R e s u l t a d o s O p e r a t i v o s y F i n a n c i e r o s : T e r c e r T r i m e s t r e d e 2 0 1 3

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Grupo Posadas, S.A.B. de C.V. y SubsidiariasMéxico, D.F., 24 de octubre de 2013

Datos presentados con repecto al mismo trimestre del año anterior en NIIF (IFRS):

•EBITDAcreció39%paralosnuevemesesde2013•Latarifaefectivadeloshotelesdelacadenasubió5.8%enloquevadel2013y3.4%eneltercertrimestre•Plandedesarrolloconsidera34hotelesy27%máscuartosparalospróximos24meses•“TheFrontDoor”InicióoperacionesenPuertoVallarta•Recursosencajaal30deseptiembrede2013de$1,250millones(US$96mil-lones)

InformaciónparaInversionistas: Gerardo de PrevoisinTel.:(5255)5326-6757gerardo.deprevoisin@posadas.com

Millonesdepesosal VariaciónVariación 30deseptiembrede20133T13 % AA% 2013 %AA%IngresosTotales1,390.8100.0(14.4)6,549.6100.040.5 ResultadodeOperación(72.6)(5.2) na 757.411.672.9EBITDA 36.52.6(87.0)1,059.516.238.9 Result.NetoMayoritario(138.8)10.0na 321.24.922.9

ElEBITDAdecrecióconsiderablementeporpartidas

extraordinariasdeaproximadamente$160millones

durante el tercer trimestre de 2013 el cual compara

desfavorablementeconelmismoperiododelañoan-

terior. Durante el 3T13 continuamos registrando un

buenresultadooperativoennuestroshotelesanivel

sistema.Latarifapromedioseincrementóen4.9%,

laocupacióndisminuyóen0.9puntosporcentuales

(“pp”) loqueresultóenuncrecimientode latarifa

efectiva (RevPAR)de3.4%, lo cual representauna

mejoracontinua-mesames-durantelosúltimos22

meses.

Loshotelesdeciudad,loscualesrepresentanel79%

del total de los cuartos operados a nivel sistema,

continúan mejorando consistentemente con un in-

crementoentarifaefectivade1.9%.

Porotro lado,es importantedestacarelaúnmejor

desempeñodeloshotelesdeplayaconunincremen-

to en tarifa efectivade11.5%.Esto, debido a que

continuamosobservandounmayorflujodeturistas

hacialosdestinosdeplayaubicadosenCancún.

En relación a la obligación que existía de constru-

irenel terrenodeChemuyilen laRivieraMaya,el

acreedordeesaobligaciónejerciólasgarantíasotor-

gadas en acciones previamente depositadas en un

fideicomiso equivalente a US $10millones, lo que

permite,despuésdelregistroqueel terrenoquede

sin restricciones. Este cargo sin implicaciones de

efectivoseregistróenelrubrodeOtrosgastose(in-

gresos) en el estado de resultados y con una prima

en venta de acciones.

> CifrasRelevantes

“Enrelaciónaltercertrimestrede2013,continuamosobservandounbuendesempeñodeloshotelesanivelcadenacuyoRevPARcontinúacreciendoapesardelosfenómenosme-teorológicosobservadosduranteelmesdeseptiembre.TuvimosalgunosacontecimientosextraordinariosqueafectaronelEBITDAde lacompañía.En loquerestadelaño,nosquedalaaperturadetreshotelesOne(SalinaCruz,IrapuatoyAlamedaenlaCiudaddeMéxico),cerrandoasíel2013conlaaperturade10nuevoshotelesentodoelpaís.Enelprimertrimestrede2014tendremoslaaperturadeseishoteles,dosFiestaInn(MéridayQuerétaro)ycuatroHotelesOne(Querétaro,Silao,GuadalajarayPuertoVallarta).”comentóJoséCarlosAzcárraga,DirectorGeneraldePosadas

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Recientemente, las movilizaciones civiles obser-

vadasprincipalmenteenlazonacentrodelaciudad

deMéxicohantenidoimplicacionesnegativasenlas

tarifasyfactordeocupaciónenlosdoshotelesque

lacompañíaoperaenesazonaconunaimplicación

negativaenelEBITDAdeaproximadamente$5mil-

lones.Delamismamanera,loshuracanesManuel

eIngridafectaronel flujodehuéspedeshacia los

hoteles que operamos en las plazas de Acapulco

y Veracruz principalmente, tanto para las propie-

dadesdelClubVacacionalcomodehoteles.

Estetrimestrefinalizólacampañadeverano“Viaja

portodoMéxico”,lacampañapromocionalmásim-

portantede lacompañía.Estapromociónentregó

925,000 certificados de regalo entre todos los

huéspedes de junio a septiembre 2013, concluyó

con la entrega de 10 autos Audi 2014 y los resulta-

doseconómicosdelacampañaconrespectoalaño

anterioralcierredeseptiembreesde20%arriba

en ingresos.

“FiestaRewards”,programadelealtaddePosadas,

firmóunaalianzapor3añoscon“LeClubAccorho-

tels” el programade lealtaddeAccor,unade las

empresashotelerasmásimportantesenelmundo

ylíderenelmercadoeuropeo.Estaalianzasignifica

quelossociosdeambosprogramaspodrántrans-

ferirsuspuntosentreFiestaRewardsyLeClubAc-

corhotelspara redimirlosenestanciasenmásde

2,700hotelesen92paísesdelmundo.

Como parte de la implantación del modelo de

gestióndeBalanceScorecardenPosadas,lasUni-

dadesdeNegocioyÁreasStaffelaboraronsumapa

estratégicoparaelperiodo2013-2016.Esteproce-

soalinearáyencaminaralosesfuerzosindividuales

ycolectivoshacialavisióndelaempresa,tra-

duciendonuestrasdirectricesestratégicasenobje-

tivos y acciones concretas.

Respecto de la potencial adquisición y edificación

de dos proyectos de Fiesta Americana Grand Vil-

las en Acapulco Diamante y Nuevo Vallarta, se in-

formaqueelterrenoenNuevoVallarta,Nayaritse

adquirióypagóel18deoctubrede2013conuna

inversióntotaldeUS$12.7millones.Ambosproyec-

tospodránrepresentarunincrementodemásdel

50%del inventariototaldemódulosdelClubVa-

cacional.

Con respecto a la transacción de venta de Sud-

américa,sehanvenidosuscitandoajustesnosig-

nificativosalprecio,sinembargounapartedelim-

porteenescrowpodríaliberarsepróximamente.

En referenciaa la reforma fiscalpropuestaporel

ejecutivo federal al congreso de la unión, conti-

nuamos evaluando las posibles implicaciones que

esto conllevará para la Compañía en caso de ser

aprobada.Enprincipio,algunasde las implicacio-

nesrelevantesseríanlaeliminacióndelrégimende

consolidaciónydesibras,elincrementoenlatasa

de impuestoalvaloragregadoenzona fronteriza

yotros impuestosquepudieranafectar indirecta-

mente a Posadas a través de un menor ingreso neto

de nuestros clientes y de mayores costos. Con-

sideramosquelasimplicacionesparalaCompañía

pueden ser materiales.

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Arrendados

Administrados

Propios

InversiónTotalUS$419M Distribucióndecuartosporcontrato

Aperturas Últimos Doce Meses No. de cuartos Tipo

LiveAquaMexicoCity 135 OperaciónOneQuéretaroAeropuerto 126 OperaciónOneOaxacaCentro 109 OperaciónFITolucaAeropuerto 150 OperaciónFIChetumal 131 OperaciónOneGuadalajaraTapatío 126 OperaciónPuertoVallarta-NimaBay 16 Propio

Total 793

7%

93%

3%

97%

Marcas México Total % HotelesCuartos%

LiveAqua 44 1FiestaAmericanaGrand 2 336 7 FiestaAmericana 4 886 18FiestaInn 7 1,038 21FAVacationClub 148 3Onehoteles 21 2,600 51 TOTAL 34 5,052100

> Desarrollo

Al30deseptiembrede2013,laCompañíatieneacuerdosparaoperar34nuevoshotelescon5,052cuartos.

Esteplandedesarrollorepresentaunincrementoenlaofertadecuartosde27%ydeéste,el72%co-

rrespondealosformatoseconómicoydenegocios.

EstoshotelesrepresentanunainversióntotaldeUSD$419.3millones,deloscuálesGrupoPosadascontribuirá

conunporcentajeaproximadodel7%,quecorrespondealaúltimafasedelClubVacacionalenLosCabos.Las

aperturasiniciaránapartirdelcuartotrimestrede2013,yseesperaquetodosesténenoperaciónantesde

noviembrede2015deacuerdoaloscompromisosasumidosporlospropietariosdedichosinmuebles.

ConlainclusiónenelplandedesarrollodeunhotelFiestaAmericanaGrandyLiveAquaenlaciudaddeMon-

terrey,elestadodeNuevoLeónseconvierteneneltercerestado,despuésdeQuintanaRooyelDFconla

presenciadelascincomarcasyahoracontaremoscondiezhotelesenNuevoLeón.

Propios

Administrados

Propios

Terceros

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Eneltrimestre,losingresosdeestesegmentorepresentaronel46%delosingresostotalesdelaCompañía.

Mismasbases,esdecir,excluyendodel3T12(i)$42millonesenEBITDAcorrespondientesalos14hoteles

vendidos,(ii)elmesdeseptiembreparaelFIMoreliay(iii)elFIMonterreyVallequeestuvocerradodurante

elperiododeremodelación,hubierarepresentadounincrementomarginal(3T13/3T12),encomparacióncon

eldecrecimientoobservadode39.1%.

Continuamosobservandounbuendesempeñoenloshotelespropiosyarrendadosdeacuerdoalossiguientes

indicadoresoperativos:elaumentoenlatarifapromediode9.7%eincrementoenocupaciónde1.4pp,loque

resultóenunatarifaefectivamayoren11.8%.Elnúmerodecuartospromediodisponibledecrecióen30.3%

comoresultadodelaventadeloscatorcehotelesenloquevade2013.

Losresultadosdeloshotelesdeciudadmostraronunamejoríaencomparaciónconlosregistradosenel3T12.

Con35.1%menoscuartospromediooperados,unincrementode7.3%enlatarifapromedioyunfactorde

ocupaciónligeramenteinferioren0.4pp,latarifaefectivafuemayoren6.7%.Alexcluirenel3T12los14

hotelesvendidosalaFibra,losindicadoresoperativossecomportandelasiguientemanera:5.7%menos

cuartosoperados,incrementode1.5%,entarifapromedio,decrementode0.3ppenocupación,loquehu-

bieraarrojadounincrementoentarifaefectivainferioralobservadode1.1%.

Loshotelesdeplayaoperaronenpromedioelmismonúmerodecuartos.Porotrolado,estoshotelestuvieron

unincrementoenlatarifapromediode6.7%yenocupaciónde10.9pp,loqueresultóenunincrementoen

tarifaefectivade24.7%encomparaciónconelmismoperiododelañoanterior;enpartedebidoalante-

riormentecomentadobuendesempeñodeloshotelesubicadosenCancúnqueoperanconelformatotodo

Incluido.

ElcontratodearrendamientocorrespondientealhotelFiestaInnMoreliacon253habitacionesconcluyóen

agosto de 2013.

ElhotelpropiedaddePosadas,FiestaInnMonterreyVallecon177cuartos,ubicadoenlaciudaddeMonterrey,

abriónuevamenteel22deoctubrede2013alconcluirlaremodelaciónintensaalemigraralnuevoconcepto

innovadorBusinessClass.Lainversióntotalfincadaesde$85.3millones.

> Hoteles Propios y Arrendados

Total Ciudad Playa %Variación%Variación%Variación

3T13 (TT) Cuartos promedio TarifaPromedio Ocupación(Var.enpp)TarifaEfectiva Acumulado

Cuartos promedioTarifaPromedio

Ocupación(Var.enpp)TarifaEfectiva

5,3031,05972%759

5,7921,07668%727

(30.3)9.7 1.411.8

(25.6)9.50.910.9

(35.1)7.3

(0.4)6.7

(28.2)6.5

(1.3)4.5

1,0251,29775%977

1,0251,38078%1,078

0.06.710.924.7

(10.2)10.610.828.3

4,27899971%707

4,76799865%652

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LosingresosdelnegociodeAdministraciónrepresentaronel23%delosingresostotaleseneltri-

mestre,yelmargenenEBITDArepresentóel32.5%locualequivaleaunincrementode11.4ppcon

relaciónal3T12.

Elnúmerodecuartospromediooperadosanivelsistemapresentóunincrementode3.5%eneltri-

mestre,mientrasquesereportóunamejoríade4.9%enlatarifapromedioyunabajasensibleen

ocupaciónde0.9pp,resultandoenunincrementoenlatarifaefectivade3.4%.

Paraloshotelesdeciudadanivelsistema,observamosqueelnúmerodecuartospromediooperados

presentóunincrementode4.1%conunamejoríaenlatarifapromediode4.4%,lacualfueafectada

porunadisminuciónenocupaciónde1.6ppparaalcanzarunatarifaefectivasuperioren1.9%.

Loshotelesdeplayanopresentaroncambioenloscuartospromediooperados.Latarifapromedio,

laocupaciónylatarifaefectivatuvieronunbuendesempeñosubiendoen5.9%,3.5ppy11.5%,

respectivamente,estebuenresultadosedebióenpartealyaobservadomejordesempeñodelos

hotelesenCancúnyprincipalmentelosqueoperanconelformatotodoincluido.

Durantelosúltimosdocemeses,lacompañíahaabiertoseisnuevoshoteles.Estosrepresentanun

totalde777cuartosadicionales:LiveAquaMexicoCity,OneQuerétaroPlazaGalerías,OneOaxaca

Centro,FiestaInnTolucaAeropuerto,FiestaInnChetumalyOneGuadalajaraTapatío.

CabemencionarqueenadiciónalhotelFiestaInnMorelia(arrendado)con253habitacionesantes

mencionado,apartirdel1°deoctubrelacompañíahadejadodeoperarloshotelesFiestaInnMaza-

tláncon117habitacionesyFiestaInnOrizabacon103habitaciones.

Incluyehotelespropios,arrendadosyadministrados.

>Administración

Total Ciudad Playa %Variación %Variación%Variación

3T13 (TT) Cuartos Promedio TarifaPromedio Ocupación(Var.enpp)TarifaEfectiva

Acumulado Cuartos promedioTarifaPromedio

Ocupación(Var.enpp)TarifaEfectiva

16,8401,00967%673

16,7131,03964%669

3.54.9(0.9)3.4

3.15.50.15.8

14,55394766%628

14,42695963%608

4.14.4(1.6)1.9

4.44.9(0.9)3.4

2,2871,39669%956

2,2871,48471%1,056

0.05.93.511.5

(4.2)6.77.018.3

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> Club Vacacional y Otros

El segmento Club Vacacional y Otros incluye principalmente el negocio Fiesta Americana Club Vacacional

(FAVC).Losingresosdeestadivisiónrepresentaronel31.4%delosingresosconsolidadosdelgrupodurante

el3T13yregistraronundecrementoencontribuciónde57.5%encomparaciónconelmismotrimestredel

añoanteriordebidoaladesaceleraciónenelritmodeventasdemembresíascomoresultadodelosfenóme-

nosmeteorológicosantesmencionadosquedisminuyerondemaneraconsiderablelasventasenloshoteles

ubicadosenAcapulcoyVeracruzdebidoalmenorflujodehuéspedes.

Dentrodelmismonegociodepropiedadesvacacionales,laCompañíalanzóunnuevoproductodenominado

“TheFrontDoor”,queenprincipioessimilaralofrecidoporelFiestaAmericanaVacationClub(FAVC),pero

destinadoalmercadomásexclusivoydemayorniveldelujo.Paraestefin,Posadasadquirióenabrilde2013

dieciséisdepartamentosubicadosenPuertoVallartaporunimportetotaldeUS$5.6millones,mismosqueha

destinadoalnegociode“PrivateResidenceClub”bajolamarca“TheFrontDoor”yqueestándisponiblesdesde

el13deagostode2013.SeestimaquelaventapromedioporclienteseadealrededordeUS$140mil.Al30

deseptiembrede2013yasehavendidoel15%delinventariototaldeesteproducto.

>EBITDA

EneltercertrimestresegeneróunEBITDAde$36.5millonesquecomparadesfavorablementecontra$281.0

millonesdel3T12,estoseexplicaenparteporlos$141.0millonescorrespondientesalagarantíaejercidaen

referenciaalterrenoenChemuyil.Elmargenrespectoaingresosconsolidadosparaeltrimestredecadaaño

fuede2.6%(ó14.2%regresandoelimpactodeChemuyilyotros)y17.3%,respectivamente.Enbasescom-

parables,despuésdeexcluirenel3T12lageneracióndelos14hotelesvendidosyotraspartidas,elEBITDA

consolidadohubieradecrecido4.0%.

Paralosúltimosdocemeses,elEBITDA(IFRS)fuede$1,350.6millones(US$103.8millonesaltipodecambio

deMXN$13.0119porUSD).CabemencionarqueelEBITDAexcluyendolautilidadenventadehotelesyotras

partidasextraordinarias,seríade$931.6millones(US$71.6millones)creciendo0.6%encomparaciónconel

3T12(U12M)ajustado,de$925.7millones(US$71.9millones).

> Gastos de capital

Losgastosdecapitalduranteeltrimestrefueron$281.9millonesdeloscualesel27%sedestinaronaman-

tenimientodehoteles,7%acorporativoy66%paraelclubvacacional,principalmenteparalaremodelación

delhotelenCozumelylatercerafasedelasVillasenLosCabos.

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> Resultado Integral de Financiamiento

Concepto 3T13 3T12 2013 2012 Intereses ganados Intereses devengados Pérdida(Util.)cambiaria Otrosgastos(productos)financieros Gastosfinancieros Total RIF

Cifrasenmilesdepesos.

> Resultado Neto Mayoritario

Comoresultadodeloanterior,lapérdidanetaeneltercertrimestrede2013fuede$138.8millones.Para

losnuevemesesde2013,lautilidadacumuladaasciendea$321.2millonesrepresentandounincrementode

22.9%sobreelmismoperiododelañoanterior.

(2,653)119,683(106,516)(21,730)11,587371

(16,713)100,465(8,488)(5,747)12,77282,290

Alcierredeltrimestre,lacoberturadeinteresesnetosconelefectodelasIFRS,esde3.0veces,1.1

vecesmayorqueelreportadoenelmismotrimestredelañoanterior.

LafluctuacióncambiarianotuvocambioeneltrimestreyaqueeltipodecambioMXN/USDcerroen

el mismo nivel al del trimestre inmediato anterior.

Alcierredeltercertrimestrede2013nohayningunaoperacióndederivadosennuestroslibros.

(9,611)375,720(205,673)(94,931)39,208104,713

(50,904)293,03614,635(53,512)46,011249,266

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>SituaciónFinanciera

Elsaldoencajaal30deseptiembrede2013fuede$1,250millones(US$96millones).

Lasprincipalespartidasdeusodeefectivoduranteeltrimestrefueron,entreotras,losgastosdecapitalyel

pago de intereses.

Al30deseptiembrede2013contamoscondoslíneasdecréditocomprometidasde$200millonesy$350mil-

lones,respectivamente.Alafechadeemisióndelosestadosfinancierosaltercertrimestrede2013,ambas

líneascontinúantotalmentedisponibles.

LadeudatotalseubicóenUS$348millones,netodegastosdeemisión,mientrasqueladeudanetade

acuerdoaIFRSfuedeUS$252millones,larazóndeDeudaNetaaEBITDAfuede2.4veces,quecomparamuy

favorablementevslas5.6vecesreportadaenel3T12.

LamezcladelaDeudaTotalalcierredeltercertrimestreeralasiguiente:cerodecortoplazo,100%enUSD

yentasafija.Lavidapromediodeladeudaerade3.5añosynoseteníadeudagarantizadaconactivosin-

mobiliarios.

Alafechadedifusióndeestereporte,lascalificacionescorporativasson:

Moody´s:escalaglobal“B2”conperspectivaestable.

S&P:escalaglobal“B”conperspectivaestable.

Fitch:escalaglobalIssuerDefaultRating(IDR)“B”yescalalocal“BB+(mex)”,ambasconperspectivaestable.

Las calificaciones para las emisiones “9.25% Senior Notes 2015” y “7,875% Senior Notes 2017” son:

Moody´s:“B2”/S&P:“B”/Fitch:“B+RR3”.

Encumplimientoaloestablecidoenelartículo4.033.01fracc.VIIIdelreglamentointeriordelaBolsaMexi-

canadeValores,seinformaquelacoberturadeanálisisdedeudadeGrupoPosadasesrealizadapor:

J.P.MorganSecuritiesLLC,analista:JacobSteinfeldjacob.a.steinfeld@jpmorgan.com(1-212)834-4066

BankofAmericaMerrillLynch,analista,RoyYackulicroy.yackulic@baml.com(1-646)855-6945

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> Grupo Posadas al 30 de septiembre de 2013

PosadaseslaoperadoradehoteleslíderenMéxicocon110hotelesy18,762cuartospropios,arrendados y administrados en los destinos de ciudad y playa mas importantes y visitados enMéxico(99%deltotaldecuartos)yunhotelpropioenEstadosUnidos(1%).El79%deloscuartosseencuentranendestinosdeciudad,conel21%restanteendestinosdeplaya.Nuestrasmarcasson lasprimerasquevienena lamentede losconsumidoresmexicanos(topofmind)entre las cuales seencuentran:LiveAqua,FiestaAmericanaGrand,FiestaAmericana,ExploreanKohunlich,FiestaAmericanaVacationVillas,FiestaInnyOneHotelsenMéxico.Suliderazgohasidoreconocidopordiversosorganismosypublicaciones,como la Asociación Internacional deHoteles&Restaurantes, que coloca a Posadasentrelas70operadorashotelerasmásimportantesdelmundo.Posadascotizaenla

BMVdesde1992

Marca México USA Total Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos

LiveAqua 2 506 2 506FiestaAmericana 16 4,616 16 4,616FiestaInn 62 8,895 62 8,895

FAVacationVillas 7 1,708 7 1,708

OneHotels 21 2,621 21 2,621Otros 1 213 1 203 2 416 Total 10918,559 1 203 110 18,762% 99% 1% 100%

Arrendados 2,557habitaciones

Administrados11,543habitaciones

Propios 4,662habitaciones

Distribucióndecuartos61%

25% 14%

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>EstadodeResultadosIFRS (millones de pesos)

Concepto

Ingresos TotalesHoteles Propios y ArrendadosIngresosCosto DirectoContribución

AdministraciónIngresosCosto DirectoContribución

FA Vacation Club y OtrosIngresosCosto DirectoContribución

Gastos CorporativosDepreciación/amortizaciónOtros (Ingresos) y GastosUtilidaddeoperación

EBITDA

Result. Integral de FinanciamientoUtilidadantesdeImp.yAfiliadasPart.enRes.deCías.AfiliadasUtilidadantesdeImpuestosOperaciones discontinuasISRyPTUImpuestoDiferido

UtilidadNetaConsolidadaInterés minoritarioResultado Neto Mayoritario

3T13

1,390.8

637.4569.268.2

316.5213.5102.9

437.0370.166.9

60.2109.1141.3 (72.6)

36.5

82.3(154.9) 0.0 (154.9)27.7(2.8)(42.5)

(137.3)1.5(138.8)

%

100.0

100.0 89.310.7

100.0 67.532.5

100.0 84.715.3

4.3 7.810.2 (5.2)

2.6

5.9(11.1) 0.0

(11.1)2.0

(0.2)(3.1)

(9.9)0.1

(10.0)

20133

6,549.6

4,199.63,379.6820.0

1,061.9742.4319.5

1,288.01,030.5257.6

176.3302.1 161.2757.4

1,059.5

249.3508.2 0.0 508.230.7128.625.1

323.82.6321.2

%

100.0

100.0 80.519.5

100.0 69.930.1

100.0 80.020.0

!2.74.62.511.6

16.2

3.87.80.0 7.80.52.0 0.4

4.90.0 4.9

Var.%40.5

85.878.2125.3

4.7(7.3)50.1

(7.3)5.4(37.5)

6.3(6.9)168.572.9

38.9

138.052.4

na51.6

nana

(88.4)

9.8(92.1)22.9

3T12

1,624.5

750.2638.1112.1

369.8291.878.0

504.6347.4157.2

45.5106.220.8174.8

281.0

0.4 174.40.7175.16.0(5.5)46.7

127.812.6115.2

%

100.0

100.0 85.114.9

100.0 78.921.1

100.0 68.831.2

2.86.51.3 10.8

17.3

0.0 10.7 0.0 10.8 0.4

(0.3)2.9

7.90.87.1

Var.%

(14.4)

(15.0)(10.8)(39.1)

(14.4)(26.8)32.0

(13.4)6.5(57.5)

32.52.7578.3

na

(87.0)

22,077.8nanana

357.8(48.9)

na

na(87.9)

na

%

100.0

100.0 83.916.1

100.0 79.021.0

100.0 70.429.6

3.67.01.3 9.4

16.4

2.2 7.10.0 7.2

(1.4) (2.4)4.6

6.30.75.6

2012

4,663.2

2,260.41,896.4364.0

1,013.7800.9212.8

1,389.0977.2411.8

165.9324.660.0438.1

762.7

104.7333.4 1.7335.1(64.3)(110.7)215.3

294.933.5261.4

Re

su

lta

do

s:

T

er

ce

r T

rim

es

tr

e 2

01

3

1 2

> Balance General Consolidado al 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 - IFRS (millones de pesos)

Concepto

ACTIVOCirculanteEfectivoeinversionesdisponiblesClientes y doctos. por cobrarInventariosActivos disponibles para venta y Otros Total circulante

LargoPlazoDoctos.porcobrarlargoplazoInversiones en accionesOtras InversionesInmuebles,plantayequipo,netoActivosintangiblesycargosdiferidosActivos no circulantesTotal ActivoPASIVOCirculante ProveedoresCréditos bancariosCréditosbursátilesOtrosOtros pasivos circulantes Total circulante

LargoPlazoCréditos bancariosCréditosbursátilesOtrosPasivosimpuestosdiferidosyOtros

Total Pasivo

CAPITALCONTABLECapital contable mayoritarioCapital contable minoritarioTotal Total Pasivo y Capital

Sep -13

1,250.42,205.9170.7128.73,755.7

1,800.537.9362.57,110.3362.79,673.813,429.5

279.1 0.0 0.0 2.3 725.31,006.7

0.04,528.6715.51,717.9

7,968.7

5,229.4 231.4 5,460.8

13,429.5

%

9.316.4 1.3 1.028.0

13.4 0.32.752.92.772.0100.0

2.10.00.00.05.47.5

0.033.75.312.8

59.3

38.91.740.7

100.0

Dic - 12

1,480.01,735.5114.81,463.64,793.8

1,643.6 40.3 272.67,367.6130.59,454.614,248.4

381.4 103.3 900.02.61,481.52,868.7

185.23,872.9509.81,588.9

9,025.5

4,846.4376.55,222.9

14,248.4

%

10.412.20.810.333.6

11.5 0.31.951.70.966.4100.0

2.70.76.3 0.010.420.1

1.327.23.611.2

63.3

34.02.636.7

100.0

Re

su

lta

do

s:

T

er

ce

r T

rim

es

tr

e 2

01

3

1 3

>EstadosConsolidadosdeFlujodeEfectivo-IFRS (Millones de pesos del 1° de enero al 30 de septiembre de 2013 y 2012)

EstadosConsolidadosdeFlujodeEfectivo 2013 2012

Utilidad(Pérdida)netaantesdeimpuestosalautilidad +(-)Partidassinimpactoenelefectivo +(-)Otraspartidasnorealizadas +(-)Partidasrelacionadasconactividadesdeinversión +Depreciaciónyamortizacióndelejercicio +(-)Utilidadopérdidaenventadeinmuebles,maquinariayequipo +(-)Participaciónenasociadasynegociosconjuntos +(-)Interesesafavor +(-)Otraspartidas+(-)Partidasrelacionadasconactividadesdefinanciamiento +Interesesdevengados +Fluctuacióncambiaria +OperacionesfinancierasdederivadosFlujoderivadodelresultadoantesdeimpuestosalautilidad Flujosgeneradosoutilizadosenlaoperación +(-)Decremento(incremento)encuentasporcobrar +(-)Decremento(incremento)eninventarios +(-)Decremento(incremento)enotrascuentasporcobraryotrosactivos +(-)Incremento(decremento)enproveedores +(-)Incremento(decremento)enotrospasivos +(-)Impuestosalautilidadpagadosodevueltos FlujosnetosdeefectivodeactividadesdeoperaciónFlujosnetosdeefectivodeactividadesdeinversión (-)Inversiónenintangibles (-)Inversióneninmuebles,plantayequipo +Disposicióndenegocios +Interesescobrados +(-)Otraspartidas EfectivoexcedenteparaaplicarenactividadesdefinanciamientoFlujosnetosdeefectivodeactividadesdefinanciamiento +Financiamientosbancarios +Financiamientosbursátiles +Otrosfinanciamientos,incluyellamadasdemargen (-)Amortizacióndefinanciamientosbancariosybursatiles (-)Amortizacióndeotrosfinanciamientos (-) Dividendos pagados +Primaenventadeacciones +Aportacionesparafuturosaumentosalcapital (-) Intereses pagados (-) Recompra de acciones +(-)Otraspartidas Incremento(disminución)netodeefectivoydemásequivalentesdeefectivo CambiosenelvalordelefectivoyequivalentedeefectivoEfectivoyequivalentesdeefectivoalprincipiodelperiodo Efectivoyequivalentesdeefectivoalfinaldelperiodo

508.2(687.0)(687.0)

336.5302.1 85.30.0(9.8)(41.1)287.9293.014.6(19.8)445.5(892.0)(369.1)9.2(51.4)(102.2)(270.4)(108.1)(446.5)1,857.4

(343.6) 2,203.1 0.0

9.8(11.9)1,410.9(1,640.5)835.5

0.0(1,647.3)

0.0(118.0)

0.0(346.0)

(364.6)

(229.6) 0.01,480.01,250.4

335.1(40.2)(40.2)

505.6324.614.9(1.7)(9.6)177.542.4 375.7(238.4)(94.9)842.9(307.3)(244.3)29.4(85.4)(90.7)141.5(57.9)535.6(45.4)

(67.2) 8.213.7490.2(573.1)503.0

(318.1)(1,308.0)(34.8)(7.7)

848.0(236.7)

(18.8)

(82.9)(11.8)422.5327.7