reporte mensual de recaudación tributaria nacional · 2014. 12. 3. · 1 reporte mensual de...

Reporte Mensual de Recaudación Tributaria Nacional

Diciembre de 2014

1

Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional

Claves

La recaudación tributaria del mes de noviembre del 2014 totalizó $101.837

millones, y resultó un 38,4% más alta en la comparación interanual. Dicha cifra se

ubicó 2 puntos porcentuales por debajo a la registrada el mes previo.

En el acumulado hasta el penúltimo mes del año la recaudación creció un 35,6%, y

de este modo subió un escalón (hasta octubre se encontraba estabilizada en torno a

un 35%).

Los principales rubros que impulsaron la recaudación en noviembre fueron el

impuesto a las Ganancias y los Derechos de Exportación, ambos con aumentos muy

por encima al promedio general.

Ganancias registró una suba interanual del 61,8%, el segundo aumento más alto en

lo que va del año (después del 63,4% de octubre). No obstante, este impuesto ha

mantenido a lo largo de todo los meses del 2014 una alta velocidad de expansión,

favorecido por la falta de actualización de los mínimos no imponibles. En efecto, entre

los meses de enero y noviembre presentó un alza del 44,8% interanual, una de las más

altas comparativamente con los restantes impuestos.

Por su parte, los Derechos de Exportación crecieron un 72,3% en el penúltimo mes

del año, alcanzando una suba del 50,6% en el acumulado parcial. El repunte de lo

recaudado por retenciones posibilitó que las transferencias a provincias mediante el

Fondo Federal Solidario (compuesto por el 30% de lo recaudado por las exportaciones

sojeras), se elevara un 153,6% en noviembre.

Por el contrario, la recaudación de IVA (neto de devoluciones y reintegros) e

impuesto al Cheque presentaron en noviembre una débil performance, dinámica que

se arrastra desde hace ya varios meses.

Con subas del 21,7% en IVA y del 30,3% en Cheque, ambos impuestos ligados al

nivel de consumo y actividad interna crecieron muy por debajo de la media, y

continuaron evolucionando a tasas negativas en términos reales.

La estacionalidad promedio de periodos anteriores hace que se mantenga una

previsión de ingresos tributarios por $1,2 billones en el 2014.

2

Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional

El Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (MECON) difundió la recaudación

tributaria nacional del mes de noviembre del 2014. A continuación, se exponen los

puntos más sobresalientes de la misma, lo que permite contar con una perspectiva

acerca de cómo cerrará el año el fisco nacional.

Recaudación Nacional de Noviembre de 2014

La Recaudación Tributaria Nacional del mes de Noviembre de 2014 totalizó $104.837

millones, que significó un aumento del 38,4% en la comparación interanual, 2 puntos

porcentuales por debajo al registrado el mes previo.

Evolución de la Recaudación

Millones de $ y variación interanual

65

.68

3

60

.88

8

60

.27

8

67

.63

0

77

.75

5

74

.69

6

80

.29

8

75

.86

5

71

.80

5

74

.29

2

73

.58

3

76

.05

9

90

.30

7

81

.17

3

78

.71

0

92

.73

7

10

5.0

71

10

1.1

86

10

7.0

90

99

.64

8

98

.71

9

10

4.6

06

10

1.8

37

38,4%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

0%

10%

20%

30%

40%

en

e-1

3

feb

-13

ma

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3

ab

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3

ma

y-1

3

jun

-13

jul-

13

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o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

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3

dic

-13

en

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-14

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-14

no

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4

Millones Var i.a Recaudación total

Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a MECON.

En el acumulado hasta el penúltimo mes del año la recaudación creció un 35,6%, y de

este modo subió un escalón (hasta octubre se encontraba prácticamente estabilizada

en torno a un 35%).

3

Con dicho registro y un gasto primario que se expande a una tasa del 44% (dato

acumulado hasta septiembre), se mantiene la brecha de crecimiento entre ingresos

tributarios y gasto público. De este modo se consolida una tendencia, que ya se

arrastra desde hace más de un año, con erogaciones evolucionando por encima a los

ingresos genuinos. De no revertirse dicha brecha, es factible esperar que el gobierno

nacional continué recurriendo a fuentes no tradicionales de fondos, tales como las

transferencias de utilidades del BCRA y FGS del ANSES. Éstas últimas, que se agrupan

bajo la denominación Rentas de la Propiedad, vienen registrando en el último año una

pronunciada tendencia alcista.

Crecimiento de recaudación, rentas de la propiedad y gasto primario

Variación interanual acumulado 12 meses

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

en

e-1

3

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

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-13

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13

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-13

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-13

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en

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-14

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14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

Gasto Primario

Recaudación Tributaria

Rentas de la Propiedad


El crecimiento de los recursos tributarios entre los meses de enero y noviembre estuvo

impulsado por el impuesto a las Ganancias, que contribuyó en un 24% al crecimiento

de la recaudación en el periodo considerado. Le siguió IVA y Derechos de Exportación,

con una participación relativa del 22% y 21%, respectivamente.

En la contribución que cada impuesto ejerce sobre el crecimiento total de la

recaudación incide su importancia relativa dentro de la recaudación nacional. Los

impuestos ligados al mercado interno (fundamentalmente IVA y Ganancias)

4

28,1%

30,9%

35,3%

28,8%

35,6%

44,8%

50,6%

7,4%

21,7%

30,3%

36,9%

38,4%

61,8%

72,3%

0% 20% 40% 60% 80%

Derechos de importación

IVA Neto

Créditos y Débitos en c/c

Aportes + Contribuciones

Recaudación total

Ganancias

Derechos de exportación

Var interanual. Noviembre 2014

Var interanual Acumulado Parcial

representan prácticamente la mitad de los ingresos del fisco nacional, en tanto que las

retenciones a las exportaciones lo hacen en un 7%.

Contribución de los principales tributos al crecimiento interanual de la Recaudación Total

y composición porcentual de la recaudación (lado derecho)

24%

22%

21%

10%

9,2%

8%

3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Ene- Nov 2014

Bienes personales

Internos Coparicipados

Combustibles

Créditos y Débitos en c/c

Aportes + Contribuciones

Derechos de importación

Derechos de exportación

IVA Neto de reint. y dev.

Ganancias


Los componentes de la recaudación

IVA Neto 28.254 290.360

IVA DGI 21.479 208.385

IVA DGA 8.776 96.711

Ganancias 24.704 241.205

Ganancias DGI 23.538 226.682

Ganancias DGA 1.166 14.523

Créditos y Débitos en c/c 7.116 69.310

Aportes + Contribuciones 26.215 271.397

Derechos de importación 2.393 27.088

Derechos de exportación 4.618 78.997

Recaudación total 101.837 1.061.084

Principales Recursos Ene-Nov 2014Noviembre

2014


IVA Neto, 28%

Ganancias, 21%

Créditos y Débitos en c/c, 7%

Aportes + contribuciones,

27%

Derechos de importación, 3%

Derechos de exportación, 7%

Bienes Personales, 1%

Internos Coparticipados,

2%

Combustibles, 4%

Resto , 1%

5

La recaudación por Derechos de Exportación se destacó por su favorable performance

en el mes de noviembre, con un aumento asociado del 72,3% interanual. Ello se

encontró en linea con la dinámica presentada en los últimos meses, en los que las

retenciones lideraron el crecimiento de los recursos tributarios, con aumentos muy

por encima al promedio general. En efecto, este impuesto a las exportaciones lleva

acumulado en lo que va del año una suba del 50,6%, también la más alta en

comparación con el resto de tributos. Cabe destacar que en el aumento sostenido de

su recaudación incide el efecto positivo que supone la devaluación nominal del peso.

El repunte de lo recaudado por retenciones posibilitó que las transferencias a

provincias mediante el Fondo Federal Solidario (compuesto por el 30% de lo recaudado

por las exportaciones sojeras), se elevara un 153,6% en noviembre.

Recaudación mensual de Derechos de Exportación

Millones de pesos

2.680

4.618

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

2012 2013 2014


El impuesto a las Ganancias también continuó expandiéndose a alta velocidad, con

una suba asociada del 61,8% en la comparación interanual. En efecto, Ganancias

continúa creciendo por encima de la inflación, fenómeno para el cual el propio

impuesto no prevé ajuste, sumado al congelamiento de mínimos y escalas para la

cuarta categoría, todo lo cual colabora fuertemente para tal resultado.

72,3%

6

Entre los meses de enero y noviembre Ganancias presentó un significativo aumento,

del 44,8% interanual, ubicándose por encima a la media (+35,6%).

Recaudación mensual de Ganancias

Millones de pesos

15.272

24.704

6.000

11.000

16.000

21.000

26.000


2012 2013 2014


Al interior de este impuesto, se verificó un alto crecimiento en su componente

impositivo que evolucionó por encima a la recaudación total de Ganancias, con una

suba del 63,6% en noviembre. Por su parte, el componente aduanero creció a una tasa

del 31,5%, en linea con el mes anterior.

61,8%

7

Evolución de los componentes de Ganancias

Variación interanual

63,6%

31,5%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%e

ne

-13

feb

-13

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-14

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sep

-14

oct

-14

no

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4

Ganancias DGI

Ganancias DGA


El resto de los tributos se ubicó por debajo del promedio general. Los recursos del

sistema de Seguridad Social crecieron un 36,9% en noviembre, que implicó una

aceleración de 4 puntos porcentuales respecto al mes anterior.

Tomando de manera agregada el periodo enero-noviembre de 2014, estos recursos

crecieron un 28,8% en comparación con el mismo periodo de 2013.

Recaudación mensual de Aportes y Contribuciones

Millones de pesos

19.148

26.215

6.000

11.000

16.000

21.000

26.000

31.000


2012 2013 2014


36,9%

8

La recaudación de IVA e impuesto al Cheque, ambos tributos ligados al nivel de

consumo y actividad interna, presentaron en noviembre una débil performance,

dinámica que se arrastra desde hace ya varios meses.

Recaudación mensual de Créditos y Débitos en cuenta corriente

Millones de pesos

5.460

7.116

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000


2012 2013 2014


Recaudación mensual de IVA neto

Millones de pesos

23.217

28.254

8.000

13.000

18.000

23.000

28.000

33.000


2012 2013 2014


Concretamente IVA Neto (de devoluciones y reintegros) creció un 21,7% contra

noviembre del 2013, en tanto que Cheque lo hizo en un 30,3%. En efecto, ambos

continuaron evolucionando a tasas negativas en términos reales. Igual dinámica se

33,3%

21,7%

9

presentó en el acumulado hasta noviembre, cuando crecieron a una tasa nominal del

35,3% (Cheque) y del 30,9% (IVA).

El desempeño de estos tributos se encuentra en línea con el escenario recesivo por el

que atraviesa el nivel de actividad y comercio interno1, que en el caso del IVA más que

contrarresta el impacto de los mayores niveles inflacionarios sobre su recaudación.

Los Derechos de Importación registaron un exiguo aumento, del 7,4% interanual.

Dicha tasa, la más baja desde principios de año, implicó una ralentización de

aproximadamente 13 puntos porcentuales respecto a octubre, y de este modo se dio

continuidad a la pronunciada desaceleración que evidencia la recaudación arancelaria

en el último trimestre.

Recaudación mensual de Derechos de Importación

Millones de pesos

2.227

2.393

600

1.100

1.600

2.100

2.600


2012 2013 2014


La recaudación arancelaria continúa mostrando caídas en su recaudación en dólares, al

evolucionar muy por debajo a la devaluación del peso. Concretamente, en noviembre

registró, por décimo mes consecutivo en lo que va del 2014, una caída en dólares del

24,1% interanual, que profundizó su tendencia negativa. Esta dinámica refleja que la

1 El IGA (Índice General de la Actividad) acumula una contracción del 2% en los primeros diez meses del

año. Por su parte, las ventas minoristas de CAME registran sistemáticamente desde comienzo del año

caídas en su evolución interanual. Con el registro de octubre acumulan una baja del 7,5%.

7,4%

10

recaudación arancelaria se encuentra afectada por las restricciones que enfrentan los

importadores para acceder al mercado de cambios y en su operatoria habitual general.

Recaudación de derechos de importación, en dólares

Variación interanual 0,1%

-14,2%

-18,1%

-12,0%

-15,3%

-12,9%

-19,1%

-14,6%

-5,2%

-15,0%

-24,1%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

en

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feb

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abr-

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-14

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-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4Var Interanual Millones de US$


Distribución a provincias de recursos nacionales

La masa bruta coparticipable2 creció en noviembre un 34,9%, en tanto que la recaudación neta

de coparticipables se ubicó por encima, con un aumento del 41,3% interanual. La favorable

performance obedeció en gran parte a la significativa expansión que evidencian los derechos

de exportación en los últimos meses.

2 La masa bruta coparticipable está compuesta por la recaudación de los impuestos que se coparticipan a las provincias, antes de la deducción del 15% destinado al ANSES bajo el concepto de precoparticipación.

11

Evolución de la recaudación tributaria nacional. Impuestos coparticipables y no

coparticipables.

Variación interanual

-8%-11%

5%

-9% -5%-13%

-4% -5% -3%-9%

-2% -8% -3% -5%-10%

7% 8% 3%

-7% -4%

5% 6%

41,3%

34,9%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

en

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-13

mar

-13

abr-

13

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sep

-14

oct

-14

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v-14

Brecha Recaudación sin coparticipables Impuestos Coparticipables

-20%


Estimación Recaudación 2014

En el 2014 los ingresos tributarios podrían llegar a los $1,2 billones. Dicha cifra

implicaría un crecimiento del orden del 38%, por debajo de la inflación estimada anual.

Cabe recordar que en el Presupuesto se estimó una recaudación de $1,1 billones, lo

que significa que podría haber una subestimación de recursos de alrededor $100 mil

millones (equivalente a un 2% del PIB anual estimado).

Llegar a la cifra estimada depende, sin embargo, de que los niveles de actividad y

cumplimiento tributario en el próximo mes no sufran mayores alteraciones respecto a,

precisamente, su comportamiento habitual exhibido en los años anteriores. Por

ejemplo, que se mantenga en lo que resta del año un monto similar al de pasados años

de ingresos provenientes de la liquidación de exportaciones gravadas con retenciones.

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