riesgos sectoriales peru - junio 2012

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RiesgosSectoriales

Junio 2012

Inventiva para la Competitividad

Contenido

Sector Agropecuario

Sector Construcción

Sector Comercio

Sector Manufactura

Sector Minería e Hidrocarburos

Sector Pesca

Sector Servicios

pag.

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caserCLUB DE ANÁLISISDE RIESGOS

La información ha sido recopilada de buena fe, de fuentes queconsideramos fiables. No obstante, no garantizamos su integridad yexactitud. Este documento no debe ser considerado como unarecomendación de inversión, no aceptando ninguna responsabilidaddirecta o indirecta proveniente de su uso.

DirecciónJorge Chávez Álvarez / Presidente Ejecutivo

Investigación y AnálisisLuis Contreras Camacho / Gerente de Estudios Económicos

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1Riesgos Sectoriales – Junio 2012

SECTOR AGROPECUARIOActividad agropecuaria habría crecido 7,7% en mayo

El sector agropecuario habría registrado un avance interanual de 7,7% en mayo, debido al crecimiento de la actividad agrícola (9,7%), como resultado de la mayor producción de arrozcáscara (98,4%), uva (197,6%), palta (24,5%) y papa (4,3%). Por su parte, la actividad pecuaria habría crecido 3,5% como resultado de la mayor producción de carne de ave (5,8%), carne devacuno (2,0%) y leche fresca (2,9%).

En el primer cuatrimestre del año la actividad agropecuaria acumuló un avance interanual de 2,0%, el avance fue impulsado por la mayor actividad pecuaria (4,9% de crecimiento); sinembargo, fue atenuada por la disminución de la actividad agrícola (-0,1%). En tanto, en abril el sector agropecuario creció una tasa interanual de 1,1%, como resultado de la menoractividad agrícola, que registró una caída interanual de 1,3% debido a la menor producción de importantes cultivos como: i) arroz cáscara (-31,3%), la baja producción se reflejó en losdepartamentos de La Libertad (-65,7%), Arequipa (-25,0%) y Ancash (-27,7%), en un contexto de bajas temperaturas que afectaron la cosecha ii) café (-10,2%), principalmente por ladisminución en la producción de San Martín (-13,0%) y Cusco (-33,9%) y iii) caña de azúcar (-3,6%), debido al bajo rendimiento por hectárea, que se reflejó en la menor producción de LaLibertad (-11,1%) y Lambayeque (-5,3%). En tanto, la producción pecuaria registró un avance interanual de 6,3%, debido al incremento en la producción de carne de ave (11,9% decrecimiento), dada las mayores colocaciones de “pollos bb” en las granjas avícolas de línea carne. Asimismo, contribuyó la mayor producción de leche fresca (3,6%), cuyo resultado se debeal aumento del ganado vacuno para el ordeño y al incremento del rendimiento promedio por cabeza. Finalmente, contribuyó el avance en la producción de carne de vacuno (1,9%), dada lamayor actividad en Cajamarca, Lima, Puno, Huánuco y Ayacucho. En contraste, la producción de huevo registró una caída interanual de 2,5%, debido a las menores colocaciones de “pollitasbb” de la línea postura a nivel nacional.

Entre enero y abril las exportaciones agropecuarias ascendieron a US$ 1.052,1 millones, este monto supera en 13,2% a lo registrado el mismo tramo del 2011. En este período lasexportaciones de productos tradicionales registraron el mayor dinamismo (51,4% de crecimiento), debido al impulso de las exportaciones de café (79,9%). Las no tradicionales tambiéncrecieron pero a un ritmo menor equivalente a 7,8%. Esta tasa fue resultado de la combinación de las alzas en las exportaciones de frutas (12,6%) y vegetales diversos (34,0%), con lareducción en las exportaciones de legumbres (-5,5%), té, café, cacao y esencia (-13,3%) y cereales (-3,6%).

2009 2010 2011 2012 1 I. 11 II. 11 III. 11 IV. 11 I. 12 II. 121 Ene 12 Feb Mar Abr May2 Jun1

VAB Agropecuario (mill US$) 6.868,2 7.406,2 8.067,9 8.160,9 1.700,3 2.561,0 1.850,5 1.785,2 4.892,9 7.223,4 578,7 603,0 632,2 861,8 884,8 931,2

VAB Agropecuario (var. %) 2,7 4,9 3,8 4,0 3,9 4,6 6,5 3,1 2,6 3,9 2,5 3,1 1,6 1,1 7,7 3,0

Agrícola 0,9 5,3 3,6 2,7 0,8 3,2 9,1 1,7 0,8 1,3 1,5 1,7 -0,7 -1,3 9,7 2,7

Pecua ri o 5,5 4,3 5,6 5,8 7,0 7,1 3,8 4,4 4,4 4,7 3,6 4,7 4,9 6,3 3,5 3,6

Exportaciones (mill US$) 2.461,3 3.164,5 4.412,7 4.792,4 724,4 817,5 1.379,4 1.491,4 844,2 793,6 340,2 255,8 248,2 202,7 210,0 380,9

Tra dici ona l es 636,2 974,6 1.611,0 1.498,3 99,5 229,1 664,8 617,6 159,1 174,4 84,3 46,7 28,1 18,7 40,0 115,7

No Tra dici ona l es 1.825,1 2.190,0 2.801,7 3.294,1 624,9 588,4 714,6 873,8 685,1 619,3 255,9 209,1 220,2 184,0 170,0 265,2

Importaciones 3 (mill US$) 2.194,5 2.672,2 3.495,3 3.948,2 738,8 806,5 1.047,8 902,3 878,2 922,9 316,2 249,6 312,4 258,7 314,2 350,0

Colocaciones Agropecuarias% del Tota l deCol ocaci ones

3,8 3,5 3,5 3,6 3,6 3,3 3,7 3,7 3,5 3,6 3,6 3,5 3,5 3,5 3,5 3,6

Mi l l ones US$ 836,3 952,7 959,3 972,8 994,8 983,4 1.115,8 1.177,2 1.126,3 1.101,5 1.174,0 1.122,4 1.126,3 1.068,5 1.084,9 1.101,5

1. Proyectado 2. Estimado

3. Principales Alimentos, materias primas y bienes de capital

Datos Históricos: BCRP, INEI, SUNAT, SBS Proyecciones: MAXIMIXE

MensualTrimestralAnual

Indicadores Estratégicos


Pesimista Esperado

2,5% 4,0% 5,5%

VAB

En el 2012 se espera que la actividad agropecuaria registre un crecimiento de 4%, debido a lasperspectivas favorables en las intenciones de siembra 2011-2012, que a su vez es impulsada por eldinamismo de la demanda interna y al avance de las exportaciones agropecuarias. También favoreceráel adecuado nivel hídrico en los principales reservorios de la costa norte. Sin embargo, el resultado de lascosechas mantiene un velo de incertidumbre dado los problemas climatológicos que podrían terminarafectando por la intensidad de lluvias o incremento de las temperaturas. En el escenario optimista, elnivel de lluvias se regularizaría y el precio de las exportaciones agropecuarias se mantendría al alza,permitiendo un avance de 5,5% al cierre del año. En el escenario pesimista, las condicionesclimatológicas afectarían buena parte de los principales cultivos de la sierra y la selva, la crisis en laeurozona se profundizaría de tal forma que los envíos agrícolas se verían perjudicados por la menordemanda, y finalmente, se considera un elevado precio del maíz, por el mayor dinamismo del consumomundial respecto a la producción, con consecuencias negativas sobre la producción avícola.

7,5% 11,6% 15,6%

Se espera que en el 2012 la crisis europea y el bajo dinamismo de la economía norteamericana noafecten de manera importante la demanda por productos agropecuarios, debido a que el mayor impactode la crisis se revelaría en las inversiones y no tanto en el consumo, además, las exportacionesagropecuarias pueden orientarse a las principales plazas asiáticas como China, Corea del Sur y Japón,factor que impulsará al alza los precios de las exportaciones agropecuarias determinando un crecimientode las exportaciones agropecuarias de 11,6%. En el escenario optimista, el incremento de los envíosagropecuarios sería de 15,6% mientras que en el escenario pesimista, el avance sería de 7,5%.

Exportaciones

Optimista

12,0% 13,6% 14,5%En el escenario esperado, las importaciones del sector aumentarán 13,6% al cierre del 2012, debido aldinamismo de la economía local (mayor demanda de alimentos importados) y por el aumento de lascotizaciones internacionales ante las mejores condiciones de la economía mundial. En el escenariooptimista, las importaciones subirían 14,5% y en el escenario pesimista 12,0%.

Importaciones

14,5% 15,6% 16,5%Se estima para el escenario esperado que las colocaciones en el sector agropecuario registrarán unavance de 15,6% en el 2012. En el escenario optimista la expansión de los créditos crecería en 16,5%. Enel escenario pesimista, se anticipa un avance de sólo 14,5%.

Colocaciones Agropecuarias

Escenarios 2012


Análisis EstratégicoOportunidades

Agrobanco otorgará créditos a bajo costo con inyección de S/. 100 millones delEstado. El presidente de la República, Ollanta Humala, señaló que la inyección deliquidez ayudará a financiar la campaña agrícola nacional de los agricultores conmenos recursos. Asimismo, indicó que a través del Minag se está trabajando en poderimportar abono y urea a un menor costo.

Venezuela evalúa compra de 20 mil TM de arroz peruano. El Ministerio deAgricultura en coordinación con productores de arroz enviarán a la capital venezolanauna muestra del cereal para ser examinada por las autoridades gubernamentales yfiniquitar la transacción; asimismo, se logró con este negocio que Venezuela vendaurea al Perú, lo que abaratará los costos de este insumo.

Ministerio de Agricultura presenta nueva variedad de algodón exclusiva deLambayeque. La nueva variedad llamada, “INIA 803 Vista Florida”, es resisten a lasequía, salinidad, humedad y suelos arroceros; asimismo, se diferencia por su calidadde fibra extralarga, ciclo precoz y rendimientos superiores a los 80 quintales. Estafibra, exclusiva para la región de Lambayeque, estará disponible a partir de lacampaña 2012-2013.

Agroideas ha comprometido S/. 27 millones a la fecha en planes de negocios. ElMinisterio de Agricultura (Minag) informó que el Programa de Compensaciones parala Competitividad (Agroideas) ha comprometido S/. 27 millones, en elcofinanciamiento de 82 planes de negocios que benefician a 62 organizacionesagrarias, contribuyendo al desarrollo y mejorando la calidad de vida de 5.250 familiasde productores agrarios distribuidos en 16 regiones del país.

Producción avícola alcanzó máximo histórico en mayo. La Asociación Peruana deAvicultura (APA) anunció que según data preliminar del Ministerio de Agricultura(Minag), la producción avícola registró un máximo histórico en mayo al alcanzar los 49millones 175.485 unidades. El presidente de la APA, Pedro Mitma, indicó que la ofertade pollos actual es resultado del trabajo permanente que realiza el sector por cubrir lacreciente demanda y proveer a la población de productos de calidad a precioscompetitivos.

Minag señala que consumo per cápita anual de carne de cerdo asciende a 4 kg. ElMinisterio de Agricultura informó que el consumo per cápita anual de carne de cerdoen Perú es 4 kg; no obstante, países de la región registran niveles muy superiores,como el caso de Chile (25 kg) y Brasil (13 kg). Actualmente existen más de 3,3 millonesde cerdos que generan un rendimiento promedio de 53,4 kg. de carne por cadacerdo.

Riesgos

Senamhi: Fenómeno El Niño podría incrementar su intensidad en los próximosmeses. El Servicio Nacional de Meteorología e Hidrología, señaló que el fenómenopodría incrementar su magnitud de leve a moderada, lo que provocaría intensaslluvias en el norte y sequía en el sur. Asimismo, indicó que a finales de Julio losprincipales centros de monitoreo climatológico del mundo podrían determinar si se vaa producir un nuevo Niño en el centro del Pacífico.


Subsector AgrícolaSuperficie sembrada registra crecimiento interanual de 4,7% en el avance de la campaña 2011-2012

La superficie sembrada de cultivos transitorios en la campaña 2011-2012 (agosto-abril), ascendió a 1,9 millones dehectáreas, esta cifra supera en 4,7% a lo realizado el mismo período de la campaña anterior.

Entre los principales cultivos que contribuyeron a este avance se encuentran el maíz amarillo duro (10,8% decrecimiento), cuyo crecimiento se debe a las mayores siembras en San Martín (20,8%), Loreto (2,4%), Piura (1,1%),Lambayeque (45,9%) y La Libertad (37,1%), el arroz cáscara (5,6%), dada la mayor siembra en San Martín (14,8%),Loreto (9,8%), Piura (11,8%), Lambayeque (3,1%) y Cajamarca (10,3%); y la papa (3,5%), por el incremento de lassiembras en Puno (3,4%), Cusco (5,6%), Huancavelica (4,5%), Huánuco (8,1%), Ayacucho (12,7%), Cajamarca (1,5%) y LaLibertad (5,0%).

En líneas generales la superficie sembrada de cultivos destinados al consumo humano registró un crecimiento interanualde 3,8%, como resultado de la mayor siembra de cereales (4,7% de crecimiento), tubérculos (2,0%) y menestras (9,4%);no obstante, fue atenuada por menores siembras de las hortalizas (-3,9%). Por su parte, la siembra de cultivosdestinados al consumo industrial creció a una tasa interanual de 9,4%, debido a las mayores siembras de algodón rama(2,4%) y marigold (127,%); no obstante, la reducción en la siembra de soya restringió el avance (-47,0%).

2010-2011 2011-2012

Consumo humano 1.547,4 1.606,7 3,8Consumo industria l 271,0 296,4 9,4

Total Nacional 1.818,3 1.903,1 4,7

IndustrialesAl godón rama 44,4 45,5 2,4Ma rigol d 0,4 1,0 127,1Soya 1,4 0,7 -47,0

CerealesMaíz ami láceo 241,9 247,1 2,2Maíz amari l lo duro 224,7 249,0 10,8Arroz cáscara 306,3 323,3 5,6Quinua 37,9 42,0 10,8Cebada grano 153,5 154,1 0,4Trigo 145,4 146,7 0,9Kiwi cha 2,0 1,5 -23,8

TubérculosPapa 257,4 266,5 3,5Yuca 80,8 78,2 -3,1Ol luco 24,8 26,1 5,4Oca 14,9 14,5 -2,8Camote 11,6 12,0 2,7

HortalizasCebol la 14,7 14,2 -3,3Ajo 4,3 4,0 -7,0Tomate 3,8 3,7 -2,3

MenestrasHaba grano 67,4 69,7 3,4Fríjol grano seco 68,9 70,0 1,7Arveja grano 71,1 77,8 9,4Fri jol cas ti l la 8,9 19,0 113,3

Otros 31,9 36,4 14,2

Fuente: MINAG Elaboración: MAXIMIXE

Superficie Sembrada de Principales CultivosTransitorios (Mi les de hectáreas)

Campaña: Agosto - abrilVar %


Siembras de los Principales Cultivos por Campaña Agrícola (Miles de hectáreas)

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150

200

250

300

350

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A S O N D E F M A M J J

2009/10

2010/11

2011/12


Subsector AgrícolaÁrea cosechada a nivel nacional acumula caída de 1,5% en el primer cuatrimestre del año

Entre enero y abril del 2012 el área cosechada a nivel nacional disminuyó a una tasainteranual de 1,5% hasta alcanzar 471,1 mil hectáreas. El número inferior de hectáreasse explica por la disminución en la cosecha de arroz cáscara (-8,5%) en losdepartamentos de La Libertad (-62,8%) y Lambayeque (-4,4%), y por la menor cosechade papa (-1,7%) en las regiones de Puno (-8,4%) y Ayacucho (-14,0%). No obstante,atenuaron la caída las mayores cosechas de caña de azúcar (5,6% de crecimiento) en LaLibertad (3,9%) y Lambayeque (14,1%), las cosechas de maíz amarillo duro (6,2%), enSan Martín (21,5%) y Huánuco (2,4%), y las cosechas de maíz amiláceo (1,0%) en Cusco(32,1%) y Amazonas (33,3%).

En abril la superficie cosechada de cultivos a nivel nacional ascendió a 191,2 milhectáreas, este monto es inferior en 4,9% a lo registrado el mismo período del añoanterior. El resultado se debe a la disminución en las hectáreas cosechadas de cereales(-9,6%) y tubérculos (-2,5%); sin embargo, el avance en las cosechas de menestras(7,4%), hortalizas (13,9%) y cultivos destinados a la industria (4,1%) atenuaron la caída.


Superficie Cosechada de los Principales Cultivos (Miles de hectáreas)

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350

400

E F M A M J J A S O N D

2010

2011

2012

Var. %

2009 2010 2011 11/10 2011 2012 2011 2012

Industriales

Caña de azúcar 75,3 77,0 80,1 4,0 24,6 26,0 5,6 5,5 5,8 5,1

Soya 2,0 1,4 1,6 15,1 0,3 0,2 -42,6 0,1 0,1 -44,5

Cereales

Arroz cás cara 404,6 388,5 359,4 -7,5 117,6 107,5 -8,5 43,2 32,1 -25,6

Maíz amari l lo duro 301,2 294,8 277,9 -5,7 95,8 101,7 6,2 14,8 17,2 15,8

Maíz ami l áceo 213,8 201,3 198,4 -1,5 11,5 11,6 1,0 8,3 9,1 10,6

Cebada grano 156,8 154,0 147,9 -3,9 11,7 9,2 - 11,6 9,0 -

Trigo 158,1 154,3 145,2 -5,9 0,9 1,0 13,7 0,7 0,7 9,4

Quinua 34,0 35,3 35,5 0,4 19,9 20,9 - 19,4 20,7 -

Ki wicha 1,5 1,1 1,8 61,3 0,5 0,1 -81,4 0,4 0,1 -86,7

Tubérculos

Papa 282,4 289,9 296,6 2,3 118,7 116,7 -1,7 63,2 61,6 -2,5

Yuca 100,1 105,1 94,0 -10,5 30,0 29,8 -0,7 7,6 7,2 -4,6

Ol luco 27,0 26,8 26,3 -1,9 6,8 6,9 0,5 4,1 4,4 7,6

Oca 17,0 16,1 14,9 -7,7 3,5 3,2 - 3,4 3,1 -

Camote 16,0 15,7 16,7 6,4 4,6 4,0 -11,9 1,2 1,2 -4,6

Hortalizas

Cebol la 17,9 21,6 19,7 -8,4 5,2 5,2 -0,2 1,4 1,7 21,9

Tomate 6,0 6,0 5,1 -15,1 1,7 1,4 -17,9 0,4 0,3 -20,3

Ajo 5,9 6,4 8,1 27,0 0,7 1,2 64,0 0,3 0,4 17,4

Menestras

Fríjol grano s eco 83,8 81,2 79,0 -2,8 9,5 9,3 -1,8 3,8 3,8 0,7

Arveja grano 50,7 50,6 48,9 -3,3 0,9 0,8 -9,2 0,7 0,6 -12,2

Ha ba grano 54,7 53,5 52,2 -2,5 5,5 5,0 -9,4 5,2 4,7 -9,2

Fríjol cas ti l la 20,3 22,7 16,0 -29,5 1,9 2,9 50,6 0,5 1,7 275,3

Otros 40,0 36,0 34,7 -3,7 6,3 6,5 3,5 5,6 5,8 3,4

Total 2.069,0 2.039,3 1.960,0 -3,9 478,1 471,1 -1,5 201,1 191,2 -4,9


Anual Ene-abrVar % Var %

Superficie Cosechada de los Principales Cultivos (Mi les de hectáreas)

Abril


Entre enero y abril del 2012 la producción del sub-sector agrícola acumuló una caída interanual de 0,1%, debido a la menorproducción de arroz cáscara (-8,8%), café (-7,8%) y camote (-10,5%). No obstante, la caída fue atenuada por la mayorproducción de caña de azúcar (0,6%), melocotón (7,7%), maíz amarillo duro (10,1%), algodón rama (17,8%) y uva (8,9%),entre los principales.

En abril la actividad agrícola registró una caída interanual de 1,3%, el resultado es consecuencia de la menor producción deimportantes cultivos como: i) arroz cáscara (-31,3%), debido a la baja producción en los departamentos de La Libertad(-65,7%), Arequipa (-25,0%) y Ancash (-27,7%), en un contexto de bajas temperaturas que afectaron la fase de cosecha ii)café (-10,2%), principalmente por la disminución en la producción de San Martín (-13,0%), Cusco (-33,9%), Cajamarca (-9,9%)y Ayacucho (-4,2%) y iii) caña de azúcar (-3,6%), debido al bajo rendimiento por hectárea, que ocasionó la reducción de laproducción en La Libertad (-11,1%) y Lambayeque (-5,3%).

En contraste, el algodón rama registró un crecimiento interanual de 9,5%, debido al incremento de la producción en Ica(8,7%), Ancash (180,2%) y Arequipa (483,3%), favorecida por condiciones climatológicas apropiadas durante la época desiembra; asimismo, se obtuvo un avance en la producción de papa (4,2%), debido a que la presencia de lluvias favoreció lafase de maduración de este tubérculo en Puno (7,0%), Huánuco (16,8%), Cusco (16,0%) y La Libertad (4,0%). En tanto, lamayor producción de uva (11,0%) se debió a las condiciones de temperatura apropiadas en los departamentos de Lima, Ica yPiura. Finalmente, el maíz amarillo duro registró un crecimiento interanual de 11,0%, dada la mayor producción en Lima(6,2%), La Libertad (10,2%) y Cajamarca (6,2%), como resultado de las mayores áreas cosechadas y condiciones climatológicasfavorables.

Producción agrícola registró una caída de 0,1% en los primeros cuatro meses del año

Subsector Agrícola

Ene - abr Abril

2009 2010 2011 2012/11 2012/11

Sector Agropecuario 2,7 4,3 3,8 2,0 1,1

Agrícola 0,9 4,2 2,8 -0,1 -1,3

Consumo HumanoArroz Cá scara 7,1 -5,5 -7,4 -8,8 -31,3Pi ña 12,7 9,9 28,6 10,1 10,4Pa pa 4,7 1,1 7,0 3,1 4,2Es pá rra go -4,4 8,2 17,0 3,3 0,3Maíz Amil áceo 14,6 -9,8 -0,7 13,3 20,4Trigo 9,3 -3,0 -2,7 8,5 4,2

Consumo IndustrialAl godón rama -42,7 -33,3 91,4 17,8 9,5Ca fé -11,1 8,7 13,6 -7,8 -10,2Ca ña de a zúcar 5,8 -2,8 0,3 0,6 -3,6Maíz A. duro 3,4 0,4 -1,7 10,1 11,0


Producción Agrícola (Var. %)

Anual


Dinámica de los Principales Productos del Sector Agrícola (Var. %)

Papa

Café

Al falfaArroz CáscaraAceituna

Plátano

Caña de AzúcarEs párrago Algodón Rama

UvaMaíz A. Duro

YucaMaíz ChocloQui nua

Palta

0

5

10

15

20

25

-40 -20 0 20 40 60 80Part

icip

ació

n se

gún

Valo

r Bru

to d

e la

Pro

ducc

ión

Crecimiento Abril 2012 (-1,3%)


VAB Agrícola (Var. %)

-10

-5

0

5

10

15

E09

F M A M J J A S O N D E 10

F M A M J J A S O N D E11


F M A

Agrícola Agropecuario

Agropecuario: 1,1%Agrícola: -1,3%


Subsector Agrícola


Producción de Principales Cultivos Agrícolas (Miles de TM)

500

600

700

800

900

1.000


Caña de azúcar

2010

2011

2012

0

5

10

15

20

25

30


Algodón rama

2010

2011

2012

50

150

250

350

450

550

650

750


Arroz en Cáscara

2010

2011

2012

15

20

25

30

35

40

45

50


Espárrago

2010

2011

2012

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000


Papa

2010

2011

2012

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90


Café

2010

2011

2012


Subsector PecuarioActividad pecuaria creció 6,3% en abril

Entre enero y abril del 2012 la actividad pecuaria registró un avance interanual de 4,9%, como resultado de lamayor producción de carne de ave (8,2% de crecimiento), carne de vacuno (2,1%) y leche fresca (3,3%).

En abril la producción pecuaria registró un avance interanual de 6,3%, el resultado se debe al incremento en laproducción de carne de ave (11,9% de crecimiento), dada las mayores colocaciones de “pollos bb” en las granjasavícolas de línea carne en los departamentos de Lima, La Libertad, Ica, Arequipa y San Martín. Asimismo,contribuyó la mayor producción de leche fresca (3,6%), cuyo resultado se debe al mayor número de ganadovacuno para el ordeño y al incremento del rendimiento promedio por cabeza en las cuencas de Arequipa, Limay La Libertad. En tanto, el avance en la producción de carne de vacuno (1,9%) fue resultado de la mayor saca enlos departamentos de Cajamarca, Lima, Puno, Huánuco y Ayacucho. En contraste, la producción de huevoregistró una caída interanual de 2,5%, debido a las menores colocaciones de “pollitas bb”, de la línea postura anivel nacional.


Dinámica de los Principales Productos del Sector Pecuario (Var. %)

Ave

Vacuno

LecheHuevo

Porcino

OvinoAlpaca

Caprino

Llama

Lana

Fi bra Alpaca

Fibra Llama

-8

2

12

22

32

42

52

-12 -7 -2 3 8 13Part

icip

ació

n se

gún

Valo

r Bru

to d

e la

Pro

ducc

ión

Crecimiento Abril 2012 (6,3%)


VAB Pecuario (Var. %)

-6-4-202468

10121416

E09




F M A

Pecuario Agropecuario

Agropecuario: 1,1%Pecuario: 6,3%

Ene - abr Abril

2009 2010 2011 2012/11 2012/11

Sector Agropecuario 2,7 4,3 3,8 2,0 1,1

Pecuario 5,5 4,4 5,2 4,9 6,3

Carne de a ve 9,9 5,8 6,4 8,2 11,9

Carne de vacuno 0,8 4,4 4,1 2,1 1,9

Leche fres ca 5,5 3,3 2,7 3,3 3,6

Huevo 0,8 6,1 10,9 0,0 -2,5

Carne de porcino -0,4 0,2 1,4 1,6 1,5

Carne de ovi no 0,3 1,2 1,2 0,8 2,5

Carne de a lpaca 9,1 0,2 2,3 1,0 1,9

Carne de caprino -4,4 0,8 -0,3 1,3 1,9

Fi bra a lpaca 9,1 -1,6 8,0 6,0 -9,9

Lana 1,9 -0,4 -1,1 -0,2 -8,0

Carne de l lama 4,9 -1,5 3,5 -1,7 0,7

Fi bra l la ma -1,1 -10,1 10,3 8,9 -2,5


Anual

Producción Pecuaria (Var. %)


Subsector Pecuario


Producción de Principales Productos Pecuarios (Miles de TM)

10

11

12

13

14

15

16

17


Carne de Vacuno

2010

2011

2012

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0


Carne de Ovino

2010

2011

2012

60

65

70

75

80

85

90

95

100


Carne de Ave

2010

2011

20128

9

10

11

12

13


Carne de Porcino

2010

2011

2012

18

20

22

24

26

28


Huevo

2010

2011

2012

100

110

120

130

140

150

160

170


Leche

2010

2011

2012


Comercio ExteriorExportaciones agropecuarias acumulan crecimiento de 13,3% en el primer cuatrimestre del año

Entre enero y abril las exportaciones agropecuarias ascendieron a US$ 1.052,1 millones, este monto supera en13,2% a lo registrado el mismo tramo del 2011. En este período las exportaciones de productos tradicionalesregistraron el mayor dinamismo (51,4% de crecimiento), debido al impulso de las exportaciones de café (79,9%);mientras que el menor ritmo de crecimiento de los envíos no tradicionales (7,8%), fue resultado del bajocrecimiento en los envíos de frutas (12,6%) y vegetales diversos (34,0%), así como de la reducción en lasexportaciones de legumbres (-5,5%), té, café, cacao y esencia (-13,3%) y cereales (-3,6%).

En abril las exportaciones agropecuarias sumaron US$ 202,7 millones, lo que equivale a una caída interanual de1,8%. El resultado se refleja en las menores exportaciones no tradicionales (-2,4%); no obstante, fue atenuado porel incremento de los envíos tradicionales (4,4%).

Los envíos no tradicionales se redujeron debido a las menores exportaciones de legumbres (-15,9%) y té, café,cacao y esencia (-18,9%), así como la desaceleración en los envíos de frutas (0,2% de crecimiento) y cereales(0,8%), en tanto; los envíos tradicionales fueron impulsados por el café (29,5% ) y atenuados por el algodón(-83,4%). Fuente: BCRP Elaboración: MAXIMIXE

Fuente: BCRP Elaboración: MAXIMIXE

Exportaciones Agrícolas Tradicionales (Mi llones de US$)

Exportaciones Agrícolas No Tradicionales (Mi llones de US$)

0

50

100

150

200

250

300


2010

2011

2012

50

100

150

200

250

300

350

400


2010

2011

2012

Var. % Var.% Var.%

2009 2010 2011 2011/10 2011 2012 2012/11 2011 2012 2012/11

Tradicionales 636,2 974,6 1.672,5 71,6 117,3 177,7 51,5 17,9 18,7 4,4

Ca fé 584,4 888,3 1.580,8 78,0 90,0 161,8 79,7 12,3 15,9 29,5

Azúca r 37,1 64,7 47,6 -26,5 15,6 5,7 -63,3 1,2 - -

Algodón 2,7 1,1 7,8 608,9 2,2 1,4 -36,4 1,3 0,2 -83,4

Resto de a grícola s 12,0 20,4 36,3 77,5 9,5 8,8 -7,5 3,0 2,5 -15,7

No Tradicionales 1.825,1 2.190,0 2.830,4 29,2 811,2 874,4 7,8 188,6 184,0 -2,4

Legumbres 739,0 863,8 979,8 13,4 237,0 224,0 -5,5 56,0 47,1 -15,9

Fruta s 460,6 584,9 902,8 54,3 309,2 348,1 12,6 57,7 57,8 0,2

Productos vegetal es diversos 173,1 224,7 280,3 24,7 82,2 110,2 34,0 22,6 30,4 34,7

Té, ca fé, caca o y esencia 185,3 195,9 263,8 34,6 70,1 60,8 -13,3 21,2 17,2 -18,9

Cerea les y sus prepa raciones 123,6 126,4 169,7 34,2 50,0 48,2 -3,6 12,3 12,4 0,8

Resto 143,6 194,1 234,0 20,5 62,7 83,1 32,5 18,9 19,2 1,5

Total 2.461,3 3.164,5 4.502,8 42,3 928,6 1.052,1 13,3 206,4 202,7 -1,8


Enero - abril

Exportaciones Agrícolas (Mi l l ones de US$)

AbrilAnual


Comercio Exterior

Entre enero y abril del 2012, las importaciones agropecuarias sumaron US$ 1,1 millones, cifra que representaun crecimiento interanual de 8,0%. El avance fue impulsado por el alto dinamismo en las compras de bienes decapital (46,3% de crecimiento); asimismo, contribuyó el avance en las compras de materias primas (11,7%) yalimentos (4,4%)

En abril las importaciones agropecuarias registraron una caída interanual de 6,9%, hasta sumar US$ 258,7millones. La reducción en el flujo de importaciones se debe a las menores compras de alimentos (-10,7%),particularmente trigo (-2,3%), productos lácteos (-42,3%) y soya (-31,9%); no obstante, fue atenuada por elincrementó en la importación de maíz (28,6%), arroz (90,9%) y azúcar (34,1%).

En tanto, se redujeron las importaciones de materias primas (-3,2%); mientras que las de bienes de capitalregistraron un avance interanual de 42,6%.

Importaciones agropecuarias acumulan crecimiento de 8,0% en el primer cuatrimestre del año



Saldo Comercial (Mil lones de US$)

Importaciones y Exportaciones Agropecuarias (Millones de US$)

-100

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

E09




F M A

0

100

200

300

400

500

600

700

E09



F M AM J J A S O N D E12

F M A

Importaciones Exportaciones

Var. % Var. %

2009 2010 2011 2011 2012 2012/11 2011 2012 2012/11

Principales Alimentos 1349,5 1724,8 2294,8 33,0 664,6 694,1 4,4 192,0 171,4 -10,7

Tri go 346,0 368,2 535,5 45,4 157,1 166,8 6,2 37,1 36,2 -2,3

Ma íz y/o s orgo 265,9 371,6 562,7 51,4 147,1 126,0 -14,4 30,3 38,9 28,6

Arroz 49,1 54,6 116,2 112,8 23,3 44,9 92,6 5,1 9,7 90,9

Azúcar 57,3 121,4 135,4 11,5 52,7 74,2 40,7 8,8 11,8 34,1

Lá cteos 36,9 80,6 96,4 19,6 31,9 48,7 52,4 15,7 9,1 -42,3

Soya 560,7 679,4 794,0 16,9 237,3 216,8 -8,6 90,0 61,3 -31,9

Carnes 33,6 49,1 54,7 11,3 15,1 16,8 11,0 5,1 4,4 -13,7

Bienes de Capital 71,6 79,7 109,6 37,4 31,3 45,8 46,3 9,1 13,0 42,6

Materias Primas 773,4 867,7 1090,9 25,7 320,7 358,1 11,7 76,7 74,3 -3,2

Tota l 2194,5 2672,2 3495,3 30,8 1016,6 1098,1 8,0 277,8 258,7 -6,9


AbrilVar. % 2011/10

Enero-abrilAnual

Importaciones Agropecuarias (Millones de US$)


Dinámica EmpresarialExportaciones de Páprika suman US$ 34,1 millones

Entre el 2006 y el 2011 la exportación de páprika ha crecido a un ritmo anual de 5,5%, al pasar de US$ 73,5 millones hasta US$ 131,0 millones; el promedio obtenido es resultado de undinamismo diferenciado en las tasas de crecimiento registradas en el período de referencia. Durante el 2006 y 2007 los envíos crecieron a una tasa promedio anual de 36,1%, debido alfuerte dinamismo de la demanda de EEUU, España y México, economías que en promedio concentran más del 90,0% de los envíos nacionales de páprika; no obstante, entre los años 2009 y2010 las exportaciones en general fueron afectadas por la crisis internacional, lo que provocó que los envíos decrezcan a un ritmo anual 15,7% En el 2011 las exportaciones de páprikamostraron un repunte de 35,5% respecto al 2010, como resultado de la recuperación en la demanda de países como EEUU (47,6% de crecimiento), España (45,6%), México (6,6%),Guatemala (13,1%) y Chile (237,6%).

Entre enero y abril del 2012 las exportaciones de páprika sumaron US$ 34,1 millones, cifra que es inferior en 6,6% a lo registrado el mismo período del año anterior. La reducción en el valorde los envíos de páprika es resultado de la disminución en el precio promedio de exportación, que pasó de un promedio de US$ 2.716,3 por TM en el 2011 a US$ 2.324,6 por TM en elprimer cuatrimestre del año, evidenciando un retroceso de 14,4%. Esta tendencia podría mantenerse debido a que importantes consumidores del cultivo nacional, como España, estánpadeciendo las consecuencias de la crisis de deuda en Europa y una desaceleración generalizada en su nivel consumo.

Fuente:SUNAT Elaboración: MAXIMIXE Fuente:SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

Evolución de las Exportaciones de Páprika Evolución de las Exportaciones de Páprika (TM)

73,5

96,0

136,2

102,6 96,7

131,0

49,9 43,659,0 55,4

43,8 48,2

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Millones de US$ Miles de TM

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000


2010 2011 2012


Dinámica Empresarial

Part. % Part. %

2009 2010 2011 10/09 11/10 2011 2010 2011 2012 11/10 12/11 2012

Corporación Miski 7.229,6 11.803,4 10.549,1 63,3 -10,6 8,1 Agroinversiones Mistul 1.441,3 1.701,8 2.596,2 18,1 52,6 7,6

EEUU 3.810,1 4.028,0 4.374,4 5,7 8,6 3,3 Espa ña 1.441,3 1.701,8 2.596,2 18,1 52,6 7,6

España 1.699,6 4.116,4 4.001,0 142,2 -2,8 3,1 Resto - - - - - -

México 1.037,0 3.378,4 2.046,0 225,8 -39,4 1,6 Exportadora Norpal 1.986,7 2.424,8 2.178,5 22,1 -10,2 6,4

I sra el - 54,5 54,8 - 0,4 0,0 EEUU 1.282,4 1.469,2 1.596,9 14,6 8,7 4,7

Ucra ni a 26,8 - 38,5 - - 0,0 México 420,5 860,6 495,3 104,6 -42,4 1,5

Resto 656,1 226,0 34,5 -65,6 - 0,0 Gua tema la 283,8 83,3 57,7 -70,6 -30,7 0,2

Exportadora Norpal 5.665,8 6.523,6 8.681,3 15,1 33,1 6,6 Espa ña - 11,7 28,6 - 144,7 0,1

EEUU 3.585,7 5.002,1 6.129,3 39,5 22,5 4,7 Resto -

México 1.864,9 631,2 1.977,6 -66,2 213,3 1,5 Corporación Capas 1.121,4 2.332,4 1.842,8 108,0 -21,0 5,4

Gua tema l a 177,5 830,6 540,5 367,9 -34,9 0,4 EEUU 323,0 823,1 1.024,4 154,8 24,5 3,0

España - - 33,8 - - 0,0 México 798,4 884,8 689,5 10,8 -22,1 2,0

Resto 37,7 59,8 - 58,5 -100,0 - Espa ña - 624,4 128,9 - -79,4 0,4

Eco - Acuícola 5.162,4 6.631,9 8.087,6 28,5 21,9 6,2 Resto -

España 5.162,4 6.616,8 7.576,1 28,2 14,5 5,8 Bcf Spices 968,5 1.708,9 1.797,1 76,4 5,2 5,3

EEUU - 15,1 511,5 - 3.282,9 0,4 EEUU 800,4 1.430,5 1.678,8 78,7 17,4 4,9

Resto - - - - - - Ca nadá 105,1 101,3 69,4 -3,6 -31,5 0,2

Perú Spices 6.861,1 4.589,5 6.749,8 -33,1 47,1 5,2 Espa ña - 34,2 49,0 - 43,3 0,1

España 6.391,2 3.377,6 6.332,0 -47,2 87,5 4,8 Pa namá - 25,0 - - - -

EEUU 469,8 766,7 398,6 63,2 -48,0 0,3 Reino Unido 44,5 - - - - -

Chil e - - 19,3 - - 0,0 Resto -

Resto - 445,2 - -49,1 - -

Corporación Capas 3.818,1 3.910,3 6.028,5 2,4 54,2 4,6 Perú Spices 129,4 2.793 1.712 2.058,9 -38,7 5,0

México 2.908,0 1.607,0 3.418,1 -44,7 112,7 2,6 Espa ña 0,1 2.478,5 1.712,4 ######## -30,9 5,0

EEUU 910,0 2.010,6 1.832,1 120,9 -8,9 1,4 EEUU 129,2 295,0 - 128,3 - -

España - 91,1 778,3 - 754,3 0,6 Resto - 19,3 - - - -

Resto - 201,5 - - - -

Otros 73.830,0 63.272,1 90.931,1 -14,3 43,7 69,4 Otros 17.978,2 25.496,1 23.928,8 41,8 -6,1 70,3

Total 102.566,9 96.730,8 131.027,4 -5,7 35,5 100,0 Total 23.625,6 36.456,8 34.055,9 54,3 -6,6 100,0

Fuente: SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

Var. %Exportación de Páprika por Empresas y País de Destino (Miles de US$)

EmpresaAnual Var. %

EmpresaEne-abr


Proyectos de ley

SUBSECTOR DescripciónFecha de

PresentaciónProbabilidad de

Aprobación

Agrícol aProyecto de Ley que decla ra de neces idad públ ica e i nterés na cional l a ejecuciónde proyectos de infra estructura de riego, tecni ficación y capa ci ta ción pa ra eldesa rrol lo rura l en l a s i erra y selva del Perú

14/06/2012 -

Agrícol aLey que establece el ma rco naciona l para el es ta bl ecimiento de una pol íticana ci ona l de seguridad a l i menta ri a

01/06/2012 -

Fuente: Congreso de la República Elaboración: MAXIMIXE

Proyectos de Ley Relacionados al Sector


Anexo Estadístico

Fuente: BCRP, World Bank Elaboración: MAXIMIXE

Soya Rotterdam (US$/TM)Trigo Hard Red Winter (US$/TM) Maíz Amarillo Gulf Ports (US$/TM)

Cotizaciones Internacionales

Café Arábigo (Miles US$/TM) Azúcar - Contrato 14 (US$/TM) Algodón Cotlook Índice "A" (Miles US$/TM)

0

1

2

3

4

5

6

7

E09




F MAM

100

150

200

250

300

350

400

E09



F MAM J J A S O N D E12

F M AM

100

140

180

220

260

300

340

E09



F MA M J J A S O N D E12

F MAM100

200

300

400

500

600

E09




F MAM

0

1

2

3

4

5

E09




F MAM200

300

400

500

600

700

800

900

E09




F MAM


Anexo Estadístico

Mercado

y Variedad 2008 2009 2010 2011 2012 1

Productos de Exportación

Al godón (US$ por qq) EEUU Nº 2 Fibra Corta 72,5 63,6 105,0 153,1 115,0

Azúcar (US$ por TM) Contrato 16* 468,6 548,8 792,5 839,2 780,0

Café (US$ por TM) Otros Suaves Arábigos 3.050,2 3.128,7 4.300,7 6.026,1 4.910,6

Productos de Importación

Maíz (US$ por TM) EEUU Nº 2 Ama ri l l o 223,2 165,5 185,9 291,7 270,0

Trigo (US$ por TM) EEUU Nº 2 Hard Red Wi nter 326,0 224,1 223,6 316,3 280,0

Soya (US$ por TM) EEUU 523,6 436,9 449,8 540,7 545,0

1 Proyectado* Anterior contrato 14

Datos Históricos: World Bank, BCRP Proyección: MAXIMIXE

Cotizaciones Internacionales

Anual


SECTOR CONSTRUCCIÓNSector construcción habría crecido 15,1% en junio

Se estima que en mayo del 2012 el sector construcción habría registrado un crecimiento interanual de 15,1%, impulsado principalmente por el avance del consumo interno de cemento(15,8% de crecimiento), explicado por el dinamismo en la construcción de viviendas, oficinas, supermercados y centros comerciales; así como la mayor inversión de los gobiernosregionales. El análisis considera el efecto estadístico de realizar la comparación con una base singularmente baja que fue la del mismo mes del año pasado (mayo 2011) afectada por laculminación de obras de gran envergadura y el cambio de mando de los gobiernos locales y regionales de aquel entonces.

En abril del 2012 el sector construcción creció a la tasa interanual de 15,2%, la tasa más alta desde noviembre del 2011, explicado por la mayor demanda en el sector privado para laedificación de viviendas, y la recuperación de la inversión pública en las regiones. El dinamismo del abril fue resultado del crecimiento del consumo interno de cemento (16,9%) y estuvoatenuado por el declive del avance físico de obras (-10,2%).

En el periodo enero-abril del 2012, el sector construcción, acumuló un avance de 13,1% interanual, como resultado del mayor consumo interno de cemento (14,2%); no obstante, esteavance fue atenuado por el retroceso del avance físico de obras (-12,2%).

En mayo del 2012 el índice de precios de los materiales de construcción registró una caída interanual de 0,97%, comportamiento determinado principalmente por el retroceso en el índicede precios del rubro metálicos (-10,55%), atenuado en parte por el alza de los precios del grupo de mayólicas y mosaicos (6,62%), agregados (3,61%), ladrillos (1,96%) y maderas (1,91%).

En lo que respecta a la variación mensual, el índice de precios de materiales de construcción presentó una ligera disminución mensual de 0,02%, resultado de la disminución en el precio delrubro vidrios (-0,82%) y la caída del rubro metálicos (-0,62%).


2009 2010 2011 2012 2 II. 11 III. 11 IV. 11 I. 12 II. 12 1 Ene Feb Marzo Abril Mayo 1 Junio 2

VAB Construcción (Millones US$) 4.017 5.007 5.315 6.120 1.198 1.356 1.554 1.406 1.431 461,6 450,0 494,8 465,4 507,3 458,2

VAB Construcción (var. %) 6,1 17,4 3,4 11,6 -0,2 1,7 4,9 12,5 14,3 12,5 10,1 14,7 15,2 15,1 12,4

Consumo Interno de Cemento (var. %) 4,6 17,4 3,3 11,7 0,7 2,0 5,4 13,3 15,2 12,9 11,5 15,6 16,9 15,8 13,0

Despa chos Local es (var. %) 5,5 15,7 2,5 10,6 -1,5 1,6 5,9 13,4 14,0 11,8 12,6 15,5 16,5 15,7 10,0

Precios de Materiales de Construcción (var. %) 3 -5,5 1,1 2,8 0,6 2,8 1,9 1,8 -0,1 -1,0 1,1 -0,4 -1,0 -1,2 -1,0 -0,7

Precios Cemento (var. %) 0,3 2,2 1,1 1,4 1,8 0,6 -0,2 0,8 1,1 0,5 0,8 1,1 1,1 1,1 1,3

Colocaciones Bancarias en el Sector Construcción 4

Mil lones US$ 5 559,9 722,9 943,5 1037,9 877,4 933,6 943,5 942,5 980,6 921,7 922,8 942,5 943,3 961,2 980,6

Construcción / total colocaciones créditoscomerci a les (%)

2,7 2,7 3,0 3,0 2,9 3,1 3,0 3,0 3,0 2,9 3,0 3,0 3,0 2,9 3,0

Colocaciones Hipotecarias para Vivienda 4

Mil lones US$ 5 4.181 5.476 6.987 8.035 6.316 6.681 6.987 7.340 7.704 7.093 7.183 7.340 7.430 7.613 7.704

1/. Estimado 2/. Proyectado 3/. Promedio interanual 4/. T.C. fijo en S/. 2,84 5/. Saldos a fin de período

Datos Históricos: INEI, ASOCEM, SUNAT, MIVIVIENDA, SBS Proyecciones: MAXIMIXE

Anual Trimestral


Escenarios 2012Escenario Optimista

En el escenario optimista el sector construcción podría crecer hasta 14,4% en el 2012, loque considera que el consumo interno de cemento ascendería 14,5 % y el avance físicode obras 14,1%. Los supuestos base del escenario son la recuperación de la confianza delos inversionistas privados ante la solución de la crisis europea, abaratamiento de lasimportaciones de bienes de capital e insumos para la construcción y el mantenimiento deun fuerte impulso estatal al desarrollo de infraestructura. También influiría positivamenteel shock de inversiones anunciado a finales de marzo por el Ministerio de Economía yFinanzas (MEF) y Proinversión, que contempla la inversión de US$ 10.000 millones para elperíodo 2012 – 2013, bajo la consideración que no se den retrasos en la ejecución.

Escenario Esperado

En el escenario esperado el supuesto principal es la mayor cautela de los inversionistasprivados ante el menor dinamismo de la economía internacional por la crisis europea. Elescenario también plantea el aumento de la inversión pública que buscará mitigar elimpacto internacional desfavorable. En este escenario el sector construcción crecería11,6% en el 2012, explicado por la mayor inversión pública y privada que dinamizará laejecución de obras, destacando el proyecto del gasoducto sur, obras de infraestructuravial y ejecución de proyectos inmobiliarios. En este escenario el consumo interno decemento crecería 11,7%; mientras que el avance físico de obras se expandiría a la tasa de13,5%, debido al mayor presupuesto público en obras.

Escenario Pesimista

Este escenario supone que la crisis europea empeora y que aumentan las tensiones enmedio oriente de modo que empieza una escalada del precio del petróleo. Estos factoresinfluirán negativamente en las economías del mundo y por consiguiente en la economíaperuana, resultando una de las principales dificultades conseguir financiamiento a travésdel sistema bancario o de inversionistas extranjeros afectando los proyectos del sectorconstrucción. En este escenario el sector construcción crecería 8,8% en el 2012,correspondiendo al consumo interno de cemento un alza de 8,9% y al avance físico deobras 12,9%. Esta última variable aumentará a esa tasa para tratar de neutralizar elefecto internacional negativo.

Pesimista Esperado

8,8% 11,6% 14,4%

VAB Construcción

12,9% 13,5% 14,1%

Avance Físico de Obras

Optimista

8,9% 11,7% 14,5%

Consumo Interno de Cemento


Oportunidades

En los distritos de Miraflores y San Isidro el precio promedio de los terrenos seencuentra en US$1,930 por metro cuadrado, en comparación del 2006 donde seubicaba en US$500. En ese sentido, ambas jurisdicciones han registrado las alzas másfuertes en el precio de sus viviendas en los últimos cinco años (se cuadriplicaron),seguidas un poco lejos por el distrito de Surco, que tiene viviendas a US$1,400 pormetro cuadrado.

En junio se firmó el contrato de compraventa de terrenos del Estado para eldesarrollo inmobiliario de los proyectos de viviendas Alcázar I y Alcázar II en eldistrito limeño del Rímac, transfiriendo a las empresas Líder Inversiones y Proyectos, ya Besco dos terrenos para la construcción de un total de 1.640 viviendas de losprogramas Techo Propio y Nuevo Crédito Mivivienda, los cuales demandarán unainversión conjunta de S/. 148 millones. Todo esto debido a la coordinación de laMunicipalidad de Lima con el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento(MVCS), con la finalidad de propiciar el desarrollo urbanístico ordenado de la ciudad.

La concesionaria Línea Amarilla (Lamsac) colocó bonos por casi S/. 1.200 millonespara financiar la ejecución del proyecto que posee a su cargo: Vía Parque Rímac,proyecto impulsado por la Municipalidad de Lima que comprende la construcción denuevas vías, el mantenimiento de las existentes y la gestión del tránsito en untrayecto que une los distritos de Ate-Vitarte y Callao.

La empresa constructora Inverconsult S.A ingresó al mercado del sector de salud,con una inversión de US$ 25 millones para la primera etapa de la Clínica Providenciaen San Miguel, y viene preparando la segunda etapa, que estaría concluida antes defin de año. Prepara ingreso a provincias y dos locales más en Lima. San Miguel es undistrito con un crecimiento comercial importante y que tiene una zona de influenciade 2,5 millones de habitantes, y actualmente es atractivo para inversiones de otrossectores como el de salud.

El crecimiento del sector vivienda en Lima ha complicado la ejecución de nuevosproyectos industriales en la capital, advirtió la Sociedad Nacional de Industrias (SNI).Según el presidente de la SNI, Luis Salazar, actualmente cuando una empresa quierehacer una nueva planta en Lima tiene muchos problemas para conseguir un espacio,pero eso no es todo, los precios están por encima de lo que es rentable u óptimo. Eneste contexto, la industria peruana debe desarrollarse ahora con mayor énfasis enprovincias.

Análisis EstratégicoRiesgos

El ministro de Vivienda, René Cornejo, informó que existe preocupación por el alzade precios de terrenos que pone fuera del alcance la ampliación de viviendas parahogares de bajos recursos. La falta de disponibilidad de terrenos está limitando elesfuerzo de seguir ampliando la cobertura de los programas de vivienda social, ellosignifica que el Estado debe poner a disposición del mercado estos terrenos, explicó elministro. También declaró que debido a esta problemática es que se esta trabajandocon algunos municipios dentro del programa de generación de suelo urbano.

Existe una tendencia a que las constructoras pequeñas comienzan a desaparecerdebido a los retrasos que estas presentan en la realización de proyectosinmobiliarios. Debido a una mayor oferta y desarrollo de proyectos de granenvergadura, las constructoras de menor envergadura enfrentan una mayor exigenciapor parte de las entidades financieras en la realización de viviendas, esto sumado aque cada vez son más caros los terrenos para proyectos, resulta en que éstas debenasociarse con constructoras de mediano tamaño para garantizar el término de la obra,el manejo de posventa y la calidad de la obra.


Distribución Geográfica de la Industria Cementera

El mercado peruano de cemento está formado por siete fabricantes que en conjunto producen un promediode 8,6 millones de TM de cemento al año. A ello se añade las importaciones de cemento, que provienenprincipalmente de Centroamérica y China. Estas empresas son prácticamente las únicas abastecedoras en loslugares donde operan. La distribución por zonas es:

En el Norte:Cementos Pacasmayo cubre la demanda de las regiones del norte del país, mediante su planta de producciónen Pacasmayo (La Libertad), teniendo presencia en los mercados de Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad,Cajamarca, Ancash.

Cementos Selva -subsidiaria de Cementos Pacasmayo- cubre los requerimientos de la zona nor oriental delpaís.

En el Centro:Cementos Lima es la cementera líder y cuenta con una ubicación geográfica estratégica, debido a que suplanta de producción se ubica en el sur de Lima, región donde se vienen llevando a cabo los mayoresproyectos de infraestructura.

Cemento Andino, fundada en 1952, concentra su atención en la sierra y selva central del país, su principaldemandante es el sector minero. Cabe destacar su participación en el centro poblado de Condorcocha enJunín en el 2010. Tanto Cementos Lima como Cemento Andino están relacionadas al grupo Rizo Patrón.

Caliza Cementos Inca viene operando en Lima desde el 2007, con el paso de los años ha ganado mayorparticipación e inclusive planea ampliar su capacidad de producción hasta 400 mil TM.

Asimismo, la mexicana CEMEX inicio sus operaciones comerciales en el mercado peruano en el 2007 conimportaciones que compiten en la zona centro del país.

En el Sur:Cemento Yura se ubica en la región Arequipa su área de influencia se encuentra en la costa sur y parte de lasierra sur. Durante el 2010 desarrolló proyectos de ampliación y modernización de planta.

Cementos Sur -subsidiaria de Cementos Yura- ubicada en Puno, abastece a la zona alto andina del sudestedel país, así como a la zona de selva de la región sur oriental. La construcción de la carretera Interoceánica,así como otras grandes obras de infraestructura le han permitido tener un crecimiento sostenido los últimosaños. Además el reciente inicio del proyecto del gasoducto sur le permitirán que sigan creciendo a ambascementeras del sur.


En abril del 2012 el sector construcción creció a la tasa interanual de 15,2%, la tasa másalta desde noviembre del 2011, explicado por una mayor demanda en el sector privadopara la edificación de viviendas, y la recuperación de la inversión pública, sobre todo enlas regiones. Asimismo, el consumo interno de cemento avanzó 16,9% respecto asimilar mes del año anterior, explicado por la continuidad de obras de construcción enempresas mineras, construcción de centros comerciales, obras en construcción deviviendas y construcción de pistas y veredas.

Los despachos locales de cementos en abril tuvieron un crecimiento interanual de16,5%, sumando 709,8 TM, debido a las mayores colocaciones de las empresas:Cementos Lima (7,2% de crecimiento), Cementos Pacasmayo (21,4%), Cemento Andino(27,3%), Yura S.A. (29,0%) , Cemento Sur (13,4%) y Cementos Selva (5,4%)

Dinámica Sectorial

En abril el avance físico de obras disminuyó 10,2%; no obstante continuaron las obrasde rehabilitación y mejoramiento de la carretera Chongoyape-Cochabamba-Cajamarca;carretera Callejón de Huaylas-Chacas-San Luis en Áncash, carretera Patahuasi-Yauri-Sicuani en Cusco, rehabilitación y mejoramiento de la carretera Ayacucho-Abancay,carretera Sullana-El Alamor del Eje vial N° 2 de interconexión vial Perú-Ecuador,carretera Chamaya-Jaén-San Ignacio-Río Canchis, carretera Quinua-San Francisco enAyacucho y carretera Bagua Grande-Cajaruro-Bagua-Cruce IV Eje vial.Asimismo, prosiguió la construcción y rehabilitación de caminos vecinales.

VAB Construcción vs. Consumo Interno de Cemento (Var. %)

Fuente: INEI Elaboración: MAXIMIXE

-15-10

-505

101520253035

E10



F M A

VAB Cons tru cción Cons umo In te rno de Cemento

CrecimientoV A B C onstrucción: 15,2%C onsumo Interno: 16,9%

Indice de Avance Físico de Obras vs. VAB Construcción (Var. %)


-10

0

10

20

30

-60

-30

0

30

60

90

E10



F M A

Viviendas de Concreto VAB Constru cción

CrecimientoAvance físico: -10,2%VAB Cons trucción: 15,2%

V A BIA F


Despachos Locales de Cemento (Var. %)

10,2

15,4

26,7

19,721,620,2

13,111,6

16,5

9,1

17,4

10,4

5,6 6,3

-0,7-3,1

1,2

-2,7-2,2

5,5

1,5

6,3

1,7

9,911,8

12,615,516,5

E10



F M A


Dinámica Sectorial

En abril de 2012 los despachos totales de cemento aumentaron 17,0% en términosinteranuales tras sumar 719,3 TM, ante las mayores colocaciones de las empresas debidoa la mayor demanda generada por los gobiernos regionales y el retorno de las inversionesen el sector privado, sobre todo las inmobiliarias. Las cementeras que presentaron mayorcrecimiento interanual en este mes fueron: Cementos Inca (38,4% de crecimiento),Cementos Yura (29%), Cemento Andino (27,3%) y Cementos Pacasmayo (21,4%).

Los despachos totales tuvieron un crecimiento acumulado interanual de 15,0% a abril,reflejo del dinamismo del rubro inmobiliario ante el alto déficit de viviendas, y lareactivación de la inversión pública, sobre todo en las regiones. A abril del 2012, lasempresas cementeras presentan un crecimiento acumulado en sus despachos de más de10%, a excepción de Cementos Lima (6,1% de crecimiento), sin embargo, esta cementerarepresenta el 37,7% de los despachos totales.

Despacho total de cemento aumentó 17,0% en abril

Entre las principales obras que incrementaron el consumo interno de cemento destacan:

i. Empresas mineras: unidades de producción San Cristóbal, Andaychagua y minaPallancata en Ayacucho

ii. Obras de construcción de nave industrial nuevo tren laminador en Paracas yconstrucción de la zona de enfriamiento nuevo tren laminador OT12-005-3 en Pisco.

iii. Reasentamiento de la nueva ciudad de Morocha en Juníniv. Obras en la planta industrial de FITESA Fiberweb en Chosica.v. Obras de construcción de pista como pasos a desnivel Javier Prado con Nicolás Ayllón.vi. Obras en construcción de viviendas: IV etapa Parque la Huaca en San Miguel,

Edificiios para vivienda “El Derby” en Surco y “Las Torres de Santa Clara II”.vii. Obras en la empresa Sudamericana de Fibras S.A. en el Callao.viii.Obras de la fábrica CELIMA en Punta Hermosa (Panamericana Sur Km 37).ix. Obras de prefabricados en Planta Entrepisosx. Centros comerciales: Plaza San Borja y Quinde Shopping Plaza en Ica

Despachos Totales de Cemento (miles de TM)

Var. % Part. % Var. % Part. %2009 2010 2011 2011/10 2011 2011 2012 2012/11 2012

C. Lima 2.935,1 3.277,6 3.224,6 -1,6 38,1 1.062,8 1.127,2 6,1 37,7C. Pacasmayo 1.397,2 1.616,1 1.747,6 8,1 20,6 533,5 628,4 17,8 21,0C. Andino 1.275,4 1.433,6 1.483,9 3,5 17,5 434,3 509,5 17,3 17,0C. Yura 1.008,3 1.159,3 1.259,9 8,7 14,9 351,8 464,2 31,9 15,5C. Sur 246,3 433,3 449,0 3,6 5,3 127,7 146,7 14,9 4,9C. Selva 160,1 195,5 196,2 0,4 2,3 57,5 66,5 15,7 2,2C. C. Inca 62,7 96,8 104,0 7,5 1,2 32,3 47,6 47,3 1,6

Total 7.085,0 8.212,2 8.465,3 3,1 100,0 2.599,9 2.990,1 15,0 100,0


AnualEmpresas

Ene - Abr


Evolución de los despachos totales de cemento por empresa

Dinámica Sectorial


Despacho Total de Cemento (miles de TM)

150

175

200

225

250

275

300

325

E10

M M J S N E11

M M J S N E12

M

Cementos Lima

40

60

80

100

120

140

160

180

E10



F M A

Cementos Pacasmayo

40

60

80

100

120

140

160

E10



F M A

Cemento Andino

40

60

80

100

120

140

E10

M M J S N E11

M M J S N E12

M

Cementos Yura

0,0

8,0

16,0

24,0

32,0

40,0

48,0

E10

M M J S N E11

M M J S N E12

M

Cementos Sur

4,0

7,0

10,0

13,0

16,0

19,0

22,0

E10



F M A

Cementos Selva


Precio de materiales de construcción registró una caída interanual de 0,97% en mayo

Dinámica Sectorial

En mayo, el índice de precios de los materiales de construcción presentó una ligera caída mensual de 0,02%,explicado principalmente por: (i) la disminución en el precio del rubro vidrios (-0,82%), su primera caída en loque va del año, (ii) la caída del rubro metálicos (-0,62%), debido principalmente por los tubos de acerogalvanizado (-2,60%) y alambrón (-1,10%), ya que éstos compiten con los productos importados. Por otro lado,el rubro mayólicas y mosaicos registró un aumento en sus precios en 1,23%, debido al mayor precios demayólicas (3,00%) y piso pared (0,30%), asimismo, el rubro ladrillos presentó un alza de 0,45%, explicado por elmayor precios en ladrillos para techo (0,60%), pandereta (0,40%) y king kong (0,30%).

En términos interanuales, los precios de materiales de construcción cayeron 0,97%, comportamientodeterminado por la caída de los precios del rubro metálicos (-10,55%), atenuado en parte por el alza de losprecios del grupo de mayólicas y mosaicos (6,62%), agregados (3,61%), ladrillos (1,96%) y maderas (1,91%). Elretroceso de los precios del rubro de metálicos se da en un contexto en donde las cotizaciones internacionalesde los minerales industriales (cobre, hierro y zinc) han retrocedido considerablemente tras las menoresperspectivas de crecimiento de los principales países y bloques como China, EEUU y la zona euro. Lo que setraduce a un menor precio de importación de los productos que componen el rubro metálico como varillas yplanchas.

Fuente: INEI, BCRP Elaboración: MAXIMIXE

Variación Mensual del Índice de Precios de Materiales de Construcción Var (%)

-2

-1

0

1

2

E10



F M A M

IP Mat. Construcción Inflación

Precios de Materiales de Construcción (var. %)

Mes May 12 /May 11

Materiales de Construcción 100,00 -0,02 -0,97Maderas 12,20 -0,11 1,91Acces . plásti co y sumi n. Eléctr. 9,64 0,24 0,14Agl omerantes 26,28 -0,01 0,99Vi drios 3,55 -0,82 1,76Mayól i cas y mosa icos 0,53 1,23 6,62Estructuras de concreto 11,22 0,13 0,50Agregados 9,97 0,23 3,61Ladri l los 8,37 0,45 1,96Metá l i cos 18,24 -0,62 -10,55


Ponder.Mayo 2012


Precios de Materiales de Construcción

MaderasEstructuras de

concreto

Aglomerantes

Acces . plástico ysumin. Eléctr.

Vidri os

Mayól icas ymosaicos

AgregadosLadri llos

0

5

10

15

20

25

30

-1 1 3 5 7Pond

er.

Mat

. de

Cons

truc

ción

(%

)Crecimiento May 12 / May 11 (%)

Promedio: -0,97%


Dinámica de Precios


Dinámica SectorialIngresos en sector construcción crecieron 16,9% interanual en el periodo marzo-mayo

En el trimestre móvil marzo – mayo 2012, la población económicamente activa ocupada (PEA ocupada)de Lima Metropolitana que trabaja en el sector construcción registró un crecimiento interanual de 2,2%,sumando 328,8 mil trabajadores. Esta cifra representó el 7,4% de la PEA ocupada total en LimaMetropolitana.

En el mismo periodo, el ingreso promedio mensual del sector construcción de Lima Metropolitanaaumentó en 16,9% comparado con el mismo periodo del año anterior, alcanzando un promedio mensualde S/. 1.592,3 (soles corrientes), nivel superior en 22,7% al ingreso promedio mensual de todos lossectores de Lima Metropolitana (S/. 1.298,1). En términos reales el ingreso promedio mensual del sectorconstrucción se expandió 12,2% en el mismo periodo.


Lima Metropolitana: Evolución del Ingreso Promedio Mensual en el SectorConstrucción (S/. corrientes)

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

N-D

-E 1

0D-

E-F

E-F-

MF-

M-A

M-A

-MA-

M-J

M-J

-JJ-

J-AJ-

A-S

A-S-

OS-

O-N

O-N

-DN

-D-E

11

D-E-

FE-

F-M

F-M

-AM

-A-M

A-M

-JM

-J-J

J-J-A

J-A-

SA-

S-O

S-O

-NO

-N-D

N-D

-E 1

2D-

E-F

E-F-

MF-

M-A

M-A

-M

Total

Construcción


Lima Metropolitana: Evolución del Empleo en el Sector Construcción (mi les depersonas)

210

230

250

270

290

310

330

350

3.9604.0104.0604.1104.1604.2104.2604.3104.3604.4104.4604.510

N-D

-E 1

0D-

E-F

E-F-

MF-

M-A

M-A

-MA-

M-J

M-J

-JJ-

J-AJ-

A-S

A-S-

OS-

O-N

O-N

-DN

-D-E

11

D-E-

FE-

F-M

F-M

-AM

-A-M

A-M

-JM

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J-J-A

J-A-

SA-

S-O

S-O

-NO

-N-D

N-D

-E 1

2D-

E-F

E-F-

MF-

M-A

M-A

-MTotal

Construcción

Total C onstrucción


Lima Metropolitana: Evolución del Ingreso Promedio Mensual en el SectorConstrucción (S/. Constantes del 2009)

-12

-8

-4

0

4

8

12

900950

1.0001.0501.1001.1501.2001.2501.3001.3501.4001.4501.5001.550

N-D

-E 1

0D-

E-F

E-F-

MF-

M-A

M-A

-MA-

M-J

M-J

-JJ-

J-AJ-

A-S

A-S-

OS-

O-N

O-N

-DN

-D-E

11

D-E-

FE-

F-M

F-M

-AM

-A-M

A-M

-JM

-J-J

J-J-A

J-A-

SA-

S-O

S-O

-NO

-N-D

N-D

-E 1

2D-

E-F

E-F-

MF-

M-A

M-A

-M

Ingr eso real

Var. %

V ar %


Dinámica Sectorial

En abril del 2012 los créditos hipotecarios para viviendas colocados por la banca múltiple cerraron conun saldo de US$ 7.430 millones, registrando un avance interanual de 21% y una variación mensual de1,2%, de este modo, las colocaciones de créditos hipotecarios continúan con la tendencia al alza.Asimismo, los créditos en moneda nacional mostraron mayor dinamismo al crecer 28,3%, mientrasque en moneda extranjera aumentaron 14,3%, explicado por la mejora del poder adquisitivo de laspersonas y la reducción de las tasas de interés.

Se espera que este alto crecimiento se mantenga a lo largo del 2012 debido a que existe una demandamuy importante de viviendas pues la mayoría de proyectos que se desarrollan se vende muyrápidamente. Adicionalmente en el país existe un enorme déficit de viviendas y anualmente serequiere satisfacer la demanda de 100 mil viviendas por año.

La tasa de interés anual hipotecaria en moneda extranjera fue de 7,9% en abril, mientras que la tasaen moneda nacional fue de 9,3%.

Colocaciones hipotecarias se expandieron 21,0% en abril Tasas de Interés Hipotecaria por Tipo de Moneda (%)*

* Tasa de interes promedio del sistema bancario a fin de mes

Fuente: SBS Elaboración: MAXIMIXE

7,5

8,0

8,5

9,0

9,5

10,0

10,5

11,0

E10



F M A M

ME MN

Participación en los Créditos Hipotecarios (Abril 2012)


B. de Créditodel Perú

34,3%

B.Continental

30,7%

Scoti abankPerú

14,0%

Interbank12,3%

Otros8,7%

Créditos Hipotecarios Para Viviendas de la Banca Múltiple 1 (mil lones de US$)

1/. Saldos a fin de mes - T.C Nominal 2009: S/. 3,01 , 2010: S/. 2,83 y 2011-2012: S/. 2,76


1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.5005.0005.5006.0006.5007.0007.500

E10



F M A

Créditos ME Créditos MN


Dinámica SectorialImportaciones de grúas para la construcción crecerán 16,9% al cierre del 2012

En el periodo enero-abril del 2012 las importaciones de grúas para la construcción sumaron US$9,5 millones, lo que representó un ligero aumento acumulado interanual de 1,8%, como resultadode las mayores compras al extranjero de grúas telescópicas (25.6% de crec.), siendo atenuado porlas menores compras de grúas de mástil de celosía (-98,1%) y grúas torre (-23,7%). En estecontexto el poco avance en las importaciones es explicado por el menor dinamismo de lainversión privada que paso de un crecimiento de 15,4% en el primer trimestre del 2011 a 13,7%en el mismo período del 2012, y en especial a desaceleración de la inversión en equipamiento deplantas mineras que paso de crecimiento de 85% a 3% en el mismo período.

Para el cierre del 2012 se proyecta que las importaciones de grúas para la construcciónalcanzaran US$ 40,8 millones, lo que será equivalente a un crecimiento interanual de 16,9%,debido a una recuperación de las importaciones a partir de segundo trimestre del año:importaciones de grúas telescópicas (25,6% de crec.), grúas de mástil de celosía (8%); noobstante, se anticipa un retroceso de 15,0% en las importaciones de grúas torre. Ello se darádentro de un contexto de un crecimiento de la inversión pública en infraestructura (30%) y de lainversión privada (8,1%).

* Estimación


Evolución de Importaciones de Grúas para la Construcción por Tipo (mi llones de US$)

4,6 3,6

14,28,9 9,7

14,7

25,331,7

4,7 2,7

4,6

5,8

4,9

3,3 3,5

7,5

21,7

5,7

17,2

3,8

4,2

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Grúa telescópica Grúa torre Grúa de mástil de celosía


Evolución de las Importaciones Totales de Grúas para la construcción (miles de US$)

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

E09




F M A

Importaciones de Grúas para la Construcción* (Part %. US$)

* 2011


Grúastel escópicas

72,4%

Grúas torre16,6%

Grúas de mástil11,0%

US$ 34,9 millones


Principales Proyectos de Inversión

Proyecto Empresa, Consesionaria y/o contratista Departamento Sector Inversión Aprox.(millones de US$)

Gas eoducto Sur Andino y a cti vi dades conexas Kuntur Tra ns portadora de Gas y de Petroperú Cus co Hi droca rburos 16.000Ampl ia ción Cerro Verde Soci edad Minera Cerro Verde Arequi pa Mi nería 3.500Toromocho Chi na lco Junín Mi nería 2.200Anta pa ccay Xs trata Copper Cus co Mi nería 1.470Anta mi na Anta mi na (Xs trata, BHP, Teck, Mi ts ubis hi) Ancas h Mi nería 1.300Central Hidroeléctri ca de Cha gl la Odebrecht Huá nuco Electri cidad 1.233La a mpli aci ón del Gas oducto TGP II TGP (Tecga s, Hunt) Li ma, I ca Hi droca rburos 770Chucapaca Gol d Fi el ds La Ci ma Moquegua Mi nería 700Pla nta Ni trato de Amoni o Ni tratos de l Perú Ica Petroquímica 650Tren Eléctri co de Lima tra mo I I Odebrecht & GyM Li ma Tra ns porte 610Amp. Toquepal a Southern Copper Corp. Tacna Mi nería 600Tra svas e Ol mos Odebrecht Lamba yeque Agricultura, Electri cidad 470Aeropuerto Interna ciona l Chi nchero-Cuzco Por l i citar Cus co Tra ns portes 400Central Hidroeléctri ca Puca rá Egecusco Cus co Electri cidad 360Red Vial 4 Cons. Es pa ñol OHL Cons eci ones La Libertad, Ancas h Tra ns portes 360Autopi sta del Sol Hi dal go e Hi da lgo & CASA Truji l lo - Piura Tra ns portes 360Ciuda d Sol de Col l ique Consorcio DHMONT & CG & MSAC Li ma Vi vi enda 360Condominio Ci udad del Sol de Carabayl lo Consorcio DHMONT Li ma Vi vi endas 357Central Térmica Chil ca 1, ci clo combi nado Eners ur Li ma Electri cidad 353Ampl ia ción de Fos fa tos Va le Bras i l Piura 300La Ala meda del Ríma c Mi ra nda Constructores Li ma 279Cementos Interoceá ni cos Odebrecht. Puno 250Centra l Hidroeléctri ca Cheves Grupo Dis tri luz Li ma Electri cidad 250Cemex La ti namerica n Tradi ng Li ma 230Ampl ia ción Cementos Yura Grupo Glori a Arequi pa 220Sedapa l Conexi ones de a gua y alcantari l l ado Li ma Infraes tructura 217Reha bi l i ta ción Av. Nés tor Ga mbetta Consorcio Andra de Guti érrez Li ma 183Ampl ia ción Pla nta Cemento Andino ARPL Tecnología Indus tria l S.A. Junín 162Cementos Portl and Bío Bío, Votarantim, Portla nd y World Cement Li ma 150Ma jes SIGUAS I I AUTODEMA, Gobierno Regional de Arequipa Arequi pa Agricultura 150Central Hidroelé ctri ca Ma chu Pichu I I GyM Cus co Electri cidad 149

Pla nta de Tratamiento Taboa da ACS Servicios , Comuni ca cionesy Energía de España

Li ma Infraes tructura 149

Central Hidroeléctri ca Huanza Buenaventura Li ma Electri cidad 145Cementos Otorongo Cimpor (Ci mentos de Portugal ) Arequi pa 125Central Térmica Maple - Eta nol Ma pl e Piura Electri cidad 36Acción Agua Pla nta depura dora Arequi pa Infraes tructura 25

1/ Proyectos en ejecución en el 2012 o a ejecutarse en el 2013Fuente: Medios de prensa e información de empresas Elaboración: MAXIMIXE

Principales Proyectos de Inversión Pública y Privada 1


SECTOR COMERCIOActividad comercial habría crecido 7,1% en mayo

En mayo del 2012 el sector comercio habría crecido 7,1% interanual. A nivel de actividades, las ventas al por menor se habrían elevado 4,8%, tasa superior a la registrada en abril,consecuencia de las mayores ventas en los centros comerciales, tiendas por departamento y supermercados, facilitada por la campaña del día de la madre y las mejoras en los ingresosfamiliares. Sin embargo, los temores a la crisis externa y su impacto en la economía nacional estarían incrementando la propensión al ahorro de los consumidores. Los productos másvendidos fueron los de las líneas blancas y marrón. Las ventas al por mayor habrían avanzado a la tasa interanual de 6,2%, explicado por las mayores ventas de maquinarias, artículos deferretería y materiales de construcción que son productos demandados por los sectores construcción y minería, cuyas tasas de crecimiento en mayo ascendieron a 15,1% y 1,3%,respectivamente. Finalmente, el rubro de ventas, mantenimiento y reparación automotriz habría registrado un ritmo de crecimiento de 11,8% impulsadas por las ventas de vehículosnuevos que aumentaron 32,1% interanual hasta sumar 16,3 mil unidades.

En abril la actividad comercial registró una tasa de crecimiento interanual de 6,6%. El comercio al por menor creció 4,5% alentado por las ventas de electrodomésticos, medicamentos,alimentos, calzado y prendas de vestir; que estuvieron incentivados por los continuos lanzamientos de promociones, descuentos y el uso de tarjetas de crédito. A esto se suma, la continuaapertura de nuevos establecimientos comerciales y canales de distribución. En tanto, la venta, mantenimiento y reparación de vehículos automotores, se expandió 12,0%, explicado por unmayor impulso en la venta de vehículos nuevos (38,5% de crec.), favorecido por la entrada de nuevos modelos y mayores facilidades de pago. A lo mencionado se agrega la mayor venta departes, piezas y accesorios de diversos tipos de vehículos automotores, gracias a la demanda de diversos proyectos mineros. Por su parte, el comercio al por mayor registró 5,4% decrecimiento, debido a las mayores ventas de alimentos, bebidas, calzado; así como la venta de combustibles sólidos y líquidos, liderado por el gas natural, gas licuado, entre otros.

El segundo trimestre del 2012 el sector comercio continuaría con su tendencia ascendente acumulando 6,9% de crec. interanual, impulsado básicamente por la venta de vehículosautomotores (11,9% de crec.), las ventas al por menor (4,8%), y las ventas al por mayor (5,8%) los cuales se ven beneficiados por las nuevas facilidades crediticias para el sector.

2009 2010 2011 2012 (1) III. 11 IV. 11 I. 12 II. 12 (2) Ene.12 Feb.12 Mar.12 Abr.12 May.12 (1) Jun.12 (2)

VAB Comercio. (mill. US$) 8.121,8 8.908,8 9.692,7 10.342,1 2.961,8 2.702,2 3.250,6 3.731,9 1.082,6 1.036,5 1.131,5 1.247,1 1.273,8 1.211,0

VAB Comercio (Var. %) -0,4 9,7 8,8 6,7 8,6 7,6 7,9 6,9 7,7 8,9 7,2 6,6 7,1 7,0

Venta a l por mayor 3,5 11,4 7,7 6,8 7,7 6,8 7,1 5,8 7,0 9,1 5,2 5,4 6,2 5,8

Venta al por menor 7,3 11,6 10,3 8,1 9,9 8,5 8,5 4,8 8,5 8,3 8,9 4,5 4,8 5,1

Venta , mantenimiento y reparación de veh. Automot. 1,2 19,9 10,1 8,9 9,6 9,5 10,3 11,9 9,3 9,2 12,4 12,0 11,8 11,9

Ventas gravadas (Var. %) -7,6 12,2 9,0 9,0 8,4 5,3 7,2 3,1 7,1 6,9 7,6 -0,4 5,6 4,3

Importaciones Bs. de Consumo. (mill. US$) 3.962,5 5.487,8 6.701,1 7.660,1 1.829,0 1.887,7 1.838,7 1.898,7 607,7 605,0 626,0 567,0 707,0 624,7

Bs . de Cons umo No Duradero 2.137,3 2.808,4 3.469,7 4.024,9 922,5 956,0 972,2 944,7 320,3 317,9 334,0 283,0 342,0 319,7

Bs . de Cons umo Duradero 1.825,3 2.679,5 3.231,4 3.635,3 906,5 931,7 866,5 954,0 287,4 287,0 292,0 284,0 365,0 305,0

Empleo en el Sector (var. %) 5,5 6,0 6,8 6,1 6,5 5,5 3,9 3,7 5,6 3,2 2,9 3,9 3,6 3,5

Colocaciones en el Sector (mill. US$) 4.364,2 5.839,2 7.152,8 7.331,7 6.796,1 7.152,8 7.290,5 7.804,7 7.053,6 7.105,3 7.290,5 7.549,2 7.656,0 7.804,7

% de las Colocaciones Tota les 21,3 21,0 22,4 19,8 22,2 22,4 22,5 22,8 21,9 22,3 22,5 23,1 22,9 22,8

(1)Estimado (2)Proyectado

Fuente: BCRP, INEI, SUNAT, MINTRA, SBS Elaboración: MAXIMIXE

Indicadores EstratégicosAnual Trimestral Mensual


Pesimista Esperado

4,7% 6,7% 8,1%

VAB Comercio

5,1% 9,0% 11,3%

En el 2012 las ventas gravadas a los contribuyentes registrarían un incremento de 9,0% para el escenario esperado, enlínea con el comportamiento óptimo de la actividad comercial. En el escenario pesimista las ventas gravadas creceríansólo 5,1% y en el escenario de mayor crecimiento de la actividad comercial, las ventas gravadas se elevarían 11,3%, loque supone además la formalización de más empresas.

Ventas Gravadas

Optimista

8,6% 14,3% 19,4%

En el escenario esperado la importación de bienes de consumo crecería 14,3%. Las mayores compras de aparatos deuso personal y doméstico -propio del cambio continuo de la tecnología-, aumento de las adquisiciones de vehículos yel incremento del consumo de alimentos, elevarían los montos de las importaciones. En el escenario pesimista, sesupone un menor ritmo de crecimiento del consumo privado, que llevaría a que las compras externas de bienes sólose elevarían 8,6%. En el escenario optimista, que supone el escenario más favorable para el consumo privado, lasimportaciones de bienes de consumo se elevarían 19,4%.

Importaciones de Bienes de Consumo

8,4% 13,4% 19,6%

El anuncio de grandes inversiones en el sector retail para el período 2011/2012, hace prever que las colocaciones en laactividad comercial alcancen una tasa de crecimiento interanual de 13,4% para el 2012. Asimismo, se registraría unmayor impulso del comercio automotriz y las ventas al por menor, debido al buen desempeño económico de lasregiones sur y norte. Sin embargo, los créditos otorgados al sector se elevarían 8,4% de no ejecutarse los grandesproyectos señalados para el 2011 y en caso el sector crezca a un mayor ritmo, las colocaciones se elevarían 19,6%.

Colocaciones en el Sector

Escenarios 2012

El 2012 en el escenario esperado el sector comercio avanzaría 6,7%, tasa menor a la registrada el 2011. Estaproyección se sustenta en la desaceleración de la demanda interna explicado por la moderación del consumo privadoy público en un contexto de crisis de deuda en Europa y EEUU. En el escenario pesimista la actividad comercial crecería4,7% lo que supone la profundización de la crisis de deuda en la zona euro y desaceleración de la economía de EEUUque se traduciría en menor inversión extranjera y local reduciendo el empleo y las remuneraciones, lo que retraería lademanda interna. En este escenario la confianza del consumidor se vería seriamente afectada. El escenario optimistaanticipa un alza de 8,1% explicado por la salida consensuada de la crisis Europea e incentivado por el anuncio deinversiones de los grandes retailers para el 2012/2013. En este escenario se esperaría una buena performance delsector retail y mayor dinamismo del comercio automotriz; también se consideran mayores ventas de productos de usodoméstico y de materiales de construcción.


Oportunidades

Perú califica como el país número 17 en el ranking mundial de países que presentamayor seguridad en la inversión en la región. El indicador evalúa aspectos financieros,fiscales e institucionales.

El Quinde Shopping Plaza de Ica espera inaugurar su centro comercial en agosto delpresente año. Se espera que El Quinde Shopping Plaza Cajamarca cierre el año conUS$ 70 millones en ventas.

Suzuki planea abrir otros cuatro concesionarios ubicados en los conos norte y sur deLima, y en el norte y sierra del país.

Créditos para venta, reparación y accesorios vehiculares creció 18,3% en mayo,alcanzando un saldo de S/. 2.832,6 millones, mientras que su índice de mora se elevó0,15 puntos porcentuales en abril.

Perú es el cuarto país, a nivel de Latinoamérica, con mayor flujo de bienes a través delas fronteras y hacia los países de destino de acuerdo con el World Economic Fórum(WEF), colocándolo debajo de Chile, Uruguay y Costa Rica.

El 29 de mayo aperturó sus puertas Wong de la Bajada Balta en Miraflores en un áreade 3.518 m2.

Ministerio de Energía y Minas rechaza proyecto que busca facilitar el ingreso de autosusados al país.

San Juan de Lurigancho realizó cambios de zonificación de áreas residenciales oindustriales a áreas comerciales. Los cambios de zonificación entre enero y mayo delpresente año se extienden hasta los 10.692,1 m2. Una propiedad de uso comercialposee más valorización que una de uso residencial.

Ventas de Electrodomésticos crecieron 30,0% interanual en mayo, alcanzando la cifrade S/. 195 millones incluyendo IGV. S/. 85 millones correspondieron a provincias conun crecimiento de 31,0%, mientras que S/. 110 millones pertenecieron a Lima, con uncrecimiento de 29,0%.

Rational, marca alemana comercializadora de equipos de cocina multifuncionales,prevé que facturará US$ 30 millones el presente año. Asimismo señaló, que buscarátener más presencia en Cusco, Arequipa y Cajamarca, intentado duplicar el número dedistribuidores a 24.

Riesgos

La Asociación de Bancos (Asbanc), señaló que la morosidad promedio del total decréditos creció hasta los 1,71%, en el segmento de créditos a pequeñas empresascreció de 4,71% a 5,37% y en consumo aumentó de 2,63% a 3,01%.

La Asociación de Bancos (Asbanc), señaló que la morosidad de las tarjetas de créditoaumentó por cuarto mes consecutivo en abril alcanzando la cifra de 4,35%, 0,78puntos porcentuales más frente a abril del 2011.

Crisis europea empieza a afectar intención para tomar personal, según indicadores delBCR. Asimismo, la expectativa de mencionada crisis está causando que la propensióna ahorrar de los individuos crezca, 57% de los encuestados piensa que se debe ahorrarfrente al previo 47%. Estudios revelaron que aumentó en tres puntos porcentuales(pp) el sentimiento de que la crisis externa afectará mucho a la economía nacional.También, disminuyo 4 pp el sentimiento de que la crisis afectará poco a la economíaperuana.

Análisis Estratégico


Créditos al sector comercio creció 13,8% en mayo

En mayo del 2012 el saldo de créditos otorgados al sector comercio acumuló la cifra de S/. 20,4 mil millones,13,8% de crec. interanual. Esta desaceleración de créditos responde a las expectativas sobre el impactonegativo de la crisis internacional en el entorno local, que obliga a las empresas a resguardar sus recursos endepósitos. Sin embargo, una influencia mayor de la crisis externa se ve menguada por el endeudamiento delas empresas para la reciente campaña del día del padre. De otro lado, el saldo acumulado de créditos alconsumidor alcanzó la cifra de S/. 24,3 mil millones, monto superior en 20,6% respecto al mismo periodo delaño anterior, esto se debe principalmente al mayor uso de la tarjeta de crédito para la realización decompras tanto en los supermercados como en las diversas tiendas por departamentos, a esto se agrega, eloptimismo generalizado de mejora de los ingresos familiares.

Durante el primer cuatrimestre, los créditos crecieron 12,6% interanual, alcanzando la cifra acumulada de S/.134,7 mil millones, este crecimiento se dio principalmente por el aumento de los créditos comercialesotorgados a las pymes y grandes empresas , que registraron un crecimiento de 8,4% (66,2% de part.). Porotro lado, los créditos de consumo también aportaron a este incremento, registrando un crecimiento de20,6%.

Situación Actual

Fuente: SBS

Créditos Directos por Sector

Elaboración: MAXIMIXE

-10-050005101520253035

10

12

14

16

18

20

22

E10



F M A M

Crédito Comercio (FdP) Var. %

S/. Miles de Millones Var. %


Créditos Directos por Sector

00

05

10

15

20

25

10

12

14

16

18

20

22

24

26

E10



F M A M

Crédito Consumo (FdP) Var. %

Var. %S/. Miles de MillonesVar. % Part. % Var. % Part. %

2009 2010 2011 11/10 2011 2011 2012 12/11 2012

Créditos Comerciales, Grandes y Mypes 63,4 75,6 86,4 14,4 67,3 82,3 89,2 8,4 66,2 Comercio 12,6 15,8 19,4 22,1 15,1 18,0 20,4 13,8 15,2 Comercio al por mayor - 8,4 10,2 21,2 7,9 9,6 10,8 12,5 8,0 Comercio al por menor - 5,1 6,5 27,8 5,0 5,8 6,7 14,4 5,0 Venta y reparación de vehículos - 2,4 2,7 13,3 2,1 2,5 3,0 17,1 2,2Res to de Sectore s 16,4 18,7 22,7 21,6 17,7 64,3 68,8 6,9 51,0

Créditos de Consumo 16,4 18,7 22,7 21,6 17,7 20,2 24,3 20,6 18,1

Resto de Créditos 12,6 15,5 19,2 24,4 15,0 17,1 21,2 23,6 15,7

Total 92,4 109,7 128,4 18,7 100,0 119,6 134,7 12,6 100,0Fuente: SBS

Créditos Directos por Sector (S/. Miles de Millones)Anual Ene - May




Evolución del Empleo Total en Lima Metropolitana en el Sector Comercio (Miles de personas)

800

850

900

950

1.000

1.050

3.7003.8003.9004.0004.1004.2004.3004.4004.5004.600

D08

- E

- F09

F09

- M -

A09

A09

- M -

J09

J09

- J -

A09

A09

- S -

O09

O09

- N

- D09

D09

- E

- F10

F10

- M -

A10

A10

- M -

J10

J10

- J -

A10

A10

- S -

O10

O10

- N

- D10

D10

- E

- F11

F11

- M -

A11

A11

- M -

J11

J11

- J -

A11

A11

- S -

O11

O11

- N

- D11

D11

- E

- F12

F12

- M -

A12

PEA Lima PEA Comercio

PEA Lima PEA Comercio

Ingresos del sector comercio superaron los S/. 1.000 por quinto mes consecutivo

En el trimestre móvil marzo-abril-mayo del 2012, la Población Económicamente Activa (PEA) de Lima Metropolitana representó al 69,3% de la Población en Edad de Trabajar (PET), quetotaliza 6.940,5 miles personas. En particular, 4.462,1 miles de personas conformaron la PEA Ocupada en el sector de Lima Metropolitana (92,8% de la PEA total), de la cual el 21,4% seencontró laborando en el sector comercio. El empleo en la actividad comercial se incrementó 3,1% interanual, como resultado de las contrataciones de personal principalmente en loscentros comerciales especializados y no especializados (los últimos debido a apertura de tiendas). De esta manera, la PEA ocupada del sector continúa recuperándose por décimo trimestremóvil consecutivo luego de 10 trimestres móviles de continua caída durante parte del 2010 y 2011.

En el trimestre móvil bajo análisis el ingreso promedio en Lima Metropolitana ascendió a S/. 1.298,1 , equivalente a un incremento de 12,0% frente a similar trimestre móvil del año previo;siendo el tercer nivel de ingreso más alto de los últimos cinco años, manteniendo así un crecimiento de dos dígitos desde el trimestre móvil abril-mayo-junio del 2011. Sin embargo, seobserva un retraso en el dinamismo de la demanda de empleo adecuado producto las menores tasas de crecimiento de la economía (4,4% en abril del 2012). A nivel desagregado, losniveles de ingresos percibidos en el sector comercio alcanzaron la cifra de S/. 1.014,5, lo que reflejó un incremento interanual de 10,3%. No obstante, a pesar de estadía en el nivel de los 4dígitos, aún persiste una diferencia sustancial respecto a otros sectores productivos, como manufactura (S/. 1.266,7), servicios (S/. 1.324,9) y construcción (S/. 1.592,3).


Evolución del Ingreso Promedio en Lima Metropolitana y en el Sector Comercio (S/. corrientes)

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

D08

- E

- F09

F09

- M -

A09

A09

- M -

J09

J09

- J -

A09

A09

- S -

O09

O09

- N

- D09

D09

- E

- F10

F10

- M -

A10

A10

- M -

J10

J10

- J -

A10

A10

- S -

O10

O10

- N

- D10

D10

- E

- F11

F11

- M -

A11

A11

- M -

J11

J11

- J -

A11

A11

- S -

O11

O11

- N

- D11

D11

- E

- F12

F12

- M -

A12

Total Comercio


En mayo del 2012 las importaciones de bienes de consumo habrían retornadoa su dinamismo, registrando un crecimiento de 37,8% interanual, comoresultado del crecimiento de la importación de bienes de consumo noduradero (24,0%), gracias a las mayores importaciones de alimentos, tabaco,productos farmacéuticos y de tocador, confecciones y bebidas. En tanto lasimportaciones de bienes de consumo duradero habrían crecido 42,9%,explicado en su mayoría por el aumento de las compras de automóviles,aparatos de uso doméstico, entre otros.

En abril las importaciones de bienes de consumo registraron una tasa decrecimiento interanual de 14,1%, totalizando US$ 568,0 millones. Lasimportaciones de bienes de consumo no duradero sumaron US$ 283,0millones, monto superior en 11,3% a lo importado en abril del 2011. En estacategoría destacaron las compras de medicamentos que registró uncrecimiento de 7,7%, productos preparados comestibles con 16,7% y arrozcon 100,0%. En alimentos destacó los productos lácteos que cayó 29,4%. Esimportante resaltar que la importación de moluscos, pescados y crustáceospreparados creció 266,7%, debido al calentamiento de las aguas nacionalesque llevaron a una menor pesca por ausencia de cardúmenes. Por su parte, lasimportaciones de bienes de consumo duradero alcanzaron los US$ 284,0millones, equivalente a un incremento de 18,3% interanual, resultado de lasmayores compras de automóviles (41,7%), motocicletas (33,3%) y del rubro dejuegos y tragamonedas y muebles y accesorios del hogar (20,0% cada uno). Esimportante resaltar la caída en la importación de los televisores (-31,6%).

Importaciones de bienes de consumo habrían retornado a su ritmo de crecimiento en mayo

* Estimado ** Respecto al mismo periodo del año anterior


* Estimado ** Respecto a mismo período del año anterior


Importación de Bienes de Consumo No Duradero (Var. % interanual) **

Importación de Bienes de Consumo Duradero (Var. % interanual ) **

-2,1-7,1

-15,8

-21,6

-7,9-8,1-4,9-5,4

-10,4-8,0

-4,0

0,5

8,2

26,126,2

20,8

44,940,8

37,633,8

49,746,8

32,734,229,9

35,0

22,6

50,5

18,9

12,6

33,4

17,8

8,1

15,2

23,5

38,1

32,4

9,911,3

24,0




F M A M*

-2,4

-11,5

-21,5-16,8

-23,4-28,5-26,1

-15,8-23,8

-15,6

-4,0

15,1

26,3

60,2

46,8

37,6

53,849,5

79,0

56,750,050,6

30,529,5

16,412,7

15,9

31,9

18,415,8

25,627,3

15,4

25,118,9

35,3

47,5

21,218,3

42,9




F M A M*


En abril del 2012 las importaciones de automóviles y radiorreceptores crecieron 41,7% y 50,0%, respectivamente

En abril las importaciones de automóviles alcanzaron una participación del 41,9% del total de bienes de consumo duradero (frente al 34,6% en abril del 2011) y sumaron US$ 119,0 millonesequivalente a un alza interanual de 41,7%. Los principales importadores fueron Toyota de Perú (representante de Toyota, Daihatsu, entre otros) y Automotores Gildemeister (representantede Hyundai, entre otros) y los principales países de origen de estas importaciones fueron Corea del Sur y Japón, que en conjunto acumularon el 62,6% de las importaciones de automóviles.Los televisores son el segundo bien de consumo duradero más importado con una participación de 9,2%, registrando US$ 26,0 millones cifra inferior en 31,6% interanual, la principal razónde esta caída se debe al efecto volumen, pues la mayoría de la importación de estos aparatos del hogar, en sus nuevos modelos y aditamentos, se realizaron en marzo, dos meses previos alas festividades del día de la madre. Es importante resaltar el cuarto producto de mayor importancia en las importaciones, las motocicletas, mercado que posee 4,9% de participación yregistró un crecimiento de 33,3%. Por su parte, otro producto importante de resaltar fue el de radiorreceptores, que a pesar de poseer 2,1% de part. logró aportar 0,8% al crecimiento delas importaciones de bienes duraderos, principalmente por su elevado crecimiento (50,0%).

En las importaciones de bienes de consumo no duradero destacaron las compras de medicamentos de uso humano (9,9% de participación en abril del 2012), los cuales ascendieron a US$28,0 millones, 7,7% superior a lo registrado en abril del 2011. El incremento se debió principalmente a mayores importaciones por parte de las empresas Roche, Merck y LaboratoriosRoemmers. Los productos de azúcar y melazas aportaron 1,6% al crecimiento de las importaciones de bienes de consumo no duradero, gracias a un mayor crecimiento (50,0%).

Es importante señalar las importaciones de pescados, crustáceos y moluscos preparados (3,9% de participación en abril del 2012), que sumó US$ 11,0 millones; cifra que representó unavance interanual de 266,7%, principalmente por la menor biomasa marina en el litoral nacional debido a las elevadas temperaturas registradas.


Principales Bienes de Consumo Duradero Importados, Abril 2012 (mi llones de US$)

84

33

38

22

12

10

10

7

4

5

5

3

3

3

2

2

119

37

26

22

16

12

12

8

6

5

5

4

4

3

3

2

Automóviles

Resto

Televisores

Aparatos de uso doméstico

Motocicletas

Juegos, tragamonedas y art. de deporte

Muebles y accesorios de dormitorio

Artículos de materiales plásticos

Radiorreceptores, combinados o no

Enseres domésticos de metales comunes

Grabadores o reproductores de sonido

Máquinas y aparatos eléctricos

Artículos de caucho

Maletas, enseres, y maletines

Artículos manufacturados diversos

Cuchillería

2012 2011


Principales Bienes de Consumo No Duradero Importados, Abril 2012 (mil lones de US$)

94

26

24

16

12

12

17

8

3

5

6

7

6

8

4

7

106

28

24

17

14

13

12

12

11

10

8

7

6

6

5

5

Resto

Medicamentos de uso humano

Productos de perfumería, cosméticos

Calzado

Productos y preparados comestibles

Prendas de vestir de tejidos de punto

Leche, crema y productos lacteos

Azúcares, melaza y miel

Pescados, crustáceos y moluscos en preparados

Arroz

Instrumentos musicales y sus piezas

Papeles y artículos de papel o cartón

Prendas de vestir para hombre y niños

Jabón y preparados para limpiar y pulir

Prendas de vestir para mujer y niñas

Impresos

2012 2011


Volumen de Ingreso al Mercado de Mayorista Nº 1 creció de 1,8% entre enero y abril del 2012

En el acumulado enero - abril del 2012, la cantidad ofertada en el Mercado de Frutas Nº2 creció en 1,9% respecto al mismo periodo del año previo, debido al mayor volumen deingreso de seis de los ocho principales productos, siendo la piña el producto con másdinamismo (16,8%), mientras que el abastecimiento de mandarina continuó registrandocaídas, esta vez una de 15,9%. El crecimiento positivo se dio por factores climatológicosfavorables en las áreas de cultivo del territorio.

En el acumulado enero - abril del 2012, el volumen de ingreso en el Mercado MayoristaNº 1, creció 1,8% frente al mismo periodo del año previo. El incremento del nivel deabastecimiento es resultado del mayor ingreso de hortalizas (5,6%) y legumbres (5,4%), yse dio por condiciones climáticas propicias. Por su parte, a nivel desagregado, las ventasde tubérculos se redujo 0,7%, debido al menor abastecimiento de camote (-14,0%),mientras que en las hortalizas cayó el abastecimiento de ajo (-11,4%). Asimismo, seobservó por tercer mes consecutivo retrocesos en el abastecimiento de haba (-13,8%) yvainita (-14,4%).

Entre los productos con mayor volumen de ingreso figuran la cebolla, choclo, zanahoria yotros tubérculos (37,4% de participación conjunta). En el primer trimestre, el ingreso depapa ascendió a 180,3 mil TM, nivel similar respecto al año previo.

Var.% Part.% Var.% Part.%

2009 2010 2011 11/10 2011 2011 2012 12/11 2012

Hortalizas 382,2 412,0 404,5 -1,8 36,5 141,3 149,2 5,6 39,1

Cebol la 122,7 136,2 137,9 1,3 12,5 45,3 50,5 11,4 13,2

Chocl o 127,4 140,7 130,7 -7,1 11,8 50,6 54,0 6,7 14,1

Zanahoria 77,6 81,5 76,8 -5,8 6,9 26,8 27,6 3,0 7,2

Ajo 23,0 23,3 28,9 24,2 2,6 8,3 7,4 -11,4 1,9

Tomate 17,9 17,9 19,1 6,7 1,7 6,5 6,5 -0,9 1,7

Zapal lo 13,6 12,4 11,1 -10,6 1,0 3,7 3,3 -11,3 0,9

Tubérculos 619,3 619,9 640,9 3,4 57,9 213,7 212,1 -0,7 55,5

Papa 521,3 527,2 537,3 1,9 48,5 180,3 180,3 0,0 47,2

Camote 69,1 62,7 69,9 11,5 6,3 24,5 21,0 -14,0 5,5

Otros Tubércul os 29,0 29,9 33,7 12,6 3,0 8,9 10,7 20,8 2,8

Legumbres 59,8 56,6 61,7 9,0 5,6 20,2 20,6 2,0 5,4

Arveja 32,4 31,9 33,0 3,5 3,0 10,0 12,5 24,3 3,3

Vaini ta 13,9 12,5 14,5 16,0 1,3 5,0 3,8 -24,2 1,0

Haba 13,5 12,2 14,2 16,3 1,3 5,2 4,3 -15,8 1,1

Total 1.061,3 1.088,4 1.107,1 1,7 100,0 375,2 381,9 1,8 100,0Fuente: MINAG

Volumen de Ingreso al Mercado Mayorista Nº 1 (Miles de TM)Anual Ene - Abr


Var. % Part. % Var. % Part. %

2009 2010 2011 11/10 2011 2011 2012 12/11 2012

Pl átano 184,9 197,6 206,1 4,3 29,9 216,0 220,8 2,2 50,8

Naranja 103,4 106,6 112,4 5,4 16,3 65,6 73,7 12,4 17,0

Limón 108,7 109,1 102,8 -5,8 14,9 32,4 33,2 2,4 7,6

Manzana 95,0 87,8 77,4 -11,8 11,2 38,2 41,0 7,2 9,4

Mandarina 55,3 71,2 61,8 -13,2 9,0 27,9 23,4 -15,9 5,4

Pi ña 47,6 49,7 56,2 13,1 8,1 10,1 11,8 16,8 2,7

Papaya 68,1 79,4 51,3 -35,4 7,4 18,3 19,4 6,3 4,5

Pal ta 22,4 21,5 22,3 3,8 3,2 17,7 11,1 -37,2 2,6

Total 685,4 722,9 690,2 -4,5 100,0 426,2 434,4 1,9 100,0


Volumen de Ingreso al Mercado de Frutas Nº 2 (Miles TM)Anual Ene - Abr


En el acumulado enero – abril del presente año, la comercialización de aceitesy grasas crecieron 1,4% respecto al mismo mes del año previo alcanzando103,1 mil TM. Las mayores ventas de manteca (3,2% de crec.) y margarina(34,7% de crec.) explicaron dicho ascenso. Por su parte, la comercialización dealimentos balanceados creció 8,2% interanual. El aumento de las ventas reflejauna mayor comercialización en todos los nichos de mercados para losalimentos balanceados, destacando los hechos para aves carne (6,7% de crec.),aves Post./Rep. (9,3%), mientras, es importante resaltar el mayor dinamismode los alimentos balanceados porcino (36,1%) y para pavos y patos (26,8%).Por otro lado, las ventas de avena tuvieron un crecimiento de 6,1%, explicadopor el aumento en las ventas de avena elaborada (8,5%), permitido por unamayor producción en el mercado. En tanto, las ventas de los derivados decacao retrocedieron, principalmente debido a las menores ventas de mantecade cacao y cocoa que cayeron 20,7% y 17,7% respectivamente; las caídas delas ventas de manteca de cacao y cocoa no estuvieron en línea con laproducción, debido a que la misma registro avances de 29,9% y 2,7%respectivamente. Por su parte, el mercado de espárragos registró uncrecimiento de 7,1% en el mencionado cuatrimestre, principalmente ligado ala mayor venta de espárragos frescos y congelados.

Mercado de alimentos balanceados registró mayor crecimiento en el periodo enero - abril

Var. % Var. % Var. %

2009 2010 2011 10/09 11/10 2011 2012 12/11

Aceites y Grasas 269,4 336,0 314,3 24,7 -6,5 101,7 103,1 1,4

Acei te Vegetal 189,8 240,7 220,3 26,8 -8,5 73,9 72,7 -1,6

Manteca 61,7 73,5 74,5 19,1 1,4 22,5 23,2 3,2

Margari na 17,8 21,8 19,5 22,3 -10,7 5,3 7,2 34,7

Alimentos Balanceados 2.574,7 2.710,5 2.850,6 5,3 5,2 871,9 943,4 8,2

Aves carne 1.684,1 1.732,2 1.789,5 2,9 3,3 551,5 588,6 6,7

Aves Post./ Rep. 490,2 553,6 583,7 12,9 5,4 182,6 199,5 9,3

Otros 163,5 180,7 215,8 10,5 19,4 64,8 68,5 5,7

Porcinos 96,4 94,7 103,3 -1,7 9,0 29,0 39,5 36,1

Vacunos 95,1 100,7 100,5 5,9 -0,2 33,3 33,7 1,2

Pavos y patos 45,4 48,6 57,8 7,0 19,0 10,7 13,6 26,8

Avena 35,1 38,1 37,8 8,6 -0,7 12,2 12,9 6,1

Avena Elaborada 27,4 29,5 28,2 7,6 -4,3 9,2 10,0 8,5

Avena, cereal es y gramíneas 7,7 8,6 9,6 12,1 11,3 3,0 3,0 -1,5

Derivados del Cacao 15,4 15,3 13,1 -0,5 -14,2 6,1 5,2 -15,4

Manteca de cacao 7,1 6,2 5,5 -12,4 -10,5 2,0 1,6 -20,7

Cocoa 6,2 6,4 5,1 3,3 -20,1 1,3 1,1 -17,7

Chocol ates 2,1 2,7 2,4 28,3 -8,4 0,2 0,3 85,8

Espárragos 145,2 145,1 149,8 -0,1 3,2 36,9 39,5 7,1

Espárrago Fresco 101,4 102,9 98,0 1,4 -4,7 22,5 24,3 8,3

Es párrago en Conserva 34,6 31,6 38,2 -8,6 20,9 11,5 11,3 -1,3

Espárragos Congelados 9,2 10,7 13,6 16,1 27,3 2,9 3,8 30,5

Fuente: MINAG

Ventas de Principales Productos Agroindustriales (miles TM)Ene - AbrAnual


1/ Incluye alimentos para conejos, pavos, patos, peces, equinos, etc.


Var. % Var. % Var. %2009 2010 2011 10/09 11/10 2011 2012 2012

Derivados Lácteos 151,9 167,0 181,4 10,0 8,6 58,4 62,5 7,0Yogurts 124,6 139,5 149,5 12,0 7,1 48,4 51,8 7,2Queso tipo suizo 9,8 10,3 11,8 5,7 13,7 3,8 3,8 0,0Queso fresco 6,2 5,3 6,7 -14,3 25,5 2,2 2,2 1,3Manjar blanco 4,7 5,3 5,5 11,7 3,8 1,5 2,0 31,0Cremas 3,5 3,9 4,7 9,5 21,9 1,6 1,7 5,9Mantequil la 2,6 2,3 2,8 -13,2 22,1 0,8 0,9 8,6Queso mantecoso 0,4 0,4 0,5 9,5 13,4 0,2 0,2 -6,6

Embutidos y Carnes 48,5 52,1 54,8 7,4 5,2 19,6 20,2 3,5Hot Dog 20,9 22,2 23,1 6,3 4,0 7,2 7,5 3,9Jamonada 10,9 11,0 11,2 1,2 2,4 3,6 3,7 3,8Hamburguesa 6,3 7,1 7,3 11,2 2,9 2,4 2,3 -5,8Jamón 3,8 5,4 6,0 42,7 11,0 1,9 2,0 6,6Chorizo 4,7 4,5 5,1 -4,8 12,8 1,6 1,6 4,1Mortadela 1,9 1,9 2,1 4,6 8,2 0,7 0,7 -0,3

Fideos 295,1 381,4 407,4 29,2 6,8 136,1 129,1 -5,1Fideo Envasado 250,9 334,3 358,2 33,3 7,1 118,3 114,6 -3,2Fideo Corriente a granel 44,2 47,1 49,2 6,5 4,5 17,7 14,5 -18,1

Trigo 1.385,3 1.569,2 1.615,6 13,3 3,0 501,0 520,0 3,8Harina de Trigo 1.072,0 1.212,0 1.237,1 13,1 2,1 388,6 402,3 3,5Trigo Sub - Productos 305,2 349,6 370,3 14,6 5,9 110,0 114,9 4,5Sémola de Trigo 8,2 7,6 8,2 -6,6 7,6 2,5 2,8 11,9

Leche 471,8 527,6 516,3 11,8 -2,1 140,1 176,7 26,2Leche Evaporada 363,3 402,9 389,2 10,9 -3,4 100,8 134,9 33,8Leche Pasteurizada 108,5 124,7 127,1 14,9 2,0 39,2 41,8 6,6

Fuente: MINAG

Anual Ene - Abr


Ventas de Principales Productos Agroindustriales (miles TM)

Derivados lácteos, trigo y leche fueron los productos más vendidos

Durante el primer cuatrimestre del 2012, las ventas de derivados de lácteosevidenciaron un avance de 7,0% frente al mismo periodo del año anterior, hastasumar 62,5 miles de TM. Entre los subproductos con un avance de 2 dígitosdestacaron las ventas de manjar blanco (31,0% de crecimiento). Por su parte, lasventas de trigo crecieron 3,8%, principalmente por el aumento en las ventas deharina de trigo (3,5%) y los sub-productos de trigo (4,5%), ambos productosresaltantes en la venta de productos agroindustriales. En contraste, se registrócaídas en las ventas de fideos (-5,1%).

De otro lado, se evidenció un elevado crecimiento en las ventas de leche (26,2%),principalmente por el dinamismo de la leche evaporada que ascendió a 134,9 milesde TM (33,8% de crec.), y leche pasteurizada a 41,8 mil TM (6,6% de crec.).


Ventas de gasohol continúan dinámicas

En el 2011, las ventas internas de combustibles registraron un crecimiento de 9,7%, principalmente explicado por el mayor dinamismo en las ventas de gasohol 95 (772,6% de crec.), ygasohol 90 (249,1%), seguidos, por un crecimiento menor pero igual resaltable del GLP (11,5%) y el diesel B2 (12,1%). En contraste, se percibió una descenso en la comercialización depetróleo industrial N° 6 y 500, así como de las gasolinas de 84, 90 y 95 octanos, caída correspondiente a la implementación del decreto supremo de comercialización de biocombustibles enel resto del país. En tanto, en el primer cuatrimestre del 2012, las ventas internas de combustibles se elevaron 4,8% respecto al mismo periodo del año previo, impulsado por la fuertedemanda de gasohol a nivel nacional, (por el reglamento de comercialización de biocombustibles), superando así avances de más del 100% para todos los tipos de este combustible.

En particular, la venta de gasohol (gasolina con 7,8% de etanol) ha tenido un mayor dinamismo en el 2011; debido a que desde el 15 de julio del 2011 que se inició la aplicación delcronograma de venta gradual por regiones dictaminado por el Ministerio de Energía y Minas (MEM), el cual obliga el uso de estos combustibles en el resto del país que aún no lo usaba.Entre estos se encuentran, desde julio del 2011, Lima y Callao, y desde diciembre del 2011 las regiones de Ica, Huancavelica, Ayacucho, Apurímac, Cuzco, entre otros. En efecto, en el primercuatrimestre del presente año, la venta de gasohol 95 creció 1.124,0%, interanual; mientras que la comercialización de gasohol 90 y 84 se elevaron 388,7% y 131,6%, respectivamente. Porsu parte, los mayores dinamismos se observaron para el gasohol de 97 y 98, que respondieron al efecto sustitución por las gasolinas comunes. Si bien estos tres combustibles sólorepresentaron en conjunto el 6,4% de las ventas de combustibles totales en el 2011, su comercialización en el presente año alcanza al 14,1% de part. y se espera que continúe estedinamismo debido a que desde el 1 de diciembre del 2011 (DS N° 024-2011-EM) se comercializa a nivel nacional.

Var. % Part. % Var. % Part. %

2009 2010 2011 11/10 2011 2011 2012 12/11 2012

Di esel B2 28.275,2 30.464,6 34.139,8 12,1 49,3 2,7 3,8 37,2 0,5

GLP 11.766,9 13.194,1 14.712,7 11,5 21,2 151,6 169,5 11,9 21,5

Turbo Jet A-1 4.412,2 4.911,8 5.318,3 8,3 7,7 53,4 59,1 10,8 7,5

Gas ol i na 84 4.909,8 4.080,2 3.025,8 -25,8 4,4 37,7 13,3 -64,6 1,7

Gas ol i na 90 3.463,8 3.438,9 2.835,2 -17,6 4,1 43,6 5,8 -86,8 0,7

Petróleo Industria l 500 3.733,1 2.889,7 2.709,2 -6,2 3,9 22,1 17,1 -22,6 2,2

Gas ohol 90 - 644,9 2.251,5 249,1 3,2 11,3 55,4 388,7 7,0

Gas ohol 84 - 1.016,1 1.805,1 77,7 2,6 15,6 36,1 131,6 4,6

Petróleo Industria l N° 6 1.532,1 1.418,7 1.256,1 -11,5 1,8 12,6 10,0 -20,6 1,3

Gas ol i na 95 610,1 708,5 527,1 -25,6 0,8 9,2 0,0 -99,7 0,0

Gas ohol 95 - 47,3 412,6 772,6 0,6 1,0 11,8 1.124,0 1,5

Gas ol i na 97 249,3 263,3 306,5 16,4 0,4 5,5 0,0 -100,0 0,0

Otros Productos 270,3 115,0 - - - 28,3 34,9 23,4 4,4

Di esel B2 -S50 - - - - - 5,8 0,0 -100,0 0,0

Di esel B5 - - - - - 269,2 278,5 3,5 35,3

Di esel B5 -S50 - - - - - 80,4 85,1 5,8 10,8

Gas ohol 97 - - - - - 0,1 5,5 4.483,3 0,7

Gas ohol 98 - - - - - 0,0 2,9 14.400,0 0,4

Gas ol i na 98 BA - - - - - 3,0 0,0 -100,0 0,0

Total 59.222,7 63.193,2 69.299,8 9,7 100,0 753,0 788,8 4,8 100,0Fuente: MEM

Ventas Internas de Combustibles (Miles de barri les)


Anual Ene - Abr

Composición de las Ventas Internas de Combustibles (Ene - Abr 2012)

Fuente: MEM Elaboración: MAXIMIXE

Di esel B535,3%

GLP21,5%

Di esel B5 -S5010,8%

Turbo Jet A-17,5%

Gas ohol 907,0%

Gas ohol 844,6%

OtrosProductos

4,4%

Resto deCombus tibles

8,9%


Colocaciones locales de cemento continúan tendencia creciente

Los despachos locales de cementos habrían tenido un crecimiento interanual de 14,1% durante el mes de mayo del año en curso, manteniendo la tendencia creciente del sector de losmeses previos. La Asociación de Productores de Cemento (ASOCEM) indicó que el nivel de despachos alcanzó la cifra de 752,5 mil TM en el mencionado mes, esto habría sido explicado poruna mayor ejecución de obras públicas y privadas, tales como centros comerciales (EWong de la Bajada Balta, renovaciones de Real Plaza Juliaca, Ripley de Jirón de la unión, entre otros) ydiversos proyectos mineros de inversiones no menores a US$ 10 millones

En abril del 2012, el consumo interno de cemento aumentó 14,5% interanual, explicado por la continuidad de las obras de construcción en empresas mineras, plantas de tratamiento deagua, carreteras y así como la construcción de los centros comerciales de la bajada Balta en Miraflores y Maestro Home Center en Villa el Salvador.

* Estimado

Despacho Local de Cemento

Fuente: INEI, ASOCEM Elaboración: MAXIMIXE

-5

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A M J J A S O N D E09




F M A M*

Miles de TM Var. %

Miles TM V ar. %


Venta de vehículos nuevos creció 35,1% en el periodo enero - mayo

El nivel de ventas de vehículos nuevos creció 35,1% en el periodo enero - mayo del presenteaño, alcanzando la cifra de 75,7 mil unidades. La mayor demanda de vehículos estaría explicadapor (i) el optimismo de mejora en el poder adquisitivo de las familias; debido a la mayordemanda de empleo calificado; (ii) la mayor demanda en las regiones del interior del país y (iii)el creciente acceso a créditos vehiculares. Otros de los factores que definen la demanda devehículos es el precio, con lo cual el descenso gradual de los aranceles en el marco de los TLC´s;permitirá precios de importación más competitivos. Respecto al ingreso de autos usados, losaranceles elevados y la culminación inminente del plazo para importar vehículos usados por losCETICOS de Ilo, Matarani y Paita, fortalecen la venta de vehículos nuevos.

Los resultados acumulados del periodo enero – mayo de las ventas de vehículos muestran quelas ventas de vehículos ligeros representaron el 66,9% del mercado, mientras que las ventaspor marcas mostraron que Toyota se mantiene como la principal marca alcanzando las 17,8 milunidades vendidas., debido a los menores precios registrados en las importaciones gracias alreciente TLC firmado con Japón y al posicionamiento que mantiene en el consumidor como unamarca de gran calidad y rendimiento. Es importante resaltar que, las marcas Hyundai y Kiacontinúan ocupando los puestos segundo y tercero respectivamente, principalmente a lareciente percepción del consumidor por la marca, como una marca de confort, rendimiento ycalidad.

Evolucion Mensual de Ventas de Vehículos

Elaboración: MAXIMIXEFuente: ARAPER

-60-40-200020406080100120140

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M M J S N E10

M M J S N E11

M M J S N E12

M M

Ventas Var. %

Miles de Unidades Var. %

Var.% Part. % Var.% Part. %

2009 2010 2011 11/10 2011 2011 2012 12/11 2012

Ligeros 48,8 73,9 93,1 26,0 62,0 34,6 50,6 46,2 66,9

Autos , St. wagon, SUV 48,8 73,9 93,1 26,0 62,0 34,6 50,6 46,2 66,9

No Ligeros 28,2 46,9 57,0 21,4 38,0 21,4 25,1 17,2 33,1

Comerci a les Li geros 17,3 29,5 35,7 20,8 23,8 13,9 16,2 16,2 21,4

Ómni bus 1,6 2,6 2,6 -1,8 1,7 0,8 1,1 37,2 1,4

Transporte de Carga 9,2 14,8 18,7 26,8 12,5 6,7 7,8 16,8 10,3

Total 76,9 120,8 150,0 24,2 100,0 56,0 75,7 35,1 100,0Fuente: ARAPER

Venta de Vehículos por Tipo (Miles de Unidades)


Anual Ene - May

Var.% Part. % Var.% Part. %

2009 2010 2011 11/10 2011 2011 2012 12/11 2012

Toyota 16,3 26,5 24,5 -7,7 16,3 - 13,4 - 17,8

Hyundai 9,9 15,5 20,4 31,6 13,6 - 10,6 - 14,0

Ki a 5,9 9,9 13,5 36,2 9,0 - 8,0 - 10,6

Ni ss an 7,8 11,2 13,1 17,7 8,8 - 6,7 - 8,9

Chevrolet 4,0 7,2 13,0 81,0 8,7 - 6,4 - 8,5

Volkswa gen 3,5 5,7 7,6 34,9 5,1 - 3,3 - 4,4

Suzuki 5,4 6,6 6,8 3,5 4,5 - 3,2 - 4,3

Mits ubis hi 2,8 3,8 4,1 8,2 2,7 - 1,5 - 1,9

Renault 0,8 1,2 3,1 149,4 2,0 - 1,2 - 1,5

Resto 20,5 33,3 43,9 62,0 29,3 - 21,3 - 28,2

Total 76,9 120,8 150,0 24,2 100,0 56,0 75,7 35,1 100,0Fuente: ARAPER

Anual Ene - May


Venta de Vehículos por Marca (Miles de Unidades)


Almacenes No Especializados registraron mayor crecimiento en enero - marzo

Las ventas de las principales empresas en el segmento de almacenes no especializados o supermercadosy tiendas por departamentos registraron un crecimiento de 14,5% en el periodo enero – marzo delpresente año, alcanzando los S/. 3.185,2 millones, impulsado por la venta de bebidas, tabaco y alimentosque registró un crecimiento de 15,4% y las ventas de otros productos que evidenciaron un avance de12,3%. Por su parte, los almacenes especializados en el mejoramiento del hogar (Home centers)sumaron S/. 1.360,3 millones en el mismo periodo, mostrando un avance de 21,3%, explicado por laventa de productos ferreteros y aparatos, muebles y equipos para el hogar que mostraron crecimientosde 24,9% y 16,9% respectivamente. Los productos farmacéuticos y cosméticos registraron un ascenso de12,6% alcanzando la cifra de S/. 1.130,6 millones, concentrando una participación de 19,9% del total delas ventas minoristas. Tales ventas responden a los mejores niveles de ingresos de las familias

Se observa que las ventas de almacenes, tanto especializados como no especializados, presentan unaclara estacionalidad en diciembre y una tendencia creciente, tendencia que se ajustará, debido a losmenores niveles de gastos a causa de una aversión al riesgo al entorno internacional, y una mayorpropensión al ahorro en el contexto actual, lo que causará que su dinamismo se reduzca en los próximosdos meses.

Dinámica Sectorial

Evolución de Ventas de Almacenes Especializados y No Especializados

Elaboración: MAXIMIXEFuente: PRODUCE

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E10



F M

Ventas Minoristas (S/. Millones) Var.%

S/. Millones Var. %

Var.% Part.% Var.% Part.%

2009 2010 2011 11/10 2011 2011 2012 12/11 2012

Supermercados y Tiendas por Departamento 9.134,8 10.536,4 12.607,6 19,7 57,2 2.781,8 3.185,2 14,5 56,1

Al imentos Bebi da y Taba co 6.225,7 7.167,7 8.574,9 19,6 38,9 1.960,4 2.262,7 15,4 39,9

Otros Productos 2.909,1 3.368,6 4.032,7 19,7 18,3 821,4 922,5 12,3 16,3

Almacenes Especializados (Home Centers) 2.805,4 3.613,6 5.104,8 41,3 23,2 1.121,0 1.360,3 21,3 24,0

Ferretería, Pintura s y Vi drio 1.784,9 2.096,1 2.734,8 30,5 12,4 628,4 784,5 24,9 13,8

Apa ratos , Muebles y equipos de l hogar 1.020,5 1.517,5 2.370,0 56,2 10,8 492,7 575,8 16,9 10,1

Productos farmaceuticos y cosméticos 2.815,3 4.027,6 4.331,7 7,6 19,7 1.004,3 1.130,6 12,6 19,9

Total 14.755,5 18.177,6 22.044,1 21,3 100,0 4.907,1 5.676,1 15,7 100,0Fuente: PRODUCE

Ventas Minoristas por tipo de Tienda (S/. Mil lones)Anual Ene - Mar



Proyectos de Inversión

Grupo Empresarial Anuncio y/o Proyecto Estado Actual Monto Total Fecha Inicio Fecha Final

Grupo InterbankCentro Comercia l Real Plaza

Ubicación: Lima, HuachipaEn negocia ción n.d. 2013 n.d.

Grupo RipleyConstrucción de Ripley

Lugar: Lima, Ji ron de la UniónEn Construcción n.d. 2012 2013

Grupo Cencos udCons trucción de Supermercado Metro

Ubicación: Truji l lo, Ma ncicheEn negocia ción US$ 10 mi l l ones 2013 n.d.

Grupo InterbankConstrucción de Ti enda PROMART

Ubicación: Truji l lo, MacicheEn negocia ción US$ 5 mi l lones 2013 n.d.

Grupo SHVCosntrucción de Supe rmerca do MAKRO

Ubicación: Truji l lo, Ma ncicheEn negocia ción US$ 10 mi l l ones 2013 n.d.

Grupo InterbankAmpl ia ción de Centro Comercia l Real Plaza

Ubicación: Puno, Jul iacaEn negocia ción US$ 10 mi l l ones 2012 2012

Graña y Montero y Urbi Propiedades(Opera dor: Rea l Plaza)

Cons trucción de centro comercia l en Cua rtel San Ma rtinUbicación: Lima

En negocia ción - 2012 2014

Principales Proyectos de Inversión Anunciados entre Mayo y Junio del 2012 en el Sector Comercio

Fuente. Diarios y Revistas Elaboración: MAXIMIXE


Sector manufactura habría retrocedido 0,9% en mayo

SECTOR MANUFACTURA

En mayo el sector manufactura habría registrado una caída de 0,9%, debido a los retrocesos en los subsectores primario (-1,5%) y no primario (-0,8%). El declive en la manufactura primariase dio por la menor producción de las ramas de refinación de petróleo, fabricación de metales y elaboración de azúcar. No obstante, este retroceso pudo ser atenuado por el aumento de laproducción, procesamiento y conservación de carne y productos cárnicos (5,9%), aunado al avance positivo de la rama industrial de productos pesqueros, debido al inicio de extracción deanchoveta en la zona norte y centro del litoral Por su parte, la manufactura no primaría habría caído debido al menor dinamismo en la industria de bienes de consumo dado el débilcrecimiento del sector de confecciones, ante la menor demanda de EE UU.

En abril la actividad manufacturera descendió 4,3% interanual, como resultado de las bajas en los subsectores no primario (-0,3%) y primario (-21,6%). El retroceso en la manufactura noprimaria fue debido a la menor producción de bienes de consumo (-1,8%) y de bienes intermedios (-0,92% ); no obstante, fue parcialmente contrarrestado por el crecimiento de laproducción de bienes de capital (106,6%). Por su parte, el bajo desempeño de la manufactura primaria estuvo determinada por la menor producción de las ramas industriales deprocesamientos de productos pesqueros (-56,6%), refinación de petróleo (-12,7%) y refinación de azúcar (-5,8%).

En los cuatro primeros meses, la actividad manufacturera registró una disminución de 1,73%. El resultado negativo obtenido fue determinado por la menor actividad fabril primaria quecayó en 8,27% y la no primaria que decreció ligeramente en 0,52%. El decrecimiento de la industria fabril no primaria se explicó por la menor producción de bienes consumo (-2,20%);contrarrestado parcialmente por el incremento de los bienes intermedios (0,59%) y de bienes de capital (38,15%).

2010 2011 1 2012 1 II. 11 III. 11 IV. 11 I. 122 II. 121 Ene.12 Feb.12 Mar.12 Abr.12 May.122 Jun.121

VAB Manufactura (mill. US$)* 28.656,1 30.249,4 31.603,3 3.012,8 3.021,0 3.138,0 3.045,4 3.099,5 1.015,0 979,1 1.051,3 1.000,1 1.054,2 1.045,2

VAB Manufactura (var. %) 13,6 5,6 4,5 6,0 3,7 1,0 -0,9 -1,4 -1,0 1,7 -3,1 -4,3 -0,9 0,8

Manufactura Primaria -2,3 12,3 3,8 11,8 14,7 11,4 -2,6 -6,8 1,3 1,0 -9,5 -21,6 -1,5 4,1

Manufactura No Prima ria 16,9 4,4 4,6 4,8 2,0 -0,6 -0,6 -0,3 -1,3 1,8 -2,0 -0,3 -0,8 0,2

Utilización de Capacidad Instalada (%) 55,9 57,2 59,0 57,6 57,0 58,2 55,4 56,5 55,6 53,4 57,1 54,0 58,0 57,4

Comercio Exterior (millones US$ FOB)

Exportaciones Manufactureras3 4.809,2 6.252,9 6.550,1 1.502,6 1.697,1 1.661,5 1.613,1 1.544,6 509,7 497,2 606,1 523,6 495,0 526,0

Var. % 25,9 30,0 4,8 27,4 35,7 19,3 15,9 2,8 26,1 7,0 15,9 8,4 -3,2 3,4

Te xti l y confecciones 1.557,7 1.985,6 2.080,0 460,1 522,8 585,3 495,8 474,0 162,0 152,1 181,7 161,0 159,0 154,0 Ma deras , pa peles y sus ma nufa ctura s 354,6 397,9 420,0 93,4 115,9 106,4 98,9 93,7 38,4 28,2 32,3 31,7 29,0 33,0 Químicos 1.223,4 1.645,0 1.825,5 413,3 447,4 405,6 426,6 396,9 138,7 118,7 169,1 130,9 119,0 147,0 Minera les no metá li cos 250,9 487,4 425,6 103,4 130,8 145,8 160,1 154,1 52,0 51,7 56,4 45,1 57,0 52,0 Sidero - meta lúrgicos y joyería 918,3 1.127,6 1.178,5 280,9 317,0 249,5 286,2 249,6 74,0 100,7 111,4 86,6 79,0 84,0 Meta lmecánica 394,1 464,1 462,0 119,4 121,0 126,9 115,4 141,3 35,3 34,9 45,2 56,3 40,0 45,0 Otros 110,2 145,2 158,5 32,2 42,3 42,0 30,3 35,1 9,3 10,9 10,1 12,1 12,0 11,0

Importaciones para la Industria 14.631,6 18.724,0 21.501,9 4.967,2 4.910,3 4.564,9 4.749,2 4.994,1 1.543,0 1.446,7 1.759,5 1.609,1 1.695,0 1.690,0 Var. % 34,6 28,0 14,8 42,6 21,0 15,5 10,9 0,5 12,5 4,7 15,1 4,2 -0,5 -1,7

Ins umos 9.092,8 11.427,6 12.746,2 3.033,0 2.967,8 2.787,6 2.815,2 2.988,7 957,4 884,2 973,6 963,7 1.045,0 980,0 Bienes de capi tal 5.538,8 7.296,4 8.755,7 1.934,3 1.942,5 1.777,2 1.934,0 2.005,4 585,6 562,5 785,9 645,4 650,0 710,0

* Aporte del Sector Manufactura al PBI Global: 15,98%1. Proyectado, 2. Estimado, 3. Exportaciones No Tradicionales excluyendo agrícolas y pesqueras

Datos Históricos: BCRP, PRODUCE, SUNAT,INEI Proyección: MAXIMIXEProyección: MAXIMIXE


Trimestral Mensual


Pesimista Esperado

-2,6% 4,5% 6,2%

Manufactura

-0,4% 4,8% 8,2%

Exportaciones del Sector

Optimista

Escenarios 2012

En el 2012 las exportaciones manufactureras crecerán 4,8%, lo que representa una fuertedesaceleración respecto al crecimiento de 30,0% en el 2011, debido a la debilidad que vienenmostrando los envíos de la rama de textiles y confecciones hacia EE UU. Asimismo, lasexportaciones se verán afectadas por la menor demanda de insumos industriales, ante elmenor dinamismo de las principales industrias a nivel mundial, lo que afectará lasexportaciones de productos químicos, metalmecánicos y siderometalúrgicos. En un escenariopesimista en el entorno económico internacional las exportaciones manufactureras podríancontraerse 0,4%.

En el escenario esperado para el 2012 se proyecta que el sector manufactura crecerá a unatasa interanual de 4,5%, impulsado por el avance del subsector manufacturero no primario(4,6%) y primario (3,8%). Los supuestos considerados contemplan un menor dinamismo de lainversión privada y de la demanda externa. En el escenario pesimista se prevé un retroceso dela economía internacional que causaría una contracción del sector en 2,6%, debido a unafuerte caída de las exportaciones manufactureras y al menor avance de la demanda interna.

La manufactura no primaria en el escenario esperado crecerá a una tasa interanual de 4,6%,impulsada principalmente por la industria de bienes intermedios, debido al fuerte repunte quese espera de la inversión pública en infraestructura, lo que incrementará la demanda demateriales de construcción e insumos industriales. En un escenario pesimista el sector secontraería 3,4% debido a la caída de las exportaciones manufactureras, ante una caída en losenvíos de la rama industrial de textiles y confecciones y a las menores exportaciones deinsumos para la industria (metalmecánicos, siderometalúrgicos, productos químicos, etc).

En el 2012 se proyecta que la manufactura primaria crecerá a una tasa interanual de 3,8%,impulsada por el avance de la industria de elaboración de productos primarios de metalespreciosos y no ferrosos, debido a la mayor producción de cobre y oro ante el inicio deoperaciones de nuevos proyectos y ampliaciones. Sin embargo, en un escenario optimista queconsidera mejores condiciones oceanográficas que favorezcan a la industria de producción deharina y conservas de pescado el subsector podría alcanzar un crecimiento de 4,5%.

Manufactura No Primaria

-3,4% 4,6% 5,0%

Manufactura Primaria

-0,5% 3,8% 4,5%



Ministerio de la Producción buscará impulsar Plan Nacional de Desarrollo Industrialcon apoyo de la SIN. La ministra de la Producción, Gladys Triveño, afirmó que sudespacho viene trabajando en la elaboración de un plan nacional para promover eldesarrollo industrial y espera contar con el apoyo de la nueva junta directiva de laSociedad Nacional de Industrias, con el objetivo de ampliar la base productiva,descentralizar la actividad industrial y promover una industria más sofisticada.

Implementación de derechos antidumping a la importación de prendas de vestirchinas. El presidente del Comité Textil de la SNI, Enrique Falcone, estimó que cerca de218 millones de prendas ingresaron a Perú desde China en el 2011 con un preciopromedio que es 58 por ciento inferior al resto de proveedores extranjeros delmercado peruano, éste hecho hace difícil e imposible que alguna empresa peruana oextranjera pueda competir con ellos. En base a ello, el Instituto Nacional de Defensade la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (Indecopi) a iniciadouna investigación de oficio a la importación de prendas de vestir y confeccionesoriginarias de China, por haberse identificado presuntas prácticas de dumping queestarían ocasionando daño a la producción nacional.

Medidas a favor del algodón peruano favorecerán a toda la cadena textil. El ComitéTextil de la Sociedad Nacional de Industrias (SNI) señaló a fines de mayo que si elpoder ejecutivo toma las medidas necesarias en el marco de la declaración de interésnacional de la cadena productiva del algodón se podría beneficiar a toda la cadenatextil. En este contexto el gremio empresarial planteó fortalecer la labor de la Sunatpara combatir radicalmente la comercialización ilegal de algodón y pidió potenciar lainvestigación mediante el Instituto Peruano del Algodón (IPA).

Nuevo Plan Estratégico Sectorial 2012 - 2016. El ministro de la Producción, JoséUrquizo, informó que su despacho viene trabajando en el nuevo Plan EstratégicoSectorial 2012 – 2016, que será resultado del diálogo y trabajo conjunto con losdiversos gremios industriales, las micro y pequeñas (mypes) y demás involucrados.Asimismo, indicó que el nuevo Plan Estratégico tendrá énfasis en la inclusiónproductiva e incluirá los lineamientos del sector, las políticas, estrategias, indicadoresy metas.

Riesgos

Presencia del Fenómeno del Niño afecta a confecciones nacionales. El presidente delComité de Confecciones de la Sociedad Nacional de Industrias (SNI), Mario Fiocco,informó que la presencia del Fenómeno del Niño en el presente mes de junio ya hacausado pérdidas de por lo menos US$200 millones al sector de importaciones deprendas de vestir, y de unos US$20 millones a las empresas de confeccionesnacionales que abastecen al mercado interno.

Reducen cuota de pesca de anchoveta. El Ministerio de la Producción (Produce)informó a inicios de abril que la primera temporada de pesca de anchoveta en ellitoral norte – centro se iniciará el próximo 3 de mayo. Asimismo, Produce indicó quela cuota de pesca autorizada asciende a 2,7 mil TM, cifra menor a los 3,2 mil TMautorizados en el 2011. La reducción de la cuota de pesca tendrá un fuerte impactonegativo en el subsector primario de la manufactura en el segundo trimestre del año,debido a la menor disponibilidad de insumo para la producción de harina de pescado.

Industria peruana tiene problemas para conseguir mano de obra calificada. Elpresidente de la Sociedad Nacional de Industria (SNI), Pedro Olaechea, informó amediados de abril que el crecimiento del sector industrial en el país vienenincrementando la demanda de mano de obra técnica calificada; sin embargo, lasempresas del sector tienen problemas para conseguir trabajadores capacitados.


Entorno InternacionalProducción industrial en EEUU retrocede 0,1% en mayo

En mayo la producción industrial en EEUU retrocedió 0,1% respecto al mes de abril. En términos interanuales, laproducción industrial avanzó 4,7% como resultado del crecimiento de la rama de bienes de consumo (2,3%),bienes de capital(11,3%), construcción (5,1%) e insumos no industriales (3,6%). Por su parte, la utilización de lacapacidad instalada de la industria fue de 79,2%.

La tendencia de producción industrial en la zona euro se mantiene a la baja desde setiembre. Así, en abril laproducción industrial en la zona euro registró una caída de 0,8% respecto al mes anterior, debido a la bajaproducción de bienes de capital (-2,6%), bienes de consumo (-1,6%), bienes intermedios (-1,2%) y bienes deconsumo durable (0,9%); no obstante la caída de la producción industrial fue atenuada por el avance de laproducción de energía (6,9%). La producción industrial cayó 2,3% en términos interanuales en abril. Entre lospaíses que registraron la mayor caída se encuentran Portugal (-6,5%), Alemania (-2,0%) e Italia (-1,9%), y los demayor crecimiento fueron Holanda (2,9%), Polonia (2,3%) y Malta (1,9%).

La producción manufacturera en Chile registró un crecimiento interanual de 2,6% en abril, como resultado de lamayor producción de las ramas industriales de alimentos y bebidas (4,7%), productos de tabaco (12,2%),producción de minerales no metálicos (11,2%), entre otros. No obstante, dicho crecimiento fue atenuado por lacaída en la producción de madera (6,5%) y de derivados de petróleo (12,1%).

*Var.% respecto al mismo mes del año anterior

Fuente: INE-Chile, IGBE-Brasil Elaboración: MAXIMIXE

Tasa de Crecimiento de la Industria Manufacturera de Chile y Brasil* (Var. %)

-20-15-10

-505

101520253035

E10



F M A

Chile Brasil

Índice de Producción Industrial de EE UU* (base 100 = 2007)

* Índice desestacionalizado

Fuente: Reserva Federal Elaboración: MAXIMIXE

85

90

95

100

E10



F M A M

Índice de Producción Industrial Zona Euro* (base 100 = 2005)

* Índice desestacionalizado

Fuente: Reserva Federal Elaboración: MAXIMIXE

90

93

95

98

100

103

105

E10



F M A


Manufactura primaria retrocedió 21,6% en abril

Se estima que en mayo, la manufactura primaria habría caído en 1,5% debido a la contracción en la rama de refinación de petróleo (-9,6%) dada la sustitución del uso de gasolina porgasohol en Lima Metropolitana, junto a la menor producción de azúcar (-3,9%) y a la fabricación de metales preciosos (-1,1%); no obstante la caída en la manufactura primaria habría sidoatenuada por el avance en la producción, procesamiento y conservación de carne y productos cárnicos (5,9% de crecimiento) y al ligero crecimiento de la rama industrial de productospesqueros, debido al inicio de extracción de anchoveta en la zona norte y centro del litoral.

En abril la manufactura primaria registró una caída interanual de 21,6%, el mayor descenso del subsector en los últimos 12 meses, afectada por el menor dinamismo de la rama industrial deprocesamiento de productos pesqueros dada la menor disponibilidad de especies como la anchoveta que se utilizan para la elaboración de congelados, enlatados y harina de pescado.Asimismo, la rama de refinación de petróleo retrocedió 12,7% como consecuencia de la menor producción de gasolinas de diversos octanajes ante el uso de gasohol en Lima Metropolitana.La producción de azúcar también se redujo en 5,8% explicado en el menor rendimiento de las empresas azucareras. Por el contrario, la rama industrial de elaboración de productosprimarios de metales primarios y no ferrosos avanzó 19,8%, impulsada por la mayor disponibilidad de oro y cobre para su procesamiento. Asimismo, la producción de carne y productoscárnicos avanzó 14,4% por la mayor elaboración de embutidos y carne de ave y vacuna.

En el primer cuatrimestre del 2012 el subsector primario de la manufactura retrocedió en 8,3%, como resultado de un menor crecimiento de las ramas industriales de elaboración deproductos pesqueros (-35,4%), productos de refinación de petróleo (-10,8%) y elaboración de azúcar (-1,3%)..

Dinámica Sectorial

Fuente: PRODUCE Elaboración: MAXIMIXE

Uso de Capacidad Instalada: Abril

100,0

44,9

79,6

69,2

89,4

43,4

53,8

69,5

65,2

94,0

Elaboración de harina, aceite y conservación depescado

Fabricación de productos primarios de metalespreciosos y metales no ferrosos

Productos de la refinación de petróleo

Elaboración de azúcar

Producción, procesamiento y conservación decarne y productos cárnicos

2012

2011

Abril Ene - Abril

Var.% Var.%

Manufactura Primaria 100,0 -21,6 -3,8 -8,3Producci ón, proces ami ento y cons ervaciónde carne y productos cárnicos

15,2 8,5 0,3 7,6

Productos de la refi nación de petról eo 23,6 -12,7 -0,6 -10,8

El aboraci ón de harina , acei te yconservación de pes cado

31,4 -56,6 -4,0 -35,4

Elaboración de azúcar 4,2 -5,8 0,0 -1,3

Fabri cación de productos primari os demeta les preci osos y meta les no ferrosos

25,6 19,8 0,5 14,4

Fuente: PRODUCE, INEI Elaboración: MAXIMIXE

Incidencias en las Ramas de la Manufactura Primaria: Abril 2012

PonderaciónIncidencia

en el Sector


Manufactura no primaria retrocedió 0,3% en abril

Se estima que en mayo el subsector no primario habría registrado una caída de 0,8%, debido a la menor actividad registrada en la industria de bienes de consumo ligadas al sector deconfecciones, ante la menor demanda de EE UU. Sin embargo, el retroceso del subsector habría sido atenuado por el avance de la industria de bienes intermedios, ante el dinamismo quevienen cobrando las industrias relacionadas al sector construcción, producto de la mayor inversión pública y privada en infraestructura.

En abril la manufactura no primaria registró una caída interanual de 0,3%, debido al menor dinamismo en la producción de bienes de consumo (-1,8%) y de bienes intermedios (-0,9%); noobstante, la caída del subsector fue atenuada parcialmente por el avance de la industria de bienes de capital (106,6%). En la industria de bienes de consumo se produjo un decrecimiento enla mayoría de ramas industriales ligadas a las confecciones como la producción de tejidos y artículos de punto y ganchillo (-32,9%) y confecciones de prendas de vestir (-8,0%), debido amenores envíos al exterior, en particular hacia EE UU. Asimismo, se registró un retroceso en la industria de bienes intermedios generado por una menor producción en las ramas deproducción de metálicos para uso estructural (17,1%); sustancia química básicas (20,4%); sin embargo, la caída fue atenuada por el avance en la producción de vidrio y sus productos con28,4%. Por el contrario a lo ocurrido en la producción de bienes intermedio y de consumo, la industria de bienes de capital incrementó su producción, en particular, los aparatos dedistribución y control de la energía eléctrica (659,8%) y las maquinarias para minas, canteras y construcción (27%).

En el primer cuatrimestre la manufactura no primaria se contrajo 0,5% interanual, como resultado de la contracción en la industria de bienes de consumo (-2,2%), debido al menordinamismo presentado en las ramas industriales de tejidos y artículos de puntos y ganchillo (-34%) y productos de limpieza y tocador (-8,0%); sin embargo, dicho retroceso del subsector fueatenuado por una mayor producción en las industrias de bienes intermedios (0,6%) y de bienes de capital (17%).

Dinámica Sectorial

Ponderación Abril Ene - Abr

% Var. % Var. %

Manufactura No Primaria 76,8 -0,3 -0,5

Bienes de Consumo 46,6 -1,8 -2,2

Tejidos y artícul os de punto y ganchi l lo 2,8 -32,9 -34,0

Prendas de vesti r; excepto prendas de piel 9,4 -8,0 0,6

Jabones y detergentes , pred. de l impieza y tocador 2,4 -7,0 -8,0

Elab. cacao y chocolate y de productos de confi teria 0,7 -33,3 -13,4

El a bora dos de fruta s , l egumbres y horta l iza s 0,6 29,6 6,6

Bienes de Intermedios 27,4 -0,9 0,6

Productos metál icos para uso estructura l 1,8 -17,1 -14,1

Actividades de impres ión 1,7 -10,1 -0,7

Productos de mol ineria 1,8 -20,3 -4,7

Sus tancias químicas bás icas 1,0 -20,4 -7,4

Vidrio y productos de vidrio 0,8 28,4 10,0

Bienes de Capital 2,9 106,6 38,2

Aparatos de distribución y control de la energía eléctrica 0,2 659,8 161,3

Bombas, compresores , gri fos y vá lvulas 0,2 68,2 47,4

Maquinaria para minas, canteras y construcción 0,2 27,0 71,9

Fuente: PRODUCE, INEI Elaboración: MAXIMIXE

Crecimiento Interanual en las Ramas de la Actividad Manufacturera No Primaria


Uso de Capacidad Instalada: Abril

15,2

47,5

54,3

21,1

49,1

53,8

Bienes de Capital

Bienes deConsumo

Bienes deIntermedios

2011 2010


Dinámica Sectorial

May12 / Abr12: 0,0 %May12 / May11: 1,4 %

May12 / Abr12: 0,1 %May12 / May11: -0,1 %

May12 / Abr12: 0,0 %May12 / May11: 4,6 %

May12 / Abr12: -0,1 % May12 / Abr12: 0,0 % May12 / Abr12: 0,1 %May12 / May11: 3,0 % May12 / May11: 5,2 % May12 / May11: -0,6 %


Evolución de los Índices de Precios de Bienes de Consumo (Base 1994=100)

150

155

160

165

170

E10



F M A M

Prendas de Vestir

154

156

158

160

162

164

166

168

170

172

E10



F M A M

Bebidas

160

165

170

175

180

185

E10



F M A M

Carnes, Frutas, Vegetales y Grasas

160

165

170

175

180

185

E10



F M A M

Productos Lácteos

127

128

129

130

131

132

E10



F M A M

Calzado

146

148

150

152

E10



F M A M

Papel y Artículos de Papel


Dinámica Sectorial

May12 / Abr12: -0,1 % May12 / Abr12: -0,4 %May12 / May11: -0,5 % May12 / May11: 0,7 %

May12 / Abr12: -0,2 %May12 / May11: 0,2 %

May12 / Abr12: 0,0 % May12 / Abr12: -0,2 %May12 / May11: -0,4 % May12 / May11: 2,4 %

May12 / Abr12: -0,5 %May12 / May11: -9,1 %

May12 / Abr12: -0,7 %May12 / May11: 3,9 %

May12 / Abr12: -1,7 %May12 / Abr12: -0,4 % May12 / May11: -8,9 %May12 / May11: -2,7 %


Evolución de los Índices de Precios de Bienes Intermedios (Base 1994=100)

156

158

160

162

164

166

168

170

E10



F M A M

Productos Plásticos

300

310

320

330

340

E10



F M A M

Sustancias Químicas Básicas

190

195

200

205

E10



F M A M

Minerales no Metálicos

360

380

400

420

440

460

480

E10



F M A M

Hilos y Cables Aislados

150

175

200

225

E10



F M A M

Productos Primarios de Hierro y Acero

250

260

270

280

290

300

E10



F M A M

Productos de Caucho

164

165

166

167

E10



F M A M

Productos de Madera, Corcho, Paja y Similares

119

120

121

122

123

124

125

E10



F M A M

Vidrio y Productos de Vidrio

168

170

172

174

E10



F M A M

Partes, Piezas y Accesorios para Vehículos


Dinámica Sectorial

Evolución de los Índices de Precios de Bienes de Capital (Base 1994=100)

May12 / Abr12: -0,3 %May12 / May11: -3,7 %

May12 / Abr12: 0,0 %May12 / Abr12: -0,1 % May12 / May11: 0,0 %May12 / May11: -5,8 %

May12 / Abr12: -0,1 %May12 / Abr12: -0,4 % May12 / May11: -1,9 % May12 / Abr12: -0,2 %May12 / May11: -2,7 % May12 / May11: -2,8 %


135

140

145

150

E10



F M A M

Maquinaria y Equipo

195

200

205

E10



F M A M

Aparatos de Distribución y Control de Energía

134

136

138

140

E10



F M A M

Maquinaria de Uso Especial

168

170

172

174

E10



F M A M

Vehículos Automotores, Remolques y Semiremolques

150

151

152

153

154

155

E10



F M A M

Maquinaria de Uso General

104

106

108

110

112

E10



F M A M

Motores, Generadores y Transformadores Eléctricos


En abril exportaciones manufactureras crecieron 8,4%

En mayo se estima que las exportaciones habrían alcanzado un valor de US$ 495 millones, loque habría representado un caída interanual de 3,2%, debido al dinamismo negativo de losenvíos de las ramas de textiles y confecciones; maderas, papeles y sus manufacturas;químicos; y de productos siderometalúrgicos y joyería.

En abril las exportaciones manufactureras sumaron US$ 523,6 millones, lo que representóun crecimiento interanual de 1,4%. Dicho avance fue impulsado por los mayores envíos en larama de textiles y confecciones que alcanzaron US$ 161 millones (7,1% de crecimiento),junto al dinamismo de minerales no metálicos (40,4%) y a productos de metal mecánica(68,9%).

Entre enero y abril del 2012 las exportaciones manufactureras acumularon US$ 2.136,7millones, lo que representó un crecimiento interanual de 14,0%, debido a mayores envíosde productos textiles y confecciones (15,7%); madera, papeles y sus manufacturas (19,6%);productos químicos (10%); minerales no metálicos (47,1%); y metalmecánicos (19,1%).Asimismo, dicho crecimiento en las exportaciones se justificó en los mayores envíos deconfecciones y textiles hacia Venezuela; de fosfatos a EE UU y Brasil en la rama minerales nometálicos; y alcohol etílico sin desnaturalizar hacia Ecuador y Colombia en la rama deproductos químicos.

Dinámica Sectorial

2011 ene-ma r a bri l 2012 Var. % 2010 2011 Var. %

Textiles y confecciones 567,8 495,8 161,0 656,7 15,7 1.557,7 1.985,6 27,5Prenda s de vesti r y otra s confecciones 425,4 356,1 125,6 481,7 13,2 1.200,0 1.540,3 28,4Tejidos 59,6 76,8 18,3 95,1 59,6 144,8 203,7 40,7Fi bras texti les 38,2 29,3 7,1 36,4 -4,8 99,4 105,6 6,2Hi la dos 44,7 33,5 10,0 43,5 -2,6 113,5 135,9 19,7

Maderas, papeles y sus manufacturas 109,2 98,9 31,7 130,6 19,6 354,6 397,9 12,2Madera en bruto o en l áminas 32,7 30,6 10,9 41,5 27,0 133,9 125,1 -6,6Artícul os impres os 25,6 23,5 7,1 30,5 19,5 65,5 81,2 23,9Manufacturas de papel y ca rtón 21,6 36,1 9,6 45,7 111,7 118,7 94,1 -20,8Manufacturas de ma dera 10,8 6,9 3,3 10,3 -4,4 27,2 32,6 19,8Muebl es de madera, y sus partes 2,3 1,6 0,6 2,2 -6,7 6,8 8,4 23,1Resto 16,2 0,1 0,1 0,3 -98,3 2,4 56,6 2.301,3

Químicos 506,5 426,6 130,9 557,4 10,0 1.223,4 1.645,0 34,5

Productos quími cos orgánicos e i norgánicos 136,9 153,2 36,9 190,1 38,8 287,5 489,7 70,4Artícul os manufa cturados de plá sti co 52,7 43,9 13,3 57,1 8,5 130,7 162,9 24,6Materi as ti ntóreas , curtientes y col orantes 106,6 41,5 12,7 54,2 -49,2 252,0 280,6 11,4Manufacturas de caucho 24,0 20,6 7,6 28,2 17,7 62,4 92,4 48,1Acei tes esencia les , prod. de toca dor y tens oa cti vos

42,5 44,0 14,3 58,3 37,4 119,3 138,6 16,1

Resto 143,9 123,5 46,0 169,5 17,8 371,6 480,8 29,4Minerales no metálicos 139,5 160,1 45,1 205,2 47,1 250,9 487,4 94,2

Cemento y ma teria les de cons trucción 34,2 27,5 9,0 36,4 6,6 89,0 105,5 18,5Abonos y minera le s, en bruto 76,9 107,9 29,1 137,0 78,1 93,1 283,6 204,6Vi drio y a rtículos de vidrio 13,3 13,8 4,7 18,6 39,1 32,9 52,1 58,7Artícul os de cerá mica 2,1 1,0 0,4 1,4 -32,9 4,9 7,5 52,7Resto 12,9 9,9 1,8 11,8 -9,0 31,0 38,6 24,4

Siderometalúrgicos y joyería 382,9 286,2 86,6 372,7 -2,6 918,3 1.127,6 22,8Productos de cobre 160,5 131,8 37,5 169,3 5,5 390,4 460,8 18,0Productos de zinc 99,3 57,8 18,2 76,0 -23,4 171,2 284,1 65,9Productos de hierro 42,6 45,2 14,5 59,8 40,4 125,4 138,5 10,4Manufacturas de metal es comunes 24,7 20,8 5,3 26,1 5,5 72,4 82,9 14,5Des perdi cios y des echos no ferrosos 4,3 3,1 0,7 3,8 -9,8 10,1 11,6 14,8Productos de plomo 4,2 2,1 0,9 2,9 -29,6 11,0 11,7 6,6Productos de pla ta 11,3 0,0 0,0 0,1 -99,5 39,7 22,4 -43,7Artícul os de joyería 24,6 17,4 7,3 24,7 0,6 72,3 78,1 8,1Resto 11,4 8,0 2,1 10,1 -12,1 25,6 37,5 46,3

Metalmecánicos 130,2 115,4 56,3 171,7 31,9 394,1 464,1 17,8

Vehículos de carretera 7,6 2,7 0,8 3,5 -54,5 21,0 37,3 78,0Maqui na ria y equi po industria l , y s us pa rtes 17,6 13,8 6,5 20,2 14,7 62,1 56,2 -9,4Máqui na s y a pa ratos e léctri cos, y s us pa rtes 16,3 12,7 6,7 19,4 18,7 33,6 52,5 55,9Artícul os manufa cturados de hierro o acero 8,9 8,3 3,1 11,4 28,5 31,5 29,0 -7,7Máqui na s de ofici na y pa ra procesa r da tos 3,8 3,4 0,7 4,0 5,0 8,7 10,4 19,5Equi po de uso domésti co 2,1 0,5 0,1 0,7 -68,4 6,3 6,8 7,7Maqui na ria y equi po de i ng. ci vi l , y sus pa rtes 14,5 13,8 4,4 18,2 26,2 51,1 53,6 4,9Maqui na ria y equi po genera dores de fuerza 15,4 10,0 2,3 12,3 -20,2 56,5 49,6 -12,4Enseres domésticos de metales comunes 4,5 3,3 0,8 4,1 -8,4 9,8 14,5 48,8Resto 39,4 47,0 30,9 77,9 97,6 113,5 154,2 35,8

Otros 38,4 30,3 12,1 42,4 10,2 110,2 145,2 31,8

Total 1.874,5 1.613,1 523,6 2.136,7 14,0 4.809,2 6.252,9 30,0Fuente: BCRP Elaboración: MAXIMIXE

Exportaciones Manufactureras (mi llones US$)

Enero - Abril Anual

* Estimado / ** Proyectado

Datos Históricos: BCRP Proyección: MAXIMIXE

Exportaciones Manufactureras (var.% interanual)

47,1

21,2

8,4

-10

0

10

20

30

40

50



F M A M*J**


En el primer cuatrimestre del 2012 el mayor valor exportado se registró en las ramas de textiles y confecciones y productos químicos, ambos con US$ 496 millones y US$ 427 millones,respectivamente. En la rama de minería no metálica destacó la producción de la empresa minera Miski Mayo con 75,8% de participación en las exportaciones totales.

Dinámica Sectorial


Concentración de las Principales Exportaciones Manufactureras Enero - Abril 2012

OPP Film8,4%

SouthernPerú6,8%

Quimpac5,8%

Unique4,6%

Otros74,5%

KimberlyClark

19,8%

Metrocolor14,1%

MadereraBozovich

4,9%

Papelera delSur

5,6%

Otros55,6%

CentelsaPerú

26,2%

Tecnofil23,6%

Votorantim18,8%Aceros

Arequipa9,9%

Otros21,5%

Textiles y Confecciones Químicos

Madera y Papeles, y sus Manufacturas Siderometalúrgicos

Devanlay8,4%

Topy Top5,0%

Textimax4,5%

Michell y Cia3,3%

Otros78,1%

US$ 496 mill. US$ 427 mill.

US$ 99 mill. US$ 286 mill.

Minera MiskiMayo75,8%

CerámicaLima

10,3%

VidriosIndustriales

4,8%

AGP Perú3,8%

Otros5,3%

Minería no metálica

US$ 160 mill.

MetalurgicaPeruana

8,8%

SIMA8,7%

SouthernPerú8,7%

NavieraTransoceani

ca7,3%

Otros66,5%

Metalmecánico

US$ 115 mill.


Dinámica SectorialImportaciones de insumos y materias primas mantienen tendencia a la baja

2010 2011 Var % 2011 2012 Var %

Insumos 9.092,8 11.427,6 25,7 3.625,4 3.778,9 4,2Bi enes de Capita l 5.538,8 7.296,4 31,7 2.200,5 2.579,4 17,2

Total 14.631,6 18.724,0 28,0 5.825,9 6.358,3 9,1Fuente: BCRP Elaboración: MAXIMIXE

Importaciones para la Industria (millones US$)Enero - AbrilAnual

Importaciones

Entre enero y abril as importaciones ascendieron a un US$ 6.358,3millones, mayor en 9,1% en relación a similar periodo en el 2011.

En abril las importaciones de insumos y materias primas para laindustria sumaron US$ 963,7 millones en el mes de abril, lo querepresentó una caída interanual de 2,3%, como resultado de lasmayores compras de productos químicos – farmacéuticos (2,7%), yproductos mineros (11,8%). En el caso de las compras de bienes decapital para la industria, estas ascendieron a US$ 645,4 millones,equivalente a un crecimiento interanual de 15,6% debido a las mayoresimportaciones de máquinas y aparatos de oficina, servicios y científicos(19,0%), maquinaria industrial (16,5%), herramientas (10,6%) y partes yaccesorios de maquinaria industrial (5,9%).


Exportaciones de harina de pescado crecerían 7,1% en el 2012

Las exportaciones de harina de pescado mantiene su tendencia creciente. Se prevé que para el 2012 lasexportaciones de harina de pescado alcancen un valor de US$ 1.892,1 millones, lo que representará uncrecimiento interanual de 7,1%.

En el 2011 el valor de las exportaciones de harina de pescado ascendió a US$ 1.766,6 millones, lo querepresentó un crecimiento de 9,8%, debido a la mayor abundancia de la anchoveta en el mar peruano.Del mismo modo, el valor de las exportaciones de aceite se incrementaron (21,3%) por un incremento de31,4% en los precios.

Si bien en el primer trimestre la producción de harina y aceite de pescado mostró un dinamismonegativo, alcanzando los 81,6 mil TM (caída interanual de 54,9%) en el caso de la harina de pescado y de20,9 mil TM (reducción de 40,0%) en el caso del aceite de pescado, en mayo la rama de la industriapesquera habría retomado nuevamente su crecimiento (1,2%) debido al inicio de la extracción deanchoveta en la zona norte y centro del litoral. Asimismo, en el primer trimestre, las tasas de utilizaciónde la capacidad instalada de la industria productora de harina y de aceite de pescado se ubicaron en24,3% (crecimiento interanual de 3,9%) y 8,6% (crecimiento interanual de 91,9%), respectivamente.

Dinámica de Negocios

Exportaciones de Harina de Pescado

** ProyectadoFuente: BCRP, SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

1.147,4 1.139,0 1.211,01.412,6 1.425,4

1.609,31.766,6

1.892,1

900

1.100

1.300

1.500

1.700

1.900

2.100

0

500

1.000

1.500

2.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012**

Miles TMMi l l US$

Valor (eje izq.) Volumen

Producción Pesquera Mensual para CHD (Miles de TM) *

* CHI: Consumo Humano IndirectoFuente: PRODUCE Elaboración: MAXIMIXE

0

100

200

300

400

500

600

E11


F M A

Harina Aceite CHI*

Tasa de Transformación de Productos Pesqueros (%)*

* De consumo humano indirecto


0

5

10

15

20

25

30

E11


F M A

Harina de Pescado Aceite de Pescado



SECTOREmpresa /Institución

Anuncio y/o Proyecto Estado ActualMonto

(Millones US$)FechaInicio

Fecha Final

Indus triacementera

CementosPaca s ma yo

Ampl iación de la pla nta de Rioja , de la pla nta de Paca sma yo y laconstrucción de la pla nta de ladri l los de diatomita .

1ra invers ión del2012

20,2 Ene-2012 Ma r-2012

Indus tria deCerámica

Cel imaCons trucción de s u primera megaplanta de cerá mi cos en PuntaHermos a. En la pri mera eta pa l legará a producir 1,4 mi l l ones de m2de reves timientos. Su meta es superar los 8 mi l lones de m2 al mes .

Inicio n.d. n.d. n.d.

Petroquímica Bras kem Cons trucción de una pla nta petroquímica en la costa s ur Proyecto 3.500 n.d. 2018

Mi nería nometál i ca

Fos fa tos delPacífico

Cons trucción de una pla nta de fos fato en Ba yobar (Piura ) En ejecucción 300 2012 2016

PetroquímicaOri ca Nitratos

PerúContrucción de una pla nta petroquímica en el puerto de I lo(Moquegua)

Proyectos 50 2013 n.d.

Texti l yConfecciones

Inca Tops Ampl iación de fa brica texti lInversi ón

a nunci ada20 2012 2102

Indus trias iderurgi a

SiderperúCons trucción de un nuevo horno de tochos pa ra ampl i ar laproducción de barras de mol ienda en la pl ata s iderúrgica deChimbote (Ancas h).

Inversi óna nunci ada

14 2011 n.d.

Indus triaminera

Va le Ampliación de la planta de fosfa to en BayóvarInversi ón

a nunci ada300 2010 2012

Al imentos yBebidas

Corpora ciónLindley

Cons trucción de 5 megaplantasInversi ón

a nunci ada400 2010 2015

Indus triaMetalmecánica

Comas a Cons trucción de pla nta de corte de bobina s de ca pa cida d de 30 TMInversi ón

a nunci ada3,5 2010 n.d.

Indus triacementera

CemexContrucción de pla nta de fabrica ción de cemento de capacidad de 1mi l lon de tonela da s al año.


230 n.d. 2013

Indus triasi derúrgica

Aceros ArequipaPl an de estabi l i zación de la s faci l ida des actual es de l a compa ñía anivel producti vo, logís tico y a dminis trativo en la s sedes de Pis co,Arequipa y Lima .


20 2010 n.d.

Indus triapetroquímica

CF Indus triesCons trucción del compl ejo de ferti l i zantes en Marcona (Ica ) paraproducir úrea y amonia co.


2.000Abri l2011

n.d.


Principales Proyectos de Inversión Anunciados en el Período


SECTOR MINERÍA E HIDROCARBUROSEl sector minería e hidrocarburos habría crecido 1,3% en mayo

En mayo el sector minería e hidrocarburos habría avanzado a la tasa interanual de 1,3%, como resultado del ascenso en el subsector minería metálica (1,7%), que fue parcialmenteatenuado por el retroceso del subsector hidrocarburos (-0,6%). El incremento en la producción minera se explicaría básicamente por los aumentos en la extracción de cobre, oro, plomo yplata. Por su parte, el descenso en hidrocarburos obedecería a la menor producción de los hidrocarburos líquidos que registraron una caída en sus principales lotes: 1 AB (-17,5%), 88(-12,7%) y 8 (-1,4%). En tanto, el gas natural avanzó 3,9%, determinado por la mayor actividad en los lotes 56 y 88 (3,6% de crec.), lo cual estaría asociado a los mayor requerimiento delrecurso para licuefacción y exportación, coadyuvada por la demanda de los sectores eléctrico, industrial, comercial, transporte y para consumo domiciliario.

Entre enero y abril del 2012, el sector minería e hidrocarburos registró un crecimiento interanual de 2,5%, explicado por los resultados positivos del subsector minería metálica (2,5%) y elavance del subsector hidrocarburos (2,3%). La minería se benefició por la mayor producción de estaño (16,3%), molibdeno (5,6%), oro (5,4%) y cobre (4,3%). Asimismo, el ritmo decrecimiento del subsector hidrocarburos se explica principalmente por el aumento de la producción de gas natural (14,3%) a pesar de la caída en la producción de hidrocarburos líquidos(-6,9%). Por otro lado, las exportaciones del sector sumaron US$ 10.220,8 millones, acumulando un avance de 3,6%, gracias a la alta cotización internacional del gas natural (37,5% de crec.),oro (17,9%), el petróleo (14,1%) y plata (1%).

En abril el sector registró un incremento de 3,7% respecto a abril 2011. La producción del subsector minería metálica avanzó 5% debido a la mayor producción de cobre (14,6%), plomo(9,4%), plata (7,6%) y zinc (6,6%); por el contrario se registraron retrocesos en la extracción de estaño (-15,5%), hierro (-14,4%), molibdeno (-11%) y oro (-1,2%). Por el contrario, elsubsector hidrocarburos disminuyó 1,9% ante la menor extracción de hidrocarburos líquidos (-7,7%), y pese al aumento en la producción de gas natural (5,3%).


2009 2010 2011 2012 1 II.11 III.11 IV.11 I.12 II.122 Feb Mar Abr May2 Jun1

VAB Minería e Hidrocarburos (US$ Mill.) 4.597 4.560 4.550 4.728 1.108 1.165 1.197 1.106 1.136 355 389 353 392 392

VAB Minería e Hidrocarburos (var.%) 0,9 -0,8 -0,2 3,9 -2,3 0,9 0,8 2,1 2,5 2,5 6,0 3,7 1,3 2,7

Metál ica (var. %) -0,9 -4,9 -3,6 4,3 -7,7 -1,1 0,2 1,7 2,9 2,0 4,1 5,0 1,7 2,3

Hi drocarburos (var. %) 16,7 29,5 18,1 2,1 31,5 10,4 3,7 3,7 2,3 5,0 15,3 -1,9 -0,6 5,0

Exportaciones (mill. US$) 18.254 24.811 32.066 33.407 8.258 8.734 7.726 8.156 6.798 2.669 2.801 2.065 2.352 2.381

Var. % -14,4 35,9 29,2 4,2 41,5 42,3 7,1 11,0 -17,7 9,2 0,7 -17,9 -17,5 -17,8

Minería me tál i ca 16.361 21.723 27.361 28.598 6.994 7.358 6.698 6.921 5.572 2.324 2.311 1.647 1.933 1.992 Var. % -12,3 32,8 26,0 4,5 34,5 37,7 6,3 9,7 -20,3 9,7 -4,2 -24,2 -19,6 -17,6

Petróleo y derivados , y Gas Natural 1.894 3.088 4.704 4.810 1.264 1.376 1.028 1.235 1.226 345 489 418 419 389 Var. % -28,9 63,1 52,3 2,2 98,1 73,1 12,1 19,2 -3,0 5,7 32,9 22,8 -5,9 -18,7

Colocaciones Bancarias 3

Sector mi nero (mil l . US$) 1.341 1.464 1.781 2.011 1.504 1.589 1.781 1.489 1.518 1.503 1.489 1.433 1.433 1.518

Sector mi nero/Tota l (%) 6,1 5,4 5,6 5,7 5,0 5,3 5,6 4,6 4,6 4,7 4,6 4,4 4,4 4,6

1./ Proyectado2./ Estimado3/ Saldos a fin de período

Datos Históricos: MEM, INEI, BCRP Proyecciones: MAXIMIXE

TrimestralAnual Mensual


Pesimista Esperado

2,6% 3,9% 5,2%

PBI minero e hidrocarburos

2,3% 4,3% 6,1%

PBI minero

Optimista

1,0% 2,1% 5,6%

PBI hidrocarburos

2,4% 4,3% 5,5%

Exportaciones Minería e Hidrocarburos

Escenarios 2012

En el escenario esperado, el sector minería e hidrocarburos crecería 3,9% el 2012,impulsado por el dinamismo del subsector minería (4,3% de crecimiento) e hidrocarburos(2,1%). En el escenario optimista, se supone la ejecución exitosa de los proyectos cupríferosy auríferos sin retrasos por conflictos sociales con las comunidades, gracias al desarrollo demejores estrategias comunicacionales por parte del gobierno, con lo cual el avance delsector podría llegar hasta 5,2%. El escenario pesimista anticipa una menor expansióncalculada en 2,6%, la que incluso podría ser menor si los proyectos mineros continúansiendo postergados.

En el 2012, el subsector minería metálica avanzaría 4,3%, gracias a la mayor producción decobre, oro y plomo, que se verá parcialmente contrarrestada, por la caída en la extraccióndel zinc y plata. En el mejor escenario el subsector podría llegar a crecer 6,1% si losproyectos auríferos (La Arena y Lagunas del Norte) y cupríferos (Cuajone, Antapaccay,Magistral y las ampliaciones de Antamina y Cerro Verde) cumplen con sus metas deproducción. Contrariamente, el PBI minero podría avanzar sólo 2,3% si las comunidadescampesinas acentúan su férrea oposición a la inversión minera y se agudizan las huelgas delos trabajadores.

El subsector hidrocarburos crecería 2,1%, explicado por la mayor producción de gas natural,ante la expansión de la demanda interna y el incremento de los precios en los mercadosasiáticos y europeos. Sin embargo, si el ritmo de crecimiento del gas natural disminuye porel retraso en las ampliaciones de las plantas Malvinas y Pisco, y los hidrocarburos líquidossiguen manteniendo una tendencia negativa, el subsector avanzaría solo 1,0%.

Las exportaciones del sector en el 2012 sumarían US$ 33.407 millones, un crecimientoesperado de 4,3% más respecto al 2011, debido principalmente al incremento de losvolúmenes exportados de oro y cobre. Sin embargo, si la crisis internacional se agudiza lacorrección a la baja de las cotizaciones sería mayor a la esperada por lo que lasexportaciones caerían 2,4% (pesimista); caso contrarío podrían crecer 5,5% (optimista).



Perupetro subastará 22 lotes para exploración en último trimestre. El presidente dePerupetro, anunció que se subastará 22 lotes con potencial hidrocarburífero paraexploración en el último trimestre del presente año. Además, sostuvo que se pondrá aconcurso público la explotación del lote 1-AB, al culminar el contrato suscrito con laempresa contratista Pluspetrol Norte.

MEF: Actividad minera representa el 20% de los ingresos fiscales. El ministro deEconomía, Luis Miguel Castilla, señaló que la renta generada por la actividad mineracorresponde al 20% de los ingresos tributarios a nivel nacional. Asimismo, indicó quedicho sector aporta con el 60% de las exportaciones totales y que de acuerdo con elMarco Macroeconómico Multianual (MMM) 2013-2015, se estima que el ProductoBruto Interno (PBI) avanzaría este año en 6% interanual; por lo que la inversión enproyectos mineros es primordial para garantizar el crecimiento económico, informó.

Petroperú participará como accionista en Gasoducto Andino del Sur. El presidentede Petroperú, Humberto Campodónico, confirmó que la empresa estatal seríaaccionista en el proyecto Gasoducto Andino del Sur. Asimismo, señaló que laevaluación del estudio legal y contable del proyecto será revisado por la CorporaciónAndina de Fomento y estimó que estarán listo a lo más en 15 días. Petroperú es unaempresa con experiencia y haría un buen aporte en el mejoramiento y desarrollo delas obras que se lleven a cabo en el proyecto del Gasoducto, agregó Campodónico.

MEM: 200 mil mineros artesanales podrían legalizarse. El viceministro de Minas,Guillermo Shinno, estimó que alrededor de 200 mil mineros artesanales podríanlegalizarse en el proceso de formalización iniciado por el sector. Asimismo, sostuvoque hoy se cerrarán las inscripciones para presentar la Declaración de Compromiso delos trabajadores mineros, pero existe la posibilidad de ampliar el plazo.

A partir de julio se implementará el fondo para subsidiar gas envasado. A partir dejulio se implementará el Fondo de Inclusión Social Energético (FISE), que subsidiará elprecio del gas envasado, para que más de 600 mil familias compren gas a precio másbarato, señaló el presidente Ollanta Humala. El Fondo empezaría a partir del 6 de julioen la ciudad de Quillabamba para luego expandirse por todo el territorio nacional.

Riesgos

Gobiernos Regionales acumulan US$ 3.500 millones de canon no ejecutado. Elministro de economía señaló que los gobiernos regionales han acumulado US$ 3.500millones en la última década, provenientes del canon no ejecutado; presupuesto quedebería ser usado para construir escuelas, hospitales y carreteras, pero que se“estancan”, lo que se traduce en mayores conflictos sociales. Agrego además, que el2011 las 16 regiones mineras en Perú, invirtieron en promedio 45% de los US$ 1.862millones disponibles.

Paro antiminero generó S/. 50 millones de pérdidas en Cajamarca. El titular de laCámara de Comercio regional, Jorge Vergara, afirmó que el paro antiminero acatadopor un sector de la población de Cajamarca desde el 31 se mayo dejó a la fechapérdidas económicas por S/. 50 millones, afectando sobre todo a las micro y pequeñasempresas.


La cotización promedio del cobre en junio, alcanzaría los ¢US$ 336, lo que representa unacaída de 6,7% respecto a mayo. Esta baja estaría influenciada por los problemas de deudaen Europa, los indicadores económicos negativos en EEUU, el incremento de losinventarios en las principales bolsas y las expectativas de un desaceleración en elcrecimiento de la economía mundial. No obstante, el retroceso estaría atenuado por elaumento de las importaciones de China y las expectativas de una mayor flexibilidadmonetario por parte de la Reserva Federal.

En mayo, el precio promedio del cobre retrocedió 4% de ¢US$ 375,1 a ¢US$ 360. Esteresultado estuvo explicado por (i) la incertidumbre de que Europa sea capaz de resolverla crisis de su deuda, (ii) la solución de los problemas laborales en la mina chilena LaEscondida - yacimiento más grande del mundo -, (iii) los débiles datos de la actividad y elcomercio en China y (iv) el aumento en los inventarios en las principales bolsas delmundo.

Entorno InternacionalPrecio del cobre se ubicaría en US$ 336 por libra ante los problemas en Europa

En junio, la cotización internacional del zinc habría retrocedido 3,5% respecto a mayo,alcanzando ¢US$ 84,6 por libra. El descenso en el precio se explicaría por el aumento delos inventarios en la Bolsa de Metales de Londres, el anunció del Grupo de EstudioInternacional del Plomo y el Zinc (ILZSG) sobre el exceso de oferta en los cuatro primerosmeses del año, los problemas en Europa y la revisión a la baja del crecimiento de EE.UU acargo de la Reserva Federal.

En mayo la cotización promedio del zinc alcanzó ¢US$ 87,7 por libra, lo que representóuna caída de 3,5% respecto a abril. Este comportamiento se debió a las preocupacionessobre la recuperación de la demanda de materias primas, la desaceleración de lasimportaciones chinas, el agravamiento de la crisis europea (probabilidad de que Greciasalga de la Eurozona) y la acumulación de los inventarios en la Bolsa de Metales deLondres.

Cotización de zinc habría caído 3,5% en junio

Fuente: BCRP, LME Elaboración: MAXIMIXE

Cotización e Inventarios de Zinc

60

70

80

90

100

110

120

300

420

540

660

780

900

1.020

1.140

M J S N E10

M M J S N E11

M M J S N E12

M M

Inventarios Cotización

Miles TM ¢US$/lb

Mayo:Precio Promedio¢US$ / lb 87,7

Cotización e Inventarios de Cobre

Fuente: LME Elaboración: MAXIMIXE

¢US$/lbMiles TM

100

150

200

250

300

350

400

450

0

100

200

300

400

500

600

M J S N E10

M M J S N E11

M M J S N E12

M M


Mayo:Precio Promedio¢US$ / lb 360,0


Entorno InternacionalPrecio del oro habría cayó 3,6% en mayo

En junio se espera que el precio promedio del oro alcance US$ 1.602,1 por oz. troy, unavance de 0,8% respecto a mayo. Esta alza se explicaría en el debilitamiento del dólarfrente al euro y las expectativas de una nueva intervención por parte de la ReservaFederal.

En mayo, la cotización internacional del oro alcanzó US$ 1.589,6 por oz. troy, lo querepresentó un retroceso de 3,6% respecto a abril. Este resultado estuvo influenciado por(i) las preocupaciones de un empeoramiento de la crisis de deuda en Europa, (ii) elfortalecimiento del dólar frente a las principales monedas del mundo, hecho que estaríareduciendo el interés de inversionistas por el metal precioso, perdiendo su tradicionalcaracterística de activo de refugio, (iii) la menor demanda física, principalmente de India(mayor comprador de oro físico en el mundo), y (iv) la noticia de que las exportaciones dejoyerías de Italia (mayor productor europeo) caerían 12% este año.

Cotización del crudo alcanzaría los US$ 82,2 en junio

En junio la cotización promedio del barril de petróleo WTI habría alcanzado US$ 82,2; unretroceso de 13% respecto a mayo. La caída del precio estaría se explicaría por losmayores inventarios de crudo y gasolina en EE.UU y los pequeños márgenes financierosde las refinerías en ese país. Asimismo, el incremento de suministro por parte de la OPEPempujaría a la baja al precio.

En mayo la cotización internacional del petróleo WTI (West Intermediate Texas) cayó8,5%, pasando de US$ 103,3 a US$ 84,5. Este resultado estuvo sustentado en el aumentode los inventarios de crudo (según el Instituto Americano de Petróleo se alcanzó elmayor nivel desde agosto de 1990) y gasolina en EE.UU, las expectativas de liberación delas reservas estratégicas del mismo país y los menores temores de una interrupción desuministros en Medio Oriente (luego que Irán acordará una reunión para concederacceso a los inspectores de la ONU).

Fuente: LBMA, US Federal Reserve Board Elaboración: MAXIMIXE

Cotización del Oro y Rendimiento de los Bonos del Tesoro a 10 Años

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

1.000

1.150

1.300

1.450

1.600

1.750

1.900

2.050

2.200

may11

may11

jun11

jul11

ago11

ago11

sep11

oct11

nov11

dic11

dic11

ene12

feb12

mar12

abr12

abr12

may12

Oro Rendimiento 10 años

Tasa (%)US$/Onza Troy

Mayo:Precio Promedio

US$ / Oz. Troy 1.589,6

*Inventarios al cierre de mes

Fuente: BCRP, EIA Elaboración: MAXIMIXE

Cotización Petróleo WTI y Variación de Inventarios en EE UU

30

50

70

90

110

130

150

-9

-6

-3

0

3

6

9

12

M J S N E10

M M J S N E11

M M J S N E12

M M


US$/BarrilVar %.

Mayo:Precio PromedioUS$ / Barril 94,1


Subsector Minería MetálicaSubsector minería avanzaría 1,7% en mayoEn mayo el subsector minería metálica habría registrado un crecimiento de 1,7% interanual, impulsado por losmayores volúmenes procesados de cobre (13,7%), molibdeno (24,6%) y plomo (5,6%). En contraste, habríandisminuido la producción de zinc, hierro y estaño.

En abril, el subsector minería metálica creció 5% interanual, favorecido por el incremento de los volúmenes extraídosde cobre (14,6%), plomo (9,4%), plata (7,6%) y zinc (6,6%); aunque atenuado por la caída en la producción de estaño (-15,5%), hierro (-14,4%), molibdeno (-11%) y oro (-1,2%).

El aumento en la producción de cobre se sustentó en la mayor actividad de la minera Antamina (70,8% de crec.),Milpo (25,3%) y Southern (9,9%) en sus unidades Cuajone y Toquepala; las cuales ayudaron a contrarrestar la caída enla extracción de Xtrata Tintaya (-55,2%), Cerro Verde (-15,4%), Condestable (-10,6%) y La Cima (-9,7%). Asimismo, laproducción de zinc fue favorecido por los mayores resultados de Minas Buenaventura (115,4%), Antamina (55,1%) yMinera Ares (22,7%). Por el contrario, la extracción de oro descendió por el menores operaciones de los minerosartesanales de Madre de Dios (-100%), Minas Buenaventura (-26%), Aruntani (-10,8%) y Horizonte (-7,3%).

Entre enero y abril, la actividad minera metálica creció 2,5% interanual, determinado por el crecimiento en losvolúmenes producidos de plomo (16,3%), molibdeno (5,6%), oro (5,4%), plata (4,1%) y cobre (4,3%); sin embargo, unretroceso en la producción de hierro (-20,7%), estaño (-5,9%) y zinc (-2%) contrajo el avance.

Evolución del VAB Minería Metálica (Índice Base 1994=100)

Fuente: MEM, INEI Elaboración: MAXIMIXE

-15-12-9-6-303691215

215

225

235

245

255

265

275

285

295

E10



F M A

Var. %Índice

Índice 1994=100 Var. %

2009 2010 2011 Var. % 2011 2012 Var. % 2011 2012 Var. %

VAB Minería

Metálica 1 13,2 12,6 12,2 -3,6 3,9 4,0 2,5 0,9 0,96 5,0

Producción 2

Zi nc 1.294,8 1.258,4 1.074,8 -14,6 370,8 363,5 -2,0 86,3 92,0 6,6 Oro 178,7 159,4 159,3 0,0 50,2 52,9 5,4 12,3 12,2 -1,2

Cobre 3,4 1.042,0 1.024,0 1.024,7 0,1 318,8 332,4 4,3 70,8 81,2 14,6Plata 3.688,0 3.422,4 3.209,7 -6,2 1.019,1 1.060,7 4,1 240,8 259,1 7,6Hi erro 4.489,5 6.139,3 7.123,1 16,0 2.513,2 1.992,2 -20,7 585,5 501,4 -14,4Pl omo 278,4 241,2 211,7 -12,2 64,0 74,4 16,3 17,1 18,7 9,4Es taño 32,6 29,4 25,1 -14,7 7,9 7,5 -5,9 2,0 1,7 -15,5Moli bdeno 11,8 16,3 18,4 12,8 5,3 5,6 5,6 1,2 1,1 -11,0

3/ Sin Considerar la producción de cátodos de cobre4/ Cifra expresada en términos de unidades recuperables publicadas por el INEIFuente: MEM, INEI Elaboración: MAXIMIXE

2/ Volúmenes expresados en miles de TMF (toneladas métricas finas), a excepción de plata (KgF), oro (KgF) y hierro (miles de toneladas largasfinas o TLF)

1/ Expresado en miles de millones de soles constantes de 1994

Dinámica Productiva

Anual Enero - Abril Abril


Contribución Porcentual al Crecimiento del Subsector Minería Metálica (Abri l 2012/2011)*

*La suma de contribuciones al crecimiento da como resultado el crecimiento del subsector en dicho mes.

-0,4

0,7

-0,3

-0,2

-0,5

4,2

0,2

1,3

-6 -4 -2 0 2 4 6 8

Oro

Plata

Estaño

Molibdeno

Hierro

Cobre

Plomo

Zinc

AbrilVar. %: 5,0%


Subsector HidrocarburosSubsector hidrocarburos habría caído 0,6% en mayoEn mayo, el subsector habría registrado una caído interanual de 0,6%, explicado por el retroceso en la producciónde hidrocarburos líquidos (-4,5%) debido al menor aporte de los lotes 1 AB (-17,5%) y 88 (-12,7%). Sin embargo, elavance en la extracción de gas natural (3,9% de crec.) permitiría mitigar el retroceso, gracias a los aportes de loslotes 31C (154,6%), 88 (17,4%), VI/VII (16,7%) y I (16,4%) para cubrir la demanda del mercado interno y de lasplantas de generación eléctrica.

En abril, el subsector retrocedió 1,9% en términos interanuales debido a la caída en la producción dehidrocarburos líquidos (-7,7%), aunque atenuado por el aumento en la extracción de gas natural (5,3%). Laextracción de hidrocarburos líquidos alcanzó los 4,2 millones de barriles en marzo, lo que representó unadisminución de 7,7% como consecuencia la declinación natural de las reservas y el cierre de algunos pozos enexplotación. Entre las principales compañías que reportaron retrocesos en su producción destacan: PluspetrolPeru Corporation con los lotes 88 (-30,3%) y 1-AB (-14,1%); Interoil con los lotes III (-40,2) y IV (-11,9%), Olympiccon el lote XIII (-29,8%) y GMP con los lotes I (-15,6%) y V (-1,6%).

Por su parte, el crecimiento en la explotación de gas natural estuvo influenciado por la mayor actividad extractivade Pluspetrol Peru Corporation en los lotes 88 (21,4%), con una participación de 42,8%. Asimismo, se registró unincremento en la producción del lote 31C (97,8% de crec.) y II (7,4%). Este resultado respondió a losrequerimientos del recurso para licuefacción, exportación y consumo eléctrico (que registró un alza de 28,1%).

Entre enero y abril del 2012, el subsector hidrocarburos creció 2,3%, sustentando en la mayor explotación de gasnatural (14,3% de crec.) gracias a la mayor utilización del recurso para la generación de eléctrica (26,7%); sinembargo, este resultado fue atenuado por la menor extracción de hidrocarburos líquidos (-6,9%) debido a loscaída de los rendimientos petroleros.

* Estimado


Evolución del VAB Hidrocarburos (Índice base 1994=100)

-10

0

10

20

30

40

50

20

70

120

170

220

E 10



F M A M*

Índice Var. %

Var %Índice

* Estimado


Producción Fiscalizada de Hidrocarburos Líquidos (Mi llones de Barri les)

2,4 2,3 2,3 2,2 2,3 2,3 2,4 2,4 2,2 2,4 2,32,1

2,42,2 2,2 2,2 2,2 2,1 2,2 2,3 2,2 2,3 2,2 2,1 2,2 2,2 2,1

1,4 1,3 1,4 1,6 1,5 1,5 1,5 1,51,4

1,5 1,51,3

1,51,4 1,5 1,4 1,4 1,4 1,3 1,2

1,1 1,11,0 1,1

1,31,0

1,3

1,0 1,0 1,0 0,9 1,0 1,0 1,0 1,0 1,11,0 1,0

1,0

0,91,0 1,1 1,0 1,1 1,1 1,1 1,2

1,1 1,21,0 1,2

1,21,0

1,1

M10



F M A M*

Lote 56 Lote 88 Otros

2009 2010 2011 Var.% 2011 2012 Var.% 2011 2012 Var.%

VAB Hidrocarburos 1 1,8 2,3 2,7 18,1 0,9 0,9 2,3 0,2 0,2 -1,9

Producción

Petróleo (mi l l. ba rri les )* 53,0 57,4 55,7 -2,8 18,659 17,379 -6,9 4,6 4,2 -7,7

Gas Na tura l (mi ll . p3) 125.300 255.609 401.169 56,9 116.747 133.494 14,3 31.035 32.686 5,3

1/ Expresado en miles de millones de soles constantes de 1994

* Incluye líquidos de gas natural

Fuente: MEM, INEI Elaboración: MAXIMIXE

Dinámica Productiva

Anual Enero - Abril Abril


Exportaciones Mineras y PetrolerasExportaciones del sector caerían 17,5% en mayo

En mayo, se estima que las exportaciones del sector alcancen US$ 2.352 millones, una caída de -17,6%respecto a mayo del 2011, debido a la caída en la cotización internacional de los principales metalesindustriales y por los menores volúmenes de oro exportado.

En abril, las exportaciones totales del sector registraron una caída interanual de 17,9%, alcanzando US$ 2.065millones. Este resultado se explica en los menores envíos de metales (-24,2%), ante la disminución de losvolúmenes vendidos de hierro (-47,5%), oro (-34,2%), zinc (-23,8%), estaño (-17,9%) y cobre (-12,4%) en uncontexto de caída en los precios de exportación de los principales metales: plomo (-22,6%), hierro (-21,8%),zinc (-21,3%), cobre (-12,3%) y plata (-9%). El retroceso en los volúmenes enviados de cobre se debióprincipalmente a las menores exportaciones de Cormin (-100%), Tintaya (-100%), Gold Field La Cima (-69,3%) yCerro Verde (-26,4%). Asimismo, el volumen exportado de oro disminuyó ante las menores ventas deUniversal Metal Trading (-100%), Minerales del Sur (-100%), Procesadora Sudamericana (-82,4%) yBuenaventura (-16,6%).

En tanto, las exportaciones de petróleo y gas natural en conjunto se expandieron 22,8%. Este crecimientoestuvo explicado por los mayores montos vendidos de petróleo y sus derivados, gracias al aumento en elvolumen enviado (30,4%) y el incremento en el precio promedio de exportación (3,7% de crec.). No obstante,este resultado fue atenuado por las menores envíos de gas natural (-1,9%).

Entre enero y abril, los envíos totales del sector alcanzaron US$ 10.220,4 millones, lo que representó unavance 3,6% en similar periodo del año anterior. Este resultado fue influenciado por los elevados niveles decotización internacional de los metales en los dos primeros meses del año, lo que llevó a que el valor de lasexportaciones mineras se incremente 1% respecto a similar periodo del año anterior. En tanto lasexportaciones de petróleo y gas natural crecieron 20,1%, impulsado por los mayores envíos de gas natural, lamisma que entre enero y abril se incrementaron 46,6% al ascender a US$ 479,9 millones, con destinosprincipales a Japón US$ 245,3 millones, España US$ 130,9 millones, Tailandia US$ 85,9 millones y México US$17,8 millones.


Exportaciones Minero-Metálicas (Abri l 10 - Abril 12)

51,6

15,0

50,2

22,228,9

23,617,0

17,831,3

17,730,7

38,2

25,3

52,7

27,7

41,6

61,3

13,820,9

-11,1

9,7

28,4

9,7

-4,2

-24,2 0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

-30-20-10

010203040506070



F M A

Var.% Exportaciones mineras

US$ MillonesVar. %


Principales Precios Promedio de Exportación

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

J A S O N D E10



F M A

Oro

Cobr

e y Z

inc

Cobre Zinc Oro

¢US$ / lb US$ / oz. tr.


Exportaciones Mineras y Petroleras

2009 2010 2011 Var. % 2011 2012 Var. % 2011 2012 Var. %

Metálica 16.360,5 21.722,9 27.361,5 26,0 8.484,4 8.567,4 1,0 2.173,3 1.646,8 -24,2

Cobre 5.933,3 8.870,4 10.711,4 20,8 3.455,8 3.318,3 -4,0 757,4 581,4 -23,2

Oro 6.801,7 7.756,2 10.103,8 30,3 2.841,8 3.220,8 13,3 759,8 559,0 -26,4

Zinc 1.225,1 1.691,2 1.522,2 -10,0 572,5 444,3 -22,4 162,5 97,5 -40,0

Plomo 1 1.112,3 1.578,8 2.424,1 53,5 651,7 812,6 24,7 235,3 248,7 5,7

Mol ibdeno 272,4 492,4 570,9 15,9 199,6 170,6 -14,5 49,5 48,1 -2,9

Plata refinada 214,1 118,2 219,3 85,6 68,9 77,3 12,2 17,4 19,2 10,3

Es ta ño 475,5 663,2 755,3 13,9 342,2 230,5 -32,6 87,2 48,5 -44,4

Hierro 298,6 523,3 1.023,1 95,5 343,1 284,3 -17,1 102,6 42,1 -59,0

Res to 27,6 29,3 31,2 6,5 8,8 8,6 -2,3 1,6 2,2 40,5

Petróleo y Gas Natural 1.893,5 3.088,1 4.704,3 52,3 1.376,6 1.653,4 20,1 340,4 417,9 22,8Petróleo y Derivados 1.893,5 2.804,5 3.420,8 22,0 1.049,2 1.173,5 11,8 225,6 305,4 35,3Ga s Natural 0,0 283,5 1.283,5 352,7 327,4 479,9 46,6 114,7 112,6 -1,9

Total del Sector 18.254,1 24.811,0 32.065,8 29,2 9.861,0 10.220,8 3,6 2.513,7 2.064,7 -17,91/ Incluye contenido de plata

Fuente: SUNAT, BCRP Elaboración: MAXIMIXE

Abril

Exportaciones de Minería e Hidrocarburos (millones US$)

Anual Enero - Abril


Proyectos de Inversión Minera

Empresa ProyectoInicio de Operación

EstimadoProducción Anual

Estimado deInversión

Participación

Cobre Miles TMF 41.111 77,2%Mi nera Yanacocha Minas Conga 2015 400 4.800 9,0%Xs trata Peru Las Bambas 2014 324 4.200 7,9%Socieda d Minera Cerro Verde Ampl iaci ón Cerro Verde 2016 272 3.573 6,7%Anglo America n Quel laveco Quel laveco 2016 225 3.000 5,6%Mi nera Antares Peru Ha quira 2015 190 2.800 5,3%Lumina Copper Ga leno 2016 145 2.500 4,7%SPCC Los Chancas 2015 80 1.300 2,4%SPCC Tia Mari a 2015 120 1.000 1,9%Mi nera Cn Los Cala tos 2017 107 2.200 4,1%Mi nera China lco Perú Toromocho 2013 275 2.200 4,1%Compañía Minera Mi lpo Ma gistra l 2014 31,1 1.700 3,2%Ca ñaria co Copper Peru Cañariaco Por definir 119 1.565 2,9%SPCC Ampl iaci ones Cuajone 2013 22 300 0,6%SPCC Fundición Por definir 200 NDSPCC Toquepa la 2014 100 600 1,1%SPCC Refineria De I lo Por definir 820 NDRi o Blanco Copper Río Blanco 2019 200 1.500 2,8%Xs trata Tintaya Antapaccay 2012 160 1.473 2,8%Compañia Mi nera Antamina Ampl iaci ón Antamina 2012 175 1.288 2,4%Ri o Tinto Minera Peru Limitada La Granja 2016 500 1.000 1,9%Hudbay Minerals Inc. Constancia 2014 80 1.500 2,8%Ma rcobre Ma rcobre (Mina Jus ta) 2013 110 744 1,4%Anglo America n Michiqui l lay Michiqui l lay Por definir 187 700 1,3%Compañia Mi nera Quechua Quechua 2014 60 490 0,9%Compañia Mi nera Vichaycocha Rondoni 2016 50 350 0,7%Compañia Mi nera Mi lpo Pukaqaqa ND ND 328 0,6%Junefiel d Group Cercana ND ND ND

Fuente: MEM Informacion Actualizada a junio 2012

Cartera Estimada En Proyectos Mineros (Millones De US$)


Proyectos de Inversión Minera

Empresa ProyectoInicio de Operación

EstimadoProducción Anual

Estimado deInversión

Participación

Hierro Millones TM 6.780 12,7%Jinzhao Mini ng Peru Pampa De Pongo 2015 15 3.280 6,2%Apurimac Ferrum Hierro Apuri mac Por defi nir 20 2.300 4,3%Shougang Hi erro Peru Ampl iación Marcona 2012 10 1.200 2,3%Minera Cuervo Cerro Ccopane Por defi nir ND NDOro Miles Onz. 2.891 5,4%Canteras Del Ha l lazgo Chucapaca 2015 400 1.200 2,3%Minera Barri ck Misquichi lca Ampl iación Lagunas Norte 2012 ND 400 0,8%La Arena La Arena 2012 100 360 0,7%Minera Quel lopata Inmaculada 2013 124 315 0,6%Minera Sul l iden Shahuindo Shahuindo 2014 105 185 0,3%Minera Kuri Kul l u Ol lachea 2014 117 170 0,3%Invicta Mining Corp Invi cta 2014 160 93 0,2%Minsur Pucamarca 2012 75 120 0,2%Compañía De Minas Buenaventura Breapampa 2012 60 48 0,1%Jintong Mi ning (Peru) Ll ama Ty01 Por defi nir ND NDRel iant Ventures San Lui s ND ND NDZinc Miles TMF 1.117 2,1%Votorantim Meta is - Ca jamarqui l la Ampl iación Ref. Zinc Cajamarqui l l a 2012 ND 500 0,9%Compañia Minera Mil po Hi larión 2014 ND 290 0,5%Sociedad Minera El Broca l Ampl iación Colqui ji rca 2012 220 254 0,5%Treval i Santander 2012 64,5 73 0,1%Plata Miles Onz. 685 1,3%Bear Creek Mi ni ng Company - Suc. Del Peru Corani 2015 2.680 574 1,1%Compañía Minera Ares Crespo 2014 2.700 111 0,2%Potasio Miles TM 645 1,2%Compania Minera Miski Mayo Ampl iación Bayovar 2014 5.900 520 1,0%Americas Potash Peru Sa lmueras De Sechura Por defi nir 250 125 0,2%

53.229 100,0%

Fuente: MEM Informacion Actualizada a junio 2012

Total Cartera de Proyectos

Cartera Estimada En Proyectos Mineros (Millones De US$)


Dinámica del Sector

En las últimas semanas el Fondo para la Estabilización del Precio de los CombustiblesDerivados del Petróleo (FEPC) se encuentra en la zona de aportación, debido a que labanda está por encima del precio de referencia. A fines de mayo -según cifras delOrganismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (OSINERMING)-, el fondo teníaen sus cuentas por pagar S/. 307,6 millones, pero se había estimado que dado el retrocesode la cotización internacional del petróleo este saldo se reduciría en 50% antes de laactualización de las bandas planeada para el 28 de junio. El dinero que recibiría el FEPCprovendría del Diesel (65%) y las gasolinas (23%).

A largo plazo es muy probable que el FEPC se concentre en menos combustibles, dado queen los últimos años ha servido más como un mecanismo para subsidiar los precios antesque para evitar su volatilidad. Por ello OSINERMING y el Ministerio de Energía y Minas(MEM) planean seguir excluyendo combustibles y así focalizar los subsidios. Se tieneprevisto a partir de agosto quitar del FEPC el GLP a granel (utilizado por las industrias) ymantener el GLP envasado (empleado por las familias).

Fondo de Estabilización recauda aportes de los combustibles

del 29 a l 4 del 5 a l 11 del 12 a l 18 del 19 al 25 Total Mes

GLP -179,2 0,2 1,2 3,2 6,7 11,3 -167,9

gasol inas -50,2 5,9 7,2 8,6 12,4 34 -16,2

di esel -75,8 16,4 19,4 23,8 37,1 96,7 20,9

res idua les -2,3 1,4 1,9 2,4 0,2 5,8 3,5

tota l -307,6 23,9 29,7 38 56,3 147,9 -159,7FUENTE: MEM Elaboración: MAXIMIXE

Saldo del Fondo de EstabilizacionMillones de nuevos soles

s a l do al 28 demayo

sa ldos s emanales sa l do a l 25 dejunio


Proyectos de Ley

Número Descripción Comisiones Fecha Presentación Situación ActualProbab. deAprobación

01040/2011-CR

Propone declarar de neces idad públ ica e i nterés nacional la construcci ón de l ashidroeléctricas de Mol loco, ubicado en los di s tri tos de Cabanaconde, Cayl l oma,Tapay, Choco, Chachas y Orcopampa de las provincias de Cayl loma y Casti l larespecti vamente; de Lluta y Lucl l a , ubicado en l os dis tritos de Ll uta y SantaIs abel de Siguas , de las provinci a de Cayl loma y Arequipa respectivamente, dela región Arequipa , para garanti zar las reservas energéticas necesarias en eldesarrol lo naciona l .

Energía y Minas 24/04/2012 En comis ión Alta

01135/2011-CRPropone modi ficar diversos artícul os del Texto Úni co Ordenado de la LeyGenera l de Minería y del Decreto Supremo Nª 035-2007-EM.

Energía y Minas 17/05/2012 En comis ión Alta

01168/2011-CR

Propone modi ficar el Título y l os artícul os 1 y 2 de la Ley 29693, que homologa elcanon y sobrecanon por la explotaci ón de petról eo y gas en los departamentosde Pi ura , Tumbes , Loreto, Ucaya l i y en la provinci a de Puerto Inca , deldepartamento de Huánuco a l canon a la explotación del gas natura l .

Energía y Minas 28/05/2012 En Comis ión Alta


Proyectos de Ley Relacionados con el Sector

Propone establecer un nuevo plazo para la presentaci ón de l a Declaraci ón deCompromisos en el marco del proceso de formal i zación de las actividades depequeña minería y minería artesana l .

Energía y Minas 19/06/2012 En comis ión Alta01278/2011-PE

20/06/2012 En comis ión AltaPropone modi ficar el artícul o 5ª del Decreto Legi s lati vo Nª 1105 DecretoLegis l ativo que establece dispos iciones para el proceso de formal izaci òn de l asactividades de pequeña minería y minería artesana l .

01281/2011-CR Energía y Minas


SECTOR PESCAActividad pesquera habría caído 7,6% en mayo

En mayo del 2012 la actividad pesquera habría caído a una tasa interanual de 7,6%. El menor dinamismo se debería a la reducción en la extracción de especies destinadas al ConsumoHumano Directo (-15,6%), representado por las caídas en los rubros de enlatado (-18,4%) y congelados (-27,3%). Por otro lado, se registrará un mayor dinamismo de los desembarques parael consumo humano indirecto (4,6%), que se verán favorecidos por el inicio tardío de la extracción en la zona norte-centro del litoral (mayor disponibilidad de anchoveta).

En abril, la pesca cayó a una tasa interanual de 48,6%. La baja se explicó por una fuerte caída, la mayor en los últimos doce meses, de los desembarques para el consumo humano indirecto(-92,5%), debido al retraso de la temporada de pesca de anchoveta y anchoveta blanca en la zona norte-centro del litoral (en el 2011 inicio el 1 de abril). Del mismo modo, el consumohumano directo se redujo 9,8%, por la menor actividad en los sectores de enlatado (-20,1%) y congelado (23,7%), ante la menor disponibilidad de especies como pota, caballa y atún, que sevieron afectados por un mantenimiento de la temperatura del agua por encima de su nivel normal.

En el primer cuatrimestre del año, la actividad pesquera se redujo 22,6%, explicada por la menor actividad de consumo industrial (-80,9%), producto de los efectos climatológicos adversos ylos retrasos en el inicio de la pesca en la zona norte-centro donde se encuentra la mayor disponibilidad de biomasa de anchoveta. Del mismo modo, el consumo directo se redujo 3,4%,siendo resultado del menor dinamismo en las capturas de especies para enlatados (13,5%) y congelados (-10,9%).


2009 2010 2011 2012 1 III. 11 IV. 11 I. 122 II. 121 Mar 12 Abr 12 May 12 2 Jun 12 1

VAB Pesca (Millones US$) 474,6 449,4 591,6 534,8 40,9 47,7 42,4 60,1 42,9 41,6 73,3 65,7

VAB Pesca (Var. %) -7,7 -16,6 29,7 -9,6 64,6 36,5 -7,4 -19,6 -15,1 -48,6 -7,6 8,3

Utilización Capacidad Instalada (%)

Harina y aceite de pescado 22,0 15,0 34,2 37,0 7,0 34,4 5,7 33,3 1,9 2,8 18,9 17,7

Conservas y prod. congelados de pes cado 55,8 39,5 79,0 71,0 66,5 30,4 61,4 58,4 63,1 59,0 57,6 54,3

Exportaciones (mill. US$) 2.200,4 2.525,8 3.146,2 3.477,9 970,3 516,4 967,4 813,9 291,0 234,0 171,7 171,7

Tra di cional es 1683,471 1.883,6 2.099,2 2.227,2 686,7 274,3 677,1 574,1 182,3 163,1 81,7 81,7

No Tradiciona les 517,0 642,3 1.047,0 1.250,7 283,6 242,1 290,3 239,8 108,7 70,9 90,0 90,0

Precio de la Harina de Pescado (US$/TM)

Precio promedio de exportaci ón 953,4 1.494,5 1.357,4 1.363,3 1.287,8 1.242,2 1.193,5 1.220,0 1.180,9 1.193,6 1.244,4 1.222,1

Cotización Hamburgo 1.130,4 1.596,7 1.443,5 1.450,0 1.335,2 1.279,2 1.244,5 1.499,3 1.291,8 1.401,7 1.525,7 1.570,5

Colocaciones Bancarias

En mil lones de US$ 3 500,0 475,0 497,0 571,5 480,5 497,8 548,9 497,2 533,5 512,4 497,0 482,1

% de l as Colocaciones tota les 1,9 1,9 1,9 1,8 1,6 1,6 1,7 1,5 1,6 1,6 1,5 1,51/. Proyectado2/. Estimado3/. Saldos a fin de período

Datos Históricos: BCRP, INEI, SBS, SUNAT Proyección: MAXIMIXE

Anual Trimestral Mensual


Pesimista Esperado

9,7% 10,5% 11,0%

En el escenario esperado las exportaciones crecerán 10,5% en el 2012, impulsadas por elmayor precio de exportación reflejo del aumento de la cotización internacional. En elescenario optimista se considera además de la mejora de las exportaciones de harina depescado, mayor dinamismo en las exportaciones de CHD. En el escenario pesimista seprevé un crecimiento de 9,7%, debido a la menor demanda de los países de Europa yChina ante el agravamiento de la crisis económica y factores climáticos más adversos.

Exportaciones

Optimista

0,5% 1,1% 3%

En el 2012, la cotización internacional de la harina de pescado crecerá 1,1%. Este avancecorresponderá a una menor demanda de harina de pescado respecto al 2011. En elescenario pesimista, la cotización internacional de la harina de pescado crecería 0,5%,debido a la profundización de la crisis económica en los países asiáticos y europeos.Finalmente, en el escenario optimista, la cotización aumentaría 3,0% por el efecto de unamayor demanda externa consecuencia de una salida consensuada de la crisis de laEurozona.

Cotización internacional

Escenarios 2012

-11,5% -9,6% -5,0%

VABPara este año, en el escenario esperado, se proyecta que el sector pesquero retrocederá9,6% debido a las menores cuotas anuales de captura de anchoveta y jurel. En elescenario optimista la actividad pesquera caería 5,0% bajo los supuestos denormalización de las condiciones climatológicas en el segundo semestre y la recuperaciónen la demanda de los países asiáticos y europeos. El escenario pesimista corresponde alos supuestos de agudización de la recesión en Europa, desaceleración de la economíachina y calentamiento prolongado de las aguas. En este escenario el sector caería 11,5%.



Empresarios y expertos pesqueros se reúnen para evaluar estrategias que impulsenlas exportaciones. Empresarios y especialistas pesqueros evaluaron con losprincipales exportadores nuevos planteamientos para seguir con el crecimientoexportador pesquero. Entre las principales propuestas resaltadas se encontraron: (i) lacreación de un consorcio de empresas pesqueras, con el fin de mejorar la capacidadnegociadora, (ii) capacitaciones en temas de presentación de producto y (iii) inversiónen investigación para monitoreo de biomasa marina.

Misión comercial a México. Veinte empresas de agro y pesca integrarán una misiónde prospección comercial y tecnológica que participarán en la feria Expo Pack enMéxico. Las compañías peruanas buscarán proveedores para optimizar su producciónen el mercado laboral.

Gobierno profundizará modernización de infraestructura portuaria de la mano conel sector privado. El gobierno profundizará la modernización de la infraestructuraportuaria trabajando con el sector privado, pues considera necesario un avanceparalelo al crecimiento comercial y económico del país. Tomando en cuento lo dichopor el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), se espera que cuanto más y mejorinfraestructura de transporte exista se genere un círculo virtuoso que favorezca lacompetitividad.

Se solicitan cambios en la pesca para crear más puestos de trabajo. Según expertosconsultados, el sector pesquero peruano no muestra ningún avance, lo que seevidencia en el constante cambio de funcionarios públicos. Según analistasconsultados , no se está tomando en cuenta la importancia del sector para laseguridad alimenticia; sin embargo, fueron optimistas en que se puede hacer muchoal respecto, sobretodo si se toma en cuenta que el gobierno actual se basa en lainclusión social. Un correcto desarrollo generaría masiva mano de obra, además de lamayor seguridad alimentaria.

Crianza de truchas en la sierra piurana. Unas 60 mil ovas embrionarias de truchaArcoíris fueron adquiridas por el Gobierno Regional de la Producción (Direpro), con elfin de continuar el programa “Extensión y Promoción Acuícola” (Huamcabamba). Seprevé obtener 40 mil alevines, parte de los cuales serán destinados al repoblamientode especies de aguas libres, para beneficiar la actividad pesquera en la sierra piurana.

Se incrementa el Límite Máximo de Captura Total Permisible (LMCTP) de merluza.Produce señaló que será de 25.800 toneladas para el 2012. El LMCTP se haincrementado en 11.077 TM, respecto a lo establecido en el 2011.

Riesgos

Fenómeno del Niño ya llegó y se extenderá hasta setiembre. A pesar de lascontradicciones entre las instituciones climatológicas nacionales y los modelosestadounidenses, actualmente en nuestro país se cumplirían las condiciones para unevento costero del fenómeno de “El Niño” de magnitud débil, que culminaría durantela primavera, es decir, finales de setiembre. Los efectos sobre la pesca originaríanmayor dificultad para alcanzar la cuota asignada para la pesca de anchoveta de 2,7millones de TM).

Pesca artesanal languidece en Chimbote por temperatura del mar. El presidente delComité de Pescadores afirmó que la pesca escasea por la temperatura del mar. Segúnla ordenanza los pescadores artesanales tienen como cuota 16 TM y media para lapesca de anchoveta; sin embargo, en la actualidad, de las 150 embarcaciones, solosalen a pescar 5 ó 6 lanchas extrayendo alrededor de una tonelada.


Entorno InternacionalEn el segundo trimestre del año la harina de pescado Hamburgo registrará una cotización promedio de US$ 1.507,7 por TM

Para junio se espera que la cotización internacional de laharina de pescado Hamburgo registre un valor deUS$1.596,0 por TM, lo que representará una subidamensual de 4,6%. El crecimiento en la cotización seráexplicada por un sostenimiento en la demanda mundial porla harina de pescado, y las expectativas negativas en laocurrencia de un fenómeno “El Niño”.

En mayo de este año la cotización de harina Hamburgoalcanzó los US$1.525,7 por TM, registrando un crecimientomensual de 8,8%. La subida fue explicada por la menoroferta internacional de harina de pescado chilena, debido ala poco disponibilidad de especies como anchoveta (factoresoceanográficos) y jurel (cumplimiento anticipado de cuotas).Por el lado, la demanda internacional se mantuvo sólida,pese a la resistencia de ciertos mercado europeostradicionales.

Se estima que en el segundo trimestre del 2012 la cotizaciónpromedio alcance los US$ 1.507,7 por TM, lo querepresentará un crecimiento de 19,6% respecto al trimestreanterior. Del mismo modo, el precio promedio deexportación registrará, para el mismo periodo, US$ 1.220,0por TM, creciendo 2,6%.

*Estimado ** Proyectado

Fuente: BCRP, B M, Banco Central de Chile Elaboración: MAXIMIXE

Cotización Internacional

1.5591.484

1.431 1.427

1.307 1.3041.206

1.2711.226 1.203

1.3251.245 1.264

1.358

1.461 1.4011.326 1.303 1.234 1.250 1.228 1.248 1.193 1.194 1.181 1.194 1.244 1.222

M J J A S O N D E 12 F M A M J*

Chile Perú

1.080,3 1.074,9 1.051,11.130,4

1.596,71.443,5 1.460,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012**

3,5 3,63,5

3,43,2

3,4

3,7 3,6

3,33,3

3,1 3,0 3,13,2


Harina de Pescado (Hamburgo)(US$/TM)

Harina de Pescado (Hamburgo)(US$/TM)

Precio Promedio de Exportación de Harina de Pescado(US$/TM)

Ratio de la Cotización:Harina de Pescado/ Harina de Soya

1.420 1.400 1.3861.344

1.275 1.288 1.3101.241 1.229 1.260 1.292

1.402

1.5261.596



Dinámica SectorialActividad pesquera crecerá 8,3% en junio

Para junio del 2012, la actividad pesquera, medida a través del valor bruto de los desembarques, crecerá 8,3%, impulsada por lasmayores extracciones de especies destinadas al rubro de consumo humano indirecto (36,8%), debido a que aumento inusual de latemperatura, en particular en la zona norte (Paita), que favorecería la presencia de anchoveta. De otro lado, el consumo humanodirecto registrará una caída de 14,1% interanual, resultado del menor dinamismo de los rubros enlatado (-8,5%) y congelado(-27,8%).

En mayo se estima que la pesca habría caído a una tasa interanual de 7,6%, debido a las menores extracciones de especiesdestinadas al Consumo Humano Directo (-15,6%); no obstante, el mayor dinamismo en los desembarques para uso industrial(4,0%), debido al inicio de la extracción de anchoveta en la zona norte-centro, aligero la caída inicial.

En abril el sector pesca se contrajo a una tasa interanual de 48,6%, por un retraso de 30 días en el inicio de la primera temporadade pesca de anchoveta en la zona norte-centro, que llevó a caer los desembarques (-92,6%). Del mismo modo, el sub sectordestinado al consumo directo cayó 9,8%, debido al menor dinamismo de los rubros congelado (-23,7%) y enlatado (-20,1%), ante lamenor disponibilidad de especies como el atún, caballa y pota.

Ene-Abr Abril

2012/2011 2012

Pesca Global -22,6 -48,6

Pesca Marítima -23,8 -49,5

Consumo Directo -3,4 -9,8

Congelado -10,9 -23,7

Enlatado -13,5 -20,1

Fresco 11,3 16,3

Curado 7,9 13,9

Consumo Industrial -80,9 -92,5

Anchoveta -81,0 -92,6

Pesca Continental 1,8 -22,6

1/ Respecto al mismo mes o periodo del año anterior


Actividad Pesquera (Variación) 1/


Actividad Pesquera (var.% anual)

-25,6-14,8

11,0

-15,8-33,2

-36,1

-13,1-35,8

-21,6

27,813,9

9,8

110,1

2,0

-17,4

72,892,6

30,2 35,1

0,3

74,5

-7,7-1,1-15,1

-48,6

A10

M J J A S O N D E F M A11

M J J A S O N D E F M A12

Desembarques Diarios de Anchoveta Para Consumo Humano Indirecto (Miles de TM)

Fuente: Imarpe Elaboración: MAXIMIXE

00

10

20

30

40

50

60

70

80

90

01-abr 16-abr 01-may 16-may 31-may 15-jun 30-jun

2011 Series2


En el primer cuatrimestre del año los desembarques de las principales especies para la producción pesquera cayeron a una tasa interanual de 68,3%. La caída fueexplicada por las menores capturas de anchoveta (-80,9%) para harina de pescado; por otro lado, el rubro curado fue el único que registró un crecimiento en lascapturas para dicho periodo.

Ene- Abr 2012: Desembarques de Recursos Hidrobiológicos por Utilizacón de Especie ( TM )

Desemb. Var. % 1 Desemb. Var. % Desemb. Var. % Desemb. Var. % Desemb. Var. % Desemb. Var. %

Anchoveta 469.915 -81,0 20.225 23,5 3.380 -37,6 2.005 15,7 22 15,8 495.547 -80,1Atún 0 - 0 - 346 94,4 0 - 0 - 346 -88,6Boni to 0 - 166 -83,7 380 272,5 0 - 5.033 -24,8 5.579 -28,6Caba ll a 0 - 4.348 -43,7 2.806 -58,1 31 158,3 1.432 -9,6 8.617 -46,2Cal ama r 0 - 2 - 2.895 22.169,2 0 - 1.164 59,5 4.061 446,6Caracol 0 - 0 - 0 - 0 - 108 -38,3 108 -38,6Concha de Aba ni co 0 - 0 - 7.416 -25,3 0 - 199 -32,3 7.615 -25,5Choro 0 - 0 - 0 - 0 - 1.815 -35,0 1.815 -35,0Jurel 0 - 42.534 -9,7 64.013 43,0 5.020 984,2 46.493 118,8 158.060 39,2Langos ti no 0 - 0 - 8.398 19,3 0 - 1.424 7,9 9.822 17,5Lis a 0 - 0 - 124 - 10 -67,7 3.987 -7,6 4.121 -5,2Merl uza 0 - 0 - 1.516 -76,0 4 -81,0 1.091 -43,8 2.611 -68,5Pejerrey 0 - 0 - 725 - 0 - 1.077 40,6 1.802 135,2Perico 0 - 0 - 8.955 79,5 1 -87,5 5.529 -21,3 14.485 20,5Pota 0 - 279 29,8 110.702 -10,2 2 0,0 9.896 -6,5 120.879 -9,9Otros 916 -41,7 1.891 -26,4 6.841 -35,1 6.375 -5,2 66.758 5,5 82.781 -2,2

Total 470.831 -80,9 69.445 -10,7 218.497 -0,4 13.448 49,4 146.028 18,9 918.249 -68,3

1. Respecto al mismo acumulado del 2011

Fuente: PRODUCE Elaboración: MAXIMXIE

TotalHarina Enlatado Congelado Curado Fresco


Dinámica SectorialEn junio, la temperatura superficial del mar presentó anomalías por el arribo de nuevas ondas kelvin al litoral, que elevaron la temperatura entre 1° y 2°, haciendo favorable las condicionespara la presencia de la anchoveta y jurel, en especial en la zona norte y centro de la costa, en particular Chicama, Pisco, y Callo; sin embargo, no tuvo el mismo efecto en Chimbote, donde elaumento excesivo de temperatura, ocasionó condiciones inadecuadas para la presencia de anchoveta.

En mayo, la persistencia de vientos débiles del este en el Océano Pacífico Ecuatorial Oriental y vientos débiles del sur, originó la permanencia de aguas cálidas en la costa norte y centro, yde valores por debajo del patrón histórico en el sur. Estas condiciones ocasionaron cambios en el comportamiento de la anchoveta, desplazándola hacia las zonas de Chicama, Pisco, Callao eIlo.

Temperatura Superficial del Litoral (1 ene- 27 jun 2012 : °C)

Rango de Temperatura de mayores des embarques de anchoveta: 16 - 19°C

Rango de Temperatura de mayores des embarques de pota: 17 - 21°C

Rango de Temperatura de mayores des embarques de jurel : 15 - 22°C

Fue nte: IMARPE Elaboración: MAXIMIXE

Principal Desembarque: Congelados (pota) Principal Desembarque:Anchoveta y Enlatados Principal Desembarque:Anchoveta

Principal Desembarque:Anchoveta Principal Desembarque:Anchoveta Principal Desembarque:Anchoveta

1314151617181920212223242526

01-ene 01-feb 01-mar 01-abr 01-may 01-jun

Paita°C

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23


Chicama°C

13141516171819202122232425


Pisco°C

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23


Chimbote°C

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23


Ilo°C

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23


Callao°C


Dinámica SectorialProducción de harina de pescado crecerá 4,1% en mayo

Fuente: PRODUCE Elaboración: MAXIMIXE Fuente: PRODUCE Elaboración: MAXIMIXE

Producción de Aceite de Pescado (Miles de TM)

Fuente: PRODUCE Elaboración: MAXIMIXE Fuente: PRODUCE Elaboración: MAXIMIXE

Transformación de Harina de Pescado (Miles de TM) Producción de Conservas de Pescado (Miles de TM)

Producción de Congelados (Mi les de TM)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450


2010

2011

2012

PreliminarMay 12:

273,8 mil TM

ProyectadoJun 12:

227,3 mil TM

0

30

60

90

120


2010

2011

2012

PreliminarMay 12:

56,8 mil TM

ProyectadoJun 12:

46,4 mil TM

0

10

20

30

40

50

60


2010

2011

2012

PreliminarMay 12:

26,8 mil TM

ProyectadoJun 12:

27,1 mil TM

0

5

10

15

20


2010

2011

2012

PreliminarMay 12:

10,7 mil TM

ProyectadoJun 12:

7,8 mil TM

En mayo del 2012 se estima que la producción pesqueraindustrial, compuesta por la elaboración de harina y aceitede pescado, crecerá a una tasa interanual de 4,5%. Lasubida será impulsada por el mayor dinamismo en lafabricación de harina de pescado (4,1%) y aceite depescado (6,2%), ante la mayor disponibilidad de la especiede anchoveta. Por el contrario, la producción pesquerapara el consumo humano directo registrará unacontracción interanual de 25,1%, resultado de la menorelaboración de enlatado (-21,8%) y congelado (-27,8%),debido a las condiciones oceanográficas desfavorables queafectaron fundamentalmente a Chimbote, ciudad dondese encuentra la mayor parte de la industria pesquera parael consumo humano. Para junio se proyecta uncrecimiento de 35,6% para la harina, mientras que laelaboración de congelados y enlatados se reducirían –27,8% y -12,9%, respectivamente, debido a las menorescapturas que se esperan realizar en el mes.

En el primer cuatrimestre del año, la producción de harinade pescado cayó a una tasa interanual de 80,2%, debido ala menor presencia del recurso anchoveta, así mismo, laelaboración de aceite se redujo 78,0%. Respecto a losproductos pesqueros para el consumo humano directo, elrubro de enlatado se contrajo -25,7% interanual, debido alos menores desembarques de atún, jurel, bonito, caballa,machete. Sin embargo, los congelados crecieron 1,5%, apesar del menor desembarque de especies destinadas acongelados en 9,6%.


En los primeros cuatro meses del año el valor de las exportaciones pesqueras mantuvo tendencia a la baja

En abril del 2012 las exportaciones pesqueras alcanzaron un valor de US$ 234,0 millones, siendo 8,4% mayor a lo registrado en el mismo mes del 2011. El crecimiento fue explicado por lasmayores ventas de los productos tradicionales (36,7%), que pudo compensar la caída registrada del rubro no tradicional (-26,6%). Los tradicionales fueron impulsados por una subida en losprecios de exportación, ante la solidez de la demanda a nivel mundial, pese la crisis internacional. Por otro lado, las exportaciones pesqueras no tradicionales se han visto afectadas por lamayor competencia de países asiáticos (Tailandia, China).

En mayo las exportaciones habrían alcanzado US$ 171,7 millones, lo que representaría una caída interanual de 61,0%. La reducción sería explicada por las menores ventas de productostradicionales (-75,9%) y no tradicionales (-11,2%), que caerían por los efectos de una menor producción debido a las bajas capturas pesqueras de anchoveta y otros recursos, como caballa,atún y pota, durante el mes de abril. Para el segundo trimestre del año, se espera que la caída se agudice debido a un empeoramiento en las condiciones oceanográficas que llevará a labaja al volumen, y que no sería compensado del todo por un incremento en el precio.

Dinámica Sectorial

Exportaciones Pesqueras (Mil lones de US$)

2010 2011 Var. % 2011 2012 Var. %

Tradicionales 1883,6 2099,2 11,4 446,0 841,6 88,7

Hari na de pescado 1609,3 1766,6 9,8 377,5 666,3 76,5

Acei te de pescado 274,2 332,6 21,3 68,5 175,3 155,8

No tradicionales 642,3 1047,0 63,0 79,6 103,3 29,7

Crustáceos y mol uscos 353,0 477,0 35,1 166,1 126,0 -24,2

Pescado congelado 109,2 210,4 92,6 68,5 139,8 104,2

Preparaciones y conservas 140,8 308,6 119,1 85,8 78,8 -8,2

Resto 39,2 51,0 30,2 14,9 18,5 15,0

Total 2525,8 3146,2 24,6 525,7 944,9 79,7


Enero-AbrilAnual

Exportaciones Pesqueras (Mil lones de US$)


138

204 223 216

440 438460

289

222 210

116

190

366

313291

234

E11


F M A


Dinámica SectorialExportaciones de harina de pescado crecieron 76,5% en el acumulado enero-abril 2012

En los cuatro primeros meses del año, las exportaciones de harina de pescado alcanzaron un valor deUS$ 666,3 millones, siendo 76,5% mayor a lo registrado para su similar del 2011. Los principalescompradores fueron China (US$368,3 millones), Alemania (US$ 76,0 millones) y Japón (US$ 46,2millones), que juntos acumularon el 73,6% del valor exportado. En términos de dinamismo, Turquía(376,0%) fue el de mayor crecimiento en este periodo, seguido por Vietnam (310,5%) y Alemania(223,6%). En general, a pesar del contexto internacional negativo por la crisis, la demanda por harinade pescado peruana se mantiene sólida, especialmente en Alemania.

En mayo las exportaciones de harina de pescado habrían registrado un valor de US$ 68,,3 millones,cayendo a una tasa interanual de 77,8%. La caída estaría explicada por una menor producciónindustrial debido a las bajas capturas de recursos durante abril.

Fuente: BCR, SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

Exportaciones Mensuales de Harina de Pescado Por Principales Destinos(Mil lones de US$)

0

50

100

150

200

250

E10



F M A M

China Alemania Japón

Precios de Exportación de Principales Destinos (US$/TM)

Fuente: BCR, SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

E10



F M A M

China Alemania Japón

Part. %2010 2011 2012 11/10 12/11 2012

Tecnol ógica de Al imentos 163,5 106,4 149,0 -34,9 40,1 22,4

Corporación Pesquera Inca Copeinca 69,4 25,5 89,0 -63,3 249,5 13,4

Pes quera Dia mante 65,0 30,8 80,5 -52,7 161,6 12,1

Pes quera Exa lma r 58,3 28,6 72,0 -51,0 151,9 10,8

Aus tra l Group 30,5 29,2 58,2 -4,3 99,3 8,7

Pes quera Hayduk 29,3 23,5 54,5 -19,9 132,0 8,2

CFG Inves tment 39,2 33,5 46,4 -14,7 38,5 7,0

Pesquera Centinela 21,2 8,4 22,0 -60,5 162,2 3,3

Compañía Pesquera Del Pacífico Centro 11,1 5,8 14,5 -47,3 147,6 2,2

Pesquera Cantabria 10,3 5,0 12,1 -50,9 139,9 1,8

Corporación Pes quera 1313 4,6 2,5 6,6 -45,8 165,7 1,0

Proces adora De Productos Ma rinos 13,0 6,3 5,4 -52,0 -14,3 0,8Resto 57,0 72,2 56,3 26,6 -21,9 8,5

Total 572,6 377,5 666,3 -34,1 76,5 100,0Fuente:BCR, SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

Exportaciones de Harina de Pescado por Empresa (mi ll US$)

Enero-Abril Var. %


Dinámica SectorialPrecios de las principales exportadoras continúan mostraron una recuperación

En el primer cuatrimestre del año, Tecnológica de Alimentos – TASA, continuó liderando las exportaciones con un monto de US$ 149,0 millones, seguido por Copeinca con US$ 89 millones yPesquera Diamante, US$ 80,5 millones. En términos de crecimiento interanual; sin embargo, las principales fueron Copeinca (249,5%), Corporación Pesquera 1313 (165,7%) y PesqueraCentinela (162,2%).

Respecto a los precios de exportación en los últimos cuatro meses, los correspondientes a las principales empresas exportadoras han seguido una tendencia al alza, destacando así la sólidademanda en el mercado internacional, no obstante el deterioro de la economía europea. Entre las mayores exportadoras, Copeinca registró los precios más altos con US$ 1.395,0 por TM,seguido de Pesquera Diamante y Exalmar, que registraron US$ 1.283,9 y 1.223,8 por TM, respectivamente.

Part. %2010 2011 2012 11/10 12/11 2012

Tecnológica de Al imentos 163,5 106,4 149,0 -34,9 40,1 22,4

Corporación Pesquera Inca Copeinca 69,4 25,5 89,0 -63,3 249,5 13,4

Pesquera Diamante 65,0 30,8 80,5 -52,7 161,6 12,1

Pesquera Exalma r 58,3 28,6 72,0 -51,0 151,9 10,8

Austral Group 30,5 29,2 58,2 -4,3 99,3 8,7

Pesquera Hayduk 29,3 23,5 54,5 -19,9 132,0 8,2

CFG Investment 39,2 33,5 46,4 -14,7 38,5 7,0

Pesquera Centinela 21,2 8,4 22,0 -60,5 162,2 3,3

Compañía Pesquera Del Pacífico Centro 11,1 5,8 14,5 -47,3 147,6 2,2

Pesquera Canta bria 10,3 5,0 12,1 -50,9 139,9 1,8

Corpora ción Pesquera 1313 4,6 2,5 6,6 -45,8 165,7 1,0

Procesa dora De Productos Marinos 13,0 6,3 5,4 -52,0 -14,3 0,8Resto 57,0 72,2 56,3 26,6 -21,9 8,5

Total 572,6 377,5 666,3 -34,1 76,5 100,0Fuente:BCR, SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

Exportaciones de Harina de Pescado por Empresa (mill US$)Enero-Abril Var. %


Dinámica Sectorial

Precio de Exportación Por Principales Empresas (US$/TM)


1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

E10



F M A M

Tecnológica de Alimentos

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

E10



F M A M

Corporación Pesquera Inca Copeinca

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

E10



F M A M

Pesquera Diamante

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

E10



F M A M

Pesquera Exalmar


Dinámica de NegociosProducción de trucha crecerá 35,5% en el 2012

En los últimos años la producción acuícola nacional de trucha pasó de 586,7 TM en el 2006 a registrar 1.962,4 TMen el 2011, lo que ha representado un crecimiento promedio anual de 17,5%, impulsado por la mayor importanciaque ha venido tomando el desarrollo acuícola en el Perú en los últimos años (crecimiento promedio anual de 16,7%para el mismo periodo), y las mayores cosechas de ovas embrionarios para la producción de alevinos de truchas,que en el mismo periodo han registrado una tasa promedio de crecimiento de 23,0%.

Por ciudades, la cosecha y producción de este recurso se concentra mayormente en las zonas de la serraníaperuana, siendo en el 2010, Puno el principal departamento de actividad para el desarrollo de la trucha, con unaconcentración de 67,9% sobre las cosechas totales.

En el 2011 la producción acuícola de truchas alcanzó un volumen de 1.962,4 TM, registrando una subida interanualde 38,0%. El incremento fue explicado por la mayor concentración de insumos industriales, como la harina y aceitede pescado; del mismo modo, se benefició de un incremento de 48,4% (126.518 millones) en las importaciones deovas embrionarias de trucha. Para el 2012, se espera que la producción crezca en 35,5%, debido no solo almantenimiento de la demanda de este producto, sino también al aumento de las importaciones de ovas, que parael primer cuatrimestre fueron 12,6% mayor a su similar del 2011.

Cosechas de Trucha Por Departamentos (%)

2010*: 14.250,3 TM

Fuente: RNIA Elaboración: MAXIMIXE

Puno67,9%

Junín13,0%

Lima5,6%

Huancavelica5,1%

Cus co1,8%

Cajamarca1,8%

Pas co1,2%Res to

3,5%

Evolución Mensual de las Cosechas de Truchas (Miles de TM)


0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0


2009 2010 2011

Producción Histórica de Truchas (TM )


389,8 443,9

744,4586,7

972,5 902,3

692,8

1.421,8

1.962,4

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011


En el 2011 las ventas internas de trucha alcanzaron el volumen de 16,9 mil TM, mostrando uncrecimiento interanual de 38,4%. Del mismo modo, entre el 2006-2011, estas pasaron de 4,7 mil TMa registrar 16,9 mil TM, lo que representó una tasa de dinamismo interanual de 25,2%, impulsada porla gran demanda de consumo de especies hidrobiológicas.

Las exportaciones de trucha sumaron US$ 8,8 millones en el 2011, siendo América la primera zonadestino de los envíos, acumulando en el año US$ 3,6 millones, y teniendo a Canadá como el principalpaís, con una participación de 37,1% del total de envíos de trucha. En tanto, la región de Asia, Oceaníay África, se posicionó como la segunda zona demandante de trucha peruana, por un valor de US$ 2,8millones (4.642,5% de crecimiento interanual).

En el 2011 la comercialización de la trucha obtuvo un buen dinamismo en el mercado interno y externo

Evolución Histórica de las Ventas Internas de Trucha (Miles de TM )


1,0

3,9 4,4 4,75,7

9,2

11,8 12,3

17,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Exportación del Recurso Trucha Por Zonas (Millones de US$)


2,0

2,62,5

2,2

3,23,6

0,0 0,1

2,8

2009 2010 2011

Europa América Asia, Africa y Oceanía

América: Exportaciones de Truchas por Principales Destinos (%)

2011*: US$ 3.611.181,8


Canadá91,2%

EEUU4,1%

Otros4,7%



Empresa / Institución Anuncio y/o Proyecto Estado Actual Monto FechaInicio

FechaFinal

APM Termi nal sEl termina l Norte del Puerto del Ca l l ao cuenta con 2 nuevas grúasmóvi les, por una i nversión de US$ 12 mil lones, que permitiránmovi l i zar contenedores de 124 TM de capacidad

Rea l i zado US$ 12 mi l l ones 2012 2012

Pesquera Diamante

Pesquera Diamante, de la famil i a Ribaudo, eva lúa ingresar comosoci o a l a propi edad de compañías sa lmoneras de Chi l e, a través delaporte de capi ta l . De darse el ingreso Pes quera Diamantecompletará su cadena de producción, que se enfoca en productospara el consumo humano di recto

En Evaluación - 2012 2012

Minis terio de la Producci ón,Gobierno Regi onal del Ca l l aoy Muni cipa l i dad de Ventani l la

En colaboración con el Mini s teri o de la Producción, el GobiernoRegional del Cal lao y la Muni cipal i dad de Ventani l la , se i niciará laconstrucci ón de un muel le artesana l pesquero en la playa BahíaBlanca . El puerto pesquero tendrá una capaci dad extractiva de hasta40 mi l TM al año y contará con una cámara frigorífica y deconservación.

Anunciado US$ 19 mi l l ones 2011 -

Fuente: Diarios, periódicos, revistas Elaboración: MAXIMIXE


Proyectos de Ley

01122/2011-CR

Propone regula r el régimen especial de seguridad social de l ostra bajadores y pensioni sta s pes queros y dis poner medidasextraordi na rias para los trabajadores pes queros y pens ionistascomprendidos en l a l iquidaci ón y dis ol uci ón de l a Caja deBeneficios y Se gurida d Social del Pescador (CBSSP).

En comi s ión deProducci ón

15/05/2012 En Comi s ión Baja

04565/2010-CRPropone precis ar la competenci a de l os jueces en l o ContenciosoAdministrativo para el conocimi ento de proces os judicial esreferidos a Derechos Admi nis tra tivos Pes queros.


15/12/2010 En comi s ión Alta

04506/2010-PEProponen esta blecer un régimen especia l de pensi ones para l osjubi la dos y aporta ntes a l a Caja de Beneficios y Segurida d Soci aldel Pesca dor (CBSSP).


24/11/2010 En comi s ión Baja



Probabilidad deAprobación

ComisionesFecha

PresentaciónSituación ActualNúmero Descripción


SECTOR SERVICIOSSector servicios habría crecido 7,2% en mayo

En mayo el sector servicios habría crecido 7,2% interanual, sustentado en el favorable desempeño de los subsectores otros servicios (7,3%) y electricidad y agua (5,4%). En el primer caso, elresultado se explicaría por el dinamismo de los rubros restaurantes y hoteles (9,9%), financiero y seguros (15,3%), transportes y comunicaciones (6,3%), servicios personales (7,4%) yservicios prestados a empresas (7,1%). En el segundo, el alza en la generación eléctrica (5,8%) fue la mayor.

En abril el sector servicios creció 7,2% interanual, debido a los avances en los subsectores otros servicios (7,3%) y electricidad y agua (5,2%). El dinamismo en otros servicios estuvorelacionado a la mayor actividad en los rubros de transportes y comunicaciones (6,2%), servicios prestados a empresas (6,9%), servicios personales (7,5%), servicios gubernamentales(4,9%), restaurantes y hoteles (9,9%), financiero y seguros (14,4%) y alquileres (2,5%). Por otro lado, el subsector de electricidad y agua fue impulsado por la mayor generación deelectricidad (5,7%) y agua (0,7%).

En el primer cuatrimestre del 2012 el sector servicios registró un crecimiento acumulado interanual de 7,6%, como resultado del desempeño del los subsectores de otros servicios (7,7%) yelectricidad y agua (6,1%). En mayo se estima que el sector servicios creció a la tasa interanual de 7,2%, producto del dinamismo de los subsectores de otros servicios (7,3%) y electricidad yagua (5,4%). El avance en otros servicios estuvo determinado por el crecimiento de la actividad de servicios prestados a empresas (7,1%), debido al dinamismo de los rubros inmobiliario yde radio y televisión; asimismo, el subsector habría sido favorecido por la mayor actividad en transportes y comunicaciones (6,3%), restaurantes y hoteles (9,9%) y servicios personales(7,4%). Respecto al subsector de electricidad y agua, éste fue impulsado por la mayor producción de electricidad (5,8%).

2009 2010 2011 2012 2 II. 11 III. 11 IV. 11 I. 12 II. 121 Feb. 12 Mar 12 Abr 12 May 12 2 Jun 12 1

Tasas de Crecimiento (VAB)

Sector Servicios (mil lones dólares 3 ) 27.126,6 29.134,0 31.556,7 33.368,2 8.269,6 7.920,6 7.621,7 8.051,6 8.866,7 2.332,9 2.498,3 2.662,5 2.874,8 2.836,5

Sector Servicios (%) 4,0 7,4 8,3 5,7 8,7 8,1 7,5 7,7 7,2 8,4 7,6 7,2 7,2 7,3

Electricidad y Agua 1,2 7,7 7,3 6,1 7,2 7,8 7,2 6,4 5,3 7,5 5,8 5,2 5,4 5,4

Electri cidad (servicio públ i co) 1,3 8,4 8,2 6,4 7,9 8,5 8,0 6,9 5,8 8,0 6,4 5,7 5,8 5,8

Agua 1,7 1,5 -0,1 2,0 0,6 0,6 -1,5 1,1 0,9 2,6 0,5 0,7 0,8 1,2

Otros Servicios 4,2 7,4 8,4 5,7 8,8 8,1 7,5 7,8 7,3 8,5 7,7 7,3 7,3 7,4

Alqui ler 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5

Transportes y Comunica ciones 0,3 6,7 11,0 6,5 11,5 10,4 9,3 9,5 6,3 10,2 9,3 6,2 6,3 6,5

Servi ci os Pres ta dos a Empresa s 1,4 8,3 8,7 5,6 9,9 7,9 6,9 7,6 7,2 7,7 7,9 6,9 7,1 7,5

Res taurantes y Hoteles 2,3 7,0 9,6 6,6 9,1 9,8 9,7 9,8 9,9 10,1 10,0 9,9 9,9 9,7

Servicios Pers onales 4,8 9,1 7,7 4,7 7,9 7,3 6,5 7,3 7,4 8,5 7,0 7,5 7,4 7,3

Servicios Guberna menta les 15,6 3,4 4,9 5,1 5,2 5,2 5,3 4,8 4,7 4,9 5,0 4,9 4,2 4,9

Fina nciero y Seguros 11,4 11,5 10,5 8,7 10,0 10,9 10,6 11,1 14,6 13,7 10,0 14,4 15,3 14,0

Tarifas (Índice US$, año base 1994 = 100)

Electri cidad 123,7 126,2 136,8 139,8 131,1 134,2 138,4 144,2 146,1 145,3 146,3 147,0 142,7 143,5Agua 249,4 273,1 286,8 298,6 290,6 302,5 305,9 309,1 314,7 309,0 310,4 312,1 318,4 319,5Telefonía 90,1 92,4 89,7 88,1 88,7 87,5 87,2 88,1 89,1 88,1 88,5 89,0 88,6 87,9

Colocaciones en el Sector Servicios

Colocaciones en el sector (mil l . US$constantes )

8.660,1 10.643,2 12.381,1 13.866,8 11.471,0 11.416,1 12.381,1 12.871,8 13.048,7 12.591,1 12.871,8 13.030,6 12.788,7 13.048,7

% de la s Coloca ciones Tota les 27,1 27,2 26,0 27,2 26,2 25,6 26,0 26,3 25,9 26,2 26,3 26,3 25,8 25,9

1/. Estimado 2/. Proyectado 3/. Dólares constantes 4/. Saldos a fin de período al tipo de cambio contable

Datos Históricos: INEI, MEM, BCRP, SBS Proyección: MAXIMIXE

Indicadores EstratégicosAnual Trimestral Mensual


Pesimista Esperado

4,6% 5,7% 6,9%

PBI ServiciosEl escenario optimista supone para el 2012 que la parte privada del consumo y lainversión no experimentarán un gran retroceso debido a que las condiciones de laeconomía internacional mejorarán gracias a que la crisis de la Eurozona es superada,estimándose bajo este supuesto un alza del sector de 6,9%. A nivel de subsectores, otrosservicios avanzaría a una tasa igual (6,9%), impulsado por las actividades de transportes ycomunicaciones, servicios prestados a empresas, y restaurantes y hoteles. Respecto alsubsector electricidad y agua, se estima que crecería 7,3% sustentado en el consumoresidencial y del sector comercio.

5,1% 6,1% 7,3%

En el escenario esperado, los supuestos son una desaceleración moderada en la parteprivada del consumo y la inversión consecuencia de medio año de incertidumbre sobre lasolución de la crisis de la eurozona. El supuesto central es que se encuentra y adopta unasolución consensuada para superar la crisis. En este escenario el sector servicios sedesacelerará gradualmente hasta cerrar el 2012 con un crecimiento de 5,7%. Porsubsectores corresponde a otros servicios una expansión estimada de 5,7% y electricidady agua 6,1%. Las actividades de transportes y comunicaciones, restaurantes y hoteles,servicios financieros, y servicios prestados a empresas, serían las de mayor crecimiento.

Electricidad y Agua

Optimista

4,6% 5,7% 6,9%

Este escenario postula que las soluciones planteadas el camino elegido para solucionar lacrisis de la eurozona encuentra diferentes tropiezos causando a nivel internacionalmenores tasas de crecimiento, a lo que podría sumarse problemas de inflación por costosante los mayores precios de algunos commodities (petróleo). Estos factores repercutiríannegativamente en la economía peruana a través de la caída de la demanda de lasexportaciones, lo que a su vez resta posibilidades de crecimiento al PBI doméstico.También se registrarían impactos negativos en el mercado de capitales. En este contextoel sector servicios se desaceleraría y crecería 4,6%, siendo los subsectores más sensiblesal efecto externo: i) transportes y comunicaciones, por la caída del comerciointernacional; ii) financiero y seguros, por la salida de capitales y las dificultades que segenerarían en el financiamiento; y iii) restaurantes y hoteles, debido a un menor flujo deturistas internacionales.

Otros Servicios

Escenarios 2012

Escenario Optimista

Escenario Esperado

Escenario Pesimista



ProInversión licitará línea de transmisión Machupicchu – Quencoro – Onocora –Tintaya. La Agencia de Promoción de la Inversión Privada (ProInversión) anunció el 20de junio que tiene prevista la licitación del proyecto de la Línea de Transmisión de 220kilovatios (Kv) Machupicchu – Quencoro – Onocora – Tintaya y SubestacionesAsociadas el próximo 15 de noviembre. La concesión se otorgará en la modalidad deConcurso de Proyecto Integral, figura en la que adjudicatario es responsable por eldiseño, financiación, construcción, operación y mantenimiento del proyecto. Lainversión estimada es de US$ 70 millones.

En Loreto se ejecutarán 6 proyectos de electrificación. El Ministerio de Energía yMinas (MEM) informó a inicios de junio que la Dirección General de ElectrificaciónRural (DGER) realizará 6 proyectos de electricidad rural fotovoltaica en 147comunidades de la región Loreto en las provincias de Requena y Maynas. La inversiónrequerida es de S/. 16 millones.

Otorgan concesión para generación de energía electrica a Andes GeneratingCorporation. El Ministerio de Energía y Minas (MEM) otorgó a finales de mayo laconcesión definitiva a favor de Andes Generating Corporation para desarrollar laactividad de generación de energía eléctrica en la futura central hidroeléctrica 8 deagosto, que contará con una potencia instalada de 19 megavatios (Mw). La centralhidroeléctrica estará ubicada en el distrito de Monzón, provincia de Huamalíes, en eldepartamento de Huánuco.

Ejecutivo publicará nuevo Plan Nacional de Desarrollo Portuario. El ministro detransporte y comunicaciones, Carlos Paredes, informó el 15 de junio que en julio elEjecutivo publicará el nuevo Plan Nacional de Desarrollo Portuario que permitirá lamodernización de los servicios y la infraestructura de las instalaciones portuarias anivel nacional. El referido plan es un documento elaborado por el sector transportes ycomunicaciones, y recoge la opinión de empresarios, gremios portuarios, el Ministeriode Defensa y su objetivo es orientar, impulsar, planificar y coordinar el desarrollo,modernización, competitividad y sostenibilidad del sistema portuario nacional.

Crecen importaciones de celulares. Entre enero y mayo las importaciones decelulares ascendieron a US$ 260 millones, equivalente a un avance interanual de 35%.La telefonía móvil se ha convertido en uno de los mercados más pujantes de lastelecomunicaciones. El liderazgo de las importaciones de celulares lo mantieneTelefónica Móviles con US$ 102 millones, seguido por América Móvil con US$ 84millones y más atrás Celistics Perú con US$ 19 millones.

Riesgos

BCR elevó encaje bancario a partir del primero de mayo. El Banco Central de Reserva,anunció que elevará en 0,5 puntos porcentuales las tasas de encaje promedio para losdepósitos en moneda nacional y moneda extranjera desde el primero de mayo.Asimismo, afirmó que con el alza de encajes se busca de manera preventiva atenuar elritmo de expansión de la liquidez en un contexto de acelerada desdolarización de losdepósitos, mayor endeudamiento en dólares de las empresas y bajas tasas de interésen moneda extranjera, producto de la alta liquidez internacional.


Generación eléctrica del SEIN creció 5,8% en mayo

En mayo la generación de electricidad del sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN) registró uncrecimiento interanual de 5,8%, debido a la mayor producción por medio de gas natural (12,9%) y energíahidráulica (5%). La principal fuente de energía utilizada para la generación de electricidad fue la hidráulica conuna participación de 61% de la producción total, seguido por el gas natural (36,5% de participación), carbón (2%)y otras fuentes (0,5% de participación).

Las empresas que tuvieron una mayor contribución al crecimiento del mes de mayo fueron: Enersur (27,3%),Egenor (33,1%), Edegel (3,7%), SN Power (11%) y Electroperú (2%). Por el contrario, las empresas que registraroncaídas en la producción fueron: Kallpa (-22,4%), Eepsa (-57,3%) y Celepsa (-10,7%).

En el mismo período de análisis el índice de tarifas eléctricas para Lima Metropolitana registró una caída de 2,5%respecto a abril, debido a la reducción de los precios para el consumo residencial (-2,4%) e industrial (-3%).

Dinámica Sectorial

*Incluye biomasa, bagazo y biogás

Fuente: COES-SINAC Elaboración: MAXIMIXE

Generación de Electricidad por Fuente de Energía (Part.% GWh)

Hidráulica61,0%

Ca rbón2,0%

Gas36,5%

Diesel /Res idual *

0,5%

Mayo 2012

Fuente: COES Elaboración: MAXIMIXE

Costo Marginal de Generación Eléctrica (US$/MWh)

0

10

20

30

40

50

60

70

E09




F M A M

Mayor generación de centrales térmicas adiésel y carbón .

US$ 27,2 por MWh

Generación de Electricidad por Empresa 1 (GWh)Var. % Part. % Var. % Part. %

2011 2012 2012/11 2012 2011 2012 2012/11 2012

Edegel 3.352,9 3.211,2 -4,2 21,0 Edegel 649,6 673,9 3,7 21,5El ectroperú 2.814,9 2.922,8 3,8 19,1 Ele ctroperú 626,4 639,0 2,0 20,4Enersur 1.717,9 2.150,1 25,2 14,0 Enersur 355,5 452,6 27,3 14,4Kal lpa 1.426,0 1.478,3 3,7 9,6 Kal lpa 371,9 288,6 -22,4 9,2Egenor 1.112,8 1.315,4 18,2 8,6 Egenor 194,0 258,2 33,1 8,2Sn Power 798,0 860,6 7,8 5,6 Sn Power 151,8 168,5 11,0 5,4Cel epsa 700,3 688,2 -1,7 4,5 Chi nango 112,2 120,2 7,1 3,8Chi nango 619,6 615,1 -0,7 4,0 Cel epsa 128,3 114,7 -10,7 3,7Egasa 503,6 557,1 10,6 3,6 Egasa 89,2 109,8 23,1 3,5San Gabán 344,0 375,6 9,2 2,5 San Gabán 76,3 71,6 -6,2 2,3Egemsa 305,3 301,5 -1,2 2,0 Egems a 64,6 63,9 -1,2 2,0Termoselva 141,8 218,9 54,4 1,4 Termos elva 20,9 60,1 187,5 1,9Eeps a 274,3 163,9 -40,3 1,1 Eeps a 60,1 25,6 -57,3 0,8 Resto 317,9 464,0 46,0 3,0 Re sto 67,2 92,9 38,3 3,0

Total 14.429,4 15.322,6 6,2 100,0 Total 2.967,9 3.139,5 5,8 100,0

1/. Sólo incluye empresas del Sistema Interconectado Nacional

Fuente: COES - SINAC Elaboración: MAXIMIXE

GeneradorasMayo

GeneradorasEnero - Mayo


Dinámica SectorialProducción de electricidad y agua se desaceleró en abril

Entre enero y abril el sector energía y agua creció a una tasa interanual de 6,1%, impulsado por la mayorproducción de electricidad (6,9%) y agua (1%). Según cifras preliminares en mayo el sector registró un crecimientointeranual de 5,4%, como resultado del avance de la producción de electricidad (5,8%) y agua (1%).

En abril el sector electricidad y agua registró un avance interanual de 5,2%, la menor tasa de crecimiento en 29meses, resultado de la perdida de dinamismo en la producción de electricidad (6,4%) y de agua (0,7%). Elincremento de la producción de electricidad fue resultado de la mayor generación por parte de Enersur (10,7%),Electroperú (13,5%), Sn Power (14,0%) y Egenor (7,2%). La producción de energía térmica de uso público totalizó1.106,3 GWh, lo que representó un incremento de 8,3%, debido a la mayor producción de las generadorastérmicas Ventanilla, Chilca 1, Santa Rosa - UTI e Ilo 2. En tanto la producción de energía hidráulica de uso públicoalcanzó 2.011,3 GWh, equivalente a un crecimiento de 4,3%, resultado de la mayor disponibilidad de agua en lalaguna Aricota (33,9%), lago Junín (9,2%) y la Represa del Río Chili (0,96%). Por otro lado, la producción de aguacreció 0,7%, debido a la mayor producción de Sedapar – Arequipa (6,9%), EPS Grau – Piura (1,5%), Sedapal (0,5%) yEpsel – Lambayeque (0,5%).


Producción de Electricidad (Var.% anual )

8,2 8,57,4 7,3

8,98,1 8,1

9,18,4 8,0

7,68,5

6,5

8,0

6,45,7

E11


F M A

Enero - Abril Abril

Electricidad 6,9 5,7

Edegel -3,9 -12,5

Electroperú 1,4 13,5

Enersur 20,4 39,0

Ka l lpa 16,8 28,9

Egenor 17,6 7,2

Sn Power 4,9 14,0

Celepsa -1,0 3,8

Chinango 0,9 -11,9

Resto 12,8 6,3

Agua 1,0 0,7

Total Electricidad y Agua 6,1 5,2Fuente: INEI, COES Elaboración: MAXIMIXE

Electricidad y Agua (Var.%)

1/. Respecto al total para servicio público

Fuente: INEI, COES Elaboración: MAXIMIXE

Generación de Electricidad por Empresa (Part. %1 GWh)

Ede gel20,3%

El ectroperú20,1%

Enersur14,0%

Kal lpa9,2%

Egenor7,9%

Sn Power5,9%

Cel epsa5,1%

Chinango3,9%

Res to13,5%

Abril 2012


Dinámica SectorialTransportes y comunicaciones crecerá 6,3% en mayo

Entre enero y abril del 2012 el sector de transportes y comunicaciones registró un crecimiento acumulado interanual de 8,6%, debido al dinamismo de los subsectores transportes (5,1%) ycomunicaciones (15,8%). Para mayo se estima que el sector habría registrado un crecimiento interanual de 6,3%, como resultado de un avance de 5,8% en el subsector transporte y de12,5% en el subsector comunicaciones. El transporte será impulsado por el mayor trafico aéreo de pasajeros por los mayores arribos de visitantes de negocios y turistas; sin embargo, elsubsector continuará desacelerándose debido al menor dinamismo del transporte terrestre y acuático, ante la caída en el volumen de las exportaciones tradicionales.

En abril el sector de transportes y comunicaciones registró un avance interanual de 6,2%, la menor tasa de crecimiento en 23 meses, como resultado del dinamismo de los subsectores detransportes (5,1%) y comunicaciones (9%). La actividad de transporte fue impulsada por el desempeño del transporte aéreo (18,7%), debido al mayor tráfico de pasajeros y de carga; por elavance del transporte acuático (6,5%), explicado por el mayor flujo marítimo (5,7%) y fluvial (14,2%); y al crecimiento del transporte terrestre (1,6%), ante el incremento del tráfico depasajeros (1,5%) y carga (1,9%) por carretera. Por otro lado, el desempeño del subsector comunicaciones estuvo ligado a la mayor actividad del servicio de telecomunicaciones (9,4%),debido al incremento de las llamadas por telefonía móvil (25,0%); no obstante, el dinamismo fue atenuado la caída de las llamadas por telefonía fija (-10%) y la reducción de actividad demensajería (-1,1%).


Subsector Transportes y Comunicaciones (Var.% anual)

11,111,8 11,4

14,112,8

11,1 10,6 10,7 10,79,6 9,2 9,5 9,0

10,29,3

6,2

E11


F M A

Subsector Transportes y Comunicaciones (Var.%)Enero - Abril Abril

Transporte 5,9 5,1

Transporte Terrestre 2,8 1,6

Transporte Acuático 11,4 6,5

Transporte Aéreo 16,0 18,7

Conexos 11,5 10,2

Comunicaciones 15,8 9,0

Total Transporte y Comunicaciones 8,6 6,2



Dinámica SectorialSector financiero y seguros mantiene dinamismo en mayo

En mayo se estima que el sector financiero y seguros habría crecido 15,3%, impulsado por el avance los créditos (12,6%) y depósitos (10,5%). El dinamismo de las colocaciones se habríamantenido en mayo, pese a que el Banco Central de Reserva incrementó el primero de mayo las tasas promedio de encaje de los depósitos en moneda nacional y extranjera en 0,5%,debido a la mayor competencia entre los bancos, en este contexto se observó una disminución de las tasas de interés promedio de los créditos de consumo de 22,7% a 22,4% y de loscréditos hipotecarios de 8,2% a 8,0%. Por otro lado, el mayor dinamismo de las captaciones es explicado por los mayores tasas de interés pasivas.

En abril el sector financiero y seguros registró un crecimiento interanual de 14,4%, debido al avance de las colocaciones (11,8%) y de los depósitos (8,6%). El dinamismo de las colocacionesfue impulsado por los mayores créditos a empresas (7,8%), como resultado del incremento de los prestamos en el sector servicios (11,2%) y comercio (13,8%); asimismo, se registraronmayores créditos de consumo (20,3%) e hipotecarios para vivienda (21,0%). En el mismo período las colocaciones en moneda nacional crecieron 15,5%, mientras que en moneda extranjeraavanzaron 8,4%. Por otro lado, el desempeño de las captaciones fue resultado de lo mayores depósitos de ahorro (7,9%), a plazo (12,1%) y a la vista (13%).


Subsector Financiero y Seguros (Var.% anual)

13,9

11,0 11,2

6,6

14,2

9,1 8,8

14,2

9,7 10,49,4

12,2

9,6

13,7

10,0

14,4

E11


F M A

Enero - Abril1

MN ME MN + ME MN + ME

Colocaciones 15,5 8,4 11,8 2,0Crédi tos corporativos , grandes ,medianas , pequeñas y a

8,4 7,4 7,8 0,5

Agricul tura , ganadería , caza y s i l vi cul tura 24,1 2,0 7,7 -4,1Pesca 0,2 -7,0 -6,4 -7,2Minería 5,7 -9,2 -8,7 -21,2Industri a manufacturera 2,4 1,5 1,7 -0,3Construcci ón 27,3 3,5 10,5 0,0Comerci o 20,9 8,1 13,8 3,7Servici os 2,8 19,0 11,2 3,1Créditos hipotecari os para vivi enda 28,3 14,3 21,0 6,3Créditos de consumo 22,2 6,5 20,3 4,4Depósitos 23,6 -6,3 8,6 4,0

Total Financiero y Seguros 14,4 11,9

1/. Colocaciones y depósitos mide la variación de saldos del mes respecto a diciembre del año anterior.

Fuente: INEI, SBS Elaboración: MAXIMIXE

Subsector Financiero y Seguros (Var.%, 2012)Abril


En abril del 2012 los créditos del sistema bancario al sector servicios sumaron S/. 34.400 millones (US$ 12.949,1 millones), lo que representó un crecimientointeranual de 11,2% y representaron el 36,3% de las colocaciones totales. Los rubros más dinámicos en los créditos fueron el de servicios sociales y salud (30,4%);hoteles y restaurantes (26,0%); y electricidad, gas y agua (20,4%).

Dinámica Sectorial

1/. Tipo de cambio contable


Evolución de Créditos del Sector Servicios (millones US$ 1)

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

E10



F M A

Hogares privados c/ Serv. Doméstico y órganos extraterritoriales

Enseñanza

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

E10



F M A

Electricidad, gas y agua Intermediación financiera

60

80

100

120

140

160

180

200

220

E10



F M A

Administracion pública y de defensa

Servicios sociales y de salud

400

600

800

1000

1200

1400

E10



F M A

Otras actividades Hoteles y restaurantes

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

E10



F M A

Servicios

Corporativos, Grandes, Medianas, Pequeñas y Microempresas

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

E10



F M A

Actividades inmobiliarias, empresariales y alquiler

Transporte, almacenamiento y comunicaciones


Dinámica SectorialServicios prestados a empresas creció 6,9% en abril

En el primer cuatrimestre del año el sector de servicios prestados a empresas registró un crecimiento acumulado interanual de 7,4%, impulsado por las actividades inmobiliarias (10,0%), dealquiler de maquinaria y equipos (7,0%), informática y actividades conexas (42,2%), otras actividades empresariales (8,8%) y radio y televisión (5%). En mayo se estima que el sector creció auna tasa interanual de 7,1%, debido al avance de las actividades inmobiliarias ante el dinamismo que viene mostrando el sector construcción; y al desempeño de las actividades de radio ytelevisión producto de las campaña publicitaria de las eliminatorias al mundial de Brasil 2014 y a la campaña del día de la madre.

En abril el sector de servicios prestados a empresas creció a una tasa interanual de 6,9%, como resultado del crecimiento de las actividades inmobiliarias (8,5%), de alquiler de maquinaria yequipo (9,1%), informática y actividades conexas (1,2%), investigación y desarrollo (4,5%), otras actividades empresariales (7,6%) y radio y televisión (4,4%). El avance en las actividadesinmobiliarias fue explicado por las mayor actividad en la construcción de centros comerciales, proyectos inmobiliarios de viviendas y por el incremento de las tasaciones y corretajes deproyectos inmobiliarios. En tanto rubro de alquiler de maquinaria y equipo fue favorecido por el dinamismo en arriendo de equipo de transporte vía terrestre, ante la mayor demanda devehículos para el transporte turístico y corporativo; y alquiler de maquinaria y equipo de construcción e ingeniería por parte del sector privado. Asimismo, la actividad de informática yactividades conexas fue impulsado por las mayores consultorías en equipo de informática, debido al incremento de proyectos en comunicaciones y redes de sistemas, cableado eléctrico, yvoz y data.


Subsector Servicios Prestados a Empresas (Var.% interanua l )

9,9

10,9

9,4 9,7

10,5

9,59,0

7,17,5

5,6

7,77,4 7,2

7,7 7,9

6,9

4

6

8

10

12

E11


F M A

Subsector Servicios Prestados a Empresas (Var.%)

Enero - Abril Abril

Actividades inmobi l i arias 10,0 8,5

Alqui l er de maqui nari a y equi po 7,0 9,1

Informática y actividades conexas 4,2 1,2

Investigación y des arrol lo -4,3 4,5

Otras a ctividades empres ari ales 8,8 7,6

Radi o y tel evi s ión 5,0 4,4

Total Servicios Prestados a Empresas 7,4 6,9Fuente: INEI Elaboración: MAXIMIXE


Dinámica SectorialActividad de restaurantes y hoteles crecerá 9,9% en mayo

En el primer cuatrimestre el sector restaurantes y hoteles registró un crecimiento acumulado interanual de 9,8%, debido del avance de los subsectores restaurantes (9,6%) y hoteles(10,7%). En mayo se estima que el sector habría crecido 9,9%, impulsado por la apertura de nuevos restaurantes, el crecimiento de las franquicias gastronómicas y de fast food y alincremento del gasto en comidas fuera de casa de las familias. Asimismo, el avance también fue favorecido por el dinamismo del subsector hoteles por el crecimiento del turismo interno yla llegada de visitantes extranjeros. En mayo el arribo de visitantes extranjeros por el Aeropuerto Jorge Chávez alvanzó 127,4 mil personas, lo que represento un incremento interanual de11%.

En abril la actividad de restaurantes y hoteles creció a una tasa interanual de 9,9%, como resultado de la expansión en el subsector restaurantes (10,2%) y hoteles (8,2%). El dinamismo en laactividad de restaurantes fue sustentada por el crecimiento de los negocios de pollos a la brasa, concesionarios de alimentos, restaurantes propiamente dichos, comidas rápidas, chifas,fuentes de soda y cafeterías. Asimismo, el subsector se vio favorecido por el mayor consumo en cevicherías, pizzerías y restaurantes turísticos debido a las celebraciones por Semana Santa.Por otro lado, la actividad de hoteles fue impulsada por el incremento en 11,9% de los arribos de visitantes extranjeros por el aeropuerto Jorge Chávez, debido la mayor llegada de visitantesde negocio y turistas.

Subsector Restaurantes y Hoteles (Var.%)Enero - Abril Abril

Restaurantes 9,6 10,2Hotel es 10,7 8,2

Total Restaurantes y Hoteles 9,8 9,9


Fuente: MINCETUR Elaboración: MAXIMIXE

Ingreso Mensual de Visitantes Extranjeros por el Aeropuerto Jorge Chávez (Mi lesde personas )

80

90

100

110

120

130

140

150

160


2009 2010 2011 2012


En el trimestre móvil marzo – mayo 2012 la población económicamente activa ocupada (PEA ocupada) de LimaMetropolitana empleada en el sector servicios alcanzó 2.387,3 mil trabajadores, lo que representó uncrecimiento interanual de 0,2%. La PEA adecuadamente empleada en el sector creció 3,3% al alcanzar 1.457,2mil empleados (61,9% de participación), mientras que la PEA subempleada retrocedió 4,2% hasta 930,1 miltrabajadores. Asimismo, se identifica que la PEA ocupada que trabaja en el sector servicios en LimaMetropolitana representó el 53,5% de la PEA total

En el mismo período de análisis el ingreso promedio mensual del sector servicios de Lima Metropolitana creció7,4% en términos interanuales tras alcanzar S/. 1.324,9 (soles corrientes). El ingreso promedio en el sector seubicó 2,1% por encima del ingreso promedio mensual de Lima Metropolitana. En términos reales el ingresopromedio se incremento a una tasa interanual de 3,1%.

Empleo en el sector servicios creció 0,2% en el periodo marzo - mayo

Dinámica Sectorial


Lima Metropolitana: Evolución del Ingreso Promedio Mensual en el SectorServicios (S/. corri entes )

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

10 M

-A-M

A-M

-JM

-J-J

J-J-A

J-A-S

A-S-

OS-

O-N

O-N

-DN-

D-E

11D-

E 11-

F11

E-F

-MF-

M-A

M-A

-MA-

M-J

M-J-

JJ-J

-AJ-A

-SA-

S-O

S-O

-NO

-N-D

N-D-

E 12

D-E 1

2-F

12 E

-F-M

F-M

-AM

-A-M

Total Servicios


Lima Metropolitana: Evolución del Empleo en el Sector Servicios (mi l es depers onas)

2.200

2.250

2.300

2.350

2.400

2.450

2.500

4.110

4.160

4.210

4.260

4.310

4.360

4.410

4.460

4.510

10 M

-A-M

A-M

-JM

-J-J

J-J-A

J-A-

SA-

S-O

S-O

-NO

-N-D

N-D

-E 1

1D-

E 11

-F11

E-

F-M

F-M

-AM

-A-M

A-M

-JM

-J-J

J-J-A

J-A-

SA-

S-O

S-O

-NO

-N-D

N-D

-E 1

2D-

E 12

-F12

E-

F-M

F-M

-AM

-A-M

Total Servicios

Total Servicios


Lima Metropolitana: Evolución del Ingreso Promedio Mensual en el SectorServicios (S/. cons tantes del 2009)

1.000

1.100

1.200

1.300

10 M

-A-M

A-M

-JM

-J-J

J-J-A

J-A-S

A-S-

OS-

O-N

O-N

-DN-

D-E

11

D-E 1

1-F

11

E-F-

MF-

M-A

M-A

-MA-

M-J

M-J-

JJ-J

-AJ-A

-SA-

S-O

S-O

-NO

-N-D

N-D

-E 1

2D-

E 12-

F12

E-

F-M

F-M

-AM

-A-M

Total Servicios


Dinámica EmpresarialTransporte marítimo de carga acuática creció 14,5% en el primer cuatrimestre del 2012

Entre enero y abril del 2012 el tráfico de carga portuaria alcanzó 12,2 millones de TM, lo que representó uncrecimiento acumulado interanual de 14,5%, debido a las mayores operaciones de importación y exportación. Elpuerto de alcance nacional de mayor crecimiento en tráfico de carga fue el terminal de Salaverry con un avance de36,1% tras alcanzar un flujo de 710,7 mil TM, seguido por el puerto de Ilo con un crecimiento de 48,8% (187,5 milTM) y puerto del Callao con un incremento de 24,3% (9.321,1 mil TM). En cuanto al tipo de mercancíatransportada se observa el 50,9% del tráfico total correspondió a contenedores, seguido por gráneles sólidos(30,5% de participación), mercancía no contenerizada (9,6% de participación), gráneles líquidos (7,8% departicipación) y carga rodante (1,2% de participación). Para el cierre del 2012 se proyecta que el tráfico de cargaacuático total alcance un crecimiento 9,5%, lo que representará una desaceleración respecto al avance acumuladoen el primer cuatrimestre, debido a una caída en el volumen de las exportaciones mineras y de la pesca tradicionaly a la desaceleración de los embarques de productos no tradicionales.

En el mismo período de análisis el movimiento de carga en contenedores alcanzó 642,2 mil TEU, equivalente a uncrecimiento interanual de 13,1%, como resultado del mayor dinamismo en el puerto del Callao (15,6%) y el puertode Paita (6,0%).

Var.% Part.% Var.% Part.%2009 2010 2011 11/10 2011 2011 2012 12/11 2012

Puertos de Alcance Nacional 24.420,1 29.581,6 35.162,3 18,9 97,9 Puertos de Alcance Nacional 10.574,0 12.129,1 14,7 99,4Marítimos 24.178,3 29.255,0 34.710,4 18,6 96,6 Marítimos 10.449,0 11.944,0 14,3 97,8Callao 17.383,3 21.145,4 25.978,3 22,9 72,3 Callao 7.500,9 9.321,1 24,3 76,4Matarani 2.740,1 3.350,2 3.234,4 -3,5 9,0 Matarani 1.215,6 991,6 -18,4 8,1Salaverry 1.544,6 1.762,4 2.062,5 17,0 5,7 Salaverry 522,3 710,7 36,1 5,8Pisco (General San Martin) 1.166,7 1.432,0 1.548,4 8,1 4,3 Paita 476,0 488,7 2,7 4,0Paita 1.103,5 1.268,1 1.404,6 10,8 3,9 Pisco (General San Martin) 603,5 239,6 -60,3 2,0Ilo 240,1 281,9 469,2 66,5 1,3 Ilo 126,0 187,5 48,8 1,5Arica - 15,0 13,0 -13,8 0,0 Arica 4,8 4,8 0,3 0,0Fluviales 241,8 326,6 452,0 38,4 1,3 Fluviales 125,0 185,0 48,0 1,5

Puertos de Alcance Regional 506,4 475,5 753,3 58,4 2,1 Puertos de Alcance Regional 84,8 79,2 -6,6 0,6Marítimos 375,1 264,0 588,5 123,0 1,6 Marítimos 22,6 79,1 250,7 0,6Fluviales 131,3 211,5 164,7 -22,1 0,5 Fluviales 62,3 0,1 -99,8 0,0

Total 24.926,5 30.057,1 35.915,6 19,5 100,0 Total 10.658,8 12.208,3 14,5 100,0Fuente: APN

Ene - Abr


Movimiento de Carga según Instalación Portuaria Pública (Miles de TM)Anual

* Proyectado

Fuente: APN Elaboración: MAXIMIXE

Tráfico de Carga en Puertos de Uso Público (mil l ones de TM)

21,123,6

27,325,0

30,0

35,939,3

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*


Proyectos de Ley

Número Descripción Comisiones Fecha presentación Situación ActualProbabilidad de

Aprobación

01161/2011-CRPropone dejar s in efecto el Decreto Supremo Nro. 020-2011-EM por el que s e declara de i nterésnacional y s ocia l la cons trucci ón de 20 Centra l es Hidroeléctri cas en la cuenca del Río Marañón

Pueblos Andi nos , Amazóni cos yAfroperuanos , Ambi ente y Ecología

25/05/2012 En comi si ón Media

01115/2011-CRPropone es tabl ecer l a l ibre el ección de una Admini s tradora de Fondos de Pens iones , s ea delpa ís o que opere fuera del pa ís

Trabajo y Seguri dad Soci a l 10/05/2012 En comi si ón Media

01040/2011-CRPropone decl arar de neces idad públ ica e interés nacional l a construcción de las hi droel éctricasde Moll oco, ubi cado en la regi ón Arequi pa , para garanti zar l as reservas energéti cas necesari asen el des arrol lo nacional

Energía y Mi nas 24/04/2012 En comi si ón Al ta

01000/2011-CRPropone decl arar de neces idad públ ica e interés naci ona l l a i mpl ementación de programas y/oproyectos de vi vienda ori entados a l a pobl aci ón de l os s ectores s ocio económicos menosfavoreci dos a ni vel naciona l , en forma descentra l i zada y en el marco de l a incl us i ón soci a l

Vi vi enda y Cons trucción11/04/2012 En comi si ón Al ta

00981/2011-CRPropone modi fi car el artícul o 2 de l a Ley 29230, Ley que i mpuls a la invers i ón públ ica regionalcon l a parti ci paci ón del s ector pri vado

Ciencia , Innovación y Tecnología 09/04/2012 En comi si ón Media

00964/2011-CR Propone decl arar de neces idad públ ica i nsta laci ón de Compl ejo Petroquímico en Il o Des centra l ización, Regi onali zaci ón,

Gobiernos Loca l es y Moderni zaci ón de l aGes ti ón del Estado

30/03/2012 En comi si ón Al ta

00942/2011-CRPropone ley para l a universa l ización del s ervici o de agua potabl e y s aneamiento ymodernización de las entidades prestadoras de s ervicios de s aneamiento-EPS

Vi vi enda y construcción 23/03/2012 En comi si ón Al ta

00939/2011-CR

Propone decl arar de neces i dad interés naci onal la cons trucción del si s tema de trans porte deGas Natural des de l os yaci mi entos ubi cados en el centro del pa ís, con l a fina l idad de promoverel des arroll o del centro, benefici ando a l a poblaci ón de di cha zona y aportando a l a s eguri dadenergética mediante la mas i ficación del Gas Natura l .

Energía y Mi nas 23/03/2012 En comi si ón Al ta

00882/2011-CRPeopone crear el Fondo de Seguro de Depós i tos de Cooperati vas de Ahorro y Crédi to(FOSEDECOOP) para l as cooperati vas de ahorro y crédi to comprendidas en la Ley Genera l deCooperativas .

Economía , Banca, Fi nanzas e Inteli genci aFinanciera

13/03/2012 En comi si ón Media

00861/2011 Ley que declara de neces idad públ ica e i nterés nacional la cons trucci ón del Aeropuerto El Va l or Trans portes y Comunicaciones 07/03/2012 En comi si ón Media

00858/2011Ley que declara de neces idad públ ica y preferente i nterés nacional la ejecuci ón del proyecto del a Carretera Interoceáni ca Centro

Trans portes y Comunicaciones 07/03/2012 En comi si ón Media

00857/2011Ley que decl ara de necesi dad y uti l i dad públi ca l a construcción de l a Carretera de l os AndesCentra l


00851/2011 Ley que es tabl ece el derecho de portabil i dad numéri ca en los s ervici os de telefonía fija Trans portes y Comunicaciones 01/03/2012 En comi si ón Al ta

00808/2011Propone decl arar de i nterés nacional y neces i dad y uti l i dad públ ica el as fa l tado de l a carreteraPi ura-Huancabamba en el departamento de Pi ura .




riesgos sectoriales peru - junio 2012

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