reporte de opciones

4.150 DI 0.001 -0.017 0.006 -

4.750

5.150

DI

DI

50.00

50.00

0.00

0.00

-

-

4.35

3.97

-

-

ITM

ITM

4.21

3.81

0.998

0.994

0.003 0.000

jueves, 30 de octubre de 2014

81%0.013 0.089 -0.586 0.022 6.15

83%

PBRC102.4D Call 102.000 D 50.00 2.70 0% 3.04 0.127 OTM 0.04 0.40 0.247

0.014 0.096 -0.634 0.025 5.91

81%

PBRC98.4DI Call 98.400 DI 50.00 3.50 21% 3.65 0.042 OTM 0.05 0.36 0.284

0.015 0.103 -0.683 0.029 5.63PBRC94.4DI Call 94.400 DI 50.00 4.00 21% 4.44 0.111 OTM 0.05 0.32 0.330

0.016 0.108

80%


0.016 0.112 -0.760 0.037 5.06

77%0.033 5.35-0.726


0.017 0.113

77%

PBRV82.4DI Put 82.400 DI 50.00 9.00 -25% 12.06 0.340 ITM 6.65 -0.505

0.017 0.113 -0.781 0.041 4.78

58%-0.070 3.17-0.450


0.016 0.112

60%


0.016 0.108 -0.477 -0.051 3.74

77%0.046 4.49-0.787

PBRV74.4DI Put 74.400 DI 50.00 5.00 -17% 7.66 0.532 OTM -0.37875.75

PBRC74.4DI Call 74.400 DI 50.00 11.85 18% 11.22 -0.053 ITM 1.35 0.16 0.16 0.622

0.015 0.100 -0.746 0.054 3.91

91%0.050 4.20-0.776

PBRC70.4DI Call 70.400 DI 50.00 12.80 16% 13.28 0.037 ITM 5.35 0.17 0.12 0.68675.75

75.75

PBRC66.4DI Call 66.400 DI 50.00 15.00 3% 15.61 0.041 ITM 9.35 0.20 0.09 0.748

0.003 0.006 -0.120 0.000 16.71

78%0.057 3.63-0.696

PBRC114.4N Call 114.000 N 15.00 0.00 - 0.07 - OTM 0.01675.75

75.75

PBRC102.4N Call 102.000 N 15.00 0.00 - 0.34 - OTM 0.063

0.016 0.035 -0.684 0.004 11.97

-0.002 13.85-0.383

PBRC94.4NO Call 94.400 NO 15.00 0.00 - 0.86 - OTM 0.137

75.75

APBR PBRC90.4NO Call 90.400 NO 15.00 0.00 - 1.36 - OTM 0.197

0.071 0.011 -0.043 0.015 2.83

-0.006 10.97-0.874

ALUC7.00FE Call 7.000 FE 112.00 3.00 0% 2.70 -0.100 ITM 1.96 0.33 0.17 0.854

ALUC9.50DI Call 9.500 DI 50.00 0.75 7% 0.75 0.001 OTM 0.08 0.16 0.501

0.180 0.013 -0.076 0.006 5.46

65%0.005 5.98-0.075

ALUC9.00DI Call 9.000 DI 50.00 0.80 -32% 0.97 0.211 OTM 0.09 0.10 0.590

ALUC5.15DI Call

ALUA ALUC4.15DI Call

ALUC4.75DI Call

Subyacente Serie Tipo Strike Vto % Var Cobertura Delta Gamma Vega Theta RhoVolat.

Implícita

Efecto

Palanca

Dif.vs

Prima

Tasa

Lanzam.Prima

Dias al

Vto

Prima

TeóricaEstado

Valor

Intrínseco

0.143 0.010

-

ALUC8.00DI Call 8.000 DI 50.00 0.00 - 1.54 - ITM 0.96 0.763

0.067 0.005 -0.046 0.008 3.31

-0.007 4.44-0.068

ALUC6.75DI Call 6.750 DI 50.00 0.00

110.000 D 50.00 1.80 3% 2.02 0.123 OTM 0.02 0.49 0.178 0.011 0.074 -0.478 0.016

0.014 6.95 88%

0.007 0.001

1.82ITM 4.81

--0.020 0.006 2.05

-0.007 2.25-0.023

1.00050.00 0.00 - 4.93 - 0.000

- 2.49 - ITM 2.21 0.922

0.184 0.013

52%

0.021 0.044

88%

0.009 0.020

-

0.013 0.090

-

0.016 0.108

80%

-0.112 OTM 0.02 0.54 0.151 0.010 0.066

8.07 -

- OTM 0.089 0.007 0.045 -0.289PBRC126.4D Call 126.000 D 50.00 0.00 - 0.87

6.69 82%

0.084 OTM 0.03 0.44 0.211 0.012 0.082 -0.532PBRC106.4D Call 106.000 D 50.00 2.29 15% 2.48

-0.426PBRC114.4D Call 114.000 D 50.00 1.85 9% 1.64

0.019 6.42 83%

PBRC110.4D Call

0.008 7.70 -

PBRC132.4D Call 132.000 D 50.00 0.00 - 0.63 - OTM 0.067 0.005 0.037 -0.234 0.006

0.110 2.71 -

PBRC120.4D Call 120.000 D 50.00 1.00 0% 1.20 0.199 OTM 0.01 0.61 0.116 0.008 0.055 -0.354 0.011 7.33 81%

- ITM 9.35 0.744 0.009 0.136

3.34 -

- OTM 0.579 0.011 0.165 -0.559PBRC82.4FE Call 82.400 FE 112.00 0.00 - 13.62

75.75

-0.504PBRC66.4FE Call 66.400 FE 112.00 0.00 - 20.79

0.094 3.22 -

PBRC86.4FE Call 86.400 FE 112.00 0.00 - 12.23 - OTM 0.540 0.011 0.167 -0.559 0.089

0.084 3.46 -

PBRC78.4FE Call 78.400 FE 112.00 0.00 - 15.17 - OTM 0.620 0.011 0.161 -0.554 0.098 3.10 -

- OTM 0.501 0.011 0.168

2.17 -

-0.008 ITM 1.87 0.50 0.04 0.990 0.022 0.000 -0.010BHIP BHIC2.00DI Call 2.000 DI 50.00 1.95 11% 1.933.87

3.87

-0.554PBRC90.4FE Call 90.400 FE 112.00 0.00 - 10.97

PBRC102.4F Call 102.000 F 112.00 0.00 - 7.98 - OTM 0.401 0.011 0.163 -0.521 0.069 3.80 -

3.87 - ITM 0.87 0.853 0.186 0.003 -0.029BHIC3.00DI Call 3.000 DI 50.00 0.00 -

0.80 -0.063 ITM 0.47 0.22 0.13 0.745 0.259 0.005 -0.036 0.003 3.62 97%

0.003 1.98 50%

BHIC2.20DI Call 2.200 DI 50.00 0.00 - 1.75 - ITM 1.67 0.978 0.042 0.001 -0.013 0.003

0.003 3.09 -1.07

3.87 BHIC3.40DI Call 3.400 DI 50.00 0.85 89%

Reporte de Opciones Andres Robertson

Asesor Financiero

(54 11) 4000 1400

[email protected]

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

75.75

Precio

8.96

8.96

8.96

8.96

8.96

8.96

8.96

8.96

75.75

75.75

Volumen

-

-

-

-

-

4660

893

63360

-

-

-

-

65350

157163

44270

2000

159350

331562

900

97362

51010

45025

8350

121811

13735

5900

1850

1100

-

-

-

-

-

-

-

-

9300

-

-

9100

San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. - Argentina - Te. 4000-1400 - 0810-1222-IOL (465)

Reporte de Opciones


Implícita

Efecto

Palanca

Dif.vs

Prima

Tasa

Lanzam.Prima

Dias al

Vto

Prima

TeóricaEstado

Valor

IntrínsecoPrecio Volumen

1.79

1.79

7.60

7.60

7.60

7.60

7.60

6.59

6.59

6.59

6.59

6.59

6.59

6.59 -0.029 -0.005 4.41 -ERAV6.87DI Put 6.870 DI 50.00 0.00 - 0.70 - ITM 0.28 -0.468 0.241 0.010

-0.056 0.005 4.95 -

ERAV6.37DI Put 6.370 DI 50.00 0.00 - 0.45 - OTM -0.352 0.224 0.009 -0.031 -0.004 5.11 -

ERAC6.37DI Call 6.370 DI 50.00 0.00 0% 0.86 - ITM 0.22 0.648 0.224 0.009

-0.038 0.006 3.44 74%

ERAC6.12DI Call 6.120 DI 50.00 0.90 12% 1.00 0.115 ITM 0.47 0.14 0.08 0.706 0.209 0.008 -0.054 0.005 4.63 55%

ERAC5.12DI Call 5.120 DI 50.00 1.75 3% 1.72 -0.020 ITM 1.47 0.27 0.06 0.895 0.110 0.004

-0.025 0.006 2.74 50%

ERAC4.57DI Call 4.570 DI 50.00 0.00 - 2.19 - ITM 2.02 0.956 0.056 0.002 -0.028 0.006 2.88 -

ERAR ERAC4.42DI Call 4.420 DI 50.00 2.50 2% 2.32 -0.070 ITM 2.17 0.38 0.08 0.967 0.045 0.002

-0.079 0.004 4.71 -

EDNC8.75DI Call 8.750 DI 50.00 0.30 -7% 0.63 1.098 OTM 0.04 0.20 0.424 0.163 0.011 -0.075 0.004 5.14 54%

EDNC8.15DI Call 8.150 DI 50.00 0.00 - 0.83 - OTM 0.513 0.166 0.011

-0.078 0.005 4.27 59%

EDNV7.55DI Put 7.550 DI 50.00 0.50 -15% 0.81 0.616 OTM -0.392 0.160 0.011 -0.048 -0.005 3.69 56%

EDNC7.55DI Call 7.550 DI 50.00 0.80 11% 1.08 0.352 ITM 0.05 0.11 0.11 0.608 0.160 0.011

-0.011 0.002 4.18 90%

EDN EDNC6.55DI Call 6.550 DI 50.00 0.00 - 1.63 - ITM 1.05 0.765 0.128 0.009 -0.068 0.006 3.56 -

COMC2.20FE Call 2.200 FE 112.00 0.26 30% 0.19 -0.274 OTM 0.15 0.44 0.441 0.552 0.004

-0.011 0.003 3.26 78%

COMC2.00FE Call 2.000 FE 112.00 0.00 - 0.25 - OTM 0.536 0.556 0.004 -0.012 0.002 3.82 -

COMC1.70FE Call 1.700 FE 112.00 0.40 -27% 0.38 -0.053 ITM 0.09 0.22 0.22 0.690 0.493 0.0041.79

-0.010 0.003 2.88 85%

COMC1.60FE Call 1.600 FE 112.00 0.00 - 0.43 - ITM 0.19 0.741 0.452 0.003 -0.011 0.003 3.07 -

COMC1.50FE Call 1.500 FE 112.00 0.53 -5% 0.49 -0.074 ITM 0.29 0.30 0.19 0.791 0.402 0.0031.79

1.79

2.45 -

- OTM 0.560 0.318 0.006 -0.041BHIC4.00DI Call 4.000 DI 50.00 0.00 - 0.49

-0.028BHIC4.00FE Call 4.000 FE 112.00 0.00 - 0.78

3.87

3.87

0.002 4.45 -

BHIC3.00FE Call 3.000 FE 112.00 0.00 - 1.29 - ITM 0.87 0.819 0.143 0.006 -0.023 0.006

51.00

51.00

22.80

0.047 3.61 50%

BRIO BRIC19.9DI Call 19.900 DI 50.00 0.00 - 4.35 - ITM 2.90 0.779 0.050 0.025 -0.176 0.019

0.003 3.48 85%

0.005 3.07 -

BMA BMAC34.0DI Call 34.000 DI 50.00 18.00 -14% 18.11 0.006 ITM 17.00 0.35 0.03 0.978 0.004 0.010 -0.173 0.044 2.75 50%

3.87 - OTM 0.621 0.206 0.008

3.67 -0.031 ITM 0.67 0.25 0.08 0.828 0.240 0.004

4.87 -

- ITM 0.27 0.696 0.329 0.005 -0.034CECC3.40DI Call 3.400 DI 50.00 0.00 - 0.61

4.09 -

0.161 ITM 11.00 0.22 0.00 0.904 0.015 0.032 -0.274BMAC40.0DI Call 40.000 DI 50.00 11.00 0% 12.77

-0.028CECO2 CECC3.00DI Call 3.000 DI 50.00 0.90 38% 0.87

3.67

3.67

3.67

0.003 4.16 -

CECC3.80DI Call 3.800 DI 50.00 0.00 - 0.42 - OTM 0.551 0.372 0.005 -0.036 0.002

0.002 5.23 76%

CECC3.20DI Call 3.200 DI 50.00 0.70 -22% 0.74 0.050 ITM 0.47 0.19 0.08 0.765 0.289 0.004 -0.031 0.003 3.82 69%

3.67 0.022 OTM 0.09 0.20 0.481 0.375 0.005

2.70 50%

- ITM 0.79 0.992 0.045 0.000 -0.005COMC1.00DI Call 1.000 DI 50.00 0.00 - 0.82

-0.035CECC4.00DI Call 4.000 DI 50.00 0.33 10% 0.34

-0.009COMC1.30DI Call 1.300 DI 50.00 0.59 15% 0.55

1.79

1.79

1.79

0.001 2.16 -

COMC1.20DI Call 1.200 DI 50.00 0.68 15% 0.63 -0.067 ITM 0.59 0.38 0.08 0.959 0.184 0.001 -0.007 0.002

COME COMC0.90DI Call 0.900 DI 50.00 0.00 - 0.92 - ITM 0.89 0.998 0.016 0.000 -0.004 0.001 1.95 -

1.79

1.79

1.79

0.002 3.76 78%

COMC1.60DI Call 1.600 DI 50.00 0.33 27% 0.32 -0.026 ITM 0.19 0.18 0.10 0.747 0.666 0.002 -0.015 0.001

0.002 3.03 50%

COMC1.40DI Call 1.400 DI 50.00 0.47 15% 0.46 -0.012 ITM 0.39 0.26 0.06 0.877 0.423 0.001 -0.011 0.002 3.38 76%

1.79 -0.066 ITM 0.49 0.33 0.08 0.925 0.295 0.001

4.16 76%

-0.027 ITM 0.29 0.22 0.08 0.817 0.551 0.002 -0.013COMC1.50DI Call 1.500 DI 50.00 0.40 25% 0.39

-0.016COMC1.70DI Call 1.700 DI 50.00 0.28 40% 0.26

1.79

1.79

0.001 4.57 79%

COMC1.80DI Call 1.800 DI 50.00 0.23 44% 0.21 -0.082 OTM 0.13 0.15 0.589 0.810 0.003 -0.016 0.001 4.99 79%

1.79 -0.064 ITM 0.09 0.16 0.13 0.670 0.754 0.002

0.003 2.51 -- ITM 0.49

5.85 76%

-0.065 OTM 0.10 0.18 0.510 0.830 0.003 -0.016COMC1.90DI

Call 2.100 DI 50.00 0.11 10% 0.10

1.79

1.79

0.001 5.42 76%

COMC2.00DI Call 2.000 DI 50.00 0.15 45% 0.13 -0.085 OTM 0.08 0.22 0.434 0.819 0.003 -0.016 0.001

Call 1.900 DI 50.00 0.18 12% 0.17

-13% 0.08 0.234 OTM 0.04 0.28 0.301 0.725 0.002 -0.013 0.001 6.71 65%

-0.058 OTM 0.06 0.25 0.364 0.782 0.003

OTM 0.03 0.33 0.246 0.656 0.002 -0.012COMC2.30DI Call 2.300 DI 50.00 0.06 43% 0.06

-0.015COMC2.10DI

COMC2.50DI Call 2.500 DI 50.00 0.04 0% 0.04

0.001

68%

0.0281.79

1.79

7.13 71%

COMC2.40DI Call 2.400 DI 50.00 0.04 3% 0.05 0.177 OTM 0.02 0.37 0.199 0.581

0.879 0.282 0.002 -0.008COMC1.30FE Call 1.300 FE 112.00 0.00 -

0.002 -0.010 0.000 7.55

0.001 6.28 74%

0.63

- 0.87 - ITM 0.79 0.966 0.106 0.001 -0.005 0.003 2.00 -

-0.084 OTM 0.02 0.43 0.159 0.504 0.002 -0.009 0.000 7.97 74%

COMC1.00FE Call 1.000 FE

1.79

1.79

1.79

112.00 0.00

1.79

COMC2.20DI Call 2.200 DI 50.00 0.07

-

-

-

1800

4400

-

16650

5600

-

-

1010

-

-

62267

40315

18300

11800

42948

82574

56978

60348

90581

37120

9967

28362

400

12893

-

-

50490

-

800

-

1300

-

21998

4000

-

4822

5000

-

102102

44014

-

-

-

San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. - Argentina - Te. 4000-1400 - 0810-1222-IOL (465) 2

Reporte de Opciones


Implícita

Efecto

Palanca

Dif.vs

Prima

Tasa

Lanzam.Prima

Dias al

Vto

Prima

TeóricaEstado

Valor


0.004 -0.022 0.001 7.70 75%3.38 INDC4.00DI Call 4.000 DI 50.00 0.20 0% 0.14 -0.323 OTM 0.06 0.26 0.310 0.460

0.038 -0.093 0.015 5.22 -

0.004 -0.024 0.003 4.56 -

0.005 -0.027 0.002 5.77 -

INDU 3.38 INDC3.00DI Call 3.000 DI 50.00 0.00 - 0.58 - ITM 0.38 0.780 0.386

0.041 -0.105 0.019 4.77 -

3.38 INDC3.40DI Call 3.400 DI 50.00 0.00 - 0.34 - OTM 0.587 0.508

18.75 GFGC25.0FE Call 25.000 FE 112.00 0.00 - 1.17 - OTM 0.324 0.055


0.041 -0.113 0.024 4.20 -

0.041 -0.109 0.021 4.55 -


0.039 -0.113 0.027 3.86 44%



18.75 GFGC19.0FE Call 19.000 FE 112.00 2.30 0% 3.05 0.328 OTM 0.12 0.16 0.629 0.058

0.020 -0.102 0.005 8.37 -

0.017 -0.086 0.004 8.90 54%

0.036 -0.109 0.030 3.51 -

18.75 GFGC25.0DI Call 25.000 DI 50.00 0.20 0% 0.35 0.729 OTM 0.01 0.35 0.164 0.056

0.041 -0.113 0.025 4.09 -

0.023 -0.117 0.006 7.83 51%

18.75 GFGC17.5FE Call 17.500 FE 112.00 0.00 - 3.81 - ITM 1.25 0.713 0.052

18.75 GFGC24.0DI Call 24.000 DI 50.00 0.00 - 0.47 - OTM 0.211 0.065


0.027 -0.144 0.009 6.74 50%

0.025 -0.132 0.008 7.29 50%


0.028 -0.072 -0.016 4.50 49%



18.75 GFGV20.0DI Put 20.000 DI 50.00 1.75 -16% 2.13 0.219 ITM 1.25 -0.511 0.090

0.027 -0.155 0.012 5.67 48%

0.027 -0.079 -0.013 5.02 49%

0.028 -0.152 0.011 6.20 50%

18.75 GFGV19.0DI Put 19.000 DI 50.00 1.21 -7% 1.59 0.312 ITM 0.25 -0.425 0.089

0.028 -0.149 0.010 6.47 49%

0.027 -0.154 0.013 5.41 48%



18.75 GFGC18.5DI Call 18.500 DI 50.00 1.75 15% 2.15 0.226 ITM 0.25 0.09 0.09 0.619 0.086

0.024 -0.148 0.015 4.89 50%

0.026 -0.152 0.014 5.15 51%

0.026 -0.080 -0.010 5.61 50%


0.022 -0.074 -0.008 6.27 51%

18.75 GFGV18.0DI Put 18.000 DI 50.00 0.81 -10% 1.13 0.394 OTM -0.337 0.083

-0.179 0.059

18.75 GFGC17.0DI Call 17.000


18.75 GFGV17.0DI Put 17.000 DI 50.00 0.50 -17% 0.76 0.519 OTM -0.254 0.073

DI 50.00 2.75 10% 3.01 0.096 ITM 1.75 0.15 0.06 0.746 0.073

3.93 52%

18.75 GFGV15.5DI Put 15.500 DI 50.00 0.25 -11% 0.37 0.473 OTM -0.146 0.052

0.018 -0.063 -0.005 7.01 53%

0.020 -0.135 0.016 4.40 55%

0.022 -0.142 0.015 4.64 51%


18.75 GFGV16.0DI Put 16.000 DI 50.00 0.31 -33% 0.48 0.562 OTM

18.75 GFGC15.5DI Call 15.500 DI 50.00

6.59

6.59

6.59

0.016 -0.056 -0.004 7.41 55%

18.75 GFGC16.0DI Call 16.000 DI 50.00 0.00 - 3.70 - ITM 2.75 0.821 0.059 0.018 -0.127 0.016 4.16 -

3.93 15% 4.08 0.039 ITM 3.25 0.21 0.05 0.854 0.052 0.016 -0.119 0.017

-0.109 0.017 3.71 65%

GFGV15.0DI Put 15.000 DI 50.00 0.15 -12% 0.28 0.850 OTM -0.116 0.044 0.014 -0.049 -0.003 7.84 52%

GFGC15.0DI Call 15.000 DI 50.00 4.50 13% 4.47 -0.006 ITM 3.75 0.24 0.05 0.884 0.044 0.01418.75

18.75

-0.073 0.017 2.91 87%

GFGC14.0DI Call 14.000 DI 50.00 0.00 - 5.31 - ITM 4.75 0.932 0.030 0.009 -0.090 0.017 3.29 -

GFGC13.0DI Call 13.000 DI 50.00 6.40 15% 6.20 -0.031 ITM 5.75 0.34 0.05 0.964 0.018 0.00618.75

18.75

-0.223 0.045 2.69 88%

GGAL GFGV11.0DI Put 11.000 DI 50.00 0.02 -25% 0.01 -0.621 OTM -0.006 0.004 0.001 -0.005 0.000 12.30 72%

FRAN FRAC36.0DI Call 36.000 DI 50.00 19.50 0% 19.14 -0.018 ITM 17.80 0.36 0.05 0.958 0.006 0.01853.80

18.75

-0.040 0.010 3.34 -

ERAC6.37FE Call 6.370 FE 112.00 0.00 - 1.28 - ITM 0.22 0.676 0.146 0.013 -0.041 0.010 3.49 -

ERAC6.12FE Call 6.120 FE 112.00 0.00 - 1.41 - ITM 0.47 0.714 0.138 0.0126.59

6.59

-0.041 0.002 7.62 55%

ERAC5.62FE Call 5.620 FE 112.00 1.85 0% 1.70 -0.083 ITM 0.97 0.28 0.19 0.786 0.118 0.011 -0.037 0.011 3.05 81%

ERAC8.37DI Call 8.370 DI 50.00 0.12 50% 0.21 0.726 OTM 0.02 0.29 0.240 0.188 0.0086.59

6.59

-0.048 0.003 6.96 61%

ERAC8.12DI Call 8.120 DI 50.00 0.16 -11% 0.25 0.574 OTM 0.02 0.26 0.279 0.203 0.008 -0.045 0.002 7.29 55%

ERAC7.87DI Call 7.870 DI 50.00 0.25 0% 0.31 0.220 OTM 0.04 0.24 0.322 0.217 0.0096.59

6.59

-0.027 -0.006 4.10 -

ERAC7.37DI Call 7.370 DI 50.00 0.33 10% 0.44 0.337 OTM 0.05 0.18 0.421 0.237 0.010 -0.054 0.003 6.28 55%

ERAV7.12DI Put 7.120 DI 50.00 0.00 - 0.84 - ITM 0.53 -0.525 0.241 0.010

ERAC7.12DI Call 7.120 DI 50.00 0.45 12% 0.53 0.169 OTM 0.07 0.16 0.475 0.241 0.010 -0.056 0.004 5.95 59% 50607

-

31804

14025

9271

1541

46045

-

-

19500

264

31700

-

62100

1500

22054

2500

-

10480

3100

728970

12135

76800

511313

23000

174368

843363

38100

1437089

44595

63325

555847

349930

88596

-

25518

-

40500

-

-

-

-

-

-

-

2010


Reporte de Opciones


Implícita

Efecto

Palanca

Dif.vs

Prima

Tasa

Lanzam.Prima

Dias al

Vto

Prima

TeóricaEstado

Valor


0.007 -0.049 0.002 4.77 70%

0.310 -1.582 0.222 6.44 -TS 255.00 TS.C240.DI Call 240.000 DI 50.00 0.00 - 29.25 - ITM 15.00 0.739 0.008

0.003 -0.032 0.004 2.89 80%

4.67 TRAC5.20DI Call 5.200 DI 50.00 0.34 -19% 0.46 0.356 OTM 0.07 0.20 0.471 0.260

TRAN 4.67 TRAC3.45DI Call 3.450 DI 50.00 1.40 -7% 1.43 0.018 ITM 1.22 0.30 0.06 0.881 0.130

0.004 -0.025 0.002 5.48 50%

0.004 -0.023 0.002 6.88 -

TGNO4 3.07 TGNC3.00DI Call 3.000 DI 50.00 0.60 -43% 0.36 -0.406 ITM 0.07 0.20 0.21 0.636 0.540

0.009 -0.194 0.055 3.04 94%

3.07 TGNC3.40DI Call 3.400 DI 50.00 0.00 - 0.19 - OTM 0.419 0.562

60.00 TECC41.98F Call 41.900 F 112.00 0.00 - 21.18 - ITM 18.10 0.952 0.006

60.00 TECC41.98D Call 41.900 D 50.00 20.50 14% 19.41 -0.053 ITM 18.10 0.34 0.06 0.985 0.003

1.869 -1.252 -0.949 9.60 -

1.702 -5.100 0.552 13.07 -

0.046 -0.327 0.057 4.52 75%

1220.00 R15C1340.D Call 1340.000 .D 54.00 0.00 - 30.89 - OTM 0.331 0.002

0.033 -0.201 0.111 2.70 -

1.779 -1.653 -0.739 10.84 -

TECO2 60.00 TECC50.6DI Call 50.600 DI 50.00 13.00 38% 11.64 -0.104 ITM 9.40 0.22 0.08 0.877 0.018

1220.00 R15V1260.D Put 1260.000 .D 54.00 0.00 - 60.56 - ITM 40.00 -0.476 0.003

1220.00 R15V1220.D Put 1220.000 .D 54.00 0.00 - 42.18 - ATM -0.375 0.003

1.575 -1.773 -0.543 12.22 -

1.779 -6.541 1.009 9.48 -

1220.00 R15V1180.D Put 1180.000 .D 54.00 0.00 - 27.79 - OTM -0.278 0.002

1.289 -7.323 0.346 16.66 -

1220.00 R15C1220.D Call 1220.000 .D 54.00 0.00 - 80.50 - ATM 0.625 0.003

1220.00 R15C1140.D Call 1140.000 .D 54.00 0.00 - 132.97 - ITM 80.00 0.807 0.002

RO15 1220.00 R15C12704N Call 1270.000 N 27.00 0.00 - 29.89 - OTM 0.408 0.004

0.011 -0.052 0.003 8.31 39%

0.023 -0.132 0.010 5.63 -

0.001 -0.009 0.001 3.12 -

PETR 15.60 PETC16.0DI Call 16.000 DI 50.00 0.00 - 1.54 - OTM 0.556 0.104

1.287 -6.211 1.259 7.40 -

0.012 -0.017 -0.009 4.37 -

POLL 0.79 POLC0.70DI Call 0.700 DI 50.00 0.00 - 0.18 - ITM 0.09 0.717 1.054

8.40 PSAC9.75DI Call 9.750 DI 50.00 0.15 15% 0.32 1.143 OTM 0.02 0.18 0.318 0.206

8.40 PSAV9.55DI Put 9.550 DI 50.00 0.00 - 1.24 - ITM 1.15 -0.645 0.215

0.013 -0.062 0.005 7.04 48%

0.012 -0.060 0.004 7.36 37%


0.012 -0.030 -0.005 6.43 42%



8.40 PSAV8.15DI Put 8.150 DI 50.00 0.30 -50% 0.45 0.508 OTM -0.346 0.213

0.008 -0.044 0.002 6.64 -

0.007 -0.051 0.008 4.42 -

0.012 -0.063 0.006 5.82 43%

PESA 8.40 PSAC7.15DI Call 7.150 DI 50.00 0.00 - 1.61 - ITM 1.25 0.849 0.135

0.013 -0.063 0.005 6.73 39%

0.008 -0.046 0.003 6.35 46%

8.40 PSAC8.15DI Call 8.150 DI 50.00 0.80 14% 0.94 0.180 ITM 0.25 0.10 0.07 0.654 0.213

5.71 PAMC6.74DI Call 6.740 DI 50.00 0.00 - 0.30 - OTM 0.345 0.251

5.71 PAMC6.54DI Call 6.540 DI 50.00 0.17 0% 0.35 1.057 OTM 0.03 0.18 0.389 0.261

0.009 -0.025 -0.005 4.03 65%

0.008 -0.048 0.003 6.06 61%

5.71 PAMV6.14DI Put 6.140 DI 50.00 0.70 -9% 0.73 0.041 ITM 0.43 -0.515 0.271

0.008 -0.027 -0.005 4.31 35%



5.71 PAMV5.94DI Put 5.940 DI 50.00 0.33 -59% 0.61 0.861 ITM 0.23 -0.463 0.271

0.008 -0.027 -0.003 4.92 48%

0.008 -0.050 0.004 5.18 -

0.008 -0.050 0.003 5.47 55%

5.71 PAMC5.74DI Call 5.740 DI 50.00 0.00 - 0.65 - OTM 0.589 0.265

0.009 -0.050 0.003 5.76 59%

0.008 -0.050 0.004 4.89 63%


5.71 PAMV5.54DI Put 5.540 DI 50.00 0.25 -50% 0.42 0.661 OTM -0.358 0.254

5.71 PAMC5.54DI Call 5.540 DI 50.00 0.70 17% 0.75 0.071 ITM 0.17 0.12 0.11 0.642 0.254

0.007 -0.048 0.004 4.60 67%

0.007 -0.027 -0.003 5.27 -

5.71 PAMC5.34DI Call 5.340 DI 50.00 0.85 13% 0.86 0.012 ITM 0.37 0.15 0.10 0.694 0.239

0.002 -0.026 0.005 2.95 -

5.71 PAMV5.34DI Put 5.340 DI 50.00 0.00 - 0.33 - OTM -0.306 0.239

5.71 PAMC4.94DI Call 4.940 DI 50.00 1.15 5% 1.11 -0.031 ITM 0.77 0.20 0.08 0.791 0.196

PAMP 5.71 PAMC4.04DI Call 4.040 DI 50.00 0.00 - 1.83 - ITM 1.67 0.944 0.077

0.267 -1.571 0.154 5.17 -

0.298 -1.603 0.120 6.22 39%

0.256 -1.279 0.071 7.84 -

200.00 MIRC210.DI Call 210.000 DI 50.00 10.00 0% 16.49 0.649 OTM 0.05 0.11 0.513 0.009

0.006 -0.043 0.005 4.05 74%

0.212 -0.871 0.352 2.77 -

200.00 MIRC240.DI Call 240.000 DI 50.00 0.00 - 7.39 - OTM 0.290 0.008

200.00 MIRC190.DI Call 190.000 DI 50.00 0.00 - 26.35 - ITM 10.00 0.681 0.008

MIRG 200.00 MIRC150.FE Call 150.000 FE 112.00 0.00 - 63.99 - ITM 50.00 0.888 0.003

0.003 -0.024 0.003 3.11 -

0.006 -0.038 0.003 4.82 -

METR 4.01 METC3.00DI Call 3.000 DI 50.00 0.00 - 1.16 - ITM 1.01 0.899 0.156

4.01 METC4.05DI Call 4.050 DI 50.00 0.00 - 0.49 - OTM 0.584 0.345

3.38 INDC4.00FE Call 4.000 FE 112.00 0.00 - 0.32 - OTM 0.448 0.346 0.007 -0.019 0.004 4.76 - -

-

-

-

-

2000

-

-

575

23375

-

31798

1150

-

10835

2310

25570

6370

525

3140

-

-

800

3300

450

1605

6580

-

1750

-

-

-

-

-

-

-

-

-

43850

18550

-

1500

-

44430

3140

-


Reporte de Opciones


Implícita

Efecto

Palanca

Dif.vs

Prima

Tasa

Lanzam.Prima

Dias al

Vto

Prima

TeóricaEstado

Valor


0.462 -2.155 0.112 9.08 51%

430.00 YPFC600.DI Call 600.000 DI 50.00 0.00 - 3.87 - OTM 0.097 0.002

430.00 YPFC540.DI Call 540.000 DI 50.00 7.00 40% 9.89 0.413 OTM 0.02 0.28 0.209 0.003

0.943 -2.457 0.580 4.43 -

0.619 -3.057 0.206 7.37 47%

0.579 -2.793 0.171 7.94 44%


0.275 -1.245 0.053 10.76 -

0.640 -3.248 0.243 6.80 50%


430.00 YPFV440.DI Put 440.000

430.00 YPFC460.FE Call 460.000 FE 112.00 0.00 - 54.61 - OTM 0.563 0.003


DI 50.00 0.00 - 35.22 - ITM 10.00 -0.444 0.004

0.602 -1.630 -0.253 6.02 41%

0.635 -3.340 0.281 6.25 59%

0.635 -1.574 -0.316 5.42 -

430.00 YPFC440.DI Call 440.000 DI 50.00 38.95 30% 38.28 -0.017 OTM 0.09 0.13 0.556 0.004

0.602 -3.316 0.317 5.70 -

0.610 OTM -0.361 0.004

430.00 YPFC420.DI Call 420.000 DI 50.00 0.00 - 48.23 - ITM 10.00 0.639 0.004

DI 50.00 0.00 - 59.88 - ITM 30.00 0.720 0.004

0.457 -2.918 0.375 4.67 59%

0.800 -2.368 0.704 3.71 -

0.541 -3.171 0.349 5.17 -

430.00 YPFC400.FE Call 400.000 FE 112.00 0.00 - 83.80 - ITM 30.00 0.724 0.002

0.623 -2.124 0.758 3.25 -

430.00 YPFC400.DI Call 400.000

430.00 YPFC340.DI Call 340.000

430.00 YPFC380.DI Call 380.000 DI 50.00 74.00 14% 73.20 -0.011 ITM 50.00 0.17 0.07 0.794 0.003


DI 50.00 0.00 - 104.35 - ITM 90.00 0.910 0.002

430.00 YPFV420.DI Put 420.000 DI 50.00 16.00 -33% 25.77

0.173 -1.864 0.399 3.35 -

0.520 -1.958 0.771 3.03 -

0.262 -2.221 0.401 3.75 -


0.010 -0.050 0.004 6.20 -

YPFD 430.00 YPFC320.DI Call 320.000 DI 50.00 0.00 - 121.73 - ITM 110.00 0.947 0.001

6.45 TPPC6.80DI Call 6.800 DI 54.00 0.00 - 0.53 - OTM 0.509 0.269

0.000 -0.001 0.000 47.91 -

0.001 -0.007 0.000 17.79 -

0.008 -0.048 0.005 4.93 -

TVPP 6.45 TPPC9.30NO Call 9.300 NO 27.00 0.00 - 0.01 - OTM 0.019 0.044

0.056 -0.192 0.008 17.20 -

6.45 TPPC6.00DI Call 6.000 DI 54.00 0.00 - 0.94 - ITM 0.45 0.715 0.229

255.00 TS.C366.NO Call 366.000 NO 15.00 0.00 - 0.00 - OTM 0.000 0.000

255.00 TS.C366.DI Call 366.000 DI 50.00 0.00 - 0.37 - OTM 0.025 0.001

0.421 -0.771 0.153 8.06 -

0.087 -0.302 0.014 16.00 -

255.00 TS.C338.FE Call 338.000 FE 112.00 0.00 - 7.00 - OTM 0.221 0.005

0.245 0.343 -0.363 4.26 -

255.00 TS.C352.DI Call 352.000 DI 50.00 0.00 - 0.68 - OTM 0.043 0.002

255.00 TS.C324.DI Call 324.000 DI 50.00 0.00 - 2.14 - OTM 0.114 0.005

255.00 TS.V310.DI Put 310.000 DI 50.00 0.00 - 49.42 - ITM 55.00 -0.825 0.006

0.338 -1.309 0.101 10.37 43%

0.308 -1.164 0.083 11.07 44%

0.245 -0.901 0.057 12.31 48%

255.00 TS.C296.DI Call 296.000 DI 50.00 6.00 9% 5.93 -0.012 OTM 0.02 0.19 0.257 0.008

0.183 -0.658 0.037 13.54 -

0.363 -1.439 0.121 9.68 -

255.00 TS.C310.DI Call 310.000 DI 50.00 4.90 -39% 3.62 -0.261 OTM 0.02 0.24 0.175 0.006

255.00 TS.C288.DI Call 288.000 DI 50.00 7.50 -6% 7.74 0.032 OTM 0.03 0.16 0.315 0.009

255.00 TS.C280.DI Call 280.000 DI 50.00 0.00 - 9.98 - OTM 0.379 0.009

0.561 -0.182 -0.429 4.72 -

0.377 -0.452 -0.227 6.51 39%

255.00 TS.V272.FE Put 272.000 FE 112.00 0.00 - 24.22 - ITM 17.00 -0.448 0.006

0.369 -0.620 -0.162 7.81 32%

255.00 TS.V272.DI Put 272.000 DI 50.00 20.00 -20% 21.63 0.081 ITM 17.00 -0.552 0.010

255.00 TS.C272.DI Call 272.000 DI 50.00 12.00 0% 12.70 0.059 OTM 0.05 0.12 0.448 0.010

255.00 TS.V256.DI Put 256.000 DI 50.00 9.00 -5% 13.20 0.467 ITM 1.00 -0.404 0.009

0.369 -1.648 0.185 7.67 -

0.377 -1.544 0.142 8.99 42%

255.00 TS.C256.DI Call 256.000 DI 50.00 0.00 - 19.80 - OTM 0.596 0.009 -

900

16825

-

4000

-

3850

12840

2740

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

38300

-

-

-

3200

407696

-

19000

-

27800

16254

16770

-


Subyacente: acción o bono al cual está vinculada la opción respectiva.

Precio: Es el precio de cierre de la acción/bono subyacente.

Tipo: Call (opción de compra) / Put (opción de venta).

Stike: Precio de ejercicio de la opción.

Vto: es el mes en el cual vence la opción.

Prima: Último precio de la opción negociado en el mercado.

% Var: Variación de la prima con relación al precio de cierre inmediato anterior.

Prima Teórica: Valor teórico de la opción de acuerdo al modelo de valuación de Black and Scholes. Se utiliza la volatilidad historica de las ultimas 40 ruedas.

Dif. Vs Prima: relación porcentual entre la prima teórica y el precio de mercado.

Estado: Indica si la opción está OTM (Out of the money) / ITM (In the money) / ATM (At the money). En castellano se define como No ejercible/ Ejercible / Indiferente a ejercer.

Valor intrínseco: Es la diferencia entre el precio de mercado y el precio de ejercicio. Sólo se consigna en las opciones ejercibles (OTM).

Cobertura: Es la relación de la prima con respecto al precio de mercado del subyacente.

Tasa Lanzam.: Es la tasa estimada de ganancia en el caso de haber realizado un lanzamiento y ser ejercido. Se computa como la diferencia entre el precio de ejercicio del lanzamiento y el precio de mercado del acción.

Delta: Letra griega que indica la variación teórica medida en pesos de la prima ante una variación en el subyacente de un peso.

Gamma: Letra griega que indica la variación teórica del Delta ante una variación de una unidad en el subyacente.

Vega: Letra griega que indica la variación teórica de la prima ante un cambio de una unidad en la volatilidad.

Theta: Letra griega que indica la variación teórica de la prima ante el paso del tiempo en días.

Rho: Letra griega que indica la variación teórica de la prima ante un cambio de un punto en la tasa de interés.

Efecto Palanca: Mide el grado de apalancamiento de la opción. Es el retorno relativo a obtener por invertir en la opción ante la variación del activo subyacente de un peso.

Volatilidad implícita: Es la volatilidad que se deduce del modelo de valuación de Black and Scholes, tomando como parámetro el precio de mercado de la opción y como incógnita la volatilidad.

Volumen: Monto total operado.

Glosario


Conflictos de Interés

Alejandro Bianchi, CFA Julian Grau Alejandro Echeverri José Luis Pavesa Andrés RobertsonGerente de Inversiones Asesor Financiero Analista Cuantitativo Asesor Financiero Asesor Financiero

(54 11) 4000 1400 (54 11) 4000 1400 (54 11) 4000 1400 (54 11) 4000 1400 (54 11) 4000 [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

Cláusula LegalEste reporte tiene el propósito de brindar información para generar debate. Mientras no esté especificado el mismo no constituye ninguna oferta o recomendación de compra o venta de los

instrumentos financieros mencionados. Por otro lado, este reporte no tiene en cuenta los objetivos de inversión y/o la situación financiera de ninguna persona en particular.

Los Asesores Financieros relacionados a invertirOnline.com pueden ofrecer sus opiniones o perspectivas concernientes a lo apropiado de la naturaleza de determinadas estrategias de inversión; sin

embargo, es finalmente el usuario o cliente el responsable último de las decisiones de inversión que adopta debiendo estar tales decisiones basadas únicamente en sus circunstancias económicas,

objetivos financieros, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez personales.

Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la perdida de capital significativa. Los riesgos incluyen pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos

de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.

Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este

reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos.

Todos los datos utilizados en este reporte están basados en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita o explícita de su precisión y completitud.

Mayor información al respecto se encuentra disponible de ser requerida.

Fecha de Posición Analista Posisición Activo

Hemos implementado y mantenemos implementando un período de restricción de 2 semanas sobre las carteras administradas previo a la emisión de un reporte de manera de evitar la compra/venta

de acciones específicas que se encuentran involucrados en el presente research.

Los analistas involucrados en la creación de este research pueden tener intereses directos o indirectos dentro de las posiciones mencionadas en este reporte. En caso de ser así en el siguiente cuadro

se listarán aquellos activos en que los analistas tienen posiciones y la naturaleza de las mismas.


mailto:[email protected]





reporte de opciones

Documents