rendiciÓn de cuentas · taller sobre implementación de convenios marco y subasta inversa expertos...
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Ministerio de Hacienda
RENDICIÓN DE CUENTAS
Junio 2016 a Mayo 2017
Contenido
2
Presentación Institucional
Deuda Pública
Ingresos Totales
Gastos Totales
Fortalecimiento Institucional
FORTALECIMIENTO Y
MODERNIZACIÓN INSTITUCIONAL
Funciones del Ministerio de Hacienda
4
Cautelar y
propiciar la
Sosteniblidad de
las Finanzas
Públicas.
Dirigir y
coordinar las
Finanzas
Públicas del
Estado.
Nuestro personal
5
2,993 empleados
1,084
577
1,332
Mujeres
45% 1,661
Hombres
55%
1,01348%
31936%
Contrato
Ley de Salarios
52%
64%
Contrato
Ley de Salarios
Estamos certificados bajo las normas institucionales de calidad ISO
9001:2008 y en proceso de implementación de la Norma ISO 9004 y
seis Macroprocesos para la gestión.
Se cuenta con 47 personas con discapacidad que representan el 1.6% del total de
empleados de este ministerio.
Presupuesto de Funcionamiento por Rubro de Gastos del Ministerio de
Hacienda(Millones de US$)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017Presupuestado
51 Remuneraciones 39.4 39.1 41.1 43.0 47.1 47.0 48.7 50.0 55.7
54 Adquisiciones de Bienes y Servicios 15.1 16.3 14.6 15.3 16.7 26.2 33.4 33.0 30.8
55 Gastos Financieros y Otros 2.9 3.0 2.0 3.0 1.7 2.5 2.1 1.8 5.3
56 Transferencias Corrientes 0.0 0.0 0.9 0.9 1.1 1.2 1.2 1.3 1.4
61 Inversiones en Activos Fijos 3.9 1.8 2.0 6.2 3.8 1.3 1.4 0.8 2.3
62 Transferencias de Capital 0.0 0.0 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Totales 61.3 60.2 60.8 68.4 70.3 78.2 86.8 86.9 95.5
Fuente: Dirección Financiera, Ministerio de Hacienda
Rubros
Unidad Presupuestaria 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20162017
Presupuestado
Servicios Tributarios Internos 15.7 16.6 17.0 17.2 18.5 18.3 18.6 18.4 20.1
Dirección y Administración Institucional 1/ 20.8 18.3 18.2 21.8 20.0 21.2 21.7 22.8 22.0
Administración de Aduanas 14.8 14.0 13.7 14.5 17.1 26.6 32.4 33.9 37.4
Asistencia Técnica para la Administración
Fiscal y Desempeño del Sector Público0.0 0.0 0.0 2.5 3.7 0.6 2.2 0.0 0.0
Administración del Tesoro 5.3 6.7 6.1 6.0 5.9 6.3 6.7 6.6 7.9
Administración del Presupuesto Público 1.8 1.8 1.9 1.9 2.1 2.1 2.2 2.2 2.6
Contabilidad Gubernamental 1.8 1.8 1.9 2.0 2.1 2.0 2.1 2.1 2.5
Infraestructura Física 0.4 0.1 1.1 1.7 0.1 0.3 0.0 0.0 2.0
Apelaciones Tributarias y de Aduanas 0.8 0.9 0.9 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 1.0
Financiamiento de Gastos Imprevistos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
TOTALES 61.3 60.2 60.8 68.4 70.3 78.2 86.8 86.9 95.5Fuente: Dirección Financiera, Ministerio de Hacienda
1/ Despacho Ministerial, DGEA, DINAFI, DPEF, UNAC, Dirección Financiera, Asesoría Técnica y Legal, Auditoria Interna, Comunicaciones, CDT, DGICP, UAIP, Unidad de Transparencia y Anticorrupción, Unidad de Seguridad y
Unidad Coordinadora de Proyectos
Nuestro Presupuesto de Funcionamiento(Millones de US$)
Del total de ingresos que administramos, el 1.7% es utilizado para nuestro funcionamiento
Plan Estratégico Institucional 2015-2019
8
0E1 0E2 0E3 04
Con nuestro trabajo contribuimos al logro de
los objetivos
Implementación de
Sistema de Capacitaciones Virtuales
Sistema de Capacitaciones Virtuales
9
2016
Se accede a través de la
dirección
http://capacitacion.mh.gob.sv
Primer curso virtual
sobre el Finanzas Públicas
149 empleados matriculados
Integrado por siete módulos
Contenido y funcionalidades
del Portal de Transparencia
Fiscal
2017
Empleados del Ministerio de
Hacienda
Empleados del Sector Público No
Financiero
Ciudadanía en general
Usuarios:
10
Pago a Cuenta en Línea
Elaborar y presentar
Declaración de Pago a
Cuenta en Línea
Número Electrónico de Pago –NPE
Continua la renovación de la
Infraestructura Física
Aduana la Hachadura
01
02
03
04
Modernización de la Administración Tributaria y Aduanera
Reducción de
inconsistencias
Reducción de tiempos de
atención
Finalización de la construcción de parqueos
Habilitación de caseta para modalidad Paso Fácil para Medios de
Transporte en Tránsito
Señalización horizontal y vertical del recinto
11
UNAC
Modernización del Sistema
de Compras Públicas
Observatorio de Compras
PúblicasProvee información sobre el
desarrollo de los procesos de
compra
www.observatoriocompraspublicas.gob.
sv
Centro de Atención
Telefónica
Brinda asesoría a las entidades
públicas y proveedores en la
aplicación de la LACAP además
de brindar asistencia en el uso
de COMPRASAL
Libre Gestión
Transaccional
Programación Anual de
Adquisiciones y Contrataciones –
PAAC, hasta la ejecución
contractual del proceso.
Taller sobre
Implementación de
Convenios Marco
y Subasta Inversa
Expertos de los entes
rectores de compras
públicas de Perú: Organismo
Supervisor de las Contrataciones del
Estado (OSCE) y Central de
Compras Públicas
(PERUCOMPRAS)
250 250
100 100
25 30
5 55 3010
0
50
100
150
200
250
300
2016 2017
Programa de Formación de Capital Humano
12
DGII DGA DGT DGP TAIIA DGCG
Desarrollar capacidades de fiscalización Conocimientos prácticos y teóricos relacionados con las Finanzas Públicas
13
Title Goes Here
Aplicativo en 130
municipalidades
Soporte técnico
Finalización del Manual de
Normas y Políticas
Contables Generales
75 funcionarios capacitados
sobre el Modelo Conceptual
del Sistema de Contabilidad
Gubernamental y del Plan
de Cuentas Contable Asistencia técnica a las Instituciones del
Sector Público en la identificación y diseño de
sus Programas Presupuestarios con Enfoque de
Resultados
Análisis y validación metodológica de 118
Programas Presupuestarios correspondientes a
74 Instituciones del Sector Público
Realización de una prueba piloto con 5
instituciones del Sector Público con el
propósito de certificar el funcionamiento del
Módulo de Formulación Presupuestaria SAFI II
Otras gestiones
Continúa implantación del
SAFIM
Continúa implantación de NICSP
Modernización de
Presupuesto
Público
Gestión en Política Fiscal
14
Acuerdo Fiscal(10 Noviembre 2016)
1. Participantes: Comisiones negociadoras del Gobierno y los partidosFMLN y ARENA, en consulta con los partidos GANA, PDC y PCN.
2. Propósito: Construir una agenda que asegure la sostenibilidad fiscal y uncrecimiento y desarrollo económico y social inclusivo con estabilidad.
3. Principales acuerdos:•Autorización para emitir Bonos por $550 millones (primer tramo)
•Aprobación proyecto de Ley de Responsabilidad Fiscal
•Continuación del trabajo de la Mesa Fiscal•Segundo tramo de la emisión de Bonos
•Seguimiento a la implementación de la LRF
•Seguimiento a préstamos de apoyo presupuestario
•Ley del IPSFA
•Escalafón de Salud
•Resolución de la Sala de lo Constitucional sobre la Reforma Ley FOP y financiamientode pensiones 2017
•Financiamiento del Presupuesto Extraordinario del TSE
•Cumplimiento de la Ley de Veteranos de la FAES y FMLN
•Formalizar solicitud de un Acuerdo con el FMI
•Reforma integral al Sistema de Pensiones
Ley de Responsabilidad Fiscal (LRF)
•Decreto Legislativo No. 533
•Aprobación: Noviembre 10, 2016,
•Vigencia: Enero 1, 2017
•Propósito: Promover políticas que garanticen la sostenibilidadfiscal de las finanzas públicas en el mediano y largo plazo, y quecontribuyan a la estabilidad macroeconómica del país.
•Mediante•Reglas fiscales que establezcan límites al déficit y endeudamiento público
•Congruencia del presupuesto con las metas establecidas en la LRF
•Garantizar la asignación presupuestaria que corresponde a las áreassociales
•Mayor transparencia y mejor rendición de cuentas.
Desde el 15 de Mayo de 2014 se presentó al Anteproyecto
ante la Asamblea Legislativa y fue aprobado 2 años después
Colocación Eurobonos 2029
•Fecha de Colocación: Febrero 21, 2017
•Fecha de Vencimiento: Febrero 28, 2029
•Cupón: 8.625%
•Precio: 100% del Principal
•Rendimiento al Vencimiento: 8.625%
•Calificaciones: Moody’s B3, y Standard & Poor’s B-
•Monto colocado: US$601,085,000
•Usos:•DL 534
•Convertir deuda de corto a largo plazo US$ 307,000,000
•Pago de FODES último trimestre 2016 US$ 82,000,000
•Pago de remuneraciones US$ 65,000,000
•Pagos a proveedores US$ 50,000,000
•Cancelación Subsidio al consumo energía eléctrica US$ 46,000,000 US$ 550,000,000
•DL 388•Complemento para Seguridad Pública US$ 51,085,000
Crédito Puente
•Base legal: Decreto Legislativo No. 534, de fecha Noviembre 10, 2016
•Títulos: Certificados del Tesoro
•Monto: US$75,000,000
•Tasa: 7.5% anual
•Plazo: inferior a 1 año
•Destino de los fondos conforme al Art. 5 del Decreto Legislativo No. 534:
• Pago de Proveedores, pago de remuneraciones
• Pago de FODES último trimestre del año 2016
• Cancelación del subsidio e la energía eléctrica
Resultados de la
Gestión de la Política
Fiscal
19
Ingresos TributariosMillones de US$ y % del PIB
20
2,836.0 3,071.8 3,486.6 3,685.4 3,944.1 3,989.0 4,118.1 4,238.0 4,449.8
13.7
14.3
15.1
15.5
16.215.9 15.8 15.8 15.9
12.0
12.5
13.0
13.5
14.0
14.5
15.0
15.5
16.0
16.5
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P
Variación 2009-2017: $1,613.8 MM Ẋ $201.7 MM 7.1% Ẋ
Ẋ Anual: $277.0 MM 9.8%
$1,108.1 MM $505.7 MM
Ẋ Anual: $252.9 MM 3.2%
21Fuente: Ministerio de Hacienda
$944.5 MM $303.4 MM
SPNF: Gastos Totales – Mill. $ y % PIB
Ẋ Anual: $188.9 MM 4.2% $101.1 MM 1.8% Ẋ
Variación 2009-2017: $1,340 MM Ẋ $167.5 MM 3.8% Ẋ
4,451.7 4,553.7 5,014.6 5,153.8 5,414.2 5,396.2 5,488.3 5,574.1 5,791.7
21.5
21.3
21.7 21.6
22.2
21.5
21.1
20.820.7
19.5
20.0
20.5
21.0
21.5
22.0
22.5
0.0
1,000.0
2,000.0
3,000.0
4,000.0
5,000.0
6,000.0
7,000.0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P
22Fuente: Ministerio de Hacienda
$898.1 MM $315.8 MM
SPNF: Gastos Corrientes – Mill. $ y % PIB
Ẋ Anual: $179.6 MM 4.7% Ẋ $105.3 MM 2.2% Ẋ
Variación 2009-2017: $1,213.9 MM Ẋ $151.7 MM 4.0% Ẋ
3,809.5 3,876.4 4,346.2 4,370.4 4,624.7 4,707.6 4,777.7 4,757.5 5,023.4
18.4
18.1
18.8
18.4
19.0
18.8
18.3
17.8
17.9
17.0
17.2
17.4
17.6
17.8
18.0
18.2
18.4
18.6
18.8
19.0
19.2
0.0
1,000.0
2,000.0
3,000.0
4,000.0
5,000.0
6,000.0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P
23Fuente: Ministerio de Hacienda
$ 572.3 MM $ 345.1 MM
Remuneraciones – Mill. $ y % PIB
Ẋ Anual: $114.5 MM 6.9% Ẋ $115.0 MM 5.2% Ẋ
Variación 2009-2017: $917.4 MM Ẋ $114.7 MM 6.9% Ẋ
1,659.5 1,710.1 1,928.3 1,996.4 2,116.3 2,231.8 2,324.4 2,454.9 2,576.9
8.0% 8.0%
8.3% 8.4%
8.7%
8.9%9.0%
9.2% 9.2%
7.2%
7.4%
7.6%
7.8%
8.0%
8.2%
8.4%
8.6%
8.8%
9.0%
9.2%
9.4%
-
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
3,000.0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P
Gastos por escalafones - Millones de $
24
1996 1997 1998 1999 2000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20162017
Pto.
SALUD 3.9 4.6 5.5 4.4 7.2 3.8 7.4 10.8 11.3 11.7 12.7 16.2 17.4 20.1 23.6 23.8 26.5 28.4 15.0
MINED 15.2 6.0 7.9 4.5 6.9 5.2 4.8 7.3 8.2
DOCENTE 6.6 5.8 7.6 4.0 6.6 4.9 4.6 7.1 7.9
ADMINISTRATIVO 8.6 0.2 0.3 0.5 0.3 0.3 0.2 0.2 0.3
UES 0.0 0.0 3.3 0.0 8.7 0.0 0.0 0.0 0.0
PNC 3.3 2.3 1.5 4.5 1.1 1.5 1.4 0.5 0.0
TOTAL GENERAL 3.9 4.6 5.5 4.4 7.2 3.8 7.4 10.8 11.3 11.7 31.2 24.5 30.1 29.1 40.3 30.5 32.7 36.2 23.2
ESCALAFONES
3.9 4.6 5.54.4
7.2
3.8
7.4
10.8 11.3 11.7 12.7
16.217.4
20.1
23.6 23.8
26.528.4
15.0
0
5
10
15
20
25
30
1996 1997 1998 1999 2000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017Pto.
Instituciones con EscalafónMillones de $
SALUD MINED UES PNC
25Fuente: Ministerio de Hacienda
$ -82.3 MM$ 185.6 MM
Bienes y Servicios – Mill. $ y % PIB
Ẋ Anual: $37.1 MM 4.2 Ẋ $-27.4 MM - 2.6% Ẋ
Variación 2009-2017: $103.3 MM Ẋ $12.9 MM 1.5% Ẋ
873.8 943.8 931.7 898.2 1,060.5 1,059.4 1,061.3 1,077.9 977.1
4.2%4.4%
4.0%3.8%
4.4% 4.2% 4.1% 4.0%
3.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
-
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P
$ - 100.8
$16.6$1.9
26Fuente: Ministerio de Hacienda
$ 60.8 MM $ - 202.9 MM
Transferencias corrientes – Millones $ y % PIB
Ẋ Anual: $12.2 MM 1.6% Ẋ $-67.6 MM -8.4% Ẋ
Variación 2009-2017: $-142.1 MM Ẋ $-17.8 MM -2.4% Ẋ
745.2 714.6 968.2 939.3 854.2 806.0 752.2 519.4 603.1
3.63.3
4.23.9
3.53.2
2.9
1.92.2
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
0.0
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P
27
Subsidios y devoluciones de Impuestos Millones de $
$223.1 MM menos que 2008
Subsidios 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Pto.
Gas licuado de Petróleo 136.8 83.4 135.6 163.5 135.6 134.2 101.0 60.6 48.9 40.0
Transporte Público 44.8 78.8 48.0 56.5 64.4 55.8 40.3 36.7 42.8 39.4
Subsidio a la Electricidad: 210.9 118.2 111.1 120.9 200.6 166.5 174.1 141.8 64.4 90.0
FINET (< 99 Kwh residencial) 55.4 86.5 90.5 88.1 42.9 0.1 - - - -
CEL (consumo <> 99 kwh y no residencial) 155.5 31.7 20.6 32.9 157.7 166.4 174.1 141.8 64.4 90.0
Total 392.5 280.4 294.7 340.9 400.6 356.6 315.5 239.1 156.1 169.4
$150.0 MM menos que 2008
Devoluciones de Impuestos 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P
IVA a exportadores 154.5 172.0 133.8 227.4 183.9 171.0 189.6 170.7 40.8 47.3
Drawback (6% a exportadores) 23.4 23.9 27.8 15.6 0.2 1.3 0.0 - -
Renta 49.3 54.5 55.0 66.0 67.6 26.9 28.0 29.8 30.9 33.4
Total 227.2 250.4 216.6 309.0 251.7 199.2 217.6 200.5 71.7 80.7
Fuente: Dirección General de Tesorería
Programas Sociales - Millones de $
28
De 2009 a 2017: $1,388.1 MM
AñoBono Salud y
Educación *
Pensión
Básica
Universal*
Programa
Atención
Temporal al
Ingreso
Veteranos de
guerra *
Paquete
escolar
Alimentación
escolar
Becas
escolares
Agricultura
familiar
Ciudad
mujer
Jóvenes con
todo
Un niño una
computadoraTotal
2008 8.3 0.0 0.0 0.0 0.0 12.4 0.8 14.0 0.0 0.0 0.0 35.5
2009 22.4 0.0 0.0 0.0 0.0 13.0 2.3 24.6 0.0 0.0 0.0 62.3
2010 19.1 4.1 0.5 0.0 76.0 21.1 1.6 22.2 0.0 0.0 0.4 145.0
2011 16.8 7.0 10.5 0.0 71.0 14.6 1.9 22.5 0.2 0.0 0.0 144.6
2012 15.2 10.5 15.9 0.9 78.9 17.5 1.3 26.9 13.2 0.0 0.9 181.4
2013 16.0 16.9 12.4 0.2 66.0 24.8 1.7 21.1 13.2 0.0 1.3 173.4
2014 18.0 16.3 4.9 2.6 66.4 24.6 1.6 20.3 8.9 0.0 1.0 164.6
2015 18.0 16.0 2.0 2.6 67.0 30.8 2.0 20.0 7.8 0.0 3.8 170.0
2016 11.5 18.0 0.6 1.1 70.7 25.2 2.0 20.0 10.7 4.1 5.0 169.4
2017 P 18.0 16.0 0.0 3.0 70.7 24.0 2.0 20.0 10.7 8.0 5.0 177.4
* Solo incluye transferencia
NCTP al 31 de julio de 2017 – Millones de $
29
CONCEPTO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Al 31/07/2017
SALDO INICIAL 68.29 46.80 45.60 36.08 25.63 13.36 13.55
(+) EMITIDAS 291.70 239.68 185.16 178.77 158.83 37.18 27.75
(-) PAGOS DE IMPUESTO 289.40 233.68 185.20 186.44 168.63 36.48 27.31
(-) REDIMIDAS 23.79 7.20 9.48 2.78 2.47 0.51 1.96
(=) SALDO FINAL 46.80 45.60 36.08 25.63 13.36 13.55 12.03
CONCEPTO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Al 31/07/2017
REINTEGRO IVA EXPORTADORES 191.9 180.53 182.92 178.05 155.29 36.96 27.13
INCENTIVO FISCAL DEL 6% 8.8 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
SUBSIDIO GAS LICUADO DE
PETROLEO 43.3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
SUBSIDIO CONSUMO DE ENERGIA
ELECTRICA RESIDENCIAL45.9 25.31 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
DEUDA ANDA 0.0 33.53 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
OTROS 1.8 0.28 2.24 0.72 3.54 0.22 0.62
TOTAL 291.7 239.7 185.16 178.77 158.83 37.18 27.75
CONCEPTO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Al 31/07/2017
REINTEGRO IVA EXPORTADORES 207.10 175.81 167.42 183.77 165.22 36.18 26.91
INCENTIVO FISCAL DEL 6% 13.30 0.015 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
SUBSIDIO GAS LICUADO DE
PETROLEO 38.00 3.24 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
SUBSIDIO CONSUMO DE ENERGIA
ELECTRICA RESIDENCIAL 28.40 42.92 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
DEUDA ANDA 0.00 11.58 17.59 0.00 0.00 0.00 0.00
OTROS 0.00 0.00 0.19 2.67 3.41 0.30 0.40
TOTAL 286.80 233.57 185.20 186.44 168.63 36.48 27.31
Fuente: DGT
NCTP EMITIDAS POR TIPO Al 31/07/2017 (EN MILLONES DE US$)
PAGO DE IMPUESTOS CON NCTP POR TIPO DE DEVOLUCION Al 31/07/2017 (EN MILLONES DE US$)
Transferencias al FODES - Millones de $ y % del PIB
30
82.7 99.0 101.4 106.0
123.8 143.3
161.5 183.5
203.2 228.0 227.7
274.0 275.8
306.1 331.1
348.4 351.0 345.5 0.6
0.7 0.7 0.7
0.8 0.8
0.9 0.9
0.9
1.1 1.1
1.2 1.2
1.3
1.3 1.3
1.3
1.2
-
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
-
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
400.0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017Pto.
Saldo de la Deuda Municipal – Millones $ y % del PIB
31
123.2 136.8 180.5 175.1 206.4 302.3 315.2 376.1 435.3 496.6 502.0
0.7 0.7
0.8 0.8
1.0
1.3 1.3
1.5
1.8
1.9 1.9
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
0
100
200
300
400
500
600
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
MM $ % PIB
Estudios del BID sobre las Municipalidades
32
1. Históricamente en las municipalidades los ingresos son menores a los gastos, por
lo que siempre ha habido un balance fiscal negativo, el cual ha ido ascendente con
el correr de los años como por ejemplo: en 2006, se presento un déficit de $-11.5
millones y en 2015, fue $128.9 millones, mas de 11 veces mayor que lo que se
registro en 2006.
2. El mayor componente de gastos de los municipios, es para gastos corrientes
representando el 62.3% en 2015.
3. Las amortizaciones debido al endeudamiento público va incrementando su
participación de 9.6% en 2006 a 14.4% en 2015.
4. El gasto de capital (inversión), esta disminuyendo de un 26% en 2006 a 23.3% para
2015
5. En 2015 solo 10 municipios obtuvieron balances primarios positivos, disminuyendo
con relación a 38 municipios que habían en 2004.
6. La deuda municipal va en incremento pasando de $123.0 millones en 2006 a
$496.6 millones en 2015, producto del creciente desbalance entre los ingresos y
gastos.
7. El FIDEMUNI aprobado en 2010, mejoró el perfil de deuda de los municipios, sin
embargo, esto no redujo los niveles de deuda, al contrario, los incremento en $100
millones adicionales en 2011. La deuda pública municipal incremento 57.4%.
33Fuente: Ministerio de Hacienda
$43.3 $51.6
Inversión Pública – Millones de $ y % del PIB
Ẋ Anual: $8.7 MM 1.5% Ẋ$17.2 MM 8.6% Ẋ
Variación 2009-2017: $94.9MM Ẋ $11.9 MM 2.0 Ẋ
581.3 621.1 619.1 727.3 726.5 624.6 650.7 757.7 676.2
2.8 2.9
2.7
3.1 3.0
2.5 2.5
2.8
2.4
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
0.0
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
800.0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P
Balance Primario Millones de US$ y % del PIB
34
-1.4
-0.20.1
0.60.2
0.71.1
1.82.2
-3.1
-1.9 -1.7-1.2
-1.6-1.2
-0.8
-0.20.1
-4.0
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
-800.0
-600.0
-400.0
-200.0
0.0
200.0
400.0
600.0
800.0
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
P
Balance Primario s/pensiones" Balance Primario c/pensiones
La disminución de los Gastos en Bienes y Servicios y Transferencias
corrientes han permitido mejorar el Balance Primarios sin pensiones.
La Brecha del Balance Primario con pensiones a incrementado a 2.1% en
2017
Balance Fiscal Millones de US$ y % del PIB
35
-4.0
-2.6-2.2
-1.7
-2.2-1.8
-1.4
-0.9 -0.9
-5.7
-4.3-3.9
-3.4
-4.0-3.6
-3.3-2.8 -3.0
-6.0
-5.0
-4.0
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
-1,400.0
-1,200.0
-1,000.0
-800.0
-600.0
-400.0
-200.0
0.0
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
P
Déficit s/pensiones Déficit c/pensiones % del PIB s/pens. % del PIB c/pens.
La disminución de los Gastos en Bienes y Servicios y Transferencias corrientes
han permitido bajar el Déficit Fiscal sin pensiones.
El Déficit Fiscal por pensiones a incrementado en 2.1% en 2017
8,769.010,337.3
11,023.511,928.7 13,480.1
13,767.814,592.6
15,506.5
16,323.0
17,349.7
40.9
50.051.5 51.6
56.6 56.558.2 59.5
60.9 62.0
36.8
44.9 44.9 43.8
47.4 45.8 46.1 46.2 45.9 45.9
0
10
20
30
40
50
60
70
1000
3000
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Pre-Cierre2017
Deuda SPNF sin pensiones Deuda SPNF con pensionesC/pensiones - % del PIB S/pensiones - % del PIB
Saldos Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo(En Millones de US$ y % del PIB)
La Deuda sin pensiones se mantiene estable en alrededor de 45.0%
La Deuda con pensiones se ha incrementado en 16 puntos para 2017
Saldo de LETES (Valor Nominal) Millones de $
427.6
190.9
569.7
866.8
628.3
328.4
793.9
1,072.6
683.1
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Al 9/08/17
Préstamos en Proceso de Autorización o Aprobación Legislativa (En Millones de US$)
Proyecto Monto Organismo Situación Actual Fecha Límite para Aprobación
de la A.L.
Préstamos en 1ra. Vuelta
Programa Nacional de Transformación Económica Rural para el Buen
Vivir - Rural Adelante II13.9 FIDA Presentado el 11/01/2017
No se establece en el Convenio de
Financiación
Programa de Fortalecimiento de la Administración Tributaria 30.0 BID Presentado el 23/02/2017 7 de Diciembre de 2017
Total Préstamos 1ra. Vuelta 43.9
Préstamos en 2da. Vuelta
CIUDAD MUJER FASE II. Apoyando el Empoderamiento de las Mujeres en
el Contexto de la Alianza para la Prosperidad del Triángulo Norte en El
Salvador.
30.0 BID Presentado el 04/04/2016 17 de Septiembre de 2017
Programa Especial de Seguridad Ciudadana en El Salvador - PESCES. 100.0 BCIE Presentado el 01/06/2016 29 de Septiembre de 2017
Proyecto de Rehabilitación de la Planta Potabilizadora de "Las Pavas“. 17.0 BCIE Presentado el 27/06/2016 27 de Octubre de 2017
Proyecto de Ampliación de la Oferta Educativa de Educación Media para
Mejorar la Productividad en 12 Departamentos del País.16.6
GOBIERNO
DE ITALIA(CDP)
Presentado el 02/03/2017 No se establece en el Acuerdo Financiero
Programa de Prevención y Rehabilitación de Jóvenes en Riesgo y en
Conflicto con la Ley.6.1
GOBIERNO
DE ITALIA(CDP)
Presentado el 02/03/2017 No se establece en el Acuerdo Financiero
Total Préstamos 2da. Vuelta 369.7
TOTAL PRÉSTAMOS 413.6
Programa Integrado de Salud II 170.0 BID Presentado el 11/04/2016 7 de Octubre de 2017
Programa de Caminos Rurales Progresivos y Mejoramiento de Caminos a
Nivel Nacional30.0
GOBIERNO
DE ESPAÑA (ICO -
FONPRODE)
Presentado el 04/12/2015 11 de Mayo de 2018
Préstamo Suscrito Pendiente de Gestionar la Aprobación de A.L.(En Millones de US$)
Proyecto Monto Organismo Situación Actual
Programa Nacional de Transformación Económica Rural para el Buen Vivir. 11.8 FIDA
Autorizado por la A.L. el 25/02/2016.
•Suscrito por FIDA el 22/05/2017 (remitiendo
dicho instrumento por correspondencia al
MH).
•Suscrito por la parte Salvadoreña el
30/06/2017.1/
TOTAL PRÉSTAMOS 11.8
1/ Inicialmente el MAG comunicó que este Convenio se firmaría en forma conjunta con otros préstamos complementarios que se están gestionando con el FIDA y el OFID para el “Programa Nacional de Transformación Económica
Rural para el Buen Vivir – Rural Adelante II”. En reunión sostenida el 20/04/2017 con representantes del FIDA, MIREX y el MAG, se estableció que la firma del Convenio ya no sería en conjunto con los otros préstamos, por lo que el
MH remitió nota al FIDA el 03/05/2017, para proceder con la suscripción.
Entre 1-5 años9%
Entre 6-10 años22%
Entre 11-20 años32%
Mayores de 20 años
37%
Menores de 3%30%
Entre 3% y 6%32%
Entre 6% y 8%31%
Entre 8% y 9%7%
Entre 1-5 años
13%
Entre 6-10 años
29%
Entre 11-20 años
44%
Mayores
de 20 años
14%Menores de 3%
16%
Entre 3% y 6%33%
Entre 6% y 8%42%
Entre 8% y 9%9%
Estructura Deuda de Mediano y Largo Plazo del SPNF, a Junio 2017
Rango de Tasas VencimientosTipo de Acreedor
Sin Fideicomiso: US$11,886.1 mill.42.4% del PIB
Con Fideicomiso FOP Serie A: US$16,134.8 mill.57.6% del PIB
49%58%
69%62%
Tasa de Interés
Promedio Ponderada5.7 %
Plazo de Vencimiento
Promedio Ponderado
10.4 años
Inv ersionistas61.3%
Multilateral29.2%
Bilateral3.3%
BCR5.9%
Otros0.3%
1/ Incluye eurobonos y bonos emitidos en el mercado local.
1/
Inv ersionistas71.5%
Multilateral21.5%
Bilateral2.4%
BCR4.4%
Otros0.2%
1/ Incluye eurobonos, bonos emitidos en el mercado local y fideicomiso.
1/
Servicio Deuda Externa e Interna del SPNF 2009 – Junio 2017
(En Millones de US$)
TOTAL SERVICIO
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ene-Jun 2017 Total %
Amortización 494.4 356.8 972.6 328.3 327.4 670.2 361.6 428.2 205.3 4,144.8 44.5
Intereses 531.3 518.7 550.8 555.8 594.0 612.0 661.7 730.1 413.3 5,167.6 55.5
Total 1,025.7 875.5 1,523.4 884.1 921.4 1,282.2 1,023.3 1,158.3 618.6 9,312.4 100.0
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
SERVICIO SEGÚN DEUDA CONTRATADA HASTA MAYO 2009
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ene-Jun 2017 Total %
Amortización 494.4 356.8 972.6 328.3 327.4 333.1 331.1 353.5 152.8 3,650.0 50.6
Intereses 531.3 498.7 446.1 376.8 370.6 368.6 357.6 391.3 225.8 3,566.8 49.4
Total 1,025.7 855.5 1,418.7 705.1 698.0 701.7 688.7 744.8 378.6 7,216.8 100.0
100.0% 97.7% 93.1% 79.8% 75.8% 54.7% 67.3% 64.3% 61.2% 77.5%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ene-Jun 2017 Total %
Amortización 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 337.1 30.5 74.7 52.5 494.8 23.6
Intereses 0.0 19.9 104.7 179.0 223.4 243.4 304.1 338.8 187.5 1,600.8 76.4
Total 0.0 19.9 104.7 179.0 223.4 580.5 334.6 413.5 240.0 2,095.6 100.0
0.0% 2.3% 6.9% 20.2% 24.2% 45.3% 32.7% 35.7% 38.8% 22.5%
SERVICIO SEGÚN DEUDA CONTRATADA DESDE JUNIO 2009
Nota: Conforme a deuda vigente al cierre de cada año.
Perfil Vencimientos Deuda SPNF de Mediano y Largo Plazo 2017-2048 1/
(En Millones de US$)
1/: La estimación del servicio a partir de 2017, sobre la base del saldo de deuda de mediano y largo plazo al 30 de junio/17.
Mayores volúmenes de pago en: 2019 ($800.0 mill. eurobonos), 2021 ($200.0 mill. bono BCR), 2022 ($236.3 mill. bonos locales), 2023 ($800.0 mill. eurobonos) , 2024 ($120.0 mill. bonos), 2025 ($800.0 mill. eurobonos y $200.0 mill. bonos locales), 2027($800.0 mill. eurobonos), 2029 ($601.1 mill. eurobonos y $100.9 mil. bonos locales), 2030 ($100.0 mill. bonos locales), 2031($504.3 mill. bonos BCR), 2032 ($500.0 mill. eurobono), 2034 ($286.5 mill. eurobonos, opción put en 2019), 2035 ($1,000.0 mill. eurobonos) y 2041 ($653.5 mill. eurobono).
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2017 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Amortización D.X Amortización D.I Intereses D.X Intereses D.I
Opción put $286.5 mill.
Moody's Fitch Standard &
Poor's
4-Ago-99 15-Ago-06 150.0 7 9.500% 6.130% 500 - 92.196% Baa3 BB+
24-Ene-00 15-Ene-07 50.0 7 10.000% 6.700% 355 - 98.564% Baa3 BB+
18-Jul-01 25-Jul-11 353.5 10 8.500% 5.095% 350 1,000.0 99.371% Baa3 BB+
3-Abr-02 10-Abr-32 500.0 30 8.250% 5.724% 265 2,500.0 5.0 98.646% 101.846 16.00 Baa3 BB+ BB+ 15.337
23-Jul-02 24-Jul-11 300.0 10 8.500% 4.442% 300 1,200.0 106.842% Baa3 BB+
17-Oct-02 24-Ene-23 451.5 20 7.750% 4.190% 361 1,625.0 3.6 99.670% 106.421 30.48 Baa3 BB+ BB+ 6.127
25-Feb-03 24-Ene-23 348.5 20 7.750% 3.800% 355.5 1,160.0 3.3 102.750% 106.421 12.79 Baa3 BB+ BB+ 6.127
14-Sept-04 21-Sept-34 286.5 30 7.625% 4.133% 349 2,649.0 9.2 100.000% 106.691 19.17 Baa3 BB+ BB+ 17.785
1-Jun-05 15-Jun-35 375.0 30 7.650% 4.245% 345 800.0 2.1 97.474% 102.737 19.74 Baa3 BB+ BB+ 18.516
19-Abr-06 15-Jun-35 400.0 30 7.650% 5.236% 240 1,071.2 2.7 100.148% 102.737 10.36 Baa3 BB+ BB+ 18.516
13-Jul-06 15-Jun-35 225.0 30 7.650% 5.191% 275 1,000.0 4.4 96.710% 102.737 13.56 Baa3 BB+ BB+ 18.516
20-Nov-09 1-Dic-19 800.0 10 7.375% 3.345% 403 3,500.0 4.4 100.000% 100.000 0.00 Ba1 BB BB 2.979
25-Ene-11 1-Feb-41 653.5 30 7.625% 4.494% 313 1,618.9 2.5 100.000% 100.000 0.00 Ba1 BB BB- 24.151
5-Dic-12 30-Ene-25 800.0 12 5.875% 1.635% 424 5,102.4 6.4 100.000% 100.000 0.00 Ba3 BB BB- 8.145
18-Sept-14 18-Ene-27 800.0 12 6.375% 2.530% 384.5 4,685.0 5.9 100.000% 100.000 0.00 Ba3 BB- BB- 10.111
28-Feb-17 28-Feb-29 601.1 12 8.625% 2.400% 619.6 3,331.7 5.5 100.000% 100.000 0.00 B3 B- B 12
Total 7,094.6
2023 Put 1/
2013
2034 Put 1/
2019
Notas:
.- La emisión 2002 es una reapertura de la emisión 2001, por lo tanto los años plazos son similares. De igual forma se le ha dado tratamiento a los bonos emitidos en 2006.
1/ Opción Put : significa que los inversionistas pueden anticipar la redención del bono.
2/ Sobreprecio que pagó el mercado nacional (AFPs y otros) por utilidades de sobreprecio que se dejo al mercado internacional.
3/ Calificaciones al momento de la emisión. No obstante, a la fecha de este informe las calificaciones de todos los eurobonos eran B3 *-/B*-/B+
Calificadoras 3/
Precio de la
Emisión
Precio Promedio
al que compraron
las AFP
Fuente: Dirección de Política Económica y Fiscal; con datos de circulares de oferta, Citigroup, BCR, Deutsche Bank, Bloomberg y Calificadoras de Riesgos. Ministerio de Hacienda
Años
Plazos
Resulatdo de
Precios
(Millones de
US$) 2/
Años al
VencimientoAño Emisión Vencimiento
Emisiones
Millones de
US$
Cupón
US Treasury
Momento de
Colocadión
Spread (pb)
Momento de
Colocación
Demanda
Momento
de
Colocación
# de
Veces
EMISIONES DE BONOS DE EL SALVADOR 1999-2017
Lic. Carlos Cáceres
Ministro de Hacienda
Ing. Roberto Solórzano
Viceministro de Hacienda
Lic. Alejandro Rivera
Viceministro de Ingresos
MUCHAS GRACIAS