Se espera que la venta cumpla con los requisitos para su reconocimiento como una venta completada dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.

El plan debe indicar que es improbable que vaya a haber cambios significativos al plan o que es improbable que el plan sea retirado.

Medición. Clasificación inicial como mantenidos para la venta El Banco medirá los activos no corrientes mantenidos para la venta al menor entre su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Los activos clasificados como no corrientes mantenidos para la venta no generan depreciación alguna, pero si se les realiza evaluación por deterioro de acuerdo con las disposiciones del capítulo III de la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. Los activos no corrientes mantenidos para la venta que dejen de estar clasificados como mantenidos para la venta se medirá al menor entre: a) su importe en libros antes de ser clasificado como mantenido para la venta, ajustado a

cualquier, depreciación, amortización o revaluación que se hubiera reconocido si no se hubiera clasificado como mantenido para la venta, y

b) su importe recuperable en la fecha en que se deje de clasificar como mantenido para la venta.

Deterioro

El Banco, en cumplimiento a la Circular 36 de 2014 de la Superintendencia Financiera, realiza la provisión de los activos no corrientes disponibles para la venta, según las instrucciones impartidas en el capítulo III de la Circular 100 de 1995.

Deterioro para los bienes recibidos en dación en pago

En el caso de inmuebles, en el año siguiente a la recepción así:

Del 30% del costo de adquisición,

En el segundo año el 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo.

Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del 80% del costo.

En caso de concederse la prórroga, el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.

Para el caso de muebles, se debe constituir así:

Dentro del año siguiente a la recepción, el 35% del costo de adquisición,

Incrementándose en el segundo año en el 35%, hasta alcanzar el 70% del valor en libros.

Una vez vencido el término sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del 100%.

En caso de concederse la prórroga, el 30% restante debe constituirse dentro del término de la misma.

(h) Propiedad, planta y equipo

Reconocimiento Inicial Un elemento de propiedad, planta y equipo es reconocido como un activo, si y sólo si: a) Es probable que beneficios económicos futuros asociados con el bien fluirán hacia el

Banco, y


b) El costo del elemento puede medirse en forma confiable.

El reconocimiento inicial incluye todos los costos de la propiedad, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos; estos costos comprenden tanto aquellos en que se ha incurrido inicialmente para adquirirlos o construirlos, así como aquellos costos incurridos posteriormente para sustituir, añadir o mantener el elemento correspondiente. Los activos fijos denominados como propiedad, planta y equipo serán asignados por los centros de costo que determine el Banco.

Medición Inicial

Un elemento de propiedad, planta y equipo, que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo, se medirá por su costo. El costo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento.

El costo está conformado por su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos directos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja de precio; y los atribuibles directamente a la ubicación del activo en el lugar y condiciones necesarias para que pueda operar.

Costos posteriores

Los desembolsos posteriores a la adquisición de un activo deberán ser capitalizados en la medida que sea probable que se obtengan claros beneficios económicos futuros adicionales a los originalmente determinados y su costo puede ser medido de manera fiable. Los costos de mantenimiento diario de las propiedades, planta y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren. Medición Posterior Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedad, planta y equipo se registrará por su costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. Depreciación La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. El cargo por depreciación de cada período se reconocerá en el resultado del período. El importe depreciable se distribuirá de forma sistemática durante su vida útil, bajo la metodología de depreciación en línea recta. La depreciación no cesará cuando el activo no se encuentre en uso, a menos que se haya depreciado por completo. El método de depreciación aplicado se revisará al término de cada periodo anual. De presentarse cambios en el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo, se cambiará para reflejar el nuevo patrón. Dichos cambios se contabilizarán como un cambio en una estimación contable. La depreciación y amortización de la propiedad, planta y equipo del Banco, debe calcularse utilizando el método de línea recta teniendo en cuenta las vidas útiles así:

Grupo Homogéneo Vida útil (años)

Terrenos Ilimitada

Edificios 70 a 100

Muebles y Enseres 10

Maquinaria 10

Equipos tecnológicos 3

Equipos de telefonía móvil 1

Vehículos 5


Vida útil La vida útil de un activo se definirá en términos de la utilidad que se espere aporte a El Banco, para determinarla se deberán tener en cuenta lo siguientes factores: la utilización prevista del activo, el desgaste físico esperado, la obsolescencia técnica o comercial, los límites legales o restricciones del uso del activo. Anualmente el área responsable de administrar los activos revisará las vidas útiles de estos.

Deterioro de propiedad, planta y equipo Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor, el Banco aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos se entiende que un activo de Propiedad, planta y equipo del Banco se ha deteriorado cuando su valor recuperable es menor al valor en libros, para lo cual requiere la evaluación al final de cada período sobre el que se informa, si existe algún indicio de deterioro, para ello se deberá establecer una lista de chequeo para definir aquellas fuentes internas y externas que podrían dar indicios de pérdida de valor de los activos tales como: Fuentes externas de Información a) El valor de mercado del activo ha disminuido significativamente b) Si en un futuro inmediato existieran cambios significativos referentes al entorno legal,

económico, tecnológico o de mercado. c) Las tasas de interés del mercado u otras tasas han sufrido incrementos durante el periodo,

que probablemente afecten la tasa de descuento utilizada para calcular el valor en uso del activo.

Presentamos un cuadro de fuentes externas de información para evaluar el deterioro.

Indicador Definición Criterio a Evaluar

Valor del Activo

Existen indicios observables de que el valor del activo ha disminuido durante el periodo significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal.

Baja oferta o demanda en el mercado que hace que el activo no sea conseguido, que sea de difícil acceso o que haga que su precio sea inferior.

Cambios de Incidencia

Durante el periodo han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato, cambios significativos con una incidencia adversa sobre El Banco, referentes al entorno legal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien en el mercado al que está destinado el activo.

Cambios en las normativas de los entes oficiales, así como cambios económicos, sociales o de competencia, que se puedan relacionar directamente con los activos del Banco.

Fuentes internas de información a. Hay evidencia de obsolescencia o deterioro físico de un activo. b. En el futuro inmediato se esperan cambios significativos en el alcance o manera en que se

usa o se espera usar el activo, los cuales afectarán desfavorablemente al Banco c. Hay evidencia procedente de informes internos, que indica que el rendimiento económico

del activo es, o va a ser, peor que el esperado.


Presentamos un cuadro de fuentes internas de información para evaluar el deterioro

Indicador Definición Criterio a Evaluar

Obsolescencia Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo.

Obsolescencia en el manejo que puede ofrecer a El Banco.

Alcance o Uso

Durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en un futuro inmediato, cambios significativos en el alcance o manera en que se usa o se espera usar el activo, que afectarán desfavorablemente a El Banco.

Hechos que demuestren que el activo esté ocioso, planes de discontinuación o restructuración de la operación a la que pertenece el activo, planes para disponer del activo antes de la fecha prevista.

Desempeño

Se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el rendimiento económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.

Información de las áreas usuarias y áreas expertas que demuestren el bajo rendimiento en la productividad de los activos.

El Banco puede identificar otros indicios de que el activo puede estar deteriorado, lo que también requeriría determinar el importe recuperable del activo. El importe recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. No siempre es necesario determinar el valor razonable del activo menos los costos de venta y su valor en uso. Si cualquiera de esos importes excediera al importe en libros del activo, éste no habría sufrido un deterioro de su valor y, no sería necesario estimar el otro importe. (i) Propiedades de inversión El Banco tiene como propiedades de inversión los inmuebles que se encuentran arrendados a terceros para percibir rentas. Reconocimiento Las propiedades de inversión se tienen para obtener rentas, apreciación del capital o ambas. Por lo tanto, las propiedades de inversión generan flujos de efectivo que son en gran medida independientes de los procedentes de otros activos poseídos por el Banco; esto distinguirá a las propiedades de inversión de las ocupadas por el dueño. Las propiedades de inversión se reconocerán como activos cuando, y sólo cuando: a) sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados con tales

propiedades de inversión fluyan hacia el Banco; y b) el costo de las propiedades de inversión pueda ser medido de forma fiable.

El Banco no reconocerá, en el importe en libros de una propiedad de inversión, los costos derivados del mantenimiento diario del elemento. Tales costos se reconocerán en el resultado cuando se incurra en ellos. Los costos del mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los consumibles, que pueden incluir el costo de pequeños componentes. Las propiedades de inversión e registran inicialmente al costo el cual incluye todos los costos asociados a la transacción y posteriormente dichos activos so medidos en su balance al valor razonable. Dicho valor razonable es determinado con base en avalúos practicados periódicamente por peritos independientes usando técnicas de valoración de nivel 2 descritas en NIIF 13 medición de valor razonable.


Medición Inicial Las propiedades de inversión se medirán inicialmente al costo. Los costos asociados a la transacción se incluirán en la medición inicial. El costo de adquisición de una propiedad de inversión comprenderá su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Los desembolsos directamente atribuibles incluyen, por ejemplo, honorarios profesionales por servicios legales, impuestos por traspaso de las propiedades y otros costos asociados a la transacción. No se consideran costos atribuibles como mayor valor del activo, los costos derivados del plan de mantenimiento para su conservación, así como otros costos de administración y costos indirectos provenidos de la adquisición del activo fijo de propiedad de inversión.

Medición Posterior

El Banco ha definido el modelo del costo para sus activos fijos de propiedad de inversión como medición posterior aplicando su costo menos la depreciación.

Baja en cuentas en propiedades de inversión.

Los activos fijos de propiedad de inversión serán dados de baja en cuentas en el momento de su disposición o cuando estas queden permanentemente retiradas de uso y no se esperen beneficios económicos futuros procedentes de su disposición.

Las bajas en cuentas de los activos fijos de propiedad de inversión se pueden dar cuando estas sean vendidas, o sean traspuestas a un arrendamiento financiero, aplicando lo indicado en la política de Arriendos según la NIC 17, o a propiedades ocupadas por el dueño aplicando las definiciones de activos fijos de propiedad, planta y equipo. (j) Activos Intangibles Reconocimiento inicial Para el registro contable es requisito previo que el elemento cumpla la definición de activo intangible. Un elemento intangible se reconocerá como activo si, y sólo si: a) Es probable que los beneficios económicos del activo intangible fluyan al Banco en el

futuro. b) Su costo se puede determinar con fiabilidad. Como norma general, se entiende que este

criterio se cumple para los intangibles adquiridos por separado y los adquiridos en una combinación de negocios.

Medición inicial y posterior Un activo intangible, que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo, se medirá por su costo. El costo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, se registrará por su costo menos la amortización. Activos intangibles con vida útil finita Periodos y métodos de amortización El valor amortizable de un activo intangible con vida útil finita, se distribuirá sobre una base sistemática a lo largo de la vida útil. La amortización comenzará cuando el activo esté disponible para su utilización, es decir, cuando se encuentre en la ubicación y condiciones de poder operar. La amortización cesará cuando se da de baja o trasladado a activos disponibles


para la venta, puede utilizarse diferentes métodos para distribuir el importe amortizable, método lineal, el de amortización decreciente y el de unidades de producción. Cuando el control de un activo intangible se basa en los derechos legales que han sido otorgados por un período finito, la vida útil no puede exceder tal período, a menos que:

los derechos legales sean renovables; y

haya evidencia para apoyar que serán renovados. El que un activo intangible no tenga restricciones legales o contractuales sobre su uso no necesariamente significa que tiene una vida útil indefinida. Factores para determinar la vida útil Algunos factores para determinar la vida útil de un activo intangible incluyen:

el uso esperado del activo intangible por parte del Banco y si el activo intangible puede ser manejado de manera eficiente por otro equipo gerencial;

los ciclos de vida de producto típicos para el activo intangible, y la información pública sobre las estimaciones de la vida útil de activos intangibles similares que se usan de forma similar;

la obsolescencia técnica, tecnológica, comercial o de otros tipos;

la estabilidad de la industria en la cual opera el activo y los cambios en la demanda del mercado por los productos o servicios generados por el activo;

las acciones esperadas de los competidores reales o potenciales;

el nivel del gasto por mantenimiento necesario para obtener los beneficios económicos futuros esperados del activo intangible y la capacidad e intención del Banco para alcanzar tal nivel;

el período de control sobre el activo intangible y las limitaciones legales o similares sobre el uso del activo intangibles, tales como las fechas de expiración de los alquileres relacionados; y

si la vida útil del activo intangible depende de la vida útil de otros activos del Banco.

Los activos intangibles que tienen vida útil finita se amortizan por el método de línea recta durante su vida útil sin exceder los 8 años. La siguiente tabla establece los plazos de la vida útil de un activo intangible, en caso de asignar una vida útil diferente se tendrá que hacer un análisis particular el cual deberá quedar documentado:

Activo Intangible Vida útil

Software base 3

Software aplicativo 5

Software plataforma centrales 8

(k) Otros Activos El Banco reconoce en otros activos los pagos recibidos por anticipados de las pólizas de seguro, las primas por compra de cartera y los inmuebles que no cumplen con la condición de propiedad, planta y equipo, activos no corrientes mantenidos para la venta, ni propiedades de inversión, que se constituyen en derechos en los que es probable que exista beneficios económicos que fluyan al Banco en el futuro, que el costo se pueda determinar con fiabilidad y se tiene control sobre ellos. El reconocimiento en la medición inicial y medición posterior de otros activos no financieros, se realiza al costo.


Deterioro Aplica para aquellos activos clasificados como bienes recibidos en pago, de acuerdo con la Circular 36 de 2014 de la Superintendencia Financiera, según las instrucciones impartidas en el capítulo III de la Circular 100 de 1995. En el caso de inmuebles, en el año siguiente a la recepción así:

Del 30% del costo de adquisición,

En el segundo año el 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo.

Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del 80% del costo.

En caso de concederse la prórroga, el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.

Para el caso de muebles, se debe constituir así:

Dentro del año siguiente a la recepción, el 35% del costo de adquisición,

Incrementándose en el segundo año en el 35%, hasta alcanzar el 70% del valor en libros.

Una vez vencido el término sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del 100%.

En caso de concederse la prórroga, el 30% restante debe constituirse dentro del término de la misma.

(l) Pasivos Financieros Reconocimiento y medición Reconocimiento Inicial Para el reconocimiento inicial de un pasivo financiero en el estado de situación financiera, se realiza cuando, y sólo cuando, el Banco se convierta en parte, de las cláusulas contractuales del instrumento financiero. Cuando el Banco reconozca por primera vez un pasivo financiero, lo clasificara al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectivo, excepto los pasivos de derivados que se contabilizan a valor razonable con cambios en resultados.

Medición Inicial En el reconocimiento inicial el Banco medirá los pasivos financieros a costo amortizado, excepto los derivados financieros que se reconocen a valor razonable. Medición Posterior Después del reconocimiento inicial, el Banco medirá los depósitos y exigibilidades, créditos de bancos y otras obligaciones financieras a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, excepto los derivados financieros que se miden a valor razonable con cambios en el estado de resultados. Se entiende por costo amortizado de un depósito y exigibilidad, como la medida inicial de dicho depósito y exigibilidades, más o menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada-calculada con el método de tasa de interés efectivo de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor del reembolso en el vencimiento, la tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo más corto) con el importe neto en libros del pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Banco estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero como pagos anticipados, rescates,


opciones de compra o similares. El cálculo incluirá todas las comisiones y puntos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de interés efectiva y cualquier otra prima o descuento. (m) Beneficios a los empleados Beneficios a corto plazo Los beneficios a empleados comprenden todas las retribuciones que el Banco proporciona a los funcionarios en contraprestación a los servicios prestados a la Entidad. Los beneficios a empleados de corto plazo son exigibles dentro de los 12 meses y se reconocen como gasto en el periodo en el cual el empleado presta el servicio; Estos comprenden:

Legales: Salarios, contribuciones a la seguridad social, parafiscales, cesantías, prima legal técnica y de vacaciones y bonificaciones por recreación.

Bienestar Social:

a) Programas de recreación a los hijos de los empleados. b) Programa Reencuentro Familiar c) Semilleros (Actividades deportivas y culturales). d) Flexibilidad horaria

Convenios:

a) Cursos NO Formales (manualidades, pintura, arte deco) b) Vehículos Corporativos y Conductor (Aplica para Presidente, Vicepresidentes y

Secretario General). c) Celular (Aplica para Presidente, Vicepresidentes y Secretario General).

Extralegales: Líneas de Crédito - Tasas preferenciales

a) Vehículos b) Educativos: Empleados c) Educativos: Hijos d) Tarjetas de crédito e) Libranzas

El Banco otorga tasas preferenciales inferiores a las del mercado a sus empleados, el valor del ingreso por intereses se reconoce según la tasa real cobrada al empleado. Sin embargo, el banco no reconoce la diferencia de tasa de mercado frente a la tasa pactada con el empleado como beneficio, teniendo en cuenta los términos de practicidad y materialidad que este beneficio representa. (n) Cuentas por pagar El Banco reconoce como cuenta por pagar todo pasivo en el que tiene contraída una obligación en el momento presente, que pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la ejecución de un contrato o de un mandato contenido en la norma legal. Una cuenta por pagar es un instrumento financiero que para el Banco se mide a costo amortizado.


(o) Provisiones

Reconocimiento Inicial de la Provisión

Se reconocen las provisiones cuando se tiene una obligación presente (sea legal e implícita), como resultado de un suceso pasado; es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos, que incorpora beneficios económicos para cancelar tal obligación, y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. Las provisiones por litigios de demandas laborales, civiles, administrativas y constitucionales, se miden por la mejor estimación de la obligación presente con salida de recursos futuros.

Medición Inicial

El valor reconocido como provisión deber ser el mejor estimado de los desembolsos requeridos para cancelar la obligación, esto es, el monto que el Banco razonablemente pagaría para cancelar la obligación o para transferirla a un tercero en la fecha de corte del balance.

Medición posterior

Las provisiones deben ser revisadas para cada fecha de corte de balance y ajustadas para reflejar el mejor estimado. Si la provisión no continua siendo probable ni se requiere una salida de recursos que representan beneficios económicos para cancelar las obligaciones, la provisión deberá ser reversada en el mismo periodo de creación contra la cuenta contable del gasto correspondiente. Si es de periodos anteriores se registrará como una recuperación de gastos en la cuenta del ingreso respectivo.

Una provisión debe ser usada solo por los gastos para los cuales fue originalmente reconocida.

Baja en cuentas

Si la provisión no continua siendo probable, ni se requiere una salida de recursos que representan beneficios económicos para cancelar las obligaciones, la provisión deberá ser reversada.

Procesos Jurídicos

Los procesos Jurídicos corresponden a partidas que cumplen con la NIC 37. Para que estas partidas sean tomadas como provisiones, las mismas deben cumplir con tres (3) condiciones a saber:

a) Una entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado;

b) Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y

c) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Si estas condiciones no se cumplen, no debe reconocer una provisión. (p) Impuestos Impuesto corriente y CREE El impuesto corriente se reconoce como un pasivo real, si la obligación se encuentra pendiente de pagar. Si el importe ya pagado por periodos actuales o anteriores, excede el importe a pagar por esos periodos, el exceso se reconocerá como un activo. Mediante la Ley 1607 de 2012 se creó el Impuesto de Renta para la Equidad CREE sobre los ingresos obtenidos susceptibles de incrementar el patrimonio, sin incluir las ganancias ocasionales y los ingresos no constitutivos de renta y se liquida según las tasas impositivas que se hayan aprobado.


Impuesto diferido Los impuestos diferidos derivados son reconocidos sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de los activos y pasivos y los valores reconocidos en los estados financieros, que dan lugar a cantidades que son deducibles o gravables al determinar la ganancia o pérdida fiscal correspondiente a períodos futuros cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo cuando sea liquidado. El impuesto diferido es determinado usando tasas de impuesto vigentes con las cuales se espera revertir la diferencia cuando el activo pro impuesto diferido sea realizado o cuando el pasivo por impuesto diferido es compensado. Los impuestos diferidos activos son reconocidos únicamente en la extensión que es probable que futuros ingresos tributarios están disponibles contra los cuales las diferencias temporales pueden ser utilizadas. Los impuestos diferidos pasivos son provistos sobre las diferencias temporales gravables que surgen, excepto por los impuestos diferidos pasivos sobre inversiones en subsidiarias cuando la oportunidad de reversión de la diferencia temporal es controlada por el Banco y es probable que la diferencia temporal no se reversara en un futuro previsible. (q) Ingresos por actividades ordinarias Reconocimiento y medición Los ingresos de actividades ordinarias se medirán al valor de la transacción de la contraprestación recibida o por recibir. En la mayoría de los casos, la contrapartida es en forma de efectivo, y por lo tanto el ingreso de actividades ordinarias se mide por la cantidad de efectivo, recibidos o por recibir. Intereses y conceptos asimilados Los ingresos por intereses y conceptos asimilables, se reconocen en función de su periodo de devengo, por aplicación del método de interés efectivo. Comisiones y honorarios Son reconocidas en el momento de la prestación del servicio. Dividendos Los dividendos percibidos de otras sociedades, se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por el Banco. Ingresos no financieros: Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

(r) Arrendamientos Reconocimiento y medición El Banco reconoce y clasifica los contratos de arrendamientos como arrendamientos operativos, en los que no existe la transferencia sustancial de todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo al arrendatario.


Medición Arrendamiento Operativo Bajo un contrato de arrendamiento operativo, ambas partes tratan el arrendamiento como un contrato pendiente de ejecución. El arrendador y el arrendatario reconocen los pagos de arrendamiento como un ingreso (por el arrendador) y gasto (por el arrendatario) a lo largo del plazo del arrendamiento. El arrendador reconocerá el activo arrendado en su balance, mientras que el arrendatario no. Para los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas del arrendamiento (excluyendo los costos por otros servicios tales como seguros o mantenimiento) se reconocerán como gastos de forma lineal.

NOTA 5. DETERMINACIÓN DE VALORES RAZONABLES

Los activos y pasivos financieros del Banco se negocian en mercados activos. EL mercado activo es aquel en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Las características de un mercado activo son las siguientes: a) Los servicios intercambiados en el mercado son homogéneos. b) Pueden encontrarse en todo momento compradores o vendedores. c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Los instrumentos financieros pasivos y activos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina mediante técnicas de valoración determinadas por el proveedor de precios del Grupo, actualmente se tiene contratado al proveedor PIPCO, autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para los instrumentos financieros derivados de contratos de monedas y swaps de tasas de interés. El valor razonable se determina mediante la técnica de valoración de proveedor de precios que se tiene contratado con PIPCO que dentro de la metodología que utiliza datos de mercado Las técnicas de valoración utilizadas para instrumentos financieros de deuda, futuros y swaps incluyen el uso de curvas de valoración de tasas de interés o monedas construidas con proveedores de precios a partir de datos de mercado y extrapoladas a las condiciones específicas instrumento que se valora, análisis de flujo de caja descontado y otras técnicas de valoración comúnmente utilizadas por los participantes del mercado que usan al máximo los datos del mercado y confían lo menos posible en datos específicos de entidades. El Banco ha determinado que los instrumentos financieros activos y pasivos (títulos de deuda, derivados activos y pasivos) se encuentran clasificados dentro del nivel de jerarquía 2 de valor razonable, es decir datos diferentes de los precios cotizados en los mercados activos. Para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros de deuda, derivados futuros y derivados swaps, el grupo utilizó los datos de entrada del nivel 2, que son precios fijados por el proveedor de precios PIPCO, por cuanto los títulos de deuda y derivados no participan en el mercado activo. Es decir los precios no los fija la oferta y la demanda del mercado.

El Banco ha determinado que los activos y pasivos derivados mediante el valor razonable se encuentran medidos al valor razonable y se encuentran clasificados en el nivel 2 como se muestra a continuación:


Activo

2015

2014

ESFA

Instrumentos financieros derivados medidos a valor razonable en forma recurrente:

Derivados de negociación

Forwards de monedas

Derecho - Venta de monedas $ 0.0

14,597.6

46,658.9

Obligación - Venta de monedas

0.0

(14,348.9)

(46,241.4)

Contratos de futuros

Derecho compra - TES referencia especifica

1,097.2

42,719.4

30,134.4

Obligación compra - TES referencia especifica

(1,097.2)

(42,719.4)

(30,134.4)

Derecho venta - TES referencia especifica

2,743.1

0.0

0.0

Obligación venta - TES referencia especifica

(2,743.1)

0.0

0.0

SWAPS de tasas de interés

Derecho

4,911.1

1,612.5

521.4

Obligación

(4,668.3)

(1,611.0)

(518.8)

Total $ 242.8

250.1

420.1

Pasivo

2015

2014

ESFA

Instrumentos financieros derivados medidos a valor razonable en forma recurrente:



Derecho compra - TES referencia especifica $ 0.0

0.0

35,156.8

Obligación compra - TES referencia especifica

0.0

0.0

(35,156.8)


3,840.3

39,752.8

70,435.4

Obligación venta - TES referencia especifica

(3,840.3)

(39,752.8)

(70,435.4)


Derechos - Tasas de Interés

0.0

(4,053.6)

(1,105.9)

Derechos SAWPS - OIS

(4,293.6)

0.0

0.0

Obligaciones - Tasas de Interés 0.0 4,062.5 1,113.6

Obligaciones SAWPS - OIS 4,464.9 0.0 0.0

Total $ 171.3

8.9

7.7

La siguiente tabla presenta el resumen de los activos y pasivos financieros del Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014, determinados a valor razonable y su correspondiente valor en libros:

2015 2014

Activos

Inversiones Negociables medidos a valor razonable $ 288,632.90 781,718.60

Títulos entregados en Operaciones del Mercado Monetario - medidos a valor razonable

415,165.00 0

Títulos entregados en garantía - medidos a valor razonable

40,026.60 6,949.20

Instrumentos derivados

242.8 250.1

Total activos financieros a valor razonable

744,067.30 788,917.90

Pasivos

Instrumentos Derivados

171.3 8.9

Total pasivos financieros a valor razonable $ 171.3 8.9


NOTA 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO El siguiente es el detalle del efectivo y equivalentes del efectivo:

2015 2014 01-ene-14

Caja $ 501,008.9 437,781.8 458,324.5

Banco de la República

900,284.1 855,780.7 727,863.6

Bancos y otras entidades

14,571.2 7,708.3 51,422.5

Canje y Remesas

132.4 248.7 779.2

Fondos Interbancarios Vendidos Ordinarios

23,404.8 268,475.5 276,862.9

Total $ 1,439,401.4 1,569,995.0 1,515,252.7

El Banco no tiene efectivo ni equivalentes de efectivo constituidos en moneda extranjera, ni existen restricciones sobre los mismos. A continuación se presenta el detalle de las Posiciones Activas en Operaciones del Mercado Monetario al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y 1 de enero de 2014:

2015

2014

1 ene 14

Valor

Tasa

Nominal Valor

Tasa

Nominal Valor

Tasa

Nominal FONDOS INTERBANCARIOS VENDIDOS

Banco Colpatria 0.0

0.00%

0.0

0.00%

50,026.4

3,15%

Banco Colpatria 0.0

0.00%

0.0

0.00%

50,026.4

3,15%

Banco Colpatria 0.0

0.00%

0.0

0.00%

30,015.7

3,15%

Banco BBVA Colombia 0.0

0.00%

10,002.4

4.36%

5,500.9

3,13%

Banco Davivienda 0.0

0.00%

10,002.4

4.36%

5,500.9

3,13%

Banco GNB Sudameris 0.0

0.00%

0.0

0.00%

5,500.9

3,13%

Banco Corpbanca Colombia 0.0

0.00%

0.0

0.00%

5,500.9

3,13%

Banco Falabella 0.0

0.00%

10,003.7

4.36%

0.0

0.00%

Banco Falabella 0.0

0.00%

6,002.2

4.36%

0.0

0.00%

Banco de Bogotá 0.0

0.00%

10,002.4

4.36%

0.0

0.00%

Banco de Occidente 0.0

0.00%

10,002.4

4.36%

0.0

0.00%

0.0

56,015.5

152,072.1

SIMULTÁNEAS ACTIVAS

Corficolombiana 0.0

0.00%

0.0

0.00%

80,042.6

3.20%

Corficolombiana 0.0

0.00%

0.0

0.00%

44,748.2

3.20%

Banco República 23,404.8

5.59%

21,386.2

4.44%

0.0

0.00%

Banco República 0.0

0.00%

21,387.6

4.43%

0.0

0.00%


0.00%

21,387.6

4.45%

0.0

0.00%


0.00%

21,400.4

4.40%

0.0

0.00%


0.00%

21,381.9

4.40%

0.0

0.00%


0.00%

21,381.9

4.40%

0.0

0.00%


0.00%

12,656.5

4.40%

0.0

0.00%


0.00%

4,867.9

4.41%

0.0

0.00%


0.00%

6,318.9

4.41%

0.0

0.00%


0.00%

6,318.9

4.41%

0.0

0.00%


0.00%

18,956.6

4.41%

0.0

0.00%

Acciones y Valores 0.0

0.00%

5,346.6

4.50%

0.0

0.00%

Corredores Asociados 0.0

0.00%

11,698.7

4.45%

0.0

0.00%

Corredores Asociados 0.0

0.00%

12,623.7

4.43%

0.0

0.00%

CF ITAU 0.0

0.00%

5,346.6

4.50%

0.0

0.00%

23,404.8

212,460.0

124,790.8

TOTAL POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DE MERCADO

23,404.8

268,475.5

276,862.9


NOTA 7. INVERSIONES

El saldo de instrumentos financieros – inversiones, está conformado por títulos de tesorería, otros títulos emitidos por la nación, bonos, certificados de depósito a término, instrumentos financieros derivados y otros instrumentos, de acuerdo con el siguiente detalle:

2015 2014 01-ene-14

Negociables medidos a valor razonable $ Título de Tesorería

64,300.1 542,410.8 1,252,806.0

Otros instrumentos

224,332.8 239,307.8 138,751.9

288,632.9 781,718.6 1,391,557.9

Títulos entregados en Operaciones del Mercado Monetario - medidos a valor razonable

(1)

Título de Tesorería

415,165.0 0.0 0.0

415,165.0 0.0 0.0

Títulos entregados en garantía - medidos a valor razonable

(2)


40,026.6 6,949.2 7,007.7

40,026.6 6,949.2 7,007.7

Hasta el vencimiento - medidos a costo amortizado


8,559,555.0 8,314,605.7 7,130,366.7

Otros títulos emitidos por la nación

24,037.8 66,790.2 101,836.3

Otros instrumentos Bonos del sector financiero

13,148.5 13,148.0 3,015.7

Títulos - TIPS

14,481.3 34,447.1 61,154.0

Certificados de Depósito a Término

587,469.7 324,089.6 79,132.9

9,198,692.3 8,753,080.6 7,375,505.6

Subtotal

9,942,516.8 9,541,748.4 8,774,071.2

Deterioro (3)

Instrumentos de deuda

(16,582.4) 0.0 0.0

(16,582.4) 0.0 0.0

Instrumentos Financieros Derivados - medidos a valor razonable (4)

Forwards - en monedas

0.0 248.7 417.4

Swaps de Negociación - Tasas de Interés

242.8 1.4 2.7

242.8 250.1 420.1

$ 9,926,177.2 9,541,998.5 8,774,491.3

(1)

Títulos entregados en Operaciones del Mercado Monetario

El saldo al 31 de diciembre de 2015 corresponden a Títulos TES - Tasa Fija dados en garantía por derechos de recompra en inversiones. No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones excepto por los derechos de recompra de inversiones y los títulos otorgados en garantía, los cuales fueron entregados a las contrapartes de las operaciones de reporto o repo pasivas.

(2)

Títulos entregados en Garantía - medidos a valor razonable

El saldo al 31 de diciembre de 2015 corresponde a Títulos TES - Tasa Fija dados en garantía para operaciones con instrumentos financieros derivados.

(3) Deterioro de las Inversiones valoradas a costo amortizado

El siguiente es el movimiento del deterioro de inversiones a costo amortizado:

2015 2014 01-ene-14 Saldo Inicial $ 0.0 0.0 0.0 Más: Deterioro – Provisión 16,632.6 0.0 0.0 16,632.6 0.0 0.0 Menos: Deterioro – Reversión (50.2) 0.0 0.0 Saldo Final $ 16,582.4 0.0 0.0


Este deterioro se define de acuerdo con el capítulo I – 1 de la Circular Básica Contable y Financiera emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia con relación a la clasificación, valoración y contabilización de inversiones para estados financieros individuales o separados. Tal provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado en libros y el valor razonable, cuando este es menor, de las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento – costo amortizado.

(4) Instrumentos financieros derivados – Medidos al valor razonable

El saldo al 31 de diciembre de 2015 corresponde a Derivados de Negociación con el siguiente detalle:

Activo

2015 2014 01-ene-14


Forwards de monedas

Derecho - Venta de monedas $ 0.0 14,597.6 46,658.9

Obligación - Venta de monedas

0.0 (14,348.9) (46,241.4)


Derecho compra- TES referencia especifica

1,097.2 42,719.4 30,134.4

Obligación compra- TES referencia especifica

(1,097.2) (42,719.4) (30,134.4)


2,743.1 0.0 0.0

Obligación venta- TES referencia especifica

(2,743.1) 0.0 0.0


Derecho

4,911.1 1,612.5 521.4

Obligación

(4,668.3) (1,611.0) (518.8)

Total derivados de negociación $ 242.8 250.1 420.1

Maduración de inversiones El detalle de la maduración de inversiones de acuerdo con sus vencimientos se muestra a continuación:

Al 31 de diciembre de 2015

De 0 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Más de 360 días

Total

Inversiones a Valor Razonable

Títulos de Tesorería $ 0.0

0.0

0.0

0.0

5,547.6

58,752.5

64,300.1

Otros instrumentos.

26,256.4

0.0

0.0

20,105.1

91,360.2

86,611.1

224,332.8

Inversiones a Costo Amortizado

Títulos de Tesorería

0.0

0.0

0.0

0.0

1,264,768.8

7,294,786.2

8,559,555.0

Títulos de Reducción de Deuda - TRD

4,028.5

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

4,028.5

Certificados de Depósitos a Termino

5,268.6

0.0

0.0

0.0

20,057.0

562,144.1

587,469.7

Bonos de Deuda Privada - Bonos sector Financiero

0.0

0.0

0.0

0.0

33,157.8

0.0

33,157.8

Títulos Hipotecarios – TIPS

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

14,481.3

14,481.3

Inversiones entregadas en Garantía


32,892.9

0.0

0.0

0.0

0.0

422,298.7

455,191.6

Total $ 68,446.4

0.0

0.0

20,105.1

1,414,891.4

8,439,073.9

9,942,516.8



De 0 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Más de 360 días

Total

Inversiones a Valor Razonable

Títulos de Tesorería $ 0.0

49,138.9

0.0

0.0

104,109.9

389,162.0

542,410.8

Otros instrumentos.

20,644.0

0.0

0.0

0.0

5,020.9

213,642.9

239,307.8

Inversiones a Costo Amortizado


0.0

235,888.9

0.0

0.0

701,478.9

7,377,237.9

8,314,605.7

Otros títulos de Deuda Pública 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20,031.1 20,031.1

Títulos de Reducción de Deuda - TRD

3,394.9

3,344.8

3,346.9

10,427.8

22,449.9

3,794.8

46,759.1

Certificados de Depósitos a Termino - CDT`s

0.0

0.0

20,009.3

15,196.2

0.0

288,884.1

324,089.6


0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

13,148.0

13,148.0

Títulos Hipotecarios – TIPS

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

34,447.1

34,447.1

Inversiones entregadas en Garantía


0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

6,949.2

6,949.2

Total $ 24,038.9

288,372.6 23,356.2

25,624.0

833,059.6 8,347,297.1

9,541,748.4

Al 1 de enero 2014

De 0 a

30 Días

De 31 a 60 Días

De 61 a 90 Días

De 91 a

180 Días

De 181 a 360 Días

Más de

360 días

Total

Inversiones a Valor Razonable $ 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Títulos de Tesorería 20,919.0 0.0 0.0 598,345.5 192,357.0 441,184.5 1,252,806.0

Otros instrumentos. 0.0 15,423.2 0.0 80,951.1 42,377.7 0.0 138,751.9

Inversiones a Costo Amortizado 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Títulos de Tesorería 0.0 0.0 0.0 680,673.8 272,324.3 6,177,368.8 7,130,366.7

Otros títulos de Deuda Pública 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Títulos de Reducción de Deuda – TRD 3,038.7 2,959.6 2,993.5 8,850.8 18,716.4 45,194.6 81,753.6

Certificados de Depósitos a Termino - CDT`s

43,924.8 0.0 0.0 0.0 0.0 35,208.1 79,132.9


0.0 0.0 0.0 3,015.7 0.0 20,082.7 23,098.4

Títulos Hipotecarios – TIPS 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 61,154.0 61,154.0

Inversiones entregadas en Garantía 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Títulos de Tesorería 0.0 0.0 0.0 7,007.7 0.0 0.0 7,007.7

$ 67,882.5

18,382.7

2,993.5

1,378,844.6

525,775.5

6,780,192.5

8,774,071.2

El Banco durante los años 2015 y 2014, generó ingresos netos por concepto de rendimientos financieros sobre el portafolio de inversiones negociables en títulos de deuda y para mantener hasta el vencimiento por $694,735.1 y $631,674.4, respectivamente. El detalle de la maduración de derivados de acuerdo con sus vencimientos se muestra a continuación:

2015

1 mes 1 as 3 meses Total



Derecho compra - TES referencia especifica $ 0.0

1,097.2

1,097.2

Obligación compra - TES referencia especifica 0.0

(1,097.2)

(1,097.2)

Derecho venta - TES referencia especifica 0.0

2,743.1

2,743.1

Obligación venta - TES referencia especifica 0.0

(2,743.1)

(2,743.1)


Derecho 1,570.9

3,340.1

4,911.1

Obligación (1,532.4)

(3,136.0)

(4,668.3)

Total $ 38.6

204.2

242.8


2014



Forwards de monedas

Derecho - Venta de monedas $ 14,597.6 0.0 14,597.6

Obligación - Venta de monedas (14,348.9) 0.0 (14,348.9)


Derecho compra - TES referencia especifica 0.0 42,719.4 42,719.4

Obligación compra - TES referencia especifica 0.0 (42,719.4) (42,719.4)


Derecho 303.5 1,308.9 1,612.5

Obligación (303.0) (1,308.0) (1,611.0)

Total $ 249.2 0.9 250.1

1 de enero de 2014



Forwards de monedas

Derecho - Venta de monedas $ 46,658.9 0.0 46,658.9

Obligación - Venta de monedas (46,241.4) 0.0 (46,241.4)


Derecho compra - TES referencia especifica 0.0 30,134.4 30,134.4

Obligación compra - TES referencia especifica 0.0 (30,134.4) (30,134.4)


Derecho 261.7 259.7 521.4

Obligación (260.5) (258.2) (518.8)

Total $ 418.6 1.5 420.1

Estrategia

La Tesorería del Banco realiza operaciones en desarrollo de las actividades propias del control y administración de los excedentes y faltantes del proceso de intermediación de recursos del público; la administración y cobertura de los portafolios de inversiones; la inversión de los recursos administrados y la distribución de productos de tesorería a sus clientes, así como el análisis de riesgo de mercado y el soporte operativo derivado de dichas actividades, conforme a las disposiciones legales vigentes.

La importancia de la Gestión de Recursos Financieros liderada por la Gerencia Tesorería radica en maximizar la rentabilidad de acuerdo con los niveles de riesgo aprobados por la Junta Directiva y administrados por la Gerencia de Riesgo de Mercado de la Vicepresidencia de Riesgos.

Mercados en los que interviene la Tesorería

Mercado Interbancario en Moneda Legal y Extranjera

Mercado de Deuda Pública en Moneda Legal

Mercado de Deuda Corporativa: siempre que los títulos valores negociados sean evaluados por un modelo de otorgamiento de cupo para este tipo de operaciones y con la previa autorización de la Gerencia de Riesgo de Mercado,

Mercado de Deuda Pública en Moneda Extranjera

Mercado de Divisas


Mercado de Derivados Estandarizados compensados a través de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.

Mercado de Derivados OTC: por operadores del Banco y a través de los broker autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia

Esquemas Autorizados

Programa de creadores de mercado para títulos de deuda pública.

Esquemas de creadores de mercado de derivados autorizados y reglamentados; previa aprobación del Comité de Riesgos.

Esquema de formación de Indicador Bancario de Referencia (IBR) a plazos, con la realización de operaciones tipo: Overnight Index Swap (OIS)

Deterioro de Inversiones clasificadas hasta el vencimiento: Para las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento medidas al costo amortizado, la provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado en libros y el valor razonable, y esta valoración reportó para el 2015 un saldo por $16.582.4. Los instrumentos financieros derivados contratados por el Banco son negociados en el mercado organizado financiero nacional. El valor razonable de los instrumentos derivados tiene variaciones positivas o negativas como resultado de fluctuaciones en las tasas de cambio de moneda extranjera, las tasas de interés dependiendo del tipo de subyacente. Al 31 de diciembre de 2015, el Banco no tenía vigentes operaciones en instrumentos financieros derivados OTC o no estandarizados. En su lugar, mantenía operaciones vigentes en instrumentos financieros derivados que se compensan y liquidan a través de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte, siendo esta la condición para que las operaciones puedan ser exceptuadas del cálculo de ajuste por riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en el Banco no existen contratos con derivados implícitos, que se deban separar, contabilizar y revelar. NOTA 8. CARTERA DE CRÉDITOS El detalle de la cartera de créditos y los intereses y otros conceptos asociados es el siguiente:

2015 2014 01-ene-14

Cartera de créditos neta $ 10,515,353.4 9,358,531.6 8,328,549.3

Intereses y otros conceptos netos

254,257.2 202,457.1 195,782.4

$ 10,769,610.6 9,560,988.7 8,524,331.7

Cartera de créditos por modalidad:

2015

2014

01-ene-14

Descubiertos en cuentas corrientes $ 19,200.3

10,303.6

11,146.5

Tarjetas de crédito

184,617.3

110,137.1

86,134.8

Préstamos ordinarios

4,381,410.4

3,441,965.8

2,899,704.6

Prestamos con recursos de otras entidades

1,684,943.0

1,635,850.7

1,582,977.0

Microcréditos

5,076,868.0

5,183,717.5

4,868,729.4

Cartera hipotecaria para vivienda

35,140.0

37,430.8

40,146.0

Préstamos a empleados

295.6

164.4

158.0

Cartas de crédito cubiertas

2,182.8

2,182.8

2,182.8

Descuentos

262,413.4

155,973.9

20,268.6

11,647,070.8

10,577,726.6

9,511,447.7

Deterioro cartera de créditos

(1,131,717.4)

(1,219,195.0)

(1,182,898.4)

$ 10,515,353.4

9,358,531.6

8,328,549.3


(1)

El concepto de descuentos incluye la compra de cartera de libranza, mediante operaciones denominadas factoring con recurso, que consiste en que el originador (Empresa Vendedora) transfiere a título de compraventa créditos de libranza no vencidos a favor del comprador (Banco Agrario de Colombia), que deben estar debidamente instrumentados en títulos valores, en este caso pagarés.

La política para la compra de cartera a descuento, se definió acorde con la práctica y los modelos de operación existentes en el mercado financiero para este producto u operación, ceñida a la normatividad vigente emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, en particular Ley 1527 del 27 de abril de 2012 – Marco General para la Libranza o Descuento Directo, la Circular Externa 004 del 5 de marzo de 2013 - Reglas para la adquisición de cartera de créditos a originadores externos, la Circular Básica Contable y Financiera – 100 de 1995 y la Resolución 3600 de 1988 – Plan Único de Cuentas para el Sector Financiero.

Para el 2014, el Gobierno Nacional estableció el Alivio a la deuda UNGRD, mediante la Resolución 076 del 2013 modificada por la Resolución 056 de 2014, emitidas por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, y con la suscripción del contrato interadministrativo entre Fondo Nacional de Gestión del Riesgo de Desastre, Fiduprevisora S.A, el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y FINAGRO se creó el programa “Alivios a la deuda (20%) – Unidad Nacional para la Gestión del Riesgo de Desastres - UNGRD, el cual consistió en la aplicación de alivios a las obligaciones otorgadas en condiciones Finagro cuya actividad productivas agrícolas y pecuarias que fueron afectadas por la segunda temporada de lluvias 2011-2012 y que de acuerdo con el tipo de productor recibía el 20% del saldo de su deuda de capital e intereses, sin que en ningún caso superara los cinco millones de pesos ($5,0) para Clientes Pequeños Productores y de tres millones de pesos ($3,0) para Clientes Medianos Especiales. De acuerdo con las Resoluciones del Ministerio de Agricultura, este programa termino su vigencia el 31 de diciembre de 2014 y el Banco Agrario recibió alivios para 33.898 operaciones por valor de $24.768.6 alcanzando una ejecución del 87% del total del programa (incluyendo los pagos girados por Finagro en enero de 2015). El detalle de los intereses y otros conceptos para cartera de crédito, es el siguiente:

2015 2014 01-ene-14

Intereses 249,546.5 235,271.7 227,190.3

Pago por cuenta de clientes 103,186.6 68,196.7 41,583.4

Vivienda 128.3 154.9 169.2

Consumo 3,940.4 3,919.9 3,313.9

Microcrédito 65,402.5 34,751.0 16,215.4

Comercial 33,715.4 29,370.9 21,884.9

Total Cuentas por Cobrar - Cartera 352,733.1 303,468.4 268,773.7

Deterioro de Cuentas por Cobrar - Cartera (98,475.9) (101,011.3) (72,991.3)

TOTAL $ 254,257.2 202,457.1 195,782.4


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación:

2015

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital

Provisión Intereses y Otros

Comercial:

A Normal $ 4,643,319.4 68,735.1 4,712,054.5 7,277,858.1 1,311,280.5 103,284.2 1,797.8

B Aceptable 399,669.9 14,673.4 414,343.3 971,751.4 446,061.8 34,157.1 1,418.5

C Deficiente 91,762.0 4,311.0 96,073.0 251,508.7 150,842.7 16,800.0 3,885.1

D Difícil Cobro 252,532.6 18,352.6 270,885.2 495,829.5 234,090.0 189,885.6 18,331.7

E Incobrable 386,553.6 18,571.0 405,124.6 400,500.3 491,712.5 386,553.6 18,571.1

Total $ 5,773,837.5 124,643.1 5,898,480.6 9,397,448.0 2,633,987.5 730,680.5 44,004.2

Consumo: A Normal $ 721,483.0 11,539.6 733,022.6 258,633.4 27,315.7 20,598.0 307.8

B Aceptable 9,894.8 501.9 10,396.7 7,477.4 1,088.0 911.8 54.9

C Deficiente 4,696.3 212.4 4,908.7 3,028.6 587.9 712.6 141.5

D Difícil Cobro 8,436.8 428.5 8,865.3 8,124.5 714.4 5,672.8 426.9

E Incobrable 16,714.5 1,200.1 17,914.6 6,936.0 5,630.9 16,714.5 1,200.1

Total $ 761,225.4 13,882.5 775,107.9 284,199.9 35,336.9 44,609.7 2,131.2

Vivienda: A Normal $ 30,247.7 139.3 30,387.0 128,558.7 1,546.3 341.2 8.6

B Aceptable 1,069.0 4.5 1,073.5 6,873.0 36.3 47.6 4.5

C Deficiente 919.7 9.3 929.0 5,241.2 27.1 95.2 9.3

D Difícil Cobro 866.1 11.3 877.4 5,865.3 30.1 201.5 11.3

E Incobrable 2,037.5 105.5 2,143.0 12,130.5 325.6 1,809.2 105.5

Total $ 35,140.0 269.9 35,409.9 158,668.7 1,965.4 2,494.7 139.2

Microcréditos: A Normal $ 4,388,757.4 164,940.7 4,553,698.1 5,998,404.1 485,138.7 53,944.2 3,204.5

B Aceptable 209,334.8 6,233.5 215,568.3 326,353.3 55,080.7 8,839.1 6,233.5

C Deficiente 86,369.8 4,293.6 90,663.4 117,624.5 26,887.3 6,587.9 4,293.7

D Difícil Cobro 55,995.3 4,477.7 60,473.0 73,665.5 32,166.1 12,913.8 4,477.7

E Incobrable 336,410.6 33,992.1 370,402.7 334,666.8 149,442.2 220,527.4 33,991.9

Total $ 5,076,867.9 213,937.6 5,290,805.5 6,850,714.2 748,715.0 302,812.4 52,201.3

Total Cartera A Normal $ 9,783,807.5 245,354.7 10,029,162.2 13,663,454.3 1,825,281.2 178,167.6 5,318.7

B Aceptable 619,968.5 21,413.3 641,381.8 1,312,455.1 502,266.8 43,955.6 7,711.4

C Deficiente 183,747.8 8,826.3 192,574.1 377,403.0 178,345.0 24,195.7 8,329.6

D Difícil Cobro 317,830.8 23,270.1 341,100.9 583,484.8 267,000.6 208,673.7 23,247.6

E Incobrable 741,716.2 53,868.7 795,584.9 754,233.6 647,111.2 625,604.7 53,868.6

Total $ 11,647,070.8 352,733.1 11,999,803.9 16,691,030.8 3,420,004.8 1,080,597.3 98,475.9

Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 51,120.1 0.0

Saldo Contable $ 11,647,070.8 352,733.1 11,999,803.9 16,691,030.8 3,420,004.8 1,131,717.4 98,475.9

2014

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


Comercial:

A Normal $ 3,704,294.8 55,099.0 3,759,393.8 7,036,397.9 483,451.6 90,406.6 2,072.2

B Aceptable 408,800.5 14,781.1 423,581.6 1,204,771.0 204,363.8 37,524.1 1,548.4

C Deficiente 101,341.2 3,840.7 105,181.9 354,748.3 78,469.4 26,323.4 3,098.1

D Difícil Cobro 342,315.2 21,904.2 364,219.4 658,347.7 341,140.6 294,063.7 21,883.1

E Incobrable 310,436.9 15,135.5 325,572.4 439,082.1 256,802.5 310,436.9 15,135.4

Total $ 4,867,188.6 110,760.5 4,977,949.1 9,693,347.0 1,364,227.9 758,754.7 43,737.2

Consumo: A Normal $ 455,641.7 8,004.9 463,646.6 214,575.2 10,267.2 13,106.7 214.9

B Aceptable 6,694.9 342.9 7,037.8 8,258.3 458.9 619.5 38.2

C Deficiente 3,758.7 185.5 3,944.2 2,623.2 487.1 582.0 110.1

D Difícil Cobro 6,719.8 342.5 7,062.3 11,166.4 389.7 4,552.9 341.9

E Incobrable 16,574.7 1,236.2 17,810.9 6,609.3 6,000.6 16,574.7 1,236.2

Total $ 489,389.8 10,112.0 499,501.8 243,232.4 17,603.5 35,435.8 1,941.3


2014

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital



B Aceptable 1,438.3 5.9 1,444.2 7,982.3 317.7 89.0 5.9

C Deficiente 934.5 7.8 942.3 4,898.7 169.4 115.8 7.8

D Difícil Cobro 1,261.4 8.2 1,269.6 7,257.8 367.7 321.0 8.2

E Incobrable 2,722.2 133.1 2,855.3 14,199.7 1,002.7 2,332.4 133.2

Total $ 37,430.7 281.8 37,712.5 170,124.5 3,275.3 3,225.9 163.6


B Aceptable 202,457.7 5,388.6 207,846.3 361,679.1 20,997.8 9,634.5 5,388.6

C Deficiente 95,575.4 3,620.6 99,196.0 147,210.3 11,174.1 7,551.2 3,620.6

D Difícil Cobro 60,896.2 4,523.4 65,419.6 98,550.4 24,100.5 18,188.3 4,523.4

E Incobrable 396,796.9 38,722.3 435,519.2 375,579.5 203,238.8 275,541.4 38,724.5

Total $ 5,183,717.5 182,314.1 5,366,031.6 7,449,737.1 432,490.9 369,718.9 55,169.2

Total Cartera A Normal $ 8,619,002.1 193,289.9 8,812,292.0 13,853,476.9 668,116.3 162,684.5 5,207.7

B Aceptable 619,391.4 20,518.5 639,909.9 1,582,690.7 226,138.2 47,867.1 6,981.1

C Deficiente 201,609.8 7,654.6 209,264.4 509,480.5 90,300.0 34,572.4 6,836.6

D Difícil Cobro 411,192.6 26,778.3 437,970.9 775,322.3 365,998.5 317,125.9 26,756.6

E Incobrable 726,530.7 55,227.1 781,757.8 835,470.6 467,044.6 604,885.4 55,229.3

Total $ 10,577,726.6 303,468.4 10,881,195.0 17,556,441.0 1,817,597.6 1,167,135.3 101,011.3


Saldo Contable $ 10,577,726.6 303,468.4 10,881,195.0 17,556,441.0 1,817,597.6 1,219,195.0 101,011.3

01 – Enero - 2014

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


Comercial:

A Normal $ 3,174,933.4 54,548.9 3,229,482.3 6,774,991.0 491,765.7 79,498.5 1,502.3

B Aceptable 393,305.5 14,667.5 407,973.0 1,247,662.7 149,855.4 48,535.3 1,273.1

C Deficiente 212,026.0 7,495.5 219,521.5 651,862.6 41,088.3 68,772.8 5,329.7

D Difícil Cobro 285,446.1 16,376.4 301,822.5 887,611.1 67,208.2 285,436.1 16,244.9

E Incobrable 255,049.5 11,502.3 266,551.8 344,691.3 147,769.6 255,049.5 11,502.5

Total $ 4,320,760.5 104,590.6 4,425,351.1 9,906,818.7 897,687.2 737,292.2 35,852.5

Consumo: A Normal $ 252,509.3 5,157.0 257,666.3 186,788.8 10,785.8 7,083.4 138.1

B Aceptable 7,498.3 342.7 7,841.0 9,273.0 497.3 657.8 36.0

C Deficiente 3,341.0 163.4 3,504.4 4,715.7 666.2 510.7 106.7

D Difícil Cobro 7,792.5 400.9 8,193.4 16,596.9 141.6 5,319.4 399.7

E Incobrable 10,670.6 758.5 11,429.1 8,265.7 2,569.6 10,670.6 758.5

Total $ 281,811.7 6,822.5 288,634.2 225,640.1 14,660.5 24,241.9 1,439.0


B Aceptable 2,455.8 10.4 2,466.2 1,127.4 11,325.5 1,538.8 10.4

C Deficiente 1,061.0 10.6 1,071.6 491.5 5,536.9 711.4 10.6

D Difícil Cobro 2,176.0 10.8 2,186.8 892.0 11,252.7 1,707.5 10.8

E Incobrable 3,268.2 143.4 3,411.6 1,185.4 16,205.7 3,166.1 143.3

Total $ 40,146.1 313.9 40,460.0 28,292.8 151,527.9 7,496.1 184.2


B Aceptable 216,503.7 7,271.3 223,775.0 398,984.0 16,843.6 13,081.1 7,271.3

C Deficiente 90,257.8 3,608.2 93,866.0 150,603.6 7,220.4 8,257.7 3,608.2

D Difícil Cobro 58,656.2 2,968.7 61,624.9 121,463.2 5,665.1 58,656.2 2,968.7

E Incobrable 226,258.0 18,973.4 245,231.4 308,115.1 68,619.3 226,258.0 18,973.5

Total $ 4,868,729.4 157,046.7 5,025,776.1 7,300,841.8 264,619.3 364,779.4 35,515.6


01 – Enero - 2014

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


Total Cartera de Crédito A Normal $ 7,735,681.5 184,069.7 7,919,751.2 13,308,052.2 776,029.5 145,480.6 4,343.4

B Aceptable 619,763.3 22,291.9 642,055.2 1,657,047.1 178,521.8 63,813.0 8,590.8

C Deficiente 306,685.8 11,277.7 317,963.5 807,673.4 54,511.8 78,252.6 9,055.2

D Difícil Cobro 354,070.8 19,756.8 373,827.6 1,026,563.2 84,267.6 351,119.2 19,624.1

E Incobrable 495,246.3 31,377.6 526,623.9 662,257.5 235,164.2 495,144.2 31,377.8

Total $ 9,511,447.7 268,773.7 9,780,221.4 17,461,593.4 1,328,494.9 1,133,809.6 72,991.3


Saldo Contable $ 9,511,447.7 268,773.7 9,780,221.4 17,461,593.4 1,328,494.9 1,182,898.4 72,991.3

El siguiente es el detalle de la cartera por zona geográfica:

2015

Zona Geográfica

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


AMAZONAS $ 6,052.1 154.2 6,206.3 13,326.7 919.6 905.5 69.9

ANTIOQUIA 1,541,659.8 36,214.3 1,577,874.1 1,826,819.7 580,020.7 155,192.8 10,908.6

ARAUCA 119,807.5 4,401.9 124,209.4 425,520.7 86,639.7 12,470.2 1,240.0

ATLANTICO 204,525.2 5,842.0 210,367.2 135,911.7 75,759.1 17,023.3 2,098.2

BOLIVAR 266,612.2 6,675.6 273,287.8 246,207.3 54,671.3 22,356.5 2,512.3

BOYACA 856,591.5 25,612.0 882,203.5 1,969,005.8 221,314.5 35,553.9 4,124.1

CALDAS 250,730.8 7,755.5 258,486.3 251,135.1 49,346.8 13,539.2 1,948.1

CAQUETA 242,788.8 10,890.5 253,679.3 559,148.2 162,794.8 22,169.4 2,876.5

CASANARE 284,030.2 7,712.2 291,742.4 938,695.2 159,446.5 17,472.0 1,930.1

CAUCA 418,597.8 16,645.0 435,242.8 344,754.9 21,912.1 13,666.1 2,537.4

CESAR 232,484.7 11,354.4 243,839.1 485,370.5 131,897.3 40,459.5 5,659.6

CHOCO 41,333.7 1,277.2 42,610.9 65,559.1 7,515.6 4,832.1 427.9

CORDOBA 254,519.8 9,714.3 264,234.1 836,973.3 115,265.8 33,351.7 4,154.4

CUNDINAMARCA 615,066.3 20,416.0 635,482.3 1,135,764.0 149,967.0 37,258.9 4,626.8

DISTRITO CAPITAL 1,642,354.6 27,240.6 1,669,595.2 801,777.0 242,153.4 254,031.1 7,203.3

GUAINIA 2,945.4 48.3 2,993.7 7,044.4 299.6 293.4 21.1

GUAJIRA 36,050.6 1,822.4 37,873.0 79,467.1 13,420.2 7,116.7 1,221.5

GUAVIARE 29,186.6 1,018.8 30,205.4 102,378.7 19,075.1 2,662.3 247.3

HUILA 672,414.6 25,878.6 698,293.2 846,097.1 118,227.3 48,580.3 8,019.7

MAGDALENA 165,176.9 8,103.8 173,280.7 279,300.9 85,677.7 35,442.2 4,295.9

META 320,996.7 12,951.0 333,947.7 1,036,574.0 290,458.1 57,332.5 6,190.9

NARINO 549,606.8 21,260.5 570,867.3 585,631.8 33,260.6 25,409.7 3,926.8

NORTE DE SANTANDER 334,829.3 12,723.8 347,553.1 514,282.7 57,562.9 17,717.2 2,020.2

PUTUMAYO 147,447.7 5,570.1 153,017.8 188,103.4 19,951.5 13,844.5 2,354.8

QUINDIO 78,486.2 2,560.0 81,046.2 189,771.9 38,761.8 5,455.9 741.3

RISARALDA 156,656.5 5,206.7 161,863.2 175,308.3 45,534.1 9,013.5 1,137.5

SAN ANDRES 15,223.3 120.1 15,343.4 12,461.0 62.7 747.1 45.2

SANTANDER 733,223.9 20,994.5 754,218.4 1,182,037.1 314,155.8 58,765.3 4,037.2

SUCRE 123,171.8 6,675.6 129,847.4 210,293.8 47,407.5 16,524.1 3,004.9

TOLIMA 514,232.6 20,009.6 534,242.2 595,965.6 88,682.5 30,477.1 4,761.4

VALLE DEL CAUCA 771,730.6 15,214.2 786,944.8 602,528.5 175,724.3 68,491.0 3,843.2

VAUPES 2,688.7 17.3 2,706.0 2,375.9 30.1 158.0 7.1

VICHADA 15,847.6 652.1 16,499.7 45,439.4 12,088.8 2,284.3 282.7

Total $ 11,647,070.8 352,733.1 11,999,803.9 16,691,030.8 3,420,004.8 1,080,597.3 98,475.9


Total saldo contable$ $ 11,647,070.8 352,733.1 11,999,803.9 16,691,030.8 3,420,004.8 1,131,717.4 98,475.9


2014

Zona Geográfica

Capital Intereses y

Otros Conceptos


Otras Garantías

Provisión Capital


AMAZONAS $ 5,005.7 99.4 5,105.1 11,835.8 734.1 767.0 67.6

ANTIOQUIA 1,295,205.2 30,984.5 1,326,189.7 2,058,041.3 390,039.7 158,256.3 10,528.0

ARAUCA 112,446.3 3,636.0 116,082.3 437,319.4 27,566.4 12,066.3 1,142.5

ATLÁNTICO 216,910.1 6,225.2 223,135.3 191,749.9 59,216.4 19,619.6 2,656.9

BOLÍVAR 199,219.4 5,833.5 205,052.9 291,495.6 24,342.1 26,896.1 2,726.4

BOYACÁ 806,616.9 20,716.5 827,333.4 1,896,623.4 111,682.6 38,368.8 4,254.1

CALDAS 226,608.1 6,612.9 233,221.0 272,802.9 27,266.3 16,639.0 2,044.8

CAQUETÁ 239,225.1 9,543.6 248,768.7 597,875.6 77,758.8 23,108.7 2,588.8

CASANARE 219,070.2 6,287.8 225,358.0 830,199.9 63,586.9 15,161.7 1,421.7

CAUCA 372,106.6 12,135.8 384,242.4 320,930.7 10,974.7 13,602.3 1,723.4

CESAR 242,562.7 11,312.6 253,875.3 576,813.0 69,703.8 47,823.3 5,662.9

CHOCO 35,690.9 858.7 36,549.6 53,366.4 3,928.7 3,413.9 358.5

CORDOBA 255,391.9 8,637.4 264,029.3 622,997.5 56,107.8 37,096.7 4,131.6

CUNDINAMARCA 579,479.5 17,017.3 596,496.8 1,117,470.8 69,763.2 41,692.3 4,656.4


GUAINÍA 1,905.1 37.0 1,942.1 5,945.1 385.5 275.1 22.6

GUAJIRA 38,232.1 2,210.5 40,442.6 80,342.7 14,618.5 10,254.8 1,568.9

GUAVIARE 27,377.0 783.0 28,160.0 102,060.5 4,489.7 2,389.4 219.8

HUILA 626,880.4 23,932.5 650,812.9 848,811.4 63,016.3 69,368.4 10,376.3

MAGDALENA 174,680.0 8,219.0 182,899.0 353,410.3 53,263.0 44,615.2 4,715.5

META 333,252.7 12,773.9 346,026.6 1,160,433.2 111,698.4 52,664.0 6,178.8

NARIÑO 531,131.0 17,699.8 548,830.8 590,244.3 22,359.3 28,921.4 3,961.1


PUTUMAYO 148,660.2 4,961.4 153,621.6 171,629.8 16,293.2 14,703.8 2,255.7

QUINDÍO 66,262.2 2,153.6 68,415.8 278,832.7 15,546.7 6,375.0 692.9

RISARALDA 121,536.0 3,815.0 125,351.0 210,733.7 17,432.0 11,130.8 1,228.0

SAN ANDRES 15,754.6 94.5 15,849.1 13,487.6 254.8 458.7 32.7

SANTANDER 672,563.7 17,451.7 690,015.4 1,362,128.1 106,106.5 60,164.8 3,782.3

SUCRE 133,959.5 7,282.0 141,241.5 257,996.3 24,775.8 25,230.7 4,229.4

TOLIMA 468,219.3 16,344.0 484,563.3 603,231.5 61,469.1 39,942.3 5,470.6

VALLE DEL CAUCA 712,686.4 12,916.0 725,602.4 687,498.0 76,931.7 55,658.6 3,343.1

VAUPÉS 2,226.4 19.8 2,246.2 3,589.9 37.2 136.3 7.0

VICHADA 16,807.5 648.6 17,456.1 45,324.2 10,073.8 2,793.6 338.2

Total $ 10,577,726.6 303,468.2 10,881,194.8 17,556,441.0 1,817,597.6 1,167,135.3 101,011.3


Total saldo contable $ 10,577,726.6 303,468.4 10,881,195.0 17,556,441.0 1,817,597.6 1,219,195.0 101,011.3

01 – enero - 2014

Zona Geográfica

Capital Intereses y

Otros Conceptos


Otras Garantías

Provisión Capital


AMAZONAS $ 4,972.0 77.8 5,049.8 15,991.2 103.2 862.0 42.8

ANTIOQUIA 1,021,255.4 26,980.7 1,048,236.1 2,375,025.0 185,824.5 106,797.2 7,315.2

ARAUCA 115,264.2 3,563.0 118,827.2 414,614.1 18,581.0 13,282.8 1,018.0

ATLANTICO 164,833.4 6,707.4 171,540.8 200,303.1 57,102.5 23,082.6 2,827.9

BOLIVAR 149,642.6 4,592.1 154,234.7 256,658.3 15,159.4 23,028.5 1,587.3

BOYACA 793,584.9 19,428.0 813,012.9 1,701,972.0 82,325.7 43,477.8 3,172.7

CALDAS 220,447.1 6,269.3 226,716.4 303,761.1 18,596.0 18,944.0 1,434.1

CAQUETA 230,041.6 9,540.1 239,581.7 604,511.3 46,443.8 25,400.7 2,346.1

CASANARE 204,283.1 5,327.2 209,610.3 778,747.8 46,487.8 15,151.8 935.8

CAUCA 305,600.7 9,197.7 314,798.4 264,037.8 16,819.9 16,836.3 1,253.3

CESAR 239,313.8 10,369.9 249,683.7 612,582.7 42,913.0 44,837.6 3,918.4

CHOCO 31,324.3 642.4 31,966.7 48,255.4 3,515.7 2,936.8 200.0

CORDOBA 249,274.6 7,663.8 256,938.4 689,084.8 42,717.0 39,836.3 2,802.3

CUNDINAMARCA 543,151.7 15,427.9 558,579.6 1,062,358.0 61,906.2 50,842.0 3,949.2

PASAN $ 4,272,989.4 125,787.3 4,398,776.7 9,327,902.6 638,495.7 425,316.4 32,803.1


01 – enero - 2014

Zona Geográfica

Capital Intereses y

Otros Conceptos


Otras Garantías

Provisión Capital


VIENEN $ 4,272,989.4 125,787.3 4,398,776.7 9,327,902.6 638,495.7 425,316.4 32,803.1


GUAINIA 1,913.8 35.1 1,948.9 5,973.7 492.4 290.7 20.8

GUAJIRA 36,117.7 1,883.9 38,001.6 90,214.9 9,063.7 11,173.4 1,063.4

GUAVIARE 30,754.2 790.9 31,545.1 104,556.3 3,285.5 2,546.1 158.9

HUILA 583,757.8 20,772.5 604,530.3 816,390.4 27,243.7 63,439.3 6,401.0

MAGDALENA 171,084.6 6,285.0 177,369.6 389,243.9 39,108.4 45,285.0 2,710.1

META 335,702.7 11,639.7 347,342.4 1,159,030.7 62,787.3 54,954.5 4,110.6

NARINO 494,827.5 15,295.5 510,123.0 562,104.4 16,348.5 32,735.3 2,957.6


PUTUMAYO 133,311.9 4,115.1 137,427.0 164,325.5 14,895.1 13,883.5 1,419.9

QUINDIO 63,949.3 2,078.8 66,028.1 237,393.1 13,729.0 8,047.4 503.1

RISARALDA 119,660.4 3,413.5 123,073.9 208,375.6 17,049.8 11,640.4 870.9

SAN ANDRES 16,221.7 68.6 16,290.3 14,146.5 722.6 372.1 7.9

SANTANDER 613,769.5 16,206.1 629,975.6 1,309,919.6 99,258.2 37,974.2 2,080.3

SUCRE 136,323.5 6,385.0 142,708.5 269,071.6 24,577.4 28,650.0 2,921.2

TOLIMA 425,731.7 14,408.7 440,140.4 579,602.3 57,923.1 40,016.4 3,925.3

VALLE DEL CAUCA 574,809.8 10,351.8 585,161.6 703,292.5 86,532.0 62,975.3 2,713.8

VAUPES 1,856.3 21.6 1,877.9 3,556.5 143.5 118.0 5.0

VICHADA 19,013.7 667.6 19,681.3 46,225.2 11,491.5 3,182.5 229.8

Total $ 9,511,447.7 268,773.7 9,780,221.4 17,461,593.4 1,328,494.9 1,133,809.6 72,991.3


Total saldo contable $ $ 9,511,447.7 268,773.7 9,780,221.4 17,461,593.4 1,328,494.9 1,182,898.4 72,991.3

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico: Se efectuó la reagrupación de los sectores económicos, con el fin de organizar la información de una manera más compacta:

2015

Sector Económico

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital

Provisión Intereses y

Otros

Administración pública $ 9,856.3 132.6 9,988.9 9,863.8 0.0 6,616.5 0.0

Agropecuario 3,267,817.3 121,451.0 3,389,268.3 4,548,138.0 967,846.3 223,161.0 21,854.9

Alimentos 56,878.0 802.1 57,680.1 17,663.8 1,289.9 3,081.4 284.9

Comercio 373,612.4 4,941.6 378,554.0 84,661.4 14,267.2 14,983.7 1,631.0

Comunicaciones. informática y manejo de datos

9,802.9 174.2 9,977.1 14,969.3 5.8 6,257.4 138.4

Construcción y obras civiles 673,191.9 19,622.8 692,814.7 1,921,427.3 247,971.4 32,304.8 2,901.9

Educación 3,640.6 28.8 3,669.4 4,122.8 0.0 57.6 2.1

Electricidad. Gas y Agua 62,948.7 496.1 63,444.8 28,690.8 0.0 1,307.2 7.2

Explotación de carbón. petróleo y gas

30,546.9 153.4 30,700.3 36.8 0.0 370.0 2.1

Ganadería 2,121,682.5 83,295.3 2,204,977.8 5,519,388.5 926,831.6 118,853.2 14,401.9

Manufactura 56,347.0 834.7 57,181.7 48,529.9 2,634.5 1,904.4 133.8

Maquinaria y equipo 172,770.8 8,002.0 180,772.8 377,383.4 83,299.6 13,064.0 1,555.1

Minería 4,686.1 121.1 4,807.2 5,456.6 57.3 336.0 71.8

Papel 2,051.5 18.7 2,070.2 472.1 0.0 57.8 3.6

Químicos 4,951.7 57.2 5,008.9 3,399.3 0.1 124.0 4.9

Recreación 2,109.6 30.4 2,140.0 2,547.4 36.2 110.3 7.5

Servicios de alquiler y almacenamiento

1,322.4 13.3 1,335.7 815.4 0.0 74.8 4.0

Servicios financieros 2,236,715.9 88,486.5 2,325,202.4 2,276,418.4 982,706.9 549,340.3 52,153.3

Servicios profesionales y asesorías

2,330,574.4 22,540.0 2,353,114.4 1,486,792.4 152,907.9 101,035.1 2,832.3

Textiles 27,090.1 356.1 27,446.2 3,774.0 80.1 1,084.3 78.1

Transporte 148,889.4 576.5 149,465.9 154,341.0 4,227.8 2,266.8 66.8

PASAN $ 11,597,486.4 352,134.4 11,949,620.8 16,508,892.4 3,384,162.6 1,076,390.6 98,135.6


2015

Sector Económico

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Provisión Capital


Otros

VIENEN $ 11,597,486.4 352,134.4 11,949,620.8 16,508,892.4 3,384,162.6 1,076,390.6 98,135.6

Turismo, hoteles y hospedajes 5,543.7 67.6 5,611.3 12,629.0 1,416.6 474.8 16.4

Vivienda 43,789.1 530.1 44,319.2 169,348.2 3,214.8 3,721.6 323.9

Otros 251.6 1.0 252.6 161.2 31,210.8 10.3 0.0

Total $ 11,647,070.8 352,733.1 11,999,803.9 16,691,030.8 3,420,004.8 1,080,597.3 98,475.9


Total saldo Contable $ 11,647,070.8 352,733.1 11,999,803.9 16,691,030.8 3,420,004.8 1,131,717.4 98,475.9

2014

Sector Económico

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Provisión Capital


Otros

Administración pública $ 18,705.3 777.9 19,483.2 16,612.0 0.0 13,077.7 637.2

Agropecuario 3,078,034.9 101,250.2 3,179,285.1 5,260,360.2 478,536.9 252,885.8 24,984.1

Alimentos 40,429.0 735.5 41,164.5 25,087.9 347.3 2,596.2 288.5

Comercio 203,142.3 3,169.6 206,311.9 109,383.4 4,596.8 12,069.9 991.2

Comunicaciones. informática y manejo de datos

9,563.2 180.6 9,743.8 15,654.7 12.4 6,277.6 140.0


Educación 2,405.8 27.0 2,432.8 4,551.3 6.8 64.4 3.4

Electricidad. Gas y Agua 1.7 0.0 1.7 0.0 0.0 0.0 0.0

Explotación de carbón. petróleo y gas

44,049.5 943.6 44,993.1 261.0 0.0 1,194.5 23.1

Ganadería 2,284,379.9 74,475.7 2,358,855.6 5,722,427.3 421,464.0 120,571.3 13,405.6

Manufactura 42,268.4 666.5 42,934.9 35,067.4 2,226.6 1,823.4 146.2


Minería 3,062.8 101.8 3,164.6 5,580.8 98.9 341.2 70.4

Papel 884.3 14.4 898.7 603.6 112.7 42.2 3.4

Químicos 2,637.0 39.8 2,676.8 360.7 0.0 74.8 5.0

Recreación 2,300.8 31.6 2,332.4 3,285.1 44.7 120.4 8.7

Servicios de alquiler y almacenamiento

1,689.8 192.3 1,882.1 4,301.4 65.7 68.0 4.4

Servicios financieros 1,798,186.6 81,559.2 1,879,745.8 2,678,983.6 654,448.6 603,152.1 52,686.3

Servicios profesionales y asesorías

2,293,792.3 18,044.6 2,311,836.9 1,438,343.7 52,112.7 95,426.0 2,800.4

Textiles 20,253.9 294.4 20,548.3 4,253.4 67.3 786.1 71.8

Transporte 21,433.1 243.1 21,676.2 46,885.4 2,876.1 1,249.3 49.4

Turismo, hoteles y hospedajes 5,753.8 64.4 5,818.2 17,305.8 2,374.2 367.5 13.3

Vivienda 51,183.1 629.4 51,812.5 184,283.9 4,117.1 5,624.2 393.0

Otros 1,052.2 146.9 1,199.1 11,838.8 13,145.9 7,975.4 125.6

Total $ 10,577,726.6 303,468.4 10,881,195.0 17,556,441.0 1,817,597.6 1,167,135.3 101,011.3

Provisión General 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 52,059.7 0,0


01 – Enero - 2014

Sector Económico

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Provisión Capital


Otros

Administración pública $ 27,498.2 1,427.5 28,925.7 21,629.7 0.0 16,791.5 1,274.5

Agropecuario 3,117,267.0 98,412.5 3,215,679.5 5,505,109.3 411,153.0 403,349.0 19,442.2

Alimentos 34,453.0 578.9 35,031.9 33,147.2 1,606.3 1,656.5 201.0

Comercio 174,902.4 2,683.7 177,586.1 160,570.0 6,056.5 9,799.5 807.8 Comunicaciones, informática y manejo de datos

10,276.8 178.5 10,455.3 16,748.6 514.4 6,431.1 139.3


Educación 2,424.9 27.4 2,452.3 5,404.2 0.0 70.8 4.1

Electricidad, Gas y Agua 3.5 0.2 3.7 0.0 0.0 0.9 0.2 Explotación de carbón, petróleo y gas

48,104.5 989.5 49,094.0 489.8 60.8 2,007.0 42.2

Ganadería 2,245,896.1 69,675.2 2,315,571.3 5,454,729.1 267,932.8 106,833.3 10,380.1

Manufactura 40,537.2 647.9 41,185.1 32,927.1 1,520.4 1,632.5 119.9


Minería 2,654.1 109.3 2,763.4 7,007.0 433.1 441.1 79.5

Papel 1,257.3 117.7 1,375.0 3,141.4 10,333.1 304.3 100.4

Químicos 844.2 11.2 855.4 925.9 0.4 38.1 2.9

Recreación 779.9 24.3 804.2 557.3 0.0 65.3 3.0

PASAN $ 6,445,342.0 193,880.1 6,639,222.1 13,469,854.6 852,661.3 591,243.7 36,234.2


01 – Enero - 2014

Sector Económico

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Provisión Capital


Otros

VIENEN $ 6,445,342.0 193,880.1 6,639,222.1 13,469,854.6 852,661.3 591,243.7 36,234.2

Servicios de alquiler, almacenamiento

2,402.0 34.5 2,436.5 4,319.0 913.1 89.2 5.4

Servicios financieros 2,535.4 368.1 2,903.5 4,415.6 0.0 48.7 3.0 Servicios profesionales y asesorías

1,283,283.1 59,303.7 1,342,586.8 2,800,740.0 281,671.0 441,130.3 34,047.5

Textiles 1,632,697.0 13,829.1 1,646,526.1 1,040,362.4 30,713.5 55,521.0 2,168.6

Transporte 15,566.1 225.2 15,791.3 7,265.6 82.5 540.3 50.7

Turismo, hoteles y hospedajes 61,310.1 379.5 61,689.6 66,530.2 8,887.5 35,260.4 111.4

Vivienda 6,618.1 60.0 6,678.1 24,854.7 580.4 325.6 15.2

Otros 61,693.9 693.5 62,387.4 43,251.3 152,985.6 9,650.4 355.3

Total $ 9,511,447.7 268,773.7 9,780,221.4 17,461,593.4 1,328,494.9 1,133,809.6 72,991.3



El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada:

2015

Reestructurados Número de

créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Deuda Provisión Garantías Idóneas

Otras Garantías

Normal 55,641 $ 934,170.6 64,961.9 999,132.5 470,860.0 1,679,804.9 794,708.0 Extraordinarios 2 87.2 4.2 91.4 91.4 195.2 0.0 Ley 550 30 17,700.0 691.5 18,391.5 14,276.1 12,384.7 6,415.3 Procesos Concursales

7 578.6 395.4 974.0 974.0 88.1 98.7

Ley 617 4 8,197.6 17.7 8,215.3 6,732.0 3,600.0 0.0 Total general 55,684 $ 960,734.0 66,070.7 1,026,804.7 492,933.5 1,696,072.9 801,222.0

2014


créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total


Otras Garantías

Normal 55,534 $ 921,165.7 59,656.0 980,821.7 503,852.4 1,968,616.5 459,320.4 Extraordinarios 2 88.0 15.3 103.3 103.3 175.2 0.0 Ley 550 32 24,787.7 1,363.7 26,151.4 20,528.9 19,061.9 6,415.3 Procesos Concursales 8

1,214.0 393.8 1,607.8 1,607.8 55.1 776.3

Ley 617 6 11,049.9 23.4 11,073.3 9,095.7 3,600.0 0.0 Total general 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0

01 – Enero -2014


créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total


Otras Garantías

Normal 35,042 $ 616,162.7 37,094.9 653,257.6 381,430.9 1,740,907.8 190,122.9 Extraordinarios 3 105.2 13.3 118.5 118.5 192.2 0.0 Ley 550 39 32,865.0 2,019.0 34,884.0 25,408.2 24,918.8 6,396.7 Procesos Concursales

8

1,724.5 392.2 2,116.7 2,116.7 0.0 1,146.5

Ley 617 6 13,900.7 27.6 13,928.3 6,409.0 3,600.0 0.0 Total general 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por modalidad:

2015

Clase Cartera Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda

Provisión Garantías Idóneas

Otras Garantías

COMERCIAL 5,072 $ 669,533.1 39,082.7 708,615.8 398,244.0 1,233,100.2 673,542.4 CONSUMO 1,121 1,784.1 86.8 1,870.9 747.1 2,228.1 601.5 VIVIENDA 409 1,956.0 41.1 1,997.1 1,121.3 12,552.4 234.1 MICROCRÉDITO 49,082 287,460.8 26,860.1 314,320.9 92,821.1 448,192.2 126,844.0 Total Cartera 55,684 $ 960,734.0 66,070.7 1,026,804.7 492,933.5 1,696,072.9 801,222.0

2014


de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

COMERCIAL 4,892 $ 677,228.2 36,311.0 713,539.2 416,687.1 1,509,705.9 375,555.2 CONSUMO 676 1,243.6 54.1 1,297.7 431.5 3,754.7 483.3 VIVIENDA 459 2,413.1 35.1 2,448.2 1,409.4 12,610.7 1,276.0 MICROCRÉDITO 49,555 277,420.4 25,052.0 302,472.4 116,660.1 465,437.4 89,197.5 Total Cartera 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0


01 – Enero - 2014


de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

COMERCIAL 4,014 $ 512,483.9 26,597.7 539,081.6 341,583.4 1,420,286.9 157,734.8 CONSUMO 213 495.9 23.3 519.2 300.9 5,215.7 150.5 VIVIENDA 457 2,716.5 36.4 2,752.9 2,479.8 858.0 12,502.4 MICROCREDITO 30,414 149,061.8 12,889.6 161,951.4 71,119.2 343,258.2 27,278.4 Total Cartera 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación:

2015 Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Provisión Garantía Idónea

Otras Garantías

Comercial:

A Normal 1,108 $ 52,435.0 3,387.2 55,822.2 3,378.9 216,100.1 79,239.0 B Aceptable 932 175,337.3 8,908.8 184,246.1 17,126.4 348,604.2 146,431.0 C Deficiente 622 58,381.6 3,506.5 61,888.1 14,986.6 142,278.4 80,792.0 D Difícil Cobro 1,395 165,876.4 11,963.2 177,839.6 133,932.2 282,133.3 134,740.7 E Incobrable 1,015 217,502.9 11,317.0 228,819.9 228,819.9 243,984.1 232,339.6 Total 5,072 $ 669,533.2 39,082.7 708,615.9 398,244.0 1,233,100.1 673,542.3 Consumo: A Normal 125 $ 219.4 10.1 229.5 16.5 185.9 28.6 B Aceptable 358 415.4 17.8 433.2 60.5 439.5 97.5 C Deficiente 359 582.7 25.2 607.9 110.3 582.6 70.1 D Difícil Cobro 75 133.1 6.8 139.9 99.5 597.6 20.3 E Incobrable 204 433.4 26.9 460.3 460.3 422.6 385.0 Total 1,121 $ 1,784.0 86.8 1,870.8 747.1 2,228.2 601.5 Vivienda: A Normal 32 $ 182.0 0.5 182.5 2.7 1,062.3 25.5 B Aceptable 39 147.5 0.3 147.8 5.0 1,332.8 0.0 C Deficiente 34 166.0 0.7 166.7 17.3 1,215.4 0.0 D Difícil Cobro 82 358.2 5.8 364.0 82.7 2,327.2 18.2 E Incobrable 222 1,102.3 33.9 1,136.2 1,013.6 6,614.6 190.5 Total 409 $ 1,956.0 41.2 1,997.2 1,121.3 12,552.4 234.2 Microcréditos: A Normal 15,064 $ 83,051.1 6,063.7 89,114.8 1,972.2 166,288.9 22,673.1 B Aceptable 7,411 42,633.8 2,625.9 45,259.7 5,014.9 58,310.9 13,772.3 C Deficiente 5,771 33,566.1 2,507.9 36,074.0 5,806.4 46,953.3 14,369.2 D Difícil Cobro 5,382 30,743.2 3,126.7 33,869.9 11,591.9 45,339.8 24,228.5 E Incobrable 15,454 97,466.6 12,535.8 110,002.4 68,435.7 131,299.3 51,800.9 Total 49,082 $ 287,460.8 26,860.0 314,320.8 92,821.1 448,192.2 126,844.0 Total Cartera de Créditos: A Normal 16,329 $ 135,887.5 9,461.5 145,349.0 5,370.3 383,637.2 101,966.2 B Aceptable 8,740 218,534.0 11,552.8 230,086.8 22,206.8 408,687.4 160,300.8 C Deficiente 6,786 92,696.4 6,040.3 98,736.7 20,920.6 191,029.7 95,231.3 D Difícil Cobro 6,934 197,110.9 15,102.5 212,213.4 145,706.3 330,397.9 159,007.7 E Incobrable 16,895 316,505.2 23,913.6 340,418.8 298,729.5 382,320.6 284,716.0 Total 55,684 $ 960,734.0 66,070.7 1,026,804.7 492,933.5 1,696,072.9 801,222.0

2014 Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Comercial:

A Normal 980 $ 60,788.5 3,614.1 64,402.6 6,484.3 290,962.1 17,913.2 B Aceptable 915 181,666.7 7,941.1 189,607.8 16,286.1 417,640.1 76,957.1 C Deficiente 599 48,910.9 2,469.4 51,380.3 16,883.6 172,576.0 29,461.5 D Difícil Cobro 1,405 163,569.9 12,498.5 176,068.4 144,952.9 337,720.3 130,169.1 E Incobrable 993 222,292.2 9,788.0 232,080.2 232,080.2 290,807.4 121,054.3 Total 4,892 $ 677,228.2 36,311.1 713,539.3 416,687.1 1,509,705.9 375,555.2 Consumo: A Normal 84 $ 191.2 6.6 197.8 11.6 1,496.6 27.7 B Aceptable 146 196.8 7.4 204.2 27.7 634.2 19.1 C Deficiente 325 553.8 21.9 575.7 106.2 629.7 186.6 D Difícil Cobro 45 109.1 5.0 114.1 80.1 388.9 63.1 E Incobrable 76 192.7 13.2 205.9 205.9 605.3 186.8 Total 676 $ 1,243.6 54.1 1,297.7 431.5 3,754.7 483.3 Vivienda: A Normal 30 $ 160.3 0.4 160.7 2.5 960.4 56.4 B Aceptable 35 151.8 0.2 152.0 30.5 1,103.6 264.2 C Deficiente 36 177.1 0.6 177.7 35.4 965.9 115.7 D Difícil Cobro 105 551.5 2.2 553.7 146.3 2,727.5 195.1 E Incobrable 253 1,372.4 31.7 1,404.1 1,194.7 6,853.4 644.6 Total 459 $ 2,413.1 35.1 2,448.2 1,409.4 12,610.8 1,276.0


2014 Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Microcréditos: A Normal 12,646 $ 69,328.2 4,382.1 73,710.3 2,224.6 124,806.6 4,324.0 B Aceptable 6,778 39,953.2 2,137.6 42,090.8 4,730.2 76,018.8 4,999.9 C Deficiente 5,496 31,670.1 2,074.4 33,744.5 5,658.8 55,331.3 4,080.3 D Difícil Cobro 5,344 32,870.5 3,123.6 35,994.1 14,035.1 62,673.9 16,997.5 E Incobrable 19,291 103,598.4 13,334.2 116,932.6 90,011.4 146,606.7 58,795.8 Total 49,555 $ 277,420.4 25,051.9 302,472.3 116,660.1 465,437.3 89,197.5

Total Cartera de Créditos: A Normal 13,740 $ 130,468.2 8,003.2 138,471.4 8,723.0 418,225.7 22,321.3 B Aceptable 7,874 221,968.5 10,086.3 232,054.8 21,074.5 495,396.7 82,240.3 C Deficiente 6,456 81,311.9 4,566.3 85,878.2 22,684.0 229,502.9 33,844.1 D Difícil Cobro 6,899 197,101.0 15,629.3 212,730.3 159,214.4 403,510.6 147,424.8 E Incobrable 20,613 327,455.7 23,167.1 350,622.8 323,492.2 444,872.8 180,681.5 Total 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0

01 – Enero - 2014

Número de

créditos

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Comercial:

A Normal 567 $ 45,009.5 2,463.8 47,473.3 3,832.5 215,909.1 16,188.9 B Aceptable 822 69,987.2 3,886.1 73,873.3 15,967.4 282,938.9 26,313.3 C Deficiente 513 81,402.4 4,187.0 85,589.4 20,156.2 271,679.2 15,032.6 D Difícil Cobro 1,156 125,264.0 7,960.5 133,224.5 102,706.3 384,813.7 22,626.0 E Incobrable 956 190,820.8 8,100.2 198,921.0 198,921.0 264,946.0 77,574.2 Total 4,014 $ 512,483.9 26,597.6 539,081.5 341,583.4 1,420,286.9 157,735.0 Consumo: A Normal 31 $ 91.8 3.8 95.6 14.1 1,921.1 0.0 B Aceptable 49 42.8 2.6 45.4 5.7 202.7 13.0 C Deficiente 41 73.4 2.6 76.0 11.5 615.5 0.0 D Difícil Cobro 29 77.5 2.0 79.5 46.9 1,423.5 0.0 E Incobrable 63 210.4 12.3 222.7 222.7 1,053.0 137.5 Total 213 $ 495.9 23.3 519.2 300.9 5,215.8 150.5 Vivienda: A Normal 23 $ 157.4 0.4 157.8 5.4 62.7 689.5 B Aceptable 32 138.5 0.4 138.9 120.2 22.2 856.1 C Deficiente 30 175.9 0.5 176.4 157.0 60.9 1,210.6 D Difícil Cobro 122 719.8 1.6 721.4 675.4 138.9 3,052.4 E Incobrable 250 1,524.8 33.6 1,558.4 1,521.8 573.2 6,693.7 Total 457 $ 2,716.4 36.5 2,752.9 2,479.8 857.9 12,502.3 Microcréditos: A Normal 6,750 $ 29,377.7 1,928.3 31,306.0 1,829.5 81,359.8 4,285.9 B Aceptable 5,693 26,641.4 1,504.6 28,146.0 4,118.2 62,267.1 3,843.0 C Deficiente 3,617 16,796.9 1,032.8 17,829.7 3,448.0 38,562.8 1,087.7 D Difícil Cobro 3,489 18,396.5 1,404.1 19,800.6 8,757.4 49,963.4 2,050.0 E Incobrable 10,865 57,849.4 7,019.8 64,869.2 52,966.1 111,105.1 16,011.7 Total 30,414 $ 149,061.9 12,889.6 161,951.5 71,119.2 343,258.2 27,278.3 Total Cartera de Créditos:

A Normal 7,371 $ 74,636.4 4,396.3 79,032.7 5,681.5 299,252.7 21,164.3 B Aceptable 6,596 96,809.9 5,393.7 102,203.6 20,211.5 345,430.9 31,025.4 C Deficiente 4,201 98,448.6 5,222.9 103,671.5 23,772.7 310,918.4 17,330.9 D Difícil Cobro 4,796 144,457.8 9,368.2 153,826.0 112,186.0 436,339.5 27,728.4 E Incobrable 12,134 250,405.4 15,165.9 265,571.3 253,631.6 377,677.3 100,417.1 Total 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas geográficas:

2015

Zona Geográfica Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

AMAZONAS 9 $ 186.6 17.3 203.9 142.6 51.5 422.4 ANTIOQUIA 5,985 97,867.5 7,373.2 105,240.7 59,891.8 195,064.0 182,763.5 ARAUCA 228 6,209.7 560.9 6,770.6 3,509.3 22,799.1 7,366.2 ATLANTICO 1,012 24,737.1 1,739.3 26,476.4 6,583.8 35,472.2 14,438.0 BOLIVAR 1,604 19,157.5 1,691.2 20,848.7 10,760.8 27,270.2 8,995.7 BOYACA 4,185 48,744.4 3,817.3 52,561.7 16,246.3 110,374.9 45,131.6 CALDAS 2,344 17,668.1 1,640.9 19,309.0 6,809.6 32,695.8 18,961.8 CAQUETA 565 17,451.0 1,544.9 18,995.9 7,876.8 41,458.0 21,806.3 CASANARE 622 24,808.5 2,104.9 26,913.4 7,513.8 66,588.5 35,535.8 CAUCA 1,761 10,598.2 952.8 11,551.0 2,808.4 11,756.7 6,603.0 CESAR 2,218 43,541.6 4,050.0 47,591.6 22,910.8 80,314.2 48,655.4 CHOCO 279 1,995.7 132.5 2,128.2 777.4 2,590.4 1,031.9 CORDOBA 2,204 31,416.8 2,764.3 34,181.1 19,479.1 68,945.4 33,459.1 CUNDINAMARCA 2,359 28,343.7 2,732.0 31,075.7 13,544.1 112,146.6 40,012.8 DISTRITO CAPITAL 1,479 219,726.4 5,003.1 224,729.5 151,659.6 230,207.2 16,355.8 PASAN 26,854 $ 592,452.8 36,124.6 628,577.4 330,514.2 1,037,734.7 481,539.3


2015


de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

VIENEN 26,854 $ 592,452.8 36,124.6 628,577.4 330,514.2 1,037,734.7 481,539.3 GUAINÍA 8 56.5 7.1 63.6 63.6 5.2 43.3 GUAJIRA 476 7,352.8 810.7 8,163.5 3,504.1 23,107.2 6,666.6 GUAVIARE 48 943.1 73.6 1,016.7 731.8 3,896.5 1,678.0 HUILA 8,403 54,158.2 5,517.2 59,675.4 22,290.8 79,548.7 32,300.6 MAGDALENA 1,569 26,640.8 2,511.0 29,151.8 15,997.6 58,763.3 26,869.1 META 1,159 34,629.8 2,989.0 37,618.8 20,336.7 85,715.6 35,998.3 NARIÑO 3,141 38,914.7 2,922.1 41,836.8 7,969.1 50,766.4 15,402.2 NORTE DE SANTANDER 1,711 24,376.0 1,923.6 26,299.6 8,890.9 52,340.4 16,484.7 PUTUMAYO 607 5,033.4 543.8 5,577.2 1,767.7 6,827.3 1,725.7 QUINDÍO 695 7,424.0 814.1 8,238.1 2,793.7 17,296.2 8,414.3 RISARALDA 1,201 10,333.2 987.7 11,320.9 5,225.7 32,590.5 8,231.3 SAN ANDRES 14 572.3 42.1 614.4 323.5 618.7 0.0 SANTANDER 2,776 50,892.3 2,839.0 53,731.3 13,491.5 94,931.3 77,946.7 SUCRE 1,523 21,170.8 2,347.7 23,518.5 9,911.4 42,052.1 14,845.9 TOLIMA 3,163 24,661.8 2,601.2 27,263.0 10,576.0 37,341.2 18,311.4 VALLE 2,302 59,467.8 2,849.8 62,317.6 37,728.0 70,172.6 52,206.5 VAUPÉS 6 120.7 3.4 124.1 15.0 296.0 0.0 VICHADA 28 1,533.0 163.0 1,696.0 802.2 2,069.0 2,558.1 Total 55,684 $ 960,734.0 66,070.7 1,026,804.7 492,933.5 1,696,072.9 801,222.0

2014


de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

AMAZONAS 7 $ 139.1 19.3 158.4 147.6 60.0 290.0 ANTIOQUIA 7,482 102,646.0 7,213.7 109,859.7 63,099.4 261,739.8 112,746.6 ARAUCA 252 6,261.4 514.3 6,775.7 3,529.4 28,366.3 3,358.5 ATLÁNTICO 661 24,403.2 1,715.4 26,118.6 8,391.8 40,677.7 12,996.2 BOLÍVAR 1,268 21,235.8 1,633.3 22,869.1 14,104.0 43,382.7 7,767.4 BOYACÁ 4,063 49,479.9 3,495.8 52,975.7 16,674.9 130,623.7 28,151.2 CALDAS 2,687 16,551.6 1,404.9 17,956.5 8,781.4 38,226.3 14,202.4 CAQUETÁ 510 14,899.2 1,156.6 16,055.8 7,333.7 43,965.9 10,472.1 CASANARE 423 18,945.4 1,546.5 20,491.9 6,678.1 59,447.7 21,443.3 CAUCA 1,259 7,004.0 571.5 7,575.5 3,119.3 10,697.4 4,924.9 CESAR 1,916 41,055.8 3,740.8 44,796.6 22,806.4 98,440.2 18,089.4 CHOCO 242 1,519.3 96.2 1,615.5 635.6 1,903.9 52.7 CORDOBA 2,239 32,803.6 2,827.8 35,631.4 20,738.7 93,381.7 11,400.8 CUNDINAMARCA 2,389 28,326.4 2,519.0 30,845.4 14,246.3 80,071.1 23,891.3 DISTRITO CAPITAL 1,048 214,784.0 4,160.3 218,944.3 168,340.2 220,148.2 16,328.8 GUAINÍA 15 74.3 9.7 84.0 78.2 5.2 56.6 GUAJIRA 429 7,015.9 787.5 7,803.4 3,859.2 24,380.1 5,853.8 GUAVIARE 52 1,031.8 69.7 1,101.5 679.4 4,895.2 1,159.1 HUILA 9,354 56,398.6 5,409.1 61,807.7 28,940.4 88,600.5 18,566.8 MAGDALENA 1,345 27,457.1 2,393.3 29,850.4 19,043.8 70,662.6 23,591.2 META 1,056 36,790.8 3,342.9 40,133.7 19,170.2 104,029.5 11,488.1 NARIÑO 3,243 39,180.0 2,866.0 42,046.0 9,545.5 52,771.2 14,144.4 NORTE DE SANTANDER 1,433 17,937.9 1,299.1 19,237.0 10,006.8 44,265.9 8,353.9 PUTUMAYO 566 4,932.8 493.0 5,425.8 2,752.5 7,650.4 1,585.1 QUINDÍO 618 7,001.6 613.0 7,614.6 2,772.9 80,190.9 1,460.6 RISARALDA 1,516 11,263.6 930.7 12,194.3 6,021.8 37,446.7 4,691.1 SAN ANDRES 16 377.6 26.0 403.6 101.9 263.4 0.0 SANTANDER 2,439 49,788.7 2,776.3 52,565.0 14,452.6 132,349.7 30,640.9 SUCRE 1,319 22,924.0 2,662.0 25,586.0 13,688.3 52,674.7 8,256.0 TOLIMA 3,323 29,338.0 2,601.2 31,939.2 15,553.6 44,489.8 13,736.1 VALLE 2,370 65,445.4 2,389.6 67,835.0 28,876.5 92,409.4 34,256.5 VAUPÉS 5 138.0 3.7 141.7 7.3 287.3 0.0 VICHADA 37 1,154.5 164.0 1,318.5 1,010.4 3,003.6 2,556.2 Total 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0

01 – Enero - 14


de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

AMAZONAS 2 $ 6.2 0.1 6.3 6.4 48.1 0.0 ANTIOQUIA 4,956 89,993.9 5,311.0 95,304.9 35,860.0 333,871.6 31,911.2 ARAUCA 231 6,198.7 445.3 6,644.0 3,139.2 32,173.9 2,409.7 ATLANTICO 342 15,979.1 2,050.8 18,029.9 10,715.9 29,285.9 7,845.2 BOLIVAR 457 12,193.3 920.0 13,113.3 8,651.9 38,308.4 5,132.0 BOYACA 2,590 30,466.9 1,969.8 32,436.7 9,491.7 107,464.8 7,813.4 CALDAS 1,932 12,704.9 917.9 13,622.8 7,489.4 32,779.6 10,753.2 CAQUETA 467 12,467.5 958.3 13,425.8 6,651.0 42,649.5 3,680.4 CASANARE 275 9,522.8 584.7 10,107.5 5,276.9 40,482.0 11,290.7 CAUCA 933 4,061.0 351.6 4,412.6 2,402.6 7,521.1 4,137.3 CESAR 962 29,128.1 2,469.5 31,597.6 17,261.5 75,259.6 14,063.5 CHOCO 69 541.5 45.6 587.1 422.3 1,162.3 167.7 CORDOBA 1,165 26,959.7 2,127.6 29,087.3 13,391.5 87,299.7 10,929.2 CUNDINAMARCA 1,794 22,379.9 1,541.5 23,921.4 13,132.6 85,477.4 11,411.0 PASAN 16,175 272,603.5 19,693.7 292,297.2 133,892.9 913,783.9 121,544.5


01 – Enero - 14


de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

VIENEN 16,175 272,603.5 19,693.7 292,297.2 133,892.9 913,783.9 121,544.5 DISTRITO CAPITAL 486 149,420.6 2,973.8 152,394.4 141,589.1 210,615.8 19,336.6 GUAINIA 18 174.8 9.8 184.6 91.5 278.4 51.2 GUAJIRA 266 4,696.8 458.0 5,154.8 3,267.9 19,482.3 1,763.4 GUAVIARE 42 805.3 45.3 850.6 574.4 4,376.0 137.6 HUILA 5,486 34,573.9 2,912.6 37,486.5 20,796.5 76,340.8 5,695.7 MAGDALENA 665 23,801.0 1,360.1 25,161.1 17,816.9 76,076.2 9,570.3 META 590 22,082.7 2,002.4 24,085.1 14,572.2 76,347.6 6,838.1 NARIÑO 2,050 14,949.2 1,055.0 16,004.2 6,187.2 28,292.5 1,571.7 NORTE DE SANTANDER 838 15,003.5 739.8 15,743.3 7,576.7 41,348.1 437.4 PUTUMAYO 449 4,290.0 425.3 4,715.3 2,898.5 11,490.5 1,991.9 QUINDIO 472 6,008.5 451.7 6,460.2 2,402.8 30,420.5 705.8 RISARALDA 1,268 9,452.6 609.3 10,061.9 5,085.1 30,735.9 1,103.0 SAN ANDRES 4 5.2 0.5 5.7 1.0 0.0 0.0 SANTANDER 1,216 22,337.3 1,393.9 23,731.2 7,739.6 73,013.9 8,463.7 SUCRE 858 20,109.9 2,146.9 22,256.8 14,090.8 52,144.6 3,316.1 TOLIMA 2,442 19,851.6 1,890.2 21,741.8 12,412.7 41,716.3 7,349.5 VALLE 1,742 43,671.6 1,294.1 44,965.7 23,711.0 80,239.6 6,598.9 VICHADA 31 920.1 84.6 1,004.7 776.5 2,915.9 1,190.7 Total 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico:

2015

DESTINO ECONÓMICO Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

Agropecuario 884 $ 7,100.2 571.9 7,672.1 4,750.1 9,476.8 21,107.4 Ganadería 284 1,273.6 188.1 1,461.7 980.1 2,030.9 1,104.8 Administración pública 9 8,697.9 113.5 8,811.4 6,614.1 7,388.4 0.0 Alimentos 782 1,774.6 97.8 1,872.4 906.5 188.9 8.9 Comercio 3,293 7,898.5 430.4 8,328.9 4,036.6 895.9 432.9 Comunicaciones, informática y manejo de datos 71 154.6 10.5 165.1 70.4 9.9 0.1 Construcción y obras civiles 168 664.2 50.7 714.9 348.4 872.4 691.6 Educación 18 37.0 1.6 38.6 8.1 1.4 0.0 Explotación de carbón, petróleo y gas 2 6.9 0.2 7.1 2.1 0.0 0.0 Manufactura 277 689.2 40.8 730.0 408.9 23.1 255.2 Maquinaria y Equipo 31 1,104.2 293.4 1,397.6 1,237.9 2,809.5 2,727.1 Minería 8 68.6 39.8 108.4 89.9 81.2 0.0 Papel 16 43.3 2.1 45.4 17.1 2.9 0.0 Químicos 9 30.0 1.3 31.3 23.1 1.2 0.0 Recreación 29 67.0 2.7 69.7 29.5 3.7 0.0 Servicios de alquiler, almacenamiento 16 37.5 2.0 39.5 11.8 1.9 0.0 Servicios financieros 48,595 918,753.1 63,862.8 982,615.9 464,054.3 1,654,245.2 773,223.4 Servicios profesionales y asesorías 287 9,208.4 235.7 9,444.1 7,615.0 4,014.7 1,402.2 Textiles 380 800.7 45.1 845.8 363.4 36.6 0.0 Transporte 56 151.9 10.1 162.0 84.0 5.2 0.2 Turismo, hoteles y hospedajes 20 52.0 2.0 54.0 11.6 0.0 0.0 Vivienda 449 2,120.6 68.2 2,188.8 1,270.6 13,983.1 268.2 Total general 55,684 $ 960,734.0 66,070.7 1,026,804.7 492,933.5 1,696,072.9 801,222.0

2014

DESTINO ECONÓMICO Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

Administración pública 12 $ 17,119.7 751.8 17,871.5 13,707.1 14,067.4 0.0 Agropecuario 1,017 11,098.5 1,140.1 12,238.6 7,341.5 20,677.2 19,025.0 Alimentos 666 1,431.6 87.0 1,518.6 638.0 218.2 0.3 Comercio 2,891 6,559.2 392.0 6,951.2 3,237.9 695.4 501.8 Comunicaciones, informática y manejo de datos 63 134.9 9.0 143.9 57.4 12.1 0.0 Construcción y obras civiles 162 1,109.7 113.0 1,222.7 680.3 1,944.2 647.2 Educación 16 23.2 0.8 24.0 4.4 0.5 0.0 Explotación de carbón, petróleo y gas 2 6.6 0.1 6.7 0.1 0.0 0.0 Ganadería 415 2,120.7 238.9 2,359.6 1,357.1 7,081.5 1,880.5 Manufactura 278 636.8 43.0 679.8 348.3 26.0 255.2 Maquinaria y Equipo 33 1,157.7 333.3 1,491.0 1,142.3 1,182.1 4,359.5 Minería 14 78.9 40.1 119.0 99.2 80.6 0.0 Papel 14 25.0 1.8 26.8 7.1 1.6 0.0 Químicos 8 20.7 1.2 21.9 11.0 0.0 0.0 Recreación 27 61.1 3.0 64.1 25.5 4.2 0.0 Servicios de alquiler y almacenamiento 18 41.2 2.8 44.0 16.3 2.5 0.0 Servicios financieros 48,734 901,281.5 57,946.3 959,227.8 494,778.9 1,927,200.6 436,677.3 Servicios profesionales y asesorías 284 11,890.7 236.7 12,127.4 9,829.4 4,107.5 1,402.2 Textiles 348 677.9 39.2 717.1 239.5 44.5 0.0 Transporte 57 159.1 8.8 167.9 62.5 8.5 0.0 Turismo. hoteles y hospedajes 16 49.8 1.4 51.2 7.4 132.8 0.0 Vivienda 505 2,557.3 38.3 2,595.6 1,509.8 14,021.3 1,315.7 Otros 2 63.5 23.6 87.1 87.1 0.0 447.3 Total general 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0


01 – Enero - 2014

DESTINO ECONOMICO Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

Agropecuario 771 $ 28,704.6 1,810.4 30,515.0 22,335.6 78,882.7 6,718.9 Ganadería 457 2,457.5 220.8 2,678.3 1,735.0 11,911.9 1,893.3 Administración pública 12 24,761.5 1,389.7 26,151.2 18,031.0 18,117.7 0.0 Alimentos 286 615.3 44.3 659.6 187.4 160.1 6.5 Comercio 1,218 3,102.0 198.1 3,300.1 1,428.7 599.1 322.4 Comunicaciones, informática y manejo de datos 19 32.4 2.8 35.2 12.9 0.0 0.0 Construcción y obras civiles 99 913.7 77.3 991.0 593.1 2,379.0 622.5 Educación 8 14.3 1.2 15.5 6.4 1.1 0.0 Explotación de carbón, petróleo y gas 1 3.4 0.5 3.9 3.9 0.0 0.0 Manufactura 118 311.1 24.1 335.2 167.4 23.9 255.4 Maquinaria y Equipo 31 932.4 283.5 1,215.9 753.3 8,969.8 1,817.7 Minería 6 53.7 36.9 90.6 85.6 0.0 79.0 Papel 8 9.7 1.0 10.7 2.9 0.6 0.0 Recreación 12 119.1 7.3 126.4 7.8 928.7 0.0 Servicios de alquiler, almacenamiento 6 16.8 1.4 18.2 3.4 0.0 0.0 PASAN 3,052 62,047.50 4,099.30 66,146.80 45,354.40 121,974.60 11,715.70 VIENEN 3,052 62,047.50 4,099.30 66,146.80 45,354.40 121,974.60 11,715.70 Servicios financieros 31,217 584,446.0 35,134.2 619,580.2 360,141.3 1,639,909.1 171,850.1 Servicios profesionales y asesorías 148 14,815.8 224.9 15,040.7 7,227.1 4,562.4 1,383.7 Textiles 145 275.2 18.6 293.8 73.2 22.2 0.1 Transporte 23 65.5 6.2 71.7 26.9 11.6 0.0 Turismo, hoteles y hospedajes 12 69.7 1.8 71.5 9.6 986.1 0.0 Vivienda 498 2,856.9 39.1 2,896.0 2,562.8 1,866.7 12,462.0 Otros 3 181.5 22.9 204.4 88.0 286.1 254.5 Total general 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de los créditos a cargo de clientes en concordato:

2015

Capital Intereses y Otros

Conceptos

Total Garantías Idóneas

Garantías Otras

Provisiones

Comercial E Incobrable $ 578.6 395.4 974.0 88.1 98.7 974.0

2014


Conceptos


Garantías Otras

Provisiones

Comercial E Incobrable $ 1,214.0 393.8 1,607.8 55.0 776.3 1,607.8

01 – Enero - 2014


Conceptos


Garantías Otras

Provisiones

Comercial E Incobrable $ 1,724.5 392.2 2,116.7 0 1,146.5 2,116.7

El Banco cuenta con clientes que se encuentran adelantando el proceso de solicitud de aceptación de situación concordataria, para el año 2015 corresponden a 433 obligaciones, con un saldo de capital de $380,065.6, intereses y otros conceptos $9,235.3, para una deuda total de $389,300.9, con una provisión de $348,771.1. Para el año 2014 corresponden a 350 obligaciones, con un saldo de capital de $426,694.1, intereses y otros conceptos $11,891.3, para una deuda total de $438,585.4, con una provisión de $340,046.0, como se detalla a continuación:

2015

CLASE CARTERA

NUMERO DE

CRÉDITOS

CAPITAL

INTERESES y OTROS

CONCEPTOS TOTAL DEUDA

TOTAL PROVISIÓN

GARANTÍAS IDÓNEAS

Comercial

A Normal 35 $ 22,791.6 295.0 23,086.6 593.1 37,149.9

B Aceptable 2 241.4 12.4 253.8 31.1 0.0

C Deficiente 8 8,793.3 582.6 9,375.9 1,868.9 6,298.5

D Difícil Cobro 129 80,258.8 3,546.4 83,805.2 72,614.4 78,215.1

E Incobrable 208 267,543.5 4,745.1 272,288.6 273,186.6 140,181.3

Total Comercial 382 $ 379,628.6 9,181.5 388,810.1 348,294.1 261,844.8


2015

CLASE CARTERA

NUMERO DE

CRÉDITOS

CAPITAL

INTERESES y OTROS


TOTAL PROVISIÓN

GARANTÍAS IDÓNEAS

Consumo

A Normal 1 $ 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

D Difícil Cobro 5 90.7 4.0 94.7 70.8 29.7

E Incobrable 34 261.5 39.2 300.7 310.8 131.9

Total Consumo 40 $ 352.2 43.2 395.4 381.6 161.6

Vivienda

E Incobrable 1 $ 17.4 3.4 20.8 20.8 48.6

Total Vivienda 1 17.4 3.4 20.8 20.8 48.6

Microcrédito $

E Incobrable 10 67.4 7.2 74.6 74.6 150.4

Total Microcrédito 10 67.4 7.2 74.6 74.6 150.4

Total general 433 $ 380,065.6 9,235.3 389,300.9 348,771.1 262,205.4

2014

CLASE CARTERA

NUMERO DE

CRÉDITOS

CAPITAL

INTERESES y OTROS


TOTAL PROVISIÓN

GARANTÍAS IDÓNEAS

Comercial

A Normal 38 $ 93,193.1 1,475.8 94,668.9 4,288.4 131,985.6

C Deficiente 9 7,145.6 71,8 7,217.4 1,324.6 5,375.9

D Difícil Cobro 110 154,154.0 6.426,0 160.580,0 158.352,2 108.626,0

E Incobrable 149 171,888.1 3.865,0 175.753,1 175.753,1 123.643,6

Total Comercial 306 $ 426,380.8 11,838.6 438,219.4 339,718.3 369,631.1 Consumo

B Aceptable 1 $ 2.9 0.5 3.4 0.3 15.7

D Difícil Cobro 1 5.7 0.7 6.4 3.2 11.3

E Incobrable 31 233.7 42.0 275.7 275.6 87.0

Total Consumo 34 $ 242.3 43.2 285.5 279.1 114.0 Vivienda

E Incobrable 1 17.4 3.1 20.5 20.5 48.6

Total Vivienda 1 $ 17.4 3.1 20.5 20.5 48.6

Microcrédito

D Difícil Cobro 2 $ 12.9 0.6 13.5 0.7 69.2

E Incobrable 7 40.7 5.8 46.5 39.5 112.8

Total Microcrédito 9 $ 53.6 6.4 60.0 40.2 182.0 Total general 350 $ 426,694.1 11,891.3 438,585.4 340,046.0 369,975.7

01 – Enero - 2014

CLASE CARTERA

NUMERO DE

CREDITOS

CAPITAL

INTERESES y OTROS


TOTAL PROVISION

GARANTIAS IDONEAS

Comercial

A Normal 34 $ 46,800.1 830.3 47,630.4 871.0 69,890.2

B Aceptable 5 18,344.8 136.2 18,481.0 6,862.1 19,390.9

C Deficiente 12 13,992.8 1,558.5 15,551.3 6,316.0 15,389.6

D Difícil Cobro 80 63,315.2 2,600.4 65,915.6 51,498.9 118,992.9

E Incobrable 124 168,669.8 4,063.8 172,733.6 172,733.6 128,206.9

Total Comercial 255 $ 311,122.7 9,189.2 320,311.9 238,281.6 351,870.5 Consumo

A Normal 1 $ 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

C Deficiente 1 1.3 0.1 1.4 0.2 3.3

D Difícil Cobro 4 20.0 1.5 21.5 11.6 53.0

E Incobrable 19 64.8 29.3 94.1 94.1 37.4

Total Consumo 25 $ 86.1 30.9 117.0 105.9 93.7

Vivienda

E Incobrable 1 17.4 2.9 20.3 20.3 0.0

Total Vivienda 1 $ 17.4 2.9 20.3 20.3 0.0

Microcrédito

E Incobrable 3 23.0 4.8 27.8 27.8 105.8

Total Microcrédito 3 $ 23.0 4.8 27.8 27.8 105.8 Total general 284 $ 311,249.2 9,227.8 320,477.0 238,435.6 352,070.0

Compra y Venta de Cartera Venta El siguiente es el detalle de la venta de cartera del 2015 y 2014, efectuada al FONSA, aclarando que este proceso empezó a operar en el 2014, por lo tanto no existen saldos al 1 de enero de 2014:


VENTA DE CARTERA

ORIGINADOR/CONCEPTO cantidad

de créditos

2015 cantidad

de créditos

2014

PROGRAMA FONSA

OBLIGACIONES BANCO AGRARIO

- Valor Saldos Cartera activa 46,417 229,915.4 7,206 39,184.1

- Valor saldo contingentes

87,960.8

9,155.8

Total Saldo Cartera Activa

317,876.2

48,339.9

Valor Venta Cartera Activa

158,467.9

28,928.9

Valor utilidad venta de cartera

74.1

95.1

Valor pérdida venta cartera

69,996.5

10,322.7

- Valor Saldos Cartera Castigada 4,697 24,425.4 483 2,756.4

- Valor saldo contingentes

16,931.8

1,780.7

Total Saldo Cartera Castigada

41,357.2

4,537.1

Valor Venta Cartera Castigada

633.8

86.8

Valor Ingresos Recuperación Venta de cartera castigada

633.8

86.8

Valor No Recuperado venta cartera castigada cartera

23,791.6

2,669.7

OBLIGACIONES ALTERNAS GARANTÍAS COMPLEMENTARIAS

Cantidad Obligaciones

Valor Saldos Cartera Obligaciones Alternas Complementarias 2,884 3,739.9

0.0

Valor saldo contingentes

729.3

0.0

Total Saldo Cartera Obligaciones Alternas Complementarias

4,469.2

0.0

Valor Venta Cartera Obligaciones Alternas

954.1

0.0

Valor Reintegros Recaudos venta cartera obligaciones alternas Complementarias

954.1

0.0

Valor No recuperado venta cartera obligaciones alternas complementarias

2,785.8

0.0

OBLIGACIONES ALTERNAS GARANTÍA FAG - FINAGRO

Cantidad Obligaciones

Valor Saldos Cartera Obligaciones Alternas FAG (1)

6,662 35,983.1 642 5,602.3

Valor saldo contingentes

25,029.0

2,789.4

Total Saldo Cartera Obligaciones Alternas FAG

61,012.1

8,391.7

Valor Venta Cartera Obligaciones Alternas

0.0

0.0

Valor Reintegros Recaudos venta cartera obligaciones alternas FAG

0.0

0.0

Valor No recuperado venta cartera obligaciones alternas FAG

0.0

0.0

(1)

Las 6.662 operaciones de venta de cartera relacionadas con obligaciones alternas con reconocimientos de garantías FAG, para lo cual FINAGRO gira los recursos al FAG directamente, en la proporción que le corresponda según el precio fijado para la compra de la obligación individualizada. La Vicepresidencia de Garantías FAG una vez aplicados los recursos girados por FINAGRO por la compra, genera la respectiva certificación dirigida al Banco Agrario de Colombia por concepto de cancelación de garantía otorgada por el FAG. Teniendo en cuenta esta certificación el Banco procede a extinguir la operación.


Compra

El detalle de las operaciones de compra de cartera de libranza a descuento, es el siguiente:

CONCEPTO 2015 2014 01 – Ene-14

Cantidad Obligaciones 23.301 22,848 4.384

Valor Cartera $ 08,151.9 $ 167,546.3 $ 20,733.9 Prima Compra Cartera 75,577.9 57,726.4 5,912.2

Total Compra Cartera a Descuento $ 283,729.8 $ 225,272.7 $ 26,646.1

Amortización Gastos-Prima Compra Cartera

$ 17,526.5 $ 6,201.6 $ 192.9

Coeficientes de Riesgo Individual y Global Los coeficientes de riesgo de cartera, por categorías y global, son los siguientes:

2015

2014

01-ene-14

Individual Comercial 9.27%

10.40%

10.28%

Consumo 2.89%

4.24%

5.43%

Vivienda 7.58%

9.50%

11.47%

Microcréditos 7.56%

8.65%

5.66%

Global 8.10%

9.25%

7.78%

GARANTÍAS En el estado de resultados del Banco se registró como gasto por provisión de cartera de créditos el efecto de la pérdida de algunas garantías especiales, correspondientes a créditos respaldados por FINAGRO – Fondo Agropecuario de Garantías - y el Fondo Nacional de Garantías, falta de documentos para la reclamación, documentos no idóneos, exclusiones de operaciones de crédito garantizadas por el FAG para clientes que se vieron afectados por condiciones de desplazamiento forzado, entre otros. Al 31 de diciembre de 2015, el 55% de las obligaciones amparadas con garantía especial y cuya pérdida se materializó, ya han sido provisionadas al 100% y castigada dicha cartera, el 29% ha sido recuperado por el Banco mediante la cancelación de las operaciones por parte de los clientes, y el 16% restante se encuentra en estado vigente y provisionando de acuerdo con su nivel de riesgo. Para el 2014, la información corresponde al 55% de las obligaciones amparadas con garantía especial y cuya pérdida se materializó, ya han sido provisionadas al 100% y castigada dicha cartera, el 11% recuperado por el Banco mediante la cancelación de las operaciones por parte de los clientes, y el 34% restante se encuentra en estado vigente y provisionando de acuerdo con su nivel de riesgo, a continuación se muestra el detalle:

ESTADO OBLIGACIÓN

FONDO AGROPECUARIO DE GARANTÍAS - FAG

FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS - FNG

TOTAL PORCENTAJE

%

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 CASTIGADA 24,149 20,462 3,369 3,363 27,518 23,825 55% 55%

SUSPENSO 7,827 14,480 202 376 14,218 8,029 16% 11%

CANCELADA 13,383 4,284 835 567 14,218 4,851 29% 34%

TOTAL 45,359 39,226 4,406 4,306 49,765 43,532 100% 100%

De acuerdo con lo anterior, para las dos vigencias no se requiere el registro de provisiones adicionales, puesto que estas obligaciones no presentan garantías especiales solamente, también están respaldadas por otras garantías, como hipotecarias y prendarias, las cuales son tenidas en cuenta hasta agotar el porcentaje de cobertura, de acuerdo con lo establecido por la Circular Básica Contable 100 de la Superintendencia Financiera de Colombia.


Deterioro de Cartera de Créditos El siguiente es el movimiento del deterioro de capital de la cartera de créditos:

2015 2014 Saldo inicial $ 1,219,190.5 1,182,893.9 Más: Provisión cargada a gastos de operación 370,090.0 369,320.0

Comercial 135,674.2 196,583.8

Consumo 24,122.2 18,671.0

De Vivienda 546.4 581.4

Microcrédito 179,143.3 124,925.9

Componente contracíclico Consumo 6,718.1 5,128.0

Componente contracíclico Comercial 23,152.9 20,298.6

Provisión General 732.9 3,131.3

Total acumulado 1,589,285.0 1,552,218.3 Menos: Reintegro a ingresos - recuperaciones (359,542.4) (282,210.8)

Comercial 138,697.5 146,706.1

Consumo 7,374.0 5,413.8

Vivienda 948.6 4,630.1

Microcrédito 191,712.0 107,719.1

Componente contracíclico Consumo 3,155.9 2,247.7

Componente contracíclico Comercial 15,981.8 15,462.5

Provisión General 1,672.6 31.5 Cartera castigada (97,993.8) (50,812.5)

Comercial 34,994.2 22,037.1

Consumo 9,803.7 2,859.9

Vivienda 322.7 216.0

Microcrédito 52,873.2 25,699.5 BRDP defecto provisión obligaciones (31.4) 0.0 Saldo final $ 1,131,717.4 1,219,195.0

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se efectuaron recaudos en relación con estos castigos por $20,696.3 y $17,957.3 respectivamente. Provisiones adicionales – 2015

El detalle de las provisiones adicionales constituidas, es el siguiente:

MES VALOR

ESTIMADO JUSTIFICACIÓN

Enero $ 39.859.0 Cartera microcréditos reestructurada con incumplimiento en acuerdos de pago y cartera, en riesgo "E", mora mayor a 234 días

Marzo 20.056.0

Cartera microcréditos en concursales ($30), microfinanzas ($1.899), planes especiales ($ 6.225) en riesgo "D" o "E". Cartera microcréditos reestructurados con incumplimiento en acuerdos de pago, en riesgo "D" o "E", mora mayor a 120 días $8,430. Cartera microcréditos en riesgo "D" o "E", mora mayor a 300 días $3,472

Abril 20.373.0 Cartera microcrédito en riesgo en "D" o "E, en mora $17.839.0. Cartera microcrédito de programas especiales en riesgo "D" y "E", en mora $1.086. Cliente cartera comercial (Petrocosta C.I. S.A.) en proceso jurídico por no pago $1.448

Mayo 29.922.0 Cartera microcrédito en riesgo "D" o "E", en mora $10.078. Cartera microcrédito de planes especiales en riesgo "D" y "E", en mora $9.420. Clientes concursales, en mora $10.424

Junio 25.003.0 Cartera microcrédito en riesgo "D" y "E", en mora

Julio 30.738.0 Cartera microcrédito en riesgo "E", en mora mayor a 150 días $ 21,434. Cartera comercial en riesgo "D", mora mayor a 360 días $ 9,304

Noviembre 10.613.0 Créditos cartera comercial y consumo en riesgo "D", mora mayor a 175 días $9.593. Cartera microcrédito en riesgo "E", mora mayor a 160 días $1.020

TOTAL $ 176.564.0


Provisiones adicionales – 2014

El detalle de las provisiones adicionales constituidas, es el siguiente:

MES VALOR

ESTIMADO JUSTIFICACIÓN

Enero $ 12,339.4 $12,339.4 provisiones adicionales a C.I.BANACOL S.A. calificado en riesgo C.

Febrero 25,882.3 $6,437.9 C.I. Banacol S.A. calificado en riesgo "C", $2,596.3 cartera comercial calificados en riesgo "D", $16,856.9 cartera microcrédito calificados en riesgo E.

Marzo 30,649.8

Clientes de cartera de microcrédito correspondientes planes especiales calificados en D o E sin provisión llevados al 100% por valor de $18,218.6, Banacol y Agrícola el Retiro llevado a nivel de provisión al 70% por valor de $9,816.9 y Campollo al 20% por valor de $2,614.1

Junio 12,000.0 C.I. Banacol S.A. y Agrícola el retiro S.A., provisión adicional al 80%

Julio 10,037.2 Microcréditos calificados en E de planes especiales con mora mayor a 90 días y saldo capital mayor a $3.0

Septiembre 20,098.0 Planes especiales calificados en D o E al 100% y clientes concursales: Campollo al 80% y Grupo Banacol al 90% de provisión

Octubre 16,295.3 Planes especiales comerciales calificados en C o D y microcréditos calificados en D y E provisionados al 100%

Noviembre 10,021.3 Clientes concursales comerciales calificados en D provisionados al 100%

Diciembre 7,729.1 4 clientes Grupo Manigua que se encuentran en proceso de ley 1116 $3,172.0 provisionados al 25%, Planes especiales y exportadores calificados E $4,557 provisionados al 100%

TOTAL $ 145,052.4

El siguiente es el movimiento del deterioro de intereses y otros conceptos para cartera de créditos:

2015 2014

Saldo inicial $ 101,011.3 72,991.2

Más: Provisión cargada a gastos de operación

54,056.7

57,788.2

Intereses

22,307.5

22,445.7

Pago por Cuenta de Clientes

30,765.6

34,517.6

Componente contracíclico comercial intereses

753.2

666.5

Componente contracíclico comercial otros

97.5

50.4

Componente contracíclico consumo intereses

102.8

68.3

Componente contracíclico consumo otros

30.1

39.7

Total

155,068.0

130,779.4

Menos:

Reintegro a ingresos – recuperaciones

(39,730.8)

(23,284.9)

Intereses cartera

18,117.0

14,186.2

Pago por cuenta de clientes

20,827.9

8,276.6

Componente contracíclico comercial intereses

665.3

715.6

Componente contracíclico comercial otros

40.0

39.5

Componente contracíclico consumo intereses

53.8

36.2

Componente contracíclico consumo otros

26.8

30.8

Castigos

(16,802.3)

(6,477.0)

Comercial

5,371.3

2,215.8

Consumo

911.8

243.4

Vivienda

40.1

15.8

Microcréditos

10,479.1

4,002.0

BRDP defecto provisión obligaciones

(59.0)

(6.2)

Saldo final $

98,475.9

101,011.3


NOTA 9. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar que no corresponden a los intereses y otros conceptos para cartera de créditos se miden a costo amortizado y se deterioran al 100% cuando cumplen los 150 días de vencido, para las clasificadas como comerciales y 180 días para las clasificadas como de consumo. Estas cuentas están discriminadas de la siguiente manera:

Cuentas por cobrar - No Cartera

2015 2014 01-ene-14

Comisiones $ 20,210.5 28,326.5 22,130.1

Liquidación de Operaciones con Derivados 1.5 23.4 229.2

Depósitos en Garantía 150.0 110.5 88.9

Anticipos a contratos y proveedores (1)

12,766.5 10,340.0 10,207.4

Adelantos al personal 161.9 190.8 170.1

Otras (2)

65,518.8 61,666.6 58,272.1

Total Cuentas por Cobrar - No Cartera 98,809.2 100,657.8 91,097.8

Deterioro de Cuentas por Cobrar - No Cartera (18,370.2) (28,365.5) (26,248.4)

TOTAL $ 80,439.0 72,292.3 64,849.4

(1)

Los anticipos de contratos corresponden a 77 contratos pendientes de legalizar, de los cuales 70 son por adecuaciones e interventoría de obra, por $11,961.9 y 6 jurídicos por $804,6 para un total de $12,766.5.

(2)

El detalle de otras cuentas por cobrar es el siguiente:

2015 2014 01-ene-14

Faltantes en caja (1)

$ 485.7 491.9 393.2

Reclamos compañías aseguradoras 56.1 56.1 56.1

Ministerio de Hacienda DTN - Cuentas Inactivas 50,640.8 46,904.6 42,396.6

Juriscoop - Servicios Jurídicos (2)

7,766.9 7,766.9 7,766.9

Departamento de Cundinamarca 0.0 0.0 951.0

Rechazos movimientos tarjeta de crédito (3)

472.2 1,240.9 844.2

Ministerio de Agricultura 0.0 758.4 482.0

CENIT 23.7 728.7 772.5

Aplicación alivio programa PADA - FINAGRO 0.0 0.0 677.6

Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales 0.0 462.9 462.9

Canje y efectivo sin procesar en cuenta de clientes (4)

376.0 403.1 433.4

Honorarios Prejurídicos y jurídicos mesa de negociación (5)

1,152.4 239.3 0.0

Servicio Nacional de Aprendizaje 0.0 182.0 182.0

Clientes Depósitos Judiciales 78.2 81.1 84.3

Corresponsales Bancarios 60.3 66.0 80.8

Ministerio de Hacienda DTN - Cta Abonada sin corresponder 3.3 3.3 0.0

ACH – Colombia (6)

470.8 0.0 0.0

FINAGRO - Fallo proceso investigativo (7)

390.2 0.0 0.0

Aplicación pagos programa FONSA (8)

37.1 0.0 0.0

Operaciones de cartera de crédito (9)

2,897.4 1,782.4 0.0

Prometientes compradores 0.0 0.0 850.0

Otras (10)

607.7 499.0 1,838.6

TOTAL $ 65,518.8 61,666.6 58,272.1


(1) Los faltantes en caja se producen a partir de las operaciones realizadas en ventanilla

en las oficinas, por la operación del cajero automático, por los movimientos de efectivo a través de los Centros de Efectivo, por los procesos de conciliación que se siguen en la Gerencia de Contabilidad o por la realización de arqueos físicos de efectivo sorpresivos y de fin de mes. El control y seguimiento de estos faltantes en caja se realizan a través del Módulo de SIDAC a cargo de la Gerencia de Contabilidad y desde allí se procede a realizar los abonos, cancelaciones y cruces contables a que haya lugar.

El saldo de estos faltantes en caja al 31 de diciembre de 2015 corresponden a 465 partidas por valor de $485.7, de las cuales 178 por $220.2 se encuentran provisionadas al 100%. Al 31 de diciembre de 2014 correspondía a 704 cuentas por cobrar por $491.9, de las cuales 312 (44,32%), por $230.5, se encuentran provisionadas al 100%.

(2) Corresponde a las cuentas de cobro generadas en marzo de 2011 por el Banco a cargo de Juriscoop Servicios Jurídicos S.A. – JURISERVICIOS por $7,118.8 y 349.1 por concepto de 2015 y 91 operaciones, respectivamente, las cuales no fueron reclamadas por Juriscoop a los entes garantes, Fondo Nacional de Garantías FNG, Fondo Agropecuario de Garantías FAG y FOGACAFE y en junio de 2011 por $299.0 por reintegro de valores cobrados a clientes por honorarios sobre obligaciones sin proceso judicial.

(3) El saldo al 31 de diciembre de 2015 lo componen 92 partidas de rechazos de

movimiento de tarjetas crédito. La principal partida asciende a $173.2 y corresponde a la reclamación a la CIA de seguros – póliza de autoseguros VISA por reclamación ante el fraude mediante tarjeta débito. Normalización que se produce con el proceso de conciliación durante el mes siguiente.

(4) El saldo de las operaciones en efectivo sin procesar a clientes al 31 de diciembre de

2015 y 2014 corresponde a 26 cuentas por cobrar por $40.8, las cuales al cierre presentan más de 180 días de antigüedad con una provisión del 100%.

El saldo de canje sin procesar a clientes al 31 de diciembre de 2015 corresponde a 58 cuentas por cobrar por $335 las cuales al cierre presentan más de 180 días de antigüedad con una provisión del 100%. El saldo a 31 de diciembre de 2014 correspondía a 58 cuentas por cobrar por $362 con más de 180 días de antigüedad provisionadas al 100%. La disminución del saldo durante el 2015 por $27 corresponde a los abonos parciales recibidos para las mismas.

(5) Corresponde a los honorarios de cobranza jurídica y prejurídica pagados, y que serán asumidos por el Gobierno Nacional – Presupuesto del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, dentro de las disposiciones adoptadas para beneficiar a los clientes afectados por eventos de índole económico, social y de mercado, en el desarrollo del Programa Especial de Normalización de Cartera a Nivel Nacional - Mesas de Negociación Paro Agrario.

(6) Se registra cuenta por cobrar del IVA de operaciones interbancarias recibidas de otras

entidades financieras por ACH Colombia. Cámara de Compensación Interbancaria que inició operaciones en el Banco Agrario en mayo de 2015, prestando servicios de recepción, validación, clasificación, proceso, distribución, compensación y liquidación de transacciones electrónicas que comprometen fondos de terceros, las cuales son procesadas por autorización y bajo responsabilidad de la entidad financiera vinculada.

(7) Corresponde a la cuentas por cobrar causadas a cargo de clientes, por reintegro de recursos efectuados a Finagro originados por el incumplimiento de la normatividad que rige al crédito agropecuario, por causales atribuibles al cliente.

(8) Corresponde al saldo de los recursos aplicados a operaciones de venta de cartera Programa Fonsa 2014, que se encuentran en etapa de conciliación operativa, según el proceso para avalar, aceptar y legalizar los créditos objeto de venta, como también las


condiciones definidas en el contrato suscrito con Finagro como entidad coordinadora del programa.

(9) Corresponde a los valores de cuota aplicados, sobre créditos pertenecientes a operaciones de compra de cartera de libranza a descuento, que son recaudados en el mes siguiente al del respectivo cierre contable, de parte de los Originadores Externos con los que se negocian estas compras a saber: Activos y Finanzas $654.9, Bayport Fimsa S.A.S $364.4, Credivalores $528.1 y Estrategias y Valores $1,414.5., que están afectados por $64.5 correspondiente a partidas en conciliación y proceso de aplicación o normalización por los siguientes reconocimiento indemnización seguro de vida deudores operaciones de venta de cartera Programa Fonsa, reproceso castigo cuentas por cobrar diferentes a cartera, pagos cartera de créditos en etapa de reaplicación y abono de beneficio tasa de interés con cobertura del Frech – Fondo de reserva para la estabilización de la cartera hipotecaria.

(10) Corresponde a la cuenta por cobrar a la DIAN por compensación impuesto a las ventas 3 trimestre 04 y a giros del FIP no descontados.

Deterioro para Otras Cuentas por Cobrar

El siguiente es el movimiento del deterioro:

2015 2014

Saldo inicial $

28,365.5

26,248.4

Más: Provisión cargada a gastos de operación

3,411.8

6,001.2

Comisiones Servicios Bancarios

1,757.3

2,860.4

Anticipo de contratos y proveedores

1,152.7

962.1

Otras

501.8

2,178.7

Total

31,777.3

32,249.6

Menos:

Reintegro a ingresos – recuperaciones

(13,371.9)

(3,843.2)

Comisión por servicios bancarios

2,852.2

505.2

Anticipo de contratos y proveedores

1,997.9

2,248.0

Otras

8,521.8

1,090.0

Castigos

(35.2)

(40.9)

Saldo final $

18,370.2

28,365.5

NOTA 10. IMPUESTO A LAS GANANCIAS El detalle de los impuestos corrientes y diferidos, es el siguiente:

2015 2014 01-ene-14

Activos

Impuesto corriente

Impuesto de Industria y comercio $ 1,038.0 595.6 359.9

Impuesto diferido

Impuesto de renta y complementarios

14,546.0 11,525.2 14,517.6

Impuesto de renta para la equidad CREE

5,227.4 1,728.6 0.0

Impuesto de Sobretasa CREE

2,954.7 0.0 0.0

22,728.1 13,253.8 14,517.6

23,766.1 13,849.4 14,877.5


2015 2014 01-ene-14

Pasivos

Impuesto corriente

Impuesto de Renta y Complementarios

85,809.1 70,545.8 0.0


54,537.6 44,543.4 32,796.8


19,690.2 0.0 0.0

Impuesto de Industria y Comercio

7,889.4 5,999.3 6,756.2

Impuesto sobre las ventas

5,084.5 5,130.3 5,994.4

Otros Impuestos

1,080.3 604.0 20,366.1

174,091.1 126,822.8 65,913.5

Impuesto diferido

Impuesto de Renta y Complementarios

102,109.4 0.0 118,676.3


36,695.6 173,083.1 0.0


20,741.0 0.0 0.0

159,546.0 173,083.1 118,676.3

$ 333,637.1 299,905.9 184,589.8

Impuesto a las Ganancias Componente del gasto por Impuesto a las ganancias El gasto por impuesto a las ganancias de los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprende lo siguiente:

2015 2014

Impuestos corriente Renta del ejercicio $ 199,589.1 168,303.8

Impuestos CREE del ejercicio 71,852.0 60,589.0

Impuestos Sobretasa CREE del ejercicio 39,917.8 0.0

Ajuste períodos anteriores 6,937.7 0.0

Total impuesto corriente 318,296.6 228,892.8

Impuesto diferido (23,011.4) 55,670.6

Total Impuesto a las Ganancias $ 295,285.2 284,563.4

Conciliación de la tasa nominal de impuesto y la tasa efectiva. Los siguientes son los parámetros básicos vigentes de la tributación sobre la renta en Colombia

Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios.

A partir del 01 de enero de 2013, La Ley 1607 de diciembre de 2012 creó el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. El impuesto para la equidad CREE, para los años 2014 y 2015 y siguientes es del 9%

A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del CREE del 5% para el 2015, del 6% para el 2016, 8% para 2017 y 9% para el 2018.

La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último del ejercicio gravable del año inmediatamente anterior.


Impuesto diferido por tipo de diferencia temporaria Las diferencias entre las bases de los activos y pasivos para propósitos de NIIF y las bases tributarias de los mismos activos y pasivos para efectos fiscales dan lugar a diferencia temporarias que generan impuesto diferidos calculados y registradas a 31 de diciembre de 2015 y 2014 con base en las tasas tributarias actualmente vigentes para los años en los cuales dichas diferencias temporarias se reversaran. Los activos y pasivos por impuesto diferido son atribuibles a las siguientes partidas:

Impuestos Diferidos - Activo 2014

Acreditado (cargado)

Resultados 2015

Provisión de Inversiones en Títulos de Deuda $ 0.0 (6,633.0) 6,633.0

Mayor Costo Fiscal de BRP Costo 2,162.6 2,162.6 0.0

Operaciones derivados SWAPS 0.0 (69.0) 69.0

Mayor Costo Fiscal de Cargos Dideridos 2,645.4 1,796.4 849.0

Impuesto de Industria y Comercio 2,339.7 (820.3) 3,160.0

Provisión de Otros Gastos 0.0 (7,989.0) 7,989.0

Mayor Costo Fiscal de Bienes Recibidos en Pago 6,106.1 2,078.0 4,028.1

Subtotal $ 13,253.8 (9,474.3) 22,728.1

Impuestos Diferidos - Pasivo

Valoración de Inversiones en Títulos de Deuda $ 146,400.4 (13,007.4) 133,393.0

Operaciones de derivados 97.6 (0.6) 97.0

Mayor Costo Contable de Activos Intangibles 0.0 1,905.0 1,905.0

Mayor Costo Contable de Propiedad, Planta y Equipo 26,358.8 (2,207.8) 24,151.0

Ingresos Anticipados 226.3 (226.3) 0.0

Subtotal $ 173,083.1 (13,537.1) 159,546.0

Total Impuesto diferido (activo - pasivo) 159,829.3 (23,011.4) 136,817.9

2015 2014

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 778.318,2 740.919,7

Gasto de impuesto teórico calculado de acuerdo con las tasa tributarias

vigentes (39% - 34%) 303.544,1 251.912,7

Ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional (3.399,2) (8.250,9)

Ingresos no gravados (Reintegro de provisiones) (21.697,1) (7.248,8)

Intervalo marginal sobretasa del CREE (40,0) -

Rentas exentas (451,3) (588,7)

Impuesto a la riqueza o al patrimonio 9.210,8 6.561,2

Otros impuestos no deducibles (50% GMF, Vehículos, sobretasas y otros) 4.561,4 3.788,0

Gastos no deducibles (Provisiones de cartera y activos) 1.619,6 5.128,8

Otros gastos no deducibles (l itigios y gastos de ejercicios ant.) 10.370,7 9.839,6

Ajuste de periodos anteriores 6.937,6 -

Reconocimiento de impuestos diferidos activos (14.622,3) -

Efecto en el impuesto diferido por cambio de tasas (4.831,2) 29.166,4

Diferencia entre la util idad antes de impuestos fiscal vs. util idad

comercial bajo IFRS 4.685,7 (6.656,8)

Otros conceptos (603,7) 912,0

Total impuesto a las ganancias 295.285,2 284.563,4


Impuesto Diferidos - Activo

ESFA

Acreditado

(cargado)

Resultados

2014

Mayor costo fiscal de BRP 980.0 (1,182.6) 2,162.6

Mayor costo fiscal de Cargos Diferidos 4,628.7 1,983.3 2,645.4

Impuesto de Industria y Comercio 2,297.1 (42.8) 2,339.9

Ingresos Diferidos - Créditos Reestructurados 6,611.8 505.9 6,105.9

Subtotal 14,517.6 1,263.8 13,253.8

Impuesto Diferidos - Pasivo

Valoración de Inversiones en Títulos de Deuda 91,947.7 54,452.7 146.400,4

Operaciones de derivados 142.8 (45.2) 97,6

Mayor costo contable de Propiedad Planta y Equipo 22,169.0 4,189.8 26.358,8

Cuentas por Pagar 4,416.8 (4,416.8) 0.0

Ingresos Anticipados 0.0 226,3 226,3

Subtotal 118.676,3 54.406,8 173.083,1

Total Impuesto diferido (activo - pasivo) 104.158,7 55.670,6 159.829,3

Impuestos diferidos con respecto de compañías subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos: A diciembre de 2015 el Banco no registro impuesto diferido pasivo sobre la diferencia temporaria de $2.796,6 en inversiones en la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario (FIDUAGRARIA S.A), dado que (i) el Banco posee el control de la subsidiaria y puede decidir acerca de su reversión y ii) el Banco no tiene previsto su realización en mediano plazo; por lo tanto; es probable que dicha diferencia temporaria no se revierta en un futuro previsible. Lo anterior, conforme lo indicado en el literal a y b del párrafo 39 de la NIC 12. Posición de Incertidumbres fiscales

El marco normativo sobre el cual se desarrolla el proceso de impuestos se encuentra enmarcado en las leyes tributarias por lo que no se toman riesgos que puedan conllevar a generar riesgos en las obligaciones fiscales. NOTA 11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA El siguiente es el detalle de los activos mantenidos para la venta:

2015

Costo Deterioro % Det Total

Bienes muebles - Maquinaria $ 73.5 (73.5) 100.0% 0.0

Bienes Inmuebles diferentes a vivienda

10,516.6 (6,927.8) 65.9% 3,588.8

Otros - valores mobiliarios - acciones

0.0 0.0 0.0% 0.0

$ 10,590.1 (7,001.3) 66.1% 3,588.8

2014




3,111.5 (3,111.5) 100.0% 0.0


250.0 (250.0) 100.0% 0.0

$ 3,398.9 (3,398.9) 100.0% 0.0


01-ene-14




5,009.3 (5,009.3) 100.0% 0.0


250.0 (250.0) 100.0% 0.0

$ 5,562.3 (5,562.3) 100.0% 0.0

Los bienes recibidos en dación de pago que no cumplieron los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta, fueron reclasificados a otros activos, registrados al costo con su respectiva provisión, cuyo detalle se observa en la Nota 13. El siguiente es el movimiento de los activos no corrientes mantenidos para la venta:

2015 2014 1 ene 14

Saldo inicial $ 3,398.9 5,562.3 9,511.0

Adiciones

0.0 0.0 0.0

Reclasificaciones

8.021.6 (2,163.4) (3,988.7)

Costo de activos vendidos

(830.4) 0.0 0.0

Saldo Final $ 10,590.1 3,398.9 5,562.3

El siguiente es el movimiento de la provisión para activos no corrientes mantenidos para la venta:

2015 2014 1 ene 14

Saldo inicial $ 3,398.9 5,562.3 8,532.0

Provisión cargada a gastos

7,411.1 (667.7) 0.0

Reintegro provisiones de BRP

(664.3 ) 0.0 0.0

Reclasificaciones

(3,144.4) (895.7) (2,969.7)

Saldo final $ 7,001.3 3,398.9 5,562.3

El siguiente es el detalle de los activos no corrientes mantenidos para la venta por tiempo de permanencia:

Menor de 2

años

Entre Entre Más de

Total Deterioro 2 y 3 años

3 y 5 años 5 años

Saldo al 31 de diciembre de 2015

Bienes muebles - Maquinaria $

0.0 0.0 0.0 73.5 73.5 (73.5)


4,290.4 3,579.7 1,414.6 1,231.9 10,516.6 (6,927.8)

$

4,290.4 3,579.7 1,414.6 1,305.4 10,590.1 (7,001.3)



0.0 0.0 0.0 37.4 37.4 (37.4)


0.0 285.0 1,414.6 1,411.9 3,111.5 (3,111.5)


0.0 70.0 0.0 180.0 250.0 (250.0)

$

0.0 355.0 1,414.6 1,629.3 3,398.9 (3,398.90)


Menor de 2

años

Entre Entre Más de

Total Deterioro 2 y 3 años

3 y 5 años 5 años

Saldo al 01 de enero de 2014


19.7 0.0 244.3 39.1 303.1 (303.1)

Bienes Inmuebles diferentes a vivienda 281.6 1,782.7 2,139.20 805.7 5,009.2 (5,009.2)

Otros - valores mobiliarios - acciones 70.0 0.0 0.0 180.0 250.0 (250.0)

$

371.3 1,782.7 2,383.5 1,024.8 5,562.3 (5,562.3)

NOTA 12. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO El siguiente es el detalle de propiedad, planta y equipo:

2015

Costo

Depreciación Acumulada

Neto

Terrenos $ 16,174.2 0.0 16,174.2

Edificios

75,771.6 (2,856.2) 72,915.4

Vehículos

1,160.6 (661.6) 499.0

Equipo de Oficina

80,151.0 (37,969.7) 42,181.2

Equipo de Cómputo

24,510.3 (14,673.6) 9,836.7

Construcciones en curso

3,714.2 0.0 3,714.2

Propiedades de Inversión

4,652.8 (101.3) 4,551.5

$ 206,134.7 (56,262.4) 149,872.3

2014

Costo


Neto

Terrenos $ 23,288.7 0.0 23,288.7

Edificios

84,440.3 (1,509.2) 82,931.1

Vehículos

1,192.9 (1,001.8) 191.1

Equipo de Oficina

69,446.3 (34,067.6) 35,378.7

Equipo de Cómputo

15,339.3 (15,915.8) 576.6


308.9 0.0 308.9


0.0 0.0 0.0

$ 194,016.4 (52,494.4) 141,522.0

01-ene-14

Costo


Neto

Terrenos $ 21,282.0 0.0 21,282.0

Edificios

79,683.7 0.0 79,683.7

Vehículos

1,099.3 (927.3) 172.0

Equipo de Oficina

67,028.7 (30,808.0) 36,220.6

Equipo de Cómputo

14,255.6 (11,183.4) 3,072.2


638.0 0.0 638.0


0.0 0.0 0.0

$ 183,987.3 (42,918.7) 141,068.6

Durante el 2015 no se presentaron indicios de deterioro para las propiedades, planta y equipos, debido a que fueron cubiertos por los inventarios físicos realizados en cada una de las oficinas, durante el segundo semestre de 2015, dándose de baja los activos que se encontraban deteriorados o en mal estado.


El siguiente es el movimiento del costo de propiedades planta y equipo:

Saldo al

31 - dic- 15 Adiciones Retiros Reclasificaciones

Saldo al 31 - dic -14

Terrenos $ 16,174.2 0.0 0.0 (7,144.5) 23,288.7

Edificios

75,771.6 0.0 0.0 (8,668.7) 84,440.3

Vehículos

1,160.6 424.0 (456.3) 0.0 1,192.9

Equipo de Oficina

80,151.0 14,514.7 (3,810.0) 0.0 69,446.3

Equipo de Cómputo

24,510.3 9,458.4 (287.4) 0.0 15,339.3


(1)

3,714.2 3,405.3 0.0 0.0 308.9


4,652.8 4,652.8 0.0 0.0 0.0

$ 206,134.7 23,004.1 (4,388.5) 0.0 194,016.4

Saldo al

31 - dic- 14 Adiciones Retiros Reclasificaciones

Saldo al 1 - ene -14

Terrenos $ 23,288.7 0.0 0.0 2,006.7 21,282.0

Edificios (2)

84,440.3 0.0 0.0 4,756.6 79,683.7

Vehículos

1,192.9 93.6 0.0 0.0 1,099.3

Equipo de Oficina (3)

69,446.3 6,958.0 (4,566.0) 25.6 67,028.7

Equipo de Cómputo

15,339.3 1,148.0 (64.3) 0.0 14,255.6


(4)

308.9 1,002.9 (1,332.0) 0.0 638.0

$ 194,016.4 9,202.5 (5,962.3) 6,788.6 183,987.3

(1)

Corresponden a trabajos de reforzamiento y adecuación del edificio de Dirección General. (2)

La reclasificación corresponde a Terrenos y Edificios recibidos como bienes en dación de pago, que no cumplieron con los criterios para ser clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta y se reclasificaron a propiedad, planta y equipo.

(3)

La reclasificación corresponde a muebles y enseres, recibidos como bienes en dación de pago, los cuales no cumplieron los criterios para ser clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta.

(4)

AL 31 de diciembre de 2015 se incrementó el saldo de construcciones en curso debido a la ejecución del contrato de reforzamiento del edificio y la construcción de la escalera de emergencia de la Dirección General; además de las obras realizadas para la reapertura de la oficina en el municipio de Tambo - Cauca. Al 31 de diciembre de 2014, se efectuaron activaciones de la cuenta de construcciones en curso a los inmuebles por valor de $329 correspondientes a los inmuebles del CAO y el inmueble en donde funciona la oficina de Fusagasugá.

El siguiente es el movimiento de la depreciación de propiedad planta y equipos:

Edificios Vehículos

Equipos de Oficina

Equipos de Computo


Total

Saldo al 1 de enero de 2014 $ 0.0 927.3 30,808.0 11,183.4 0.0 42,918.7

Depreciación

1,509.3 74.5 7,822.8 4,774.4 0.0 14,181.0

Retiro / Ventas

0.0 0.0 4,563.2 42.0 0.0 4,605.2


1,509.3 1,001.8 34,067.6 15,915.8 0.0 52,494.5

Depreciación

1,664.7 127.6 7,229.4 1,967.3 101.3 11,090.3

Retiro / Ventas

317.8 467.8 3,327.3 3,209.5 0.0 7,322.4

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 2,856.2 661.6 37,969.7 14,673.6 101.3 56,262.4


Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existen restricciones sobre la titularidad de propiedad, planta y equipo. Las vidas útiles se mantienen y no hay cambio en las estimaciones. Propiedades de inversión El siguiente es el detalle de las propiedades de inversión:

2015 2014 01-ene-14

Terrenos Edificios Total Terrenos Edificios Total Terrenos Edificios Total

Costo $ 521.2 4,131.6 4,652.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0


0.0 (101.3) (101.3) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Deterioro

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Total $ 521.2 4,030.4 4,551.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Las propiedades de inversión fueron registradas en el 2015, como resultado de la reclasificación de activos mantenidos para la venta sobre los cuales no se pudo concretar ningún proceso de venta, pero sobre los cuales se gestionaron contratos de arrendamiento, por lo tanto se registraron como propiedades de inversión, es así que el movimiento de las depreciaciones corresponde a la vigencia 2015 y no presentan deterioro. Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2015 se recibieron por concepto de arrendamientos $398.9. Durante el período terminado al 31 de diciembre de 2015 no se presentaron cambios en el valor del costo de propiedades de inversión. NOTA 13. OTROS ACTIVOS El detalle de otros activos es el siguiente:

2015 2014 01-ene-14

Programas y aplicaciones informáticas (1)

Programas de Software $ 13,414.9 10,986.2 9,566.9

13,414.9 10,986.2 9,566.9

Gastos pagados por anticipado

(2)

Seguros

953.0 352.4 1,474.7

Prima Compra de Cartera libranza al descuento

91,228.3 52,522.8 5,719.2

92,181.3 52,875.2 7,193.9

Otros (3)

Derechos de registro de Garantías Mobiliarias

1.6 0.9 0.0

Otros Activos no corrientes mantenidos para la venta

26,513.4 0.0 0.0

26,515.0 0.9 0.0

Deterioro de Otros Activos – Activos no corrientes mantenidos para la venta

(5,242.7) 0.0 0.0

Total Otros Activos $ 126,868.5 63,862.3 16,760.8

(1)

Activos intangibles - Programas y aplicaciones informáticas El siguiente es el movimiento de las adiciones o adquisiciones y la amortización de los activos intangibles del Banco que corresponden a los programas y licencias informáticos:

Saldo

al 31-Dic-15 Adquisición /

Adiciones Amortización

Saldo

al 31-Dic-14

Programas y aplicaciones informáticas $ 13,414.9

7,600.7

5,172.0

10,986.2

Saldo al 31-Dic-14

Adquisición / Adiciones

Amortización

Saldo al 01-Ene-14

Programas y aplicaciones informáticas $ 10,986.2

6,515.0

5,095.7

9,566.9


(2)


2015 2014 01-ene-14


Seguros

Vida Colectivo $ 283.3 0.0 0.0

Póliza Global Bancaria

622.6 0.0 1,301.9

Responsabilidad Civil

0.0 305.3 115.9

Póliza - Corresponsales Bancarios

47.1 47.1 56.9

953.0 352.4 1,474.7

Prima Compra de Cartera libranza al descuento

(1)

$ 91,228.3 52,522.8 5,719.2

Total Gastos Pagados por anticipado

92,181.3 52,875.2 7,193.9

(1) Corresponde a los saldos de las primas pagadas en las operaciones de compra de

cartera de libranza a descuento, que se registrarán como gasto del Banco, en alícuotas mensuales dentro del plazo aprobado para atender la deuda de cada uno de los créditos o hasta la pre-cancelación o prepago de los mismos.

Durante los años 2015 y 2014 se generó gasto por la amortización de saldos de primas en compra de cartera de libranza al descuento de $17,526.0 y $6,201.0, respectivamente.

(3)

Otros El siguiente es el detalle de otros activos – otros:

2015 2014 01-ene-14

Otros

Costo Deterioro Neto Costo Deterioro Neto Costo Deterioro Neto

Derechos de registro de Garantías Mobiliarias $

1.6 0.0 1.6 0.9 0.0 0.9 0.0 0.0 0.0

Otros Activos no corrientes mantenidos para la venta

(1)

Muebles recibidos en pago

227.2 (225.9) 1.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Acciones recibidas en pago

252.5 (252.5) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Derechos Fiduciarios recibidos en pago

7,132.5 (2,408.2) 4,724.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Inmuebles recibidos en pago

16,182.6 (2,296.6) 13,886.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Otros - Terrenos

1,087.9 0.0 1,087.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Otros - Edificios

1,630.7 (59.6) 1,571.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

26,513.4 (5,242.8) 21,270.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Total $ 26,515.0 (5,242.8) 21,272.2 0.9 0.0 0.9 0.0 0.0 0.0

(1)

Dentro de estos activos se registran aquellos bienes que ha recibido el Banco como contraprestación por algún servicio prestado, pero que no cumple con los requisitos para ser clasificados como bienes recibidos en pago o propiedad planta y equipo, por lo tanto se registran como otros activos. Estos activos son medidos al costo y a los que aplica prueba de deterioro. El siguiente es el detalle de los bienes que al 31 de diciembre de 2015 se registraron como otros activos mantenidos para la venta:


BIENES MUEBLES

FECHA DE CONTABILIZACIÓN

DESCRIPCIÓN COSTO RECIBO

PROVISIÓN REQUERIDA

VALOR NETO

31/12/2010

BAC, 0,1887%; Coseagro en restructuración 33,34% Alvaro Murcia Bermeo 33,33% Finagro (FAG) 25,0443%; Syngenta 8,0970% . 0.1887% SOBRE EL 33.33% EQUIVALENTE AL 0.0628371 %. DE TODO EL BIEN

6.6 5.2 1.3

31/12/2013 57% Sobre Maquinaria y Equipo - Vereda San Raimundo de Granada Cundinamarca

19.7 19.7 0.0

29/12/2015 Reintegro de venta de un vehículo - buseta Chevrolet ($30.9) recibida el 31/05/2007 y maquina cosechadora - case- (170.0) recibida el 10/09/2009.-

201.0 201.0 0.0

$ 227.2 $ 225.9 $ 1.3

ACCIONES


DESCRIPCIÓN COSTO

RECIBO PROVISIÓN

REQUERIDA VALOR NETO

31/12/2007 Acciones de Cía. de Ferias y Matadero en reestructuración.

180.0 180.0 0.0

31/12/2013 47.174 Acciones de REPOFAL. 72.5 72.5 0.0

$ 252.5 $ 252.5 $ 0.0

DERECHOS FIDUCIARIOS




VALOR NETO

30/01/2015 Derechos fiduciarios por el 25.72% del fideicomiso adjudicación Parker el rosal, sobre los bienes registrados en el patrimonio autónomo.

6,754.6 2,364.1 4,390.5

30/09/2015

Derechos fiduciarios correspondientes al 0.98% en el patrimonio autónomo No 4-1-21071, constituido por Foto del Oriente ltda, en Fiduciaria de Bogotá SA ., integrado por 39 bienes inmuebles ubicados en diferentes ciudades del país

377.9 44.1 333.8

$ 7,132.5 $ 2,408.2 $ 4,724.3

INMUEBLES




VALOR NETO

31/12/2010 Porcentaje de lote de terreno en Villavicencio - Meta 13.1 10.5 2.6

29/05/2015 Adjudicación lotes 31, 34 y 35, ubicados en la zona residencial conjunto Monticello pitao ph- urbanización Aguacatal Cali-Valle

503.2 100.6 402.5

28/08/2015

Adjudicación del 26.48741% de 15 unidades privadas que componen el Parque Logístico Logipark, ubicadas en la zona industrial de amonal - arroz barato en el Distrito Turístico y Cultural de la ciudad de Cartagena de Indias

4,373.7 546.7 3,827.0

30/10/2015

Adjudicación lotes: Montes Azules -Pto Berrio El Silencio - Pto Nare Puerto Alicia -Pto Berrio La Vega - Pto Berrio Montecarlo -Pto Berrio La Florida - Pto Berrio.

6,868.2 515.1 6,353.1

30/11/2015

Adjudicación predios rurales: Limonar - El Bordo Cauca Porvenir 1 - Bolívar - Cauca Porvenir 2 -Bolívar Cauca.

1,136.5 596.7 539.8

30/11/2015 Adjudicación en liquidación judicial de readjudicacion del Predio rural lote 1 -La Victoria, ibicado en la vereda San Martin -Meta.

1,111.9 472.6 639.4

30/12/2015 El 71.6729% del inmueble El Pedregal 3,. Municipio de Tibacuy, vereda La Portada

295.0 7.4 287.6


INMUEBLES




VALOR NETO

30/12/2015

Acuerdo de adjudicación, que corresponde al 14.93% de los siguientes bienes inmuebles: - Finca Cascadas o Villa Alicia,. - Lote de terreno Villa, - Lote identificado con la MI 072-73910. - Lote identificado con la MI 072-73909. - Lote identificado con la MI 072-73908. - Finca El Porvenir - Finca La Esperanza

524.4 13.1 511.3

30/12/2015 Finca San Bernardo ubicada en el Municipio de Fresno - Tolima, corregimiento El Tablazo

1,356.6

33.9

1,322.7

$ 16,182.6 $ 2,296.6 $ 13,886.1

OTROS TERRENOS Costo

Revaluado

SOPO - CUNDINAMARCA $

154.6

SANTA ROSA DE VITERBO (3 terrenos)

147.5

VENTAQUEMADA - BOYACA

138.3

MERCADERES - CAUCA

39.6

GUADUAS - CUNDINAMARC

38.5

BAHIA SOLANO - CHOCO

102.6

AIPE - HUILA

27.1

TIBU - NORTE DE SANTA (2 terrenos)

184.6

CONCEPCION - SANTANDER

68.0

NATAGAIMA - TOLIMA

7.2

PURIFICACION - TOLIMA

70.2

SALDAÑA - TOLIMA

55.0

MONTERREY - CASANARE

54.7

TOTAL $ 1,087.9

OTROS EDIFICIOS

Costo Revaluado


Valor Neto

AIPE - HUILA $ 29.7 1.0 28.7

ALMAGUER - CAUCA

82.4 2.2 80.2

BOLIVAR CAUCA

190.0 4.5 185.5

CONCEPCION - SANTANDER

13.7 0.6 13.2

EL COCUY BOYACA (3 inmuebles)

135.7 3.6 132.1

EL DONCELLO CAQUETA (3 inmubles)

161.3 5.0 156.3

GUADUAS - C/MARCA

31.9 3.5 28.4

MERCADERES - CAUCA

38.6 1.1 37.6

MONTERREY - CASANARE

56.6 1.5 55.1

NATAGAIMA - TOLIMA

13.5 1.3 12.1

PURIFICACION - TOLIMA

101.2 6.0 95.2

SANTA ROSA DE VITERBO - BOYACA (2 inmuebles)

221.7 7.9 213.8

SONSON - ANTIOQUIA (2 inmuebles)

71.5 3.0 68.5

TESALIA - HUILA (3 inmuebles)

164.5 5.5 159.0

TIBU - NORTE DE SANTANDER (2 inmuebles)

15.0 0.5 14.4

VENTAQUEMADA - BOYACA

154.2 6.3 147.9

YAGUARA - HUILA (3 inmuebles)

149.1 6.0 143.1

TOTAL $ 1,630.7 59.6 1,571.1


NOTA 14. INVERSIONES A VARIACIÓN PATRIMONIAL CON CAMBIOS EN EL ORI - TÍTULOS PARTICIPATIVOS

El detalle de las inversiones en títulos participativos es:

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas - títulos participativos

2015 2014 01-ene-14

FINAGRO $ 126,360.1 116,543.6 92,381.1

COLMOTORES 0.0 0.0 699.8

CIFIN S.A.

2,009.6 1,619.6 1,341.2

ADECAÑA

410.3 425.5 224.6

128,780.0 118,588.7 94,646.7

Deterioro

(82.1) (44.9) (127.9)

$ 128,697.9 118,543.8 94,518.8

En el siguiente cuadro se detallan las inversiones en este tipo de títulos:

Participación

(%) Capital Social de La Sociedad

Valor de la Inversión

2015

2014

01-ene-14

2015

2014

01-ene-14

FINAGRO 12.9 $ 336,743.5

312,226.6

181,791.2 $ 126,360.1

116,543.6

92,381.1

ADECAÑA 0.9

20,761.6

20,761.6

20,761.6

410.3

425.5

224.6

CIFIN S.A. 4.8

9,977.1

8,273.0

6,000.0

2,009.6

1,619.6

1,341.2

COLMOTORES 0.3 $ 0.0

0.0

1,105.1

0.0

0.0

699.8

Total

$ 128,780.0

118,588.7

94,646.7

El 26 de septiembre de 2014, se vendieron las 72.713 acciones de Colmotores por $11.500 pesos cada una para un total de $836.2, según autorización Junta Directiva en la sesión del 25 de septiembre de 2014 y registrada en el Acta 543 de la misma fecha. Finagro, es una banca de segundo piso que promueve el desarrollo del sector rural colombiano, con instrumentos de financiamiento y desarrollo rural; Adecaña tiene como objeto social la explotación económica de actividades agrícolas, ganadera o industriales, manufacturares o de servicios de producción para terceros, lo cual incluye la comercialización de materias primas y CIFIN S.A. es un operador de información financiera, crediticia, comercial y de servicios, de carácter comercial. Las valorizaciones y desvalorizaciones de las inversiones en títulos participativos, para el año 2015, se calcularon con base en los estados financieros al 30 de noviembre de 2015 para Cifin, 31 de octubre de 2015 Finagro y 30 de junio de 2015 Adecaña. Las valorizaciones y desvalorizaciones de las inversiones, para el año 2014, en títulos participativos se calcularon con base en los estados financieros al 30 de noviembre de 2014 Finagro, CIFIN y Colmotores y al 30 de junio de 2014 Adecaña. Deterioro de Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados: Teniendo en cuenta lo normado para la determinación del deterioro de este tipo de títulos, mencionado en la Nota 3, y considerando que el Banco no cuenta con una metodología aprobada por parte de la Superintendencia Financiera para la calificación de títulos participativos, de acuerdo con el análisis realizado por la Gerencia de Riesgos de Mercado las calificaciones otorgadas para CIFIN y Adecaña es Categoría "A" y “B” respectivamente. A continuación se detallan la calificación de riesgos y el deterioro de las inversiones en títulos participativos:


Entidad Participación

(%) Valor de la Inversión Deterioro Calificación Calificadora

Fecha de Vencimiento

2015

2014

2015

2014 2015 2014

FINAGRO 12.9 126,360.1

116,543.6

0.0

0.0 AAA AAA BRC

Standard & Poor's

15/10/2016

ADECAÑA 0.9 410.3

425.5

82.1

44.9 B B Numeral 8.2 Capitulo I-1 CBCF

CIFIN S.A. 4.8 2,009.6

1,619.6

0.0

0.0 A A Numeral 8.2 Capitulo I-1 CBCF

Total

128,780.0

118,588.7

82.1

44.9

NOTA 15. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y FILIALES – MÉTODO DE

PARTICIPACIÓN El 30 de septiembre de 2002, dentro del proceso de amortización de la cuenta por cobrar a la Caja Agraria en Liquidación, resultante de los ajustes a la cesión de Activos y Pasivos, la Caja le entregó al Banco 10,219,816 acciones por valor de $23,964.0 de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. FIDUAGRARIA. Mediante escritura pública No. 2131 del 1 de noviembre de 2003 de la Notaría 61 de Bogotá, se acordó la fusión entre la Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A., FIDUAGRARIA S. A. y la Sociedad Fiduciaria Industrial S. A. FIDUIFI S. A. A partir de la fecha de la fusión FIDUIFI se disolvió sin liquidarse, dado que la fusión se realizó mediante la absorción de ésta por FIDUAGRARIA El proceso de fusión fue aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución No. 1086 del 10 de octubre de 2003, a través de la cual manifestó no encontrar objeción a la propuesta presentada. La participación del Banco en esta filial al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y al 1 de enero de 2014 es del 93.699%. A continuación se detalla la inversión:

Capital Social Valor de la Inversión

2015 2014

01 ene-14

2015 2014 01

ene-14

Fiduagraria $ 24,334.0 24,334.0 24,334.0

41,784.4 44,696.9 44,696.9

Al 1 de enero de 2014 y 31 de diciembre de 2014 el Banco registró sus inversiones en subordinadas de acuerdo con lo establecido en el capítulo I de la Circular Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia, por el método de variación patrimonial. A partir del 1 de enero de 2015, en cumplimiento de la Circular Externa 034 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, estas inversiones se registran por el método de participación patrimonial, en consecuencia la aplicación de las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia no permiten efectuar la comparación en relación a los períodos anteriores. Análisis de deterioro de la inversión en la Subsidiaria De acuerdo con la política enunciada en la nota 4 de cálculo de deterioro para las inversiones en subsidiarias, se valida que el Banco considera que existen indicios de deterioro debido a que el valor en libros supera el valor de los activos netos de la fiduciaria, por lo que efectúa el análisis técnico de valoración de la fiduciaria mediante el método de valor descontado de las acciones, obteniéndose como resultado una valoración de la Fiduciaria, que no presentan diferencias significativas del valor registrado en libros, de manera tal que no se reconoce deterioro de la inversión.


NOTA 16. DEPÓSITOS Comprende la captación de recursos a través de depósitos a la vista, a término mediante la expedición de títulos CDT contractuales y los depósitos de ahorros y corrientes de conformidad con un contrato y el respectivo reglamento, de acuerdo a las características de un pasivo financiero. El siguiente es el detalle de los instrumentos financieros pasivos, a costo amortizado:

2015 2014 01-ene-14

Por naturaleza

A la vista

Cuentas corrientes $ 1,634,855.1 1,916,172.3 1,957,804.5

Depósitos de ahorro 5,487,160.7 5,262,047.2 4,672,495.7

Depósitos judiciales (1)

5,141,360.2 4,842,744.8 4,206,448.5

Otros (2)

1,093,198.7 284,732.1 394,126.0

Subtotal $ 13,356,574.7 12,305,696.4 11,230,874.7

A plazo

Depósitos a plazo (3)

$ 1,073,330.6 896,536.0 683,940.2

Subtotal 1,073,330.6 896,536.0 683,940.2

Total $ 14,429,905.3 13,202,232.4 11,914,814.9

(1) Los Depósitos Judiciales corresponden a depósitos especiales cuya administración

fue trasladada al Banco Agrario, conforme a lo establecido en el Decreto 1065 de 1999; sobre estos Depósitos se efectúa el cálculo de los rendimientos financieros, que se reconocen y pagan a favor del Consejo Superior de la Judicatura, los cuales hasta el 26 de diciembre de 2014 se liquidaban con una metodología y posteriormente, con otra modificándose las bases de tasa de interés y los periodos de liquidación y pago; como se explica a continuación: Para el 2015, de acuerdo a la ley 1743 de 2014 y el Decreto 272 de 2015 artículo 3, sobre los dineros que deban consignarse a órdenes de los despachos judiciales, el Banco Agrario de Colombia S.A. deberá pagar, en el primer año de la vigencia de la Ley una tasa equivalente al 25% de la DTF vigente, y, a partir del segundo año una tasa equivalente al 50% de la DTF vigente sobre los saldos de las cuentas judiciales. Para efectos de la liquidación de los intereses, los anteriores pagos se causarán por trimestre calendario y deberán pagarse dentro de los diez días siguientes al vencimiento del plazo. Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de $1,248.8 corresponde a los rendimientos liquidados de la semana del 28 al 31 de diciembre de 2015, lo correspondiente a los rendimientos financieros del trimestre de octubre, noviembre y hasta el 27 de diciembre, fue reconocido como una cuenta por pagar por $13.160, para un total de intereses liquidados del trimestre de $14.408.8; los cuales se cancelan en enero de 2016, mediante traslado a las cuentas, que el Consejo Superior de la Judicatura tiene en el Tesoro Nacional. Para el 2014, entre el 1 de enero y el 25 de diciembre de 2014 los rendimientos se calculaban de multiplicar la tasa certificada por la Superintendencia Financiera, por los saldos promedio diario de las cuentas contables; la tasa certificada es el resultado de tomar el promedio de las cinco mejores tasas de interés en cuenta de ahorros, que se ofrecían en el mercado financiero, la cual es promediada y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia con periodicidad semestral dentro de los (15) quince primeros días corrientes de los meses de enero


y julio en cumplimiento a las siguientes disposiciones legales: artículo 20 de la Ley 1285 de enero 22 de 2009, artículos 1 y 4 del Decreto 2560 de julio 7 de 2009, expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, carta circular 55 del 14 de julio de 2009. Al 31 de diciembre de 2014, el saldo de $19.540,6 corresponde a los rendimientos liquidados en el semestre julio a diciembre y fueron pagados en enero de 2015 mediante traslado a las cuentas que el Consejo Superior de la Judicatura tiene en el Tesoro Nacional. De acuerdo a la NIIF 9 y NIC 39 se deberán reclasificar los intereses como parte del valor del Instrumento Financiero Pasivo dentro de cada rubro respectivo. Los Depósitos Judiciales de Entes Coactivos se cancelan sobre los saldos promedios que generen 24 cuentas que figuran como entes coactivos a nombre del consejo Superior de la Judicatura, (DIAN, ICBF, Alcaldías entre otras), a excepción de los Depósitos Judiciales de procesos Coactivos a cargo del Consejo Superior de la Judicatura no generan rendimientos para pago a dichos Entes Coactivos. De la misma manera los Depósitos de pago de Arrendamientos y Depósitos de pago de Títulos Valores no generan rendimientos para pago a un tercero.

(2)

Las otras obligaciones a la vista comprenden:

2015 2014 01-ene-14

Bancos y corresponsales $ 3,884.3 9,764.3 10,232.8

Depósitos especiales 121,627.2 64,726.3 51,342.6

Exigibilidades por servicios 308,704.0 210,241.5 332,550.6

Fondos interbancarios, Repos y operaciones Simultaneas

658,983.2 0.0 0.0

$ 1,093,198.7 284,732.1 394,126.0

(3)

Los depósitos a plazo se clasifican por vencimiento de la siguiente forma:

2015 2014 01-ene-14

Certificados de depósito a término $

Menos de 6 meses 261,227.3 212,062.6 195,579.3

Igual a 6 meses y menor de 12 meses 485,961.1 595,382.3 206,219.3

Igual a 12 meses y menor de 18 meses 170,657.1 76,341.5 263,629.8

Igual o superior a 18 meses $ 155,485.1 12,749.6 18,511.8

Total 1,073,330.6 896,536.0 683,940.2

Las tasas vigentes de CDT al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se presentan a continuación:

2015

Plazos (Días)

Desde $450.000 Hasta $49.000.000

Desde $50.000.000 Hasta $99.000.000

Desde $100.000.000

Hasta $499.000.000

Mayor a $500.000.000

30-59 0.40% 0.40% 0.40% 0.40%

60-89 1.15% 1.23% 1.35% 1.42%

90-119 3.72% 3.83% 3.98% 4.11%

120-149 3.83% 3.97% 4.09% 4.23%

150-179 3.88% 4.01% 4.13% 4.27%

180-359 4.03% 4.32% 4.55% 4.75%

360-539 4.55% 4.70% 5.00% 5.15%

≥540 4.90% 4.90% 5.05% 5.30%


2014

Plazos (Días)

Desde $450.000 Hasta $49.000.000

Desde $50.000.000 Hasta $99.000.000

Desde $100.000.000

Hasta $499.000.000

Mayor a $500.000.000

30-59 0.40% 0.40% 0.40% 0.40%

60-89 1.10% 1.15% 1.20% 1.30%

90-119 3.20% 3.45% 3.50% 3.65%

120-149 3.30% 3.50% 3.65% 3.80%

150-179 3.40% 3.55% 3.75% 3.85%

180-359 3.90% 3.95% 4.05% 4.10%

360-539 4.10% 4.15% 4.20% 4.25%

≥540 4.40% 4.45% 4.50% 4.55%

Los intereses por pagar se reclasifican de acuerdo a la NIIF 9 como parte del valor del Instrumento Financiero dentro de cada rubro respectivo acumulando al capital, cuya medición es a costo amortizado.

Al 31 de diciembre de 2015, sobre los depósitos en moneda legal, los encajes se constituyen en las siguientes proporciones, de acuerdo con la Resolución Externa 05 de 2008 Expedida por el Banco de la República, así:

a) Se aplica un porcentaje del 11% a los siguientes depósitos y exigibilidades:

- Depósitos en cuenta corriente - Depósitos simples - Fondos en Fideicomiso y cuentas especiales - Bancos y corresponsales - Depósitos especiales - Exigibilidades por servicios bancarios - Servicios bancarios de recaudo - Establecimientos afiliados - Aceptaciones después del plazo - Contribución sobre transacciones - Impuesto a las ventas por pagar - Cheques girados no cobrados - Donaciones de terceros por pagar - Recaudos realizados - Otras cuentas por pagar diversas - Cuentas canceladas - Fondos cooperativos específicos - Otros pasivos diversos - Cuenta pasiva de reporte - Secciones especiales - Depósitos de ahorro - Cuentas de ahorro de valor real - Cuentas de ahorro especial - Cuenta centralizada - Compromisos de transferencia, salvo aquellos realizados con entidades financieras

y con el Banco de la República: en operaciones repo, en operaciones simultáneas y por transferencia temporal de valores donde el originador recibe dinero como respaldo de la operación

b) Se aplica un porcentaje del 4.5% a los siguientes depósitos y exigibilidades:

- Certificados de depósito a término menores de 18 meses - Certificados de ahorro de valor real menores de 18 meses - Bonos de garantía general menores de 18 meses - Otros bonos menores de 18 meses


c) Se aplica un porcentaje del 0.0% a los siguientes depósitos y exigibilidades:

- Certificados de depósito a término iguales o superiores a 18 meses - Certificados de ahorro de valor real iguales o superiores a 18 meses - Bonos de garantía general iguales o superiores a 18 meses - Otros bonos iguales o superiores a 18 meses - Compromisos de transferencia realizados con la Tesorería General de la Nación:

en operaciones repo, en operaciones simultáneas y por transferencia temporal de valores donde el originador recibe dinero como respaldo de la operación.

NOTA 17. INSTRUMENTOS DERIVADOS PASIVOS A VALOR RAZONABLE Estos instrumentos financieros están compuestos por:

2015 2014 01-ene-14

Instrumentos Derivados de Negociación

Contratos de Futuros

Derechos de compra - TES $ 0.0 0.0 35,156.8

Obligación de compra – TES

0.0 0.0 (35,156.8)

Derechos de venta - TES

3,840.3 39,752.8 70,435.4

Obligación de venta - TES

(3,840.3) (39,752.8) (70,435.4)

0.0 0.0 0.0

SAWPS

Derechos - Tasas de Interés

0.0 (4,053.6) (1,105.9)

Derechos SAWPS - OIS

(4,293.6) 0.0 0.0

Obligaciones - Tasas de Interes

0.0 4,062.5 1,113.6

Obligaciones SAWPS - OIS

4,464.9 0.0 0.0

$ 171.3 8.9 7.7

Maduración de instrumentos financieros derivados pasivos El siguiente es el detalle de la maduración de los derivados de acuerdo con sus períodos de vencimiento:

1 mes

1 a 3 meses

Pasivo

2015

2014

ESFA

2015

2014 ESFA

2015

2014

ESFA



Derecho compra

TES referencia especifica $ 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

35,156.8

0.0

0.0

35,156.8 Obligación compra TES referencia

especifica 0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

(35,156.8)

0.0

0.0

(35,156.8) Derecho venta TES referencia

especifica 0.0

0.0

0.0

3,840.3

39,752.8

70,435.4

3,840.3

39,752.8

70,435.4 Obligación venta TES referencia

especifica 0.0

0.0

0.0

(3,840.3)

(39,752.8)

(70,435.4)

(3,840.3)

(39,752.8)

(70,435.4) SWAPS de tasas de interés

Derecho 2,131.5

1,200.0

414.2

2,162.1

2,853.6

691.7

4,293.6

4,053.6

1,105.9

Obligación (2,158.5)

(1,202.3)

(416.2)

(2,306.4)

(2,860.2)

(697.4)

(4,464.9)

(4,062.5)

(1,113.6)

Total derivados $ (27.0)

(2.2)

(2.0)

(144.3)

(6.7)

(5.7)

(171.3)

(8.9)

(7.7)


NOTA 18. OBLIGACIONES FINANCIERAS El siguiente es el detalle de los instrumentos financieros pasivos clasificados a costo amortizado:

2015 2014 01-ene-14

Créditos Bancos

Prestamos de Instituciones Financieras del País

Banco de Comercio Exterior

Capital $ 8,090.6 6,652.5 8,145.6

Interés

36.3 26.9 29.7

8,126.9 6,679.4 8,175.3

Fondo para el Finan. sector Agropecuario –FINAGRO (1)

Capital

5,259,059.8 5,223,766.6 5,062,163.7

Interés

39,191.4 34,406.8 38,302.3

5,298,251.2 5,258,173.4 5,100,466.0

Financiera de Desarrollo territorial- FINDETER

Capital

123,840.9 134,066.4 21,145.4

Interés

1,627.1 1,002.8 63.2

125,468.0 135,069.2 21,208.6

Prestamos de Instituciones Financieras del Exterior

CITIBANK

Capital

63,966.1 11,088.1 5,120.8

Interés

40.4 0.0 0.0

64,006.5 11,088.1 5,120.8

Total Obligaciones Financieras $ 5,495,852.6 5,411,010.1 5,134,970.7

(1)

El Gobierno Colombiano en virtud del mandato Constitucional, ha establecido programas para promover el desarrollo de ciertos sectores de la economía, como el de comercio exterior, agricultura, ganadería, turismo y otras industrias. Dichos programas están bajo la administración del Banco de la República y de algunas otras entidades del Estado. En desarrollo de tales programas, a través del Banco se reciben las solicitudes de crédito presentadas por clientes en determinados sectores de la economía. Dicha información es sometida a un completo análisis, de acuerdo con las políticas de crédito establecidas por la Entidad y en los eventos en que el resultado del análisis efectuado determina la viabilidad del otorgamiento del crédito, el Banco solicita los fondos correspondientes a la Entidad Gubernamental encargada del programa. Esta entidad recibe las solicitudes de redescuento, valida que la información corresponda a las condiciones de plazos, rubros, montos y otros para determinar su cumplimiento con las políticas de crédito y puede también realizar un análisis independiente de crédito del cliente solicitando documentación individual de los mismos. Una vez aprobado, la entidad del Gobierno desembolsa los fondos al Banco, quien a su vez desembolsa los fondos al cliente y asume el riesgo del crédito.

Maduración de obligaciones financieras El siguiente es el detalle de la maduración de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras de acuerdo con sus períodos de vencimiento.



De 0 a 1

De 1 a 3

Más de 3

Total

Intereses

año

años

años

Capital

por pagar

Fondo para el Finan. sector Agropecuario -FINAGRO

$ 343,406.3

1,241,460.8

3,674,192.7

5,259,059.8

39,191.4

Banco de Comercio Exterior 90.1

2,183.1

5,817.4

8,090.6

36.3


106.3

2,394.3

121,340.3

123,840.9

1,627.1

Bancos del Exterior –Citibank (1)

63,966.1

0.0

0.0

63,966.1

40.4

Total $ 407,568.8

1,246,038.3

3,801,350.4

5,454,957.4

40,895.2

(1)

La Tasa Efectiva promedio es de 1.35% con un cupo aprobado de USD$ 30,000 millones.

El saldo de $5,495,852.6 al 31 de diciembre de 2015, incluye el saldo de las cuentas puente de cada uno de los bancos de segundo piso, así:

FINAGRO. Al cierre del ejercicio $231.1 que corresponde a:

Vencimientos de cuota de 220 operaciones del día 31 de diciembre de 2015 por $139.7 que son cobrados por FINAGRO el primer día hábil del 2016.

Un saldo de $67.2 que obedece a 11 operaciones aprobadas sin desembolsar al cierre contable.

Se recibieron $24.2 correspondiente a 12 operaciones aprobadas por Circular 091, las cuales se ajustan el primer día hábil del año 2016.

BANCOLDEX. al cierre del ejercicio $3.9 que corresponde a los vencimientos de cuota de 5 operaciones del 31 de diciembre de 2015 y son cobrados por BANCOLDEX el primer día hábil del 2016.

FINDETER. al cierre del ejercicio $10.9, que corresponde a los vencimientos de cuota de 1 operación del 31 de diciembre de 2015 y son cobrados por FINDETER el primer día hábil del 2016.

CITIBANK. registra al cierre del ejercicio $63.966,1 equivalentes a un total de USD 20.310.126,22 y corresponde a las financiaciones otorgadas por CITIBANK New York para atender operaciones de comercio exterior.

Los intereses por pagar se reclasifican de acuerdo a la NIIF 9 como parte del valor del Instrumento Financiero dentro de cada rubro respectivo acumulando al capital. Al 31 de diciembre de 2014

De 0 a 1

De 1 a 3

Más de 3

Total

Intereses

año

años

años

Capital

por pagar


$ 339,041.2

1,206,266.8

3,678,458.6

5,223,766.6

34,406.8


246.3

867.4

5,538.8

6,652.5

26.9


1,455.3

2,592.9

130,018.2

134,066.4

1,002.8

Bancos del Exterior –Citibank

11,065.1

0.0

-

11,065.1

23.0

Total (1)

$ 351,807.9

1,209,727.1

3,814,015.6

5.375.550.6

35,459.5


(1)

La tasa Efectiva promedio es de 1.06% con un cupo aprobado de Usd$ 30 Millones.

El saldo de $5,411,010 al 31 de diciembre de 2014, incluye el saldo de las cuentas puente de cada uno de los bancos de segundo piso, así:

FINAGRO. Al cierre del ejercicio $334.5 que corresponde a:

Vencimientos de cuota de 154 operaciones del día 31 de diciembre de 2014 por $175.4 que son cobrados por FINAGRO el primer día hábil del 2015.

Un saldo de $230.3 que obedece a 20 operaciones aprobadas sin desembolsar al cierre contable.

Se recibieron prepagos por $71.2, correspondiente a 3 operaciones que el sistema no registró automáticamente en la contabilidad.

BANCOLDEX. al cierre del ejercicio $4.8 que corresponde a los vencimientos de cuota de 4 operaciones del 31 de diciembre de 2014 y son cobrados por BANCOLDEX el primer día hábil del 2015.

FINDETER. al cierre del ejercicio $16.9, que corresponde a los vencimientos de cuota de 2 operaciones del 31 de diciembre de 2014 y son cobrados por FINDETER el primer día hábil del 2015.

CITIBANK. registra al cierre del ejercicio $11,065.1 equivalentes a un total de USD 4,624,988.27 y corresponde a las financiaciones otorgadas por CITIBANK New York para atender operaciones de comercio exterior.

Al 1 de enero de 2014

De 0 a 1

De 1 a 3

Más de 3

Total

Intereses

año

años

años

Capital

por pagar


$ 368,475.5

1,160,233.2

3,533,455.1

5,062,163.8

38,302.3


236.0

1,174.0

6,735.6

8,145.6 29.7


1,075.7

5,651.3

14,418.4

21,145.4

63.2

Bancos del Exterior –Citibank

5,104.7

0.0

0.0

5,104.7

16.0

Total (1)

$ 374,891.9 1,167,058.5

3,554,609.1

5,096,559.5

38,411.2

(1) El saldo de $5,096,5759.5 al 31 de diciembre de 2013, incluye el saldo de las cuentas

puente de cada uno de los bancos de segundo piso, así:

FINAGRO. $1,104.9 distribuidos en $299.7 por vencimiento de cuota de 102 operaciones del 31 de diciembre de 2013, que son cobrados por Finagro el primer día hábil del año 2014, y $805.2 que corresponden a 24 operaciones aprobadas sin desembolsar al cierre contable.

BANCOLDEX. $5.1 que corresponde a los vencimientos de 4 operaciones del 31 de diciembre de 2013 y son cobrados por Bancoldex el primer día hábil del año 2014.

FINDETER. $6.4 que corresponde a los vencimientos de 4 operaciones del 31 de diciembre de 2013 y son cobrados el primer día hábil del año 2014.

Los intereses por pagar se reclasifican de acuerdo a la NIIF 9 como parte del valor del Instrumento Financiero dentro de cada rubro respectivo acumulando al capital.


NOTA 19. BENEFICIOS A EMPLEADOS El siguiente es un detalle de provisiones por beneficios a empleados a corto plazo:

2015 2014 01-ene-14

Pasivo Laboral Salarios

Nómina $ 13.4 53.2 47.9

Gastos de viaje

0.0 528.1 392.4

13.4 581.3 440.3

Vacaciones

Vacaciones

7,870.6 7,092.6 6,440.1

Prima de Vacaciones

7,870.6 7,092.6 6,440.1

15,741.2 14,185.2 12,880.2

Otros Beneficios

Bonificación por Recreación

1,049.4 945.7 858.7

$ 16,804.0 15,712.2 14,179.2

NOTA 20. CUENTAS POR PAGAR El siguiente es el detalle de cuenta por pagar medidos a costo amortizado

2015 2014 01-ene-14

Comisiones y Honorarios Comisiones Cenit $ 118.8 226.4 185.8

Convenio Familias en Acción

2,543.2 2,145.8 4,877.2

Comisiones ACH - Colombia

90.9 0.0 0.0

Corresponsales Bancarios

223.1 408.3 169.1

Otras

1.5 0.0 0.0

$ 2,977.5 2,780.5 5,232.1

Honorarios Revisoría Fiscal $ 259.5 568.8 212.8

Asesoría Desarrollo

1,002.8 1,185.8 3,062.7

Recaudos honorarios Prejuridicos y Jurídicos (1)

23,224.8 19,283.0 16,774.4

Fonsa S.A – Plan

403.6 454.9 0.0

Visitas Control de Inversión

756.8 848.4 542.0

Cobranzas

57.3 204.0 129.2

Otros (2)

4,510.0 31,387.5 31,312.8

$ 30,214.8 53,932.3 52,033.9

Arrendamientos Locales y Oficinas

(3) $ 301.2 7,008.4 4,955.0

Otros Arrendamientos (4)

4,249.9 2,395.6 4,393.6

$ 4,551.1 9,404.0 9,348.6

Contribuciones y Afiliaciones $ 1,718.3 1,452.9 2,434.4

Contribuciones sobre transacciones

1,738.0 1,170.0 2,385.8

Retenciones y aportes laborales

19,025.8 16,226.3 23,464.6

Prometientes Compradores

3,017.2 1,786.2 3,257.2

Proveedores y Servicios Proveedores

21,565.5 17,156.9 15,043.6

Servicios (2)

66,025.9 0.0 0.0

$ 87,591.4 17,156.9 15,043.6


2015 2014 01-ene-14

Multas y Sanciones $ 31.2 30.5 150.5

Seguros Depósitos (5)

20,426.9 20,553.2 8,659.7

Diversas Cheques Girados No Cobrados

8,806.6 9,229.3 8,963.2

Seguros

923.1 2.8 0.8

Intereses exigibles CDT y CDAT

9,995.1 0.0 0.0

Auxilio Funerario

1,377.7 1,189.3 970.5

Comisiones FAG

2,937.6 5,221.2 7,149.4

Saldos a favor tarjeta de crédito aplicados

654.8 561.7 432.1

Cuentas por pagar - Gtias Especiales

7,467.9 7,467.9 7,467.9

Recusros FONSA 2014 (6)

895.9 17,155.3 0.0

Retiros tarjeta Debito - VISA

3,141.0 2,486.5 2,293.3

Retiros tarjeta Debito - SERVIBANCA

15,751.8 4,059.4 15,928.3

Retiros tarjeta Debito - ASSENDA (7)

19,573.6 32,662.3 3,958.1

Retiros tarjeta Debito - Otras redes

406.0 406.0 406.0

Reclamos a Aseguradoras

542.3 356.7 277.9

Seguros pendientes de situar - Oficinas

13,159.7 0.0 0.0

Clientes CENIT (8)

30,870.8 11,130.7 3,969.5

Compensación ACH - Colombia

945.8 0.0 0.0

CDATS - migrados fuera de rango

421.3 430.5 445.7

Otras (2)

8,402.0 48,457.9 35,279.1

$ 126,273.0 140,817.5 87,542.8

$ 297,565.2 265,310.3 209,552.2

(1)

Recaudo honorarios jurídicos y pre jurídicos. El saldo corresponde a los honorarios recaudados de los clientes y adeudados a los abogados contratados por el Banco, para realizar la gestión de cobranza jurídica de la cartera del Banco, El área de administración de cartera gestiona y atiende el pago de los mismos, previa validación, conciliación y autorización de las facturas o cuentas de cobro presentadas por los abogados, sobre un alto volumen de operaciones mensuales de recaudo y pago de honorarios de cobranza jurídica, señalando este área que por la dinámica del flujo de estas operaciones, los saldos por el rubro de cuentas por pagar honorarios cobranza jurídica, permanece de manera constante y no tiende a disminuir. Al cierre de 2015 y 2014 los recaudos Honorarios Jurídicos correspondían a $11,902.6 y $11,328.0 y los Recaudos Honorarios Pre Jurídicos presentaban un saldo de $11,322.2 y $7,955.0.

(2)

Otros honorarios. Corresponden a los honorarios prestados al Banco por concepto de:

2015 2014 01-Ene-214

Junta Directiva $ 0.0 0.0 10.7

Avalúos 1.9 6,6 1.1

Asesorías Jurídicas 132.9 52.0 110.6

Asesoría Tributarias 0.0 6.3 0.0

Calificadoras de Riesgo 130.9 0.0 0.0

Honorarios Dirección General 4.229.4 915.3 9,566.0

Diversos 14.9 30,407.3 21,624.4

Otros $ 4,510.0 31,387.5 31,312.8

En el concepto de diversos, al 1 de enero de 2014 y 31 de diciembre de 2014, se registraban las provisiones constituidas para cumplir con compromisos de contratos sobre los cuales se recibieron servicios y no fueron facturados en la vigencia. Para el 31 de diciembre de 2015, corresponde a honorarios de abogados, pendientes de pago. Cambió efectuado de acuerdo con lo requerido por la Superintendencia Financiera de Colombia, en el Catálogo Único de Información Financiera, para cada uno de los cierres mencionados.


Servicios. La Superintendencia Financiera de Colombia requirió que para la vigencia de 2015, se registraran en la cuenta de proveedores y servicios aquellos valores estimados por el Banco por servicios recibidos y que no se hubiesen pagado, dentro de los cuales se encuentran la provisión de honorarios, que al 1 de enero de 2014 y 31 de diciembre de 2014, se registraron como otros honorarios diversos, como se menciona en el párrafo anterior. Por lo expuesto se presentan los siguientes saldos en cada cierre:

2015 2014 01-Ene-214

Servicios $ 66,025.9 0.0 0.0

Otras Para el 1 de enero de 2014 y 31 de diciembre de 2014, se registraba dentro del concepto de cuentas por pagar otras, aquellos estimados de gastos administrativos como son servicios públicos, contribuciones y afiliaciones, mantenimientos, procesamiento electrónico de datos, transporte numerario, gastos de viaje, útiles y papelería, publicidad y propaganda, entre otros. Para el 31 de diciembre de 2015, el registro de estos conceptos se hace por concepto de servicios, de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia en el Catálogo Único de Información Financiera, para cada uno de los cierres mencionados. Por lo expuesto se presentan los siguientes saldos en cada cierre:

2015 2014 01-Ene-214

Otros $ 8,402.0 48,457.9 35,279.1

(3)

Arrendamientos – locales y oficinas Los saldos finales comparados de 2015 por $301.2 y 2014 por $7.008.4 presentan esta variación debido a que quedaron pendientes creaciones de cuentas por pagar para el pago de arrendamientos, y fueron canceladas en la vigencia siguiente, por tal razón la disminución reflejada para el saldo del 2015, refleja que de las creaciones realizadas de cuentas por pagar se utilizaron para el pago de dichas compromisos dentro de la misma vigencia, quedando un saldo mucho menor que en 2014.

(4)

Otros arrendamientos Corresponden a arrendamientos de equipos de cómputo y software, así como otros muebles requeridos para que funcionen los sistemas, por servicios recibidos, pero que no se cancelaron dentro de la misma vigencia.

(5)

Seguros deposito: Pertenece al valor liquidado trimestralmente por concepto de promedios de cuentas corrientes, cuentas de ahorros, CDT, CDAT, deposito judiciales que los clientes del sistema financiero confían Banco Agrario de Colombia, esta liquidación corresponde al valor de la prima liquidada y adeudado al Fondo de garantía de instituciones financiera FOGAFIN la liquidación en el último semestre del 2015 fue $20.426.9

(6)

Recursos FONSA 2014: Concierne a recursos recibidos por contratos con Finagro (banco de segundo piso) para la aplicación de venta de cartera que al 31 de Diciembre de 2015 y 2014 es de $895.9 y $17,155.3 respectivamente.

(7)

Familias en Acción red ASSENDA: Corresponde a los retiros efectivos de las cuentas de ahorro electrónicos realizados con tarjeta debito Assenda, en cajeros automáticos de la Red Servibanca y establecimientos de comercio (Retails), adscrito al convenio de Familias en acción, que al cierre de operaciones del 2015 y 2014 registro un saldo de $19.573.6 y $32,662.3, respectivamente.

(8)

Clientes CENIT: Corresponde a compensación electrónica nacional interbancaria por pagar al sistema de pagos electrónicos CENIT entre entidades del sistema financiero, reportando saldos a 31 de diciembre de 2015 y 2014 de $30,870.8 y $11,130.7

(9)

Otras Diversas: Corresponde a partidas por pagar por conceptos como procesamiento de datos, publicidad y propaganda, sobrantes por pagos sobre créditos cancelados, comisiones


de convenios, canje sin procesar clientes, intereses por pagar exigibles de CDT vencidos y otros conceptos.

NOTA 21. OTRAS PROVISIONES. El siguiente es el detalle de otras provisiones:

2015 2014 01-ene-14

Multas, sanciones y litigios

Procesos Laborales $ 6,984.4 3,981.7 1,209.4

Procesos Civiles

17,603.8 17,645.9 17,963.3

Procesos Administrativos

3,279.7 4,434.2 3,105.1

Proceso DIAN - GMF

3,099.5 2,916.4 3,860.2

30,967.4 28,978.2 26,138.0

Otras

Provisiones - Redescuento

0.0 0.0 26.4

Reintegros autorizados - casos especiales

1,777.2 3,536.3 4,571.9

Diversas

0.0 34.1 1,386.0

1,777.2 3,570.4 5,984.3

$ 32,744.6 32,548.6 32,122.3

El Banco reconoce y valora mes a mes los importes de ajuste por provisiones bajo información entregada por los expertos del área Defensa Judicial. El siguiente es el movimiento de las provisiones durante los ejercicios 2015 y 2014:

2015

Multas

Sanc y Litigios Otras

Provisiones Total

Saldo al 31 de diciembre de 2014 $ 28,978.2 3,570.4 32,548.6

Provisiones constituidas 7.075.0 0.0 7.075.0

Liberación de provisiones (5.085.8 (1,793.2) (6.879.0)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 30,967.4 1,777.2 32,744.6

2014

Multas

Sanc y Litigios Otras

Provisiones Total

Saldo al 1 de enero de 2014

$ 26,237.9

5,984.3 32,122.3

Provisiones constituidas 4.887.7 0.0 4.887.7

Liberación de provisiones (2.147.4) (2,413.9) (4.561.3)

Saldo al 31 de diciembre de 2014 $ 28.978.2 3,570.4 32,548.6

Las multas, sanciones y litigios corresponden a los procesos Civiles, Laborales, Administrativos y los determinados por la Dian por el GMF en años anteriores, cuya discriminación es la siguiente:

2015

Laborales Civiles

Admitvos Dian - GMF Total

Saldo al 31 de diciembre de 2014 3,981.7 17,645.8 4,434.2 2,916.4 28,978.2

Aplicación de provisiones 3.371.8 1.250.4 2.269.5 183.1 7.074.8

Liberación de provisiones (369.2) (1.292.5) (3.424.0) 0.0 (5.085.6)



2014

Laborales Civiles Admitivos Dian - GMF Total

Saldo al 1 de enero de 2014 1,209.4 17,963.3 3,105.15 3,860.2 26,138.0

Aplicación de provisiones 2,890.20 330.6 1,667.0 0.0 4,887.8

Liberación de provisiones (116.9) (648.0) (337.9) (943.8) (2,046.6)


Los procesos Jurídicos corresponden a partidas que cumplen con la NIC 37. Para que estas partidas sean tomadas como provisiones, las mismas deben cumplir con tres (3) condiciones a saber:

a) Una entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de

un suceso pasado; b) Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos, que incorporen

beneficios económicos para cancelar tal obligación; y c) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Si estas condiciones no se cumplen, no debe reconocer una provisión.

Litigios civiles: Son todas las reclamaciones; ordinarias, verbales, o de averiados que efectúan terceros al banco Agrario que ejercen a través de juzgado civiles, querellas judiciales en los cuales ellos estiman que las actuaciones del Banco van en detrimento de sus intereses económicos, por lo general estas actuaciones son presentadas por terceros, clientes o proveedores. Con corte a Diciembre 2014. El total de las pretensiones se decidió con base en juicios profesionales expertos (abogados externos que llevan el seguimiento de cada caso) y posterior confirmación del área de defensa judicial aplicar una Provisión de $17.645,8. De igual forma para el corte de Diciembre 2015 se presenta una Provisión de $17.603,7, ya que en ambos cortes se estable que existe una obligación presente que probablemente exija salida de recursos. En lo que respecta a la fecha de desembolso, la misma es indeterminada, ya que se está sujeto a las decisiones de Jueces civiles de la república de Colombia. Litigios laborales: Corresponde a demandas instauradas normalmente por ex empleados de la anterior Caja Agrario y el actual Banco Agrario de Colombia que buscan ser indemnizados de manera económica por lo que se presume la vulneración sus derechos laborales o personales por parte del Banco. Con corte a Diciembre 2014; del total de las pretensiones se decidió con base en juicios profesionales expertos (abogados externos que llevan el seguimiento de cada litigio) y posterior confirmación del área de defensa judicial aplicar una Provisión para los procesos laborales de $3.981,7. De igual forma para el corte de diciembre 2015 se presenta una Provisión de $6.984,0, ya que en ambos cortes se estable que existe una obligación presente que probablemente exija salida de recursos. En lo que respecta a la fecha de desembolso; la misma es indeterminada, ya que se está sujeto a las decisiones de Jueces laborales de la republica colombiana. Litigios administrativos: son recursos interpuestos por personas naturales o jurídicas ante la jurisdicción contenciosa administrativa que buscan; una reparación directa, o una Acción de nulidad y restauración de derechos, o una acción de repetición, o una acción contractual, por parte del Banco. Con corte a Diciembre 2014; del total de las pretensiones se decidió con base en juicios profesionales expertos (abogados externos que llevan el seguimiento de cada litigio) y posterior confirmación del área de defensa judicial aplicar una Provisión para las


demandas administrativas de $4.434,1. De igual forma para el corte de Diciembre 2015 se presenta una Provisión de $3.279,8, ya que en ambos cortes se estable que existe una obligación presente que probablemente exija salida de recursos. En lo que respecta a la fecha de desembolso; la misma es indeterminada, ya que se está sujeto a las decisiones de Jueces de la rama contenciosa administrativa de la república de Colombia. Multas y Sanciones: DIAN – GMF: Indexación de tasas al cierre del periodo 2015. Con el fin de determinar el calendario de las salidas de recursos económicos, esto es imposible de contemplar, teniendo en cuenta que el trámite de los procesos tienen múltiples coyunturas que hacen imposible determinar el tiempo de duración de los mismos, tales como prorrogas de los términos en el trámite de cada una de las etapas procesales, incidentes, recursos, cambio de despachos judiciales, paros judiciales. El saldo registrado al corte al 31 de diciembre de 2014 es de $2.916,4, y con corte al 31 de Diciembre del 2015 es de $3.099,9 corresponde a los procesos del Gravamen a los Movimientos Financieros – GMF, mediante los cuales la DIAN pretende que el Banco declare y pague el GMF que dejo de retener a la Casa de Cambios Unidas, por cuanto la DIAN en proceso de fiscalización encontró que dicha entidad no estaba dando el uso exclusivo a la cuenta que identifico en el Banco como exenta del GMF.

El argumento del Banco para defenderse es que toda infracción se le debe sancionar a quien la comete, acogidos en los Decretos Reglamentarios 2892 y 4552 de julio 31 de 2007. Reintegros autorizados casos especiales.

Casos especiales Provisiones Varias Total

Saldo al 1 de enero de 2015 3,536.2 34.1 3,570.3

Liberación de provisiones (1,759.0) (34.1) (1,793.1)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 1,777.2 0.0 1,777.2

Casos especiales Provisiones Varias Total

Saldo al 1 de enero de 2014 4.571.8 1,412.4 5,984.3

Liberación de provisiones (1,035.6) (1,378.3) (2,413.9)

Saldo al 31 de diciembre de 2014 3,536.2 34.1 3,570.4

Casos especiales. Corresponde a reclamaciones de clientes por pérdidas emergentes ocasionadas por ilícitos masivos en la oficinas de Santa Rosa del Sur. Al 31 de diciembre de 2015 se registra un valor de $1,777.2 correspondiente a provisiones de 41 clientes. Provisiones varias La modificación corresponde a depuraciones en las provisiones durante el periodo 2014, buscando presentar una cifra más racional a la realidad económica del Banco Agrario. NOTA 22. ARRENDAMIENTOS La proyección de los cánones de arrendamientos a pagar se detalla a continuación: Bienes recibidos en arrendamiento Los bienes recibidos en arrendamiento en su recepción inicial son clasificados en arrendamientos operativos de la misma forma que los bienes entregados en arrendamiento.


El valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento se determina utilizando la tasa de interés implícita en el contrato de arrendamiento, o de no contar con ella se utiliza la tasa proyectada por la gerencia de investigaciones económicas. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se adiciona al importe reconocido como activo. El valor registrado como pasivo se incluye en la cuenta de pasivos financieros y se registra de la misma forma que éstos. Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos se reconocen en resultados en forma lineal durante el plazo del arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento recibidos son reconocidos como parte integral del gasto total por arrendamiento durante el plazo de éste. Compromisos de arrendamiento operativo En el desarrollo de sus operaciones, el Banco firma contratos para recibir en arrendamiento operativo propiedades (locales, oficina y parqueaderos), planta y equipo (equipos de cómputo) y ciertos intangibles. El siguiente es el detalle de los compromisos de pago de cánones de arrendamiento operativo en los próximos años:

Proyección de compromisos

2015 2014

No mayor de un año $ 33,124.0 31,370.6

Mayor de un año y menos de cinco años 276,185.8 259,647.8

Más de cinco años 0.0 0.0

$ 309,309.8 291,018.4

Bienes entregados en arrendamiento Los bienes entregados en arrendamiento por parte del Banco son clasificados en el momento de la firma del contrato como arrendamientos operativos. Los contratos de arrendamiento se clasificaron como operativos y son incluidos dentro de la cuenta de propiedades planta y equipo. El siguiente es el detalle de los arrendamientos operativos

Descripción 31-Dic-15 31-Dic-14

Total cánones brutos de arrendamiento a ser recibidos en el futuro 540.6 531.3

Menos ingresos financieros no realizados (363.1) (360.2)

Inversión neta en contratos de arrendamientos operativos 177.4 171.1

El siguiente es la maduración de los arrendamientos operativos:

31 Diciembre 2015

Descripción 0 - 1 Año 1 - 5 Años Mas de 5

Años Total

Inversión Bruta en arrendamientos Operativos 177.4 363.1 - 540.6

ingresos financieros no devengados por arrendamientos Operativos intereses

(9.6) (17.7) - (27.4)

Total pagos mínimos de arrendamiento operativos por cobrar a valor presente

167.8 345.4 - 513.2

31 Diciembre 2014

Descripción 0 - 1 Año 1 - 5 Años Más de 5 Años

Total

Inversión Bruta en arrendamientos Operativos 171.1 360.2 - 531.3

ingresos financieros no devengados por arrendamientos Operativos intereses

(7.4) (19.6) - (27.0)

Total pagos mínimos de arrendamiento operativos por cobrar a valor presente

163.8 340.6 - 504.4


NOTA 23. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

El siguiente es el detalle de otros pasivos no financieros:

2015 2014 01-ene-14

Otros pasivos

Ingresos anticipados (1)

Arrendamientos $ 2.2 2.2 2.2

Otros

29,672.7 77,604.8 47,763.6

29,674.9 77,607.0 47,765.8

Intereses originados en proceso de reestructuración

(2)

10,069.9 15,656.2 19,446.7

Otros

Recaudo de obligaciones al cobro

1,580.0 1,617.5 5,240.6

Sobrantes en Caja

168.0 100.4 160.5

Otros (3)

2,636.0 1,632.9 1,932.0

4,384.0 3,350.8 7,333.1

$ 44,128.8 96,614.0 74,545.6

(1)

Ingresos Anticipados Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y 1 de enero de 2014, el saldo “Otros”; $29.672,7, $77.604.8 y $47,763.6 incluyen $28.192,0, $20.563,9 y $11,568.3 respectivamente, que corresponde a los ingresos por la administración de los recursos de subsidio recibido del Gobierno Nacional y asignados a cada uno de los programas de Vivienda de Interés Social y Rural, otorgados por intermedio del Banco y adicionalmente $502,6, $57.040.8 y $36,195.3 de los siguientes conceptos:

2015 2014 01-ene-14

VIS – Gerencias Integrales Presupuesto (1)

$ 0.0 38,491.4 21,723.5

VIS – Evaluación de Proyectos (1)

0.0 7,768.9 3,661.7

Colombia Humanitaria

502.6 4,372.5 6,092.1

Admón. Asig. Rend.Financ y Fondos

0.0 3,135.6 1,371.7

Convenio Inter-adm. Coope. Viv. BAC

0.0 2,241.5 0.0

VIS – Admón. Cubrimiento (1)

0.0 949.6 949.6

Gastos de Viaje Interventores y Servicios (1)

0.0 69.6 120.0

VIS- Fortalecimiento Comunicaciones

0.0 11.6 2,276.7

$ 502.6 57,040.8 36,195.3

(1)

La disminución presentada entre el año 2015 y 2014 por valor de $52.668,4, corresponde a una reclasificación de cuentas realizada en el año 2015, desde la cuenta 290795 Otros ingresos anticipados a la cuenta 211605 Depósitos Especiales de la Nación, por tratarse de partidas que no generaban ingresos futuros para el Banco.

(2)

Intereses Originados en procesos de Reestructuración: Corresponden a los intereses generados como resultado de los procesos de restructuración de la cartera, pero que constituyen un ingreso real a medida que el cliente cancele cada cuota del crédito reestructurado.

(3)

Otros Corresponden a los sobrantes en caja a partir de las operaciones realizadas en ventanilla en las oficinas, por la operación del cajero automático, por los movimientos de efectivo a través de los Centros de Efectivo, por los procesos de conciliación que se siguen en la Gerencia de


Contabilidad o por la realización de arqueos físicos de efectivo sorpresivos y de fin de mes como también corresponden a recaudo de cartera reestructurada.

En la medida que estas cuentas cumplen 90 días desde la fecha de su creación y al no existir reclamación por parte de clientes, usuarios o funcionarios el Banco, son reclasificadas a las cuenta del ingreso. Efectivamente, los sobrantes en caja se generan de la forma como se presenta en el ítem de Principios Actuales (Otros Pasivos); éstos se registran en la cuenta sobrantes en caja.

NOTA 24. PATRIMONIO

El patrimonio del Banco está conformado de la siguiente manera:

2015 2014 01-ene-14

Capital Social $ 160,000.0 160,000.0 160,000.0

Reservas

Reserva Legal 1.099,930.6 934,802.6 934,802.6

Reservas Ocasionales 340,372.6 270,433.6 312,570.7

Subtotal

1,600,303.2 1,365,236.2 1,407,373.3

Prima de colocación de acciones

155.4 155.4 155.4

Ganancias o Pérdidas no Realizadas (ORI)

16,013.3 14,298.0 (13,882.0)

Participación en Otro Resultado Integral en Subsidiarias

(2,065.6) 0.0 0.0

Subtotal

14,103.1 14,453.4 (13,726.3)

Ganancias o pérdidas

Utilidad del ejercicio

483,033.0 456,356.3 236,294.0

Resultado de ejercicios anteriores

(26,402.6) 0.0 0.0

Resultados proceso de convergencia a NIIF

(31,639.4) (31,639.4) (31,639.4)

Subtotal ganancias o pérdidas

424,991.0 424,716.9 204,654.6

Total patrimonio de los accionistas $ 2,039,397.3 1,804,406.5 1,626,065.3

Capital Social Al 31 de Diciembre de 2015 y 2014 el capital autorizado del Banco es de $160.000.0, representado en 16.000.000 de acciones, de valor nominal $10.000 pesos cada una.

El capital suscrito y pagado a las mismas fechas es de $160,000.0 representado en 16.000.000 acciones, distribuido de la siguiente manera:

Accionista No de

Acciones Valor Nominal en

Pesos %

Participación Gobierno Nacional - Ministerio de Hacienda 15,999,997 $ 159,999,970,000 99.9999814 BMC Bolsa Mercantil de Colombia S.A. 1 10,000 0.0000062 Mercados de Armenia S. A. MERCAR 1 10,000 0.0000062 Corporación de Abastos de Bogotá S. A. CORABASTOS 1 10,000 0.0000062 16,000,000 $ 160,000,000,000 100.000000

El Banco mantiene una composición accionaria que concentra la propiedad en el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, y sus acciones no son negociadas en Bolsa de Valores, razón por la cual, su estructura accionaria está confirmada por acciones comunes, además no ha emitido acciones preferenciales y tampoco ha efectuado readquisiciones.

Reservas

El detalle de las reservas se observa a continuación:

2015 2014 01-ene-14

Reserva Legal $ 1,099,930.6 934,802.6 934,802.6 Reserva Ocasional

340,372.6 270,433.6 312,570.7

$ 1,440,303.2 1,205,236.2 1,247,373.3


Reserva legal Por disposiciones legales, Código de Comercio, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas. De acuerdo con el numeral 2 del artículo 52 de los Estatutos del Banco, a la formación del Fondo de Reserva Legal el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas del Banco, hasta que este fondo sea equivalente al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito. Si en cualquier momento el Fondo de Reserva Legal disminuye a menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, se volverá a destinar a dicho fondo en reserva el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas, hasta completar nuevamente el límite aquí fijado, siendo el saldo al 31 de diciembre de 2015 de $1,099,930.6 y al 31 de diciembre de 2104 de $934,802.6. Ocasionales – por Disposiciones Fiscales La Asamblea General de Accionistas, en sesión del 27 de marzo de 2015, Acta número 70 se aprobó la constitución de Reservas Legales por Disposiciones Fiscales por valor de $340,372.6 de acuerdo con la aplicación del Artículo 1 del Decreto Reglamentario 2336 de 1995. Prima de colocación de acciones Como se menciona en el párrafo anterior, el Banco no negocia acciones en el mercado bursátil, y desde su creación no ha emitido acciones para su negociación, en ese sentido, no se tiene registro de prima de emisión de acciones, el saldo de $155.4, corresponde a el valor de la prima que tenía constituida la compañía Leasing Colvalores, que dio origen al Baco Agrario de Colombia. Ganancias o pérdidas no realizadas (ORI) El siguiente es el detalle de las ganancias o pérdidas no realizadas

2015 2014 01-ene-14

Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

$ 16,013.3 14,298.0 13,882.0

Corresponde a la valoración por el método variación patrimonial de las acciones que el Banco posee en las siguientes entidades:

2015 2014 01-ene-14

FINAGRO $ 14,987.4 13,287.4 12,546.1

ADECAÑA 185.8 201.0 0.0

COLMOTORES 0.0 0.0 284.5

CIFIN 840.1 809.6 1,051.4

$ 16,013.3 14,298.0 13,882.0

Déficit por aplicación del método de participación patrimonial

El déficit de $2,065.6 registrado al corte de diciembre de 2015, corresponde a la variación resultante de la medición del valor calculado por el método de participación patrimonial entre los años 2015 y 2014.

Para el 2014, no existe registro de superávit o déficit por este concepto, ya que no existe aplicación de este método en años anteriores.


Ganancias Las ganancias del ejercicio para 2015, están compuestas por resultados del ejercicio $483,033.0, resultados de la convergencia a NIIF $31,639.4, y pérdidas acumuladas por medición posterior durante el 2014 bajo NIIF por ($26,402.6). Para efectos comparativos, el 2014 presenta unos resultados del ejercicio por $456,356.3 y resultados de la convergencia NIIF por $31,639.4, teniendo en cuenta que los $456,356.3 es el valor neto de los resultados obtenidos bajo Colgap por $482,759 menos los $26,402.6, como medición posterior bajo NIIF durante el año 2014. Por su parte, al 1 de enero de 2014, los resultados del ejercicio corresponden a $236,294.0, los cuales corresponden a la utilidad bajo colgap a diciembre de 2013 y son tomados como utilidad del ejercicio en el Estado de Situación Financiera de Apertura. NOTA 25. INGRESOS POR INTERESES Y VALORACIÓN El ingreso por intereses y valoración corresponde a la entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades de intermediación financiera del Banco, siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no esté relacionado con las aportaciones de los propietarios. El detalle de estos ingresos es el siguiente:

2015 2014

Intereses sobre cartera de créditos

Reajuste UVR $ 978.6 844.9

Créditos Comerciales 251,328.3 200,979.4

Créditos de Consumo

33,371.0 27,433.4

Crédito de vivienda

3,816.7 3,907.0

Microcréditos

138,053.6 136,453.2

Tarjeta de crédito

24,077.2 17,598.5

Sobregiros

1,677.7 1,677.8

Descuentos (1)

47,716.3 16,357.5

Operaciones de redescuento

581,144.9 540,196.7

Intereses Moratorios

28,881.4 33,885.7

Utilidad en venta de cartera

74.1 95.1

$ 1,111,119.8 979,429.2

Valoración sobre inversiones en títulos de deuda a valor razonable Depósitos a la vista $ 2.7 307.9

Fondos interbancarios vendidos

3,043.8 2,121.6

Rendimientos por compromisos de transferencia de operaciones simultáneas

7,022.0 11,095.0

Rendimientos por compromisos de operaciones de transf. temporal de valores

0.0 0.9

Otros intereses

38.8 30.4

Por valoración de inversiones al valor razonable

36,986.1 54,937.9

Valoración de operaciones Repo, simultaneas y transfer de valores

4,460.0 3,846.0

Venta de Inversiones

9,090.0 23,253.5

Utilidad en valoración de operaciones de contado

503.8 334.2

$ 61,147.2 95,927.4

Valoración sobre inversiones en títulos de deuda a costo amortizado (2)

TES $ 622,533.1 556,324.8

TRD

1,537.7 2,373.8

BONOS DE DEUDA PUBLICA

1,605.2 1,184.7

BONOS HIPOTECARIOS

813.0 152.7

C.D.T.

29,581.9 11,082.5

TITULOS HIPOTECARIOS TIPS

1,678.0 5,618.0

$ 657,748.9 576,736.5


2015 2014

Valoración de Inversiones en títulos de deuda a variación Patrimonial Llamado al margen en operaciones simultaneas $ 0.0 420.9

Dividendos y participaciones

8,715.8 24,301.5

$ 8,715.8 24,722.4

Valoración de Derivados de Negociación (3)

Forwards en Monedas (Peso/Dólar) $ 9,139.2 2,570.4

Futuros en Monedas

11,607.9 0.0

Futuros en Títulos

52,551.4 83,979.9

Swaps de tasas de interés

316.4 43.8

$ 73,614.9 86,594.1

$ 1,912,346.6 1,763,409.6

(1)

La variación de $31,358.8 en los ingresos por causación de intereses cartera de consumo a descuento, se origina por el mayor volumen de créditos y mayor base de saldo de cartera, con un aumento de 12.090 créditos e incremento en los saldos de cartera a descuento del 68.2% equivalente a $106.439.5, entre el 2014 y el 2015.

(2)

El incremento en la valoración de títulos de deuda a costo amortizado obedece al aumento en las compras que se realizaron en el 2015 por valor de $1,487,127.5.

(3)

Para Forward en Monedas la menor dinámica frente a 2015, obedece a menores exposiciones de riesgo de contraparte en un contexto de mercado volátil donde el tipo de cambio superó los niveles históricos en 2015, razón por la cual los Futuros en Monedas ampliaron su volumen dado que están compensados en una Cámara de Riesgo Central de Contraparte, minimizando el riesgo de contraparte. Los Futuros en títulos redujeron su participación frente a lo observado en 2014 por volatilidad de mercado, minimizando exposición a estos instrumentos, en cuanto a los Swaps se incrementa participación por aumento en el valor nominal de los Swap cotizados en el Esquema de IBR de Asobancaria.

NOTA 26. GASTOS POR INTERESES Y VALORACIÓN Los gastos por intereses y valoración corresponde a la salida de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades de intermediación financiera del Banco, siempre que tal salida sea originada por la obligación adquirida por el Banco de reconocer un interés originada en la captación de recursos o la negociación de instrumentos financieros. El siguiente es el detalle de los gastos:

2015 2014

Cuentas Corrientes

Cuenta Corriente Plus $ 3,084.3 1,536.4

3,084.3 1,536.4

Certificados de depósito a término

CDT emitidos a menos de 6 meses

9,341.0 9,809.9

CDT emitidos entre 6 y 12 meses

36,908.0 21,711.1

CDT emitidos a más de 12 meses

14,306.1 9,898.7

60,555.1 41,419.7

Depósitos de Ahorro

Depósitos de Ahorro Ordinario

21,144.9 21,017.0

Depósitos de Ahorro Activo (1)

93,749.2 60,067.2

Depósitos de Ahorro Programado

183.2 177.7

Depósitos de Ahorro tradicional

653.1 541.6

Certificados de ahorro a término

0.4 0.4

115,730.8 81,803.9


2015 2014

Depósitos Judiciales

Intereses rendimientos

49,621.2 37,728.4

49,621.2 37,728.4

Gastos sobre cartera y créditos

Amortización prima de compra de cartera de libranza

17,526.5 6,201.5

Pérdida en venta de cartera (2)

69,996.5 10,322.7

87,523.0 16,524.2

Valoración sobre inversiones a valor razonable (3)

Por disminución del valor razonable

15,249.5 9,764.3

Venta de instrumentos de deuda a valor razonable

15,840.0 21,038.1

Fondos Interbancarios comprados

1,382.0 317.6

Rendimientos de operaciones Repo

1,566.0 203.1

Rendimiento de operaciones simultaneas

3,554.2 1,135.3

Valoración de operaciones en corto

4,606.9 4,544.8

Valoración en operaciones de contado

375.2 135.2

42,573.8 37,138.4

Valoración sobre inversiones a costo amortizado (4)

TES -UVR

0.0 391.1

Títulos Hipotecarios - TIPs

0.0 3,014.6

Títulos de reducción de deuda

0.0 87.1

0.0 3,492.8

Valoración de derivados de negociación (5)

Forwards en Monedas (Peso/Dólar)

3,216.5 12,023.6

Futuros en monedas

12,987.2 0.0

Futuros en Títulos

51,768.8 86,574.9

Swaps de tasas de interés

401.6 114.0

68,374.1 98,712.5

Obligaciones financieras y otros intereses

Redescuentos Bancoldex

489.6 438.8

Finagro

147,675.7 125,212.6

Findeter

8,491.2 3,114.4

Bancos del exterior

Citibank

326.8 79.3

Otros intereses

1,112.9 1,004.4

158,096.2 129,849.5

$ 585,558.5 448,205.8

(1)

La causación de intereses por concepto de depósito de ahorro activo presentó un incremento de $33.682.0, por causa del incremento de las tasas, por valor de $23,365.0 y por el incremento en el volumen (saldos) por $10,317.0. El incremento de las tasas de captación para el 2015, fueron autorizadas en el comité de GAP que autorizó incluir el pago de intereses a la cuentas de ahorros activo, tradicional y electrónico con saldo entre $1 y $300.000,00, lo cual no existía al interior del Banco.


(2) La variación por aumento de $59,673.8 en la pérdida en venta de cartera, se origina por

el mayor volumen de operaciones de venta procesadas y con defecto entre el saldo de la cartera activa vendida y el precio de venta, con un aumento de obligaciones vendidas de 39.211 y por la proporcionalidad de saldo de cartera activa vendida, al pasar de $39,184.1 en el 2014 a $229,915.4 en el 2015, representado en un incremento del 486.8% de saldos de cartera activa vendida.

(3)

La variación de estos gastos obedecen al incremento de las operaciones a la vista por valor de $5,000.0 durante el 2015.

(4) Durante el 2015 no se presentaron gastos por valoración de inversiones a costo

amortizado teniendo en cuenta que durante el año 2015 no se presentaron inflaciones negativas.

(5) Para Forward en Monedas la menor dinámica frente a 2015, obedece a menores

exposiciones de riesgo de contraparte en un contexto de mercado volátil donde el tipo de cambio superó los niveles históricos en 2015, razón por la cual los Futuros en Monedas ampliaron su volumen dado que están compensados en una Cámara de Riesgo Central de Contraparte, minimizando el riesgo de contraparte. Los Futuros en títulos redujeron su participación frente a lo observado en 2014 por volatilidad de mercado, minimizando exposición a estos instrumentos, en cuanto a los Swaps se incrementa participación por aumento en el valor nominal de los Swap cotizados en el Esquema de IBR de Asobancaria.

NOTA 27. COMISIONES Y HONORARIOS Las comisiones recibidas por la prestación de servicios bancarios correspondientes al pago y recaudo de convenios con diferentes entidades y terceros, como es el caso del convenio con la Agencia Presidencial para la Acción Social y la Cooperación. El siguiente es un detalle de este concepto:

2015 2014

Comisiones y Honorarios Ingresos Por servicios bancarios Convenios comerciales $ 51,921.0 57,465.0

Convenio Familias en Acción (1)

47,052.2 58,531.0

Consignación Nacional

28,549.2 30,738.4

Convenio ACH – Colombia (2)

13,805.4 0.0

Cuotas de manejo de tarjetas débito y crédito

43,621.9 47,135.8

Comisiones por Cajeros Electrónicos

20,264.8 20,299.8

Colocación póliza de seguro de desempleo

17,205.4 897.8

Comisiones CENIT (2)

15,763.2 35,520.9

Comisiones Microcrédito

13,326.3 11,943.2

Convenios exentos

11,591.2 13,328.3

Servicios de Asistencia Técnica

8,084.1 7,289.0

Giros Judiciales

6,575.0 5,939.0

Transferencia de Fondos

5,174.8 772.7

Pago cheque nacional

2,236.6 1,794.2

Remesas negociadas

1,226.4 1,389.4

Venta de cheques de gerencia

718.3 744.0

Remesas al cobro

572.0 690.8

Giros

500.9 587.0

Otros

290.3 755.2

$ 288,479.0 295,821.5


2015 2014

Establecimientos afiliados a tarjetas de crédito Comisión por transacciones de establecimientos afiliados 5,891.8 4,326.5

5,891.8 4,326.5

Otras comisiones

Otras

1,664.8 954.9

1,664.8 954.9

$ 296,035.6 301,102.9

(1)

Para el Convenio de Familias en Acción se registró ingresos al corte del 31 de diciembre de 2015 por $47,052.2. Mediante contratos números 062 y 064 con el Departamento Administrativo para la Prosperidad Social (DPS) y contrato de Agregación de Demanda con Colombia Compra Eficiente - Agencia Nacional de Contratación Pública creada mediante Decreto Ley 4170 de 2011, cuya función es de diseñar, organizar y celebrar los Acuerdos Marco de Precios y demás mecanismos de agregación de demanda, firmado con el Banco el 5 de agosto de 2015, para la prestación de Servicios Financieros.

(2) Las comisiones por CENIT se ven reducidas en $19,757.7, como resultado de la

implementación del sistema ACH, con lo que se amplió el uso de otros canales por parte de los clientes del Banco para utilizar sus servicios.

2015 2014

Gastos Por servicios bancarios Convenio Familias en Acción $ 10,595.4 17,081.0

Convenio ACH - Colombia

553.4 0.0

Convenios con Corresponsales Bancarios

3,950.0 3,246.2

Operaciones CENIT

1,151.2 1,881.1

Otros

2,651.3 2,897.8

18,901.3 25,106.1

Otros Servicios Comisión cajeros automáticos

29,661.7 30,537.7

Comisión tarjetas débito y crédito

936.5 649.5

Gastos Seguros - Credibanco VISA

853.7 2,872.0

Comisiones Banco República

1,396.3 1,263.7

Otras

190.3 87.1

33,038.5 35,410.0

Servicios de Administración e intermediación Servicios de Administración e intermediación

1,679.8 1,820.3

1,679.8 1,820.3

$ 53,619.6 62,336.4

NOTA 28. OTROS INGRESOS

2015 2014

Recuperaciones

Recuperación de cartera castigada $ 26,746.7 21,484.3

Deterioro (provisión) Inversiones

0.0 83.1

Recuperación de Impuesto CREE de años anteriores (1)

24,107.2 0.0

Recuperación de comisiones de Programas VIS

9,063.2 5,564.0

Otras (2)

24,555.9 11,032.2

$ 84,473.0 38,163.6

(1)

Corresponde a un menor valor pagado en el año 2015 con respeto al pasivo reconocido contablemente, por concepto de Impuesto de Renta CREE año gravable 2014, dado que el Banco excluyó de la base gravable tanto el ingreso por concepto por recuperación de provisión de cartera por $264.463,1, y un ingreso por reintegro de provisiones contra cíclicas de cartera y cuentas por cobrar de $18.532,4, por cuanto el Banco las considera rentas


liquidadas por recuperación de deducciones de que trata el artículo 95 del Estatuto Tributario. Dicho tratamiento obedeció al auto 20998 del 24 de febrero de 2015 del Consejo de Estado que suspendió provisionalmente el parágrafo 1 del artículo 3º del Decreto 2701 de 2013 donde indicaba incluir en la base gravable del CREE la rentas liquidas por recuperación de deducciones.

(2) Dentro de las otras recuperaciones, se registran los reintegros provenientes de la reversión

de provisiones de carácter administrativo, dado que se cumplieron los formalismos para su pago.

2015 2014

Diversos

Venta de chequeras $ 5,561.2 6,639.3

Ingresos administrativos de años anteriores

3,236.3 5,452.2

Información comercial

138.2 197.2

Cheques con más de 10 año de antigüedad no cobrados

365.0 429.6

Recursos transferidos por el Ministerio de Agricultura - Labor Social

237.1 0.0

Descuentos recibidos de proveedores

4,685.4 3,849.5

Traslado de sobrantes en caja mayores a 180 días

187.8 256.8

Venta de libretas de Ahorro

5,024.4 6,420.8

Consultas a centrales de información

1,658.8 3,159.8

Reposición y reexpedición de tarjetas débito

1,164.7 1,299.7

Certificación de referencias comerciales

285.2 376.8

Servicios de interconexión de planilla asistida

159.4 169.2

Gestión por administración de seguros

8,859.4 9,575.2

Otras (1)

2,107.7 6,971.2

$ 33,670.6 44,797.3

(1)

Los ingresos diversos corresponden a aquellas partidas menores que recibe el Banco por labores administrativas propias de la gestión operativa, aclarando que para el 2014, se registraron $4,618.0 por la devolución de prima de seguro de depósitos que se paga a FOGAFIN, mientras que para el 2015, este valor es cero, dado que con la Resolución 001 de 2015, el Fondo de Garantías cambió la forma de liquidación de esta prima y la devolución se registra como un menor valor del valor a cancelar.

NOTA 29. GASTOS DE PERSONAL Comprende todos los tipos de retribuciones que el Banco Agrario proporciona a sus colaboradores a cambio por la prestación de sus servicios:

2015 2014

Remuneraciones del personal – Salarios (1)

$ 225,053.1 214,576.5

Bonos y gratificaciones

1,075.7 1,034.5

Beneficios por parafiscales y salud (2)

34,463.2 33,152.2

Indemnización por años de servicio

135.5 79.8

Gastos de capacitación (3)

6,621.8 5,981.8

Servicios temporales (4)

47,998.1 31,818.6

Otros gastos de personal (5)

5,576.1 6,162.7

Total $ 320,923.5 292,806.1


(1)

El detalle de las remuneraciones al personal es:

2015 2014

Remuneraciones del personal - Salarios

Sueldos $ 175,832.5 168,041.7

Horas extras

1,023.8 863.2

Cesantías

16,063.3 15,117.6

Prima Legal

15,870.9 14,981.6

Vacaciones

8,160.8 7,801.5

Prima e Vacaciones

8,101.8 7,770.9

$ 225,053.1 214,576.5

(2)

Los pagos por pensión, parafiscales y salud están distribuidos de la siguiente manera:

Beneficios por parafiscales y salud

Aportes Caja de Compensación Familiar, ICBF y SENA $ 8,979.7 8,859.6

Aportes por salud

3,595.6 3,452.1

Aportes por pensiones

21,887.9 20,840.5

$ 34,463.2 33,152.2

(3)

Los gastos de capacitación están distribuidos en:

2015 2014

Gastos de capacitación

Capacitación - Conferencistas $ 4,257.7 3,351.4

Capacitación - alojamiento y manutención

2,364.1 2,630.4

$ 6,621.8 5,981.8

(4)

Servicios Temporales: Durante el año 2015 se afectó el gasto en $47.998.1, que corresponde a servicios por concepto de nómina de personal en misión contratado por el Banco

Los proveedores de este servicio se detallan a continuación:

2015 2014

Misión Temporal Limitada $ 3.8 38.7

Colombiana de Temporales Sociedad Anónima - Coltempora

28,705.0 31,779.9

S & A Servicios y Asesoría 19,289.3 0.0

$ 47,998.1 31,818.6

(5)

Dentro de otros gastos se encuentran los gastos de selección de personal, bienestar social y otros, con la siguiente distribución del gasto:

2015 2014

Otros gastos de personal

Refrigerios $ 71.0 135.0

Gastos de Selección de Personal

547.9 299.5

Bienestar social

2,868.0 3,462.0

Sostenimiento

2,089.2 2,266.2

$ 5,576.1 6,162.7


NOTA 30. GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN Comprende las sumas causadas o los gastos no relacionados directamente con el giro ordinario del Banco.

2015 2014

Honorarios $ 109,806.5 107,645.2

Impuestos

97,326.6 64,313.4

Arrendamientos

73,863.5 65,966.2

Contribuciones y afiliaciones

18,329.6 17,106.7

Seguros

47,391.4 45,629.8

Mantenimiento y reparaciones

8,636.3 6,729.5

Adecuaciones e instalaciones oficinas

26,260.2 25,579.6

Depreciaciones

10,989.0 14,181.0

Amortizaciones

5,172.0 5,095.7

$ 397,775.1 352,247.1

Se destacan los siguientes rubros: Honorarios

2015 2014

Junta Directiva $ 1,087.7 1,002.1

Revisoría fiscal y auditoria externa

2,825.0 3,019.4

Avalúos

3.9 17.2

Asesorías jurídicas

1,794.6 2,387.7

Asesorías tributarias

35.8 64.2

Calificadoras de Riesgo

159.8 102.5

Mantenimiento de Software

11,846.4 10,706.0

Asesoría externa - Control de Inversión

16,675.5 18,939.5

Otros (1)

75,377.8 71,406.6

$ 109,806.5 107,645.2

(1)

Dentro de otros honorarios los principales gastos están representados en los siguientes proveedores:

2015 2014

Manejo Técnico de Información S.A. $ 32,044.7 29,785.5

COBISCORP Colombia S.A. 5,816.7 3,609.6

Thomas Greg Express S.A. 1,244.3 97.1

Tecnoimagenes S.A.S. 1,139.3 0.0 Tecnocom Telecomunicaciones y energía S.A. 1,110.8 0.0

ICORP S.A: 1,770.5 762.2

$ 43,126.3 34,254.4


Impuestos

2015 2014

Impuesto a la riqueza $ 23,617.3 0.0

IVA - Descontable

34,448.2 29,062.4

Industria y comercio

17,312.9 15,201.1

Gravamen al movimiento financiero

12,220.0 12,048.8

Sobretasa al alumbrado público

2,562.7 2,019.4

Impuesto al consumo

105.8 139.7

Registro en Cámara de Comercio

308.3 203.4

Gastos Notariales

909.7 546.9

Predial, Vehículos y Timbre

476.5 440.9

Sobretasas y otros

619.8 659.6

Otros 4,745.4 3,991.2

$ 97,326.6 64,313.4

Arrendamientos

2015 2014

Equipos de computación (1)

$ 12,060.3 7,996.1

Locales y oficinas (2)

25,422.1 24,288.4

Parqueaderos

97.5 94.8

Convenio Satelital

0.0 1,103.9

Plantas Eléctricas

67.0 110.3

Canales de comunicación

0.0 83.6

Otros (3)

36,216.6 32,289.1

$ 73,863.5 65,966.2

(1).

Los gastos por este concepto corresponden al arrendamiento de equipos de cómputo, atendiendo la estrategia del Banco de no adquirir equipos propios, sino contratar este servicio, debido a la rápida obsolescencia de este tipo de bien. Los principales proveedores con los que se contrataron estos servicios fue Colombiana de Software y Hardware Colsof S.A.

(2). Los arrendamientos de locales y oficinas presentan en el 2015 un incremento de

$1,133.6 respecto del saldo de 2014, de los cuales $453.2 corresponden a ajustes de los cánones de acuerdo con el IPC y los $680.4 restantes se generaron por cambios en el canon de arrendamiento por parte de los arrendadores amparados en acuerdos de nivelación de arrendamientos.

(3). Los arrendamientos por concepto de otros corresponden principalmente a licencias de

software contratadas con Micorsoft Corporation, aplicadas en procesos de mensajería, colaboración portales y comunicaciones unificadas del Banco, cuyo detalle se muestra a continuación:

2015

2014

Bloomberg l.p $ 350.1

229.1

Bt latam colombia s. a.

3,008.4

2,357.1

Cobiscorp colombia s. a.

8,119.9

8,214.0

PASAN 11,478.4 10,800.2


Contribuciones y afiliaciones

2015 2014

Contribuciones y afiliaciones $ 4,822.4 5,108.3

Asociación Bancaria

4,775.9 3,712.2

Ascredibanco

4,841.1 3,805.4

Contraloría General de la Republica

1,257.9 1,395.0

Otras

2,632.3 3,085.8

$ 18,329.6 17,106.7

Seguros

2015 2014

Manejo $ 1,734.8 1,805.9

Cumplimiento

36.2 12.3

Corriente débil

106.0 120.0

Vida colectiva (1)

396.7 0.0

Incendio

276.3 378.7

Vehículos

49.9 22.8

Accidentes personales

100.2 100.1

Seguro de depósitos (2)

40,001.4 39,286.4

Responsabilidad Civil - Administradores (3)

1,064.8 362.9

Otros

3,625.1 3,540.7

$ 47,391.4 45,629.8

(1).

Para el 2015 se implementó una póliza colectiva de seguros de vida con auxilio funerario para los funcionarios de planta del Banco, con Liberty Seguros S.A. con el fin de cumplir con el plan de Empresa Familiarmente Responsable, que está dentro de la estrategia global del Banco.

2015 2014

VIENEN 11,478.4 10,800.2

Colombia telecomunicaciones s a e s p 11,935.0 9,290.1

Compuredes s.a.

3,383.0

4,623.6

Empresa de telecomunicaciones de Bogotá S.A ESP

4,964.4

4,649.6

Level 3 colombia s.a.

285.0

207.1

Microsoft corporation

3,228.7

2,250.7

S.A.S institute Colombia

122.4

143.1

Sistemas gestión y consultoría alfa gl S.A.S

172.5

179.7

Telmex Colombia s.a.

42.2

34.8

Gattaca outsourcing S.A.S

306.1

0.0

JG electronic y cia Ltda.

112.5

0.0

Reuters limited

112.8

0.0

Otros

73.6

110.2

$ 36,216.6

32,289.1


(2). El valor de los seguros de depósito corresponden a la prima que se debe pagar al

FOGAFIN equivalente a la tasa del 0.3%, liquidado sobre los promedios trimestrales de las cuentas corrientes, cuentas de ahorros, CDT, CDAT y Depósitos Judiciales que los clientes del Sistema Financiero confían al Banco.

(3). El seguro de Responsabilidad Civil - Administradores, corresponde a la póliza suscrita

con ACE Seguros. Mantenimiento y reparaciones

2015 2014

Equipo de computación $ 1,134.2 860.6

Equipo de oficina

2,839.5 2,084.0

Muebles y enseres

691.1 311.9

Vehículos

403.3 404.5

Otros

3,568.2 3,068.5

$ 8,636.3 6,729.5

Adecuación e instalación de oficinas

2015 2014

Instalaciones eléctricas $ 3,096.0 138.5

Reparaciones locativas

16,555.2 17,114.0

Mejora a propiedades tomadas en arrendamiento (1)

6,609.0 8,327.1

$ 26,260.2 25,579.6

(1)

Corresponde a las adecuaciones de infraestructura y compra de aires acondicionados y plantas eléctricas que son requeridas en las oficinas tomadas en arriendo para la red de oficinas del Banco.

Depreciaciones

2015 2014

Edificios $ 1,664.7 1,509.3

Equipo muebles y enser oficina

7,229.4 7,822.8

Equipo de computación

1,967.3 4,774.4

Vehículos

127.6 74.5

$ 10,989.0 14,181.0

Amortizaciones

2015 2014

Programas de computador – software (1)

5,172.0 5,095.7

$ 5,172.0 5,095.7

(1)

Los activos intangibles registrados por el Banco corresponden a las licencias de software que se han adquirido como soporte para el desarrollo tecnológico de la entidad y las amortizaciones corresponden a los pagos realizados, de acuerdo con los plazos de amortización establecidos.


NOTA 31. OTROS EGRESOS - DIVERSOS Estos gastos corresponden a aquellas erogaciones para el normal funcionamiento de la entidad, los cuales están representados por:

2015 2014

Servicios de aseo y vigilancia (1)

$ 17,565.1 16,576.7

Publicidad y propaganda (2)

9,911.2 9,830.9

Servicios públicos (3)

17,504.4 17,756.7

Procesamiento electrónico de datos (4)

1,970.1 1,957.1

Gastos de viaje (5)

15,182.7 15,292.2

Transporte (6)

38,885.8 44,356.3

Útiles y papelería (7)

5,548.8 5,631.7

Premios a clientes

490.5 716.0

Premios a empleados

1,203.0 656.1

Servicios de aeromensajería

2,309.5 1,669.5

Suscripciones Jurídicas

164.4 183.0

Suscripciones Financieras

104.3 104.6

Publicaciones

110.1 115.1

Gastos operacionales - Cobranza especializada

203.5 251.0

Reposición y reexpedición de tarjetas débito - Familias en Acción

271.0 528.3

Gastos de Bienes recibidos en pago

218.3 170.1

Gastos de Movilización

465.3 0.0

Gastos administrativos de años anteriores 475.9 569.7

Gastos SWIFT 70.6 39.5

Otros (8)

28,325.6 17,339.0

$ 140,980.1 133,744.1

(1)

Servicio de aseo y vigilancia, por concepto de:

2015 2014

Contrato de vigilancia particular $ 5,261.3 4,738.3

Contrato servicios de aseo 10,426.5 9,763.0

Elementos e insumos de cafetería 1,877.3 2,075.4

Total gasto causado $ 17,565.1 16,576.7

(2) Publicidad y Propaganda: Durante el año 2015 se afectó el gasto en $9.911.2, que

corresponde a servicios por concepto de:

2015

2014

Eventos - Participación en ferias $ 2,956.3 2,930.6

Propaganda en radio 2,169.2 2,370.6

Propaganda en prensa y revistas 1,546.0 1,294.2

Propaganda en vallas 1,261.5 928.7

Publicaciones, folletos y portafolios 646.6 705.9

Apoyos promocionales (esferos, etc.) 624.8 1,038.0

Ley 14/91 3% Canales Regionales 460.8 368.5

Publicidad digital 246.0 194.4

$ 9,911.2 9,830.9


(3) Servicios Públicos por concepto de:

2015

2014

Servicio de Luz y energía $ 12,140.2 11,305.3

Servicio telefónico tradicional 4,255.5 5,143.8

Servicio de acueducto y alcantarillado 610.6 697.4

Servicio telefónico celular 403.1 528.6

Servicio de aseo municipal 75.1 79.5

servicio avantel 17.2 1.4

servicio gas 2.5 0.8

$ 17,504.4 17,756.7

(4)

Servicio de Procesamiento de datos por concepto de:

2015

2014

Costo procesamiento de Canje $ 717.1 837.1

Digitación de datos 124.6 287.1

Procesamiento electrónico de datos 849.0 753.2

CIFIN-Procesamiento marcación cuentas GMF 279.4 79.7

$ 1,970.1 1,957.1

(5)

Gastos de viaje, corresponde a gastos por viajes realizados por los funcionarios del Banco, por los siguientes conceptos:

2015

2014

Gastos de viaje - funcionamiento $ 7,788.9 8,066.1

Transporte Aéreo - Tiquetes 4,019.1 4,595.7

Gastos de viaje - capacitación 1,361.0 834.7

Gastos de viaje - Proyecto cumbre 1,140.1 1,026.5

Gastos de viaje - Bienestar 659.1 382.7

Gastos de viaje - Apoyo proyecto de operaciones (Cumbre) 210.6 212.3

Gastos de viaje - Proyecto adecuación de oficinas 3.3 35.8

Proyecto corresponsales bancarios 0.7 138.4

$ 15,182.7 15,292.2

(6)

Transporte: corresponde a gasto por los siguientes conceptos:

2015

2014

Transporte de numerario $ 29,402.1 35,268.1

Transporte de documentos y tulas 8,685.3 8,051.3

Fletes, acarreos y peajes 513.9 776.7

Transporte urbano y/o local 274.7 251.0

Transporte de numerario terrestre 9.8 9.1

$ 38,885.8 44,356.3

(7)

Útiles y papelería, por concepto de:

2015

2014

Útiles de escritorio (lápices, borradores, reglas, etc.) $ 2,009.2 2,216.4

Insumos para computador 1,611.4 815.1

Plásticos tarjetas débito y crédito 1,006.4 1,049.0

Papelería y formas continuas 468.8 576.7

Chequeras 345.5 407.1

Impresiones y ediciones 79.8 128.8

Autoadhesivos 24.4 30.0

Formularios impuestos municipales y departamentales 2.2 2.3

Fotocopias 1.0 406.3

Formularios impuestos municipales (corresponsales bancarios) 0.1 0.1

Total gasto causado $ 5,548.8 5,631.7


(8) Otros: distribuidos en los siguientes conceptos

2015 2014

Alistamiento, distribución y entrega de extractos bancarios a clientes $ 6,077.5 3,382.4

Empaque y alistamiento de tarjetas débito y crédito 341.5 300.8

Embalaje y distribución de premios 959.2 0.0

Incentivos a clientes y empleados pendientes de asignación 467.1 631.1

Brigadas comerciales 0.0 167.0

Servicio de sistemas de información para el área comercial 126.2 121.8

Reintegros de comisiones y costos financieros de años anteriores 994.2 423.3

Gastos de Ejercicios Anteriores de Cartera de Créditos (1)

6,410.5 5,116.8

Gastos por Procesos Judiciales de Clientes 133.5 117.7

Servicios ACH - Colombia 11.0 0.0

Elementos Fungibles 17.8 19.7

Otros (2)

12,787.1 7,058.4

$ 28,325.6 17,339.0

(1)

Corresponde a valores asumidos por reajuste de saldos resultado del reproceso sobre el endeudamiento de cartera de clientes, principalmente por causa de saldos de deuda por rubros o conceptos no reconocidos, dentro de procesos de acuerdos de acreedores, sentencias judiciales cobranza de cartera, procesos concursales y de liquidación o la admisión como beneficiarios de leyes especiales, aplicables para la reorganización empresarial o mejoramiento de la deuda de entes territoriales.

(2)

El detalle de otros gastos es el siguiente:

2015 2014

Otros

Gastos de cartera castigada $ 1,693.1 1,562.4

Gastos por depósitos electrónicos 30.5 14.0

Aplicación de depuraciones y reexpersiones por la aplicación de NCIF.

8,796.50 3,882.30

Otros gastos 2,267.0 1,599.7

$ 12,787.1 7,058.4

NOTA 32. DETERIORO – PROVISIONES

2015 2014

Cartera de Créditos

Comercial $ 135,674.2 196,583.8

Consumo

24,114.0 18,665.1

Vivienda

546.4 581.4

Microcrédito

179,143.3 124,925.8

Provisión General

732.9 3,131.3

Componente Contracíclico

29,870.9 25,426.6

370,081.7 369,314.0


2015 2014

Cuentas por Cobrar

Intereses

22,307.6 22,445.7

Pago por cuenta de clientes

30,765.6 34,517.6

Comisiones por servicios bancarios

1,757.3 2,860.4

Anticipos de contratos

1,152.7 962.1

Otras

501.7 2,477.5

Componente Contracíclico

983.6 825.0

57,468.5 64,088.3

Inversiones

(1)

16,619.5 0.0

Bienes realizables y recibidos en pago

(2)

7,411.1 (667.7)

Otros activos

8.2 5.9

Total $ 451,589.0 432,740.5

(1)

Al 31 de diciembre de 2014, no se reconoce deterioro por concepto de inversiones, debido a que la metodología de pérdida esperada, aplicada en los principios contables generalmente aceptados anteriores no son permitidos bajo Normas Colombianas de Información Financiera. Para el 31 de diciembre de 2015, se aplicó la metodología de deterioro autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia, para las inversiones mantenidas hasta el vencimiento medidas al costo amortizado.

(2)

Al 31 de diciembre de 2014, se efectuaron ajustes por reclasificaciones de bienes recibidos en pago, sobre los cuales no se aplicaron la totalidad de las provisiones constituidas.

NOTA 33. RECUPERACIONES

Corresponden a todos los ingresos obtenidos por el Banco en el desarrollo de sus actividades ordinarias, financieras que son ingresos adicionales o complementarios a su actividad principal.

2015 2014

Reintegro de provisiones de cartera de crédito

Cartera Comercial $ 138,697.5 146,706.1

Cartera Consumo

7,369.2 6,076.3

Cartera Vivienda

948.6 4,630.1

Cartera Microcrédito(1)

191,716.8 107,725.0

Reintegro provisión general

1,672.6 31.5

Reintegro componente contracíclico comercial y consumo

19,137.7 17,710.3

$ 359,542.4 282,879.3

Reintegro de provisiones de cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar intereses

18,117.1 14,186.2

Bienes realizables y recibidos en pago

664.3 1,634.8

Pago por cuenta de clientes – Cartera (2)

20,827.9 8,276.6

Componente contracíclico comercial y consumo

786.0 822.2

Comisiones por servicios bancarios

2,852.2 505.2

Anticipos a proveedores

1,998.0 2,248.0

Otras

8,521.8 1,090.0

$ 53,767.3 28,763.0

$ 413,309.7 311,642.3


(1) El mayor movimiento de reintegro de provisiones de cartera de microcréditos, tiene como

principal causa de recuperación de provisiones el efecto generado por el proceso de operaciones aplicadas del programa de venta de cartera Fonsa, que afectaron reintegro de provisión de cartera microcrédito por $166.335.0 sobre 45.854 obligaciones.

(2)

El mayor movimiento de reintegro de provisiones de cuentas por cobrar cartera, para el rubro de pagos por cuenta de clientes, tiene como principal causa de recuperación de provisiones el efecto generado, por el proceso de operaciones aplicadas del programa de venta de cartera Fonsa, que afectaron reintegro de provisión por este concepto por $11.893.0 sobre 46.417 obligaciones.

NOTA 34. GANANCIAS BÁSICAS POR ACCIÓN El cálculo de las ganancias básicas por acción al 31 de diciembre de 2015 se basó en la utilidad de $483,033.0 imputable a los accionistas comunes ($456.356 en 2014) y se tomó el total de acciones del Banco, 16.000.000, El Banco por su naturaleza de sociedad de economía mixta y una composición accionaria, en la que más del 99% de las acciones pertenecen a la Nación, a través del Ministerio de Hacienda, no posee acciones en circulación, no se negocian en un mercado de valores, por lo tanto el cálculo de la utilidad por acción se realiza de la siguiente forma: Utilidad atribuible a accionistas ordinarios.

Operaciones Continuas

2015 2014

Utilidad Pérdida atribuible a accionistas ordinarios $ 483,033.0 456,356.3

Para determinar la ganancia básica por acción, el Banco realizó el cálculo a partir de la utilidad del ejercicio sobre el número de acciones suscritas y pagadas, entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, el cual corresponde a 16.000.000 de acciones. La ganancia básica por acción al cierre de dichos períodos fue $30,189.6 y $28,522.3, respectivamente. NOTA 35. CONTINGENCIAS A continuación se describe cuantitativamente las contingencias pasivas por concepto de procesos jurídicos que el Banco tiene en contra al cierre de los años 2015 y 2014, según las políticas y directrices del banco y los importes por contingencias con probabilidades remotas de perdida:

31 de diciembre 2015

CLASE DE PROCESOS

PRETENSIÓN VALOR

PROVISIÓN CONTINGENCIA

% CONTING

Laborales 12,442.1 6,984.4 5,457.7 44%

Civiles 60,842.5 17,584.9 43,257.7 71%

Administrativos 348,559.3 3,279.7 345,279.6 99%

Multas y Sanciones 3,099.5 3,099.5 -

Total 424,943.4 30,948.5 393,995.0

Reclamaciones 9,145.4 0.0 9,145.5

434,088.8 30,948.5 403,140.5 93%



CLASE DE PROCESOS

PRETENSIÓN VALOR PROVISIÓN CONTINGENCIA % CONTING

Laborales 8,433.0 3,981.8 4,451.2 53%

Civiles 33,795.4 17,645.9 16,149.6 48%

Administrativos 367,354.4 4,434.2 362,920.3 99%

Multas y Sanciones 2,916.3 2,916.3 0.0 0%

Total 412,499.1 28,978.2 383,521.0

Reclamaciones 9,145.4 0.0 9,145.4

421,644.5 28,978.2 392,666.4 93%

Revelación litigios laborales: De acuerdo con las directrices de calificación de Litigios Laborales, dentro de los 95 procesos vigentes, no se reconoce Provisión pero se está en obligación de revelar según las normas internacionales de información financiera, ya que existe una obligación posible, o una obligación presente que pueda o no exigir una salida de recursos no se reconoce Provisión pero exige revelación sobre el pasivo contingente. Para la consulta y verificación de los procesos y los antecedentes judiciales el Banco dispone de la matriz de calificación en el área de Defensa Judicial.

1. Demandante: Adelaida Porras Romero C.C. 64574006 contra B.A.C. Importe de pretensión: $102 Calificación o concepto jurídico: La probabilidad es media si tenemos en cuenta que dentro de la demanda laboral se deja ver que existió una incapacidad médica la cual se vencía 8/01/12, por lo que podría ser condenado al Banco por que podríamos decir que existió. Una terminación ilegal.

2. Demandante: Marta Cecilia Riveros Salamanca C.C. 41.702.136 contra B.A.C. Importe de pretensión: $10,3 Calificación o concepto jurídico: La probabilidad es Media, pues existen un sin número de sentencias de la Corte Suprema de Justicia donde señala que la responsabilidad del reconocimiento y pago de la pensión de jubilación consagrada en la ley 33 de 1985, le corresponde al último empleador, hasta que el pensionado cumpla 60 años de edad, fecha a partir de la cual le corresponde asumir el pago al Fondo de Pensiones, quedando a cargo del último empleador el mayor valor que no alcance a cubrir la AFP.

Revelación litigios civiles:

Al 31 de diciembre de 2015, se presentan 142 demandas civiles vigentes pendientes de fallos judiciales y de las cuales se revela adjunto el proceso cuya valoración de los expertos es calificado como probabilidad de perdida remota, y que por su importe en la pretensión es de carácter informativo.

1. Demandante: Defensas jurídico económicas (industrias alimenticias aretama) contra B.A.C.

Importe de pretensión: $5.639,1 Calificación o concepto jurídico: La probabilidad de pérdida es Media o eventual porque si bien es cierto no existió mutuo - por no haber existido desembolso - en las pretensiones también se solicita que se declare el incumplimiento del contrato de promesa de mutuo, el que eventualmente se podría entender incumplido.


2. Demandante: Jhon Bairo Lara Osorio C.C. No. 98.572.671 contra B.A.C.

Importe de pretensión: $78,9 Calificación o concepto jurídico: Probabilidad media ya que debemos esperar como avanza el tema probatorio.

3. Demandante: Nubia Salazar de Cortes y Jose Gerardo Cortes Rodriguez contra B.A.C.

Importe de pretensión: $50,0 Calificación o concepto jurídico: Es media teniendo en cuenta que el otorgamiento del crédito es una mera expectativa y no es obligación del banco desembolsar el crédito cuando se hubiese hipotecado el bien, por cuanto es un requisito mas no una obligación, además el contrato de mutuo se perfecciona con el desembolso del dinero lo cual no ocurrió en este caso.

Revelación litigios constitucionales:

El Banco al 31 de diciembre de 2015, presenta 51 demandas constitucionales vigentes pendientes de fallos judiciales y de las cuales no revela proceso alguno cuya valoración de los expertos es calificado como probabilidad de perdida remota, y que por su importe en la pretensión es de carácter informativo.

Revelación litigios administrativos:

El Banco al 31 de diciembre de 2015, presenta 102 demandas Administrativos vigentes pendientes de fallos judiciales y de las cuales no revela proceso alguno cuya valoración de los expertos es calificado como probabilidad de perdida remota, y que por su importe en la pretensión es de carácter informativo.

NOTA 36. PARTES RELACIONADAS

Controladora y controladora principal

El Banco Agrario es controlado por El Ministerio de Hacienda y Crédito Público Matriz Inc. (entidad constituida en Colombia, que tiene una participación del 99.99998125% de sus acciones ordinarias. El 0.00001875% restante pertenecen a la Bolsa Mercantil de Colombia S.A. BMC, mercados de Armenia S.A. MERCAR y Corporación Abastos de Bogotá S.A. CORABASTOS La matriz dominante del Banco Agrario es Matriz Dominante (constituida en Colombia). Se realizan transacciones bancarias con partes vinculadas en el curso normal de los negocios del Banco Agrario. Estas incluyen préstamos, depósitos y transacciones en moneda extranjera. No hubo transacciones con partes vinculadas en el caso de la Matriz o la Matriz Dominante, aparte de los pagos de dividendos correspondientes a las acciones ordinarias. En Fiduagraria el Banco posee un participación de capital superior al 93.699% y se tiene control administrativo y financiero, considerándose subsidiaria. Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. – FIDUAGRARIA S. A. El 30 de septiembre de 2002, dentro del proceso de amortización de la cuenta por cobrar a la Caja Agraria en Liquidación, resultante de los ajustes a la cesión de Activos y Pasivos, la Caja le entregó al Banco 10,219,816 acciones por valor de $23,964.0 de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. FIDUAGRARIA. Mediante escritura pública No. 2131 del 1 de noviembre de 2003 de la Notaría 61 de Bogotá, se acordó la fusión entre la Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A., FIDUAGRARIA S. A. y la Sociedad Fiduciaria Industrial S. A. FIDUIFI S. A. A partir de


la fecha de la fusión FIDUIFI se disolvió sin liquidarse, dado que la fusión se realizó mediante la absorción de ésta por FIDUAGRARIA. El proceso de fusión fue aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución No. 1086 del 10 de octubre de 2003, a través de la cual manifestó no encontrar objeción a la propuesta presentada. A continuación se muestran las operaciones reciprocas con la Subsidiaria:

2015 2014 01-ene-14 Activo :

Inversiones en Subsidiarias $ 41,784.4

44,696.9 44,696.9

Cuentas por cobrar 0.0 0.0 11.6

41,784.4

44,696.9 44,708.5

Pasivo:

Depósitos en cuentas corrientes 216.6

83.0 30.2

cuentas por pagar

(1) 0.0

5.0 4.9

216.6

88.0 35.1

Ingresos :

Dividendos 0.0

13.4 0.0

No operacionales-arrendamientos/ comisiones

126.1

122.7

0.0

1,168.5

136.1 0.0

Gastos :

Por método participación patrimonial 846.9 0.0 0.0

Arrendamientos 98.4

95.9 0.0

$ 945.3

95.9 0.0

(1)

Esta cuenta fue cancelada así: $2.5 en el mes de enero de 2015 y $2.5 en el mes de marzo de 2015.

Adicionalmente, entre las dos entidades no se otorgan o reciben garantías. El 5 de septiembre de 2014, fueron autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, los estados financieros de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. – FIDUAGRARIA, filial del Banco, mediante radicado No 2013106682-044-000 y aprobados por la Asamblea General de Accionistas en la sesión del mismo día. El Banco Agrario de Colombia posee el 12,9% de la participación accionaria en Finagro y participa en la Junta Directiva con un miembro principal de un total de cinco, es decir, el Banco Agrario participa con el 20% en la toma de decisiones. Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario – FINAGRO Dentro del Contrato de Cesión de Activos y Pasivos celebrado entre el Banco Agrario de Colombia S.A. y la Extinta Caja Agraria el 30 de junio de 1999 el Banco recibió $32,891.9, representados en 11,599,052 acciones del Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario – FINAGRO. El número de acciones del Banco en Finagro al 31 de diciembre de 2015 es de 43.438.654, el incremento de 3.162.600 acciones, se da por el pago de dividendos correspondientes a la distribución de utilidades del año 2014. El número de acciones del Banco en Finagro al 31 de diciembre de 2014 es de 40.276.054, el incremento se da por el pago de Dividendos correspondientes a la distribución de utilidades del año 2013 y a la distribución y capitalización de la Revalorización del Patrimonio, las cuales fueron entregados en acciones.


A continuación se muestran las operaciones que se tienen con Finagro al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y el 1 de enero de 2014: 2015 2014 01-ene-14 Activo:

Inversiones disponibles para la venta $ 126,360.0

116,543.6 92,381.1

126,360.0

116,543.6 92,381.1

Pasivo:

Créditos de Bancos e Intereses 5,298,251.2

5,258,173.4 5.,100,465.0

Recursos recibidos programa FONSA 895.8

17,155.3 0.0

Cuenta por pagar- Reintegro PADA FINAGRO 60 %

0.0

398.5 352.0

Comisiones, recaudos y reconocimiento FAG 3,541.7

5,260.4 7,163.7

5,302,688.7

5,280,987.5 5,107,980.7

Patrimonio:

Ganancias o Pérdidas No Realizadas (ORI) 14,987.4

13,287.4 12,546.1

14,987.4

13,287.4 12,546.1

Ingresos :

Operacionales- Dividendos 8,116.5

23,421.1 0.0

Comisión servicios bancarios 0.5

0.2 0.0

Reintegro Provisiones 4.7

752.3 0.0

8,121.7

24,173.6 0.0

Gastos :

Intereses-Créditos de Redescuento 147.675.7

125,212.6 0.0

Otros Intereses 37.9

265.2 0.0

$ 147,713.6

125,477.8 0.0

El Banco realiza con FINAGRO las operaciones propias del objeto social de este ente relacionadas con su Misión que consiste en contribuir al desarrollo integral, competitivo y sostenible del sector rural, facilitando el acceso al financiamiento y a los demás instrumentos de apoyo establecidos en la política pública, a través de productos como el Crédito de Redescuento, aplicación de incentivos (ICR) y la utilización del Fondo de Garantía Agropecuaria - FAG, cuyo objetivo es respaldar los créditos re descontados ante FINAGRO con recursos propios del Banco, validados como cartera sustitutiva de inversión obligatoria o registrada como cartera agropecuaria, dirigidos a financiar nuevos proyectos del sector agropecuario y rural que sean técnica, financiera y ambientalmente viables, y que se otorguen a productores que no pueden ofrecer las garantías ordinariamente exigidas por las entidades otorgantes del crédito. Adicionalmente, existen operaciones comunes relacionadas con la administración de bienes recibidos en pago, en los que el Banco y FINAGRO tienen alguna participación. Operaciones celebradas con Directores Durante los años 2015 y 2014, se pagaron honorarios a los miembros de la Junta Directiva por valor de $1,087.7 y $1,002.1 respectivamente, originados en la asistencia a cada una de las sesiones programadas por el Banco; es de anotar que al cierre de éstos ejercicios, ninguno de los miembros presentaba saldos a cargo por concepto de cartera de créditos. Entre el Banco, los accionistas, miembros de Junta Directiva y la subordinada (Fiduagraria S. A.), no se realizaron operaciones por los siguientes conceptos, durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 a) Servicios gratuitos o compensados. b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la

esencia o naturaleza del contrato de mutuo. c) Prestamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o

cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. d) Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.

Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre el Banco y los Directores, transacciones con las siguientes características: a) Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo.


b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo.

c) Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.

NOTA 37. PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES

EMISOR FECHA DE

ADQUISICION

CAPITAL AUTORIZADO

(Millones $)

CAPITAL SUSCRITO (Millones $)

ACCIONES EN

CIRCULACION

VALOR NOMINAL ACCION

No. DE ACCIONES

% DE PARTICIPA

CION

ADECAÑA S.A 26-Jun-99 30,050 20,761,6 16,343,953 1,000 151,153 0.92

CIFIN S.A. 19-Dic-12 12,000 9,977.1 997.713 10,000 48.189 4.83

Alimentos Derivados de la Caña ADECAÑA El objeto social de la Compañía es la explotación económica de actividades agrícolas, ganadera o industrial, manufacturares o de servicios de producción para terceros, lo cual incluye la comercialización de materias primas. Considerando que el porcentaje de participación del Banco Agrario en Adecaña es del 0.92% y no hay participación en la Junta Directiva de dicha entidad, el Banco no tiene control, ni ejerce influencia significativa. Cifin S.A. Es un operador de información financiera, crediticia, comercial y de servicios, de carácter comercial, del tipo de las anónimas y de nacionalidad colombiana, calificada como Sociedad de Servicios Técnicos y Administrativos en los términos del artículo 110 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero. Teniendo en cuenta que el porcentaje de participación del Banco Agrario en CIFIN S.A. es del 4.83% y no hay participación en la Junta Directiva de dicha entidad, el Banco no tiene control, ni ejerce influencia significativa. NOTA 38. GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

El Banco de acuerdo a lo estipulado en la Circular Externa 100 de 1995, ha establecido estrategias, políticas y mecanismos de medición y control para los riesgos propios de la actividad bancaria, tanto para cumplir con las regulaciones vigentes como para garantizar la solidez de la institución, las cuales son reportadas permanentemente en las reuniones de la Junta Directiva y Comités de Riesgo. Se realiza un seguimiento permanente de los riesgos de liquidez, mercado, crediticio, operativo, lavado de activos y seguridad de la información y se aplican las medidas necesarias para la mitigación de los mismos.

Estructura de Administración de Riesgos El Sistema de Administración de Riesgos (SAR) garantiza una eficiente administración integral de riesgos, propende por la continuidad del negocio y mantiene niveles de exposición a riesgos acordes con su estructura y sus recursos, apoyado en herramientas de primer nivel y personal especializado. A través de los Sistemas de Administración de Riesgos específicos, se determina de manera asertiva la probabilidad y el impacto que inciden en la posible materialización del riesgo económico o en los demás riesgos asociados, promoviendo el desarrollo y aplicación de una cultura de gestión de riesgo en toda la institución. Para poder gestionar de una manera efectiva los riesgos, el Banco cuenta con una estructura organizacional que define los responsables de cada una de las áreas de negocio, dentro de un marco normativo interno y externo que contribuye a una adecuada toma de decisiones en términos de relación riesgo-rentabilidad.


El SAR del Banco Agrario de Colombia, está compuesto por los sistemas SARM, SARL, SARC, SARO, SARLAFT y SGSI; sistemas que en conjunto documentan las políticas definidas para gestionar los riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco, ya sean de mitigación o cobertura para los procesos que dentro de su ejecución se consideran generadores de alguno o varios de los riesgos administrados. Las políticas de riesgo, que son de estricto cumplimiento para todos los procesos, según el SAR, son gestionadas por la Vicepresidencia de Riesgos y la Gerencia para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, las cuales se encuentran estructuradas en la normatividad vigente de la Entidad, así:

SARM: Políticas del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado

SARL: Políticas del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez

SARC: Manual de Políticas de Crédito, Cartera y Garantías

SARO: Políticas del Sistema de Administración de Riesgo Operativo.

SGSI: Manual de Políticas de Seguridad de la Información

SARLAFT: Políticas del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo.

La estructura funcional del SAR comprende tanto comités como áreas funcionales del Banco y se describe a continuación:

Comité de Riesgos Para efectos del establecimiento y seguimiento de las políticas, objetivos, límites y procedimientos para la administración de los riesgos inherentes a la operación bancaria, la Junta Directiva realizó el nombramiento del Comité de Riesgos Conformado por el Presidente, el Secretario General, Vicepresidente de Crédito, Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Banca Comercial, Vicepresidente de Banca Agropecuaria, Vicepresidente de Operaciones, Vicepresidente de Tecnología, Vicepresidente Administrativo, Vicepresidente Jurídico, Vicepresidente de Planeación, Vicepresidente de Riesgos y el Oficial de Cumplimiento. El comité se reúne por lo menos una vez por mes y en forma extraordinaria cuando se estime conveniente, a solicitud de cualquiera de sus miembros. El Comité Nacional de evaluación y calificación de cartera. Decide la calificación de los clientes cuyo saldo a capital supere el 0.12% del Patrimonio Técnico del Banco, está conformado por el Vicepresidente de Riesgos, quien lo preside, con voz y voto, Vicepresidente de Crédito y Cartera, con voz y voto, Vicepresidente Banca Comercial, con voz y voto para los asuntos de su competencia, Vicepresidente de Banca Agropecuaria, con voz y voto para los asuntos de su competencia, El Gerente de Administración de Riesgo de Crédito, con voz pero sin voto, Profesionales de Calificación de Cartera. Asistirán en calidad de invitados: El Jefe de la Oficina de Auditoría Interna o su Delegado y la Revisoría Fiscal, con voz pero sin voto. Comité Regional de Evaluación y Calificación de Cartera Decide las calificaciones de los clientes cuyo saldo a capital supere 0.025% e inferior o igual al 0.12% del Patrimonio Técnico del Banco, está conformado por Gerente Regional, quien lo preside, con voz y voto, Subgerente Regional de Crédito, con voz y voto, Delegado de la Vicepresidencia de Riesgos, con voz y voto, El Subgerente Regional de Cartera, con voz pero sin voto, Subgerente Comercial, con voz pero sin voto, Gerente Zonales, con voz pero sin voto, El Coordinador Empresarial- Ejecutivo de cuenta, con voz pero sin voto, asistirán en calidad de invitados: El Coordinador de la Oficina de Auditoría Interna o su Delegado y la Revisoría Fiscal, con voz pero sin voto.


Para los clientes que cuyo monto supere el 0.12% del Patrimonio Técnico del Banco, el Comité Regional recomienda la calificación al Comité Nacional de Evaluación y Calificación de Cartera. Comité Operativo de Crédito. Conformado por la Vicepresidencia Comercial, la Vicepresidencia de Operaciones, la Vicepresidencia de Riesgos, la Vicepresidencia de Planeación, la Vicepresidencia de Gestión Humana y la Vicepresidencia Jurídica. Su objetivo es evaluar y analizar la trazabilidad del proceso de Crédito desde la originación hasta la cobranza, con el fin de optimizar dicho proceso; además se analizan los indicadores de gestión y las estrategias para la recuperación de la cartera. Comité GAP – Gestión de Activos y Pasivos El objetivo principal del comité de GAP es gestionar de manera eficiente la estructura de activos y pasivos del Banco, con el fin de cumplir con los niveles de rentabilidad establecidos bajo los límites de administración de los riesgos de liquidez, mercado y crédito; a partir de las transacciones autorizadas y de las condiciones del mercado de valores. El Comité de GAP estará conformado por el Presidente, el Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Banca Comercial, Vicepresidente de Banca Agropecuaria y el Vicepresidente de Crédito. El Vicepresidente de Riesgos, Asesor de Vicepresidencia Comercial, Asesor de Vicepresidencia Banca Agropecuaria, Gerente de Tesorería, Gerente de Riesgo de Mercado y Gerente de Valoración Financiera de Negocios participarán con voz pero sin voto. La secretaría del comité será ejercida por la Secretaría General del Banco. Comité de Tesorería. Su objetivo principal es analizar las variables de mercado y macroeconómicas, plantear las estrategias sobre la estructura del portafolio de inversiones, conocer los consumos de los límites de riesgo actuales y de las estrategias propuestas, y realizar los análisis pertinentes en caso que se presenten cambios inesperados en el mercado. Este comité se encuentra conformado por el Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Riesgos, Gerente de Tesorería, Gerente de Riesgo de Mercado, Subgerente de la Mesa de Dinero y el Subgerente Operación de Tesorería - Gerencia de Productos Pasivos.

Responsabilidades:

• Analizar la evolución reciente de las principales variables macroeconómicas, su relación con los movimientos de los principales activos financieros y su impacto sobre la rentabilidad de los portafolios de inversión gestionados por la tesorería.

• Aprobar las estrategias de compra, venta o recomposición de los portafolios de inversión gestionados por la tesorería conforme al nivel de riesgo aprobado por la Junta Directiva.

• Aprobar estrategias sobre la estructura de los portafolios de inversión gestionados por la tesorería en lo referente a plazos, montos, tipos de instrumentos en moneda local o extranjera y mecanismos de cobertura.

• Realizar los análisis pertinentes de acuerdo con cambios inesperados en el mercado y tomar las medidas del caso.

• Aprobar los márgenes de rentabilidad mínimos y máximos para los productos ofrecidos a los clientes a través de la Mesa de Distribución. • Revisar las metodologías, procesos, límites y sistemas de monitoreo y control de riesgos, para su presentación al Comité de Riesgos.


Riesgo de crédito. Con el fin de realizar una adecuada evaluación, calificación, control y administración del riesgo, a través del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito, se definen y se administran las políticas, estándares y criterios que buscan mitigar las pérdidas asociadas al incumplimiento de las obligaciones de los deudores o contrapartes del Banco.

1. Políticas y estructura organizacional que contempla todo lo relacionado con atribuciones,

otorgamiento de crédito, exposición y límites, provisiones, garantías y recuperaciones de cartera.

2. Metodologías, modelos y procesos que se refieren a los criterios de otorgamiento de

créditos y metodologías para seguimiento y control. 3. Se diseñaron mecanismos adicionales a los existentes para optimizar la recuperación de

la cartera y se establecieron las etapas del proceso de crédito independizando las responsabilidades de las diferentes áreas que participan en el mismo.

4. Se desarrollaron los modelos VaR de crédito, VaR asociado a cambios adversos en tasas

de interés y el modelo de deterioro de cartera para la estimación de provisiones bajo el esquema NIIF.

5. Creación de modelos estadísticos de otorgamiento para personas con actividad agrícola

ciclo largo con activos <= 145 SMMLV (K) y por alerta temprana de riesgo y el modelo de seguimiento para créditos de personas naturales con destino pecuario con saldo de cartera <= 500 Millones de pesos. Por su parte la calibración de modelos por alerta temprana de riesgos y de otro que mide la capacidad de pago de los clientes actuales del Banco.

6. Se lideró el proceso para la implementación del seguro de cosecha asociado a los créditos agropecuarios.

7. Para contar con un Marco de Referencia sobre costos de producción, se inició el proyecto

para recolectar esta información para los diferentes productos agropecuarios.

8. Finalmente los modelos estadísticos implementados, mostraron un mejor desempeño en el Índice de Cartera Vencida y se construyó el Modelo de deterioro de cartera para calcular la provisión como resultado de la pérdida incurrida del portafolio de cartera. Este último Para cumplir con el estándar de las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF.

Marco de administración de riesgo de crédito Los negocios del Banco implican tomar riesgos en una forma bien definida y manejarlos de manera profesional. Las funciones esenciales de la gestión de riesgos del Banco tienen que ver con la identificación de todos los principales riesgos a los cuales se encuentra expuesto, la medición de dichos riesgos y la cuantificación de las asignaciones de capital. El Banco revisa con regularidad sus políticas y sistemas en materia de gestión de riesgos con el fin de reflejar los cambios en los mercados, los productos y en las mejores prácticas. El propósito del Banco es de lograr un equilibrio apropiado entre el riesgo y el retorno, minimizando los efectos adversos potenciales sobre su desempeño financiero. Define el riesgo como la posibilidad de incurrir en pérdidas o lucro cesante a raíz de factores internos o externos. El Banco gestiona la administración del riesgo crediticio mitigando la probabilidad de pérdida e impacto en el valor económico del patrimonio, portafolios, y controlando la percepción del mercado sobre la estabilidad y viabilidad financiera.


El Banco construye herramientas cualitativas y cuantitativas que pronostican y prevé el riesgo crediticio para prevenir el incumplimiento de las obligaciones adquiridas por los clientes que puedan presentar inestabilidad futura en su pago. Las decisiones de aprobación de crédito y cartera son colegiadas y en la medida que se aumenta el nivel de exposición asciende el nivel jerárquico encargado de su aprobación. La Superintendencia Financiera de Colombia, en el proceso de incrementar la eficiencia del sistema financiero colombiano, emitió una norma de carácter general y obligatorio, a través de la cual las entidades financieras reguladas y vigiladas por dicho organismo deben cumplir cuando menos, ciertas etapas predefinidas en el marco de lo que denominó Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC). De acuerdo a la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, capítulo II (Gestión de Riesgo de Crédito) de la Circular Externa 100 de 1995, establece el objeto de mantener adecuadamente evaluado el riesgo de crédito implícito en los activos, estableciendo la obligatoriedad al banco de implementar el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio. Una forma de control del riesgo de crédito es la perdida esperada, debido que es una medida que prevé el incumpliendo que se puede dar en el contrato original de una operación de crédito. El procedimiento debe hacerse de acuerdo con una metodología que incorpore dos elementos: la probabilidad de incumplimiento del deudor respectivo y cálculo de la pérdida en el evento que se dé el incumplimiento. La combinación de estos dos elementos es lo que se ha denominado la "pérdida Incurrida" de un crédito. El Banco provisiona la perdida incurrida de los créditos que otorgue y mantiene posteriormente esta provisión con base al saldo de la operación y el riesgo que represente. Principales criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio Las principales políticas del Banco a este respecto están consignadas en el Manual de Políticas de Crédito, Cartera y Garantías, el cual fue aprobado por la Junta Directiva en diciembre de 2002 y su última actualización fue publicada el 30 de diciembre de 2015. Los criterios contemplados en este manual se pueden agrupar en tres grandes aspectos que son: Análisis de Riesgo del Entorno: el cual comprende como su nombre lo indica las características del ambiente local o internacional, la comercialización de productos así como la facilidad para la adquisición de insumos y materias primas, la disponibilidad de fuerza laboral, evaluación de infraestructura, social, de tenencia de tierra, capacidad de producción, manejo agronómico, indicadores de gestión y ambiental. Análisis Cualitativo: contempla la evaluación de la experiencia y conocimiento del cliente en la actividad a desarrollar, su comportamiento de pago con el sector financiero y real, al igual que la experiencia crediticia con el Banco. Dentro de este contexto se pretende analizar el cliente como una actividad económica que debe generar utilidades que compensen los esfuerzos, riesgos y costos de capital involucrados. Análisis Cuantitativo: corresponde a la evaluación de la información financiera del cliente con el fin de determinar la capacidad de pago, igualmente busca evaluar los principales pilares de los proyectos productivos, el plan de inversión. Dentro de este concepto también se involucra el análisis de la garantía. Para la adecuada identificación del riesgo se requiere de una comprensión total de la transacción crediticia y el adecuado conocimiento del cliente en todos sus aspectos. La calidad del crédito prima sobre la expectativa de la explotación de una oportunidad de negocio, es decir no se debe sacrificar el riesgo en aras de mayores utilidades potenciales.


Por lo tanto antes que la utilidad generada por la transacción, está la seguridad de recursos y su recuperación dentro de los plazos acordados con el cliente. Adicionalmente, durante la vida del crédito se deben aplicar los procesos de evaluación y seguimiento de la cartera, con el fin de identificar posibles factores de riesgo que afecten el cumplimiento del cliente en el pago de sus obligaciones crediticias y que por lo tanto requieran de procesos de normalización o recuperación de cartera. Sistema de Administración del Riesgo Crediticio – SARC Circular Externa 011, Carta Circular 31 de 2002, Circular Externa 030 de 2003, Circular Externa 039 de 2007 y Circular Externa 040 de 2007 de la Superintendencia Financiera El Banco a partir del 2002 ha implementado el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio SARC, dando cumplimiento a lo establecido por la Superintendencia Financiera en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995. Dicho sistema se ha venido actualizando periódicamente en cada uno de sus elementos (políticas, procesos, modelos y sistema de provisiones) con el fin de mantener una adecuada administración del riesgo crediticio e implementar las actualizaciones que en la materia ha definido la Superintendencia Financiera de Colombia. Políticas de Administración del Riesgo Crediticio Como principales actualizaciones en las políticas de administración de riesgo crediticio durante el año 2015, se destacan las siguientes:

- Se modificó el porcentaje de plazo transcurrido para renovar las operaciones de Microfinanzas, pasando del 70% al 50% para ser el producto más competitivo frente al mercado.

- Se establece que las solicitudes de crédito de personas Naturales y Jurídicas con ingresos anuales (ventas) iguales o superiores al 1% del Patrimonio Técnico del Banco y los Entes Territoriales, deberán llevar la recomendación del Vicepresidente de la Banca Comercial o de la Banca Agropecuaria, con el fin de garantizar un efectivo conocimiento del cliente.

- Se incrementa el margen prestable de 80% al 100% para la garantía “Pignoración de Renta” en la financiación de operaciones celebradas con los Entes Territoriales.

- Se modificó la vigencia de las consultas a Centrales de Riesgo en la etapa de

desembolso para dar mayor agilidad al proceso de entrega de recursos al cliente.

- Se precisa que para solicitudes de crédito de clientes con calificaciones adversas en el sector real, se podrán decidir y desembolsar siempre y cuando el análisis integral de los criterios de otorgamiento, permita concluir la viabilidad de las mismas. Lo anterior con el fin de facilitar el acceso al crédito a nuestros clientes potenciales. Así mismo, se da claridad que la consulta a las centrales de riesgo constituye solo uno de los elementos a analizar en el estudio del crédito y que en ningún caso la decisión puede basarse en forma exclusiva en dicho factor.

- Se precisan las causales de irrecuperabilidad de las obligaciones para efectuar

castigos de cartera con el propósito de dar mayor agilidad a este proceso.

- Se incluyen disposiciones generales y específicas para la Negociación de Cartera y para la Venta de Cartera, con el fin de contribuir a mejorar la calidad de la cartera.

- Se modificó en la “Independencia de Responsabilidades”, para ajustar las

actividades que competen a cada una de las Vicepresidencias como actores del


proceso de crédito, con el fin de precisar la gobernabilidad en la trazabilidad del proceso.

- Se modificó la redacción de la política con relación a las responsabilidades de las

áreas que intervienen en las etapas previas al desembolso, para evitar reproceso y disminuir las devoluciones y rechazos.

El Banco realiza el proceso de calificación de cartera para los clientes cuyo saldo a capital supere el 0.25% del Patrimonio Técnico del Banco con las áreas Comercial, Crédito y con la asistencia del área de Riesgos, se analizan y revelan oportunamente las alertas de riesgo de su cartera de créditos, evaluando factores de riesgo cualitativos y cuantitativos. Adicionalmente, se incorporan las variables de riesgo sectorial y controles de inversión. Durante el año 2015 el total de la cartera de crédito se evalúo mediante una herramienta estadística hecha a la medida para el Banco, el cual busca segmentar los clientes del activo según su capacidad de pago tomando como referencia los cambios en el endeudamiento y comportamiento de pago. La herramienta incorpora toda la información del mercado contenida en la base de datos CIFIN consolidada por: cambio en el endeudamiento, esquema de cobranza, Pyme Score y peor calificación. Procesos de Administración del Riesgo Crediticio En el 2015, con base en los efectos derivados de problemas que enfrenta el sector como factores sanitarios, climáticos, pérdida de competitividad, inestabilidad de las relaciones de los agricultores con el Gobierno y posibles paros agrícolas, fenómeno del niño en los deudores, y con el objetivo de controlar de mejor manera la calidad del activo se desarrolló:

Implementación en esquema de piloto del seguro agropecuario de rendimiento garantizado contra exceso o déficit de lluvias, heladas, granizadas, inundaciones, vientos fuertes, deslizamientos, avalanchas e incendios, con el fin de proteger la cartera de incumplimientos por afectación de la capacidad de pago del deudor derivada de este tipo de fenómenos.

Diseño de la política para oficinas IRO con calificación “C” o “CC” con el fin de estimular la gestión de la cartera siniestrada y controlar el indicador de vencimiento del Banco.

Desarrollo metodología para estimación de escenarios de stress de efectos climáticos y económicos y su impacto en la calidad de la cartera.

Así mismo, se desarrollaron seis (6) metodologías estadísticas para controlar la exposición al riesgo de crédito:

Desarrollo del modelo VaR de crédito.

Desarrollo del modelo VaR asociado a cambios adversos en tasas de interés para la cartera indexada (DTF, UVR, TRM, entre otras)

Desarrollo del modelo de deterioro de cartera para la estimación de provisiones bajo el esquema NIIF.

Creación de un nuevo Modelo estadístico de otorgamiento para personas con actividad agrícola ciclo largo con activos <= 145 SMMLV (K).

Creación del Modelo de seguimiento para créditos de personas naturales con destino pecuario con saldo de cartera <= 500 Millones de pesos.

Calibración por alerta temprana de Riesgo la zona roja del Modelo para Personas Naturales con activos inferiores o iguales a 145 SMMLV con actividad agrícola Ciclo Corto (L) y del Modelo para Personas Naturales con activos inferiores o iguales a 145 SMMLV con actividad Pecuaria (Q).

Exposición al riesgo La exposición al riesgo de la cartera del Banco al 31 de diciembre 2015 se encuentra distribuida en segmento agropecuario con un valor de $7,5 billones, no agropecuario con un


valor de $2.6 billones y el restante en segmentos de clientes para atender necesidades de consumo, microfinanzas y vivienda por valor de $1.5 billones. El segmento agropecuario ($7.5 billones) se encuentra atomizado en 839.924 clientes con un indicador de cartera vencida del 9.15%. El 55% del saldo está representado en 769.704 pequeños productores donde el 83% se dedican a actividades agropecuarias como ganadería, café, frutales, plátano, cacao, caña panelera y porcicultura, con un indicador de cartera vencida del 7.51%. El 45% se encuentra distribuido en medianos y grandes productores donde el 83.2% esta destinados a los productos de ganadería, infraestructura pecuaria, café, frutales y adecuación de tierras.

Destino Clientes Participación

Saldo ICV

Ganadería 215,943 31.82% 7.2%

Café 203,048 19.55% 7.1%

Frutales 77,896 12.08% 6.0%

Plátano 42,593 6.17% 12.2%

Porcicultura 36,919 3.88% 9.1%

Cacao 33,666 5.04% 9.4%

Caña panelera 29,448 4.08% 5.5%

Otros 29 destinos 131,509 17.37% 9.1%

Total general 771,022 100.00% 7.8%

De la exposición del segmento No Agropecuario ($2.6 billones), el 50% del saldo corresponde al sector empresarial representado en 248 clientes y destinado principalmente a actividades financieras, de servicios, comerciales o infraestructura con indicador de cartera vencida del 1.31%, el otro 50% es al sector oficial donde principalmente están los entes territoriales y empresas del estado con 256 clientes y 0.23% de indicador de cartera vencida. Por ultimo en el segmento de clientes para atender necesidades de consumo, microfinanzas y vivienda por valor de $1.5 billones se ubican 376.024 clientes distribuidos de la siguiente manera.

Segmento Clientes Participación

saldo ICV

Consumo 239,394 69.23% 5.4%

Microfinanzas 129,919 27.96% 5.7%

Vivienda 6,711 2.81% 9.6%

Así mismo, junto con el buró de crédito CIFIN, el Banco actualizó el modelo de Capacidad de Pago para el seguimiento de la cartera y realizó las siguientes modificaciones en las herramientas de pre score “Originación” y “Precisión”:

Modificación de la variable mora histórica para el sector real, en la herramienta PRECISIÓN.

Modificación condiciones de plazo y garantía para crédito de libranza funcionarios BAC, en la herramienta de ORIGINACIÓN.

Eliminación de moras históricas para determinar viabilidad en la consulta de PEC de compra de cartera de libranza, empresas originadoras.

Inserción de los siguientes mensajes en la consulta de la herramienta PRECISIÓN: • Tiene experiencia en el Buro y no tiene experiencia con el Banco agrario • Tiene experiencia en el Buro y tiene experiencia con el Banco agrario • Cliente sin buro = se conoce como aquellos clientes que no poseen información

comercial y no tengan experiencia con el banco.


Riesgo Operativo El Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) del Banco, está compuesto por los siguientes elementos:

Políticas y procedimientos

Estructura organizacional

Registro de eventos de riesgo operativo,

Responsabilidades de los órganos de control

Plataforma tecnológica

Mecanismos de divulgación de información

Capacitación Mediante los cuales se busca obtener una efectiva administración del riesgo operativo, que permita a la organización el cumplimiento de sus objetivos, dentro de un ambiente de prevención y control del Riesgo Operativo. Siguiendo los parámetros definidos por la CE 041 de 2007, el Banco Agrario identifica los Riesgos operativos asociados a su gestión conforme al Mapa de Procesos de la Entidad definido en el Manual de Procedimientos SIGYC, y cuyo alcance es la Dirección General, Gerencias Regionales y la Red de oficinas. Para ello, la organización cuenta con la Unidad de Riesgo Operativo quien apoya a los dueños de proceso con el fin de Identificar , medir, controlar y monitorear los Riesgos Operativos inherentes a su gestión, así como las causales generadoras de riesgo, tanto internas como externas que puedan llevar a la materialización de los riesgos identificados. Los riesgos son evaluados tanto en su probabilidad de ocurrencia como el Impacto en caso de materializarse, con el fin de establecer la severidad de los mismos. Los Riesgos Operativos deben contar con controles que estén direccionados a mitigar el Impacto y/o probabilidad de ocurrencia. Estos, deben estar debidamente documentados al interior de los Manuales de procedimientos, políticas, guías, y demás documentos que soportan los procesos de la organización y son evaluados conforme a los lineamientos para la valoración de la efectividad de controles definidos por la Unidad de Riesgo Operativo. La gestión de Riesgo Operativo continúa en la actualización de los mapas de Riesgos Operativos de los 27 Procesos del Banco y el debido registro en la base de eventos materializados conforme los requisitos exigidos por la normatividad Su gestión se concentra también en la constante capacitación a través de cursos virtuales a todos los funcionarios del Banco, así como a terceros que realicen labores de la Entidad. Finalmente y con el fin de identificar posibles brechas de riesgo y opciones de mejora, se realizó análisis de Riesgo Operativo sobre los procesos implementados con las empresas originadoras para la compra de cartera de libranza que permitan asegurar el desarrollo de las actividades enmarcadas al interior de dicho proceso. Riesgo de Continuidad de Negocio La gestión de Continuidad del Negocio, continúa enfocada en el compromiso que ante un evento de interrupción en los procesos críticos se pueda dar continuidad las necesidades de nuestros clientes y Bancos de interés y similar a Riesgo Operativo en capacitaciones presenciales y virtuales Por su parte para mantener la operación crítica del Banco en condiciones aceptables ante eventos catastróficos y con el fin de fortalecer la solidez y el respaldo de la operación ante nuestros clientes, la gestión de Continuidad de Negocio realizó el Ejercicio de Contingencia en el Centro Alterno de Operación con personal de respaldo de las Gerencias Regionales, Pruebas al Plan de Continuidad de Negocio a los proveedores críticos, sensibilización a los integrantes del Comité de Crisis (Vicepresidentes y Gerentes Regionales), sobre cómo actuar


ante eventos de afectación reputacional y operativa, así como el desarrollo y documentación de planes de contingencia en procesos no críticos pero importantes. Seguridad de la Información Para fortalecer la gestión de la Gerencia de Seguridad de la Información, durante el 2015 se llevó a cabo:

• Ampliación de la certificación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI), norma NTC-ISO/IEC 27001 versión 2013, en los subprocesos de Operaciones de Tesorería en moneda Legal y extranjera del proceso de recursos financieros, Riesgo de Seguridad de la información del proceso de Gestión de riesgos y Gestión para el control y monitoreo de acceso y manos remotas al centro principal de procesamiento. En el año 2015 se hizo la actualización a la versión a 2013 de la norma ISO27001, que es el último estándar disponible. Como impacto, es el primer banco comercial con certificación en ISO27001, versión 2013

• Participación en el grupo de infraestructura crítica nacional, sector financiero, del Comando Conjunto Cibernético de Colombia (CCOC), del Ministerio de Defensa Nacional, con el objetivo de generar el borrador del documento CONPES para el fortalecimiento y la consolidación de la ciberseguridad y ciberdefensa en Colombia. Como impacto, la experiencia de generar política nacional en temas de ciberseguridad y ciberdefensa a nivel País.

• Definición de campañas de capacitación y sensibilización de cultura de seguridad y protección de la información a través de los medios del Banco (plataforma e-Learning, comunicaciones y cursos por demanda). Como impacto se tuvo presencia en la red de oficinas, a través de los medios virtuales, para fortalecer cultura de seguridad.

• Actualización de la metodología y plantillas de evaluación de riesgos de seguridad de la información según los lineamientos de gobierno en línea.

• Ejecución de pruebas de vulnerabilidades técnicas a la infraestructura tecnológica del Banco, Pruebas internas, tres (3) ciclos de escaneos a 5000 direcciones IPs internas, teniendo en cuenta segmentos de red, apoyo y cumplimiento; se realizaron pruebas de Ethical-Hacking a las aplicaciones críticas del BANCO; se llevaron a cabo dos (2) pruebas de ingeniería social a los funcionarios de la entidad de algunas áreas en dirección general ubicadas en los diferentes edificios del Banco. Pruebas externas, Se realizaron 4 ciclos de pruebas WAS (Web Application Scanner) y ASV (Approved Scanning Vendor) a 20 direcciones IP externas del Banco.

Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco Agrario sea incapaz de cumplir con sus obligaciones en sus respectivas fechas de vencimiento a raíz del retiro de depósitos por parte de los clientes, las necesidades de efectivo para compromisos contractuales u otras salidas de efectivo, incluyendo vencimientos de deuda o ajustes de los márgenes de garantía en el caso de los derivados. Dichas salidas de efectivo reducirían las reservas de efectivo disponibles para efectuar préstamos a los clientes, llevar a cabo operaciones de negociación y hacer inversiones. En circunstancias extremas, la falta de liquidez podrá provocar reducciones en el estado separado de situación financiera y en la venta de activos y posiblemente conducir al incumplimiento con los compromisos de préstamo. El riesgo de que el Banco Agrario sea incapaz de cumplir con lo anterior es inherente a todas las operaciones bancarias y puede ser afectado por una serie de acontecimientos específicos y propios del mercado incluyendo, sin estar limitado a, eventos relacionados con los créditos, fusiones y adquisiciones, choques sistémicos y desastres naturales.


Gestión del riesgo de liquidez.

La gestión de liquidez a nivel del Banco Agrario es monitoreada por un equipo independiente dentro de la Tesorería Centralizada del Banco Agrario e incluye:

El fondeo diario, manejado a través del monitoreo de los futuros flujos de efectivo, para satisfacer las necesidades en esa materia. Esto incluye la reposición de fondos a medida en que sus plazos se venzan o sean prestados a los clientes.

Mantener un portafolio de activos altamente líquidos como una medida de protección contra cualquier interrupción no prevista en los flujos de efectivo;

El monitoreo de coeficientes de liquidez en el estado separado de situación financiera frente a los requisitos regulatorios e internos; y

Manejar la concentración y el perfil de vencimientos de deuda.

El monitoreo y la información resultante incluye mediciones de flujos de efectivo y proyecciones para el día/semana/mes siguiente, puesto que éstos son periodos claves para la gestión de liquidez. El punto de partida para dichas proyecciones

Consiste en un análisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros y la fecha de cobranza de los activos financieros. La Tesorería Centralizada del Banco Agrario también es responsable de vigilar los activos a mediano plazo sin contrapartida, los compromisos de préstamos pendientes de cumplir, el uso de sobregiros y el impacto de pasivos contingentes, incluyendo las cartas de crédito tipo standby y garantías. Enfoque de fondeo. Las fuentes de liquidez son revisadas con regularidad por un equipo independiente de la Tesorería Centralizada del Banco Agrario con el fin de mantener una amplia diversificación por moneda, área geográfica, proveedor, producto y duración. Evaluación del Riesgo de Liquidez Durante la vigencia del 2015 la Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 051 mediante la cual se imparten instrucciones para la implementación del Esquema de Pruebas de Resistencia (EPR) y el reporte de información de los resultados, adicionalmente y de acuerdo a los cronogramas propuestos de implementación de normas NIIF los informes regulatorios que están a cargo de Riesgo de Liquidez contienen las modificaciones y actualizaciones que han sido propuestas. Por otra parte mediante la Resolución Externa N° 15 de 2015, del Banco de la Republica, se adopta lo concerniente a los Indicadores De Exposición de Corto Plazo individual y consolidado. Cabe resaltar que aunque las normatividades expuestas anteriormente se formalizaron durante la vigencia del 2015, las responsabilidades de reportes están contempladas para el año 2016, razón por la cual los documentos de Políticas y procedimientos del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez SARL no han tenido modificaciones respecto a estos temas. En lo que tiene que ver con el Gobierno Corporativo interno, y teniendo en cuenta la exposición al riesgo por los cambios en el comportamiento de mercado, a través del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL) se continuó robusteciendo las herramientas de identificación, medición, control y monitoreo. Conforme a lo mencionado anteriormente, la Junta Directiva aprobó directrices y modificaciones en relación al documento de Políticas del SARL:


Actualización de los límites internos para el indicador de riesgo de liquidez IRL, para el Horizonte de 7, 30 y 90 días.

Actualización de los límites internos para Activos Líquidos de Alta Calidad.

Actualización del sistema de alertas tempranas relacionadas con el indicador de riesgo de liquidez.

Actualización de las señales de Alerta Relacionadas con Encaje.

Implementación de la Directriz en materia de lineamientos de consecución y diversificación de fuentes de fondeo; se incluyen los criterios y herramientas que son necesarias para la consecución y diversificación de las fuentes de fondeo a las cuales podrá acudir el Banco Agrario de Colombia.

Actualización de la aplicación y el seguimiento de las señales de alerta del sistema de administración de riesgo de liquidez, incluyendo el nivel de monitoreo.

Medición del Riesgo de Liquidez Para la medición del grado de exposición al riesgo de liquidez normado por el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco Agrario de Colombia utiliza el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) a 7, 30 y 90 días por monto y por razón. EL Banco tiene dos mediciones del grado de exposición al riesgo de liquidez basadas en el mismo tipo de estructura; la primera está calculada de acuerdo a la metodología expuesta en el Capítulo VI de la Circular Externa 100 y la segunda se calcula de acuerdo al modelo interno del Banco. Los parámetros utilizados para el cálculo del IRL a través de la metodología interna contemplan el Índice de Cartera Vencida para cada una de las clases existentes de cartera (Comercial, Vivienda, Consumo y Microcrédito); así mismo, utiliza la variación máxima de retiros de cada uno de los productos de captación a la vista que tiene el Banco desde el mes de julio de 1999. Por otro lado, las pruebas de tensión (stress test) se realizan con periodicidad diaria con el fin de identificar y medir la exposición a futuras crisis de liquidez, a través del análisis del impacto sobre los flujos de caja de la Entidad y la posición de liquidez. Las pruebas de stress se realizan contemplando los siguientes factores:

• Ajuste de descuento (haircut) del 20% sobre el valor de mercado de las inversiones que se encuentran disponibles; es decir, no dadas en garantía.

• Se utiliza el índice de cartera vencida más alto entre enero de 2007 y el mes anterior a la

fecha de realización de las pruebas. • Se tiene en cuenta un Factor de Retiros Netos del 10%.

A continuación, se presenta la evolución de la exposición al riesgo de liquidez teniendo en cuenta los diferentes factores que explican los movimientos del Indicador de Riesgo de Liquidez durante el 2015.


Evolución del Indicador de Riesgo de Liquidez IRL 7,30, 90 días

Cifras en millones de pesos. Fuente: Gerencia de Riesgo de Mercado

Promedio Mínimo Máximo Último

IRL 7 días 2,168,711 1,401,320 2,671,758 1,600,873

IRL 15 días 1,885,097 1,141,558 2,399,784 1,344,726

IRL 30 días 1,383,618 624,654 2,020,785 763,530

Activos Líquidos 2,426,985 1,790,740 2,858,242 2,023,241

Razón IRL 7 días 1062% 364% 2562% 479%

Razón IRL 15 días 460% 238% 682% 298%

Razón IRL 30 días 240% 146% 452% 161%

Depositos de Clientes 19,569 19,786 878,475 143,240 36 1,061,107

Más de

cinco añosTotalHasta un mes

Más de un mes y

no más de tres

Más de tres

meses y no más

Más de un año y

no más de cinco

Saldo a 31 de

diciembre de

2015

De 1 a 7 días De 8 a 15 días De 16 a 30

días

Días 1 a 30

Total

De 31 a 90

días

Efectivo y depósito en bancos 1,410,037 0 0 0 0 0

Inversiones negociables en

títulos de deuda241,845 0 0 0 0 0

Inversiones para mantner

hasta el vencimiento0 0 0 0 0 0

1,651,881 0 0 0 0 0

Cartera de créditos 0 41,524 71,042 176,935 289,501 685,875

Instrumentos financieros

derivados0 887 893 1,932 3,712 12,141

Otros 0 438,972 0 27,585 466,557 2,739

0 481,383 71,935 206,452 759,770 700,756

Operaciones del mercado

monetario0 659,211 0 0 659,211 0

Certificado de depósito a

termino- CDT y CDAT´s0 31,427 39,120 203,765 274,312 360,701

Instrumentos financieros

derivados0 875 886 1,939 3,701 6,594

Obligaciones financieras 0 27,935 56,230 136,628 220,794 614,310

0 719,449 96,237 342,332 1,158,018 981,606

Vencimientos a la vista

(contractuales) proyectados0 -239,478 -26,717 -169,481 -435,676 -306,909

Vencimientos a la vista (no

contractuales) proyectados0 198,289 226,616 424,904 849,809 1,699,617

IRL 0 1,237,519 984,187 0 389,802 -1,616,725

Activos Líquidos

Vencimientos Contractuales activos

Vencimientos Contractuales pasivos

Cifras en millones de pesos


Durante el periodo de 2015, el Banco cumplió con el límite normativo del Indicador de Riesgo de Liquidez, IRL, acumulado para los horizontes de siete (7) y treinta (30) días calendario que debe ser siempre igual o superior a cero (0) –IRL monto-, y mayor o igual al 100% en el caso de la razón –IRL razón-. La evolución de IRL a 7 y 30 días durante el periodo comprendido entre enero y diciembre de 2015, registró el máximo IRL en monto de $2.671.757 y $2.020.785 respectivamente, los valores mínimos de este indicador fueron $1.401.320 y $624.654, respectivamente. En cuanto al Indicador de Riesgo de Liquidez a 90 días el valor mínimo registrado fue negativo en -$1.581.851. Las señales establecidas para la administración de Riesgo de Liquidez permiten realizar acciones oportunas por parte de los administradores de los recursos de liquidez, por lo cual durante el año 2015 se realizó la gestión oportuna frente a los diferentes órganos de administración interna acerca de las señales y límites establecidos en el documento de Políticas del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez. Riesgo de Mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo en las tasas de cambio, tasas de interés o precios de las acciones, afecten los ingresos del Banco o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad. Medición de Riesgo de Mercado La Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 002 de 2015 en donde modificó los formatos relacionados con la información relativa a la composición del portafolio de inversiones, valoración de instrumentos derivados básicos, evaluación del riesgo de tasas, y otros, de acuerdo con el Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). De igual manera, publicó la Circular Externa 041 de 2015, modificando integral del Capítulo XVIII “Instrumentos Financieros Derivados y Productos Estructurados” de la Circular Básica Contable y Financiera, modificación del Capítulo II “Reglas de Intermediación en el Mercado Mostrador” del Título II de la Parte III de la Circular Básica Jurídica y de los formatos 468, 469, 470, 471 y 472 – NIIF (Proforma F.0000-146). La Cámara de Riesgo Central de Contraparte cambió su reglamento de funcionamiento realizando las siguientes modificaciones:

a. Expidió el boletín normativo 026 por la que se imparten instrucciones relacionadas con la incorporación a la Circular Única de la Compensación y Liquidación, con contrapartida central, de Operaciones Simultáneas sobre Títulos de Deuda Pública.

b. Expidió el boletín normativo 042 por el cual se imparten instrucciones relacionados con la incorporación a la Circular Única de la compensación y liquidación, con contrapartida central, de Operaciones Simultáneas provenientes del Mercado Electrónico Colombiano – MEC administrado por la BVC S.A..

Por otro lado, el Banco de la República divulgó la Resolución Externa 15 de 2015 y Circular Reglamentaria Externa DODM-361 expidiendo normas relacionadas con los Indicadores de Riesgo Cambiario y los Indicadores de Exposición de Corto Plazo de los Intermediarios del Mercado Cambiario. Cabe resaltar que aunque la normatividad expuesta anteriormente se expidió durante la vigencia del 2015, la vigencia rige a partir del mes de mayo de 2016, razón por la cual los documentos de políticas y procedimientos del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado SARM no presentan modificaciones respecto a este tema. Respecto a la gestión del Banco, con el propósito de fortalecer las herramientas de identificación, medición, control y monitoreo, la Gerencia de Riesgo de Mercado desarrolló e implementó políticas cuyo objetivo es proteger el perfil de riesgo de la entidad y de todos los


usuarios relacionados con su gestión. A continuación se especifican las políticas aprobadas durante el año 2015:

Metodología de Asignación de Cupos de Crédito para Operaciones de Tesorería - incluyendo la separación de los cupos de créditos entre posición propia y posición de terceros para emisiones y operaciones activa (Repo, simultánea y TTV.

Metodología para el Cálculo de Deterioro para Inversiones Valoradas a Costo Amortizado.

Actualización de las Políticas en materia de responsabilidades del SARM relacionado con la aprobación de políticas y procedimientos para los Instrumentos Financieros Derivados.

Inclusión de nuevo responsabilidad para el proceso de recursos financieros en donde ningún funcionario podrá utilizar los recursos tecnológicos que le provee el Banco para consultar efectuar u ordenar la realización de operaciones para beneficio propio e inversiones personales que se puedan realizar a través de plataformas virtuales de trading, en ninguno de los mercados estandarizados u OTC.

Implementa nuevos productos financieros tales como Forward Novado, Swap OIS Novado y la mitigación del riesgo de contraparte de las operaciones simultáneas de primer escalón sistema transaccional SEN al enviarse para compensación y liquidación a través de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte - CRCC.

Técnicas para medir el riesgo de mercado Como parte de la gestión del riesgo de mercado, el Banco lleva a cabo varias estrategias para cubrir sus riesgos. Realiza operaciones de derivados como de swap de tasas de interés para cubrir el riesgo con las tasas de interés de las operaciones de libro bancario. Las metodologías más importantes que se utilizan para medir y controlar el riesgo de mercado se detallan a continuación.

(a) Valor en riesgo (VaR) El Banco Agrario utiliza una metodología de ‘valor en riesgo” (VaR)’ con respecto a sus portafolios de trading y estructurales del Banco Agrario. Con la medición del valor en riesgo se busca estimar las perdidas máximas esperadas con un nivel de confianza determinado, que resultan de posibles cambios en las condiciones de mercado de las posiciones que el Banco Agrario mantiene en los portafolios. La Junta Directiva fija límites en el valor del riesgo a ser asumido por el Banco Agrario, que son gestionados por el Front Office y controlados por el Middle Office de forma diaria. El Valor en riesgo (VaR) es una medida de riesgo de mercado que permite estimar una perdida probable a partir de movimientos adversos del mercado .El Banco Agrario utiliza la metodología establecida por el capítulo XXI de la circular 100 Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia, Esta circular está basada en las recomendaciones de Basilea para la medición del riesgo de mercado y se centra en la medición de los riesgos del libro de tesorería excluyendo las inversiones para mantener al vencimiento. Esta metodología agrega todos los riesgos utilizando correlaciones a través de un sistema basado en zonas y bandas que son afectadas por diferentes sensibilidades. El uso de estas metodologías de riesgos no evita que las perdidas sean superiores a las registradas en el modelo de VaR, por esto se realizan pruebas de stress testing en los diferentes productos en los que el Banco Agrario asume posiciones en riesgo. Como el VaR forma parte integral del régimen de control del Banco Agrario con respecto a los riesgos de mercado, El modelo de límites aprobado por la Junta es revisado periódicamente con el fin de tener un balance entre todas las unidades de negocio. La Tesorería Centralizada del Banco Agrario se encarga del monitoreo diario de la exposición actual con respecto a los límites fijados y también de un VaR


consolidado para todo el Banco Agrario. El VaR calculado durante el año 2014 osciló entre un máximo de $89.2 (13 de Agosto) y un mínimo de $36,592.0 (27 de Abril), el principal componente de esta medida es el VaR de riesgo de tasa de interés el cual equivale en promedio a un 65.84% del valor en riesgo reportado.

(b) Pruebas de stress Las pruebas de stress proporcionan un indicio del tamaño de las pérdidas en que se pudieran incurrir en condiciones extremas, superiores al 1% que ya fue medido por el VaR. Las pruebas de estrés realizadas por la Tesorería Centralizada del Banco Agrario incluyen: Pruebas de stress por tipo de producto y riesgo: stress mediante un escenario histórico para Deuda Pública, Deuda Privada y operaciones spot; así como escenarios teóricos para swaps, opciones, Forwards y Tip´s. El conjunto de todas las pruebas individuales nos da un resultado de máximas perdidas inesperadas. Los resultados de las pruebas de estrés son revisados por los altos ejecutivos de cada unidad de negocios y por la Junta Directiva del Banco. Las pruebas de estrés han sido adaptadas a los negocios del Banco Agrario y éstas normalmente utilizan el análisis de escenarios.

Filosofía en la toma de Riesgos En el desarrollo de las operaciones de Tesorería se encuentra expuesto al riesgo de mercado, entendido como la posibilidad de incurrir en pérdida o disminución del valor de su portafolio, por efecto de cambios en el comportamiento del mercado que influyan sobre el precio de los activos financieros en los cuales mantiene posición. Por esta razón, el Banco aplica el Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), que se compone de cuatro etapas funcionales: identificación, medición, control y monitoreo, que tienen como propósito la administración eficaz del riesgo de mercado inherente a las operaciones de Tesorería. Como resultado del SARM, las Políticas de Sistema de Administración de Riesgo de Mercado rigen la debida actuación de los funcionarios, procedimientos y actividades del Proceso de Gestión de Riesgos Financieros. La activa participación de la Junta Directiva del Banco y la Alta Dirección, con el soporte de diferentes herramientas implementadas, permiten establecer políticas de límites frente a pérdidas y a niveles máximos de exposición de riesgo de mercado, y los cuales son monitoreados permanentemente a través de controles y seguimiento diarios a las operaciones de la tesorería que garantizan la aplicabilidad de las políticas y procedimientos autorizadas por la Junta Directiva, bajo los principios y normas del mercado de valores. Las operaciones se realizan teniendo en cuenta los cupos de crédito para operaciones de tesorería asignados a las diferentes contrapartes, los límites y las atribuciones de operación, criterios que son determinados por la Gerencia de Riesgo de Mercado y aprobados por la Junta Directiva, con el fin de evitar niveles de exposición superiores a los establecidos. Así mismo, se enmarcan en el Código de Conducta y Ética del Área de Tesorería, sin embargo, las contrapartes que no sean intermediarias financieras, no sujetas al cálculo de “Cupo de crédito para operaciones de Tesorería” por parte de la Gerencia de Riesgo de Mercado, deberán contar con un cupo por parte de la Vicepresidencia de Crédito exclusivo para la celebración de operaciones de Instrumentos Financieros Derivados (IFD). El Banco Agrario desarrolla una gestión de riesgo basado principalmente en las siguientes etapas.


Con esta base se desarrollan modelos internos, los cuales unidos a los modelos de medición de tipo regulatorio permiten contar con herramientas integrales para la gestión de Riesgo de Mercado. El Sistema de Administración de Riesgo de Mercado y Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez, está normado principalmente en la Circular Básica Contable Financiera (CBCF), por medio de los Capítulos VI, XVIII Y XXI , así como por las normas establecidas por los órganos de control del mercado. De esta manera la Gerencia de Riesgo de Mercado tiene como objetivo fundamental planear, coordinar, liderar y gestionar el Sistema de Administración de Riesgo de Mercado y Riesgo de Liquidez, mediante la definición de políticas y estrategias del Banco para lograr un adecuado control de los sistemas SARM y SARL. Para tal fin la Gerencia de Riesgo de Mercado tiene a su cargo la responsabilidad del cálculo regulatorio del Valor en Riesgo de Mercado VeR para el Libro de Tesorería, mediante el reporte de los formatos normativos 381 “Evaluación del riesgo de tasas de interés”, 383 “Compensación y riesgo total de tasa de interés”, 384 “Evaluación del riesgo de precio de acciones” y el 385 “Evaluación del riesgo de tasa de cambio”. Adicionalmente, con el propósito de contar con las medidas de riesgo más adecuadas para la gestión de los portafolios de inversión del Banco, la Gerencia de Riesgo de Mercado ha implementado las siguientes metodologías de medición para calcular el Valor en Riesgo para un periodo de tiempo de un día, de acuerdo a las características de cada uno de los portafolios por tipo de productos en los que invierte el Banco. Los cuales son calculados mediante la evaluación del efecto de movimientos probables en las curvas de mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los portafolios propios administrados por la Tesorería del Banco.

• VaR interno portafolio tesorería. • VaR interno portafolio esquema Creador de Mercado. • VaR interno portafolio instrumentos financieros derivados. • VaR interno portafolio Divisas. • VaR interno productos de moneda extranjera

A estos modelos se les realiza diariamente el backtesting con el fin de evaluar su efectividad. En el cálculo del VaR interno para los portafolios esquema Creador de Mercado, instrumentos financieros derivados y divisas, se contempla actualmente la pérdida que se puede llegar a generar por operaciones que se negocien al interior del día (intradía). A su vez, con el fin de identificar la exposición integral a riesgo de mercado por la totalidad del portafolio de inversiones negociables, el Banco cuenta con un VaR consolidado al cual también se le realiza diariamente el backtesting con el fin de evaluar su efectividad y pruebas de estrés bajo condiciones extremas, con el fin de identificar la máxima pérdida probable en caso de presentarse un escenario extremo. De acuerdo a lo anterior, basados en el apetito de riesgo del Banco se tiene definido el límite de VaR consolidado y el límite de pérdida para las inversiones de los portafolios de Tesorería. Los modelos internos de VaR cuentan con un seguimiento diario que es reportado en el informe de control de operaciones, el cual se encuentra dirigido a las directivas del Banco. De igual manera los análisis de pruebas de estrés y evolución de los indicadores son presentados a los Comités de Tesorería con periodicidad semanal y al Comité de Riesgos y Junta Directiva con periodicidad mensual. Por otra parte con las señales establecidas para la administración del Riesgo de Mercado, se realizan acciones oportunas por parte de los gestores del libro de tesorería en el momento de la activación de señales de alerta preventivas, con lo cual se mantiene un control activo de la gestión de riesgos establecida para la administración del Riesgo de Mercado del Banco. El VaR Normativo calculado durante el año 2015 osciló entre un máximo de $90.708 millones (abril) y un mínimo de $40.950 millones (enero), el principal componente de esta medida es el

Identificación Medición Control Monitoreo


VaR de riesgo de tasa de interés el cual equivale en promedio a un 69.2% del valor en riesgo reportado.

Riesgo legal De acuerdo a la Circular externa 041 de 2007, el riesgo legal y reputacional está inmerso dentro del riesgo operativo. Por lo tanto, la Entidad a través del Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO, realiza la identificación, medición, control y monitoreo de los riesgos legales, entendido como la posibilidad de pérdida en que incurre la Entidad al ser sancionada u obligada a indemnizar como resultado del incumplimiento de normas y obligaciones contractuales. La Unidad de Riesgo Operativo dentro de su gestión, apoya a los dueños de proceso en la administración de los riesgos legales a los cuales está expuesta la Entidad. Riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo. En concordancia con lo establecido en la Circular Externa 029 de octubre del 2014, Parte I, Título IV, Capítulo IV y en cumplimiento a las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco Agrario de Colombia S.A. ha implementado un Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, con el fin de prevenir que la Entidad sea utilizada para dar apariencia de legalidad a activos provenientes de actividades delictivas o para la canalización de recursos hacia fines terroristas. Así, en desarrollo de lo señalado en los artículos 102 y siguientes del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en consonancia con el artículo 22 de la Ley 964 de 2005 y demás normas complementarias, el Banco Agrario mantiene la integridad, oportunidad, confiabilidad y disponibilidad de la información documentando y actualizando en los manuales de Políticas y Procedimientos del SARLAFT, la información del cliente, su actividad económica, canales por los cuales desarrolla su actividad económica, para el caso de Personas Jurídicas se verifica adicionalmente quienes son sus accionistas y la información frente a listas inhibitorias.

Factor dic-15 dic-14 Variación Absoluta Variación %

Tasa de Interés 32,728.5 28,282.2 4,446.3 15.72%

Tasa de Cambio 249.6 187.6 62.1 33.10%

Precio de acciones 18,930.7 17,432.5 1,498.1 8.59%

VaR BAC 51,908.8 43,973.8 7,934.9 18.04%

Mínimo Promedio Máximo Último

Tasa de interés 23,327 46653.0111 73,104 32,728

Tasa de cambio 191 271.4322702 24 250

Acciones 17,433 17997.32991 17,580 18,931

Carteras colectivas - 0.00 - 0.00

VeR Total 40,950.4 64,921.8 90,708.4 51,908.92


En lo que respeta a las operaciones inusuales, el Banco adelanta actividades de monitoreo para verificar los promedios que el cliente maneja en caso de presentarse variaciones importantes de un mes a otro, se indaga a qué corresponden los dineros que se manejan por los diferentes canales del Banco y de no encontrarse justificación razonable se realizan los respectivos reportes de Operaciones Sospechosas a la Unidad de Información y Análisis Financiero. Con fundamento en la normatividad mencionada la Gerencia para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación de Terrorismo del Banco en procura de administrar en debida forma los riesgos LA/FT, efectuó las siguientes acciones:

Realizó 80 visitas de verificación al cumplimiento de las políticas y procedimientos del SARLAFT a oficinas del Banco a nivel nacional.

Se actualizó el listado de referencias inhibitorias, con la inclusión de 15.143 personas en la base del Banco.

Se emitieron 129 respuestas a requerimientos de entes de control, de investigación y autoridades judiciales (UIAF, Fiscalía, Rama Judicial, Superintendencia de Colombia.)

Realizó la trasmisión en línea oportuna y exitosa de reportes externos a la UIAF (Unidad de Información de Análisis Financiero).

Se efectúo la presentación de la evolución trimestral del perfil de riesgo de LA/FT a la Junta Directiva.

Las principales modificaciones al Manual de Procedimientos del SARLAFT, durante el año 2015 se fundamentaron en lo siguiente:

Se eliminó la palabra Departamento Administrativo de Seguridad (DAS) en el Manual de procedimientos SARLAFT.

Se reemplazó la norma del manual de procedimientos SARLAFT, Circular Básica Jurídica 007 de 1996 por Circular Externa 029 de 2014 o cualquiera que la modifique.

Se actualizó la palabra GPLA por GPLAFT en todo el manual de procedimientos SARLAFT.

En el numeral 3.1.1.1.1 requisitos previos a la vinculación o permanencia del cliente: Las personas naturales y jurídicas con participación igual o superior al 5%, deben ser registradas una a una en el aplicativo del Core Bancario, con el fin de realizar su validación automática en las listas inhibitorias.

En el numeral 3.1.2.3.4.2 Obligación de registro, conservación y consolidación del RIOE: Se actualizó la responsabilidad de la oficina para solicitar a clientes y usuarios el diligenciamiento del formato RIOE generado desde la impresora de caja y/o formato preimpreso RI-FT-003 Anexo 3. Registro Individual de Operaciones en Efectivo – RIOE.

En el numeral 4.1.2 Normas Nacionales: Se eliminó del el ítem, Circular Básica Jurídica 007 de 1996 y se reemplaza por la Circular Externa 029 de 2014.

NOTA 39. EXPLICACIÓN DE LA TRANSICIÓN A LAS NIIF 1. Asuntos relevantes sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 Como se indica en la nota 2(a), estos son los primeros estados financieros separados del Banco Agrario de Colombia, preparados de conformidad con las NCIF.


De acuerdo con lo indicado en la NIIF 1, Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, se presentan los principales ajustes realizados, así como las conciliaciones relacionadas en el proceso de transición:

a. Entre el patrimonio según los PCGA anteriores al 1 de enero de 2014 (fecha de transición) y al 31 de diciembre de 2014, último período presentado aplicando los PCGA anteriores.

b. Entre el resultado bajo los PCGA anteriores y el resultado integral total bajo NCIF. En la preparación de estas conciliaciones, el Banco ha considerado las normas aprobadas actualmente y que le son aplicables, así como las excepciones y exenciones previstas en la normatividad vigente que comprenden el Decreto 1851 de 2013, Decreto 2267 de 2014 y Capitulo III de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera. Excepciones obligatorias a la aplicación del nuevo marco técnico contable (NCIF) 3.1 Costo atribuido Una entidad puede haber establecido un costo atribuido, según PCGA anteriores, para algunos o para todos sus activos y pasivos, midiéndolos a valor razonable a una fecha particular. Los PCGA anteriores establecían que los muebles y enseres, vehículos y equipos de cómputo, se registraban al valor en libros menos las depreciaciones. Para efectos de la aplicación de las NCIF, se ha definido que los saldos iniciales al 1 de enero de 2014 se registren al costo, que corresponde al importe neto en libros, es decir, que se puede utilizar el valor razonable de los bienes como costo atribuido a los equipos de cómputo, muebles y enseres, vehículos realizadas bajo PCGA anteriores. En el Balance de apertura, para la medición de los títulos participativos en asociadas u subordinadas se tomó la exención de la NIIF1 Adopción por primera vez, por lo cual se definió el importe en libros según PCGA anteriores como “costo atribuido". 3.2 Inversiones en subsidiarias Cuando una entidad prepare estados financieros separados, requiere que contabilice sus inversiones en subsidiarias al costo o de acuerdo con la NIIF 9. Bajo PCGA el valor de la inversión se actualizaba registrando los cambios presentados como una valorización o provisión. Al aplicar las NIIF y de acuerdo con la exención del párrafo 31 de la NIIF 1, la inversión en Fiduagraria se registra a costo atribuido, es decir al valor por el cual estaba registrada la inversión según los PCGA, por lo anterior se reclasifica la valorización como un mayor valor de la inversión y la revalorización se des-reconoce contra la cuenta de Utilidades retenidas - Adopción por primera vez. 4. Excepciones relacionadas con las leyes y otras normas vigentes en Colombia Se deben detallar las excepciones aplicables al Banco de acuerdo con lo indicado en la nota 2. La Ley 1314 de 2009 reglamentó para Colombia el proceso de convergencia hacia los estándares internacionales de información financiera. El Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP), determino que el proceso debería llevarse a cabo en tres grupos, de los cuales el Banco Agrario de Colombia, pertenece al Grupo 1. Con el Decreto 2784 de 2012, se reglamentó el estándar de normas internacionales de información financiera, emitido por el IASB, NIIF plenas, para el grupo 1. Con el Decreto 1851 de 2013, se excepciono la aplicación de la NIIF 9 y NIC 39 para Cartera de crédito y provisiones, y mediante el Decreto 2267 de 2015, se excepciono la aplicación de la NIIF 9 y NIC 39, a las inversiones. Para las provisiones de los bienes clasificados como activos no corrientes disponibles para la venta, se debería seguir aplicando el procedimiento de la


constitución de provisiones, dispuesto en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera, por lo que excepcionó la aplicación de la NIC 36. Deterioro de activos, para activos no corrientes mantenidos para la venta. 5. Explicación de la transición a las NCIF En la preparación de su estado de situación financiera inicial bajo las NCIF, el Banco ha ajustado los importes informados anteriormente en estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA anteriores. Una explicación de cómo la transición desde los PCGA anteriores a las NCIF ha afectado su situación financiera y los resultados del Banco, en relación con la comparación de las políticas contables aplicadas se presenta en las siguientes tablas y las notas que las acompañan. 5.1 Conciliación del patrimonio (separado) al 1 de enero de 2014 (fecha de transición) y al 31 de diciembre de 2014 (fecha final del último período aplicando los PCGA anteriores)

01-ene-14

31-dic-14

PCGA anteriores

Efecto de transición a las NCIF

NCIF

PCGA anteriores

Efecto de transición a las NCIF

NCIF

Nota

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo a 1,238,389.9

276,862.9

1,515,252.8

1,301,519.5

0.0

1,301,519.5

Posiciones Activas Op. De Mercado a 276,792.0

(276,792.0)

0.0

268,460.0

15.5

268,475.5

Inversiones b 8,837,829.0

16,879.0

8,854,708.0

9,516,699.5

25,004.0

9,541,703.5

Inversiones en subsidiarias b 41,899.0

2,798.0

44,697.0

146,190.3

2,797.3

148,987.6

Cartera de crèditos

8,328,395.8

0.0

8,328,395.8

9,358,371.7

0.0

9,358,371.7

Otros Activos financieros

420.1

0.0

420.1

250.1

0.0

250.1 Acreedores comerciales y otras cuentas por cobrar c 261,393.8

(851.0)

260,542.8

275,624.5

(985.7)

274,638.8

Activos por impuestos diferidos d 6,986.0

7,531.0

14,517.0

11,370.4

1,883.4

13,253.7

Otros Activos no Financieros e 133,106.0

(111,428.0)

21,678.0

152,986.3

(84,946.2)

68,040.2

Bienes Realizables y recibidos en pago f 9,551.0

(9,551.0)

(0.0)

9,207.8

(9,207.8)

0.0

Propiedades de inversión. g 0.0

4,967.5

4,967.5

0.0

0.0

0.0

Propiedades, planta y equipo g 58,021.5

78,079.5

136,101.1

56,486.3

85,035.6

141,522.0

Activos intangibles h 8,441.4

1,126.0

9,567.4

0.0

10,986.2

10,986.2

Total Activos

19,201,225.4

(10,378.1)

19,190,847.4

21,097,166.6

30,582.3

21,127,748.9

Pasivos

Depòsitos y exigibilidades i 11,833,941.0

37,538.0

11,871,479.0

13,097,633.8

48,761.2

13,146,394.9

Bancos y Otras Obligaciones Financieras j 5,096,567.0

38,411.0

5,134,978.0

5,375,559.5

35,459.6

5,411,019.1

Otras Provisiones k 168,932.0

(136,810.0)

32,122.0

149,146.9

(116,598.0)

32,548.9

Cuentas por pagar l 224,905.0

7,748.0

232,653.0

269,928.0

38,514.0

308,442.0

Pasivos por impuestos Corrientes m 45,950.0

40,640.0

86,590.0

133,836.5

6,273.0

140,109.5

Otros Pasivos no financieros m 96,805.0

(8,521.0)

88,284.0

124,704.4

(12,959.0)

111,745.4

Pasivos por impuestos diferidos m 0.0

118,677.0

118,677.0

82.0

173,001.2

173,083.2

Total pasivos

17,467,100.0 97,683.0 17,564,783.0 19,150,891.1 172,451.9 19,323,342.9

Patrimonio

Capital accionario

160,000.0

0.0

160,000.0

160,000.0

0.0

160,000.0

Reservas

1,247,528.0

0.0

1,247,528.0

1,205,391.6

0.0

1,205,391.6

Superavit o Deficit n

0.0

99,614.2

(85,316.2)

14,298.0

Otras Participaciones en el patrimonio n 90,303.0

(76,421.0)

13,882.0

(1,489.2)

1,489.2

0.0

Ganancias Acumuladas ñ 236,294.0

(31,639.0)

204,655.0

482,758.8

(58,042.0)

424,716.9 Total patrimonio atribuible a tenedores de patrimonio de la compañía

1,734,125.0

(108,060.0)

1,626,065.0

1,946,275.5

(141,869.0)

1,804,406.5

Total patrimonio

1,734,125.0

(108,060.0)

1,626,065.0

1,946,275.5

(141,869.0)

1,804,406.5

Total pasivos y patrimonio

19,201,225.0

(10,377.0)

19,190,848.0

21,097,166.5

30,582.8

21,127,749.4


01 de enero 2014


Patrimonio según PCGA anteriores 1,734,125.3

1,946,275.5

Ajustes de transición: Valorización Inmuebles (73,623.3)

(85,316.2)

Inversiones Disponibles para la venta Títulos Participativos baja bursatilidad (2,797.3)

1,489.2

Resultados Convergencia NIIF (31,639.4)

(31,639.4)

Resultado del ejercicio 0.0

(26,402.6)

Patrimonio bajo NCIF 1,626,065.3

1,804,406.5

5.2 Conciliación entre el resultado (separado) bajo los PCGA anteriores y el resultado integral total (separado) bajo NCIF

01 de enero 2014


Resultado integral total según PCGA anteriores

Ajustes de transición: Inversiones Disponibles para la venta Tìtulos participativos (ORI) 13,882.0

14,298.0

Resultado integral total bajo NCIF 13,882.0

14,298.0

2014

En millones de pesos

Ref PCGA Anteriores

Efecto de transición a las NCIF NCIF

Operaciones continuas Ingresos A 1,633,309.3 (312.3) 1,632,997.0

Costo de venta 0.0 0.0 0.0

Utilidad bruta 1,633,309.3 (312.3) 1,632,997.0

Otros ingresos B 89,360.8 (21,241.4) 68,119.4

Gastos de administración C 1,583,186.8 (54,925.7) 1,528,261.1

Otros Gastos D 19,128.5 (198.4) 18,930.1

Resultados de actividades de la operación (58,366.8) 76,053.2 17,686.4

Ingreso financiero 762,242.4 0.0 762,242.4

Gastos financieros . 175,248.1 0.0 175,248.1

Gasto financiero neto 586,994.4 0.0 586,994.4

Ganancia antes de impuesto a las ganancias 707,349.2 33,570.5 740,919.6

Gasto por impuesto a las ganancias 224,590.3 59,973.1 284,563.4

Ganancia de operaciones continuas E 482,758.8 (26,402.6) 456,356.3

Ganancia del período 482,758.8 (26,402.6) 456,356.3

Ganancia atribuibles a: Propietarios de la Compañía 482,758.8 (26,402.6) 456,356.3

Participaciones no controladoras 0.0 0.0 0.0

Ganancia del período 482,758.8 (26,402.6) 456,356.3

Total ingreso integral atribuible a: Propietarios de la Compañía 14,298.0 0.0 14,298.0

Participaciones no controladoras 0.0 0.0 0.0

Total ingreso integral del período 14,298.0 0.0 14,298.0


Detalle de los movimientos netos al corte del 31 de diciembre de 2014 del Estado de Resultados. A. Concepto del Ajuste Valor

Ajuste por movimiento de la cuenta de intereses (312)

Total Ajustes y reclasificaciones (312)

B. Concepto del Ajuste Valor

Reversión de los registro contables bajo PCGA correspondientes a provisiones reversadas (19,117) Reversión comprobante venta volqueta y maquinaria recibida en dación de pago (2,125)

Total Ajustes y reclasificaciones (21,241)

C. Concepto del Ajuste Valor

Reversión de amortización del impuesto al patrimonio (19,298) Depreciación por actualización de avalúos y cambio de vida útil de 5 a 3 años de los equipos de computo (3,314) Reversión de la amortización de cargos diferidos realizados de enero a diciembre de 2014. (29,297) Desreconocimiento de provisiones negociables (3,017)


D. Concepto del Ajuste Valor

Reversión venta de maquinaria para realizar registros en libros de acuerdo NIIC5 (1,888) Ajuste por la causación de provisiones de procesos jurídicos, demandas en contra del Banco. 1,537 Reversión de amortización de cargos diferidos realizados en el 2014. 153


E. Concepto del Ajuste Valor

Ganancia del ejercicio. (26,403)


5.3 Conciliación de los flujos de efectivo (separado) correspondientes al período terminado el 31 de diciembre de 2014

Por Actividades 31 de Diciembre de 2014

PCGA NIIF Variaciones

Utilidad Ajustada 482.758 456.356 (26.402)

Efectivo neto provisto (usado) en actividades de Operación (1)

( 217.272) 123.823 341.095

Efectivo neto provisto (usado) en actividades de Inversión (2)

(191.951) (801.477) (609.525)

Efectivo neto provisto (usado) en actividades de Financiación (3)

(18.736) 276.039 294.775

Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo 54.799 54.742 (56)

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 1.515.180 1.515.252

Efectivo y equivalentes de efectivo al fin del periodo 1.569.979 1.569.995

Las variaciones más significativas de los flujos de efectivo entre PCGA anteriores, anteriormente informados y el flujo de efectivo bajo el marco regulatorio NIIF con corte al 31 de diciembre de 2014 se debe a:

1) El ajuste por impuesto a las ganancias y la variación de las ganancias no realizadas ORI no fueron presentadas en PCGA, la valoración de las inversiones neto fueron incluidas bajo PCGA en la conciliación de la utilidad y el efectivo.


2) La variación en las actividades de inversión obedece a la adquisición de títulos garantizados por el gobierno nacional a costo amortizado.

3) El pago del impuesto al patrimonio y el pago de dividendos fueron presentados bajo PCGA anteriores como actividades de financiación.

5.4 Notas explicativas a los ajustes realizados en el proceso de transición de las NCIF. 5.4.1 Notas explicativas a los ajustes realizados en el Estado de Situación Financiera de Apertura-ESFA y las explicaciones de los movimientos netos al corte del 31 de diciembre de 2014 con un efecto acumulado del ESFA. (a) Efectivo y Equivalentes de Efectivo De acuerdo a la NIC 7, los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por lo anterior se reclasificaron $(276,792) de las Operaciones interbancarias y las Operaciones Simultaneas activas considerando que cumplían con las condiciones de la NIC 7. También se reclasificaron $71 de los intereses causados sobre las operaciones Interbancarias registrando el valor razonable de dichas inversiones en una sola cuenta de acuerdo a la NIIF 9. Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó una reclasificación de los intereses de $ 15 como un mayor valor del capital del instrumento financiero. (b) Inversiones De acuerdo a los PCGA anteriores, el Banco registró la provisión para las inversiones negociables y para las inversiones en títulos participativos. La metodología de provisiones adicionales para el portafolio de inversiones negociables diseñada por el Banco tiene por objetivo mitigar el impacto de volatilidades del mercado sobre los resultados periódicos del Banco. Sin embargo, la metodología necesaria para la identificación y medición del deterioro de los activos medidos al costo amortizado (párrafo 58 NIC 39) requiere que se identifiquen evidencias objetivas de deterioro de los activos, como las enunciadas en los numerales (a) a (f) del párrafo 59 de la NIC 39. Por lo anterior se des-reconocen las provisiones registradas tanto para las inversiones negociables como para las inversiones en títulos participativos, las cuales se miden a valor razonable y no se les aplica el deterioro bajo NIIF, ya que este aplica para inversiones medidas a costo amortizado. El Banco reintegro la provisión que tenía registrada al 31 de diciembre de 2013, para las Inversiones negociables por valor de $16,879 millones, según la excepción realizada en el Decreto 2267 de 2014, en el cual se exceptúa la clasificación y valoración de las inversiones de la NIC 39 y de la NIIF 9, y de acuerdo con lo establecido en el numeral 8 Deterioro (Provisiones) o Perdidas por calificación de Riesgo de Emisor de la Circular Externa 034 de 2014. En relación con la provisión de la inversión en Colmotores y Adecaña, por valor de 128 millones, se debe mantener de acuerdo con lo establecido en el numeral 8.2. Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados del capítulo I-1 Clasificación, Valoración y Contabilización de Inversiones de la Circular Básica Contable y Financiera, (CE 034/2014). Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó un reintegro de las provisiones por $ 8,125. (b) Inversiones en subsidiarias Para la inversión en Fiduagraria por ser una inversión en una subsidiaria registrada al costo. De acuerdo a la NIIF 1 el Banco se acogió a la excepción y registró la inversión al costo atribuido


por lo que $ 2.798 de valorización en los PCGA anteriores se contabilizaron como mayor valor de la inversión de la Fiduagraria. De acuerdo a la NIC 27, no le aplica la excepción del Decreto 2267 de 2009, por lo cual el Banco desarrollará una metodología de estimación del deterioro del valor de acuerdo con lo establecido en la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.

(c) Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar

Con la aplicación de la NIIF 9 y NIC 39, el Banco realizó la reclasificación de los intereses por cobrar, que se encontraba registrada en cuentas contingentes, según las normas de la Superintendencia Financiera. El criterio de la activación de conformidad al párrafo 3.2.3 fue que no habían expirado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo ni se transfirieron los activos, criterios contenidos en el concepto de la Vicepresidencia Jurídica y la Vicepresidencia de Crédito-Gerencia de Administración de cartera. El Banco realizó el cálculo de las pérdidas incurridas, de conformidad al párrafo 59 de la NIC 39, y estimó la provisión por deterioro bajo el método de perdida incurrida, en grupo homogéneos (Cartera comercial, consumo, microcrédito y vivienda) utilizando estadísticamente la proporción de créditos que estando en una altura de mora empeoraban su comportamiento. Para las otras cuentas por cobrar, se deterioró en su totalidad, a 150 días de vencido para comercial y 180 días, para consumo.

Concepto del Ajuste Valor

Reclasificación provisión de cuentas por cobrar desde pasivos estimados (678)

Reclasificación de saldos de cuentas de cartera a cuentas por cobrar 1694

Desreconocimiento de pasivos estimados y provisiones (1795)

Reclasificación de intereses a fondos interbancarios (72)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (135) por una reclasificación de los intereses de los fondos interbancarios y una reclasificación a la cuenta operaciones cartera de crédito y cuentas por cobrar no cartera. (d) Activos por impuestos diferidos De acuerdo con el párrafo 16 de la NIC 12 se efectúa reconocimiento con el cálculo del impuesto diferido debito bajo los lineamientos allí establecidos


Ajuste de la determinación del impuesto diferido recuperable 7,531

Total Ajustes y reclasificaciones 7,531

Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (5,684) por un ajuste y reconocimiento del impuesto diferido correspondiente al mes. (e) Otros activos No Financieros De acuerdo a los PCGA anteriores el Banco registraba las valorizaciones de los inmuebles y los activos intangibles como licencias de Software, de acuerdo a la NIC 16, las valorizaciones no se reconocen bajo las normas Internacionales.


otros ajuste menores (8,748)

Reconocimiento vidas útiles mayores de 3 a 8 años. 1,402

Contabilización Impuesto diferido crédito bajo la NIC. 14,521 Des reconocimiento de la valorización de inmuebles y reversión de activos intangible-licencias Software

(115,806)

Reclasificación de las valorizaciones como mayor valor de la inversión en FIDUAGRARIA (2,797)



Concepto del Ajuste – Dic 2014 Valor

Reversión valorización de propiedades y equipos registrados en el aplicativo mes de diciembre.

(11,693)

Registro de amortización de cargos diferidos realizados en el 2014 y licencias de acuerdo a Nic 38

79,980

Reclasificación compra de cartera libranza. (46,810)

Ajuste del registro en Cobis considerando que esta inversión en Fiduagraria se registra al costo. 5,005

Total Ajustes y reclasificaciones 26.482

(f) Bienes realizables y recibidos en pago

De acuerdo con la NIIF 5, se reconoce como activos no corrientes mantenidos para la venta, los bienes que se encuentran comprometidos en un plan de ventas. De acuerdo a los PCGA anteriores, se registran los bienes recibidos en dación de pago, que al no cumplir con los requerimientos de las NIIF 5, se reclasificaron al grupo propiedad, planta y equipo.

Concepto del Ajuste Dic-2014 Valor

Ajuste de la provisión bajo PCGA 8,532 Desvalorización de activos de activos BRP según la NIIF 5 de acuerdo a nuevos avalúos.

(12,851)

Traslado de activos mantenidos para la venta a propiedades planta y equipo (1,420) Reclasificación de la depreciación de edificios no utilizados en el objeto social trasladados a PPE

408

Reclasificación de BRP a propiedades planta y equipo (4,219)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 343 donde se reversa registro contable bajo PCGA anteriores, registrados inicialmente bajo NIIF. Y Desreconocimiento de Bienes Recibidos en Dación de Pago contabilizados en esta cuenta los cuales no poseían plan de ventas.

(g) Propiedades de Inversión

De acuerdo con la NIIF 40 propiedades de inversión, se clasifican los inmuebles que generan renta para el Banco, y que no son de uso propio de sus operaciones. De acuerdo a los PCGA anteriores, los inmuebles se presentaban como propiedad, planta y equipo, luego fueron reclasificados a propiedades de inversión.


Reclasificación de Propiedad planta y equipo a propiedades de inversión 4,968


(g) Propiedad, planta y equipo

De acuerdo con la NIIF 1 se registran los muebles y enseres, vehículos y equipo de computación, por su costo menos depreciación, tomando como base el importe neto en libros. Para los Equipos de Computación se cambió la vida útil de 5 a 3 años para el cálculo de la depreciación. Conforme a los PCGA anteriores, se registraban al costo y la vida útil de cinco (5) años.

De acuerdo a la NIC 16, los terrenos y edificios, se registraron por el método de revaluación, con base en avalúos técnicos a 31 de diciembre de 2013. Se des-reconoció la depreciación acumulada bajo PCGA. Concepto del Ajuste Valor

Reconocimiento de terrenos y edificios a valor razonable por la actualización de los avalúos. 83,259 Des reconocimiento de los ajustes por inflación (4 ,771) Reclasificación de la depreciación de edificios no utilizados en el objeto social trasladados a PPE (408) Total Ajustes y reclasificaciones 78,080


Concepto del Ajuste- Dic 2014 Valor

Bienes Recibidos en Dación de pago, recibidos y que no poseen un plan de ventas así: finca corozalito e inmueble en Vélez. 1,988


(h) Activos intangibles diferentes a plusvalía De acuerdo con los PCGA anteriores, se registra el valor de las licencias de sotfware por el costo, amortizando en los años de vida útil.


Ajuste por reconocimiento de vidas útiles de 3 a 8 años 1,126


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 9.986 que obedece a reconocimiento de vidas útiles mayores de 3 a 8 años. (i) Depósitos y exigibilidades De acuerdo a los PCGA, se registran las cuentas corrientes canceladas y las cuentas de ahorros canceladas como Otros Pasivos. De acuerdo a los NIIF y dando aplicación a la NIIF 9 "Instrumentos Financieros" y NIC 39 "instrumentos financieros Reconocimiento y Medición" se reclasifican al principal las cuentas registradas en otros rubros.


Otros ajustes menores 92

Reclasifican a la cuenta de intereses CDT y CDAT 14,252

cuentas canceladas de ahorros 5,967

cuentas canceladas de corriente 1,717

provisión de los intereses judiciales reclasificados a la cuenta del instrumento, cuenta depósitos judiciales 15,511


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó por $ 11,223 de la reclasificación de los intereses de cuentas corrientes canceladas a la cuenta del instrumento financiero de acuerdo a NIIF9. (j) Bancos y otras obligaciones Financieras Corresponden a instrumentos por obligación de Bancos y otras entidades financieras y a títulos SWAP que se encuentran bajo PCGA anteriores, registrados a precios de mercado y al costo y a su importe en libros. Los Intereses se reclasificaron como un mayor valor del instrumento financiero. Conforme a las NIIF, se registran los derivados (SWAP) a valor razonable con cambios en el estado de resultados, las obligaciones de Bancos y otras entidades a Costo Amortizado.


Reclasificación de los intereses a mayor valor del instrumento financiero Bancoldex 30

Reclasificación de los intereses a mayor valor del instrumento financiero Findeter 63,18

Reclasificación de los intereses a mayor valor del instrumento financiero Finagro 38,302

Reclasificación de los intereses a mayor valor del instrumento financiero Finagro 16


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (2,951) por la reclasificación de los intereses como parte del valor del Instrumento Financiero dentro de cada rubro respectivo, de acuerdo a la NIIF 9.


(k) Otras provisiones De acuerdo con los PCGA anteriores, se registran pasivos estimados y provisiones sobre gastos de funcionamiento y operación de los cuales se recibió el servicio pero estaban pendiente de cuantificar el valor final. Conforme a las NIIF al realizar el análisis y validación de estos valores bajo la NIC 37 se determinó que se reconocerán como cuentas por pagar reales, conceptos sobre los cuales se conocen sus valores a partir de bases fiables de cálculo, o porque tienen una obligación contractual que permite determinar el valor de la cuenta por pagar. Aquellas partidas que no cumplen con lo señalado en la NIC37 y que no se requieren en el pasivo estimado, se des-reconocen trasladándose a la cuenta 39 Utilidades retenidas por adopción NIIF.


Ajuste neto de las contingencias por procesos administrativos, fiscales en contra del Banco 9,624

Des-reconocimiento de la provisión o pasivos estimados, depósitos de ahorro y otras. (24,578) Reclasificación de impuestos corrientes, reclasificación de pasivos estimados a instrumentos de intereses y cuentas por pagar (121,856)


Concepto del Ajuste –Dic 2014 Valor

Provisión intereses cuentas de ahorros y se deberán reclasificar los intereses como parte del valor del Instrumento Financiero (4,090

Reclasificación, causaciones y ajustes de las provisiones 30,575 Reclasificación y Ajustes de Provisión Constituida por concepto de ICA , RENTA, CREE y Otros (6,273)


(l) Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas cuentas por pagar De acuerdo, a los PCGA se reconocen como cuentas por pagar aquellos bienes y servicios sobre los cuales se recibieron las facturas o cuentas de cobro. Con las NIIF se realizó una reclasificación de las cuentas de pasivos estimados y provisiones a cuentas por pagar sobre aquellos conceptos que en la evaluación se determinó que cumplen con los requisitos de la NIIF 9 como son: -Es una obligación presente del Banco, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, el Banco espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.


Ajuste a valor presente en honorarios, arrendamientos ,proveedores a otras cuentas por pagar (6,199) Traslado de las cuentas por pagar de los intereses de bancos de 2 pisos a las cuentas de capital, cuentas de redescuento. (38,411) Intereses de CDT que se reclasificaron de cuentas por pagar para depósitos y exigibilidades como parte del instrumento (14,252) Reconocimiento como cuentas por pagar de provisiones que estaban registradas como pasivos estimados y provisiones 66,503



Concepto del Ajuste –Dic 2014 Valor

Ajustes y Reclasificaciones de Impuestos de Renta 70 Corresponde a pagos y/o reversiones de provisiones causadas, las cuales se reclasificaron como pasivos reales 30,261 Intereses por pagar a los CDT Y CDAT, Se deberán reclasificar los intereses como parte del valor del Instrumento Financiero 435



(m) Pasivos por impuestos corrientes De acuerdo con el párrafo 2 de la NIC 12 se efectúa reconocimiento de los impuestos corrientes bajo los lineamientos allí establecidos .


Reconocimiento de impuestos corrientes (renta, industria y comercio y predial) 39,841



Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (34,367) Ajustes de Provisión Constituida por concepto de ICA, RENTA, CREE y Otros. (m) Otros pasivos no financieros De acuerdo con los PCGA anteriores, se registran las cuentas corrientes canceladas y las cuentas de ahorros canceladas como Otros Pasivos, que se reclasificaron bajo la NIIF 9, a las cuentas de cada producto de los instrumentos financieros. Con relación a los valores registrados como ingresos recibidos por anticipado por reestructuración de cartera, se des-reconoció de acuerdo a la NIIF 9, contra la cuenta de ganancias acumuladas.


Ajuste por comisión programa PADA y por intereses de convenio de cartera del Distrito. (836)

Traslado de las cuentas canceladas a las cuentas de ahorro (5,968)

Traslado de las cuentas canceladas a cuentas corriente (1,717)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (4,438) cuentas de ahorros canceladas que se deberán reclasificar a las cuentas canceladas dentro de cada rubro. (m) Pasivos por impuestos diferidos De acuerdo con el párrafo 15 de la NIC 12 se efectúa reconocimiento con el cálculo del impuesto diferido debito bajo los lineamientos allí establecidos.


Reconocimiento del impuesto diferido 118,677


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ 54,324 reconocimiento del impuesto diferido del mes. (n) Otras participaciones en el patrimonio- Superávit y Déficit Con la aplicación de las NIIF. Las inversiones en títulos participativos que no cotizan en bolsa, se valoraran a valor razonable, con la excepción del decreto 2267 de 2014, se mantiene la clasificación de disponible para la venta y se valoran de acuerdo con lo definido en el capítulo I de la CBCF, aumentando o disminuyendo el costo de adquisición en el porcentaje de participación que corresponda al Banco sobre las variaciones del patrimonio del respectivo emisor.


Reversión de las valoraciones propiedad planta y equipo (73,624)

reclasificación de las valorizaciones como mayor valor de la inversión de Fiduagraria (2,797)



Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $(7,406) Reversión valorización de propiedades y equipos registrados en el aplicativo. (ñ) Ganancias acumuladas De acuerdo al numeral 11 de la NIIF 1, los ajustes resultantes a la fecha de transición que surgen de sucesos y transacciones anteriores, a la fecha de transición, afectarán directamente la cuenta de ganancias acumuladas, en el patrimonio. Los ajustes crédito, obedecen a que la re-expresión, genera un mayor valor, y los ajustes débito, un menor valor, por el des.-reconocimiento de los activos y pasivo bajo PCGA a NIIF.


Efecto neto por convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera- NIIF (31,639)


Durante el 2014 se efectuó la actualización correspondiente de los ajustes y reclasificaciones en el resultado del periodo al 31 de diciembre del 2014 se presentó $ (26,403) Resultado del ejercicio.

scanned document - banco agrario

Documents