Regulación y Supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito

en los Estados Unidos

Bill Hampel Chief Economist

Credit Union National Association bhampel@cuna.coop

Las CACs en los EEUU • Cooperativas que ofrecen servicios financieros

a sus miembros

• Los miembros son dueños y tienen el control

• Cada miembro tiene un voto

• Dirigidas por un consejo de administración, el cual no recibe paga

• Exentas de una mayoría de impuestos

• Sistema de garantía de depósitos

Historia

• 1908: Primera cooperativa de ahorro y crédito (CAC) Americana.

• 1908 – 1929: 1.000 CACs son establecidas en 23 estados de los Estados Unidos.

• 1933: Las cooperativas Federales son aprobadas.

• Desde entonces esta el sistema de “incorporación dual.”

• 1970: el sistema de garantía de depósitos Federal es establecido.

Numero de CACs 1944 al 2011

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

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47

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07

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10

4

Miembros de las CACs 1944 al 2011

0

20

40

60

80

100

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56

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20

01

20

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20

07

20

10

Millón

5

Ahorros y Prestamos de Socios 1944 al 2011

0

100

200

300

400

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19

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19

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19

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19

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71

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19

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19

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19

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19

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19

89

19

92

19

95

19

98

20

01

20

04

20

07

20

10

Ahorros Prestamos

6

Las CACs en los EEUU Hoy Día

• CACs: 6.950

• Miembros: 96 millones

– 45 millones de miembros usan su CAC como su banco principal

• Activos totales: $1 trillón

– Numero de los activos promedio es $20 millones

• 40% operan bajo reglas estatales

• 60% operan bajo reglas federales

Los Miembros de las CACs

• 96 millones de miembros

• Promedio de ahorros de cada miembro: $9.000 – La regla de 80 y 20

• ~50% de miembros tiene un préstamo de su CAC – Tamaño promedio de prestamos:

• Tarjetas de crédito: $2.700

• Auto: $14.500

• Hipoteca: $130.000

• Prestamos a empresa pequeñas: $220.000

$0

$2

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$8

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$12

$14

$16

$18

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(Assets

-T

rill

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s)

Los Bancos Pequeños Tienen Mas Razones para Temerle a los Bancos Grandes, que van creciendo rapidamente, que a

las CACs

Sources: FDIC, NCUA, CUNA E&S. "Banking Institutions" include commercial banks and savings & loans. "Smaller Banking Institutions" are defined as all banking institutions smaller than the Largest 100.

Las 100 Instituciones Bancarias mas Grandes

(1992 $2.0 trilliones en activos; 2012 $11.54 trilliones en activos)

Intituciones bancarias Pequenas

(1992 $2.6 trilliones en activos; 2012 $2.95 trilliones en activos)

Credit Unions (1992 $0.3 trilliones en activos; 2012 $1.03 trillion en activos)

0%

20%

40%

60%

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100%

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Cuota de Mercado de las CACs, de Bancos Pequeños, y de Bancos Grandes

Sources: FDIC, NCUA, CUNA E&S. "Banking Institutions" include commercial banks and savings & loans.

"Smaller Banking institutions" are defined as all banking institutions smaller than the Largest 100.

Las 100 Instituciones Bancarias mas Grandes

(1992 cuota = 41%; 2012 cuota = 74%)

Instituciones Bancarias mas Pequeñas

(1992 cuota = 53%; 2012 cuota = 19%)

Cooperativas(1992 cuota = 5.6%; 2012 cuota = 6.7%)

Regulación y Supervisión del Sector Financiero en los Estados Unidos

• Todas las instituciones de depósitos son reguladas

– Regulación Prudencial

– Protección del consumidor

• Todas operan bajo un sistema de garantía de depósitos

• Varias diferentes agencias regulan y supervisan estas instituciones de deposito

Agencias Reguladoras

• Reguladores de bancos a nivel nacional. – Federal Reserve

– Comptroller of the Currency

– FDIC (Sistema de garantía de depósitos)

• Reguladores de bancos en los 50 estados

• Regulador de las cooperativas a nivel nacional – National Credit Union Administration

• Reguladores estatales de cooperativas en 48 estados

Regulación y Supervisión de las Cooperativas a nivel Nacional

• La NCUA tiene dos funciones, provee regulación y supervisión y además da una garantía de depósitos

• Por el hecho de que la NCUA otorga garantía de seguros, tiene autoridad de supervisión sobre las cooperativas estatales

• Las cooperativas federales son examinadas por la NCUA

• Las cooperativas estatales son examinadas por ambos examinadores estatales y por la NCUA.

Capacidades de las CACs

• Pueden ofrecer casi todos los mismos servicios que los bancos.

• Depósitos: – Cuentas corrientes, cuentas de ahorro, certificados de

deposito

• Prestamos: – Personales, autos, tarjetas de crédito, hipotecas,

prestamos para empresas pequeñas

• Servicios de pago – Tarjetas de crédito, tarjetas de débito, cajeros

automáticos, y banco móvil (transferencias de móvil a móvil)

Regulación Prudencial

• Requisitos de capital

• Limites de inversión

• Limites de prestamos

– Prestamos de negocios: 12.25% de los activos

• Manejo de riesgo de las tasas de intereses

• Concentración de activos

• Y muchos mas

Protección del Consumidor

– No es especifico a las cooperativas

– Divulgación de la tasa de intereses sobre los préstamos

– Divulgación de la tasa de intereses sobre los depósitos

– Limite de préstamo: 18%

– Reglas sobre las tarjetas de crédito y debito

– Requisitos de divulgación complicados sobre hipotecas

– Y mucho mas

Las CACs Durante la Crisis Financiera

• Desde el 2000 y el 2005, la deuda facilita la subida de los precios de las viviendas

• Los préstamos se basaban en el posible aumento de los valores colaterales en vez de basarse en un análisis para ver si el prestatario podría pagar la deuda

• Explota la burbuja de los precios de la vivienda en el 2006, causando grandes pérdidas a las familias y a todo el sistema financiero

• Se pierde la confianza en las entidades financieras y esto provoca una crisis de liquidez

• Resultando en una contracción de gastos que causa una recesión, la más profunda en los últimos 80 años

• La Gran Recesión fue muy severa, pero no se compara a la Gran Depresión que sufrió EEUU en los años treinta.

Cómo Afectó la Crisis a las Cooperativas de Ahorro y Crédito

• En las ultimas seis décadas las CACs no se veían muy afectadas cuando ocurría una recesión.

• Esta vez ése no fue el caso. – Hubo un gran aumento de pérdidas de préstamos. – Hubo pérdidas de inversiones en las cooperativas

de ahorro y crédito centrales. – El Ingreso Neto bajo dramáticamente. – Los índices de capital bajaron.

• Pero los bancos comerciales sufrieron mucho más que las cooperativas de ahorro y crédito.

Las CACs Perdieron Menos en sus Prestamos

Perdidas de Prestamos Como Porcentaje de Deudas Pendientes

0.6%0.5%

1.3%

0.8%

2.5%

1.2%

2.6%

1.1%

1.6%

0.9%1.10%

0.73%

Bancos CACs

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Source: FDIC, NCUA and CUNA Policy Analysis . 19

25

140

157

92

51

2228

37

1621

2008 2009 2010 2011 2012

Numero de QuiebrasDesde el Principio de la Rececion

BancosCACs

Totales:

Bancos = 465

CACs = 124

4,2%

-13,5%

63,3%

Bancos Total de Prestamos

Bancos Prestamos Pequeños

CACs Prestamos Pequeños

Crecimiento de Prestamos de Negocios Desde el Principio de la Crisis Hasta

finales del 2012 (Sources: FDIC, NCUA, CUNA)

Proporciones de Capital de las CACs

10

.2%

10

.4%

10

.1%

11

.4%

10.9

%

10.9

%

11

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%

11

.1%

10

.8%

10

.3%

9.6

%

9.0

%

8.1

%

7.6

%

7.6

%

7.9

%

6.8

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%

10.9

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11

.2%

11

.5%

10

.9%

9.9

%

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Source: NCUA & CUNA E&S.

Según la ley, se considera capitalizado adecuadamente si tiene un mínimo de 6%

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.30

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.30

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.27

$1

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.30

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.30

$1

.30

$1

.30

$1

.30

$1

.27

$1

.26

$1

.26

$1

.23

$1

.25

$1

.25

$1

.24

$1

.27

$1

.27

$1

.28

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.31

$1

.26

$1

.23

$0.45

($0.39)

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Cooperativas: NCUSIF

Instituciones Bancarias: FDIC

Proporciones de Fondos de Garantía Saldo de Fondos por cada $100 en Depósitos en Garantía

Source: FDIC & NCUSIF. Bank fund represents FDIC-DIF (BIF & SAIF Combined) in 2006+, but is FDIC-BIF prior to 2006.

Regulación y Supervisión Durante la Crisis Económica

• El sistema parece haber funcionado bien

• Las quiebras y las perdidas en las CACs fueron mínimas

• El sistema de garantía de depósitos resistió la crisis

• Tensiones aumentaron entre las CACs y los reguladores

• NCUA se expandió para lidiar con la crisis, y ahora están menos dispuestos a volver a su tamaño anterior

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