reporte mensual de recaudación tributaria nacional
TRANSCRIPT
Reporte Mensual de Recaudación Tributaria Nacional
Septiembre de 2015
1
Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional
Claves
La Recaudación Tributaria Nacional de agosto de 2015 ($132.515 millones) creció un 33%
interanual, 3 puntos por debajo al aumento del mes previo. En efecto, los ingresos del Fisco
han atenuado su velocidad en el último bimestre.
El impuesto a las Ganancias lideró el crecimiento de la recaudación, tal como viene
ocurriendo en todos los meses transcurridos del 2015. En agosto su aumento fue del 41,7%,
impulsado principalmente por su componente impositivo (Ganancias DGI, 42,7%).
Aportes y contribuciones a la seguridad social también se ubicaron entre los tributos de
mayor crecimiento (+35,4%), en línea con lo ocurrido en la primera etapa del 2015.
IVA neto exhibió una mejoría. En agosto creció un 36,2% y de este modo recuperó impulso,
tras la moderada suba de julio (+28,9%). Con una suba del 42,4%, el IVA asociado al consumo
interno (IVA DGI) continuó creciendo por encima al nivel general del IVA.
El impuesto al cheque continuó desacelerándose. En agosto registró una suba del 20,5% (7
puntos por debajo a su crecimiento de julio) y acumuló un trimestre de evolución a tasas
decrecientes.
Los Derechos de Importación crecieron un 21,6%. En efecto, se mantuvieron creciendo, en
contraste con su comportamiento reprimido de los primeros cinco meses del año.
Los Derechos de exportación volvieron a retroceder en agosto (cayeron un 0,6% interanual), después de un bimestre en que habían logrado recuperar crecimiento.
Los primeros ocho meses del 2015 cerraron con un aumento del 32,2% interanual en la
recaudación, prácticamente igual al del mes anterior. Los mayores aumentos estuvieron
asociados a Ganancias y Seguridad Social, que explicaron más de la mitad del aumento
nominal de la recaudación del periodo.
La brecha de crecimiento entre coparticipables y el resto de tributos volvió a abrirse en
agosto (resultó de 9,5 puntos porcentuales).
2
Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional
A partir de la información difundida por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas
(MECON), correspondiente a la recaudación tributaria nacional de agosto del 2015, se
refieren aquí sus principales características.
Recaudación Nacional
La Recaudación Tributaria Nacional totalizó en agosto del 2015 $132.515 millones,
monto que no le permitió mantener los récords nominales mostrados de manera
consecutiva en los meses de mayo, junio y julio.
En la comparación interanual la recaudación de agosto creció un 33,0%, 3 puntos por
debajo al aumento del mes previo. En efecto, los ingresos del Fisco atenuaron su
velocidad en el último bimestre, tras alcanzar un “pico” de crecimiento en junio, con
una tasa asociada del 39,2%.
Evolución de la Recaudación Mensual Millones de $ y variación interanual
99.648
98.719
104.606
101.837
108.599
117.458
106.558
105.400
112.659
138.139
140.838
145.999
132.515
33,0%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
ago‐14
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
Millones Var i.a Recaudación total
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
Los primeros ocho meses del 2015 cerraron con un aumento del 32,2% interanual en la
recaudación, prácticamente igual al mes anterior y por debajo a la suba acumulada en
igual periodo del 2014 (+34,2%).
3
El crecimiento nominal entre enero y agosto de los recursos tributarios ($243.644
millones) se apoyó en sus tres pilares fundamentales: Ganancias, Aportes y
Contribuciones de la Seguridad Social e IVA, que en conjunto explicaron $8,6 de cada
$10 que creció la recaudación. Ganancias contribuyó en un tercio al crecimiento, en
tanto que Seguridad Social e IVA lo hicieron en un 28% y 25%, respectivamente.
Contribución de los principales tributos al crecimiento interanual de la Recaudación Total y
composición porcentual de la recaudación (lado derecho)
33%
28%
25%
5%
5%2%1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Primeros ocho meses
Derechos de importación
Bienes personales
Resto
Internos Coparicipados
Créditos y Débitos en c/c
Combustibles
IVA Neto de reint. y dev.
Aportes + Contribuciones
Ganancias
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
IVA Neto, 28%
Ganancias, 21%
Créditos y Débitos en c/c, 7%
Aportes + contribuciones,
27%
Derechos de importación, 3%
Derechos de exportación, 7%
Bienes Personales, 1%
Internos Coparticipados,
2%
Combustibles, 4%
Resto , 1%
4
Los componentes de la recaudación
Del análisis desagregado por tributo se aprecia que los principales aumentos
interanuales del mes correspondieron a Ganancias, IVA y Seguridad Social, que se
ubicaron por encima a la media de impuestos.
Variación interanual de principales tributos
‐6,2%
26,0%
13,9%
32,2%
35,8%
29,7%
44,9%
‐0,6%
20,5%
21,6%
33,0%
35,4%
36,2%
41,7%
‐10% 10% 30% 50%
Derechos de exportación
Créditos y Débitos en c/c
Derechos de importación
Recaudación total
Aportes + Contribuciones
IVA Neto
Ganancias
ago‐15 Ene‐Ago 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
El impuesto a las Ganancias lideró el crecimiento de la recaudación, tal como viene
ocurriendo en todos los meses transcurridos del 2015. Ello resulta un dato relevante si
se considera que lo recaudado por Ganancias representa alrededor del un 21% de la
recaudación total. En agosto su aumento fue del 41,7%, que implicó, no obstante, una
desaceleración de 10 puntos porcentuales respecto a julio.
5
Recaudación mensual de Ganancias
Millones de pesos
32.324
6.000
11.000
16.000
21.000
26.000
31.000
36.000
41.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
El crecimiento de Ganancias estuvo impulsado principalmente por su componente
impositivo, que mostró el mayor crecimiento del mes (+42,7%). Ganancias DGA, por su
parte, registró un aumento más moderado (+25,1%) pero que le permitió continuar
recuperándose.
Evolución de los componentes de Ganancias
Variación interanual
42,7%
25,1%
‐18%
‐8%
2%
12%
22%
32%
42%
52%
62%
72%
ago‐14
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
Ganancias DGI
Ganancias DGA
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
41,7%
6
En el acumulado hasta el octavo mes del 2015 la suba de Ganancias asciende al 44,9%,
por encima a cualquier medición de inflación. Claramente el tributo está favorecido
por la falta de una adecuada actualización de los mínimos y deducciones y el
congelamiento de los tramos de la escala de cálculo del tributo, lo cual produce
constantes y significativos incrementos en la alícuota efectiva a tributar.
Con un aumento interanual del 35,4%, Aportes y contribuciones a la seguridad social
también se ubicaron entre los tributos de mayor crecimiento, en línea con lo ocurrido
en la primera etapa del 2015. Su velocidad de expansión también se moderó respecto
a julio, en 5 puntos porcentuales. En lo que va del año acumuló un crecimiento del
35,8%, el segundo más alto del periodo, producto del incremento de las
remuneraciones imponibles.
Recaudación mensual de Aportes y Contribuciones
Millones de pesos
32.850
6.000
11.000
16.000
21.000
26.000
31.000
36.000
41.000
46.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
Por su parte, IVA (neto de devoluciones y reintegros) exhibió una mejoría en agosto.
Concretamente, creció un 36,2% y de este modo recuperó impulso, tras la moderada
suba de julio (+28,9%). Con esta tasa nominal IVA se aceleró en términos reales.
35,4%
7
Recaudación mensual de IVA neto
Millones de pesos
38.385
8.000
13.000
18.000
23.000
28.000
33.000
38.000
43.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
El IVA asociado al consumo interno (DGI) presentó un alza del 42,4%. De este modo,
continuó evolucionando por encima al nivel general del impuesto, a diferencia del IVA
aduanero (DGA) que crece sistemáticamente a menor velocidad.
Evolución de los componentes de IVA
Variación interanual
36,2%
42,4%
31,2%
‐15%
‐5%
5%
15%
25%
35%
45%
55%
ago‐14
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
IVA Neto IVA DGI IVA DGA
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
El fuerte crecimiento del componente impositivo se explica por un lado por la mejora
de la demanda de consumo, en parte como respuesta al cobro del medio aguinaldo y
36,2%
8
aumento de jubilaciones, e impulsado por programas oficiales, como el Ahora 12 para
la compra minorista con tarjetas de crédito. Por otro lado, la evolución de las tasas de
interés en pesos por encima al tipo de cambio genera incentivos a las firmas a la
desacumulación de stocks, y por ende mayores saldos de IVA por aumento en la
brecha entre IVA crédito y débito.
En agosto las devoluciones de IVA fueron de $ 311 y los reintegros a las exportaciones
$850 millones. En conjunto, las deducciones del impuesto sumaron $1.161 millones,
alrededor de 5 veces el monto de agosto del 2014. Sin considerar ambos conceptos, la
recaudación de IVA creció un 39,1% en la comparación interanual.
Evolución de las devoluciones y reintegros de IVA.
En millones de pesos
240
1.480
1.900
2.002
1.503
2.061
45 4
1.362
2.405
1.702 2.007
1.161
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
ago‐14
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
Reintegros Devoluciones
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
A diferencia de IVA, el otro impuesto ligado al consumo y la actividad formal, Créditos
y Débitos en cuenta corriente (más conocido como impuesto al cheque) continuó
desacelerándose. En agosto registró una suba del 20,5% (7 puntos por debajo a su
crecimiento de julio) y de este modo acumuló un trimestre de evolución a tasas
decrecientes.
9
Recaudación mensual de Créditos y Débitos en cuenta corriente
Millones de pesos
8.187
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
Por el lado de los impuestos al comercio exterior, los Derechos de Importación
crecieron un 21,6%. En efecto, se mantuvieron creciendo, en contraste con su
comportamiento reprimido de los primeros cinco meses del año (de enero a mayo
crecieron tan solo un 8,9% interanual). En el acumulado hasta agosto la recaudación
arancelaria mostró un aumento moderado, del 13,9%.
Recaudación mensual de Derechos de Importación
Millones de pesos
3.022
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
20,5%
21,6%
10
Finalmente, los Derechos de exportación volvieron a retroceder en agosto (cayeron un
0,6% interanual), después de un bimestre en que habían logrado recuperar
crecimiento (hasta mayo acumularon una caída promedio de 13%).
En los primeros ocho meses del 2015, la recaudación de derechos de exportación cayó
un 6,2%.
Recaudación mensual de Derechos de Exportación
Millones de pesos
10.756
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 2014 2015
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
Tipos de instrumentos
Al clasificar los tributos según materia gravada, surge que la categoría Impuestos a
Ingresos Personales y de Sociedades fue la que mayor crecimiento presentó en agosto
(+42,2%), motorizada por Ganancias que constituye su principal componente.
Le siguieron los Impuestos Internos sobre Transacciones, Bienes y Servicios, con una
suba del 36,0% interanual. Al interior de esta categoría los datos fueron contrapuestos:
mientras IVA se aceleró (principalmente el IVA asociado al consumo), el impuesto al
cheque mostró un estancamiento. Los impuestos a las naftas y otros combustibles
volvieron a crecer fuerte, aunque su incidencia en el total del rubro es baja.
‐0,6%
11
Los recursos del Sistema de Seguridad Social también sostuvieron la recaudación, con
un alza interanual del 35,4%.
Los Impuestos a la Propiedad continuaron con la desaceleración de los últimos meses.
En agosto crecieron a una tasa del 29,7%, frente al 45,0% que registraban a comienzos
de año. En ello incidió la ralentización de Bienes Personales, que pasó de crecer un
50,0% en enero a un 28,9% en agosto.
El rubro Impuestos al Comercio Exterior presentó la performance más desfavorable del
mes, con un aumento de apenas el 5,6% interanual. Este crecimiento se logró gracias a
los Derechos de Importación que lograron una suba del 21,6%.
Principales tributos.
Variación interanual y participación en la recaudación total
Principales tipos de impuestos ago‐14 ago‐15 Var I.A Participación
Ganancias 22.816 32.324 41,7% 24,4%
Premios de juegos 29 56 95,3% 0,04%
Ganancia mínima presunta 78 216 177,9% 0,2%
Capital Cooperativas 14 24 70,8% 0,02%
Iva 28.191 38.385 36,2% 29,0%
Combustibles Ley 23.966 ‐ Naftas 1.614 2.371 46,9% 1,8%
Combustibles Ley 23.966 ‐ Otros 796 840 5,6% 0,6%
Otros s/combustibles 796 2.123 166,8% 1,6%
Adicional s/cigarrillos 184 267 45,2% 0,2%
Créditos y Débitos en cta. cte. 6.796 8.187 20,5% 6,2%
Derechos de importación 2.486 3.022 21,6% 2,3%
Derechos de exportación 6.634 6.592 ‐0,6% 5,0%
Tasa Estadística 48 62 29,4% 0,05%
Transferencias de inmuebles 83 119 42,7% 0,1%
Bienes personales 1.430 1.844 28,9% 1,4%
Restantes impuestos 3.385 3.232 ‐4,5% 2%
Recaudación Tributaria Nacional 99.648 132.515 33,0% 100%
1,5%
25%35,4%32.85024.269
9.168 9.677 5,6% 7%
Impuestos internos sobre transacciones, bienes y
servicios
Aportes y contribuciones a la Seguridad Social
Impuestos al comercio exterior
25%
39%36,0%52.17338.377
Impuestos a la propiedad
Impuestos a ingresos personales y de sociedades 22.936 32.620 42,2%
1.514 1.963 29,7%
Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
12
Distribución a provincias de recursos nacionales
En agosto la masa bruta coparticipable1 creció en sintonía con los meses previos
(+38,5%). Dicha dinámica obedeció a una desaceleración de Ganancias, contrarrestada
por la aceleración de IVA (principales componentes de la masa a repartir entre las
provincias).
Por su parte, la recaudación neta de coparticipables redujo su velocidad de
crecimiento hasta un 29,0% (7 puntos porcentuales menos que en julio), en respuesta
a la contracción en los derechos de exportación.
En efecto, la brecha de crecimiento entre coparticipables y el resto de tributos volvió a
abrirse y resultó de 9,5 puntos porcentuales.
Evolución de la recaudación tributaria nacional. Impuestos coparticipables y no
coparticipables. Variación interanual.
‐6,6% ‐3,8%
4,9% 6,4% 2,0% 2,4%
‐4,9% ‐6,7%‐9,8%
‐0,4% ‐1,5%
‐9,5%
29,0%
38,5%
‐10%
0%
10%
20%
30%
40%
ago‐14
sep‐14
oct‐14
nov‐14
dic‐14
ene‐15
feb‐15
mar‐15
abr‐15
may‐15
jun‐15
jul‐15
ago‐15
Brecha Recaudación sin coparticipables Impuestos Coparticipables Fuente: CPCE CABA‐ IARAF en base a MECON.
1 Compuesta por la recaudación bruta de los impuestos que se coparticipan a las provincias, es decir antes de la deducción del 15% destinado al ANSES bajo el concepto de precoparticipación.