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UNIVERSIDAD DE CUENCA

BELEN CAMPOVERDE ANDREA VALDIVIEZO

1

RESUMEN

Las microfinanzas constituyen una herramienta para el desarrollo económico y

social de los países, situación que justifica la necesidad de analizar el proceso

experimentado por este instrumento en el Ecuador durante el periodo 2005-

2009, tomando como referencia las instituciones controladas por la

Superintendencia de Bancos y Seguros que brindan servicios microfinancieros;

esto es, Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Sociedades Financieras,

Mutualistas y la Banca Pública, debido a la disponibilidad de información

proporcionada por este organismo regulador.

De acuerdo a los estudios realizados en el Ecuador, se observa que el sector

de las microfinanzas ha tenido un crecimiento considerable, aunque no con la

misma profundidad con la que se ha desarrollado en el resto de países de

Latinoamérica. Dentro del Sistema Financiero Ecuatoriano los Bancos y las

Cooperativas de Ahorro y Crédito son los mayores proveedores de

microcréditos. La calidad de la cartera de créditos para la microempresa del

sistema ha mejorado a medida que el negocio ha ido creciendo; esto se

evidencia en los bajos niveles de morosidad y en la optimización de la

estructura de este portafolio, especialmente en la banca privada y las

cooperativas; todo lo contrario sucede con la Banca Pública. Las tasas de

interés para los microcréditos son las más altas del mercado, puesto que

todavía son percibidas como las operaciones de mayor riesgo, aunque a lo

largo del período de estudio también han disminuido.

Estos aspectos demuestran que en el Ecuador el mercado de las microfinanzas

ha madurado y las instituciones del Sistema Financiero han adquirido mayor

experiencia en la gestión, especialmente en el desarrollo y aplicación de una

tecnología crediticia adecuada.

Palabras claves: Microfinanzas, Sistema Financiero, Crédito, Microcrédito,

Morosidad.



2

INDICE

Resumen Ejecutivo………………………………………………………………………8

Introducción……………………………………………………………………………...9

CAPITULO 1………………………………………………………………………….10

1 GENERALIDADES DE LAS MICROFINANZAS

1.1 ¿QUE ENTENDEMOS POR MICROFINANZAS?...............................................11

1.1.1 Concepto de Microfinanzas…………………………………………………..11

1.1.2 Rol del Sector Público en las Microfinanzas…………………………………13

1.2 LAS MICROFINANZAS EN LATINOAMERICA……………………………..13

1.2.1 Creación de instituciones reguladoras………………………………………14

1.2.2 La intervención del Estado y su influencia en la expansión de las

Microfinanzas en América Latina…………………………………………….14

1.2.3 La actualidad de las Microfinanzas en América Latina………….................14

1.3 LAS MICROFINANZAS EN EL ECUADOR…………………………………..16

1.3.1 Breve reseña histórica………………………………………………………..16

1.3.2 Información del sector……………………………………………………….16

1.3.2.1 Características del mercado……………………………………………...16

1.3.3 La economía ecuatoriana y las microfinanzas……………………………..17

1.3.4 Instituciones de microfinanzas en el Ecuador………………………………….17

1.4 LAS MICROFINANZAS Y SUS CLIENTES…………………………………….18

1.4.1 Barreras de entrada para las microempresas……………………………………18

1.4.2 Principales problemas que enfrentan las microempresas………………………19

1.4.2.1 Fuentes de financiamiento para las microempresas………………………..20

1.4.3 ¿Qué buscan las microempresas de las instituciones financieras?....................20

1.4.4 Ventajas de las mipymes de contar con un microcrédito………………………20



3

1.5 BANCARIZACIÓN DE LAS MOCROFINANZAS………………………………20

1.5.1 Razones por las cuales las banca comercial incursionar en las

microfinanzas…………………………………………………………………...21

1.5.2 Ventajas que obtienen las instituciones financieras…………………………....21

1.5.3 Riesgos en el proceso de bancarización………………………………………..21

CAPITULO 2………………………………………………………………………….22

2 DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS EN EL SISTEMA FINANCIERO DEL ECUADOR.

2.1 NORMATIVIDAD DE LAS MICROFINANZAS EN EL ECUADOR………......23

2.2 ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS

DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS POR LA

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS…………………………….25

2.3 ANÁLISIS DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO DE LAS INSTITUCIONES

FINANCIERAS REGULADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y

SEGUROS………………………………………………………………………….29

2.3.1 Estructura del sector de las Microfinanzas……………………………………..29

2.3.2 Análisis de la Cartera de Créditos para la Microempresa de las instituciones del

Sistema Financiero ecuatoriano………………………………………………...30

2.3.3 Morosidad de la cartera de créditos para la microempresa de las instituciones del

Sistema Financiero ecuatoriano……………………………………………......33

2.3.4 Tasas de interés de la cartera de créditos para la microempresa……………….34

CAPITULO 3………………………………………………………………………….38

3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

3.1 Conclusiones………………………………………………………………………..39

3.2 Recomendaciones…………………………………………………………………..41

Bibliografía…….……………………………………………………………………….42

Anexos………………………………………………………………………………….44



4

AGRADECIMIENTO

En primer lugar, queremos agradecer a Dios por darnos la vida y por haber

puesto en nuestro camino a los seres más maravillosos del mundo, a nuestra

familia y en especial nuestros padres, que sin ellos no podríamos haber

alcanzado nuestro objetivo de ser profesionales.

También deseamos mostrar nuestro más sincero agradecimiento a nuestros

profesores, porque ellos hicieron posible nuestra formación académica, en

especial a la Economista Catalina Rivera por su esfuerzo y tiempo que ha

brindado a la dirección de nuestra tesis.

Y por último pero no menos importante, queremos agradecer a la vida por

permitirnos formar un buen equipo de trabajo, porque además de compartir

nuestros conocimientos, también hemos compartido nuestras alegrías y

preocupaciones haciendo más fácil alcanzar nuestro sueño.

Andrea y Belén



5

DEDICATORIA

Le dedico este trabajo a las personas que son los

pilares fundamentales en mi vida, a mis papitos por su

inmenso amor y su apoyo incondicional durante todas

las etapas de mi vida en especial la universitaria; a

mis hermanos Cristian y Samantha por que siempre

puedo contar con ellos; y en especial a los amores de

mi vida, mis sobrinos Isaac y Valentina quienes con

su amor inocente han convertido mis tristezas en

alegrías y han hecho mis días más felices y a todas

las personas especiales que conocí que hicieron más

divertidos los días durante estos años de estudio.

BEVY



6

DEDICATORIA

Detrás de un logro existen varias personas que

ayudan a cumplirlo, por eso dedico este proyecto a

mis padres Rosa y Efrén por el esfuerzo y apoyo

incondicional, a mis hermanas Karina por la

compañía y sus consejos y Kelly por soportar mi

ausencia, a toda mi familia y amigos quienes

comprendieron mis ideales y el tiempo que me aleje

de ellos. Como olvidar a una persona especial que

siempre estuvo conmigo, se convirtió en una guía

durante mi vida universitaria y contribuyó a alcanzar

uno de mis sueños trazados en mi vida.

Andrea Fabelly



7

Las ideas expuestas en la

presente tesis son de

responsabilidad exclusiva de las

autoras.

…………………………………… Belén Campoverde

……………………………………. Andrea Valdiviezo



8

RESUMEN EJECUTIVO

Las microfinanzas constituyen una herramienta para el desarrollo económico y

social de los países, situación que justifica la necesidad de analizar el proceso

experimentado por este instrumento en el Ecuador durante el periodo 2005-

2009, tomando como referencia las instituciones controladas por la

Superintendencia de Bancos y Seguros que brindan servicios microfinancieros;

esto es, Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Sociedades Financieras,

Mutualistas y la Banca Pública, debido a la disponibilidad de información

proporcionada por este organismo regulador.

De acuerdo a los estudios realizados en el Ecuador, se observa que el sector

de las microfinanzas ha tenido un crecimiento considerable, aunque no con la

misma profundidad con la que se ha desarrollado en el resto de países de

Latinoamérica. Dentro del Sistema Financiero Ecuatoriano los Bancos y las

Cooperativas de Ahorro y Crédito son los mayores proveedores de

microcréditos. La calidad de la cartera de créditos para la microempresa del

sistema ha mejorado a medida que el negocio ha ido creciendo; esto se

evidencia en los bajos niveles de morosidad y en la optimización de la

estructura de este portafolio, especialmente en la banca privada y las

cooperativas; todo lo contrario sucede con la Banca Pública. Las tasas de

interés para los microcréditos son las más altas del mercado, puesto que

todavía son percibidas como las operaciones de mayor riesgo, aunque a lo

largo del período de estudio también han disminuido.

Estos aspectos demuestran que en el Ecuador el mercado de las microfinanzas

ha madurado y las instituciones del Sistema Financiero han adquirido mayor

experiencia en la gestión, especialmente en el desarrollo y aplicación de una

tecnología crediticia adecuada.

Palabras claves: Microfinanzas, Sistema Financiero, Crédito, Microcrédito,

Morosidad.



9

INTRODUCCIÓN

Las microfinanzas se han constituido en un mecanismo que contribuye al

desarrollo socio-económico de los países y que busca paralelamente la

reducción de los niveles de pobreza, a través del fomento de las actividades de

micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) que, a la vez, son

generadoras de empleo y de ingresos, creando nuevas oportunidades para las

familias más pobres.

En el Ecuador el desarrollo y crecimiento del sector de las microfinanzas surge

como una alternativa frente a los mercados financieros tradicionales,

caracterizados por fuerte restricciones, en particular de acceso al crédito, que

afectaron a sectores de pequeños productores y que se acentuaron durante la

última crisis financiera, desatada en el año 1998. Esto ha hecho que se

observe a este sistema como un modelo de desarrollo más equitativo y

solidario. Las últimas tendencias muestran que las microfinanzas se están

convirtiendo gradualmente en parte de las operaciones regulares de las

instituciones financieras privadas, contando, además, con la cooperación de

varios organismos no gubernamentales nacionales e internacionales tanto

públicos como privados.

El propósito de este estudio es analizar el desarrollo de las microfinanzas en el

Sistema Financiero Ecuatoriano durante el periodo comprendido entre los años

el 2005 y 2009, para evaluar las características y tendencias de su evolución.

En el primer capítulo se presentan conceptos importantes de las microfinanzas

y su impacto social y económico en la economía ecuatoriana. En el segundo

capítulo se analiza el desarrollo del mercado microfinanciero sobre la base del

volumen de créditos otorgados por las instituciones que pertenecen al Sistema

Financiero Nacional. En el tercer capítulo se muestran las principales

conclusiones y recomendaciones del estudio realizado.



11

1.1 ¿QUE ENTENDEMOS POR MICROFINANZAS? Los pobres necesitan y utilizan servicios financieros que la banca tradicional no

les brindaba, de esta limitación nacen las microfinanzas como alternativa de

inclusión de estas personas a la economía.

1.1.1 Concepto de Microfinanzas

Las microfinanzas son servicios financieros destinados a la gente pobre que

asigna estos recursos a emprender y desarrollar actividades con el fin de

aumentar sus ingresos, mejorar su calidad de vida y generar fuentes de

empleo, volviendo más dinámico al sector informal. Desde este punto de vista

podemos considerar a las microfinanzas como una herramienta para alcanzar

uno de los objetivos del milenio, que es erradicar la pobreza1

Según la mayoría de autores, el análisis de la capacidad de pago del cliente es

.

Estos servicios financieros comprenden: ahorro, seguros, transferencias de

dinero, microcréditos y otros productos financieros tales como desarrollo de

negocios o servicios de salud, siendo el microcrédito el servicio más conocido.

Según el mecanismo original del microcrédito, los montos que primero se

otorgan suelen ser bajos, son la prueba de la voluntad de pago del beneficiario.

Los plazos suelen ser cortos para estimular su uso, y la frecuencia de pago

generalmente es alta, pues para el impulsor de las microfinanzas, Muhammad

Yunus, para este segmento de mercado resulta más fácil pagar pequeñas

cantidades periódicas.

Quienes defienden el papel del microcrédito en la reducción de la pobreza

sostienen que la mejor garantía de pago es el incentivo de acceder a nuevos

créditos, la responsabilidad compartida del crédito, y sobre todo la capacidad

de pago que depende de la actividad productiva que se va a financiar.

1 Littlefield Elizabeth y Rosenberg Richard, Las microfinanzas y los pobres: Hacia la integración entre las microfinanzas y el sector financiero formal, Finanzas & Desarrollo, junio 2004. Disponible en: http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2004/06/pdf/littlefi.pdf Mora Devoto Víctor, Microfinanzas: Concepto y características generales, Boletín informativo del programa académico de economía de la Universidad de Piura 2004, (23). Disponible en: http://www.cceeee.udep.edu.pe/publicaciones/claveJulio2004.pdf http://es.wikipedia.org/wiki/Microfinanza

http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2004/06/pdf/littlefi.pdf�

http://www.cceeee.udep.edu.pe/publicaciones/claveJulio2004.pdf�



12

lo que más encarece el microcrédito y en general los servicios microfinancieros,

puesto que se trata precisamente de personas que no tienen historial crediticio

en ninguna entidad y que en la mayoría de los casos tampoco llevan ningún

registro de sus operaciones, lo que significa que hay que empezar por levantar

toda la información necesaria. Por ello, el análisis de la capacidad de pago es

intensivo en el uso de tiempo por parte de los analistas de crédito.

El análisis de la capacidad de pago es lo que más eleva la tasa de interés del

microcrédito porque comprende: contar con oficiales de crédito capacitados

que conozcan las necesidades de la microempresa, evaluar cada solicitud,

acompañar la ejecución de los proyectos, enseñar a cumplir las obligaciones

contraídas y ofrecer alternativas ajustadas a la solicitud de crédito en términos

de montos, plazos y garantías.

Los recursos son canalizados a través de intermediarios que pueden ser:

Instituciones financieras reguladas y no reguladas, públicas y privadas, ONGs y

otros intermediarios sin fines de lucro.

Pese a la variedad de temas que abordan las microfinanzas, existen dos

tendencias bien marcadas sobre su evolución en estos últimos años; la

primera, el enfoque de sistema financiero y, la segunda, el enfoque de alivio de

la pobreza (Gulli, 1999).

El primer enfoque está basado en instituciones cuyo objetivo es buscar

rentabilidad y ganar participación en el mercado contribuyendo al crecimiento

económico de un país porque inyecta recursos para actividades productivas,

pero no necesariamente disminuye la pobreza.

El segundo enfoque tiene como objetivo primordial disminuir la pobreza

mediante el apoyo de instituciones públicas, organizaciones comunitarias,

donantes y la sociedad en su conjunto a las personas que viven en pobreza y

extrema pobreza.

A nuestro criterio estos dos enfoques se complementan ya que el primero

ofrece sus servicios a mayor número de personas en cambio el segundo



13

atiende a grupos sociales más pobres provocando efectos positivos en la

economía.

1.1.2 Rol del Sector Público en las Microfinanzas

Una de las fallas de mercado que caracteriza al mercado de crédito es la

asimetría de la información que impide el desarrollo del mismo haciendo que

tanto oferta como demanda no disponga de información confiable, oportuna y a

costos moderados Esto provoca que los oferentes desconozcan las

necesidades de los microempresarios por falta de información de las

microempresas que se encuentra en el mercado y sus características y por

parte de los demandantes hace que no accedan a los servicios que brindan

las instituciones financieras porque desconocen los costos, plazos, garantías,

montos, etc. Las características del mercado de crédito justifican la intervención

del Estado, que busca transparentar las operaciones de crédito en este

segmento con lo que se podrán definir políticas gubernamentales adecuadas

para el desarrollo del sector.

1.2 LAS MICROFINANZAS EN LATINOAMERICA Las microfinanzas se han expandido considerablemente por todo el mundo y

América Latina no puede ser la excepción (Ver anexo 1). Esta propagación se

ha llevado a cabo a través de instituciones microfinancieras que están

proporcionando sus servicios a un número cada vez mayor de hogares de

bajos ingresos. La banca tradicional percibió la experiencia positiva de las

instituciones microfinancieras con este mecanismo y en la actualidad los

bancos comerciales están orientando sus esfuerzos a este mercado.

Las Microfinanzas hicieron su aparición en Latinoamérica en la década de los

setenta a través de proyectos innovadores impulsados por primera vez en

Brasil, con la noción de que los pobres podían y debían tener acceso a los

servicios financieros, en particular al crédito. Estos proyectos sirvieron para

demostrar que las personas de bajos ingresos necesitan financiamiento para

efectuar actividades generadoras de ingresos que aportaban al crecimiento de

la economía a la que pertenecían.



14

El resultado fue la propagación de las Microfinanzas en América Latina

poniéndose a disposición sistemas de préstamos innovadores como es el caso

de los préstamos grupales auspiciados por organismos internacionales. Sin

embargo al comienzo solo organizaciones no gubernamentales destinaban sus

recursos para implementar esta nueva metodología; también es importante

considerar el caso de Bolivia, que en 1992 creó un banco exclusivamente para

brindar servicios microfinancieros.

Otro de los aspectos que contribuye al crecimiento de las microfinanzas son las

remesas de los migrantes, ya que América Latina se considera como el

principal destino; estos flujos hacen que los intermediarios financieros ofrezcan

opciones para la mejor recepción de esos fondos, como por ejemplo en nuestro

país: Money Gram.

1.2.1 Creación de instituciones reguladoras Como complemento a la aparición de instituciones microfinancieras, en

determinados países se crearon entes reguladores importantes ya que a este

tipo de entidades se las considera como no bancarias, que deben regirse a

leyes diferentes a las de la banca tradicional debido al tipo de servicios que

prestan.

1.2.2 La intervención del Estado y su influencia en la expansión de las Microfinanzas en América Latina

En la experiencia Latinoamericana es primordial destacar la intervención del

Estado como un actor fundamental en el desarrollo de las microfinanzas;

gracias a la sinergia existente entre Estado- instituciones microfinancieras. El

Estado a través de programas gubernamentales o acciones que fomentan la

flexibilización del contexto regulatorio consigue que las instituciones no solo

busquen su auto sostenibilidad sino que sus esfuerzos apoyen al crecimiento

económico de la nación.

En algunos países latinoamericanos la puesta en marcha de Programas

microfinancieros han dado resultados exitosos en el ámbito económico –

financiero; como es el caso de Brasil, Argentina y Ecuador.



15

1.2.3 La actualidad de las Microfinanzas en América Latina Hoy en día el conocimiento existente sobre las microfinanzas y la inclusión de

ciertos sectores a la economía se ha hecho posible gracias a los esfuerzos de

las instituciones financieras que se han volcado a la prestación de servicios de

este tipo, como es el caso de los bancos comerciales que en la actualidad

tienen a las microfinanzas como su principal actividad (MiBanco en Perú o

Banco ProCredit en Ecuador), mientras que para otros, se trata de un producto

nuevo (Bancafé en Honduras, Banco Santander en Chile o Banco Pichincha en

Ecuador a través de Credifé que es una división especializada en

microfinanzas).2

El país que presenta un significativo crecimiento es Perú (

.

Por otro se encuentran las instituciones financieras no reguladas, las cuales

cada vez más se enfocan en las zonas rurales, como es el caso de las ONG.

Como consecuencia de estas decisiones de la banca comercial y otras

organizaciones, según los resultados del Análisis e Informe de Benchmarking

de las Microfinanzas en el 2009, la industria de microfinanzas tanto en el 2008

como en el 2009 siguió creciendo, pero a un ritmo menor en comparación al

2007 debido a la desaceleración económica, el sobreendeudamiento y la crisis

financiera que atravesaron todos los sistemas financieros. Cabe destacar que

para algunos mercados latinoamericanos la razón de la desaceleración de las

microfinanzas puede ser consecuencia de la intervención estatal, con la

imposición de medidas como el incremento de las tasas de interés, requisitos

innecesarios, etc.

Ver anexo 1), en lo

que respecta a marco regulatorio, clima de inversión y desarrollo institucional;

que según los analistas este desarrollo se debe a un entorno un entorno

2 Westley, G. 2006. Estrategias y estructuras de microfinanzas para la banca comercial. Serie de informes de buenas prácticas del Departamento del Desarrollo Sostenible, No. MSM-123. Banco Interamericano de Desarrollo. Washington, D.C.



16

macroeconómico estable que dinamiza los mercados regionales, el amplio y

creciente sector micro empresarial, el rol asesor de la Superintendencia de

Bancos y Seguros, la existencia de un marco normativo promotor de las

microfinanzas, la presencia de varios competidores y la disponibilidad de

centrales de riesgo3

1.3 LAS MICROFINANZAS EN EL ECUADOR

.

La expansión de las microfinanzas, en general, se debe a que las instituciones

financieras de Latinoamérica han visto en ésta una alternativa de negocio para

lo cual han optado por diversificar sus productos y adaptarlos al mercado que

cada vez demanda en mayor proporción este tipo de servicios.

1.3.1 Breve reseña histórica En las últimas décadas el crecimiento del Ecuador ha estado afectado por

factores externos e internos que han provocado desequilibrios sociales,

ambientales y económicos. Entre los hechos que han marcado al sector

microfinanciero están: En el gobierno del Dr. Rodrigo Borja se impulsa el

desarrollo de pequeñas y medianas empresas a través del apoyo a las

unidades económicas informales, micro empresariales y artesanales (Vos,

León y Ramírez, 2003). Luego en el Ecuador se produce una serie de hechos

que provocan la desestabilización de la economía nacional, el hecho más

relevante y que afectó al Sistema Financiero fue la crisis de 1999, año en el

cual se cerraron muchas empresas y microempresas y aumentó la inseguridad

de los depositantes en los bancos haciendo que las cooperativas de ahorro y

crédito tomen mayor fuerza en el mercado; estas entidades tienen entre sus

actividades principales la prestación de servicios microfinancieros.

Actualmente, no solamente el Estado e instituciones y fundaciones no formales

buscan ayudar mediante programas a las mipymes sino también bancos

privados y cooperativas brindan servicios microfinancieros.

1.3.2 Información del sector

3Ana María Zegarra, Las Claves del éxito de las Microfinanzas en Perú, Foromic, 2009: fecha de consulta: 25 de enero de 2010. Disponible en: www.sbs.gob.pe/.../Ana%20Maria%20Zegarra%20Factores%20Criticos%20de%20Exito.ppt

http://www.sbs.gob.pe/.../Ana%20Maria%20Zegarra%20Factores%20Criticos%20de%20Exito.ppt�



17

La información sobre las microempresas que operan en el Ecuador es limitada,

el mayor aporte lo ha hecho la Agencia para el Desarrollo Internacional de los

Estado Unidos de América (USAID) mediante su Proyecto Salto (2005),

convirtiéndose en un problema que debería ser tratado por las entidades

gubernamentales. En relación con la información de las microfinanzas, se

puede obtener estadísticas periódicas de entidades reguladas por la

Superintendencia de Bancos y Seguros e información parcial de instituciones

que no están reguladas por este órgano, pero están asociadas.

1.3.2.1 Características del mercado Según estudios del proyecto Salto, se observa que: la mayoría de

microempresas urbanas se encuentra en la Costa, el 81% de las

microempresas urbanas se dedican a actividades comerciales o de servicios, el

financiamiento no es uno de sus mayores problemas pero es necesidad de

financiamiento a corto plazo es importante; en su mayoría utilizan fondos

propios para el inicio de sus negocios por desconocimiento sobre servicios que

brindan las entidades financieras, falta de información de requerimientos por

parte de microempresarios rurales y el 69% de los microempresarios urbanos

que utilizan el servicio de instituciones financieras lo hacen de Bancos y

Cooperativas de Ahorro y Crédito4

1.3.3 La economía ecuatoriana y las microfinanzas

.

Según estudios de la FLACSO (Facultad Latinoamericana de Ciencias

Sociales) se advierte que: “Los problemas estructurales del país, como son la

deuda externa pública, la misma que debido a las características perniciosas

del endeudamiento seguidas desde la década de los años setenta hasta la

actualidad que han provocado un círculo vicioso de “deuda para pagar deuda”

(Jácome y Falconí, 2001); y la falta de competitividad genuina de la economía

(Jácome y Falconí, 2002), entre otros problemas, ponen al Ecuador en una

posición sumamente vulnerable ante “shocks” externos, y con la incertidumbre

de que el gobierno pueda mantener y aumentar la asignación de recursos para 4 FORO INTERAMERICANO DE LA MICROEMPRESA, 2006, Ecuador: Moviendo fronteras en Microfinanzas, Edit Consejo editorial, Ecuador.



18

gasto social, rubro fundamental para contribuir a los esfuerzos de las

actividades de microfinanzas en el país.

La necesidad de proteger a la sociedad de la vulnerabilidad económica del

país, pasa por adoptar políticas que permitan la reactivación de los sectores

microeconómicos y superar las prácticas de racionamiento de crédito que

afectan a las micro, pequeñas y medianas empresas, así como, a las personas

con ingresos bajo la línea de pobreza. En este sentido, las microfinanzas deben

ser parte de las políticas de gobierno y estar acompañadas de las políticas de

gasto social para combatir la pobreza y extrema pobreza, y dar un impulso al

desarrollo económico y social del país”5

1.3.4 Instituciones de microfinanzas en el Ecuador

.

Las instituciones que prestan servicios micro financieros en el Ecuador son:

Bancos Privados, Sociedades Financieras, Mutualistas, Cooperativas de ahorro

y crédito que son instituciones financieras privadas reguladas por la

Superintendencia de Bancos, y otros organismos no regulados como

Cooperativas de Ahorro y Crédito bajo el control de la Dirección de

Cooperativas, Organismos no gubernamentales, cajas solidarias, cajas de

ahorro y crédito, sociedades populares de inversión. El sistema que más se ha

desarrollado en este campo es el cooperativismo.

1.4 LAS MICROFINANZAS Y SUS CLIENTES

Los clientes usuales de las microfinanzas son la gente de escasos recursos

que antes no tenían acceso a las instituciones financieras formales y

actualmente por las características de su negocio no tienen acceso a créditos

comerciales; generalmente este grupo social son trabajadores independientes y

emprendedores cuyos negocios se dedican a actividades económicas a

pequeña escala como: tiendas minoristas, ventas ambulantes, prestación de

servicios, producción artesanal y agrícola realizado de manera informal.

Al ser la microempresa el principal cliente nos hemos visto en la necesidad de 5 Hugo Jácome Estrella, Jorge Cordovéz, Microfinanzas en la economía ecuatoriana: Una alternativa para el desarrollo, FLACSO. Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales, 2003. Disponible en: www.flacso.org.ec/docs/microec.pdf



19

definirla, para ello escogimos la definición legal de microempresa en el Ecuador

según el Decreto Ejecutivo No. 2086 de Septiembre del 2004:

“Entiéndase por microempresa la unidad económica operada por personas

naturales, jurídicas o de hecho, formales o informales que tiene las siguientes

características:

• Actividades de producción, comercio o servicios, en los subsectores de

alimentos, cerámico, confecciones -textil, cuero y calzado, electrónico -radio

y TV-, gráfico, químico-plástico, materiales de construcción, maderero,

metalmecánica, transporte, restaurantes, hotelería y turismo ecológicos,

cuidado de carreteras y otros afines.

• Actividades de autoempleo que tengan hasta 10 colaboradores

• Actividades con un capital de trabajo hasta veinte mil dólares (US$ 20.000),

que no incluya inmuebles y vehículos que sean herramientas de trabajo.”

1.4.1 Barreras de entrada para las microempresas Las microempresas presentan una alta informalidad en sus actividades, esto se

demuestra en la falta de registro de sus empleados a la Seguridad Social y de

presentación de información a organismos pertinentes como el SRI, permisos

necesarios, debido a los altos costos y procesos complicados y tediosos.

Según el Banco Mundial6

1.4.2 Principales problemas que enfrentan las microempresas

, iniciar un negocio en Ecuador requiere cumplir con

14 trámites, que incluyen desde un certificado de depósitos en el banco hasta

registros en la Superintendencia de Compañías, SRI, Cámara de Comercio,

Registro Mercantil, Seguridad Social, Ministerio de Trabajo, Municipio, entre

otros.

Para realizar estos 14 trámites un empresario se demora en promedio 69 días

hábiles, y el costo asciende a US$ 2.200.

6 Banco Mundial, Corporación Financiera Internacional. Disponible en: www.doingbusiness.org.



20

Los principales problemas que enfrentan las microempresas son:

• Problemas de gestión: Debido a la falta de un plan de trabajo,

insuficiente administración de recursos tanto financieros como

humanos y falta de manejo de leyes laborales.

• Problemas de carácter financiero: Vulnerabilidad ante los cambios en

las condiciones macroeconómicas, dificultad de acceder a los créditos,

escaso conocimiento para la toma de decisiones y el manejo financiero

de sus microempresas.

• Problemas de comercialización: problemas en la adquisición de

materia prima, falta de estudios de mercado, de canales de

distribución y de estrategias de ventas.

• Problemas en las condiciones de trabajo: inestabilidad de empleo, falta

de personal capacitado.

• Problema en el ámbito tecnológico: falta de capital para mejorar la

tecnología productiva.

Pero los principales problemas mencionados por los microempresarios

ecuatorianos son:

• Numerosos competidores.

• Crecimiento relativamente lento en la demanda.

• Problemas financieros: el principal problema es la falta de flujos de

efectivo en el giro del negocio y de menor importancia la falta de acceso

al crédito.7

1.4.2.1 Fuentes de financiamiento para las microempresas Uno de los problemas que los microempresarios mencionan es el acceso a

crédito, es decir, cómo obtienen los fondos para financiar sus operaciones,

para lo cual recurren en su mayoría (90%) a ahorros personales, préstamos

familiares y amigos y en un 10% recurren a instituciones microfinancieras.

1.4.3 Que buscan las microempresas de las instituciones financieras 7 FORO INTERAMERICANO DE LA MICROEMPRESA, 2006, Ecuador: La Microempresa en el Ecuador: Perspectivas, desafíos y lineamientos de apoyo., Edit Consejo editorial, Ecuador.



21

Las microempresas requieren que las instituciones financieras les provean de

fondos exigiéndoles garantías viables (que no sean excesivas), a bajos costos,

sin trámites complicados y demorados, que sus oficinas se ubiquen en lugares

estratégicos (accesibles) y que cuenten con personal calificado para la

prestación de este servicio.

1.4.4 Ventajas de las mipymes de contar con un microcrédito Aunque el microcrédito no alivia totalmente los problemas de las

microempresas ayudan de alguna manera para su creación y desarrollo normal

de sus operaciones.

Alguna de las ventajas que podemos encontrar son:

• Crear su propio negocio

• Desarrollar normalmente sus operaciones en el corto y largo plazo.

• Obtener fondos a menores costos

• Crear una relación a largo plazo con la institución para obtener

financiamiento con mayor facilidad en el futuro: a mayor plazo y por un

monto mayor.

1.5 BANCARIZACION DE LAS MICROFINANZAS

La bancarización es la inclusión de los clientes de bajos recursos a los

servicios financieros que brinda la banca comercial tradicional.

Los países industrializados presentan mayor bancarización en comparación

con los países en vía de desarrollo como es el caso de Latinoamérica,

rescatando en este grupo el caso de Chile que presenta mayor bancarización

de sus operaciones.

1.5.1 Razones por las cuales la banca comercial incursiona en las microfinanzas

• Gran potencial del mercado

• Márgenes financieros atractivos y rentables

• Mejoras en las tecnologías de calificación de crédito, que minimiza el



22

riesgo.

• Brindar servicios de transferencias de remesas, que actualmente tienen

mucha importancia en la economía.

• Demostrar responsabilidad social porque contribuye al desarrollo

económico y social del país.

1.5.2 Ventajas que obtienen las instituciones financieras:

• Obtener capital a menores costos por medio de productos de ahorro

nuevos.

• Posibilidad de expansión tanto de sus canales de distribución como de

tecnología.

• Mayor captación de recursos financieros que destinan a la expansión de

este mercado, para lo cual puede ofrecer paquetes de servicios

especiales para el sector.

• Utilización de sistemas ya existentes.

• Publicidad para el banco a través de este servicio.

1.5.3 Riesgos en el proceso de bancarización:

• Subestimar el fin social de los servicios microfinancieros.

• Confundir el microcrédito con el crédito de consumo al adaptar su

infraestructura y prácticas a las necesidades del mercado.

• Manejo inapropiado de parámetros vinculados con las microfinanzas

como: tasas de interés, garantías, costos administrativos, supervisión,

gestión de recursos humanos, decisiones descentralizadas y una

estructura adecuada.

Por lo analizado anteriormente, la banca comercial debe manejar con

prudencia sus operaciones manteniendo buenas prácticas aprendidas y como

en todo mercado innovando sus productos.



24

DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS EN EL SISTEMA FINANCIERO DEL ECUADOR

En este capítulo se evalúa el crecimiento del sector de las microfinanzas en

nuestro país, para lo cual analizamos la evolución del volumen de los

microcréditos otorgados por las instituciones reguladas por la Superintendencia

de Bancos y Seguros.

Para fines de este estudio se han tomado en consideración las instituciones

financieras controladas por la SBS por la calidad de información que brinda

este organismo, regulador que nos permite obtener una base de datos para el

desarrollo la investigación.

Las Microfinanzas abarcan varios servicios; sin embargo, no existe información

suficiente de todos estos servicios. En nuestro país el microcrédito es el

servicio de mayor desarrollo, razón por la cual se utiliza el microcrédito para

estimar el crecimiento de las microfinanzas en el Ecuador.

2.1 NORMATIVIDAD DE LAS MICROFINANZAS EN EL ECUADOR.

En junio de 2002 la Junta Bancaria aprobó la primera normativa de

Microfinanzas en el Ecuador, mediante la Resolución 4578

• Cada institución del sistema financiero debe ser prudente al momento de

establecer su política para la selección de sus clientes y debe mantener

información que establezca su propia tecnología crediticia para

establecer las condiciones de los microcréditos.

.

Las principales normas adoptadas fueron: definición de microcrédito, cobertura

de la calificación de los microcréditos, constitución de provisiones y castigo de

préstamos incobrables. Destacando las siguientes:

• Las garantías pueden ser personales o bienes del negocio propio y/o

familiar y cada institución debe establecer el monto a partir del cual se

exigen garantías reales registrables (hipotecarias y prendarias) de

acuerdo a su tecnología crediticia. 8 Según resolución No JB – 202- 457 de 10 de junio de 2002.



25

• A los microcréditos no se les debe dar el mismo tratamiento que a los

créditos comerciales, así los microempresarios no requieren presentar el

balance general ni el estado de resultados.

• Calificación de los microcréditos y constitución de provisiones. La

calificación de los microcréditos se realizará por la totalidad de las

operaciones concedidas de acuerdo a su periodo de morosidad y las

provisiones requeridas se establecerán en función de la calificación

asignada9.

Categoría Periodo morosidad en días Provisión

requerida Mayor a Hasta

Riesgo normal Cinco 1%

Riesgo potencial Cinco Treinta 5%

Deficiente Treinta Sesenta 20%

Dudoso recaudo Sesenta Noventa 50%

Pérdida Noventa 100%

• Se debe constituir y mantener una provisión genérica. La

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador evalúa:

1. Las políticas, prácticas y procedimientos de concesión y

administración de microcréditos: adecuada tecnología crediticia y

existencia de un sistema informático, y el control del riesgo de

crédito; en el caso de encontrar falencias se obliga a la entidad a

constituir y mantener una provisión genérica de hasta el 3% del total

de la cartera.

2. La frecuencia de desviaciones frente a políticas y procedimientos

internos (depende del porcentaje de desviaciones). Si las

desviaciones son > 10% se deberá constituir una provisión del 1%

por cada 10% de desviaciones.

9 Según la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Título IX.- De los Activos y de los límites de crédito, Capítulo II.- Calificación de activos de riesgo y la constitución de provisiones por parte de las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, Sección I.- De la comisión especial de calificación de activos de riesgo y su reporte a la Superintendencia de Bancos y Seguros, Art. 5



26

En el caso de presentarse los dos factores se aplicará el porcentaje

mayor.

3. Verificación de los deudores en Central de Riesgos.

o Si las desviaciones son mayores al 20% se tomará la Calificación

de mayor riesgo en el resto del sistema.

o Si las desviaciones son iguales o menores al 20% se tomará la

calificación de mayor riesgo. siempre que sea mayor al monto

concedido por la propia institución.

Esta provisión es adicional a las provisiones mencionadas en el numeral

1 y 210

• La transferencia de operaciones de microcrédito vencidos se hará a lo

cinco días posteriores a su fecha de vencimiento al igual de la reversión

de intereses y el registro en la cartera que no devenga intereses

.

11

• El castigo de operaciones de microcrédito debe realizarse cuando el

deudor se encuentre en mora en una de sus cuotas por más de 180 días

y debe provisionar el 100% cuando la mora alcance los 90 días

.

12

2.2 ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS.

En esta parte se realiza un análisis de la estructura del portafolio de crédito de

cada uno de los subsistemas que integran el sistema financiero nacional, para

evaluar su grado de contribución al desarrollo del microcrédito en el país y

cómo ha evolucionado este portafolio durante el período examinado

.

La banca privada ha tenido un crecimiento regular en sus cuentas principales,

dentro de la Cartera de Créditos. En el 2008 se presenta el mayor crecimiento

registrado por este sector; sin embargo, en el 2009 disminuyeron las

10 Según la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Título IX.- De los Activos y de los límites de crédito, Capítulo II.- Calificación de activos de riesgo y la constitución de provisiones por parte de las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, Sección III.- Constitución de provisiones, Art.9 11 Según Resolución 458 del 10 de junio de 2002 12 Según Resolución 500 del 28 de noviembre de 2002



27

colocaciones con respecto al año anterior, aunque sus activos, pasivos y

patrimonio no se vieron afectados evidenciándose que se destinó más recursos

a otras cuentas del activo. En general, este subsistema, destina la mayor parte

de recursos hacia los créditos comerciales, alrededor del 50%. Sin embargo, a

lo largo del período esta cartera ha disminuido, mientras el resto del portafolio

ha crecido levemente. El segundo rubro más importante es la cartera de

consumo, que en promedio representa el 28.32% del portafolio total. En

cuanto a la cartera para la microempresa notamos un crecimiento poco

significativo con respecto a los demás rubros del portafolio, pero cabe recalcar

que aunque hayan aumentado los recursos monetarios destinados a este tipo

de operaciones solo representa en promedio el 8% del total de la cartera (Ver

anexo 2).

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros. Elaborado por: Las autoras.

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito al igual que la banca han tenido un

crecimiento constante en todas las cuentas analizadas, demuestra la evolución

positiva de este sector. En el sector cooperativo, las carteras de crédito para la

microempresa y consumo, en promedio, son las más representativas con un

44.27% y 42.46% del portafolio total respectivamente, y a la que menos

recursos se destina es la cartera comercial con apenas el 1.28%. De esta

manera se evidencia que las cooperativas están cumpliendo con el objetivo

social para el que fueron creadas, aunque en el transcurso del período tanto

los microcréditos como los créditos de vivienda han disminuido, mientras los

créditos de consumo han incrementado su participación. (Ver anexo 3)

50,08%

29,32%

12,73%

7,87% CARTERA PROMEDIOCARTERA DE CREDITOS COMERCIALCARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDACARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

1,28%

42,46%

11,98%

44,27%

CARTERA PROMEDIOCARTERA DE CREDITOS COMERCIALESCARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDACARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA


BELEN CAMPOVE ANDREA VALDIV

28


El subsistema de las Mutualistas muestra un crecimiento de la cartera de

créditos al igual que sus cuentas principales hasta el año 2007, pero a partir del

2008 presentan una disminución. Respecto de la Cartera de Crédito para la

microempresa en este subsistema se observa que en el 2007 ha disminuido

alrededor del 50% con respecto al 2005, pero en el 2009 ha duplicado sus

colocaciones con relación al periodo anterior. La cartera más representativa de

las mutualistas es la de vivienda con un promedio del 69% de la cartera total

evidenciándose que el sector cumple con su propósito principal, que es de

financiamiento de la adquisición, construcción, reparación, remodelación y

mejoramiento de vivienda propia. De esta manera el subsistema mutualista se

convierte en el sector que menos recursos destina a las microempresas. (Ver

anexo 4)


Durante los cuatro primeros años de estudio la cartera de crédito ha crecido al

igual que el negocio global del subsistema de Sociedades Financieras; esto es,

activos, pasivos y patrimonio. En el año 2009 la cartera de créditos disminuye

al igual que los pasivos, también se observa que el leve crecimiento obtenido

por los activos ha sido financiado por el patrimonio, probablemente como

resultado de la contracción en las captaciones que resultó de lo efectos de la

crisis financiera internacional. La mayor proporción del crédito de las

Sociedades financieras está en el crédito de consumo, con un 82% (en

promedio) de la cartera total. (Ver anexo 5)

14,84%

15,92%

69,00%

0,24% CARTERA PROMEDIOCARTERA DE CREDITOS COMERCIALESCARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDACARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

12%

82%

2% 4% CARTERA PROMEDIOCARTERA DE CREDITOS COMERCIALES

CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA


BELEN CAMP ANDREA VAL

29

El subsistema de la banca pública ha tenido un mayor crecimiento en todas sus

cuentas desde el 2007, pero el más notable sucede en el 2009; cabe resaltar

que el aumento de los activos ha sido financiado en mayor proporción por sus

pasivos, ya que el patrimonio presenta un crecimiento leve, y que en este

periodo se ha canalizado más recursos a colocaciones. Este comportamiento

está relacionado con las políticas adoptadas por el gobierno actual que buscan

promover una economía a través de la intervención directa en el mercado de

crédito. La banca pública destina más fondos hacia los créditos comerciales

que representan el 92% de la cartera total. También se observa un crecimiento

considerable de los microcréditos, ya que en el 2005 representa el 0% y en el

2009 el 6% del total de la cartera. (Ver anexo 6)


Si tomamos al sistema financiero en su totalidad, observamos que destina

alrededor del 50% de los recursos a los créditos comerciales; sin embargo, a lo

largo del período de estudio este rubro ha ido perdiendo participación. También

notamos que los bancos, cooperativas, sociedades financieras y mutualistas

han destinado más recursos hacia la línea de créditos de consumo ganando

importancia en el sistema financiero. El ritmo de crecimiento de la cartera de

créditos para la microempresa en el conjunto del sistema financiero es

moderado; la mayor contribución de las intermediarias financieras a las

microfinanzas mediante el incremento de recursos destinados a los

microcréditos, resulta en una profundización de la bancarización entre sus

destinatarios, antes marginados del sistema.(Anexo 7)

92%

3% 1%4%

CARTERA PROMEDIOCARTERA DE CREDITOS COMERCIALESCARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDACARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

46,75%

30,69%

12,00%

10,54% CARTERA PROMEDIO CARTERA DE CREDITOS COMERCIALESCARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDACARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA



30

2.3 ANALISIS DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS.

2.3.1 Estructura del sector de las Microfinanzas. Las instituciones financieras reguladas por la Superintendencia de Bancos y

Seguros del Ecuador que prestan servicios microfinancieros, en particular el

microcrédito, son: Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Mutualistas,

Sociedades Financieras y la Banca Pública, las cuales son objeto de nuestro

estudio.

En lo que se refiere a los Bancos, en el 2005 existían 13 instituciones

dedicadas a esta actividad, mientras que en el 2009, 19 entidades prestaban

este servicio, lo que es un primer indicio del desarrollo de las microfinanzas en

este subsistema. En cuanto a las cooperativas, su evolución ha sido leve ya

que al principio del periodo había 31 instituciones y actualmente hay 36

entidades, con lo que se demuestra que es el sector que más aporta al

crecimiento de las Microfinanzas en número de entidades. La Banca Pública y

las Sociedades Financieras han incrementado una institución financiera y lo

contrario ha sucedido con las Mutualistas que ha disminuido una entidad (Ver

anexo 8).

En el subsistema bancario, los bancos con mayor participación en el mercado

en el año 2005 eran: Banco Solidario (30.68%), Banco del Pichincha (22.87%),

Procredit (16.32%), Unibanco (14.37%) y Centromundo (6.98%). En el 2007, el

Banco Centromundo deja de funcionar al ser absorbida por Credife, filial del

grupo Pichincha. Mientras que en el 2009, Procredit ha aumentado su

participación en un punto porcentual, a diferencia del Banco Solidario y del

Unibanco que han disminuido en un 12% y un 8% respectivamente. Además

FINCA Y DELBANK han incrementado en un 2.8% su cuota. A lo largo del

periodo de estudio se destaca la participación del Banco Pichincha que se ha



31

convertido en el mayor proveedor de este servicio, abarcando casi un 50% del

mercado de la banca privada. (Ver anexo 9).

En el sector cooperativo, por la existencia de un alto nivel de competencia la

participación de mercado de las instituciones es más pequeña comparada con

los otros subsistemas. En el año 2005 las entidades con mayor nivel de

participación en este tipo de crédito eran las cooperativas: Nacional (8.53%),

OSCUS (8.09%), MEGO (7.24%), Riobamba (6.48%), Atuntaqui (6.44%),

Juventud Ecuatoriana Progresista (6%) y Codesarrollo (5.75%). Al final del

periodo las cooperativas que han perdido participación en el mercado entre 1 y

4 puntos porcentuales en comparación con el 2005 son las instituciones:

Nacional, OSCUS, MEGO, Atuntaqui, Codesarrollo. A diferencia de éstas hay

otras que han ganado participación como es el caso de las cooperativas

Progreso, Cacpeco, 29 de Octubre y Jardín Azuayo. Cabe resaltar que la

cooperativa líder en este subsistema es la Juventud Ecuatoriana Progresista

con un 11% y que la institución Progreso es la que más ha crecido durante el

período, con 2.55 puntos porcentuales. (Ver anexo 10)

Las Mutualistas que otorgaban microcréditos en el 2005 eran Ambato e

Imbabura con una participación del 29% y 71% respectivamente. Pero en el

2008 la mutualista Ambato deja de prestar este servicio convirtiéndose en el

2009 la mutualista Imbabura en la única entidad activa en este mercado. (Ver

anexo11)

En el 2005 las Sociedades Financieras con mayor participación en el mercado

eran: FINCA (85%), Global (4.74%), VAZCORP (3.77%) y CONSULCREDITO

(3.51%). Para el año 2008 FINCA se convierte en Banco Privado; a

consecuencia de esto otras entidades empiezan a obtener participación en el

mercado, así para el 2009 UNIFINSA abarca un 43%, FIDASA un 15%,

LEASINGCORP un 9.31% y en comparación con el 2005 VAZCORP alcanza

un 27.25%, GLOBAL se mantiene, mientras que CONSULCREDITO disminuyó

3 puntos porcentuales. (Ver anexo 12)

El Banco Nacional de Fomento era la única entidad pública que prestaba este

servicio en el inicio del periodo de estudio. En el 2007, la Corporación



32

Financiera Nacional empezó a destinar recursos para los microempresarios

llegando en el 2009 a alcanzar una participación en el mercado del 29.5%,.

BNF es el líder con un 70.5% del total de este subsistema. (Ver anexo 13)

2.3.2 Análisis de la Cartera de Créditos para la Microempresa de las instituciones del Sistema Financiero Ecuatoriano.

Una cartera eficiente en su mayoría debe estar conformada por la cartera por

vencer, porque es la óptima para el crecimiento de toda entidad financiera ya

que se cumple adecuadamente con la amortización de los pagos por parte del

prestatario y genera el retorno esperado por el prestamista. Todo lo contrario

sucede con la cartera vencida y la que no devenga interés, porque en la

vencida se registra aquellas cuotas que han vencido por más de 5 días (en el

caso de los créditos para la microempresa) y dejan de ganar intereses

mientras el resto de capital se reclasifica a la cartera que no devenga intereses,

perjudicando la rentabilidad de las entidades.

Bajo estos parámetros, realizamos el siguiente análisis:

BANCA PRIVADA

La cartera de créditos para la microempresa ha estado en constante

crecimiento, excepto en el 2009, puesto que en el primer trimestre hubo una

disminución de 60.302 miles de dólares en relación a diciembre de 2008. La

restricción de este tipo de créditos, así como de la cartera de crédito en general

que se observa en particular durante el segundo trimestre del año, se puede

atribuir a los efectos de la última crisis financiera mundial. La categoría por

vencer es el rubro más importante de esta cartera que oscila entre 90.97% y

95.64%, con una tendencia creciente. La reestructuración de esta cartera es

mínima, tanto en el portafolio por vencer como vencido, ya que no alcanza ni el

1%. La cartera vencida representa una proporción muy poco significativa en el

total de esta cartera, con una tendencia a la baja. (Ver anexos 14 y 15)

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO



33

En este sector, los microcréditos presentan un constante crecimiento, siendo

los más representativos los primeros trimestres del 2005 y 2008, pero se

presenta un estancamiento durante diciembre de 2008 y junio de 2009, también

atribuible a la crisis financiera mundial. La cartera por vencer ha crecido un

235% frente a lo observado en marzo de 2005 y representa el mayor rubro, lo

contrario sucede con la cartera vencida que máximo ha llegado hasta un 2%

de la cartera total. La reestructuración es casi nula pero a lo largo del período

se ha ido incrementando. (Ver anexos 14 y 16)

MUTUALISTAS

Los microcréditos han sufrido un proceso de desaceleración hasta diciembre de

2007 y a partir del primer trimestre de 2008 presenta cambios positivos para las

microfinanzas. La cartera por vencer refleja la existencia de una inadecuada

estructura durante los primeros años, porque la categoría que no devenga

interés es demasiado alta, pero con tendencia a su optimización. Se evidencia

un incremento de la cartera vencida, alcanzando sus más altos niveles en los

dos últimos trimestres del año 2007, aunque en los siguientes periodos ha ido

disminuyendo su participación. Cabe recalcar que durante el periodo de

análisis no se ha reestructurado ninguna de las categorías de la cartera de

créditos para la microempresa. (Ver anexos 14 y 17)

SOCIEDADES FINANCIERAS

La cartera de créditos para la microempresa tiene un crecimiento con altibajos

hasta diciembre de 2007. En el primer trimestre de 2008 se presenta una fuerte

desaceleración que puede atribuirse a la salida de FINCA de este subsistema.

Esta entidad era hasta esa fecha, el mayor proveedor de microcrédito del

sector. A partir de este acontecimiento, se observa un proceso de

recuperación. A lo largo del período de estudio ha ido mejorando la estructura

de esta cartera, esto se evidencia en la categoría por vencer que ha ido

incrementado su nivel de representatividad. La cuenta que no devenga

intereses constituye el segundo rubro más importante, alcanzando niveles de

hasta un 13% en diciembre de 2007 y marzo de 2008. La cartera vencida

constituye una mínima parte del total de esta cartera, variando entre 1.02% y



34

2.98%. En el primer año no hubo ninguna reestructuración y luego de este

período la que se presenta es mínima. (Ver anexo 14 y 18)

BANCA PÚBLICA

La banca pública otorgó microcréditos desde el tercer trimestre del 2007, fecha

a partir de la cual mantiene un ritmo de crecimiento acelerado comparado con

las mutualistas y sociedades financieras. Este subsistema presenta una

inadecuada estructura de su cartera, pues la cuenta por vencer ha llegado a

representar hasta un 59.65% del total de la cartera observando una tendencia a

la baja de los niveles de representatividad, aumentando así las cuentas vencida

y que no devenga interés. En los dos últimos años se presenta una mínima

reestructuración. (Ver anexo 14 y 19)

SISTEMA FINANCIERO

Los microcréditos dentro del sistema financiero han tenido un crecimiento del

244% en base al 2005. Comparando los diferentes subsistemas observamos

que a pesar de que los microcréditos representan uno de los mayores rubros

de la cartera total de las Cooperativas, sus niveles no son suficientes para

liderar el proceso, ya que para el 2009 otorgó 601.544 miles de dólares

mientras que los Bancos otorgaron 847.268 miles de dólares, cifra que

convierte a este último segmento en el mayor proveedor de microcréditos del

subsistema, con una participación en promedio del 54.26% del total de

microcréditos otorgados por el sistema financiero nacional. Como se ha

observando anteriormente, la Banca Pública ha asignado más recursos a esta

línea de negocio en el transcurso del período en estudio, en menor porcentaje

también lo hacen las Mutualistas, pero lo contrario sucede con las Sociedades

Financieras. (Ver anexo 20)

2.3.3 Morosidad en la cartera de créditos para la microempresa de las instituciones del Sistema Financiero ecuatoriano.

Un crédito se considera como moroso cuando el cliente ha incumplido con al

menos uno de los pagos de la deuda. La morosidad representa el porcentaje

de la cartera de crédito vencida y en litigio del total de la cartera de crédito



35

bruta, siendo el reflejo del riesgo de crédito, por lo tanto las instituciones del

sistema financiero deben crear provisiones suficientes para cubrir los posibles

créditos incobrables. Para el siguiente análisis se debe tomar en cuenta que

mientras más bajo es el índice más sana es la cartera de crédito de la

institución.

En la Banca Privada, la cartera que presenta el más alto nivel de morosidad es

la de microempresa pero ha ido disminuyendo, la cartera de consumo sigue el

mismo patrón de comportamiento que los microcréditos sin una marcada

diferencia entre éstas. (Ver anexo 21)

En las Cooperativas, la cartera comercial presenta el mayor grado de

morosidad hasta septiembre de 2007, a partir de esta fecha la cartera para la

microempresa se convierte en la más morosa de este subsistema. En lo que

respecta a la cartera de consumo, la tendencia es similar a la observada por el

sector de bancos privados.(Ver anexo 22)

En el subsistema de Mutualistas se observa que hasta diciembre de 2007 la

cartera de créditos para microempresa mantuvo una morosidad relevante pero

a partir de esta fecha redujo sus niveles alcanzando valores similares al resto

de carteras, esto es, el 7% en promedio. (Ver anexo 23)

En lo que respecta a las Sociedades Financieras, la morosidad que registra la

cartera de microcréditos es la más alta, comparada con los otros segmentos,

pese a su reducida participación relativa en el portafolio total de créditos. (Ver

anexo 24)

La cartera de créditos para la microempresa de la Banca Pública ha presentado

una morosidad muy elevada incluso llegó ha cubrir el 100% de la cartera en el

2006, sin embargo ha ido mejorando sus prácticas crediticias lo cual se refleja

en la reducción de su nivel de morosidad a partir de esa fecha. Desde el 2009

toman una tendencia alcista, al contrario de lo que sucede con el resto de

carteras. (Ver anexo 25)

Si observamos el sistema financiero en su totalidad la morosidad de la cartera

de créditos para la microempresa ha oscilado entre 4,93% y 8.17% a lo largo



36

0,005,00

10,0015,0020,0025,0030,0035,0040,00

sep-

07oc

t-07

nov-

07di

c-07

ene-

08fe

b-08

mar

-08

abr-

08m

ay-0

8ju

n-08

jul-0

8ag

o-08

sep-

08oc

t-08

nov-

08di

c-08

ene-

09fe

b-09

mar

-09

abr-

09m

ay-0

9ju

n-09

jul-0

9ag

o-09

sep-

09oc

t-09

nov-

09di

c-09

EVOLUCION DE LAS TASAS DE INTERÉS

COMERCIAL

CONSUMO

VIVIENDA

MICROCREDITO

del período. Los Bancos y las Cooperativas al ser los mayores proveedores de

microcréditos del sistema, demuestran un manejo eficiente de los elementos de

especialización y de tecnología crediticia para brindar este servicio, sumado a

esto el perfil de sus clientes ya que buscan mantener una relación a largo plazo

con las entidades financieras, estas instituciones muestran bajos niveles de

morosidad. En lo que se refiere a las Mutualistas y Sociedades Financieras

presentaron hasta el 2007 un elevado nivel de morosidad, aunque en los

períodos posteriores ha ido mejorando la calidad de esta cartera llegando a

menos del 7% en diciembre de 2009. La morosidad que experimentó la Banca

Pública es perniciosa para las microfinanzas ecuatorianas porque supera el

grado de morosidad del sistema, demostrando una mala gestión de esta

cartera y su tendencia no da indicios de mejora. (Ver anexo 26)

2.3.4 Tasas de interés de la cartera de crédito para la microempresa.

Las tasas de interés de los microcréditos son las más altas del sistema

financiero por considerarse el segmento de mayor riesgo debido a la

informalidad de los negocios de sus clientes y el costo administrativo inmerso

en este tipo de operaciones, ya que es más costoso otorgar varios créditos de

montos pequeños que pocos créditos de montos elevados. Esto se demuestra

en el siguiente gráfico donde los créditos de vivienda y comercial, considerados

como carteras de menor riesgo, tienen las tasas de interés más bajas del

sistema, que se triplican para las tasas de los microcréditos.

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros.



37

Elaborado por: Las autoras. En el sistema financiero ecuatoriano se han fijado tres tipos de tasas para los

diferentes segmentos en que se ha clasificado el microcrédito:

• Microcrédito de acumulación ampliada: Operaciones de crédito

superiores a USD 8.500 otorgadas a microempresarios, que registren un

nivel de ventas anuales inferiores a USD 100.000.

• Microcrédito de acumulación simple: Operaciones de crédito, cuyo

monto por operación y saldo adeudado a la institución financiera sea

superior a USD 600 hasta USD 8.500, otorgadas a microempresarios

que registren un nivel de ventas anuales inferiores a USD 100.000.

• Microcrédito de subsistencia: Operaciones de crédito cuyo monto por

operación y saldo adeudado a la institución financiera no supera los

USD 600, otorgadas a microempresarios que registren un nivel de

ventas anuales inferiores a los USD 100.000.13

Las tasas de interés más altas son las de la modalidad de microcrédito de

subsistencia, seguidas por las de acumulación simple y finalmente las de

acumulación ampliada.

Las tasas de interés para microcréditos han disminuido a lo largo del tiempo, es

así que de septiembre de 2007 a diciembre de 2009 se redujo en 4.52 puntos

porcentuales hecho que se le puede atribuir a la maduración del mercado de

microcrédito en el país y a la experiencia adquirida por las entidades. (Ver

anexo 27)

13 Marcela Rosero, Boletín, BCE. Banco Central del Ecuador: fecha de consulta: 1 de febrero de 2009. Disponible en: http://www.bce fin.ec

http://www.bce.fin.ec/�



39

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

3.1 CONCLUSIONES

1. Las microfinanzas constituyen un mecanismo para dinamizar la

economía mediante la inclusión de las personas de escasos

recursos, a quienes la banca tradicional no les brindaba servicios de

acuerdo a sus necesidades, pero no se le debe considerar como

última alternativa para erradicar la pobreza.

2. En el Ecuador hablar de microfinanzas es referirse a los

microcréditos pues otros servicios microfinancieros no han tenido un

gran desarrollo en nuestro mercado, además que no existe

información suficiente que permita realizar su análisis.

3. El microcrédito en nuestro país ha incrementado un 244% a lo largo

del período de estudio, teniendo un crecimiento tanto en el número

de entidades dedicadas a este tipo de servicios como el volumen de

créditos que se ha otorgado a los microempresarios; disminuyendo

así la brecha existente entre microempresarios y el sistema

financiero.

4. El microcrédito ha evolucionado positivamente durante el periodo de

análisis en los diferentes subsistemas del sector financiero nacional,

aunque en términos desiguales, configurando así un esquema

definido de nichos de mercado específicos para cada segmento. La

Banca privada y pública se dedican mayormente a los créditos

comerciales; las Mutualistas a créditos de vivienda y las Sociedades

Financieras a la cartera de consumo; siendo las Cooperativas las

instituciones que más se han dedicado a los microcréditos, aunque

los Bancos constituyen el subsistema que más inyecta recursos a la

microfinanzas, convirtiéndose estos últimos en los mayores

proveedores de microcréditos dentro del Sistema Financiero

Ecuatoriano. El Banco del Pichincha y la Cooperativa Juventud

Ecuatoriana Progresista son las líderes en su respectivo mercado.



40

5. La calidad de la cartera de crédito para la microempresa varía entre

las diversas instituciones que conforman el sistema financiero, es así

que los Bancos y Cooperativas presentan las carteras de mejor

calidad con bajos niveles de morosidad. Lo contrario sucede con la

Banca Pública, que no muestra eficacia en la gestión del

microcrédito. En general, el sistema financiero presenta una

disminución de la morosidad, demostrando mejoras en la calidad de

su cartera.

6. Las tasas de interés para los microcréditos son las más altas del

mercado aunque han disminuido a lo largo del período de estudio, lo

que indica que el mercado de las microfinanzas ha madurado y la

experiencia adquirida por las entidades financieras les permite

ajustar sus costos con una eficiencia creciente, pese al esquema

regulado que todavía persiste en este ámbito.



41

3.2 RECOMENDACIONES

El Gobierno debe impulsar políticas crediticias coherentes para el desarrollo del

sector microfinanciero, tanto para los microempresarios como para las

instituciones financieras, ya que la sinergia producida por estos sectores

genera fuentes de empleo y promueve el desarrollo económico del país.

Además, supervisar a la Banca Pública para que mejore su gestión de riesgos,

con la finalidad de optimizar la calidad de su cartera, ya que presenta un grado

de morosidad preocupante.

Dentro de las políticas gubernamentales está la fijación de las tasas de interés

para el crédito en general y el microcrédito en particular. A medida que el

mercado se consolida y los actores se vuelven más eficientes estas tasas

deben ir reduciéndose, de modo que, los microempresarios puedan

beneficiarse efectivamente de estas operaciones.

Las entidades financieras, a su vez, en sus políticas deben establecer

tecnologías crediticias eficientes, con políticas claras y sistemas de vigilancia

efectivos, capaces de permitir la selección adecuada de sus clientes y

establecer relaciones a largo plazo con ellos, minimizando el riesgo y

disminuyendo sus costos, convirtiéndose en un mercado atractivo y competitivo

que les permita atraer a nuevos clientes y expandir su negocio a través de

servicios que se adapten a las necesidades de los microempresarios.

Las instituciones del sistema financiero, especialmente las Cooperativas de

Ahorro y Crédito, conjuntamente con su organismo regulador, deben fomentar

el desarrollo de otros servicios microfinancieros.



42

BIBLIOGRAFIA:

LIBROS

• FORO INTERAMERICANO DE LA MICROEMPRESA, 2006, Ecuador: Moviendo fronteras en Microfinanzas, Edit Consejo editorial, Ecuador.

• FORO INTERAMERICANO DE LA MICROEMPRESA, 2006, Ecuador: La Microempresa en el Ecuador: Perspectivas, desafíos y lineamientos de apoyo., Edit Consejo editorial, Ecuador.

• SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS DEL ECUADOR Y RED FINANCIERA RURAL, 2006, Estadísticas de Microfinanzas en el Ecuador 2003-2006, Ecuador.

DOCUMENTOS

• Jácome Estrella, Hugo, 2006, Alcance de las microfinanzas en las ciudades de Quito, Guayaquil y Cuenca (Módulo aplicado en las encuestas de empleo FLACSO-BCE). Disponible en: http://www.flacso.org.ec/docs/microec.pdf

• Jácome Estrella, Hugo y Cordovéz Jorge, Microfinanzas en la economía ecuatoriana: Una alternativa para el desarrollo, FLACSO. Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales, 2003. Disponible en: www.flacso.org.ec/docs/microec.pdf

• Littlefield Elizabeth y Rosenberg Richard, Las microfinanzas y los pobres: Hacia la integración entre las microfinanzas y el sector financiero formal, Finanzas & Desarrollo, junio 2004. Disponible en: http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2004/06/pdf/littlefi.pdf

• MICROFINANCE INFORMATION EXCAHNGE (MIX), América latina y El Caribe 2009: Análisis e informe de Benchmarking de las Microfinanzas, 2010. Disponible en: http://www.themix.org/sites/default/files/2009%20LAC%20Microfinance%20Analysis%20&%20Benchmarking%20Report.pdf

• Mora Devoto Víctor, Microfinanzas: Concepto y características generales, Boletín informativo del programa académico de economía de la Universidad de Piura 2004, (23). Disponible en: http://www.cceeee.udep.edu.pe/publicaciones/claveJulio2004.pdf

http://www.flacso.org.ec/docs/microec.pdf�

http://www.cceeee.udep.edu.pe/publicaciones/claveJulio2004.pdf�



43

• Westley, G. 2006. Estrategias y estructuras de microfinanzas para la

banca comercial. Serie de informes de buenas prácticas del Departamento del Desarrollo Sostenible, No. MSM-123. Banco Interamericano de Desarrollo. Washington, D.C.

• Zegarra Ana María, Las Claves del éxito de las Microfinanzas en Perú, Foromic, 2009: fecha de consulta: 25 de enero de 2010. Disponible en: www.sbs.gob.pe/.../Ana%20Maria%20Zegarra%20Factores%20Criticos%20de%20Exito.ppt

• INTERNET

- https://www.superban.gov.ec

- http://www.bce.fin.ec

- http://www.portaldemicrofinanzas.com

- http://escudero.bligoo.com/content/view/52514

https://www.bmi.gob.sv/portal/page? pageid=38,108629& dad=portal& schema=PORTAL

- http://www.microfinanzarural.org/contenidos %20psfrsn.htm

-http://www.cnnexpansion.com/economia/2009/11/19/lealtad-clave-para-las-microfinancieras

- http://apalancando.wordpress.com/las-microfinanzas-y-tu/ -

-

http://www.fundacionavanzar.org

-

http://www.doingbusiness.org.

http://es.wikipedia.org/wiki/Microfinanzas



https://www.superban.gov.ec/�

http://www.bce.fin.ec/�

http://www.portaldemicrofinanzas.com/�

http://escudero.bligoo.com/content/view/52514�

https://www.bmi.gob.sv/portal/page?_pageid=38,108629&_dad=portal&_schema=PORTAL�

https://www.bmi.gob.sv/portal/page?_pageid=38,108629&_dad=portal&_schema=PORTAL�

http://www.microfinanzarural.org/contenidos_%20psfrsn.htm�

http://www.cnnexpansion.com/economia/2009/11/19/lealtad-clave-para-las-microfinancieras�

http://www.cnnexpansion.com/economia/2009/11/19/lealtad-clave-para-las-microfinancieras�

http://apalancando.wordpress.com/las-microfinanzas-y-tu/�

http://www.fundacionavanzar.org/�

http://www.doingbusiness.org/�

http://es.wikipedia.org/wiki/Microfinanzas�

http://www.oikocredit.org/site/es/doc.phtml?p=qua-son-hoy-las-microfinanzas-�

45

ANEXO 1

CLASIFICACIÓN DE PAÍSES DE ACUERDO CON SU ENTORNO DE NEGOCIOS PARA LAS MICROFINANZAS

Fuente: Microscopio 2008. Elaborado por el Economist Inteligence Unit, con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Corporación Andina de Fomento

46

ANEXO 2

PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LOS BANCOS.

ACTIVO CARTERA DE

CREDITO (BRUTA)

CARTERA MICROEMPRESA

(BRUTA) PASIVO PATRIMONIO

2005 9.852.544 5.053.176 353.999 8.905.533 947.011

2006 11.890.163 6.379.867 487.037 10.654.424 1.235.739

2007 13.734.986 7.139.072 608.157 12.297.095 1.437.891

2008 16.414.921 9.109.553 834.216 14.716.199 1.698.722

2009 17.525.590 8.847.700 847.268 15.655.922 1.869.668

Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras.


-

2000000,0

4000000,0

6000000,0

8000000,0

10000000,0

12000000,0

14000000,0

16000000,0

18000000,0

20000000,0

ACTIVO CARTERA DE CREDITO (BRUTA)


(BRUTA)

PASIVO PATRIMONIO

2005

2006

2007

2008

2009

47

46,83%

30,36%

13,86%

8,96%

PERIODO 2009CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL

CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO

CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA


54,26%27,99%

11,23% 6,51%

PERIODO 2005CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL



50,08%

29,32%

12,73%

7,87% CARTERA PROMEDIOCARTERA DE CREDITOS COMERCIALCARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA DE LA BANCA PRIVADA.

CARTERA DE CREDITOS

COMERCIALES

CARTERA DE CREDITOS DE

CONSUMO


VIVIENDA

CARTERA DE CREDITOS PARA

LA MICROEMPRESA

TOTAL DE CARTERA DE

CREDITOS

$ % $ % $ % $ % $ %

2005 2.948.982 54,26% 1.521.402 27,99% 610.513 11,23% 353.999 6,51% 5.434.896 100,00%

2006 3.542.168 52,17% 1.978.918 29,15% 781.421 11,51% 487.037 7,17% 6.789.545 100,00%

2007 3.681.338 48,63% 2.259.804 29,85% 1.021.441 13,49% 608.157 8,03% 7.570.741 100,00%

2008 4.676.774 48,54% 2.818.044 29,25% 1.305.678 13,55% 834.216 8,66% 9.634.712 100,00%

2009 4.426.821 46,83% 2.869.731 30,36% 1.309.925 13,86% 847.268 8,96% 9.453.746 100,00%

Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

48

ELABORADO POR: Las autoras.

ANEXO 3

PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.

ACTIVO CARTERA DE

CREDITO (BRUTA)



2005 782.752 588.019 284.008 620.140 162.612

2006 986.386 715.843 354.133 775.139 211.247

2007 1.323.689 951.828 443.298 1.081.104 242.586

2008 1.619.623 1.198.645 557.963 1.337.314 282.309

2009 1.936.792 1.314.381 601.544 1.606.719 330.074


Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

-

500000,0

1000000,0

1500000,0

2000000,0

2500000,0



(BRUTA)

PASIVO PATRIMONIO

2005

2006

2007

2008

2009

49

1,55%

37,78%

15,10%

45,56%

PERIODO 2005CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES




1,19%

45,41%

10,33%

43,08%





ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.

CARTERA DE

CREDITOS COMERCIALES


CONSUMO


VIVIENDA


LA MICROEMPRESA

TOTAL DE CARTERA DE

CREDITOS

$ % $ % $ % $ % $ %

2005 9.678 1,55% 235.503 37,78% 94.131 15,10% 284.008 45,56% 623.319 100,00%

2006 10.033 1,32% 293.545 38,56% 103.511 13,60% 354.133 46,52% 761.221 100,00%

2007 12.055 1,19% 434.819 42,96% 121.904 12,04% 443.298 43,80% 1.012.077 100,00%

2008 16.654 1,31% 551.555 43,47% 142.626 11,24% 557.963 43,98% 1.268.798 100,00%

2009 16.569 1,19% 634.057 45,41% 144.233 10,33% 601.544 43,08% 1.396.403 100,00%

Expresado en miles de dólares.

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras.

1,28%

42,46%

11,98%

44,27%

CARTERA PROMEDIOCARTERA DE CREDITOS COMERCIALES




50

ANEXO 4

PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LAS MUTUALISTAS.

ACTIVO CARTERA DE

CREDITO (BRUTA)



2005 374.230 195.079 357 337.795 36.435

2006 463.278 213.975 265 420.514 42.764

2007 532.320 250.418 166 484.622 47.698

2008 396.669 223.734 585 360.203 36.466

2009 385.586 215.052 1.357 347.354 38.232



-

100000,0

200000,0

300000,0

400000,0

500000,0

600000,0



(BRUTA)

PASIVO PATRIMONIO

2005

2006

2007

2008

2009

51

16,28%

20,90%62,21%

0,61% PERIODO 2009CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES




14,84%

15,92%

69,00%

0,24% CARTERA PROMEDIO

CARTERA DE CREDITOS COMERCIALESCARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDACARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA DE LAS MUTUALISTAS.

CARTERA DE



CONSUMO


VIVIENDA


LA MICROEMPRESA

TOTAL DE CARTERA DE

CREDITOS

$ % $ % $ % $ % $ %

2005 24.259 12,02% 27.114 13,43% 150.134 74,37% 357 0,18% 201.864 100,00%

2006 34.954 15,77% 30.819 13,90% 155.616 70,21% 265 0,12% 221.654 100,00%

2007 45.055 17,47% 33.266 12,90% 179.395 69,56% 166 0,06% 257.882 100,00%

2008 27.810 12,07% 42.926 18,63% 159.072 69,04% 585 0,25% 230.393 100,00%

2009 36.072 16,28% 46.327 20,90% 137.864 62,21% 1.357 0,61% 221.620 100,00%



12,02%

13,43%

74,37%

0,18% PERIODO 2005CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES




52

ANEXO 5 PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.

ACTIVO CARTERA DE

CREDITO (BRUTA)



2005 596.697 459.751 20.904 506.530 90.167

2006 783.740 582.968 28.088 663.162 120.578

2007 834.701 621.282 33.066 695.512 139.189

2008 945.052 729.159 21.292 789.288 155.764

2009 964.421 705.177 33.162 787.624 176.766



-

200000,0

400000,0

600000,0

800000,0

1000000,0

1200000,0



(BRUTA)

PASIVO PATRIMONIO

2005

2006

2007

2008

2009

53

18,85%

74,09%

2,58%

4,08% PERIODO 2005CARTERA DE CREDITOS COMERCIALESCARTERA DE CREDITOS DE CONSUMOCARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDACARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA

8,25%

85,99%

1,33%4,18%




12%

82%

2%4% CARTERA PROMEDIO

CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES



ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA DE LAS SOCIEDADES FINANCIERA. Expresado en miles de dólares.


CARTERA DE CREDITOS

COMERCIALES


CONSUMO


VIVIENDA

CARTERA DE CREDITOS PARA LA

MICROEMPRESA

TOTAL DE CARTERA DE

CREDITOS

$ % $ % $ % $ % $ %

2005 96.485 18,85% 379.183 74,09% 13.216 2,58% 20.904 4,08% 511.793 100,00%

2006 103.086 15,75% 503.392 76,89% 18.086 2,76% 28.088 4,29% 654.658 100,00%

2007 76.790 10,93% 576.970 82,11% 13.882 1,98% 33.066 4,71% 702.715 100,00%

2008 80.291 9,87% 697.970 85,79% 12.064 1,48% 21.292 2,62% 813.625 100,00%

2009 65.404 8,25% 682.103 85,99% 10.569 1,33% 33.162 4,18% 793.247 100,00%

54

ANEXO 6

PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL DE LA BANCA PÚBLICA.

ACTIVO CARTERA DE

CREDITO (BRUTA)



2005 1.212.463 647.326 1 687.916 524.547

2006 1.243.985 709.021 1.665 676.079 567.905

2007 1.671.108 916.615 28.368 822.867 848.241

2008 2.189.021 1.427.269 103.190 1.091.241 1.097.780

2009 3.161.034 1.986.720 125.862 2.016.102 1.134.960

Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras. Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras.

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000



(BRUTA)

PASIVO PATRIMONIO

2005

2006

2007

2008

2009

55

91,70%

1,50%

0,89% 5,91%PERIODO 2009CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES




95,39%

3,61% 1,01% 0,00%PERIODO 2005CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES




92%

3% 1%4%

CARTERA PROMEDIO





ANEXO 6 ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA DE LA BANCA PUBLICA.

CARTERA DE CREDITOS

COMERCIALES


CONSUMO


VIVIENDA


LA MICROEMPRESA

TOTAL DE CARTERA DE

CREDITOS

$ % $ % $ % $ % $ %

2005 701.993 95,39% 26.546 3,61% 7.399 1,01% 1 0,00% 735.940 100,00%

2006 729.006 92,63% 38.544 4,90% 17.798 2,26% 1.665 0,21% 787.013 100,00%

2007 910.803 91,58% 36.366 3,66% 19.017 1,91% 28.368 2,85% 994.554 100,00%

2008 1.356.054 89,11% 41.707 2,74% 20.755 1,36% 103.190 6,78% 1.521.706 100,00%

2009 1.954.296 91,70% 32.017 1,50% 19.056 0,89% 125.862 5,91% 2.131.231 100,00%



56

46,44%

30,47%

11,59%

11,50%

Total Sistema Financiero 2009 CARTERA DE





ANEXO 7

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CREDITOS BRUTA DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

.

Expresado en miles de dólares. ELABORADO POR: Las autoras.


50,38%

29,17%

11,66%

8,78%

Total Sistema financiero 2005 CARTERA DE





46,75%

30,69%

12,00%

10,54% Total sistema promedio





CARTERA DE CREDITOS

COMERCIALES


CONSUMO


VIVIENDA


LA MICROEMPRESA

TOTAL DE CARTERA DE

CREDITOS

2005 3.781.397 50,38% 2.189.748 29,17% 875.393 11,66% 659.269 8,78% 7.505.807 100,00%

2009 6.499.162 46,44% 4.264.235 30,47% 1.621.647 11,59% 1.609.193 11,50% 13.994.237 100,00%

57

ANEXO 8

INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE BRINDAN MICROCREDITOS A DICIEMBRE 2009

BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS

BANCA PUBLICA

1

Amazonas 11 De Junio Imbabura Consulcrédito Corporación Financiera Nacional

2

Austro 15 De Abril Fidasa Banco Nacional De Fomento

3 Capital 23 de Julio Global

4 Comercial de

Manabí 29 de Octubre Leasingcorp

5 Delbank s.a. 9 de Octubre Proinco 6 Finca Alianza del Valle Unifinsa

7 General

Rumiñahui Andalucia Vazcorp

8 Internacional Atuntaqui 9 Litoral Cacpe Biblian

10 Loja Cacpe Pastaza

11 M.M. Jaramillo

Arteaga Cacpeco

12 Machala Calceta

13 Pacifico Camara De Comercio de Quito

14 Pichincha Chone 15 Procredit Codesarrollo 16 Produbanco Comercio 17 Solidario Cotocollao 18 Sudamericano El Sagrario 19 Unibanco Guaranda 20 Jardín Azuayo

21 Juventud Ecuatoriana

Progresista

22 La Dolorosa 23 Mego 24 Nacional 25 Oscus 26 Pablo Muñoz Vega

27 Padre Julián Lorente

28 Previsión Ahorro Y Desarrollo

29 Progreso 30 Riobamba 31 San Francisco

32 San Francisco De Asís

33 San José 34 Santa Ana 35 Santa Rosa 36 Tulcán

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador ELABORADO POR: Las autoras.

58

ANEXO 9

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LAS INSTITUCIONES QUE PERTENECEN A LA BANCA PRIVADA.

LOJA M.M.

JARAMILLO ARTEAGA

MACHALA PACIFICO PICHINCHA PROCREDIT PRODUBANCO SOLIDARIO SUDAMERICANO TERRITORIAL UNIBANCO TOTAL BANCOS

$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

5.312 1,50% - 0,00% - 0,00% 15.985 4,52% 80.944 22,87% 57.765 16,32% - 0,00% 108.624 30,68% - 0,00% - 0,00% 50.885 14,37% 353999 100%

15.515 3,21% - 0,00% 6.625 1,37% 6.890 1,43% 138.146 28,60% 89.064 18,44% - 0,00% 142.478 29,50% 670 0,14% 2.675 0,55% 47.620 9,86% 483.053 100% 24.638 4,05% - 0,00% 7.208 1,19% 1.287 0,21% 207.519 34,12% 130.480 21,45% - 0,00% 181.520 29,85% 547 0,09% 475 0,08% 50.444 8,29% 608.158 100%

21.571 2,59% 528 0,06% 3.518 0,42% 825 0,10% 336.921 40,52% 149.578 17,99% 2.532 0,30% 204.964 24,65% 532 0,06% - 0,00% 61.881 7,44% 831.464 100% 18.150 2,09% 0,00% 5.036 0,58% 603 0,07% 395.167 45,40% 151.895 17,45% 3.256 0,37% 164.568 18,91% 814 0,09% - 0,00% 59 258 6,81% 870.423 100%


AMAZONAS ANDES AUSTRO CAPITAL CENTROMUNDO COMERCIAL

DE MANABÍ DELBANK

S.A. FINCA GENERAL RUMIÑAHUI GUAYAQUIL INTERNACIONAL LITORAL

$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

2005 38 0,01% 1.244 0,35% 3 507 0,99% - 0,00% 24.693 6,98% 454 0,13% 307 0,09% - 0,00% - 0,00% 4.241 1,20% - 0,00% - 0,00%

2006 1.302 0,27% - 0,00% 2 976 0,62% - 0,00% 24.629 5,10% 842 0,17% 471 0,10% - 0,00%

242 0,05% 2.905 0,60% - 0,00% - 0,00%

2007 777 0,13% - 0,00% 134 0,02% 530 0,09% - 0,00% 1 567 0,26% 391 0,06% - 0,00%

419 0,07% 223 0,04% - 0,00% - 0,00%

2008 1.563 0,19% - 0,00% 52 0,01% 4.102 0,49% - 0,00% 1.688 0,20% 165 0,02% 33.182 3,99% 5.170 0,62% 14 0,00% 2.680 0,32% - 0,00%

2009 798 0,09% 0,00% 6.765 0,78% 3.863 0,44% 0,00% 1.539 0,18% 24.970 2,87% 24.970 2,87% 3.918 0,45% - 0,00% 4.542 0,52%

312 0,04%

59

PARTICIPACIÓN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LA BANCA PRIVADA EN EL 2005


0,01%

0,35%0,99%

0,00%

6,98%

0,13%

0,09%

0,00%

0,00%1,20%

0,00%

0,00%

1,50%

0,00%0,00%

4,52%

22,87%

16,32%

0,00%

30,68%

0,00%0,00%

14,37%

2005AMAZONAS

ANDES

AUSTRO

CAPITAL

CENTROMUNDO

COMERCIAL DE MANABÍ

DELBANK S.A.

FINCA

GENERAL RUMIÑAHUI

GUAYAQUIL

INTERNACIONAL

LITORAL

LOJA

M.M. JARAMILLO ARTEAGA

MACHALA

PACIFICO

PICHINCHA

PROCREDIT

PRODUBANCO

SOLIDARIO

SUDAMERICANO

TERRITORIAL

UNIBANCO

60

PARTICIPACIÓN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LA BANCA PRIVADA EN EL 2009


0,09%

0,00%

0,78%0,44% 0,00%

0,18%2,87% 2,87%

0,45%

0,00%

0,52%

0,04%

2,09% 0,00%

0,58%

0,07%

45,40%17,45%

0,37%

18,91%

0,09%0,00%

6,81%

2009AMAZONASANDESAUSTROCAPITALCENTROMUNDOCOMERCIAL DE MANABÍDELBANK S.A.FINCAGENERAL RUMIÑAHUIGUAYAQUILINTERNACIONALLITORALLOJAM.M. JARAMILLO ARTEAGAMACHALAPACIFICOPICHINCHAPROCREDITPRODUBANCOSOLIDARIOSUDAMERICANOTERRITORIALUNIBANCO

61

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.

ANEXO 10

11 DE JUNIO 15 DE ABRIL 23 DE JULIO 29 DE

OCTUBRE 9 DE

OCTUBRE ALIANZA

DEL VALLE ANDALUCIA ATUNTAQUI CACPE BIBLIAN

$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

2005

1.142 0,40%

7.012 2,47%

11.571 4,07%

11.755 4,14%

1.547 0,54%

8.493 2,99%

11.100 3,91%

18.304 6,44%

1.324 0,47%

2006

1.723 0,49%

7.745 2,19%

13.985 3,95%

15.279 4,31%

2.034 0,57%

10.931 3,09%

12.531 3,54%

20.190 5,70%

2.543 0,72%

2007

1.914 0,43%

8.614 1,94%

17.508 3,95%

21.911 4,94%

2.012 0,45%

11.995 2,71%

16.238 3,66%

21.729 4,90%

4.004 0,90%

2008 3.268 0,59%

11.828 2,12%

18.402 3,30%

27.798 4,98%

2.516 0,45%

14.460 2,59%

18.782 3,37%

22.562 4,04%

4.792 0,86%

2009 4.367 0,75%

12.396 2,12%

19.200 3,29%

28.026 4,80%

2.989 0,51%

16.294 2,79%

17.329 2,97%

22.958 3,93%

5.574 0,95%

62

CACPE PASTAZA CACPECO CALCETA

CAMARA DE

COMERCIO DE QUITO

CHONE CODESARROLLO COMERCIO COTOCOLLAO EL SAGRARIO

$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

4.803 1,69%

14.779 5,20%

192 0,07%

5.303 1,87%

4.117 1,45% 16.339 5,75%

2.912 1,03% 3.191 1,12%

8.014 2,82%

5.778 1,63%

19.360 5,47%

361 0,10%

5.760 1,63%

5.628 1,59% 16.663 4,71%

3.399 0,96% 3.794 1,07%

10.684 3,02%

7.243 1,63%

23.503 5,30%

1.097 0,25%

7.170 1,62%

7.210 1,63% 16.042 3,62%

3.997 0,90% 4.501 1,02%

13.425 3,03% 8.728 1,56%

31.772 5,70%

1.078 0,19%

7.603 1,36%

8.500 1,52% 19.778 3,55%

4.300 0,77% 4.875 0,87%

16.157 2,90%

9.788 1,68%

33.105 5,67%

1.311 0,22%

7.399 1,27%

10.422 1,79% 24.647 4,22%

3.189 0,55% 5.129 0,88%

14.639 2,51%

GUARANDA JARDIN AZUAYO

JESUS DEL GRAN

PODER

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA

LA DOLOROSA MEGO NACIONAL OSCUS

PABLO MUÑOZ VEGA

PADRE JULIAN

LORENTE

PREVISION AHORRO Y

DESARROLLO $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

1.710 0,60% - 0,00%

367 0,13% 17.041 6,00%

2.150 0,76%

20.565 7,24%

24.238 8,53%

22.980 8,09%

4.050 1,43%

278 0,10% 235 0,08%

2.139 0,60% - 0,00%

506 0,14% 28.014 7,91%

2.835 0,80%

24.821 7,01%

18.497 5,22%

26.480 7,48%

8.714 2,46%

342 0,10% 555 0,16%

2.929 0,66% - 0,00%

1.110 0,25% 38.086 8,59%

3.035 0,68%

28.953 6,53%

22.729 5,13%

32.133 7,25%

11.211 2,53%

95 0,02% 759 0,17%

3.789 0,68%

25.465 4,56% - 0,00% 51.843 9,29%

2.948 0,53%

23.635 4,24%

27.863 4,99%

37.188 6,67%

13.636 2,44%

1.094 0,20% 906 0,16%

4.893 0,84%

27.865 4,77% - 0,00% 61.488 10,53%

2.858 0,49%

18.588 3,18%

22.709 3,89%

40.385 6,92%

14.656 2,51%

4.582 0,78% *

63

* La institución Previsión Ahorro y Desarrollo no presenta información en el 2009. Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras.

PROGRESO RIOBAMBA SAN FRANCISCO

SAN FRANCISCO

DE ASIS SAN JOSE SANTA

ANA SANTA ROSA SERFIN TULCAN TOTAL

COOPERATIVAS

$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

13.781 4,85%

18.395 6,48%

12.787 4,50% - 0,00%

4.021 1,42%

695 0,24%

4.603 1,62% 53 0,02%

4.165 1,47%

284.012 100,00%

24.909 7,03%

22.425 6,33%

17.681 4,99%

2.676 0,76%

5.074 1,43%

944 0,27%

2.901 0,82% - 0,00%

6.235 1,76%

354.134 100,00%

31.231 7,05%

32.943 7,43%

22.914 5,17%

4.814 1,09%

7.894 1,78%

1.239 0,28%

1.786 0,40% - 0,00%

9.324 2,10%

443.298 100,00% 39.171 7,02%

42.612 7,64%

27.705 4,97%

4.902 0,88%

10.706 1,92%

1.485 0,27%

3.340 0,60% - 0,00%

12.367 2,22%

557.855 100,00%

43.225 7,40%

38.830 6,65%

28.377 4,86%

6.172 1,06%

12.019 2,06%

1.465 0,25%

3.940 0,67% - 0,00%

13.013 2,23%

583.828 100,00%

64

PARTICIPACIÓN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO EN EL 2005


0,40%2,47% 4,07%

4,14% 0,54%2,99%

3,91%

6,44%

0,47%1,69%

5,20%

0,07%1,87%

1,45%5,75%

1,03%

1,12%2,82%

0,60%0,00%

0,13%

6,00%

0,76%

7,24%

8,53%

8,09%

1,43%0,10%

0,08%4,85%

6,48%

4,50%0,00% 1,42%

0,24% 1,62%0,02% 1,47% 2005 11 DE JUNIO

15 DE ABRIL23 DE JULIO29 DE OCTUBRE9 DE OCTUBREALIANZA DEL VALLEANDALUCIAATUNTAQUICACPE BIBLIAN CACPE PASTAZACACPECOCALCETACAMARA DE COMERCIO DE QUITOCHONECODESARROLLOCOMERCIOCOTOCOLLAOEL SAGRARIOGUARANDAJARDIN AZUAYOJESUS DEL GRAN PODERJUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTALA DOLOROSAMEGONACIONALOSCUSPABLO MUÑOZ VEGAPADRE JULIAN LORENTEPREVISION AHORRO Y DESARROLLOPROGRESORIOBAMBASAN FRANCISCOSAN FRANCISCO DE ASISSAN JOSESANTA ANASANTA ROSASERFINTULCAN

65

PARTICIPACIÓN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO EN EL 2009


0,75%

2,12% 3,29%

4,80%

0,51%

2,79%

2,97%

3,93% 0,95%

1,68%

5,67%

0,22%1,27%

1,79%4,22%

0,55%

0,88%2,51%

0,84%

4,77%

0,00%

10,53%

0,49%

3,18%

3,89%

6,92%

2,51%

0,78%

7,40%

6,65%

4,86%

1,06%

2,06%

0,25%0,67%0,00%

2,23% 2009 11 DE JUNIO15 DE ABRIL23 DE JULIO29 DE OCTUBRE9 DE OCTUBREALIANZA DEL VALLEANDALUCIAATUNTAQUICACPE BIBLIAN CACPE PASTAZACACPECOCALCETACAMARA DE COMERCIO DE QUITOCHONECODESARROLLOCOMERCIOCOTOCOLLAOEL SAGRARIOGUARANDAJARDIN AZUAYOJESUS DEL GRAN PODERJUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTALA DOLOROSAMEGONACIONALOSCUSPABLO MUÑOZ VEGAPADRE JULIAN LORENTEPREVISION AHORRO Y DESARROLLOPROGRESORIOBAMBASAN FRANCISCOSAN FRANCISCO DE ASISSAN JOSESANTA ANASANTA ROSASERFINTULCAN

66

ANEXO 11

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.

AMBATO IMBABURA TOTAL MUTUALISTAS

$ % $ % $ %

2005 254 71,15% 103 28,85% 357 100,00%

2006 95 35,86% 170 64,14% 265 100,00%

2007 35 19,48% 143 80,52% 177 100,00%

2008 - 0,00% 585 100,00% 585 100,00%

2009 - 0,00% 1 356,50 100,00% 1.357 100,00%


67

71,15%

28,85%

2005

AMBATO

IMBABURA

0,00%

100,00%

2009

AMBATO

IMBABURA

PARTICIPACIÓN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS MUTUALISTAS EN EL 2005 Y EN EL 2009


68

ANEXO 12

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.

CONSULCREDITO CORFINSA FIDASA FINCA GLOBAL

2005 734 3,51% 14 0,07% 592 2,83% 17.785 85,08% 990 4,74%

2006 307 1,09% 6 0,02% 590 2,10% 25.035 89,13% 1.051 3,74%

2007 187 0,57% - 0,00% 485 1,47% 27.434 82,97% 669 2,02%

2008 148 0,70% - 0,00% 3.502 16,52% - 0,00% 451 2,13%

2009 58 0,17% 0,00% 4.956 14,94% * 0,00% 1.634 4,93%

* La institución FINCA no presenta información al final del período.

LEASINGCORP PROINCO UNIFINSA VAZCORP TOTAL SOCIEDADES

FINANCIERAS

- 0,00% - 0,00% - 0,00% 788 3,77% 20.903 100,00%

- 0,00% - 0,00% - 0,00% 1.099 3,91% 28.089 100,00%

1.244 3,76% - 0,00% - 0,00% 3.047 9,21% 33.066 100,00%

694 3,28% 745 3,51% 9.665 45,60% 5.989 28,26% 21.194 100,00%

3.087 9,31% 27 0,08% 14.363 43,31% 9.038 27,25% 33.162 100,00%


69

PARTICIPACIÓN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS SOCIEDADES FINANCIERAS EN EL 2005


3,51% 0,07% 2,83%

85,08%

4,74%

0,00%0,00% 0,00%

3,77%

2005

CONSULCREDITO

CORFINSA

FIDASA

FINCA

GLOBAL

LEASINGCORP

PROINCO

UNIFINSA

VAZCORP

70

PARTICIPACIÓN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LAS SOCIEDADES FINANCIERAS EN EL 2009


0,17%0,00%

14,94%

0,00%

4,93%

9,31%

0,08%

43,31%

27,25%

2009

CONSULCREDITO

CORFINSA

FIDASA

FINCA

GLOBAL

LEASINGCORP

PROINCO

UNIFINSA

VAZCORP

71

ANEXO 13

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) DE LA BANCA PÚBLICA.

CORPORACION FINANCIERA NACIONAL

BANCO NACIONAL DE FOMENTO

TOTAL BANCA PUBLICA

$ % $ % $ %

2005

- 0,00% 1 100,00% 1 100,00%

2006

- 0,00% 1.665 100,00%

1.665 100,00%

2007

714 2,52% 27.654 97,48%

28.368 100,00%

2008 16.663 16,15% 86.496 83,85%

103.159 100,00%

2009 37.128 29,50% 88.734 70,50%

125.862 100,00%


72

PARTICIPACIÓN DE LAS INSTITUCIONES EN LA CARTERA DE MICROCREDITO BRUTA OTORGADA POR LA BANCA PÚBLICA EN EL 2005 Y 2009


0,00%

100,00%

2005



29,50%

70,50%

2009



73

ANEXO 14

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA (BRUTA) OTORGADAS POR LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS POR LA

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS EN EL PERIODO 2005 – 2009

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

mar

-05

jun-

05se

p-05

dic-

05m

ar-0

6ju

n-06

sep-

06di

c-06

mar

-07

jun-

07se

p-07

dic-

07m

ar-0

8ju

n-08

sep-

08di

c-08

mar

-09

jun-

09se

p-09

dic-

09

BANCOS


-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

mar

-05

jun-

05se

p-05

dic-

05m

ar-0

6ju

n-06

sep-

06di

c-06

mar

-07

jun-

07se

p-07

dic-

07m

ar-0

8ju

n-08

sep-

08di

c-08

mar

-09

jun-

09se

p-09

dic-

09

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO


74

020.00040.00060.00080.000

100.000120.000140.000

mar

-05

jun-

05se

p-05

dic-

05m

ar-0

6ju

n-06

sep-

06di

c-06

mar

-07

jun-

07se

p-07

dic-

07m

ar-0

8ju

n-08

sep-

08di

c-08

mar

-09

jun-

09se

p-09

dic-

09

BANCA PÚBLICA

CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA


0200400600800

1000120014001600

mar

-05

jun-

05se

p-05

dic-

05m

ar-0

6ju

n-06

sep-

06di

c-06

mar

-07

jun-

07se

p-07

dic-

07m

ar-0

8ju

n-08

sep-

08di

c-08

mar

-09

jun-

09se

p-09

dic-

09

MUTUALISTAS


-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

mar

-05

jun-

05se

p-05

dic-

05m

ar-0

6ju

n-06

sep-

06di

c-06

mar

-07

jun-

07se

p-07

dic-

07m

ar-0

8ju

n-08

sep-

08di

c-08

mar

-09

jun-

09se

p-09

dic-

09

SOCIEDADES FINANCIERAS


75

ANEXO 15

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LA BANCA PRIVADA

mar-05 jun-05 sep-05 dic-05

$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 206.604 92,98% 214.189 92,71% 263.292 91,78% 324.691 91,72%

REESTRUCTURADA POR VENCER 546 0,25% 1.441 0,62% 2.651 0,92% 2 996 0,85%

QUE NO DEVENGA INTERESES 8.263 3,72% 8.993 3,89% 12.093 4,22% 15.512 4,38%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 1.153 0,52% 1.735 0,75% 1.679 0,59% 2.437 0,69%

VENCIDA 5.385 2,42% 4.503 1,95% 6.899 2,41% 8.054 2,28%

REESTRUCTURADA VENCIDA 240 0,11% 162 0,07% 248 0,09% 309 0,09%

CARTERA TOTAL DE MICROEMPRESA 222.191 100,00% 231.023 100,00% 286.862 100,00% 353 999 100,00%

mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07

$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

335.402 90,97% 369.986 92,54% 408.032 93,59% 458.333 94,11% 474.494 94,09% 494.430 95,15% 516.878 94,54% 580.787 95,50%

2.780 0,75% 2.670 0,67% 2.475 0,57% 2.469 0,51% 2.307 0,46% 1.484 0,29% 1.081 0,20% 1.358 0,22%

19.040 5,16% 16.566 4,14% 15.206 3,49% 15.574 3,20% 17.755 3,52% 17.254 3,32% 21.186 3,88% 18.121 2,98%

2.130 0,58% 2.479 0,62% 2.131 0,49% 1.916 0,39% 1.225 0,24% 744 0,14% 395 0,07% 467 0,08%

9.080 2,46% 7.681 1,92% 7.785 1,79% 8.324 1,71% 8.219 1,63% 5.573 1,07% 7.104 1,30% 7.359 1,21%

271 0,07% 427 0,11% 360 0,08% 421 0,09% 294 0,06% 123 0,02% 62 0,01% 65 0,01%

368.703 100,00% 399.809 100,00% 435.988 100,00% 487.037 100,00% 504.295 100,00% 519.609 100,00% 546.706 100,00% 608.157 100,00%

76


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

612.040 93,64% 663.404 94,58% 727.716 95,09% 794.581 95,25% 725.085 93,69% 720.746 93,27% 789.773 94,24% 810.307 95,64%

2.037 0,31% 3.064 0,44% 2.961 0,39% 2.752 0,33% 3.320 0,43% 4.611 0,60% 4.912 0,59% 4.601 0,54%

28.385 4,34% 25.249 3,60% 24.983 3,26% 27.578 3,31% 33.948 4,39% 35.015 4,53% 30.983 3,70% 22.035 2,60%

631 0,10% 917 0,13% 1.311 0,17% 1.119 0,13% 1.223 0,16% 1.358 0,18% 1.887 0,23% 1.512 0,18%

10.391 1,59% 8.668 1,24% 8.207 1,07% 8.049 0,96% 10.158 1,31% 10.830 1,40% 10.223 1,22% 8.598 1,01%

93 0,01% 122 0,02% 144 0,02% 137 0,02% 180 0,02% 175 0,02% 236 0,03% 215 0,03%

653.577 100,00% 701.423 100,00% 765.322 100,00% 834.216 100,00% 773.914 100,00% 772.734 100,00% 838.013 100,00% 847.268 100,00%


TENDENCIA DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADOS POR LA BANCA PRIVADA.


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 206.604 100,00% 214.189 103,67% 263.292 127,44% 324.691 157,16%

REESTRUCTURADA POR VENCER 546 100,00% 1.441 263,69% 2.651 485,17% 2.996 548,45%


REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 1.153 100,00% 1.735 150,55% 1.679 145,69% 2.437 211,46%

VENCIDA 5.385 100,00% 4.503 83,63% 6.899 128,12% 8.054 149,57%


CARTERA TOTAL DE MICROEMPRESA 222.191 100,00% 231.023 103,97% 286.862 129,11% 353.999 159,32%

77



$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

335.402 162,34% 369.986 179,08% 408.032 197,49% 458.333 221,84% 474.494 229,66% 494.430 239,31% 516.878 250,18% 580.787 281,11%

2.780 508,83% 2.670 488,64% 2.475 452,95% 2.469 451,92% 2.307 422,33% 1.484 271,70% 1.081 197,87% 1.358 248,53%

19.040 230,42% 16.566 200,48% 15.206 184,02% 15.574 188,48% 17.755 214,87% 17.254 208,81% 21.186 256,39% 18.121 219,30%

2.130 184,85% 2.479 215,10% 2.131 184,91% 1.916 166,27% 1.225 106,33% 744 64,60% 395 34,27% 467 40,52%

9.080 168,62% 7.681 142,65% 7.785 144,56% 8.324 154,57% 8.219 152,63% 5.573 103,50% 7.104 131,93% 7.359 136,66%

271 112,89% 427 177,99% 360 149,81% 421 175,36% 294 122,42% 123 51,09% 62 25,70% 65 27,11%

368.703 165,94% 399.809 179,94% 435.988 196,22% 487.037 219,20% 504.295 226,96% 519.609 233,86% 546.706 246,05% 608.157 273,71%


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

612.040 296,24% 663.404 321,10% 727.716 352,23% 794.581 384,59% 725.085 350,95% 720.746 348,85% 789.773 382,26% 810.307 392,20%

2.037 372,89% 3.064 560,78% 2.961 542,05% 2.752 503,77% 3.320 607,78% 4.611 843,95% 4 912 899,12% 4.601 842,23%

28.385 343,51% 25.249 305,56% 24.983 302,34% 27.578 333,74% 33.948 410,83% 35.015 423,75% 30.983 374,95% 22.035 266,67%

631 54,78% 917 79,56% 1.311 113,78% 1.119 97,05% 1.223 106,12% 1.358 117,81% 1.887 163,72% 1.512 131,17%

10.391 192,96% 8.668 160,97% 8.207 152,41% 8.049 149,47% 10.158 188,64% 10.830 201,11% 10.223 189,84% 8.598 159,67%

93 38,64% 122 50,61% 144 59,88% 137 57,24% 180 75,08% 175 72,68% 236 98,14% 215 89,48%

653.577 294,15% 701.423 315,68% 765.322 344,44% 834.216 375,45% 773.914 348,31% 772.734 347,78% 838.013 377,16% 847.268 381,32%

78

ANEXO 16

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 169.852 91,37% 231.016 92,88% 247.223 93,28% 267.251 94,10%

REESTRUCTURADA POR VENCER 16 0,01% 9 0,00% 7 0,00% 32 0,01%


REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 35 0,02% 6 0,00% 8 0,00% 7 0,00%

VENCIDA 3.382 1,82% 4.189 1,68% 4.681 1,77% 4.473 1,57%




$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

273.863 93,99% 289.890 94,50% 314.069 94,16% 336.054 94,89% 352.946 94,64% 379.878 94,81% 396.817 94,31% 422.675 95,35%

32 0,01% 29 0,01% 283 0,08% 158 0,04% 94 0,03% 28 0,01% 17 0,00% 15 0,00%

12.310 4,22% 11.272 3,67% 13.018 3,90% 12.000 3,39% 13.444 3,60% 13.916 3,47% 16.842 4,00% 13.958 3,15%

4 0,00% 1 0,00% 71 0,02% 112 0,03% 96 0,03% 49 0,01% 25 0,01% 1 0,00%

5.170 1,77% 5.573 1,82% 6.083 1,82% 5.747 1,62% 6.264 1,68% 6.682 1,67% 6.921 1,64% 6.641 1,50%

3 0,00% 3 0,00% 29 0,01% 61 0,02% 86 0,02% 129 0,03% 123 0,03% 8 0,00%

291.383 100,00% 306.770 100,00% 333.553 100,00% 354.133 100,00% 372.931 100,00% 400.682 100,00% 420.745 100,00% 443.298 100,00%

79


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

433.862 94,13% 497.462 94,77% 522.363 94,87% 531.462 95,25% 529.744 94,38% 522.776 93,87% 531.739 93,69% 569.484 94,67%

18 0,00% 127 0,02% 120 0,02% 108 0,02% 53 0,01% 82 0,01% 92 0,02% 111 0,02%

19.067 4,14% 18.384 3,50% 18.671 3,39% 17.509 3,14% 21.380 3,81% 23.160 4,16% 23.465 4,13% 19.506 3,24%

4 0,00% 69 0,01% 35 0,01% 24 0,00% 71 0,01% 54 0,01% 47 0,01% 56 0,01%

7.960 1,73% 8.830 1,68% 9.408 1,71% 8.854 1,59% 10.053 1,79% 10.816 1,94% 12.224 2,15% 12.370 2,06%

14 0,00% 39 0,01% 16 0,00% 5 0,00% 7 0,00% 8 0,00% 10 0,00% 18 0,00%

460.924 100,00% 524.910 100,00% 550.613 100,00% 557.963 100,00% 561.307 100,00% 556.895 100,00% 567.576 100,00% 601.544 100,00%


TENDENCIA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 169.852 100,00% 231.016 136,01% 247.223 145,55% 267.251 157,34%

REESTRUCTURADA POR VENCER 16 100,00% 9 56,74% 7 40,32% 32 195,84%


REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 35 100,00% 6 18,10% 8 22,82% 7 20,55%

VENCIDA 3.382 100,00% 4.189 123,87% 4.681 138,43% 4.473 132,27%



80


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

273.863 161,24% 289.890 170,67% 314.069 184,91% 336.054 197,85% 352.946 207,80% 379.878 223,65% 396.817 233,62% 422.675 248,85%

32 194,09% 29 180,76% 283 1740,73% 158 972,13% 94 577,68% 28 171,00% 17 102,74% 15 94,03%

12.310 97,71% 11 272 89,47% 13.018 103,32% 12.000 95,25% 13.444 106,70% 13.916 110,45% 16.842 133,67% 13 958 110,78%

4 10,53% 1 3,91% 71 204,63% 112 324,33% 96 277,50% 49 143,12% 25 73,41% 1 3,88%

5.170 152,89% 5.573 164,80% 6.083 179,87% 5.747 169,94% 6 264 185,23% 6.682 197,59% 6.921 204,64% 6.641 196,36%

3 51,60% 3 44,25% 29 444,27% 61 942,07% 86 1326,39% 129 1977,13% 123 1886,11% 8 121,11%

291.383 156,75% 306.770 165,03% 333.553 179,43% 354.133 190,51% 372.931 200,62% 400.682 215,55% 420.745 226,34% 443.298 238,47%


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

433 862 255,44% 497 462 292,88% 522 363 307,54% 531 462 312,90% 529 744 311,89% 522 776 307,78% 531 739 313,06% 569 484 335,28%

18 107,64% 127 777,30% 120 736,64% 108 663,29% 53 324,61% 82 501,14% 92 563,05% 111 679,50%

19 067 151,33% 18 384 145,91% 18 671 148,19% 17 509 138,97% 21 380 169,69% 23 160 183,82% 23 465 186,24% 19 506 154,81%

4 10,83% 69 200,89% 35 101,04% 24 69,93% 71 204,62% 54 156,17% 47 135,37% 56 162,66%

7 960 235,37% 8 830 261,10% 9 408 278,19% 8 854 261,82% 10 053 297,28% 10 816 319,84% 12 224 361,47% 12 370 365,77%

14 211,61% 39 599,27% 16 237,95% 5 79,32% 7 105,25% 8 115,05% 10 151,81% 18 277,63%

460 924 247,95% 524 910 282,38% 550 613 296,20% 557 963 300,16% 561 307 301,96% 556 895 299,58% 567 576 305,33% 601 544 323,60%


81

ANEXO 17

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LAS MUTUALISTAS


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 311 62,58% 263 66,88% 214 66,67% 287 80,54%

REESTRUCTURADA POR VENCER 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00%

QUE NO DEVENGA INTERESES 173 34,81% 118 29,98% 97 30,22% 59 16,55%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00%

VENCIDA 13 2,62% 12 3,14% 10 3,12% 10 2,90%

REESTRUCTURADA VENCIDA 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 497 100,00% 393 100,00% 321 100,00% 357 100,00%

mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

294 81,89% 258 82,96% 254 86,80% 240 90,60% 186 80,66% 149 78,27% 132 77,61% 130 78,44% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

55 15,32% 43 13,83% 32 11,08% 22 8,48% 38 16,67% 34 17,67% 29 17,28% 27 16,35% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

10 2,79% 10 3,22% 6 2,12% 2 0,93% 6 2,67% 8 4,06% 9 5,12% 9 5,22% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 359 100,00% 311 100,00% 293 100,00% 265 100,00% 230 100,00% 190 100,00% 171 100,00% 166 100,00%

82


164 84,68% 276 90,61% 449 95,16% 543 92,84% 630 89,90% 882 93,42% 1.202 90,99% 1.263 93,12% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

21 10,85% 19 6,15% 12 2,53% 22 3,69% 55 7,82% 45 4,73% 100 7,55% 74 5,45% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 9 4,47% 10 3,23% 11 2,31% 20 3,47% 16 2,28% 17 1,85% 19 1,46% 19 1,43% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

194 100,00% 304 100,00% 471 100,00% 585 100,00% 701 100,00% 944 100,00%

1.321 100,00%

1.357 100,00% Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras

TENDENCIA DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADOS POR LAS MUTUALISTAS.


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 311 100,00% 263 84,47% 214 68,81% 287 92,41%

REESTRUCTURADA POR VENCER 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00%

QUE NO DEVENGA INTERESES 173 100,00% 118 68,07% 97 56,07% 59 34,14%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00%

VENCIDA 13 100,00% 12 94,96% 10 76,92% 10 79,72%

REESTRUCTURADA VENCIDA 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 497 100,00% 393 79,03% 321 64,59% 357 71,80%

83


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

294 94,53% 258 82,96% 254 81,78% 240 77,08% 186 59,69% 149 47,79% 132 42,56% 130 41,85%

0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

55 31,79% 43 24,86% 32 18,77% 22 12,96% 38 22,17% 34 19,39% 29 17,03% 27 15,68%

0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

10 76,92% 10 76,92% 6 47,89% 2 18,90% 6 47,27% 8 59,35% 9 67,14% 9 66,60%

0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

359 72,23% 311 62,58% 293 58,96% 265 53,24% 230 46,31% 190 38,21% 171 34,31% 166 33,39%


164 52,72% 276 88,59% 449 144,25% 543 174,73% 630 202,52% 882 283,65% 1.202 386,55% 1.263 406,17% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

21 12,14% 19 10,81% 12 6,90% 22 12,49% 55 31,67% 45 25,84% 100 57,65% 74 42,76% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 9 66,54% 10 75,64% 11 83,77% 20 156,20% 16 123,00% 17 134,10% 19 148,05% 19 148,70% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

194 38,96% 304 61,18% 471 94,85% 585 117,77% 701 140,97% 944 190,00% 1.321 265,83% 1.357 272,94% Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras.

84

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LAS SOCIEDADES FINANCIERAS

ANEXO 18


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 12.264 88,39% 14.065 87,27% 15.092 87,72% 18.604 89,00%

REESTRUCTURADA POR VENCER 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%


REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

VENCIDA 381 2,74% 360 2,23% 398 2,31% 368 1,76%

REESTRUCTURADA VENCIDA 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 13.874 100,00% 16.116 100,00% 17.204 100,00% 20.904 100,00%


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

18.393 91,29% 20.901 93,55% 22.103 92,88% 25.299 90,07% 24.816 90,77% 25.779 91,05% 24.753 90,71% 27.808 84,10%

8 0,04% 16 0,07% 15 0,06% 16 0,06% 9 0,03% 4,67094 0,02% 4 0,01% 86 0,26%

1.404 6,97% 1.126 5,04% 1.336 5,61% 2.298 8,18% 1.990 7,28% 1.971 6,96% 1.907 6,99% 4.175 12,63%

0,00% 3 0,01% 3 0,01% 3 0,01% 7 0,03% 11,62294 0,04% 11 0,04% 10 0,03%

342 1,70% 296 1,32% 340 1,43% 473 1,68% 517 1,89% 544,31968 1,92% 610 2,24% 985 2,98%

0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1 0,00% 1,71513 0,01% 3 0,01% 3 0,01%

20.147 100,00%

22.342 100,00%

23.797 100,00%

28.089 100,00%

27.340 100,00%

28.312 100,00%

27.288 100,00%

33.067 100,00%

85

Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras

TENDENCIA DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADOS POR LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 12.264 100,00% 14.065 114,69% 15.092 123,06% 18.604 151,70%

REESTRUCTURADA POR VENCER 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%


REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

VENCIDA 381 100,00% 360 94,54% 398 104,51% 368 96,64%

REESTRUCTURADA VENCIDA 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 13.874 100,00% 16.116 116,16% 17.204 124,00% 20.904 150,67%


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

6.871 84,47% 12.868 89,13% 17.354 92,25% 19.512 91,64% 20.438 90,56% 22.081 89,96% 26.916 90,56% 30.917 93,23%

18 0,22% 67 0,46% 141 0,75% 98 0,46% 145 0,64% 96 0,39% 81 0,27% 79 0,24%

1.023 12,58% 1.096 7,59% 879 4,67% 1.289 6,05% 1.745 7,73% 2.062 8,40% 2.300 7,74% 1.768 5,33%

101 1,24% 44 0,31% 18 0,10% 5 0,02% 4 0,02% 41 0,17% 42 0,14% 29 0,09%

116 1,43% 357 2,47% 413 2,20% 382 1,79% 231 1,02% 259 1,06% 376 1,27% 360 1,09%

5 0,06% 6 0,04% 6 0,03% 6 0,03% 6 0,03% 7 0,03% 7 0,02% 8 0,02%

8.134 100,00% 14438 100,00%

18.811 100,00%

21.292 100,00%

22.569 100,00%

24.546 100,00%

29.722 100,00%

33.161 100,00%

86


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

18.393 149,98% 20.901 170,43% 22.103 180,23% 25.299 206,29% 24.816 202,36% 25.779 210,21% 24.753 201,84% 27.808 226,75%

8 100,00% 16 200,00% 15 187,50% 16 200,00% 9 112,50% 4,67094 58,39% 4 50,00% 86 1075,00%

1.404 114,17% 1.126 91,56% 1.336 108,64% 2.298 186,87% 1.990 161,82% 1.971 160,27% 1.907 155,07% 4.175 339,50%

0,00% 3 100,00% 3 100,00% 3 100,00% 7 233,33% 11,62294 387,43% 11 366,67% 10 333,33%

342 89,81% 296 77,73% 340 89,28% 473 124,21% 517 135,76% 544,31968 142,94% 610 160,19% 985 258,66%

0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1 100,00% 1,71513 171,51% 3 300,00% 3 300,00%

20.147 145,21% 22.342 161,03% 23.797 171,52% 28.089 202,46% 27.340 197,06% 28.312 204,07% 27.288 196,68% 33.067 238,34%


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

6.871 56,03% 12.868 104,93% 17.354 141,51% 19.512 159,11% 20.438 166,66% 22.081 180,05% 26.916 219,48% 30.917 252,11%

18 225,00% 67 839,13% 141 1762,50% 98 1225,00% 145 1812,50% 96 1200,00% 81 1012,50% 79 987,50%

1.023 83,19% 1.096 89,12% 879 71,48% 1.289 104,82% 1.745 141,90% 2.062 167,68% 2.300 187,03% 1.768 143,77%

101 3366,67% 44 1480,67% 18 600,00% 5 166,67% 4 133,33% 41 1366,67% 42 1400,00% 29 966,67%

116 30,46% 357 93,62% 413 108,45% 382 100,31% 231 60,66% 259 68,01% 376 98,74% 360 94,54%

5 500,00% 6 573,00% 6 600,00% 6 600,00% 6 600,00% 7 700,00% 7 700,00% 8 800,00%

8.134 58,63% 14438 104,06% 18.811 135,58% 21.292 153,47% 22.569 162,67% 24.546 176,92% 29.722 214,23% 33.161 239,01% Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras

87

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADA POR LA BANCA PUBLICA

ANEXO 19


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 0 0,00% 1 100,00% 1 50,00% 0 0,00%

REESTRUCTURADA POR VENCER 0 0,00% 0,00% 0,00%

QUE NO DEVENGA INTERESES 0 0,00% 1 50,00% 0 0,00%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 0 0,00% 0,00% 0,00%

VENCIDA 0 0,00% 0 0,00% 1 100,00%

REESTRUCTURADA VENCIDA 0 0,00% 0,00% 0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA - 0,00% 1 100,00% 2 100,00% 1 100,00%


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

1 50,00% 0,00% 0 0,00% 1.555 93,34% 514 59,55% 983 72,12% 11.511 91,32% 25.280 89,12%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

0,00% 0 0,00% 0 0,00% 80 4,80% 95 11,00% 94 6,90% 713 5,65% 2.431 8,57%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

1 50,00% 1 100,00% 1 100,00% 31 1,86% 254 29,45% 286 20,98% 382 3,03% 656 2,31%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

2 100,00% 1 100,00% 1 100,00% 1.666 100,00% 863 100,00% 1.363 100,00% 12.606 100,00% 28.367 100,00%

88


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

32.294 85,74% 43.225 85,90% 59.696 84,58% 80.068 77,59% 89.861 79,48% 95.397 75,52% 84.916 68,65% 81.573 64,81%

0 0,00% 13 0,03% 31 0,04% 31 0,03% 34 0,03% 20,99869 0,02% 76 0,06% 104,17756 0,08%

4.279 11,36% 5.519 10,97% 8.410 11,92% 18.918 18,33% 17.102 15,13% 20.870 16,52% 22.697 18,35% 23.987 19,06%

0 0,00% 0,00% 0 0,00% 5 0,00% 5 0,00% 12,308 0,01% 18 0,01% 29,29013 0,02%

1.093 2,90% 1562 3,10% 2.440 3,46% 4.168 4,04% 6.062 5,36% 10.008 7,92% 15.975 12,92% 20.160 16,02%

0 0,00% 0,00% 0 0,00% 1 0,00% 1 0,00% 5,06759 0,00% 7 0,01% 7,97039 0,01%

37.665 100,00% 50319 100,00%

70.577 100,00% 103.191 100,00% 113.065 100,00% 126.314 100,00% 123.689 100,00% 125.862 100,00% Expresado en miles de dólares. FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. ELABORADO POR: Las autoras.

TENDENCIA DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA OTORGADOS POR LA BANCA PUBLICA.


$ % $ % $ % $ %

POR VENCER 0 0,00% 1 100,00% 1 100,00% 0 0,00%

REESTRUCTURADA POR VENCER 0 0,00% 0,00% 0,00%

QUE NO DEVENGA INTERESES 0 0,00% 1 100,00% 0 0,00%

REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 0 0,00% 0,00% 0,00%

VENCIDA 0 0,00% 0 0,00% 1 100,00%

REESTRUCTURADA VENCIDA 0 0,00% 0,00% 0,00%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA - 0,00% 1 100,00% 2 200,00% 1 100,00%

89


$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

1 100,00% 0,00% 0 0,00% 1.555 155500,00% 514 51382,91% 983 98300,00% 11.511 1151107,17% 25.280 2528000,00%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

0,00% 0 0,00% 0 0,00% 80 8000,00% 95 11,00% 94 10,89% 713 82,61% 2.431 281,75%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

1 100,00% 1 100,00% 1 100,00% 31 3100,00% 254 25411,46% 286 28600,00% 382 38198,27% 656 65600,00%

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

2 200,00% 1 100,00% 1 100,00% 1.666 166600,00% 863 86282,37% 1.363 136300,00% 12.606 1260580,70% 28.367 2836700,00%



$ % $ % $ % $ % $ % $ % $ % $ %

32.294 3229373,34% 43.225 4322500,00% 59.696 5969600,00% 80.068 8006800,00% 89.861 8986100,00% 95.397 9539699,07% 84.916 8491600,00% 81.573 8157298,49%

0 0,00% 13 100,00% 31 238,46% 31 238,46% 34 261,54% 21 161,53% 76 584,62% 104 801,37%

4.279 495,88% 5.519 639,64% 8.410 974,71% 18.918 2192,57% 17.102 1982,10% 20.870 2418,86% 22.697 2630,55% 23.987 2780,09%

0 0,00% 0,00% 0 0,00% 5 100,00% 5 100,00% 12 246,16% 18 360,00% 29 585,80%

1.093 109260,33% 1562 156200,00% 2.440 244000,00% 4.168 416800,00% 6.062 606200,00% 10.008 1000845,76% 15.975 1597500,00% 20.160 2016046,92%

0 0,00% 0,00% 0 0,00% 1 100,00% 1 100,00% 5 506,76% 7 700,00% 8 797,04%

37.665 3766490,02% 50319 5031900,00%

70.577 7057700,00%

103.191 10319100,00%

113.065 11306500,00% 126.314 12631431,46%

123.689 12368900,00%

125.862 12586214,35%

90

52,65%37,38%

0,08%

2,06%7,82%

CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 2009

Bancos

Cooperativas

Mutualistas

Sociedades Financieras

54,26%38,84%

0,05%2,37%

4,49% CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA EN PROMEDIO

BancosCooperativasMutualistasSociedadesBanca Pública

ESTRUCTURA DELA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA BRUTA DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO.

ANEXO 20






MICROEMPRESA TOTAL DE CARTERA DE

CREDITOS 2009 $ % $ % $ % $ % $ % Bancos 4.426.821 68,11% 2.869.731 67,30% 1.309.925 80,78% 847.268 52,65% 9.453.746 67,55% Cooperativas 16.569 0,25% 634.057 14,87% 144.233 8,89% 601.544 37,38% 1.396.403 9,98% Mutualistas 36.072 0,56% 46.327 1,09% 137.864 8,50% 1.357 0,08% 221.620 1,58% Sociedades Financieras 65.404 1,01% 682.103 16,00% 10.569 0,65% 33.162 2,06% 793.247 5,67% Banca Pública 1.954.296 30,07% 32.017 0,75% 19.056 1,18% 125.862 7,82% 2.131.231 15,23% Total Sistema Financiero 6.499.162 100,00% 4.264.235 100,00% 1.621.647 100,00% 1.609.193 100,00% 13.994.237 100,01%


2005 CARTERA DE CREDITOS

COMERCIALES CARTERA DE CREDITOS

DE CONSUMO CARTERA DE CREDITOS

DE VIVIENDA


MICROEMPRESA TOTAL DE CARTERA DE

CREDITOS

$ % $ % $ % $ % $ %

Bancos 2.948.982 77,99% 1.521.402 69,48% 610.513 69,74% 353.999 53,70% 5.434.896 72,41% Cooperativas 9.678 0,26% 235.503 10,75% 94.131 10,75% 284.008 43,08% 623.319 8,30% Mutualistas 24.259 0,64% 27.114 1,24% 150.134 17,15% 357 0,05% 201.864 2,69% Sociedades Financieras 96.485 2,55% 379.183 17,32% 13.216 1,51% 20.904 3,17% 511.793 6,82% Banca Pública 701.993 18,56% 26.546 1,21% 7.399 0,85% 1 0,00% 735.940 9,80% Total Sistema Financiero 3.781.397 100,00% 2.189.748 100,00% 875.393 100,00% 659.269 100,00% 7.505.810 100,00%

53,70%43,08%

0,05%

3,17%0,00%CARTERA DE CREDITOS PARA LA

MICROEMPRESA 2005Bancos

Cooperativas

Mutualistas

91

ANEXO 21

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LA BANCA PRIVADA.

mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES 8,11% 6,77% 6,73% 5,52% 5,66% 4,65% 3,74% 2,79% 3,09% 2,72% 2,93% 2,28% 2,40% 2,18% 2,22% 1,76% 2,56% 2,49% 2,40% 2,25% CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO 7,26% 5,73% 5,66% 4,39% 5,72% 5,20% 5,13% 4,47% 5,05% 4,35% 4,99% 4,11% 4,97% 3,97% 3,69% 3,79% 4,94% 5,06% 5,13% 4,18% CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA 3,04% 2,45% 2,31% 1,59% 1,80% 1,50% 1,82% 1,38% 1,66% 1,49% 1,51% 1,29% 1,66% 1,22% 1,25% 1,16% 1,47% 1,61% 1,76% 1,55% CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 6,77% 6,66% 7,29% 7,43% 8,28% 6,79% 5,84% 5,39% 5,45% 4,56% 5,26% 4,28% 6,04% 4,98% 4,53% 4,42% 5,88% 6,13% 5,17% 3,82% Expresada en porcentajes.


0,00%1,00%2,00%3,00%4,00%5,00%6,00%7,00%8,00%9,00%

mar

-05

jun-

05

sep-

05

dic-

05

mar

-06

jun-

06

sep-

06

dic-

06

mar

-07

jun-

07

sep-

07

dic-

07

mar

-08

jun-

08

sep-

08

dic-

08

mar

-09

jun-

09

sep-

09

dic-

09

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE BANCOS





92

0,00%1,00%2,00%3,00%4,00%5,00%6,00%7,00%8,00%9,00%

10,00%11,00%

mar

-05

jun-

05

sep-

05

dic-

05

mar

-06

jun-

06

sep-

06

dic-

06

mar

-07

jun-

07

sep-

07

dic-

07

mar

-08

jun-

08

sep-

08

dic-

08

mar

-09

jun-

09

sep-

09

dic-

09

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO





ANEXO 22

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.

mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES 6,59% 7,68% 7,27% 6,76% 9,56% 7,64% 9,25% 8,54% 7,49% 7,57% 6,67% 3,71% 3,63% 3,04% 4,11% 2,91% 5,00% 5,00% 5,18% 4,86% CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO 5,83% 4,89% 4,55% 4,54% 4,40% 3,79% 3,83% 3,36% 3,59% 3,76% 3,81% 3,24% 3,94% 3,20% 3,44% 3,37% 4,02% 3,96% 3,95% 3,43% CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA 2,25% 2,25% 2,03% 2,14% 2,18% 2,20% 2,14% 1,82% 2,01% 2,34% 2,09% 1,91% 2,47% 2,12% 2,14% 2,16% 2,52% 2,54% 2,70% 2,56% CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 8,62% 7,11% 6,72% 5,89% 6,00% 5,49% 5,76% 5,06% 5,33% 5,19% 5,68% 4,65% 5,87% 5,21% 5,11% 4,73% 5,61% 6,11% 6,30% 5,31% Expresado en porcentajes.


93

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

mar

-…

jun-

05

sep-

…

dic-

05

mar

-…

jun-

06

sep-

…

dic-

06

mar

-…

jun-

07

sep-

…

dic-

07

mar

-…

jun-

08

sep-

…

dic-

08

mar

-…

jun-

09

sep-

…

dic-

09

MOROSIDAD DE LAS MUTUALISTAS





ANEXO 23

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LAS MUTUALISTAS. mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES 4,38% 3,95% 3,54% 1,78% 2,10% 1,42% 1,34% 1,57% 1,80% 1,89% 1,98% 1,93% 2,43% 2,46% 3,99% 3,91% 4,45% 3,60% 4,08% 2,62% CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO 11,12% 9,55% 8,53% 8,44% 10,00% 9,06% 8,75% 8,76% 9,96% 9,56% 9,77% 7,88% 10,30% 8,54% 6,50% 7,09% 9,22% 8,84% 9,07% 6,39% CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA 3,51% 5,00% 4,50% 4,40% 3,67% 5,09% 4,80% 5,13% 4,91% 4,89% 4,92% 4,09% 3,94% 3,92% 3,76% 4,46% 4,68% 7,09% 5,72% 3,18% CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 37,42% 33,12% 33,31% 19,46% 18,26% 16,91% 13,20% 9,40% 19,34% 21,73% 22,39% 21,56% 15,32% 9,39% 4,84% 7,16% 10,10% 6,58% 9,01% 6,88% Expresado en porcentajes.


94

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

18,00%

mar

-05

jun-

05

sep-

05

dic-

05

mar

-06

jun-

06

sep-

06

dic-

06

mar

-07

jun-

07

sep-

07

dic-

07

mar

-08

jun-

08

sep-

08

dic-

08

mar

-09

jun-

09

sep-

09

dic-

09

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS





ANEXO 24

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS.

mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES 6,30% 5,20% 5,33% 5,92% 6,49% 6,09% 7,11% 8,86% 9,08% 7,00% 6,80% 5,81% 7,02% 6,53% 4,89% 4,77% 5,22% 6,42% 7,63% 5,46% CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO 9,11% 8,12% 7,50% 6,53% 7,75% 7,58% 7,19% 7,16% 7,98% 7,86% 7,52% 6,77% 7,34% 7,57% 5,92% 5,46% 6,80% 7,00% 8,12% 5,66% CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA 3,15% 3,31% 3,84% 2,73% 2,99% 3,24% 3,33% 3,31% 4,02% 3,75% 4,90% 3,81% 5,88% 4,77% 5,26% 4,15% 5,79% 5,56% 20,43% 3,51% CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 11,61% 12,73% 12,28% 11,00% 8,67% 6,38% 7,06% 9,87% 9,20% 8,93% 9,27% 15,64% 15,32% 10,41% 6,99% 7,90% 8,80% 9,65% 9,05% 6,53%

Expresado en porcentajes.


95

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

mar

-05

jun-

05

sep-

05

dic-

05

mar

-06

jun-

06

sep-

06

dic-

06

mar

-07

jun-

07

sep-

07

dic-

07

mar

-08

jun-

08

sep-

08

dic-

08

mar

-09

jun-

09

sep-

09

dic-

09

MOROSIDAD DE LA BANCA PUBLICA





MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LA BANCA PÚBLICA.

ANEXO 25

mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES 14,25% 13,84% 12,53% 10,10% 9,99% 9,74% 6,41% 7,37% 7,67% 7,02% 6,79% 6,50% 7,73% 7,63% 6,43% 6,10% 5,61% 5,67% 6,26% 6,55% CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO 8,85% 8,14% 8,06% 8,77% 11,25% 9,43% 10,63% 11,85% 12,50% 14,09% 16,97% 18,40% 22,17% 18,05% 17,21% 18,46% 19,06% 19,22% 22,07% 21,50% CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA 45,18% 52,41% 52,78% 48,61% 34,68% 33,71% 18,56% 25,77% 32,23% 39,14% 37,21% 19,93% 18,39% 20,79% 21,62% 21,70% 17,50% 15,74% 11,90% 11,56% CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA 0,00% 0,00% 39,72% 90,47% 66,77% 100,00% 78,93% 6,65% 40,45% 27,87% 8,68% 10,88% 14,26% 14,07% 15,37% 22,38% 20,49% 24,46% 31,29% 35,11%



96

-1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00

mar

-05

jun-

05

sep-

05

dic-

05

mar

-06

jun-

06

sep-

06

dic-

06

mar

-07

jun-

07

sep-

07

dic-

07

mar

-08

jun-

08

sep-

08

dic-

08

mar

-09

jun-

09

sep-

09

dic-

09

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA DEL SISTEMA FINANCIERO

TOTAL SISTEMA

Lineal (TOTAL SISTEMA)

ANEXO 26

MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA DEL SISTEMA FINANCIERO.


Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros. Elaborado por: Las autoras. MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA DEL SISTEMA FINANCIERO POR SUBSISTEMAS.

mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 nov-09 dic-09

BANCOS 6,77 6,66 7,29 7,43 8,28 6,79 5,84 4,61 5,45 4,56 5,28 4,28 6,04 4,98 4,53 4,44 5,91 6,17 5,20 5,45 3,84

COOPERATIVAS 8,62 7,57 6,72 5,89 6,00 5,49 5,76 5,06 5,34 5,19 5,69 4,65 5,87 5,21 5,11 4,73 5,61 6,11 6,30 6,63 5,31

MUTUALISTAS 37,35 33,08 33,33 19,33 18,27 16,90 13,20 9,40 19,34 21,73 22,39 22,51 15,32 9,39 4,84 7,16 10,10 6,58 9,01 7,21 6,88 SOCIEDADES FINANCIERAS 11,61 12,73 12,27 11,00 8,67 6,38 7,06 9,88 9,20 8,93 9,28 15,64 15,46 10,41 6,99 7,93 8,86 9,69 9,19 9,70 6,59

BANCA PUBLICA 0,00 0,00 50,00 100,00 50,24 100,00 79,13 6,65 40,45 27,87 8,68 10,88 14,26 14,07 15,37 22,38 20,50 24,46 31,31 33,77 33,77

TOTAL SISTEMA 7,78 7,33 7,19 6,89 7,32 6,24 5,85 4,97 5,55 4,99 5,60 4,93 6,31 5,49 5,33 5,82 6,96 7,77 7,76 8,17 7,03

97

0,005,00

10,0015,0020,0025,0030,0035,0040,0045,0050,0055,0060,0065,0070,0075,0080,0085,0090,0095,00

100,00105,00

m…

ju… s… di…

m…

ju… s… di…

m…

ju… s… di…

m…

ju… s… di…

m…

ju… s… di…

BANCOSCOOPERATIVASMUTUALISTASSOCIEDADES FINANCIERASBANCA PUBLICA


98

0,0010,0020,0030,0040,00

sep-

07oc

t-07

nov-

07di

c-07

ene-

08fe

b-08

mar

-08

abr-

08m

ay-0

8ju

n-08

jul-0

8ag

o-08

sep-

08oc

t-08

nov-

08di

c-08

ene-

09fe

b-09

mar

-09

abr-

09m

ay-0

9ju

n-09

jul-0

9ag

o-09

sep-

09oc

t-09

nov-

09di

c-09

EVOLUCIÓN DE LA TASA DE INTERÉS

COMERCIAL

CONSUMO

VIVIENDA

MICROCREDITO

ANEXO 27

TASAS DE INTERES REFERENCIALES PARA LA CARTERA DE CRÉDITOS POR LÍNEA DE NEGOCIO.

COMERCIAL* CONSUMO VIVIENDA MICROCREDITO** sep-07 12,50 17,82 11,50 31,72 oct-07 12,40 18,47 12,15 34,63

nov-07 11,93 17,89 12,19 30,79 dic-07 11,94 18,00 12,13 32,17

ene-08 12,28 18,43 12,32 31,18 feb-08 12,05 17,74 12,27 30,50

mar-08 11,94 17,66 12,46 29,99 abr-08 11,67 17,71 12,42 29,99 may-08 11,45 17,68 12,24 29,18

jun-08 11,03 17,20 11,71 28,71 jul-08 10,81 16,99 11,47 28,69

ago-08 10,68 16,84 11,33 28,45 sep-08 10,53 16,60 11,19 27,87 oct-08 10,41 16,30 11,01 27,76

nov-08 10,21 15,90 10,82 27,77 dic-08 10,14 15,76 10,87 27,97

ene-09 10,17 15,67 10,93 27,77 feb-09 10,21 15,69 10,97 27,83

mar-09 10,24 15,71 10,86 27,57 abr-09 10,18 15,77 11,03 27,18 may-09 10,23 15,69 11,11 27,10

jun-09 10,08 15,38 11,15 27,07 jul-09 10,18 16,80 11,15 27,77

ago-09 10,13 17,95 11,16 27,67 sep-09 10,27 18,00 11,16 27,66 oct-09 10,26 18,03 11,13 27,71

nov-09 10,26 18,03 11,13 27,71 dic-09 10,24 17,94 11,15 27,20

*Promedio de tasas de créditos comerciales corporativos y PYMES. **Promedio de tasas de créditos de microcrédito acumulación ampliado, microcrédito acumulación simple y microcrédito minorista. Expresado en porcentajes. FUENTE: Banco Central del Ecuador. REALIZADO POR: Las autoras.

99

0,005,00

10,0015,0020,0025,0030,0035,0040,00

sep-

07oc

t-07

nov-

07di

c-07

ene-

08fe

b-08

mar

-08

abr-

08m

ay-0

8ju

n-08

jul-0

8ag

o-08

sep-

08oc

t-08

nov-

08di

c-08

ene-

09fe

b-09

mar

-09

abr-

09m

ay-0

9ju

n-09

jul-0

9ag

o-09

sep-

09oc

t-09

nov-

09di

c-09

TASA DE INTERÉS

TASA DE INTERES

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS PARA LA CARTERA DE CRÉDITO PARA LA

MICROEMPRESA

Expresado en porcentajes. FUENTE: Banco Central del Ecuador. REALIZADO POR: Las autoras.

100


FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

CURSO DE GRADUACIÓN DE INGENIERIA

FINANCIERA Y ECONOMÍA

DISEÑO DE TESIS

LAS MICROFINANZAS EN EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO PERIODO 2005

- 2009

AUTORAS:

BELEN CAMPOVERDE CARDENAS ANDREA VALDIVIEZO LUNA

DIRECTOR:

ECO. CATALINA RIVERA

CUENCA, ENERO DE 2010



101

“LAS MICROFINANZAS EN EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO PERIODO 2005-2009”

DESCRIPCIÓN DEL TEMA Las microfinanzas se han constituido en un mecanismo que contribuye al

desarrollo socio-económico de los países y que busca paralelamente la

reducción de los niveles de pobreza, a través del fomento de las actividades de

micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) que a la vez son

generadoras de empleo y de ingresos, creando nuevas oportunidades para las

familias más pobres.

En el Ecuador el desarrollo y crecimiento del sector de las microfinanzas surge

como un mecanismo alternativo a los mercados financieros tradicionales

caracterizados, por una fuerte restricción para el acceso al crédito de los

sectores de pequeños productores, que se acentuó durante la última crisis

financiera, desatada en el año 1998. Esto ha hecho que se observe a este

sistema como un modelo de desarrollo más equitativo y solidario. Las últimas

tendencias muestran que las microfinanzas se están convirtiendo gradualmente

en parte de las operaciones financieras regulares de las instituciones

financieras privadas, contando, además, con la cooperación de varios

organismos no gubernamentales nacionales e internacionales tanto públicos

como privados.

Las instituciones financieras proveen servicios a las microempresas que tienen

necesidades de financiamiento externo tanto en el inicio de su negocio como a

lo largo de sus operaciones continuas, sustituyendo a fuentes informales como

familia, amigos y prestamistas; sin embargo, los microempresarios deben

entender el beneficio de usar fondos externos en condiciones prácticas, así

como el riesgo de pedir prestado. A su vez las instituciones prestamistas deben

buscar expandirse en este mercado mediante la implementación de estrategias

de mercadeo y tecnologías crediticias adaptadas a la realidad de este sector,



102

capaces de mejorar la calidad en esta cartera reduciendo así el nivel de

morosidad y volviendo más rentable este tipo de operaciones.

DELIMITACIÓN

1. Contenido: Las Microfinanzas.

2. Campo de aplicación: Sistema Financiero Nacional

3. Espacio: Ecuador.

4. Período: 2005 - 2009.

JUSTIFICACIÓN

1. Académica

Nuestro tema se justifica en términos académicos por la contribución a la

formación profesional, que esperamos sirva como un material de apoyo a la

docencia y fuente de información para los estudiantes, ya que esta tesis servirá

como referencia para trabajos investigativos sobre microfinanzas en el

Ecuador.

2. Institucional

Nuestro tema se justifica en términos institucionales, en la medida en que se

pretende aportar con la identificación de algunas pautas para afianzar el

negocio de las microfinanzas mediante la implementación de estrategias para

diversificar y mejorar la calidad de sus productos y servicios, contribuyendo así

al fortalecimiento del Sistema Financiero Ecuatoriano.

3. Impacto Social

Nuestro tema se justifica en términos sociales porque pretendemos mostrar las

ventajas de un modelo de desarrollo más equitativo y solidario en el cual las

Mipymes se beneficien del financiamiento ofrecido por las entidades



103

financieras, incrementando así su productividad y a su vez aportando a la

economía ecuatoriana con la generación de nuevas fuentes de empleo e

ingresos.

4. Personal

El tema que hemos elegido es de nuestro interés porque aspiramos aportar,

desde la perspectiva de esta investigación, al desarrollo de una economía más

justa en nuestro país, además de que enriquecerá nuestros conocimientos y

nos permitirá poner en práctica el aprendizaje recibido durante los años de

estudio, tomando en cuenta que contamos con las aptitudes necesarias y

suficiente para realizar el trabajo.

5. Factibilidad

Para el progreso de nuestro trabajo contamos con información pertinente y útil

proporcionada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que es el

organismo controlador de las instituciones del Sistema Financiero y demás

organismos que se dedican al estudio de las Microfinanzas tales como: el

Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Agencia para el Desarrollo

Internacional de los Estados Unidos de América (USAID), el Banco Central del

Ecuador, Red Financiera Rural (RFR), Facultad Latinoamericana de Ciencias

Sociales (FLACSO).

OBJETIVOS General: Analizar el desarrollo de las microfinanzas en el Sistema Financiero

Ecuatoriano durante el período 2005 – 2009, para determinar la evolución de

este sector en nuestro país y sus expectativas a corto plazo, en relación con la



104

promoción de un modelo económico equitativo y solidario, que contribuya al

dinamismo de la economía y beneficie a todos sus actores.

Específicos:

• Informar sobre aspectos relevantes de las microfinanzas y su impacto

social y económico en la economía ecuatoriana.

• Proveer un punto de referencia estadísticamente válido sobre el

desarrollo del mercado microfinanciero, identificando la cobertura de las

instituciones financieras en este sector, estadísticas que estarán

encaminadas a reforzar el rendimiento y crecimiento dentro del Sistema

Financiero Nacional.

PROBLEMAS A TRATAR

• Uno de los mayores problemas es la falta de conocimiento de la

ciudadanía en general y en especial de los propietarios de las Mipymes

sobre los beneficios de las microfinanzas.

• Otro problema son las barreras que se imponen tanto en el

financiamiento como en los requisitos para que una persona incursione

en su propio negocio.

• Puesto que las microfinanzas constituyen un sector relativamente nuevo,

los servicios que prestan las instituciones financieras formales no se

adaptan de manera cabal a la realidad de las microempresas

ecuatorianas, resultando en un crecimiento relativamente bajo, con

respecto a otros países latinoamericanos.



105

MARCO TEÓRICO

CLARET GARCÍA,Alberto, 2007, Microcréditos. La revolución silenciosa1, Edit Novagrafik, España, Pág. 50. JACOME, Hugo, 2004, Microfinanzas en la Economía Ecuatoriana, una Alternativa para el Desarrollo, ILDIS-FLACSO, Quito. SLOSSE, Carlos, 2002, Análisis de Riesgos en la Actividad Bancaria, La Ley S.A., Buenos Aires. BID, 2006, La Microempresa en Ecuador: perspectivas, desafíos y lineamiento

de apoyo, Quito.

• REVISTAS

El Grupo Consultivo de Ayuda a la Población, Papel de los Servicios Financieros frente a los Riesgos. En: Revista “Enfoques”, Nº 17, CGAP, diciembre del 2000. El Grupo Consultivo de Ayuda a la Población, Incorporación de la Población más pobre en las Microfinanzas: Vinculación de la Protección Social con los Servicios Financieros. En: Revista “Enfoques”, Nº 34, CGAP, febrero del 2006. BID, 2006, La Microempresa en Ecuador, Banco Interamericano de Desarrollo, Septiembre del 2006.

• DOCUMENTOS

JÁCOME ESTRELLA, Hugo, 2006, Alcance de las microfinanzas en las ciudades de Quito, Guayaquil y Cuenca (Módulo aplicado en las encuestas de empleo FLACSO-BCE). PADILLA, Cecilia, marzo 2005, Cómo reducir la brecha entre oferta y demanda por microcrédito; la experiencia de CEPESIU. ERAZO, Viviana, Marzo 2004, Oportunidades para los pobres. Ley General de Instituciones Financieras del Ecuador. Decreto 354 para cooperativas.



106

• PAGINAS WEB www.superban.gov.ec

METODOLOGÍA

En nuestro estudio realizaremos un análisis descriptivo sobre la microfinanzas

y un análisis estadístico y financiero sobre la evolución de las mismas.

ESQUEMA TENTATIVO: INTRODUCCIÓN CAPÍTULO I: “Generalidades de las Microfinanzas”

1.1: ¿Qué entendemos por Microfinanzas?

1.2: Las Microfinanzas en Latinoamérica.

1.3: Las Microfinanzas en el Ecuador.

1.4 Impacto de las microfinanzas en las Mipymes

1.5 Bancarización de las Microfinanzas.

CAPÍTULO II: “Desarrollo de las Microfinanzas en el Sistema Financiero del

Ecuador”

2.1: Normatividad de las Microfinanzas en el Ecuador

2.2: Análisis de la estructura de la cartera de créditos de las instituciones

financieras reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.

2.3: Análisis de la cartera de microcrédito de las instituciones financieras

reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.

CAPÍTULO III: “Conclusiones y Recomendaciones”

3.1: Conclusiones.

3.2: Recomendaciones.

BIBLIOGRAFÍA ANEXOS

http://www.superban.gov.ec/�

resumen - repositorio digital de la universidad de cuenca...

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