REPORTE DIARIO DE MERCADO

DIVISIÓN ESTUDIOS ECONÓMICOS - SECCIÓN ESTADÍSTICA

Mercado Nacional y Regional

Bolsa de Valores de Lima

Mdos. Emergentes

Región

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Ecuador

Lima (IGBVL) El Salvador

Lima (ISBVL) México

Bogotá (IGBC) Panamá

Buenos Aires (MERVAL) Perú

México (IPC) Uruguay

Santiago (IPSA) Venezuela

Sao Paulo (IBOVESPA) Fuente: B loomberg

Fuente: B loomberg

Comentario del Tipo de Cambio Local. Fuente: Datatec - Reuters

Nuevo Sol

Real Brasileño

Peso Mexicano

Peso Chileno

Peso Argentino

Peso ColombianoFuente: B loomberg

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.

Jefe de Estadística: Erick Mendoza La Torre

DEPARTAMENTO DE FINANZAS Teléfono:5192000 - anexo 12136

214 204 208 197 BBB-

1,284 1,242 1,173 1,078 B+

187 173 163 161 BBB+

181 173 169 158 BBB+

214 204 206 202 BBB

578 561 564 531 B

417 408 402 391 BB-

198 186 175 167 BBB-

158 151 151 147 A+

438 409

996 952 926 817 CC

261 252 246 223 BBB

470 454

Riesgo País (Embi+)Spread

Clasif. Fitch Hoy -1d -7d -30d

373 355 347 332

1,997.18 0.45 2.44 3.95 3.51

549.19 1.26 3.02 3.90 4.52

7.88 13.19 16.37 22.39 20.90

MonedasCotización

por US$

Variación %

La moneda peruana se depreció debido a que los bancos aumentaron sus posiciones en dólares

ante el vencimiento de contratos a futuro y en medio del retroceso de los mercados globales por

una contracción en el sector industrial de China en enero. En la jornada, la moneda peruana cerró

en S/.2.813. En la plaza local, el tipo de cambio paralelo operaba en los 2.818/2.819 unidades por

dólar. La moneda registra a la fecha una depreciación acumulada de 0.46%, tras haber culminado el

año 2013 con un incrementó de 9.72%.

1 d 7 d 30 d YTD 2014

2.81 0.14 0.12 0.95 0.56

2.40 1.11 1.62 1.79 1.59

13.40 0.68 0.95 2.83 2.80

5.41

3,673 -0.73 -0.12 -0.70

48,321 -1.99 -5.91 -6.19

41,532 -1.26 -2.47 -2.80

5,772 -2.12 7.86 7.06

Evolución de Indicadores Económicos: Perú

Tasas de Interés Promedio : Perú

23 de enero de 2014

La Bolsa de Valores cerró con resultados mixtos debido al comportamiento mixto de los papeles

mineros a partir de una contracción en el sector manufacturero de China. El índice general de la

bolsa cayó 0.02% a 16,377 puntos, el índice selectivo que agrupa a los papeles lideres aumentó 0.18

a 24,116 puntos y el índice inca que incluye a las acciones más liquidas cedió 0.13% y cerró en 92

puntos. En el mercado se negociaron S/ 40.5 millones (U$ 14.4 millones) en 594 operaciones. Entre

las acciones que bajaron destacan: Alicorp (-0.22%), Aceros Arequipa(-2.47%), Cementos

Pacasmayo (-2.34%), Volcan (-0.79%), Graña y Montero (-0.33%), Sider Perú (-2.27%), Minsur (-

2.92%), Casa Grande (-1.37%) y Edelnor (-0.42%), contrariamente subieron Santa Luisa (3.15%), Rio

Alto Mining (4.93%) y BBVA (0.18%).

Cierre Var 1-d% Var 30-d%

12,398 -1.34 -5.26 -5.15

YTD 2014

16,377 -0.02 5.53 3.96

24,116 0.18 7.22

3.794.02

5.305.60

6.18

7.02 7.14 7.26

2.703.06

3.804.09

4.234.78 4.89 5.09

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

6.5

7.5

8.5

may-15 ago-17 ago-20 sep-23 ago-26 ago-31 ago-37 ago-42

Tasa %CURVA RENDIMIENTOS: BONOS SOBERANOS (BTP)

23/01/2014 23/12/2013 02/01/2013

Fuente: Datatec-sbs

1.00

1.60

4.39

5.33 5.41 5.54

0.881.21

3.05

3.69 3.794.12

0.4

1.4

2.4

3.4

4.4

5.4

6.4

7.4

Global 15 Global 16 Global 25 Global 33 Global 37 Glob Perú 2050

Tasa % CURVA RENDIMIENTOS: BONOS GLOBALES

23/01/2014 23/12/2013 02/01/2013

17.3

27.731.2

33.1

44.1

48.8

64.0 65.7 65.6

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 21 Ene 2014

Mil

es

de

M

illo

ne

s

de

dó

lare

s

Fuente: BCRP

Reservas Internacionales Netas

Hoy -1d -7d -30d

Crédito 16.26 16.30 16.87 17.51

Continental 11.48 11.48 11.66 17.76

Scotiabank 27.13 26.91 26.93 24.73

Interbank 22.06 21.98 21.88 22.73

Crédito 13.04 13.04 14.18 14.27

Continental 11.40 18.00 12.90 12.26

Scotiabank 19.70 19.64 19.28 17.60

Interbank 14.38 10.35 10.35 16.85

Crédito 32.42 32.53 32.53 32.79

Continental 39.71 39.89 40.11 38.63

Scotiabank 22.50 22.46 22.72 22.54

Interbank 39.64 39.68 36.93 34.02

Crédito 25.45 25.56 25.60 25.46

Continental 28.75 28.78 28.78 28.01

Scotiabank 20.87 21.09 21.16 21.48

Crédito 9.05 9.04 8.95 8.83

Continental 9.07 9.07 9.09 9.01

Scotiabank 8.83 8.80 8.82 8.67

Interbank 9.27 9.26 9.26 9.29

Crédito 8.13 8.24 8.24 8.25

Continental 8.30 8.26 8.27 8.02

Scotiabank 7.94 8.15 8.22 8.60

Interbank 8.66 8.66 8.65 8.75

1. Préstamos más 360 días (%, microempresas)

ME

ME

MN

ME

2. Préstamos más 360 días (%, consumo)

MN

3. Hipotecarios (%)

MN

REPORTE DIARIO DE MERCADO

DIVISIÓN ESTUDIOS ECONÓMICOS - SECCIÓN ESTADÍSTICA

Mercado Internacional

HECHOS DE IMPORTANCIA

Bolsas Internacionales Comentario del Mercado Accionario Estadounidense

DOW JONES (EE.UU)

NASDAQ (EE.UU)

S&P 500 (EE.UU)

FTSE (Inglaterra)

DAX (Alemania)

NIKKEI (Japón)

SHANGAI (China)

Comentario de Principales Divisas Internacionales

EURO ( $/€ )

YEN Japones ( ¥/$ )

LIBRA ($/£)

FRANCO Suizo (fr/$)

DÓLAR Canadian (CAD/$)

EE.UU. Libor 1M

ZONA EURO Libor 3M

INGLATERRA Libor 6M

CANADÁ Libor 1 Año

JAPÓN Prime Rate

COMMODITIES

Oro ($/oz)*

Plata ($/oz)*

Cobre ($/TM)

Zinc ($/TM)

Estaño ($/TM)

Plomo ($/TM)

Aluminio ($/TM)

Molibdeno ($/lb)

WTI ($/barril)

Brent ($/barril)

(**) Precios Futuros a 3 meses (*) Mercado de Londres

Fuente: Bloomberg, Reuters, SBS, BCRP.

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisionesde inversión por parte de los inversionistas.

Los grandes bancos aún presentan una amenaza al sistema financiero mundial ya que hay una suposición generalizada de que los gobiernos acudirán en su rescate en caso de que tengan problemas, dijo el jueves

un ejecutivo del Fondo Monetario Internacional. "Es sorprendente que los funcionarios de los países estén poco preparados para lidiar con una bancarrota al estilo Lehman Brothers, donde los activos y las

responsabilidades están diluidos en múltiples jurisdicciones y entidades", escribió en un blog José Viñals, consejero financiero del FMI. La bancarrota del banco de inversión Lehman Brothers en el 2008 marcó el

punto más alto de la crisis de crédito global, y muchas de las reformas que se han implementado desde ese momento estuvieron destinadas a prevenir que se repita un colapso similar. Durante la crisis financiera,

algunos de los grandes bancos del mundo fueron rescatados por los gobiernos con miles de millones de dólares provenientes de los impuestos de los contribuyentes. El problema de los bancos llamados

"demasiado grandes para caer" es una prioridad para los reguladores de los países miembros del Grupo de los 20, que se reunirá en noviembre y se espera que discuta una agenda de reformas financieras globales,

dijo Viñals.

La actividad del sector industrial de China se contrajo en enero por primera vez en seis meses, indicó el jueves un sondeo privado preliminar, apuntando a un débil inicio de la economía en el 2014 a medida que

autoridades buscan reducir los altos niveles de deuda para salir de los riesgos financieros. Presionado por una débil demanda local y de exportaciones, el índice manufacturero anticipado de gerentes de compras

(PMI, por su sigla en inglés) de China elaborado por HSBC/Markit cayó a 49,6 en enero desde la lectura final de 50,5 en diciembre, quedando por debajo del punto de 50, que separa la expansión de la contracción.

El dato es el primer indicio de confianza en la economía china, de 56,9 billones de yuanes (9,4 billones de dólares) y la segunda más grande del mundo, en el año 2014. El alza en los tipos de interés del mercado

monetario y los rendimientos de los bonos desde mediados del año pasado indica que el banco central de China está comprometido a disminuir el nivel de deuda de la economía para esquivar potenciales riesgos,

pero hasta ahora se ha abstenido de ajustar abruptamente su política.La contracción marginal de la lectura preliminar del PMI de manufacturas de HSBC de China se vio afectada principalmente por condiciones de

debilidad de la demanda doméstica", dijo Qu Hongbin, economista de China.

Comportamiento de los precios de Commodities

Jefe de Estadística: Erick Mendoza La Torre

DEPARTAMENTO DE FINANZAS Teléfono: 5192000 - anexo 12136

3 Años

-13 1.60

10 Años

5 Años

0.77

103

93

102 -20 2.78

20 Años

15 Años

3.68 73

-23

30 Años -21

86

95

66

-

3.20

-21 96

86

42

88

3.49

41

0.2

3.4

0.3 0.2

YTD 2013

97.3

10.1 0.3

-2

2 Años

-2.9 3.3

0.6

13 -4

1 mes

Variación (en pbs)

1 año

0.36

Hoy

Yield

109.2

Bonos del Tesoro Público de los EEUU

Treasuries

-1.6

-0.4

97.37

-1.7

11

1,763.0

-172.0

-24

Var - 7d

0

Var - 30d

-57.5

22,049.0

7,206.0

20.0

-66.0

-389.0

-40.5 -37.3

2,045.5

22,025.0

2,153.0 -94.0 2,133.0

0.10 0

1.00 0

0.50

0

0

0

0

0

0

1.57

0.25 0 -50

1 mes

0

0.25 0 0

1.1102

Bancos Centrales -

Tasas Referenciales

0

0.14

Variación (en pbs)

1 semanaHoy

4.51

1 año

4.43

1.50

1.10 1.3696

1.64

0.16 -1.57

1.6637 0.37

-1.04 -1.21 -0.95 103.26

-0.83

0.12

1.01

Las acciones cayeron el jueves en la Bolsa de Nueva York y el promedio Dow Jones sufrió su

tercer descenso consecutivo, arrastrado por decepcionantes datos del sector manufacturero de

China que provocaron una huida de los activos de riesgo. Los sectores financieros y de materiales

fueron los más afectados en la sesión, sólo el de telecomunicaciones cerró terreno positivo

después de que los inversionistas vendieron acciones de compañías expuestas al crecimiento y

compraron papeles defensivos. Después del cierre de operaciones, Microsoft Corp MSFT.O

reportó que sus utilidades trimestrales crecieron un 3% gracias a fuertes ventas de su software

Office para empresas que contrarrestaron otro flojo trimestre para Windows.

23 de enero de 2014

Var 30-d%

7 d

Variación %

15,696

-3.49

Monedas

1,828

1 d

16,197

1.18

-0.57 4,219

-0.92

-1.22

-0.27

-2.42

30 d

-0.89

-3.65

-2.29

YTD% 2014

0

-1

-0.98

Cierre

1.53

-1.07

6,773

1.73

0.56

-0.47

-1.08

Var 1-d%

YTD 2014Cierre Spot

0.36

-0.79

9,631

2,042

-0.78

0.8973

0.83

HoyTasas

0 -6

Variación (en pbs)

-15

-5

0

1 mes1 semana

0.34

-1

0.16

0.48

-0.34

0.49

-1.95

107.6

-1.1

El dólar cayó más de un 1% el jueves frente al euro y el franco suizo, presionado por un sólido dato

de manufacturas en la zona euro y regulaciones en Suiza que elevaron los requerimientos de capital

para los bancos. La medida del Gobierno suizo impulso a la moneda porque elevo las expectativas

de repatriaciones de divisa al sistema bancario, según Shahab Jalinoos, estratega cambiario de UBS

en Stamford en Connecticout. El índice del dólar, que mide al billete contra una cesta de seis

monedas importantes, cedió alrededor de un 1%, pese a informes económicos de Estados Unidos

que mostraron un leve crecimiento de las solicitudes de beneficios por desempleo y un aumento en

la venta de viviendas.

Var - 1d

1,262.6

0.57

0

58.5

YTD 2014

0 0

-1

-1

Precio 3m**

59.9 21.8

0.24

-19.3

12 meses

0.2

4.5 -35.8 -19.8 1,719.0

-45.3

3.25

-98.5

27.1

0

1,264.14

Spot

-40.8 -48.3

0.6 20.0

-286.0

-38.3

-145.8 -106.0

-0.1 0.6

2,033.8

7,230.0

-881.0

0.360.77

1.231.60

2.24

2.783.20

3.49 3.68

0.400.79

1.321.73

2.43

2.983.43

3.70 3.90

0

1

2

3

4

5

2 años 3 años 4 años 5 años 7 años 10 años 15 años 20 años 30 años

Tasas %

23/01/2014 16/01/2014 24/12/2013

Curva de Rendimientos

16,197

1200012500130001350014000145001500015500160001650017000

Comportamiento del Dow Jones en los EEUU

97

80

85

90

95

100

105

110

115

Petroleo West Texas (US$/barril)

1,264

1100

1200

1300

1400

1500

1600

1700

1800

1900

Oro (US$/Onza)

7,230

6400

6900

7400

7900

8400

8900

Cobre (US$/TM)