reducción del riesgo crediticio en el banco nacional de...
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UNIVERSIDAD ESTATAL A DISTANCIA
Vicerrectoría Académica
Escuela de Ciencias de la Administración
“Reducción del riesgo crediticio en el Banco Nacional de Costa Rica a partir de las modificaciones al Acuerdo SUGEF 1-05 en el año 2013”
Trabajo final de graduación para optar por el grado de Licenciatura en Administración
de Empresas con énfasis en Banca y Finanzas
Magali Aguilar Obando
San José, Costa Rica
Marzo, 2016
ii
Tribunal Examinador
Mag. Eduardo Castillo Arguedas ____________________
Director Escuela de Ciencias de la Administración
MBA. José Luis González Jiménez ____________________
Encargado del énfasis en Banca y Finanzas
Lic. Ronald Céspedes Arias ____________________
Director del proyecto
Lic. Alfredo Poveda Quesada ____________________
Lector Interno
Lic. Arnoldo Jiménez Rojas ____________________
Lector Externo
iii
Tabla de Contenidos
Tribunal Examinador ..................................................................................................................... ii
Tabla de Contenidos ...................................................................................................................... iii
Capítulo I ............................................................................................................................................. 1
1. Introducción .................................................................................................................................. 2
1.1 Introducción ...................................................................................................................................... 2 1.2 Antecedentes del Problema de Estudio .................................................................................... 4 1.3 Justificación del Problema ............................................................................................................ 6 1.4 Preguntas de Investigación .......................................................................................................... 7 1.5 Planteamiento Concreto del Problema .................................................................................... 8 1.6 Objetivos generales y específicos ............................................................................................... 9 1.6.1 Objetivo general de diagnóstico ........................................................................................................... 9 1.6.2 Objetivo general de propuesta .............................................................................................................. 9 1.6.3 Objetivos específicos ................................................................................................................................. 9
1.7 Limitaciones de la Investigación ............................................................................................. 10
Capítulo II ......................................................................................................................................... 11
2 Marco Teórico .......................................................................................................................... 12
2.1 Contexto Organizacional ............................................................................................................ 12 2.2 Marco Teórico ................................................................................................................................ 14 2.2.1 Supervisión Bancaria ............................................................................................................................. 14 2.2.2 Basilea I y II ................................................................................................................................................ 15 2.2.3 Basilea III ..................................................................................................................................................... 16 2.2.3.1 Pilares .................................................................................................................................................................... 17
2.2.4 Riesgos Financieros y de Supervisión ............................................................................................ 18 2.2.4.1 Riesgos de mercado ......................................................................................................................................... 18 2.2.4.2 Tipos de riesgo de los activos ...................................................................................................................... 19
2.2.5 Supervisión Prudencial Basada en Riesgos .................................................................................. 21 2.2.5.1 Características .................................................................................................................................................... 22
2.3 Acuerdo SUGEF 1-‐05 Reglamento para la Calificación de Deudores ........................... 23 2.3.1 Clasificación del deudor ........................................................................................................................ 24
iv
2.3.2 Categorías de riesgo ............................................................................................................................... 25 2.3.3 Calificación de deudores ....................................................................................................................... 26 2.3.4 Análisis del comportamiento de pago histórico ......................................................................... 27 2.3.5 Estimaciones .............................................................................................................................................. 28 2.3.6 Capacidad de pago .................................................................................................................................. 30 2.3.7 Deudores generadores y no generadores de dólares .............................................................. 31 2.3.8 Análisis crediticio .................................................................................................................................... 32 2.3.8.1 Test de estrés: Evaluación de deudores .................................................................................................. 32 2.3.8.2 Valoración cuantitativa .................................................................................................................................. 33
2.3.9 Proceso de crédito bancario en el BNCR ....................................................................................... 34 2.3.9.1 Prueba de estrés ................................................................................................................................................ 35
Capítulo III ........................................................................................................................................ 36
3 Marco Metodológico ............................................................................................................... 37
3.1 Tipo de investigación .................................................................................................................. 37 3.2 Alcance de investigación ............................................................................................................ 38 3.3 Fuentes de información .............................................................................................................. 39 3.3.1 Fuentes primarias ................................................................................................................................... 39 3.3.2 Fuentes secundarias ............................................................................................................................... 40 3.3.2.1 Periódico y revistas .......................................................................................................................................... 40 3.3.2.2 Publicaciones de la organización y afines .............................................................................................. 40 3.3.2.3 Fuentes electrónicas ........................................................................................................................................ 40 3.3.2.4 Otras publicaciones .......................................................................................................................................... 41
3.4 Instrumentos y Técnicas de Recolección de Datos ............................................................ 41 3.4.1 Técnicas de recolección de datos ..................................................................................................... 42 3.4.1.1 Fuente Primaria ................................................................................................................................................. 42 3.4.1.2 Fuente Secundaria ............................................................................................................................................ 42
3.4.2 Instrumentos de recolección de datos ........................................................................................... 43 3.5 Definición, Operación e Instrumentalización de las Variables ..................................... 43 3.5.1 Procedimientos metodológicos de la investigación ................................................................. 46
Capítulo IV ........................................................................................................................................ 48
4 Resultados, interpretación y discusión ........................................................................... 49
4.1 Análisis de fuentes primarias ................................................................................................... 49 4.2 Análisis de fuentes secundarias ............................................................................................... 49
v
4.2.1 Cartera de crédito total del BNCR .................................................................................................... 50 4.2.1.1 Análisis de la cartera crediticia a Junio 2013 ........................................................................................ 50
4.2.2 Análisis de la cartera crediticia a Junio 2014 .............................................................................. 55 4.2.3 Cartera de crédito del BNCR por actividad productiva ........................................................... 58 4.2.4 Análisis de la cartera crediticia a Junio 2015 .............................................................................. 62 4.2.5 Análisis comparativo del comportamiento del crédito entre junio 2013 y 2015 ....... 66 4.2.6 Morosidad mayor a 90 días y en cobro judicial .......................................................................... 67 4.2.7 Prestamos en moneda nacional (MN) y moneda extranjera (ME) ................................. 69 4.2.8 Comportamiento del dólar y la tasa básica pasiva: indicadores estresados .................. 73 4.2.8.1 Tasa básica pasiva ............................................................................................................................................ 73
4.2.9 Tipo de cambio del dólar ...................................................................................................................... 76
Capítulo V ......................................................................................................................................... 79
5 Capítulo V. Conclusiones y recomendaciones ............................................................... 80
5.1 Conclusiones ................................................................................................................................... 80 Conclusión 1: Reducción del Riesgo crediticio del BNCR ....................................................................... 80 Conclusión 2: Cartera de crédito por tipo de moneda mayormente en colones .......................... 82 Conclusión 3: Riesgo de crédito se reduce ante la estabilidad de la tasa básica pasiva ............ 84 Conclusión 4: El riesgo cambiario aumenta ante los incrementos del tipo de cambio .............. 85
5.2 Recomendaciones ......................................................................................................................... 85
Capítulo VI ........................................................................................................................................ 88
6 Propuesta de Solución ........................................................................................................... 89
6.1 Introducción ................................................................................................................................... 89 6.2 Objetivos .......................................................................................................................................... 90 6.3 Acciones concretas con las que se propone resolver el problema ............................... 90 6.4 Descripción de recursos necesarios ....................................................................................... 96 6.5 Cronograma propuesto ............................................................................................................... 97 6.6 Limitaciones ................................................................................................................................... 98
vi
Tabla de Cuadros CUADRO 1. CARACTERÍSTICAS DE LA SUPERVISIÓN EFECTIVA ............................................................................................................. 22 CUADRO 2. MOROSIDAD 2008 ................................................................................................................................................................. 25 CUADRO 3. MOROSIDAD 2013 ................................................................................................................................................................. 25 CUADRO 4 . CLASIFICACIÓN DEL DEUDOR ................................................................................................................................................ 28 CUADRO 5. PORCENTAJES DE ESTIMACIONES .......................................................................................................................................... 29 CUADRO 6. ESTIMACIONES GRUPO E ....................................................................................................................................................... 30 CUADRO 7. ANÁLISIS DE CRÉDITO ............................................................................................................................................................ 33 CUADRO 8. VARIABLES ............................................................................................................................................................................. 43 CUADRO 9. CARTERA DE CRÉDITO TOTAL DEL BNCR POR CATEGORÍA DE RIESGO .......................................................................... 51 CUADRO 10. PORCENTAJE DE CRÉDITOS ASIGNADO POR SECTOR ECONÓMICO .................................................................................. 51 CUADRO 11. CRÉDITO TOTAL POR CATEGORÍA DE RIESGO Y ESTADO DE MORA ................................................................................ 52 CUADRO 12. TOTAL DE CRÉDITO EN MORA, POR CATEGORÍA DE RIESGO ............................................................................................ 53 CUADRO 13. PORCENTAJE DEL MONTO ADEUDADO SEGÚN SECTOR ECONÓMICO .............................................................................. 54 CUADRO 14. PORCENTAJE DEL MONTO TOTAL DE CRÉDITO, SEGÚN RANGOS DE PAGO .................................................................... 54 CUADRO 15. PORCENTAJE GRUPOS 1 Y 2 SEGÚN SECTOR ECONÓMICO .............................................................................................. 55 CUADRO 16. CARTERA DE CRÉDITO TOTAL DEL BNCR POR CATEGORÍA DE RIESGO ........................................................................ 56 CUADRO 17. PORCENTAJE DE CRÉDITOS ASIGNADO POR SECTOR ECONÓMICO 2014 ...................................................................... 56 CUADRO 18. TOTAL DE CRÉDITO EN MORA, POR CATEGORÍA DE RIESGO ............................................................................................ 57 CUADRO 19. PORCENTAJE DEL MONTO ADEUDADO SEGÚN SECTOR ECONÓMICO 2014 .................................................................. 57 CUADRO 20. PORCENTAJE DEL MONTO TOTAL DE CRÉDITO, SEGÚN PAGO REPORTADO. ................................................................. 58 CUADRO 21. PORCENTAJE DE LA MOROSIDAD POR RANGO DE DÍAS Y SECTOR ECONÓMICO ............................................................ 58 CUADRO 22. PORCENTAJE DE LA MOROSIDAD POR RANGO DE DÍAS Y SECTOR ECONÓMICO ............................................................ 59 CUADRO 23. PORCENTAJE DE LA MOROSIDAD POR RANGO DE DÍAS Y SECTOR ECONÓMICO ............................................................ 60 CUADRO 24. PORCENTAJE DE CRÉDITOS DE GRUPOS 1 Y 2 .................................................................................................................. 62 CUADRO 25. MONTOS TOTALES DE CRÉDITO DEL BNCR SEGÚN CATEGORÍA DE RIESGO ................................................................ 63 CUADRO 26. MONTOS TOTALES POR CATEGORÍA DE RIESGO Y DÍAS DE ATRASO ............................................................................... 63 CUADRO 27. TOTAL CRÉDITO EN MORA A PARTIR DE UN DÍA DE ATRASO .......................................................................................... 64 CUADRO 28. PORCENTAJE DEL MONTO ADEUDADO SEGÚN SECTOR ECONÓMICO .............................................................................. 65 CUADRO 29. PORCENTAJE DE CRÉDITOS DE GRUPOS 1 Y 2 .................................................................................................................. 65 CUADRO 30 . PORCENTAJE DEL MONTO TOTAL DE CRÉDITO, SEGÚN PAGO REPORTADO .................................................................. 66 CUADRO 31. VARIACIÓN PORCENTUAL ANUAL DEL 2013 Y 2015 ..................................................................................................... 67 CUADRO 32. CRÉDITO TOTAL EN COLONES Y DÓLARES DEL BNCR .................................................................................................... 69 CUADRO 33. SECTOR BANCARIO PRIVADO. CRÉDITO TOTAL MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA ................................................. 71 CUADRO 34. TASA DE INTERÉS BAC SAN JOSÉ ...................................................................................................................................... 72
vii
CUADRO 35. SECTOR BANCARIO NACIONAL. MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA ........................................................................... 72 CUADRO 36. BANCO COMERCIALES PÚBLICOS DEL ESTADO ................................................................................................................ 73 CUADRO 37. CONDICIONES DE GARANTÍA PARA DEUDORES DEL GRUPO 2 ....................................................................................... 91 CUADRO 38. CONDICIONES PARA DEUDORES GRUPO 2 DEL SECTOR PÚBLICO .................................................................................. 92 CUADRO 39. CAPACIDAD DE PAGO DEUDOR NIVEL 1 ............................................................................................................................. 93 CUADRO 40. CONDICIONES PARA DEUDORES GRUPO 2 DEL SECTOR PÚBLICO .................................................................................. 95
viii
Tabla de Gráficos GRÁFICO 1. DIMENSIONES DE REFORMA .................................................................................................................................................. 16 GRÁFICO 2. FACTORES A CONSIDERAR EN LA CAPACIDAD DE PAGO ..................................................................................................... 31 GRÁFICO 3. CARTERA DE CRÉDITO CLASIFICADA POR ACTIVIDAD ECONÓMICA ................................................................................. 61 GRÁFICO 4. PORCENTAJE ACTIVIDAD ECONÓMICA ................................................................................................................................. 61 GRÁFICO 5. MOROSIDAD MAYOR A 90 DÍAS Y COBRO JUDICIAL ............................................................................................................ 68 GRÁFICO 6. TASA BÁSICA PASIVA ............................................................................................................................................................. 74 GRÁFICO 7. VARIACIONES EN LA TASA DE INTERÉS SEGÚN ESCENARIOS DE TENSIÓN ...................................................................... 76 GRÁFICO 8. TIPO DE CAMBIO DEL DÓLAR 2014 -‐2015 ....................................................................................................................... 77
Capítulo I
Introducción
2
1. Introducción
En el capítulo I de la presente investigación, se detalla el problema específico,
describiendo brevemente la estrategia de investigación. Esto con el objetivo de
mostrar al lector una idea de la razón y qué se investiga en el presente trabajo.
1.1 Introducción
La Superintendencia General de Entidades Financieras en adelante SUGEF, es
un ente supervisor que, en conjunto con el Banco Central de Costa Rica, vela por la
estabilidad, la solidez y el funcionamiento eficiente del sistema financiero
costarricense; fiscaliza las entidades financieras bajo las directrices y resoluciones
normativas, reglamentaria y legal de la institución con el fin de mantener la
estabilidad y transparencia de las operaciones en el sistema financiero y de contar
con la confianza del consumidor. La entidad debe proveer informes de su actividad al
Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero.
La SUGEF y el Banco Central son dos entes que promueven un sistema
bancario fuerte y resistente, el cual permita el desarrollo y crecimiento económico del
país. Pese a que el Banco Central no forma parte del Comité de Basilea, la SUGEF,
institución creada mediante Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica N. 7558
en el año 1995 (Cámara de Bancos e Instituciones Financieras de Costa Rica, 2015),
se rige por las normas y estándares de la actividad bancaria internacional aceptadas
mundialmente, de carácter no obligatorio y adaptable a las regulaciones y
características propias de cada país, e implementadas de acuerdo con las
condiciones de cada región. Costa Rica apoya su normativa en los estándares
internacionales y los adapta a sus propias normas. De esta forma, el sistema
bancario puede tener credibilidad ante otros países que utilizan estos acuerdos para
fundamentar su normativa. Los acuerdos de Basilea establecen principios
estandarizados y muy generales, ya que no todos sus principios se aplican de igual
3
forma en países de diferentes regiones, por lo que al ser adaptadas por el país cada
uno establecerá una normativa de acuerdo con los requerimientos que consideran
más importantes. (Cruz, 2015). En el año 2008, muchos países sufrieron una crisis económica y financiera
causada principalmente por el exceso de apalancamiento, la poca liquidez, el
decaimiento del nivel y la calidad de las bases de capital. Los efectos de las crisis se
reflejan en la sostenibilidad del crecimiento económico de estos países. Es por eso
que el Comité de Basilea, consciente del efecto dominó que puede provocar nuevas
crisis en los países, interviene, crea y modifica reformas bancarias para evitar que
estas sucedan e impacten a los diversos países, por lo que es la entidad bancaria
fundamental para el buen desempeño económico de los países que intervienen en el
comercio mundial (Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, 2011). Por esta
razón, es de suma importancia analizar si tras la modificación en la normativa de
supervisión bancaria SUGEF 1-05, es posible determinar los efectos en las entidades
financieras tales como la mitigación de los riesgos crediticios, cambios en la base de
capital, liquidez y apalancamiento, así como la implementación de las pruebas de
tensión o estrés y el análisis macroeconómico de algunos indicadores. Dichas
modificaciones tienen como objetivo la estabilidad del sistema financiero y aumentar
la capacidad de hacer frente a eventuales crisis internas o externas, reduciendo la
posibilidad de que sus efectos afecten el sector financiero y que este desbalance sea
transmitido al sector económico del país, reflejándose en un incremento en el
aumento del riesgo crediticio.
En el presente trabajo se pretende realizar un análisis sobre el efecto del riesgo
crediticio en el Banco Nacional de Costa Rica (en adelante BNCR), luego de las
modificaciones efectuadas al Acuerdo SUGEF 01-05 en setiembre del 2013,
describiendo los cambios realizados de implementación gradual y el comportamiento
del crédito en la institución. Además, se estará indicando los cambios que se podrían
generar en la cartera crediticia de dicha institución.
4
La metodología en la presente investigación tiene un enfoque teórico
descriptivo, se utiliza información financiera pública disponible en la institución
bancaria y otras entidades financieras. En los dos primeros capítulos se abordarán
los problemas objetivos y el marco teórico que será utilizado a lo largo de la
investigación; en los próximos capítulos se describirá la normativa e implementación
en el sistema financiero basado en el acuerdo Basilea III. También se incluirá el
análisis de los datos disponibles de los resultados en la cartera crediticia del BNCR
en el mes de junio del periodo 2013 al 2015. Por último, se incluirán las conclusiones
del análisis de los factores identificados con incidencia en la morosidad, algunas
recomendaciones que permitirán mejorar la cartera de crédito y en el último capítulo
una propuesta que permita mejorar el indicador de la morosidad en el banco.
1.2 Antecedentes del Problema de Estudio
La crisis del 2008 afectó gravemente a muchos países del mundo; por esta
razón, el Acuerdo Basilea III fue pronunciado con una serie de medidas que se basan
en la experiencia de las entidades financieras durante la crisis ante la poca o nula
capacidad de hacer frente a los efectos de las mismas. En nuestro país, pese a que
tal crisis pudo tener un efecto periférico, no llegó a tener la magnitud que hubo en
países que presentaban condiciones poco favorables.
A través de la normativa establecida y modificada en el 2013, el Acuerdo
SUGEF 1-05, se inician implementaciones graduales con el fin de reducir el riesgo en
las entidades. Dicha normativa pretende sanear la cartera crediticia, realizando una
mejor clasificación de los clientes por medio de un análisis de crédito más rigoroso
que contempla factores como el tipo de moneda solicitada, el Grupo al que pertenece
el deudor y los mitigadores según el nivel conveniente. También se evalúa la
capacidad real de pago en diversos escenarios que podrían presentarse dentro del
territorio, o bien, ser una repercusión de lo ocurrido fuera de nuestras fronteras. Si la
morosidad en las entidades aumenta, esta afecta el sistema financiero, ya que esta
5
debe mantenerse por debajo del 3% de acuerdo a lo establecido por la SUGEF
(Leitón, 2013). Además, si la recuperación de lo adeudado ocurre de forma
constante, las entidades podrán ejecutar nuevos préstamos y así mantener el
dinamismo de la cartera crediticia.
El proceso de cambio en la normativa se está implementando de forma gradual
en el país, con el fin de que este último esté preparado para eventos que puedan
afectar su solvencia y la de las entidades financieras. Los cambios se realizan
paulatinamente a corto, mediano y largo plazo, por lo que no entran en vigencia
todas las reformas, ya que estas requieren que las entidades puedan realizar las
modificaciones en sus balances y los cambios en su estructura. Los cambios en la
normativa fueron realizados en lugar de la propuesta del Banco Central de reducir el
crédito en dólares, clasificando a los clientes en generadores y no generadores de
moneda extranjera de forma que se tome en cuenta la moneda en la cual recibe sus
ingresos el deudor y en caso de no ser dólar, si posee la solvencia para enfrentar
fluctuaciones en el tipo de cambio y sus efectos en las cuotas del crédito solicitado,
por lo que a través de estas modificaciones se logrará mejorar la cartera crediticia
reduciendo el riesgo de los clientes (Banco Central de Costa Rica, 2014).
Al momento de iniciar la presente tesis, las entidades se encuentran
implementando el Acuerdo SUGEF 1-05 según los lapsos establecidos, por lo que no
se encontraron estudios ni investigaciones disponibles sobre Basilea III en el país.
Existen estudios sobre los principios Basilea II, y pese a que Basilea III parte de sus
enunciados, estos estudios no contemplan los cambios actuales, por lo que se
intenta reunir información sobre la aplicación del Acuerdo SUGEF 1-05 y obtener
conclusiones de acuerdo con la información obtenida.
6
1.3 Justificación del Problema
Las modificaciones que fueron realizadas al Acuerdo SUGEF 1-05 en el 2013, y
que son implementadas de forma paulatina en las entidades bancarias, pretenden
realizar un análisis más preciso a los clientes ante el riesgo cambiario, de crédito y
que contemple a la vez otros indicadores financieros-económicos de las entidades
bancarias ante escenarios extremos que pueden presentarse en el país. También
pretende analizar el resultado en la cartera crediticia del BNCR posterior a la
implementación de las medidas prudenciales del Acuerdo al mostrar cuál ha sido el
efecto en el crédito que otorga y evidenciar el cambio que podría darse en la
estructura de crédito para ajustarse a los requerimientos de la SUGEF, evitando
intervenciones o sanciones por incumplimientos.
La presente investigación “Reducción del riesgo crediticio en el BNCR de Costa
Rica a partir de las modificaciones al Acuerdo SUGEF 1-05 en el 2013” pretende
encontrar cambios en el comportamiento de la cartera crediticia de los deudores,
analizando los factores que inciden en la morosidad, indicador que mide el
desempeño de pago de los deudores y que tiene relevancia en los ingresos que
percibe la institución.
Por otra parte, a través del análisis del comportamiento de la morosidad, se
puede verificar el comportamiento de pago de los sectores económicos, Grupos 1 y
2, deudores según categoría de riesgo y sus rangos de morosidad, con el fin de
identificar factores que presentan mayor incidencia en la mora, lo cual permite que se
puedan plantear acciones correctivas y preventivas.
El efecto que tiene la falta de pago en el banco, genera una disminución de los
ingresos que percibe, por lo que si el banco maneja una cartera con un alto
porcentaje de créditos en mora, genera no solamente falta de ingresos por las cuotas
(principal e intereses) no recibidas, sino que también puede acarrear costos
administrativos y judiciales. Otro de los factores que pueden tener un riesgo de
reputación, es al presentar tasas de morosidad altas. Estas son normadas por la
7
SUGEF por un máximo de 3,00% y el banco debe mantenerse dentro de este límite.
Además esta información es de dominio público en los reportes de la
Superintendencia.
La investigación pretende aportar en sus propuestas posibles soluciones para la
reducción de la morosidad y la mejora en la cartera crediticia y reducción del riesgo
crediticio por medio de aportes y recomendaciones para mejorar la tasa de
morosidad. De esta forma se promueve la estabilidad financiera, prevenir el efecto de
crisis externas o internas del banco, logrando así evitar que cualquier desequilibrio
pueda transferirse a la economía de país, y termine en afectar los ahorros de miles
de costarricenses y extranjeros residentes.
1.4 Preguntas de Investigación
Las siguientes preguntas serán respondidas en la presente investigación:
1. ¿De qué manera responde Basilea 3 ante las debilidades ocurridas tras la
crisis?
2. ¿Cuál es la respuesta de la SUGEF, ante la experiencia adquirida en las crisis
ocurridas, evidenciadas por el Comité de Basilea, previo a las modificaciones
realizadas en el Acuerdo SUGEF 1-05 en el 2013?
3. ¿Cuáles son algunas implementaciones que ha realizado el BNCR tras la
modificaciones al Acuerdo SUGEF 1-05?
4. ¿Cuáles son las mejoras en la cartera crediticia y el riesgo crediticio del
BNCR, luego de la implementación del Acuerdo?
5. ¿Existe algún efecto en el comportamiento del crédito en el BNCR tras las
modificaciones efectuadas al Acuerdo SUGEF 1-05 en el 2013?
6. ¿Cuáles son las medidas prudenciales que ha tomado el BNCR para clasificar
a los clientes y así mitigar el riesgo crediticio?
8
La modificación al acuerdo SUGEF 1-05, pretende efectuar una supervisión
bancaria más eficaz, procurando la estabilidad del sistema financiero y las entidades
bancarias del país, así como cumplir con los principios de supervisión eficaz del
Comité de Basilea.
1.5 Planteamiento Concreto del Problema
Las entidades financieras del país han implementado gradualmente las medidas
prudenciales para la supervisión eficaz propuestas por la SUGEF. Dichas medidas
provienen de lo establecido en el Comité de Basilea, específicamente en el Acuerdo
Basilea III, en el cual se establece una serie de recomendaciones que son basadas
en la experiencia adquirida durante la crisis del año 2008. En Costa Rica, esta crisis
no logró impactar de forma tan severa como en otros países; sin embargo, estas
recomendaciones podrían prevenir desequilibrios en las entidades financieras. Las
entidades bancarias en el pasado, realizaban préstamos a los deudores de una
forma menos analítica, en la cual se analizaba el riesgo global y no el riesgo del
deudor.
Por esta razón, es importante determinar cuál es la repercusión en la reducción
del riesgo crediticio y la morosidad del BNCR en el periodo que abarca del 2013 al
año 2015 y a la vez conocer las acciones tomadas por la entidad con el fin de cumplir
con estas medidas implementadas a partir de las modificaciones realizadas en el
Acuerdo SUGEF 1-05.
Se pretende realizar un análisis de los resultados a partir del 2013, año en que
se implementaron las medidas prudenciales. De forma que, se pueda determinar, la
existencia de reducción de riesgo y determinar los sectores en los que se puede
presentar mayor riesgo y realizar propuestas para la reducción de la misma.
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1.6 Objetivos generales y específicos
Los objetivos generales y específicos que se desarrollarán se detallan a
continuación.
1.6.1 Objetivo general de diagnóstico
Analizar el efecto en la morosidad de los deudores del BNCR tras las
modificaciones efectuadas al Acuerdo SUGEF 01-05 en setiembre de 2013, por
medio de la comparación de los reportes crediticios entre los años 2013 al 2015, con
el fin de determinar la implementación y el comportamiento del crédito.
1.6.2 Objetivo general de propuesta
Establecer un perfil deseable para futuros deudores del Grupo 2 y mejorar la
cartera crediticia del sector vivienda del BNCR.
1.6.3 Objetivos específicos
1. Describir los principales enunciados del pilar II y III de Basilea III establecidos
por el Comité de Supervisión Bancario Basilea.
2. Describir las modificaciones al Acuerdo SUGEF 1-05 Reglamento para la
Calificación de Deudores realizadas por el BNCR, sobre la supervisión
prudencial basada en riesgo.
3. Determinar la implementación de las medidas prudenciales en que ha
incurrido el país a partir de 2013, con base en la clasificación de los clientes
para mitigar el riesgo.
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4. Analizar el efecto de la implementación del Acuerdo SUGEF 1-05, en el
comportamiento de crédito en el Banco Nacional de Costa Rica.
1.7 Limitaciones de la Investigación
Las limitaciones de la presente investigación son las siguientes:
Limitaciones de tiempo: se estima que el desarrollo del trabajo se llevará a cabo
durante los dos semestres lectivos de la UNED del presente año. Se recabará
información desde la aprobación de las medidas prudenciales en 2013 y se incluirá
información publicada en 2015.
Limitación de espacio: el presente trabajo se realizará con los datos disponibles en la
sede central del BNCR.
Limitación de información: el presente trabajo se realizó únicamente con información
pública disponible en el sitio web de la SUGEF, la cual se basa en la disponibilidad
de páginas de Internet, noticias, consultas a funcionarios de entidades y
documentación disponible. La información para desarrollar el trabajo con una
propuesta directamente relacionada al banco se limita a la información pública y
datos generales.
Capítulo II
Marco teórico
12
2 Marco Teórico
El objetivo del siguiente capítulo es exponer los aspectos teóricos que guiarán en
el desarrollo de la investigación y el contexto organizacional del BNCR. Se compone
de dos partes, el contexto organizacional, que es una breve reseña histórica y el
marco teórico, que son los aspectos teóricos que se utilizaran en el desarrollo de la
presenta investigación.
2.1 Contexto Organizacional
El sector financiero o sistema financiero de Costa Rica es un conjunto de
instituciones y participantes que captan, generan, administran y dirigen el ahorro. El
sistema financiero se rige por las legislaciones que regulan las transacciones de
activos financieros, así como los mecanismos e instrumentos que permiten la
transferencia de estos entre ahorrantes e inversionistas, cumpliendo así una función
de suma importancia en la economía (SUGEF 2016).
El BNCR es una institución autónoma del Estado que posee independencia
administrativa y que se encuentra sujeta a la ley en materia de gobierno según la
Constitución Política. Fue fundado en el año 1914, originalmente con el nombre de
Banco Internacional de Costa Rica, el primer banco estatal, durante la administración
del presidente Alfredo González Flores quien, con el fin de estimular la demanda
interna de dinero en efectivo en circulación, aumentó el circulante por medio de
emisión de billetes que circularían en manos de las familias costarricenses. Desde
entonces, el BNCR se ha consolidado como un banco de desarrollo con proyección
transcendente en la vida económica, social y financiera del país (BNCR, 2015).
La actividad ordinaria del BNCR, en su condición de empresa mercantil y
dedicada a la intermediación financiera, de conformidad con el artículo 3 de la Ley
General de la Administración Pública, se rige por las disposiciones del derecho
13
privado, en especial por lo que disponen tanto el Código de Comercio como el
Código Civil, que regulan los distintos contratos bancarios tales como los de
préstamos, cuenta corriente, fideicomiso y otros. Además, se basa en la
reglamentación de la actividad según el Consejo Nacional de Supervisión del
Sistema Financiero y la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, N. 7558.
Según el perfil presentado en la página web del BNCR como parte de la
memoria anual del 2013,
Desde sus inicios, el Banco Nacional se ha destacado por su
vinculación y aporte al crecimiento económico del país,
inicialmente en el campo agropecuario, para abarcar luego las
demás actividades productivas, incluidos los servicios y el
turismo, Al tenor de los avances tecnológicos, y con la apertura
del sistema bancario al régimen de competencia, El Banco
Nacional atiende a todos los segmentos del mercado, con
diversidad de productos y servicios financieros. (BNCR, 2013,
p.4)
El BNCR posee más de 170 oficinas a lo largo de todo el país, cuenta con una
red de más de 400 cajeros automáticos y con alrededor de 5000 empleados. Tiene
una participación del 49% del capital del Banco Internacional de Comercio (BICSA,
2014).
La Dirección General de Riesgos en conjunto con la Dirección General de
Crédito, por medio de su modelo de riesgos de crédito, realizó la revisión integral de
la influencia de las variables macroeconómicas y el módulo de las pruebas de estrés,
lo cual incluye un modelo más ágil, que funciona adecuadamente en carteras
homogéneas y bien diversificadas. Además consolidó las herramientas
automatizadas para la medición de riesgo y el otorgamiento de créditos, con la
finalidad de reducir la morosidad, asegurando la sostenibilidad del banco a largo
plazo.
14
Por otra parte, la gestión de riesgo operativo del banco continúa con la
aplicación de la metodología de mapeo de riesgos en procesos y sistemas críticos de
tecnología de información. El análisis apropiado de riesgo ha permitido al banco
colocar una cartera homogénea, diversificada y de calidad.
2.2 Marco Teórico
El marco teórico tiene como objetivo exponer los aspectos teóricos que se
consideraran en el desarrollo del tema planteado.
2.2.1 Supervisión Bancaria
De acuerdo con Livacic y Sáenz, “la supervisión bancaria es el conjunto de
regulaciones de carácter prudencial y su cumplimiento, cuyo objetivo es estabilizar e
integrar el sistema financiero en conjunto” (2000, p.14) a través del buen
funcionamiento del sistema de pagos y crédito en la economía, reduciendo los
riesgos de las entidades. La estabilidad no solamente depende de algunos sectores
específicos, sino que es resultado de la economía nacional en forma recíproca.
Tras la crisis de los 90, se evidenció que la existente liberalización bancaria
requería de reformas para regular, supervisar y proveer a las entidades “el
conocimiento por medio de las herramientas y facultades de supervisión preventiva y
correctiva”. (2000, p.10). En América Latina, el riesgo de crédito es mayor que en los
países más desarrollados, ya que se estima de acuerdo con la capacidad de pago
del deudor, tomando en cuenta su historial crediticio y su morosidad. Esta reforma
del sector financiero presentó diferentes abordajes en Latinoamérica; en Costa Rica,
la reforma fue parcial, mientras que en otros países se realizaron reformas legales de
fondo (2001, p. 126-128).
15
América Latina fortaleció la supervisión bancaria por medio de los principios
básicos establecidos por el Comité. Costa Rica, con el fin de ajustarse al mercado
actual así como a las nuevas disposiciones legales y administrativas, adoptó estos
principios con el fin de minimizar los riesgos a los que puede enfrentarse el sistema
financiero, manteniendo así la eficiencia y estabilidad macroeconómica, no
solamente enfocándose en el riesgo de crédito, sino también evaluándolo de una
manera integral, tomando en cuenta la estabilidad financiera del país en general
(2001).
2.2.2 Basilea I y II
En 1988, el Comité de Supervisión Bancaria Basilea emitió el Acuerdo de
Capital de Basilea, conocido como Basilea I, el cual estableció un estándar de capital
mínimo de 8% para el riesgo de crédito. Dicho acuerdo constaba de tres pilares:
“requerimiento de capital mínimo, el examen por parte del supervisor y disciplina de
mercado”, el proceso de asignación interna y el uso eficaz de la “divulgación” (2006,
p.3) para consolidar la disciplina de mercado como complemento a los esfuerzos de
la supervisión bancaria. Basilea I se basó en el uso de reglas comunes de capital y
mejoras de la solvencia, poca sensibilidad al riesgo y regulación local discrecional
(2006, p.2).
Posteriormente a su aplicación en el sector bancario y de supervisión, se
revisa y se establece el Nuevo Acuerdo de Capital Basilea II, publicado en el año
2004. En los años siguientes, el Comité ha publicado y actualizado recomendaciones
para mejorar las prácticas y la supervisión bancaria eficaz. Las recomendaciones
realizadas son conocidas como los Principios Básicos, que constan del manejo de
gobierno corporativo, riesgo de crédito, tasa de interés, liquidez, riesgo operativo,
marco de los sistemas de control interno, incorporación y más sensibilidad de
riesgos, uso de modelos internos, regulación esencialmente local que reduce la
discrecionalidad y la continuidad operativa.
16
Estos principios representan un marco de normas mínimas que sirven para la
supervisión bancaria eficaz y son de aplicación universal para aquellos que realizan
actividades internacionales (2006). Sin embargo, su implantación fue lenta: en el
2008 apenas se inició la revisión de Basilea II.
2.2.3 Basilea III
La revisión de los Principios Básicos se da para una supervisión bancaria eficaz
por parte del Comité, en busca de mejorar la supervisión bancaria y asegurar la
continuidad y la coherencia. Integra las lecciones aprendidas tras la crisis y otros
desarrollos regulatorios significativos ocurridos desde la revisión del 2006 (Comité de
Supervisión Bancaria Basilea, 2011). Basilea III nace en el 2010 como un conjunto de
reformas elaboradas por el Comité para favorecer la regulación, gestión de riesgos y
la supervisión en el sector bancario. De acuerdo con el Banco Internacional de
Pagos, estas reformas pretenden mejorar la capacidad del sector bancario para
hacer frente a las fluctuaciones financieras o económicas, mejorando la gestión de
riesgo y la gobernabilidad de los bancos, así como reforzar la divulgación y la
transparencia de los bancos (s.f).
Las reformas se dividen en dos dimensiones:
Gráfico 1. Dimensiones de reforma
Fuente: elaboración propia con base en datos del Banco de Pagos Internacional
Reformas
Dimensiones
macroprudenciales
Dimensiones
microprudenciales
• Los riesgos sistémicos que pueden
acumularse en el sector bancario, así
como la ampliación procíclica de dichos
riesgos en el transcurso del tiempo.
• Regulación de los bancos
para aumentar la capacidad
de reacción en periodos de
tensión.
17
Ambas dimensiones son complementarias, aumentan la resistencia del banco
y reducen el riesgo de alteraciones en el conjunto del sistema. Basilea III, que
evoluciona de Basilea II, prevé una mayor exigencia de capital, regula la liquidez y el
apalancamiento. En Basilea III, se realiza la definición de capital común u ordinario y
se reduce la “discrecionalidad” (2011, p.28). La formulación y transposición de
Basilea III ocurre en un tiempo menor, esto debido a que la crisis favorece que el
cambio en la normativa sea aplicado más rápidamente.
2.2.3.1 Pilares
Los tres pilares de Basilea tratan sobre el mejoramiento del capital conforme a
las reformas del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea - Basilea III (Banco de
Pagos Internacional, s.f.):
El primer pilar: se cubre el capital ordinario idóneo, la calidad de capital, la cantidad
y la capacidad de absorber pérdidas en el punto de la no viabilidad, el colchón de
conservación de capital y el colchón anti cíclico. También en el primer pilar se incluye
el coeficiente de apalancamiento no basado en el riesgo, que incluye posiciones
fuera de balance que respalda el requerimiento de capital basado en el riesgo.
El segundo pilar: incluye la gestión del riesgo y la supervisión, así como los
requerimientos complementarios; se establecen las normas del gobierno corporativo
y de gestión de riesgo en conjunto con la entidad, gestión de concentraciones de
riesgo, incentivos a los bancos para la gestión del riesgo y los rendimientos a largo
plazo, prácticas de remuneración, valoración, pruebas de tensión y normas de
contabilidad para instrumentos financieros, gobierno corporativo y los colegios
supervisores.
El tercer pilar: la disciplina de mercado se basa en los requerimientos revisados de
divulgación. Estos requisitos se relacionan con las posiciones de titularización y fuera
de balance. Es de divulgación obligada la información concerniente a los detalles
18
regulados del capital y su conciliación con las cuentas declaradas, así como una
explicación detallada sobre cómo se calcula el coeficiente regulador.
2.2.4 Riesgos Financieros y de Supervisión
Los riesgos financieros y de supervisión a los que están expuestos las
entidades financieras se explican a continuación.
2.2.4.1 Riesgos de mercado
De acuerdo con Gómez y López, el riesgo de mercado es la variación de los
precios de los activos, sean reales o financieros, que pueda presentarse. Esta
variación puede ser el resultado de las decisiones de inversión y financiamiento
provenientes de agentes económicos. Este riesgo de variación de precios puede
constituir una pérdida para las entidades financieras en caso de reducirse, de igual
forma que un aumento puede resultar en un beneficio. Así, es una probabilidad de
que la entidad sufra un quebranto económico debido a las posiciones en mercados y
contratos financieros (2002).
Si bien los riesgos de mercado pueden ser cubiertos para disminuir su
impacto, en la entidad financiera el gestor de riesgos debe conocer la procedencia de
estos y el efecto que podrían generar. Es de suma importancia que las entidades
financieras consideren los factores que deben ser estudiados de acuerdo con el
impacto que puedan presentar en el transcurso del tiempo y por el grado de
exposición que tiene la entidad (Feria, 2005).
19
2.2.4.2 Tipos de riesgo de los activos
El riesgo de activos es la probabilidad de que ocurra un evento que genere
consecuencias financieras negativas. Algunos de los riesgos que pueden generar el
rendimiento de los activos son:
Riesgo de tipo de interés: este riesgo ocurre como consecuencia de los cambios en
la distribución de los activos financieros, en la cual las “variaciones” pueden generar
un rendimiento menor o mayor en el valor del crédito (Feria, 2005, p. 7).
Riesgo de tipo de cambio: según Feria, el riesgo de tipo de cambio se asocia a la
cotización existente entre dos divisas; la exposición a este riesgo lo sufren las
entidades que realizan transacciones de compra o venta de su moneda con respecto
a determinada divisa, afectando positiva o negativamente ya sea en su depreciación
o apreciación (2005). Los agentes más afectados son aquellos que mantienen o
prevén mantener una posición en las divisas.
Riesgo de liquidez: el riesgo de liquidez es el que una entidad puede enfrentar al
tener dificultades permanentes o temporales para honrar sus compromisos
económicos, además, puede incurrir en préstamos de urgencia para corregir los
flujos temporales de caja entre activos y pasivos. Por lo general, la gestión de este
riesgo es manejada mediante la estructura del balance a lo largo del tiempo, de
acuerdo con los compromisos que la institución mantenga (Gómez, 2002).
Riesgo de crédito: de acuerdo con Gómez (2002, p.28), el riesgo de crédito es la
posibilidad de pérdida causada por el “incumplimiento” de las obligaciones
contractuales contraídas por las contrapartes de una operación.
Riesgo operativo: el riesgo operativo es el “riesgo de pérdida” resultante de una
falta o falla en el proceso en que interviene el personal o sus sistemas internos o de
otro tipo de acontecimientos, internos o bien externos. Este tipo de riesgo es una
variable constante en el sector financiero, ya que los bancos conocen su existencia y
pueden o no reaccionar ante él. De esta forma, al concientizarse de este y de la
20
posición asumida por la entidad, su definición puede ser un ajuste a su cultura
organizacional y al negocio. Este riesgo puede ocasionar pérdidas financieras por
hechos inesperados, causados mayormente por la ineficiencia en los controles
internos, así como en las fallas operativas y tecnológicas internas o externas.
(Gómez, 2002 p. 28)
Entre los tipos de riesgo operativos, según Jiménez (2005, p. 77) se encuentran
los siguientes:
• Riesgos de deficiencias de control interno: se debe a la deficiencia en el
control y la asignación de responsabilidades en la estructura organizativa.
• Riesgos de procedimientos inadecuados: son las operaciones que no son
controladas o documentadas en los manuales de operación. Se debe a
errores de registro, confirmación, liquidación, contabilización y valoración.
• Riesgos de errores humanos y fraudes: es el incumplimiento de las
políticas o normativa vigente de la entidad, los procedimientos o controles que
estén establecidos de forma documentada o no. Incluye fraudes o eventuales
conflictos de interés. A la vez puede deberse a personal humano no calificado.
• Riesgos de fallos en sistemas informáticos: se da debido a las
interrupciones en el sistema y ocasiona retrasos en las operaciones
cotidianas.
• Riesgo de modelo: utilización de modelos de valoración incorrectos o de
datos de mercado erróneos.
• Riesgo legal: incumplimiento de un contrato según los términos acordados o
que no se ajustan al marco legal establecido.
• Otros riesgos: son los riesgos que pueden no ocupar una posición principal
en los riesgos de la actividad financiera, no obstante pueden tener un peso
relativo de cada riesgo y sus sistemas de control y de la gestión de control se
consideran de forma global (Guerrero & Focke, 2011, p. 58). Algunos de estos
riesgos son:
21
o Riesgo de concentración: es la probabilidad de pérdidas en el futuro
por el incremento de los principales riesgos de la actividad
financiera por la concentración de posiciones.
o Riesgo país: es la disminución o pérdida de la entidad ante factores
de índole económico, político o social en el país donde el prestatario
reside.
o Riesgo de liquidación: probabilidad de pérdidas a lo largo del tiempo
o forma de pago de las obligaciones de la contraparte debido a falta
de pagos o de determinados instrumentos en contraprestación a los
instrumentos o a los importes monetarios recibidos, causados por
las variantes en la economía o en el negocio en que se desarrolla la
actividad.
o Riesgo de reputación: es el deterioro percibido de la imagen de la
entidad, que eventualmente podría ocasionar pérdidas en el futuro
por la disminución del negocio o rentabilidad.
o Riesgo de negocio: es la posibilidad de pérdidas en el futuro por
disminución del negocio y su rentabilidad, lo cual provoca que la
entidad deje de ser económicamente viable.
2.2.5 Supervisión Prudencial Basada en Riesgos
De acuerdo con Guerrero y Focke, no existe una definición exacta sobre los
elementos que constituyen la supervisión basada en riesgos; sin embargo, la
experiencia muestra el cumplimiento de los siguientes criterios:
• Consolidada y transfronteriza: aplica para todas las entidades que formen el
sistema financiero, considerando las relaciones y los riesgos de las entidades
financieras o no financieras vinculadas. Esto implica que se deben desarrollar
procesos de supervisión que permitan llevar a cabo esta tarea, coordinando
con otras supervisiones del país y del exterior de forma que acuerden
22
mecanismos de intercambio de información que permitan conocer el conjunto
financiero que integra la entidad supervisada.
• Integral: es aplicada complementando e implementando las tareas in y ex situ
para contar con una evaluación global y que conste de todos los aspectos
cualitativos y cuantitativos elementales de la entidad financiera, incluyendo las
evaluaciones de las áreas de apoyo especializadas.
• Continua: es aplicable de forma permanente, de modo que el supervisor
tenga siempre conocimiento y opinión sobre la situación, un perfil de riesgo o
la calificación de la entidad.
• Basada en riesgos: las entidades supervisadas tienen actividades y
circunstancias específicas, por lo que cada una tiene su propia estrategia de
supervisión, de acuerdo con el perfil de riesgo propio y según su función del
sistema de riesgos y los controles adoptados, asignando la forma de
supervisión de acuerdo con su situación y riesgo, diferenciándose por tipo de
entidad y nicho de mercado (2011, p.16).
2.2.5.1 Características
Algunas de las características de una supervisión efectiva son las que
mencionan Guerrero y Focke (2011, p.17), se detallan en el siguiente cuadro:
Cuadro 1. Características de la supervisión efectiva
Fuente: elaboración propia con datos de Guerrero y Focke (2011)
1.Basada en riesgo: según el perhil de la entidad.
2. Continuidad: se realiza de forma permanente.
3. Integral: involucra todos los procesos sustantivos de las líneas de negocios, incluyendo la calidad del gobierno corporativo.
4. Preventiva: apunta a la detección temprana de los problemas.
5. Consolidada: toma en cuenta las características del grupo o conglomerado al que pertenece la entidad.
6. Transfronteriza: jurisdicción del supervisor sobre las operaciones de la entidad más allá de las fronteras nacionales.
23
2.3 Acuerdo SUGEF 1-05 Reglamento para la Calificación de Deudores
Según el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, el Acuerdo
SUGEF 1-05 reglamento para la calificación de deudores “tiene como finalidad
cuantificar el riesgo de crédito de los deudores y realizar las estimaciones
correspondientes con el fin de salvaguardar la estabilidad y la solvencia de las
entidades” (2010, p. 66). En el Acuerdo se establece la normativa para la calificación
de deudores del Sistema Bancario Nacional, las cuales son de aplicación obligatoria
para las entidades reguladas por la SUGEF, las mismas podrían ser ajustadas por el
banco al perfil de riesgo de los deudores que lo requieran, de acuerdo con la
evolución del proceso y la experiencia adquirida en la Banca de Desarrollo en Costa
Rica. Las entidades deben cumplir con el Acuerdo, con el proceso de supervisión, los
criterios de aceptación de mitigadores y el envío de información requerida a la
SUGEF.
El Acuerdo SUGEF 1-95 (Superintendencia General de Entidades Financieras,
2014), ha evidenciado que se requiere de una mejor normativa de apoyo para
incorporar a la supervisión elementos de juicio en la calificación a los deudores,
calculando las estimaciones de las operaciones de crédito. Estos elementos deben
ser compatibles con la supervisión internacional, en la que se valoran los hechos y
las circunstancias particulares en las que se aplica la normativa prudencial, eje de la
supervisión eficaz.
Se establece el monto límite de ¢65.000.000,00 para dividir a los deudores en
dos grupos (SUGEF, 2014, p.2); el Grupo 1, que supera este límite, requiere de
criterios adicionales para su aprobación, tales como la capacidad de pago, el
comportamiento de pago histórico o récord crediticio y la morosidad. Los del Grupo 2
poseen préstamos por menos de este monto, por lo que se flexibilizan las normas
para este grupo, requiriendo solamente contemplar la morosidad y el comportamiento
de pago.
24
Además, se reduce el riesgo de crédito por medio de las garantías o
mitigadores de riesgo, valorizándolas correctamente de modo que el porcentaje de
estimación que requiera la calificación del deudor se aplica al saldo que no cubre la
garantía. Estos mitigadores son utilizados por los deudores que representen un
riesgo mayor, siempre y cuando esta garantía se pondere a menos de un 100%.
(p.12). La administración del riesgo debe definir las operaciones crediticias que
presenten condiciones de pago con variaciones o que cuenten con condiciones de
pago especiales. La calificación de los clientes en el análisis crediticio es válida
desde el 2013, a partir del establecimiento de más categorías de riesgo, con lo que
se logra una mejor medición del riesgo del deudor
2.3.1 Clasificación del deudor
Según el artículo 4 del Acuerdo SUGEF 1-05 (SUGEF, 2014, p. 7), los deudores
deben clasificarse en dos grupos:
• Grupo 1: aquellos deudores que adeuden un saldo total mayor al límite
establecido por el superintendente de ¢65.000.000,00 a la entidad.
• Grupo 2: a los deudores que adeuden un saldo total menor al límite de
¢65.000.000,00 a la entidad.
En la clasificación de ambos grupos se deben excluir los saldos de las
operaciones “back to back” y cualquier otro monto que sea cubierto con un
depósito previo de garantía, avales o cartas de crédito, así como el “saldo de
principal contingente debe considerarse por su equivalente de crédito’’ según el
artículo 13 del Acuerdo (SUGEF 1-05, 2014, p.6).
25
2.3.2 Categorías de riesgo
Se establecen ocho categorías de riesgo por la entidad para la calificación del
deudor; estas categorías son, de menor a mayor riesgo: A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y
E (SUGEF 1-05, 2014).
Las categorías de riesgo de acuerdo a Meoño (2008) eran clasificadas de
acuerdo a la morosidad o atrasos incurridos y según tres criterios, el primero para los
deudores con créditos mayores a ¢ 13,3 millones, el segundo menores a esta suma y
por último a los que solo poseen créditos de vivienda:
Cuadro 2. Morosidad 2008 Categoría de riesgo Criterio 1 Criterio 2 Criterio 3
A hasta 30 días hasta 30 días hasta 30 días B1 hasta 60 días de 30 a 60 días de 30 a 60 días B2 hasta 90 días 60 a 90 días 60 a 90 días C 90 a 120 días 120 a 360 días 120 a 360 días
D No establecido (pérdida) 120 a 180 días 120 a 180 días
E Poco recuperable más de 180 más de 180
Fuente: crédito y transacciones Bancarias en Costa Rica. Meoño 2008
A partir del 2013, los rangos de morosidad cambiaron, omitiendo los criterios
anteriores y es general para todos los deudores:
Cuadro 3. Morosidad 2013 Categoría de riesgo Morosidad 2013
A1 Igual o menor a 30 días A2 Igual o menor a 30 días B1 Igual o menor a 60 días B2 Igual o menor a 60 días C1 Igual o menor a 90 días C2 Igual o menor a 90 días D Igual o menor a 120 días
Fuente: crédito y transacciones Bancarias en Costa Rica. Meoño 2008
26
2.3.3 Calificación de deudores
En el artículo 7 del Acuerdo SUGEF 1-05 Reglamento para la Calificación de
los Deudores, se establece que “la entidad debe calificar la capacidad de los
deudores del Grupo 1, con base en las metodologías aprobadas por la junta directiva
o la autoridad equivalente” (SUGEF, 2014, p.16); estas metodologías deben estar de
acuerdo con sus políticas crediticias y ser congruentes con el tipo de deudor con el
que se trate, las líneas de negocios y los productos crediticios”.
Para el Grupo 1 se debe tomar en cuenta lo siguiente:
a. La situación financiera, el ingreso neto y los flujos de efectivo esperados.
b. Antecedentes del deudor y del negocio.
c. Situación del entorno sectorial
d. Vulnerabilidad a cambios en la tasa de interés y el tipo de cambio.
e. Otros factores tales como las patentes y los permisos de exportación,
representaciones, riesgo legal y país, contratos de venta, entre otros.
Para la calificación de la capacidad de pago del deudor, previo al otorgamiento
de crédito, o bien, en la etapa de seguimiento y control, los análisis estadísticos
pueden ser de utilidad a partir de portafolios crediticios determinados por la entidad
de acuerdo con las características entre los deudores que permitan establecer un
esquema de calificación de capacidad de pago. Dicha calificación debe de realizarse
utilizando diversos escenarios de estrés, según lo establecido por los mandos
superiores de la entidad. Si el deudor adicionalmente posee una calificación de
riesgo de una agencia calificadora, esta será utilizada como una calificación
adicional.
El deudor del Grupo 1 requiere presentar estados financieros auditados
individuales para mantenerse dentro de este grupo.
27
Las entidades deberán calificar la capacidad de pago del deudor en cuatro
niveles; en caso de requerir la capacidad de pago del deudor y el codeudor, se
evaluará en forma conjunta.
• Nivel 1: tiene capacidad de pago
• Nivel 2: presenta debilidades leves de pago.
• Nivel 3: presenta debilidades graves en su capacidad de pago.
• Nivel 4: no tiene capacidad de pago.
Para el Grupo 2 se debe tomar en cuenta lo siguiente:
Los deudores del Grupo 2 mantienen la misma metodología del Grupo 1
según la normativa. La diferencia entre ambos grupos se encuentra en la frecuencia
y la actualización de estos “análisis de estrés que deben estar definidos por la
entidad de sus políticas, siendo estos resultados esenciales para la toma de
decisiones, previamente a la formación de cualquier operación crediticia, autorización
de prórrogas, readecuaciones, refinanciamiento o combinación de estas” (2014, p.9).
2.3.4 Análisis del comportamiento de pago histórico
De acuerdo con el artículo 8 del Acuerdo SUGEF 1-05, “las entidades deben
evaluar el comportamiento de pago histórico del deudor con base en el nivel de
comportamiento de pago histórico asignado por el Centro de Información Crediticia
de la SUGEF”. Posterior a este análisis, se puede complementar esta evaluación con
otro tipo de referencias, tales como las comerciales o las crediticias (2014, p.9).
El comportamiento de pago histórico del deudor es clasificado en 3 niveles:
• Nivel 1: comportamiento de pago histórico es bueno.
• Nivel 2: comportamiento de pago histórico es aceptable.
• Nivel 3: comportamiento de pago histórico es deficiente.
28
Con base en el artículo 10 del Acuerdo Sugef 1-05, los deudores de los dos
grupos son calificados por la entidad con los siguientes parámetros: “morosidad
máxima del deudor en la entidad, según el cierre del mes en curso, comportamiento
de pago histórico y capacidad de pago”.
Cuadro 4 . Clasificación del deudor Categoría de riesgo Morosidad
Comportamiento de pago histórico
Capacidad de pago
A1 Igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 Igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 Igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 ó Nivel 2 B2 Igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 ó Nivel 2 C1 Igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 ó Nivel 2 ó Nivel 3 C2 Igual o menor a 90 días Nivel 2 Nivel 1 ó Nivel 2 ó Nivel 3
D Igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 ó Nivel 2 ó Nivel 3 ó Nivel 4
Fuente: elaboración propia con datos del Acuerdo SUGEF 1-05
El deudor puede ser calificado por la entidad en la categoría de menor riesgo
de acuerdo con el cumplimento de todos los parámetros de evaluación o en cualquier
otra categoría de mayor riesgo; en caso de que el deudor no autorice la consulta de
la información crediticia en el CIC, se excluiría de ser calificado en las categorías de
A1 a B1. La entidad calificaría en la categoría de riesgo E a aquellos deudores de los
dos grupos que no cumplan con las condiciones para calificar en alguna de las
categorías de riesgo según el cuadro anterior.
2.3.5 Estimaciones
Según el artículo 12 del Acuerdo SUGEF 1-05 (2014), el monto de las
estimaciones debe ser determinado por la entidad de acuerdo con la operación
crediticia del deudor, de acuerdo al tipo de operación:
La estimación específica se calcula sobre la parte cubierta y
descubierta de cada operación crediticia. La estimación sobre la
29
parte descubierta es igual al saldo total adeudado de cada
operación crediticia menos el valor ajustado ponderado de la
correspondiente garantía, multiplicando el monto resultante por
el porcentaje de estimación que corresponda a la categoría de
riesgo del deudor o codeudor con la categoría de menor riesgo
(SUGEF, 2014, pg.12).
Estimación: la estimación es una reserva o porcentaje de la parte cubierta o
descubierta de la operación crediticia que el Banco debe guardar en el Banco Central
y que es utilizado en caso de que la deuda no sea pagada por el deudor. El crédito
que se otorga a los clientes, en el caso del BNCR tiene como máximo cubrir el
monto del 80,00%, por lo que sobre esta parte cubierta, se realiza una estimación
que de acuerdo al tipo de cliente va desde un 0,00% hasta el 0,50% del 80,00% del
valor de la propiedad, mientras que la parte descubierta, el 20,00% restante debe
cubrir según la categoría de riesgo que va desde un 0,00% a un 100,00%. (BNCR,
2015).
Cuadro 5. Porcentajes de estimaciones
Categoría de
riesgo
Porcentaje de estimación
específica sobre la parte
descubierta de la operación crediticia
Porcentaje de estimación
específica sobre la parte
cubierta de la operación crediticia
A1 y A2 0,00% 0,00%
B1 5,00% 0.50%
B2 10,00% 0.50%
C1 25,00% 0.50%
C2 50,00% 0.50%
D 75,00% 0.50%
E 100,00% 0.50%
Fuente: elaboración propia con datos del Acuerdo SUGEF 1-05
30
Para los deudores de riesgo E que por su Comportamiento de Pago Histórico
se encuentren clasificados en el Nivel 3, se debe tomar en cuenta el monto mínimo
de la estimación específica, según se detalla a continuación:
Cuadro 6. Estimaciones Grupo E
Morosidad en la entidad
Porcentaje de estimación
específica sobre la parte descubierta de la operación
crediticia
Porcentaje de estimación
específica sobre la parte cubierta de la
operación crediticia.
Capacidad de Pago
(Grupo 1)
Capacidad de Pago
(Grupo 2)
Igual o menor a 30 días 20% 0.5% Nivel 1 Nivel 1
Igual o menor a 60 días 50% 0.5% Nivel 2 Nivel 2
Más de 60 días 100% 0.5% Nivel 1, 2, 3 ó 4
Nivel 1 o Nivel 2
Fuente: elaboración propia con datos del Acuerdo SUGEF 1-05
De acuerdo con este artículo, “la suma de las estimaciones específicas para
cada operación crediticia constituye la estimación específica mínima” (SUGEF, 2014,
p.13).
2.3.6 Capacidad de pago
La capacidad de pago tiene como objetivo “determinar la estabilidad financiera
del deudor y la estabilidad de la fuente primaria de reembolso para hacer frente a sus
obligaciones financieras en el futuro, con base en información oportuna y de calidad”
(2014, p. 34).
31
Gráfico 2. Factores a considerar en la capacidad de pago
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
2.3.7 Deudores generadores y no generadores de dólares
La clasificación de los deudores con al menos una operación crediticia en
dólares, en deudores generadores y no generadores de moneda extranjera,
pretende agrupar las operaciones de los deudores en tres categorías según el nivel
de riesgo de crédito que puede generar en las operaciones crediticias en dólares, en
caso de ocurrir una devaluación del tipo de cambio. Las categorías de acuerdo al
nivel de riesgo son:
§ Generador de moneda extranjera:
El generador de moneda extranjera es el cliente que a través de sus
actividades regulares obtiene un flujo de ingresos en la misma moneda, en el
caso de los créditos en dólares en las que están denominadas las operaciones
durante el siguiente año. Debe existir evidencia que el deudor es proveedor
regular de bienes o servicios a clientes generadores de dólares, de forma que
le garantice el flujo de ingresos suficientes.
§ No generador de moneda extranjera:
Para los deudores que no cumplen con la descripción de generador de
moneda extranjera.
Riesgo País
Entorno Económico
Entorno Empresarial
Deudor
Variación cualitativa
Variación cuantitativa
32
o No generador de moneda extranjera de bajo riesgo: el deudor no
generador de moneda extranjera, pero que sus actividades
regulares proveen un flujo de ingresos suficiente para cumplir el
pago de las deudas en colones o en dólares, aún después de
realizarse los análisis de crédito por parte de la entidad.
o No generador de moneda extranjera de alto riesgo: es el deudor que
no cumple con la definición anterior.
2.3.8 Análisis crediticio
El proceso de evaluación de crédito incluye 3 pasos: la obtención de
información del solicitante, el análisis de la información para determinar cuál es la
solvencia del solicitante y la toma de una decisión de crédito. Esta decisión debe
establecer si se aprueba o no la solicitud y cuál es el límite del crédito. El análisis de
crédito se realiza a partir de la información recibida. Dicha información y el análisis
tienen una estrecha relación, ya que si el analista considera la existencia de riesgo,
será necesario recabar más información (Van Horne, Wachowicz, Gitman & Salas,
2011).
2.3.8.1 Test de estrés: Evaluación de deudores
Según el Acuerdo Sugef 1-05, los solicitantes de crédito deberán someterse a
un nuevo proceso de análisis de crédito, esto de acuerdo con el siguiente cuadro.
33
Cuadro 7. Análisis de crédito
Fuente: elaboración propia con datos de la Nación
2.3.8.2 Valoración cuantitativa
La calificación se basa en el análisis de la información contable y financiera
existente. La entidad puede realizar esta calificación mediante diversas técnicas
financieras que puedan respaldar el análisis. Queda a decisión de la entidad la
utilización de metodologías, estableciendo sus políticas, procedimientos y los
controles necesarios para obtener la cantidad y calidad de información de acuerdo
con lo requerido para la gestión del riesgo de crédito, según lo establecido en el
Acuerdo SUGEF 1-05.
Estas mediciones pueden ser un análisis vertical u horizontal, el análisis de
flujos de efectivo y el uso de razones o indicadores financieros. El análisis pretende
valorar la capacidad financiera del deudor, la solvencia y la estabilidad de la fuente
principal de ingresos con los que cuenta para hacer frente a sus obligaciones
financieras en el futuro.
Otros Análisis de factores de varios tipos, tales como tecnológicos, riesgo país, relaciones comerciales y ambientales
Pago histórico Análisis del comportamiento de historial de pagos del deudor, disponible en la SUGEF
Situación del entorno Valoracion Cualitativa: análisis de las variables económicas del sector en el que se desempeñó el deudor
Antecedentes Valoración Cuantitativa: evaluación de la experiencia empresarial del deudor y los resultados obtenidos en la administracion de su negocio.
Capacidad de pago Análisis de las fuentes de ingresos y de la situación hinanciera
Tasa de interés Análisis de la fortaleza del deudor ante aumentos en la tasa de interés en diversos plazos.
Tipo de cambio Análisis del cumplimiento del deudor ante las eventuales variaciones en el tipo de cambio.
34
2.3.9 Proceso de crédito bancario en el BNCR
El proceso de un nuevo crédito en las instituciones bancarias inicia con el
requerimiento del deudor de algún producto crediticio, el cual incluirá tarjetas de
crédito, créditos para electrodomésticos, hipotecarios, prendarios, entre otros. La
información que se solicitará en ambos grupos varía, por lo que se tomará en cuenta
para ejemplificar la información para el Grupo 2, que posee créditos con un saldo
total menor a ¢65.000.000,00. Para realizar el análisis de crédito, en el BNCR se
debe establecer un porcentaje utilizando las siguientes herramientas:
• Análisis de sensibilidad
• Estudio del Centro de Información Crediticia (CIC)
El análisis de sensibilidad, en el caso del BNCR, se realiza de forma automática
por medio de una herramienta informática. Este análisis pretende determinar cuan
sensible es la TIR (tasa interna de rendimiento) ante cambios en determinadas
variables del proyecto. El proyecto consta de una gran cantidad de variables, “como
son los costos totales, que son divididos como se muestra en un estado de
resultados, el ingreso, el volumen de producción, la tasa y la cantidad de
financiamiento”. (Urbina, 2010, p.191)
De acuerdo con la SUGEF (2015) la función del CIC es la siguiente:
El CIC es un sistema integrado de registro que consolida la
información de la situación crediticia de los deudores de las
Entidades Financieras del Sistema Financiero Nacional y su
objetivo es informar acerca del historial crediticio y de la
situación de endeudamiento de los deudores en dichas
entidades. (SUGEF, 2015, p.2).
Esta información proviene de las diversas entidades financieras, quienes
actualizan la información mensualmente, de manera que el sistema la consolida y
pone a disposición de los usuarios y de las entidades.
35
Para el análisis de crédito se requiere presentar los siguientes requisitos:
o Orden patronal
o Copia y original de cédula
o Copia de servicios públicos
o Constancia salarial o de ingresos
o Autorización de estudio CIC-SUGEF (caso de clientes nuevos)
o Adicionalmente se requerirán documentos adicionales según el tipo de
préstamo solicitado
o Garantías en caso de requerirse (personales o reales)
2.3.9.1 Prueba de estrés
En años anteriores, el análisis de sensibilidad contaba con un margen muy
bajo de sensibilización. Actualmente se pretende elevar la sensibilidad al riesgo. El
cliente debe tener capacidad de pago bajo la simulación de tres escenarios. El
análisis se realizará al deudor por todo el periodo y al co-deudor o fiador por 6
meses.
Se requiere obtener un porcentaje del salario bruto, en el que se busca un
porcentaje que sería, en el caso del BNCR, un 40% del total de créditos que el
deudor debe asumir, mientras que el 60% restante queda libre para otros gastos. (O.
Araya. Conversación telefónica, 6 de mayo, 2015).
Capítulo III
Marco metodológico
37
3 Marco Metodológico
En la tercera parte de la presente investigación, se detalla la metodología que se
utilizará para su elaboración. En este capítulo se exponen aspectos tales como el
tipo de investigación, su alcance, las técnicas y procedimientos que fueron
empleados para su realización, la clasificación de las diferentes fuentes de
información relevantes y por último la definición de las variables, sus definiciones
conceptuales, los indicadores e instrumentos utilizados para recabar la información
que se pretende estudiar según los objetivos específicos planteados en el capítulo
primero de esta investigación.
3.1 Tipo de investigación
El tipo de investigación que sustenta el presente trabajo, se realizará por medio
del enfoque cualitativo. De acuerdo a Hernández, Fernández y Baptista en el 2010,
definen el enfoque cualitativo de la siguiente forma: “El enfoque cualitativo utiliza la
recolección de datos sin medición numérica para descubrir o afinar preguntas de
investigación en el proceso de investigación” (p.7).
La investigación pretende describir el proceso de la implementación de las
medidas prudenciales establecidas por la SUGEF, en el Acuerdo SUGEF 1-05 para
la Calificación de Deudores en el 2013, el cual tiene como finalidad la reducción del
riesgo de crédito en las entidades, a las cuales la variación de este riesgo puede
traer repercusiones en su estabilidad. Las investigaciones cualitativas no generalizan
sus resultados utilizando la estadística, infiriendo los resultados a poblaciones más
amplias ni busca obtener muestras representativas, e incluso, por lo general no
pretende que la investigación logre resultados ya obtenidos.
38
En este sentido, se caracteriza en la investigación cualitativa la cual se basa en
una “lógica y proceso inductivo” en el que se explora y describe, para luego generar
perspectivas teóricas que van de lo particular a lo general. (p.9).
De acuerdo a las características anteriores:
El investigador cualitativo utiliza técnicas para recolectar
datos, como la observación no estructurada, entrevistas
abiertas, revisión de documentos, discusión en grupo,
evaluación de experiencias personales, registro de historia
de vida e interacción con grupos o comunidades. (p.9).
La investigación obtendrá información por medio de entrevistas abiertas,
revisión de documentos disponibles, así como la información que esté disponible en
las entidades financieras, la SUGEF, periódicos, entre otros. Al ser una investigación
de un tema no explorado, se contará con información de primera mano, como la
entrevista a expertos en el tema y personas que laboren en el área de crédito.
3.2 Alcance de investigación
La presente investigación pretende describir y conocer el proceso, así como
detallar la implementación que se realizó en las entidades financieras, en particular
es el caso del BNCR, por lo que el alcance del estudio es descriptivo.
El objetivo de los estudios descriptivos es “describir un fenómeno, una
situación, un contexto o un evento, es decir, el investigador detalla cómo son y cómo
se manifiestan”. (Hernández et al, 2010, p. 80)
El propósito de la investigación descriptiva es que “busca especificar las
propiedades, las características y los perfiles de personas, grupos, comunidades,
procesos, objetos o cualquier otro fenómeno que se someta a análisis” (Hernández et
al, 2010, p. 85).
39
3.3 Fuentes de información
Para la realización de la investigación se consultaron distintas fuentes de
información y opiniones de personas con experiencia en el área de crédito y riesgo.
La revisión de la literatura “consiste en detectar, consultar y obtener la bibliografía y
otros materiales útiles para los propósitos del estudio, de los cuales se extrae y
recopila información relevante y necesaria para el problema de investigación”
(Hernández et al, 2010, p.53).
3.3.1 Fuentes primarias
Las fuentes primarias son aquellas que “proporcionan datos de primera mano,
es decir, información obtenida directamente de quién la produjo, el autor original”
(Ulate y Vargas, 2013, p.83). Las entrevistas a profesionales con amplio
conocimiento en el área crédito, son las principales fuentes de información de la
presente investigación.
1. Entrevista al Jefe de Dirección General de Crédito del BNCR, Adrián Salazar.
2. Consultas a Guillermo Cruz, Área de Riesgo Global de la SUGEF.
3. Entrevista a Omar Araya del Departamento de Crédito BNCR.
Por la relevancia en la investigación debido al aporte de datos de la SUGEF, se
incluye en fuentes primarias el reglamento siguiente:
• Acuerdo SUGEF 1-05 Reglamento para la Calificación de Deudores.
40
3.3.2 Fuentes secundarias
De acuerdo a Ulate y Vargas (2013) las fuentes secundarias son “resúmenes
de fuentes primarias, compilaciones de autores, comentarios de artículos, de libros o
tesis”. (p.84). Algunas fuentes secundarias utilizadas son las siguientes:
3.3.2.1 Periódico y revistas
• El Financiero
• La Nación
• La República
3.3.2.2 Publicaciones de la organización y afines
• Memoria Anual 2013
• Memoria Anual 2014
3.3.2.3 Fuentes electrónicas
• www.bccr.fi.cr/: Banco Central de Costa Rica
• www.bicsa.com/: Banco Internacional de Costa Rica
• www.bis.org/:Banco de Pagos Internacionales-Comité de Supervisión
Bancaria Basilea.
• www.bncr.fi.cr/: Banco Nacional de Costa Rica.
• www.gaceta.go.cr/: Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero.
• www.sugef.fi.cr/: Superintendencia de Entidades Financiera.
41
3.3.2.4 Otras publicaciones
• El riesgo del mercado.
• El riesgo operacional: metodologías para su medición y control.
• Evaluación de proyectos.
• Principios de administración financiera 1.
• Riesgos financieros y operaciones internacionales.
• Supervisión con base en riesgos: precisión del marco conceptual.
• Basilea III: Marco regulador global para reforzar los banco y sistemas
bancarios.
• Convergencia internacional de medidas y normas de capital.
• Informe de calificación BID.
• Informe del Banco Central de Costa Rica.
• Marco Regulador internacional para bancos (Basilea III).
• Nuevo Acuerdo de Basilea.
• Principios Básicos para una supervisión eficaz.
• Reformas del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea-Basilea III.
• Reglamento La Gaceta N.155.
3.4 Instrumentos y Técnicas de Recolección de Datos
En el siguiente apartado se realiza una escripcion de las tecnicas y los
instrumentos utilizados en la investigacion.
42
3.4.1 Técnicas de recolección de datos
La presente investigación tiene como fin generar un aporte significativo en el
campo de banca y finanzas por medio de los resultados obtenidos, siendo más que
una simple recopilación de material de investigaciones previas, para esto se utilizará
técnicas adecuadas para la recolección de datos. La información será obtenida por
medio de los siguientes fuentes:
3.4.1.1 Fuente Primaria
• Entrevista
Se realizará una entrevista semi-estructurada y abierta a los expertos en el
tema, por medio de una guía de preguntas en las que el entrevistador puede
introducir preguntas adicionales para precisar conceptos y obtener información sobre
el tema deseado. De esta forma el entrevistador tiene flexibilidad para manejarla de
acuerdo al surgimiento de información o aclarar conceptos. (Hernández, 2010).
3.4.1.2 Fuente Secundaria
• Análisis documental
La información obtenida en documentos es indispensable para el desarrollo de
la presente investigación. Los documentos utilizados son los que se encuentran
disponibles en el sitio web de la SUGEF, el BNCR y el Banco Internacional de
Pagos.
43
3.4.2 Instrumentos de recolección de datos
De acuerdo a la técnica utilizada y descrita anteriormente, se detalla el
instrumento para la recolección de datos.
• Recolección de contenidos para análisis cualitativo
Durante la investigación, los datos provienen de entrevista y revisión de los distintos
sitios web de las entidades participantes, realizando la anotación en una libreta de
apuntes.
3.5 Definición, Operación e Instrumentalización de las Variables
En el siguiente cuadro se resume los objetivos específicos de la investigación,
sus variables, sus definiciones conceptuales, los indicadores y los instrumentos
utilizados para recabar la información.
Cuadro 8. Variables
Objetivo
específico
Variable de
estudio
Definición
conceptual de la
variable
Indicadores Definición
instrumental
• Describir
los
principales
enunciados
del pilar II
de Basilea
III
establecido
• Pilares de
Basilea
Son utilizados para
elevar la resistencia
del sector bancario
y mejorar la
cobertura del
riesgo, reforzando
el marco de capital
regulador a partir
• Características
de los pilares
I, I, II. (capital,
cobertura de
riesgo,
restricción de
apalancamient
o, gestión del
Fuente
Secundaria:
Documentos
sobre Basilea del
Banco de Pagos
Internacionales.
(revisión
documental para
44
s por el
Comité de
Supervisión
Bancario
Basilea.
• Basilea III
de tres pilares del
marco de Basilea II.
Marco regulador
global para el
reforzamiento de
los bancos y el
sistema financiero.
riesgo y
supervisión,
disciplina de
mercado)
• Importancia de
Basilea III.
• Reformas
micro y macro
prudenciales.
• Finalidad de
las reformas.
análisis)
Fuente
Secundaria:
Documentos del
Comité de
Basilea. (revisión
documental para
análisis)
Describir las
modificaciones
al Acuerdo
SUGEF 1-05
Reglamento
para la
Calificación de
Deudores
realizadas por
el BNCR, sobre
la supervisión
prudencial
basada en
riesgo.
• Acuerdo
SUGEF 1-05
Reglamento
para la
calificación de
Deudores
• Supervisión
Prudencial
El acuerdo SUGEF
1-05 es un
reglamento
aprobado por la
SUGEF en el que
se establece el
procedimiento de
calificación de
deudores.
Supervisión que
examina los riesgos
potenciales a nivel
del sistema
financieros.
• Política y
procedimientos.
Procesos y
finalidad de la
normativa y
aplicación en el
Sistema
Financiero
Nacional.
• Modificaciones a
la normativa en el
2014.
• Calificaciones de
deudores: Grupo
1 y 2.
• Estimaciones y
Garantías.
• Criterios y
características
de la supervisión
basada en
riesgos.
Fuente
Secundaria:
Documentos de
la SUGEF,
Banco Central
de Costa Rica.
(revisión
documental
para análisis)
Fuente
Primaria:
Acuerdo
SUGEF 1-05.
(Revisión
de
archivos)
45
• Riesgo
Crediticio
Es la posibilidad de
pérdidas
económicas
derivadas del
incumplimiento de
las obligaciones
asumidas por las
contrapartes del
contrato.
• Riesgo de
mercado.
• Riesgo de
activos: interés,
tipo de cambio,
liquidez, crédito,
operativo, otros
riesgos.
• Categorías de
riesgo.
• Perfil del deudor
para otorgar
crédito.
Fuente
Secundaria:
Documentos
disponibles en
internet.
(revisión
documental
para análisis)
Fuente
Secundaria:
Revisión de
documentos,
fuentes de
información
primaria de
autores varios.
(revisión
documental
para análisis)
Determinar la implementación de las medidas prudenciales en que ha incurrido el país a partir de 2013, con base en la clasificación de los clientes para mitigar el riesgo.
• Medidas
prudenciales
Conjunto de
reglamentos que
regulan la actividad
financiera y que
tienen como
objetivo proteger al
consumidor de los
servicios
financieros y velar
por la estabilidad
del sistema
financiero.
• Criterios
adicionales en la
calificación de
deudores.
• Análisis de
comportamiento
de pago
histórico.
Fuente
Secundaria:
Documentos de
la SUGEF.
Revisión de
periódicos
nacionales.
(revisión
documental
para análisis)
46
• Clasificación de
riesgo de los
clientes
• Mitigación
Es la calificación
que se otorga
individualmente a
los deudores en
una de las 8
categorías de
riesgos.
Son las garantías
que reducen la
exposición de
riesgo de crédito.
• Clasificación de
deudores.
• Categorías de
riesgo y de
deudores.
• Garantías
• Características y
condiciones
Fuente
primaria:
Revisión
documental.
Analizar el
efecto de la
implementación
del Acuerdo
SUGEF 1-05,
en el
comportamiento
de crédito en el
Banco Nacional
de Costa Rica.
• Comportamiento
de crédito
• Entidades
bancarias
Es el registro
histórico que llevan
las entidades
financieras con
respecto a la
variación de los
créditos solicitados
u existentes.
Entidad que ofrece
servicios financieros
a sus clientes.
• El criterio de
evaluación son la
morosidad y
calificación de
riesgo que se
obtiene de la
SUGEF
• Análisis de
Crédito.
• Análisis CIC.
Fuente primaria:
Estadísticas de
la SUGEF sobre
Morosidad y tipo
de crédito.
Fuente
Secundaria:
Revisión
Documental.
Fuente primaria:
Entrevista a
expertos.
3.5.1 Procedimientos metodológicos de la investigación
Se detalla a continuación los procedimientos metodológicos de la presente
investigación.
Población de interés: la población de interés en la presente investigación son los
deudores del Banco Nacional de Costa Rica. La información analizada proviene del
comportamiento de pago
47
Tipo de muestreo: la investigación no requirió la utilización de muestreo para obtener
los datos, ya que la información proviene de los reportes de crédito de los bancos a
la SUGEF.
Tamaño de la muestra, selección y distribución de la muestra: de acuerdo a la
información anterior, no se seleccionó muestra.
Unidad de muestreo: la utilización de una unidad de muestreo no fue requerida.
Unidad informante: la información de la presente investigación provino de los
reportes de crédito de la SUGEF, por lo que puede considerarse la unidad
informante.
Capítulo IV
Resultados, interpretación y discusión
49
4 Resultados, interpretación y discusión
La presente investigación “Reducción del riesgo crediticio en el Banco Nacional
de Costa Rica a partir de las modificaciones al Acuerdo SUGEF 1-05 en el 2013”
pretende analizar el efecto de la implementación en el comportamiento de crédito en
el BNCR, identificando los sectores con mayor incidencia de morosidad en la cartera
crediticia.
4.1 Análisis de fuentes primarias
Las fuentes primarias en la presente investigación son el Acuerdo SUGEF 1-05,
y la orientación proporcionada por el BNCR sobre la información disponible en los
documentos que se encuentran en línea en la página web de la SUGEF. Los datos
obtenidos en el Acuerdo no son analizados en el presente capítulo, ya que es una
normativa de acatamiento obligatorio del BNCR. La entrevista planteada al inicio del
trabajo no fue respondida por ningún funcionario del BNCR, sino que proporcionaron
como referencia los documentos que son analizados en las fuentes secundarias.
4.2 Análisis de fuentes secundarias
Las fuentes secundarias analizadas a continuación, corresponden a los datos
que se encuentran en los reportes de las páginas web de la SUGEF y del Banco
Central de Costa Rica. La información obtenida del BNCR es de dominio público y se
encuentra disponible en la página web de la SUGEF como reportes de crédito de los
años 2013 al 2015, estos incluyen información fiel de los créditos totales mensuales
realizados por la institución.
50
4.2.1 Cartera de crédito total del BNCR
Con el fin de interpretar el impacto de la implementación del Acuerdo SUGEF
1-05 en el 2013 en el comportamiento de la cartera crediticia del BNCR, se procede
a resumir la información disponible para hallar características que expliquen el
comportamiento de la cartera crediticia en esta institución. A continuación se iniciará
el análisis de la cartera crediticia al mes de junio del 2013, mes previo al inicio de la
implementación del Acuerdo SUGEF 1-05, y posteriormente el de los años 2014 al
2015. Se analizará la cartera de crédito total del BNCR por categoría de riesgo,
seguidamente los porcentajes asignados a cada sector económico tales como
construcción, servicios, comercios y otros. Además, se detalla el comportamiento de
pago según la categoría de riesgo del deudor desde créditos al día hasta los que se
encuentran en cobro judicial. Luego se incluirá el monto total en mora por categoría
de riesgo y su respectivo porcentaje según días de pago. Finalmente se incluye los
porcentajes de los Grupos 1 y 2 con el sector económico correspondiente. Para
concluir, se realizará un análisis comparativo de los periodos 2013 al 2015.
4.2.1.1 Análisis de la cartera crediticia a Junio 2013
En el reporte de información crediticia de la cartera de crédito total del BNCR,
disponible en la página web de la SUGEF, se obtuvo los montos totales de créditos
por categoría de riesgo que se detallan en el siguiente cuadro:
51
Cuadro 9. Cartera de crédito total del BNCR por categoría de riesgo (Cifra en miles de colones y porcentual, junio 2013)
Categoría de riesgo Total Porcentaje
A1 2.016.153.212 74,01% A2 25.358.867 0,93% B1 294.966.523 10,83% B2 11.619.877 0,43% C1 94.563.240 3,47% C2 7.661.455 0,28% D 134.159.279 4,93% E 139.536.175 5,12%
Total 2.724.018.629 100,00% Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
De acuerdo a los datos del cuadro anterior, el 74,01% de los créditos a junio
del 2013, reportados por el BNCR a la SUGEF, se encuentran clasificados en la
categoría A1. El crédito total para las 8 categorías de riesgo, suma el monto de
2.724.018.629 miles de colones e incluye créditos de todos los sectores económicos.
Los sectores que tienen más representación en el total de créditos anterior se indican
a continuación:
Cuadro 10. Porcentaje de créditos asignado por sector económico (Junio, 2013)
Sector económico Porcentaje
Construcción, compra y reparación de inmuebles 33,44%
Servicios (El deudor ofrece este servicio) 24,45%
Comercio 13,14%
Otros sectores 28,98%
Total 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF.
Los sectores que representan un porcentaje mayor del total de los créditos
reportados en el mes de junio del 2013 pertenece al sector construcción, con un
28,98%, el sector servicios con un 24,45% y el sector comercio un 13,14% (ver
cuadro 10).
52
El 33,44% del monto total de los créditos al mes de junio del 2013, fue
destinado al sector económico de construcción, compra y reparación de inmuebles,
siendo el sector con mayor representación en la cartera de crédito del BNCR. Con un
porcentaje menor, el sector servicios se ubica con un 24,45%, siendo estos dos
sectores los de mayor asignación, superando el 50,00% de los créditos.
La categoría de riesgo A (1 y 2) presentados en el cuadro 11, posee la suma
de créditos totales al día de 1.970.212.070 miles de colones, siendo la cifra más
destacable. Esta categoría, que incluye a los deudores de menor riesgo crediticio,
acumula la mayor cantidad de créditos al día en comparación a las categorías
restantes. La mora para esta categoría de 1 a 30 días es de 71.169.154 miles de
colones. El BNCR, establece la categoría A1, para la aprobación de un crédito
siendo la categoría con la que inician los créditos aprobados (BNCR, 2015), por lo
que la categoría A posee la mayor suma de créditos al día, y a la vez, presenta la
mayor morosidad de 1 a 30 días comparado con las categorías restantes.
En la categoría B, la deuda se extiende al rango de 31 a 60 días. Al día se
encuentra la suma de 283.993.373 miles de colones. De 1 a 30 días reporta un total
de 9.069.380 miles de colones, de 31 a 60 días 13.459.336 miles de colones.
Cuadro 11. Crédito total por categoría de riesgo y estado de mora (Cifra en miles de colones, junio 2013)
Categoría de riesgo Al día 1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 180
días Más de
180 días
A 1.970.212.070 71.169.154 0 2.634 0 0 B 283.993.373 9.069.380 13.459.336 0 0 0 C 82.478.729 4.067.909 1.760.193 12.903.814 0 0 D 107.612.280 7.965.525 7.428.329 4.639.685 222.890 0 E 40.429.060 13.847.487 3.149.366 3.038.441 112.472 73.240
Total 2.484.725.512 106.119.455 25.797.224 20.584.574 335.362 73.240 Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF.
La categoría E, que representa a los deudores con mayor riesgo crediticio,
posee morosidad en todos los rangos de días, los créditos en miles de colones, al día
son la suma de 40.429.060 (ver cuadro 11), de un monto de crédito total de
53
139.536.175 (ver cuadro 9). La suma de créditos en mora es de 1 a 30 días es de
13.847.487, de 31 a 60 de 3.149.366, de 61 a 90 días el monto de 3.038.441.
Las categorías de riesgo tienen distintos rangos de mora a partir de 1 día en
adelante. En el siguiente cuadro, se totaliza el crédito en mora para todas las
categorías de riesgo.
Cuadro 12. Total de crédito en mora, por categoría de riesgo (Cifra en miles de colones, junio 2013)
Categoría de riesgo
Crédito en mora
A1 63.512.183 A2 7.787.826 B1 20.085.405 B2 2.507.622 C1 15.456.800 C2 4.289.167 D 26.546.999 E 99.107.115
Total 239.293.117 Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
La mora en miles de colones, a partir de 1 día hasta cobro judicial para las
categorías de menor riesgo, A1 reporta un total de 63.512.183 y para A2 de
7.787.826. Siendo A1 la categoría en la que se ubica el 74,01%
((63.512.183/239.292.117)*100) del crédito total, la morosidad alta es proporcional a
la suma de crédito reportada ese mes.
La categoría con mayor mora para las categorías de riesgo, es la categoría E,
con 99.107.115. El monto que procede a la categoría E, es la categoría A1 mientras
que D muestra un monto de 26.546.999.
El monto total de crédito del año 2013 es de 2.724.018.629, de los que de
239.293.117 se encuentra en diversos rangos de mora. Los sectores económicos
reportados con morosidad se detallan en el siguiente cuadro:
54
Cuadro 13. Porcentaje del monto adeudado según sector económico (Datos porcentuales, junio 2013)
Sector económico Porcentaje Construcción, compra y reparación de inmuebles 41,69% Servicios (El deudor ofrece este servicio) 18,37% Comercio 17,54% Otros sectores 22,41% Total 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
El sector construcción, compra y reparación de inmuebles, según el cuadro
anterior, posee el 41,69% de los créditos con más de 1 día de mora, incluyendo
todas las categorías de riesgo y de rango de días en mora. El sector servicios
presentó un 18,37% del saldo adeudado.
En el cuadro 14, se detalla el porcentaje de pago o morosidad, según el rango
de días desde créditos al día, hasta cobro judicial. Se incluyen todas las categorías
de riesgo.
Cuadro 14. Porcentaje del monto total de crédito, según rangos de pago (Cifra en miles de colones y datos porcentuales, junio 2013)
Crédito Total Monto Porcentaje
Al día 2.484.725.512 91,22% 1 a 30 días 106.119.455 3,90% 31 a 60 días 25.797.225 0,95% 61 a 90 días 20.584.574 0,76% 91 a 180 días 335.362 0,01% Más de 180 días 73.240 0,00% Cobro Judicial 86.383.262 3,17% Monto Total 2.724.018.629 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
El porcentaje al mes de junio del 2013 en créditos al día es de 91,22%, siendo
este el porcentaje mayor del total de la cartera de crédito en esa condición. La mora
de 1 a 30 días es la más representativa en el total de crédito con 03,90% para los
créditos en morosidad. Para los créditos en cobro judicial, el porcentaje es de
03,17%. Los rangos restantes representan menos del 1,00%.
55
Según el cuadro 15, los créditos en miles de colones reportados a esta fecha,
se clasifican de acuerdo al monto por Grupo 1 ó 2 según porcentajes, siendo que,
para el Grupo 1 el monto es de ¢1.449.013.394 y el Grupo 2 por ¢1.275.005.235,
para un total de crédito de ¢2.721.018.629 mil. Se detalla los sectores económicos
en sus respectivos porcentajes.
Cuadro 15. Porcentaje Grupos 1 y 2 según sector económico (Junio 2013)
Sector económico Porcentaje Grupo 1
Porcentaje Grupo 2
Construcción, compra y reparación de inmuebles 20,33% 48,33%
Comercio 15,35% Servicios (El deudor ofrece este servicio) 32,51% 15,29%
Consumo (El deudor consume el bien o servicio)
17,78%
Otros sectores 31,81% 18,60%
Total 100,00% 100,00% Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
El sector servicios posee mayor representación del Grupo 1 con un 32,51% y
del Grupo 2, con un 48,33% el sector de construcción, compra y reparaciones el
Según el cuadro anterior, los Grupos 1 y 2 solicitan créditos hacia un sector
económico distinto.
4.2.2 Análisis de la cartera crediticia a Junio 2014
Para el año 2014, el crédito total de la cartera del BNCR consultado en la
página web de la SUGEF, reportó las siguientes sumas (ver cuadro 16) según
categoría de riesgo y sus respectivos montos, totalizando ¢3.209.007.264 miles.
56
Cuadro 16. Cartera de crédito total del BNCR por categoría de riesgo (Cifra en miles de colones y porcentuales, junio 2014)
Categoría de riesgo Total Porcentaje
A1 2.526.155.728 78,72% A2 31.550.718 00,98% B1 299.002.198 09,32% B2 7.768.816 00,24% C1 80.149.246 02,50% C2 8.166.966 00,25% D 116.380.383 03,63% E 139.833.208 04,36%
Total 3.209.007.264 100,00% Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
De acuerdo al cuadro anterior, la categoría con mayor representación en el
total de crédito es la A1, con la cifra reportada de ¢2.526.155.728, con un 78,72%
((2.526.155.728/3.209.007.264)*100) de los créditos asignados, en este porcentaje
se ubican los deudores con menor riesgo crediticio.
Cuadro 17. Porcentaje de créditos asignado por sector económico 2014 (Datos porcentuales, junio 2014)
Sector económico Porcentaje Construcción, compra y reparación de inmuebles 34,66% Servicios (El deudor ofrece este servicio) 22,48% Comercio 11,22% Otros sectores 31,64% Total 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF.
Según los porcentajes obtenidos en el reporte de cartera de crédito clasificada
por actividad económica de crédito total en el cuadro 17, el sector de mayor
asignación de crédito es construcción, compra y reparación de inmuebles con
34,66%. El sector servicios se ubica por debajo de este porcentaje con un 22,48%.
Para el año 2014, los sectores económicos que predominan en la cartera de crédito,
no presentaron variación, por lo que continúan similares a los del año anterior, el
sector construcción compra y reparación de inmuebles representa el 34,66%, el
sector comercio un 11,22% y el de servicios el 22,48% de los créditos totales.
57
Los créditos totales en mora a partir de un día de atraso para todas las
categorías de riesgo, se detallan en el siguiente cuadro:
Cuadro 18. Total de crédito en mora, por categoría de riesgo (Cifra en miles de colones, junio 2014)
Categoría de riesgo
Crédito en mora
A1 52.175.031 A2 7.913.919 B1 18.189.369 B2 3.214.901 C1 21.247.864 C2 5.591.825 D 20.404.208 E 88.101.784
Total 216.838.901 Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
Para el año 2014, se obtuvieron las siguientes cifras en miles de colones, en
la categoría A1 y A2, reportaron ¢52.175.031 y ¢7.913.919 respectivamente. La
categoría con mayor mora en el cuadro 12 es la E, con ¢88.101.784, continúan
según morosidad las categorías C1, D, B1, A2.
El monto total de crédito de este año de ¢3.209.007.264, del cual se encuentra
en mora la suma de ¢216.838.901. Los sectores económicos reportados en mora se
detallan en el siguiente cuadro:
Cuadro 19. Porcentaje del monto adeudado según sector económico 2014 (Junio 2014)
Sector económico Porcentaje Construcción, compra y reparación de inmuebles 42,03% Servicios (El deudor ofrece este servicio) 17,72% Comercio 14,69% Otros sectores 25,56% Total 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
De acuerdo a los datos anteriores, el sector construcción, compra y reparación
de inmuebles representa el 42,03% de los créditos con más de 1 día de mora,
incluyendo todas las categorías de riesgo y el rango de días de mora.
58
Cuadro 20. Porcentaje del monto total de crédito, según pago reportado. (Cifra en miles de colones y porcentual, junio 2014)
Crédito Total Monto Porcentaje Al día 2.992.168.363 93,24% 1 a 30 días 100.269.618 03,12% 31 a 60 días 20.543.698 00,64% 61 a 90 días 23.250.425 00,72% 91 a 180 días 763.404 00,02% Más de 180 días 50.279 00,00% Cobro Judicial 71.961.476 02,24% Monto Total 3.209.007.264 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
En el cuadro 20, del monto total en miles de colones, de crédito de
¢3.209.007.264, un 93,24% se encuentran al día, mientras que un 03,12%, se
encontraron en el rango de morosidad de 1 a 30 días. En cobro judicial, el 02,24% de
los créditos se reportó en este rango de mora.
4.2.3 Cartera de crédito del BNCR por actividad productiva
La morosidad para el sector económico de construcción, compra y reparación
de inmuebles, mantuvo un 32,64% de los créditos en este rango al día, mientras que
la mora de 1 a 30 días representó un 40,08% de los créditos y de 31 a 60 días un
43,01%.
Cuadro 21. Porcentaje de la morosidad por rango de días y sector económico (Datos porcentuales, junio 2013)
Actividad Económica % al día % 1 a 30
días % 31 a 60 días
% de 61 a 90 días
% 91 a 180 días
% Más de 180 días
% Cobro Judicial
Construcción, compra y reparación de inmuebles
32,64% 40,08% 43,01% 41,75% 00,86% 00,00% 43,43%
Comercio 12,71% 17,91% 16,20% 13,00% 00,00% 02,09% 18,64% Servicios (El deudor ofrece este servicio)
25,03% 21,05% 12,73% 17,98% 00,00% 58,02% 16,87%
Crédito total de todas las 17 categorías
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
59
Los sectores incluidos en el cuadro anterior son los que tienen más
representación con respecto al crédito total, también son los que representan un
porcentaje mayor en créditos al día y con morosidad de 1 a 90 días.
Cuadro 22. Porcentaje de la morosidad por rango de días y sector económico (Datos porcentuales, junio 2014)
Actividad Económica % al día % 1 a 30
días % 31 a 60 días
% de 61 a 90 días
% 91 a 180 días
% Más de 180 días
% Cobro Judicial
Construcción, compra y reparación de inmuebles
34,13% 41,18% 46,34% 31,21% 01,26% 06,18% 45,93%
Comercio 10,97% 14,15% 11,14% 16,61% 00,00% 57,85% 15,96% Servicios (El deudor ofrece este servicio)
22,82% 16,26% 12,57% 26,84% 00,00% 35,33% 18,46%
Crédito total de todas las 17 categorías
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
El comportamiento de pago, en el cuadro 22, representa nuevamente al sector
construcción, como el de mayor asignación con un 34,13% de créditos al día, por
otra parte, los créditos con morosidad de 1 a 30 días, incrementó a 41,18%, con
respecto a los datos obtenidos a junio 2013. Esta situación se repite en el rango de
mora de 31 a 60 días, con un 46,34%. En el sector comercio, los mismos porcentajes
presentaron una reducción con respecto al 2014.
En el cuadro 23 se detalla los datos de los créditos de vivienda para su
análisis de forma porcentual, el 33,07% se encuentran al día y el 45,63% presentan
morosidad en el rango de 1 a 30 días, el porcentaje de 31 a 60 días un 36,07%. Para
los casos en cobro judicial acumula un 38,27%. En comparación con el año 2014, se
presenta un porcentaje menor en los rangos de mora de 1 a 90 días.
Para el sector servicios, se mantiene de forma muy similar los rangos de pago.
Los créditos al día presentaron un 23,53%, de 1 a 30 días un 13,44%. Los créditos
con mora de más de 180 días representan un 79,36%.
60
Cuadro 23. Porcentaje de la morosidad por rango de días y sector económico (Datos porcentuales, junio 2015)
Actividad Económica % al día % 1 a 30
días % 31 a 60
días % de 61 a
90 días % 91 a
180 días % Más de 180 días
% Cobro Judicial
Construcción, compra y reparación de inmuebles
33,07% 45,63% 36,07% 35,15% 00,00% 08,97% 38,27%
Comercio 10,94% 12,92% 14,25% 17,76% 08,58% 10,03% 15,98% Servicios (El deudor ofrece este servicio)
23,53% 13,44% 12,82% 19,60% 01,90% 79,36% 19,96%
Crédito total de todas las 17 categorías
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos del BNCR de la SUGEF
De acuerdo al total de créditos reportados a junio del 2013, el monto total fue
de 2.724.019 miles de colones, cifra que para el 2014 incrementó a 3.209.007 miles
de colones y para el 2015 se reportó la suma de 3.466.855 miles de colones. A pesar
del incremento del total de crédito, los sectores económicos se mantienen invariables
a partir del 2013, previo a la implementación del Acuerdo SUGEF, hasta el 2015, por
lo que indica que los créditos no presentan cambios en los sectores luego de las
modificaciones efectuadas.
En el gráfico 3, se resume la información según los sectores que representan un
mayor porcentaje de los créditos totales por actividad al mes de junio del 2015 para
los Grupos 1 y 2, las actividades que representan un porcentaje mayor es
construcción, compra y reparación de inmuebles presenta un 33,54%, seguido del
sector servicios con un 23,10% y de comercio un 11,17%. Las categorías de
actividades restantes representan menos del 10,00% del total.
61
Gráfico 3. Cartera de crédito clasificada por actividad económica (Datos porcentuales, junio 2015)
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
En el gráfico 4, se muestra que el sector vivienda en el 2013 presentó un
33,44%, incrementando en el 2014 a 34,66% y para el 2015 presentó un 33,54%. El
sector vivienda continúa siendo uno de los sectores con mayor representación con
respecto a los otros sectores en el crédito total, pese a que la proporción del 2013 al
2014 creció y disminuyó en el 2015.
Gráfico 4. Porcentaje actividad económica Periodo 2013-2015
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
33,54%
23,10%
21,96%
11,17%
10,23% Construcción, compra y reparación de inmuebles
Servicios
Otros Sectores
Comercio
Consumo
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Construcción, compra y
reparación de inmuebles
Otros sectores Servicios Comercio
2013
2014
2015
62
El sector servicios, se encuentra sin mayores cambios, pese a que en el año
2014 disminuyó con respecto al 2013, para el 2015, muestra nuevamente un leve
incremento a 22,48% y en el 2015 un 23,10%.
El sector comercio, mantiene a partir del 2014, un porcentaje alrededor del
11,00%. Indica que no hay cambios en el comportamiento de crédito en cuanto al
sector económico.
Con respecto a los créditos totales por Grupo 1 y 2, el monto de crédito total
para el Grupo 1, es la suma de 1.762.229.970 miles de colones, en el que
predominan los créditos del sector servicios por 33,65% y de construcción y compra
y reparación de inmuebles con un 18,85%, mientras que para el Grupo 2, el crédito
es por la suma de 1.446.777.294 miles de colones, el sector construcción, compra y
reparación representa un 53,92%, más de 50,00 p.p. en este rubro, mientras que el
sector servicios un 20,90%.
Cuadro 24. Porcentaje de Créditos de Grupos 1 y 2 (Junio 2014)
Sector económico Porcentaje Grupo 1
Porcentaje Grupo 2
Construcción, compra y reparación de inmuebles 18,85% 53,92% Comercio 00,00% 09,19% Servicios (El deudor ofrece este servicio) 33,65% 20,90% Consumo (El deudor consume el bien o servicio) 00,00% 00,00% Electricidad, telecomunicaciones, gas y agua 13,86% 00,00% Otros sectores 33,63% 15,98% Total 100,00% 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
4.2.4 Análisis de la cartera crediticia a Junio 2015
En los datos consultados para el mes de junio del 2015, se obtuvo la
información resumida en el cuadro 25, con los datos de crédito de las 8 categorías de
crédito y el monto total de crédito en cada una. La categoría A1 representa el 82,68%
de los créditos reportados en el mes de junio.
63
Cuadro 25. Montos totales de crédito del BNCR según categoría de riesgo (Cifra en miles de colones y porcentual, junio 2015)
Categoría de riesgo Total Porcentaje
A1 2.866.521.166 82,68% A2 38.517.830 01,11% B1 253.095.718 07,30% B2 6.664.686 00,19% C1 61.932.445 01,79% C2 6.587.317 00,19% D 74.344.820 02,14% E 159.191.089 04,59%
Total 3.466.855.071 100,00% Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
El crédito total para este mes, muestra un incremento en el total de crédito,
con respecto al monto de crédito total del año anterior, siendo la categoría A1 en la
que se encuentra la mayoría de los créditos, lo cual indica que una considerable
cantidad de créditos aprobados presenta un riesgo menor.
El monto total de crédito según el cuadro 26, para la categoría A es de
¢2.905.038.995 miles, Los préstamos al día para esta categoría acumula el total de
¢2.844.362.775 miles, para el rango de 1 a 30 días el monto es de ¢60.661.135
miles.
Cuadro 26. Montos totales por categoría de riesgo y días de atraso (Cifra en miles de colones, junio 2015)
Categoría de riesgo Al día 1 a 30
días 31 a 60
días 61 a 90
días 91 a 180 días
Más de 180 días
Total
A 2.844.362.775 60.661.135 2.905.038.995 B 240.865.826 6.815.381 12.001.934 259.760.403 C 51.830.312 3.414.715 1.469.303 11.731.322 68.519.762 D 61.382.230 3.234.656 1.375.297 1.611.480 402.589 74.344.820 E 55.168.033 13.181.626 6.597.710 5.361.197 97.463 257.539 159.191.089
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
En la categoría B, la deuda en días se extiende al rango de 31 a 60 días. Los
créditos al día se encuentran con un monto de ¢240.865.826 miles, de 1 a 30 días
64
¢6.815.381 miles, de 31 a 60 días ¢12.001.934 miles. Estas cifras de un total en la
categoría B de ¢259.760.403 miles.
La categoría E, posee mora en todos los rangos de morosidad. Los créditos al
día suman de ¢55.168.033 mil, de un monto total de ¢159.191.089 miles. La suma de
créditos en mora de 1 a 30 días es de ¢13.181.626 miles, de 31 a 60 de ¢6.597.710
miles, de 61 a 90 días ¢5.361.197 miles, de 91 a 180 días ¢97.463 miles, más de
180 días ¢257.539 miles.
En el siguiente cuadro se detalla el monto de las 8 categorías de riesgo y el
monto de créditos en mora a partir de un día de atraso. La categoría E, presenta el
mayor monto en mora, para un monto acumulado en mora de ¢104.023.056 miles, le
sigue los créditos en mora en la categoría A1 con un monto adeudado por
¢51.189.626 miles. La categoría D, tiene un total de ¢12.962.590 miles. La categoría
C1, acumula el monto en mora por ¢12.294.440 miles. La categoría B1 reporta una
morosidad por la suma de ¢9.640.930, una cifra muy cercana es la de A2 con
¢9.486.594 miles.
Cuadro 27. Total crédito en mora a partir de un día de atraso (Cifra en miles de colones, junio 2015)
Categoría de riesgo
Crédito en mora
A1 51.189.626 A2 9.486.594 B1 9.640.930 B2 3.203.166 C1 12.294.440 C2 6.587.317 D 12.962.590 E 104.023.056
Total 209.387.721 Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
En el sector vivienda se adeuda el monto de ¢213.245.895 miles del total de
crédito para el mes de junio del 2015 de ¢3.466.855.071 miles. Del total adeudado, el
40,66% pertenece al sector construcción, compra y reparación de inmuebles.
65
Cuadro 28. Porcentaje del monto adeudado según sector económico (Junio 2015)
Sector económico Porcentaje Construcción, compra y reparación de inmuebles 40,66% Comercio 17,68% Servicios (El deudor ofrece este servicio) 16,57% Otros sectores 25,09%
Total 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
El total de crédito para junio del 2015 es de ¢3.466.855.071 miles (cuadro 29),
de los cuales el Grupo 1 tiene créditos por la suma de ¢1.981.925.545 miles, de los
que el 17,27% está concentrado en el sector económico de construcción, compra y
reparación de inmuebles. El Grupo 2 por un monto menor reportado de
¢1.484.929.526 miles, un 55,25% pertenece al sector de construcción (vivienda).
Cuadro 29. Porcentaje de Créditos de Grupos 1 y 2 (Junio 2015)
Sector económico Porcentaje Grupo 1 Porcentaje Grupo 2 Construcción, compra y reparación de inmuebles 17,27% 55,25% Comercio
Servicios (El deudor ofrece este servicio) 34,12% 08,41% Consumo (El deudor consume el bien o servicio)
21,51%
Electricidad, telecomunicaciones, gas y agua 14,77% Otros sectores 33,84% 36,35% Total 100,00% 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
En el cuadro 30, con los porcentajes del monto total de crédito reportados a la
SUGEF, se elaboró la siguiente información con el fin de visualizar la representación
porcentual de las cifras y realizar su interpretación posteriormente.
66
Cuadro 30 . Porcentaje del monto total de crédito, según pago reportado (Cifra en miles de colones y porcentual, junio 2015)
Crédito Total Monto Porcentaje
Al día 3.253.609.175 93,85% 1 a 30 días 87.307.513 2,52% 31 a 60 días 21.444.245 0,62% 61 a 90 días 18.703.999 0,54% 91 a 180 días 500.051 0,01% Más de 180 días 257.539 0,01% Cobro Judicial 85.032.549 2,45% Monto Total 3.466.855.071 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
Del monto total de ¢3.466.855.071 miles, se encuentra al día ¢3.253.609.175,
un 93,85%. La deuda con mayor peso en los diferentes rangos es de 1 a 30 días con
la cifra de ¢87.307.513 para un 2,52%. Dentro de los rangos, el cobro judicial
mantiene un porcentaje de 2,45%, con la cifra de ¢85.032.549.
4.2.5 Análisis comparativo del comportamiento del crédito entre junio 2013 y 2015
De acuerdo al cuadro 31, a partir de las modificaciones efectuadas en el mes de
agosto del 2013 en el Acuerdo SUGEF 1-05, Reglamento para la Calificación de
Deudores, se evidencia una mejora en las diferentes categorías de riesgo respecto al
comportamiento de pago de los deudores en los datos verificados del BNCR.
Ver cuadro en la siguiente página.
67
Cuadro 31. Variación porcentual anual del 2013 y 2015 (Datos porcentuales)
Crédito Total Porcentaje 2013
Porcentaje 2015
Porcentaje de
Variación Al día 91,22% 93,85% 2,63% 1 a 30 días 03,90% 2,52% (1,38%) 31 a 60 días 0,95% 0,62% (0,33%) 61 a 90 días 0,76% 0,54% (0,22%) 91 a 180 días 0,01% 0,01% 0,00% Más de 180 días 0,00% 0,01% (0,01%) Cobro Judicial 3,17% 2,50% (0,72%)
Monto Total 100,00% 100,00% 05,29% Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
Los créditos al día en el mes de junio del 2013 presentaban un porcentaje de
91,22% respecto a los créditos pagados totales, en el 2015 al mismo mes este
porcentaje se incrementó a 93,85%, aumentando los créditos al día en un 2,63 p.p.
Por otra parte, los créditos de 1 a 30 días, entre ambos años se redujo de 3,90% a
2,52%, 1,38 p.p. menos de clientes con comportamiento en ese rango de mora. La
variación entre ambos años para el rango de 31 a 60 días, es de 0,95% a 0,62%, con
0,33 p.p. menos. Para el rango de 61 a 90 días se presenta una reducción porcentual
de 0,22 p.p., pasando de 0,76% a 0,54%. Los clientes en cobro judicial, presentaron
una reducción en este rango de 0,72 p.p., pasando de 3,17% a 2,45%. Esto
evidencia que en cada rango de pago presentó una mejora considerable que permite
una mejor recuperación de los créditos.
4.2.6 Morosidad mayor a 90 días y en cobro judicial
El cálculo de la morosidad, se efectúa utilizando la morosidad total o las cuotas
atrasadas y se divide entre la cartera total de los clientes con más de 90 días de
atraso entre la cartera total, lo cual según la SUGEF el parámetro máximo es de un
03,00%. (BNCR, 2016)
68
La morosidad mayor a 90 días y en cobro judicial de la cartera directa se detalla
en el gráfico 3. Se incluye la información de 3 años consecutivos, iniciando con el
año 2013 hasta el 2015. El porcentaje permitido por la SUGEF de morosidad se
establece en límite máximo de 3,00%, por lo que el BNCR, debe encontrarse debajo
de ese porcentaje para cumplir con lo establecido. Para el año 2013, se observa que
los meses de enero y mayo presentaron un porcentaje cercano al límite, 2,97% y
2,98%, siendo febrero y marzo 2,70%, incrementando en abril a 2,82%. A partir de
junio, inicia una tendencia a la baja en la morosidad.
Gráfico 5. Morosidad mayor a 90 días y cobro judicial Periodo 2013-2015
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
En el 2014, continua a la baja iniciando enero con 2,40%, en febrero con
2,10%. Para el mes de mayo aumenta a 2,2 p.p. reduciéndose en junio a 2,09%. El
porcentaje se redujo en el mes de setiembre y octubre, reportándose un 2,14% y un
2,04%. En diciembre se incrementó el porcentaje de mora a 2,17%.
Los datos registrados en el año 2015, muestran un comportamiento estable
durante los 3 primeros meses con porcentajes de 2,34%, 2,25% y 2,20%. En abril y
mayo inicia una tendencia alcista con 2,38% y 2,48%. Los datos disponibles del
presente año son hasta el mes de junio y julio, con 2,27% y 2,26%.
Para los años 2014 y 2015, se evidencia que el porcentaje de morosidad se ha
mantenido con un porcentaje menor que en el 2013, por otro lado, el comportamiento
2 2,1 2,2 2,3 2,4 2,5 2,6 2,7 2,8 2,9 3
3,1
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic
2013
2014
2015
69
en el 2015 muestra un incremento con respecto al 2014. Este incremento entre
ambos años se presenta por dos situaciones, de acuerdo a Arias (2015), el deterioro
de los créditos viejos crea un aumento en la morosidad bancaria, esto a pesar de que
las tasas de interés y la tasa básica pasiva presentaron una baja, estas rebajas no
necesariamente pasan al deudor, ya que por las cláusulas del contrato tiene una tasa
de interés “piso”, por otro lado una disminución en la colocación de nuevos créditos.
Además Arias afirma que la morosidad, está muy ligada al ciclo económico, en
períodos de baja actividad económica, las ventas y las rentas disminuyen por lo que
dificulta hacer frente a las obligaciones.
Por otro lado, un crédito importante entró de forma inesperada en mora, por lo
que se acogió a un proceso de intervención judicial (BNCR, 2015).
Se observa en el gráfico, la existencia de incrementos en el mes de mayo del
2013 al 2015, los cuales ocurren cíclicamente, al existir una semana más en el mes
de diciembre, enero y en semana santa (BNCR, 2015).
4.2.7 Prestamos en moneda nacional (MN) y moneda extranjera (ME)
En el cuadro 32, se detalla la información de crédito total para el BNCR, en
moneda nacional y moneda extranjera. La moneda nacional colones costarricenses
(CRC) supera la cartera crediticia de moneda extranjera en dólares americanos
(USD), lo que representa un 61,27% de los créditos que ofrece esta entidad
financiera. La cartera de créditos en dólares es de un 38,73%.
Cuadro 32. Crédito total en colones y dólares del BNCR (Cifra en miles de colones. Junio 2015)
Tipo de Moneda Total Porcentaje Colones 1.985.430.065 61,27% Dólares 1.255.027.671 38,73% Total 3.240.457.736 100,00%
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
70
El BNCR mantiene tasas de interés con una diferencia mínima para los
créditos en colones y en dólares, siendo la tasa de interés en colones, 0,05 menor a
la tasa en dólares. En tasas de interés, aplica el principio de oferta y demanda, a
mayor tasa de interés, menor demanda y viceversa, por lo que la oferta de crédito
con una menor tasa de interés, presenta mayor demanda. Según la página web del
banco el deudor dispone de las siguientes tasas de interés para créditos de vivienda:
• Colones: 8,20%
• Dólares: 8,25%
Los clientes generadores de moneda extranjera tendrán acceso directo a los
créditos en dólares luego de aprobar el análisis financiero de la entidad, ya que sus
ingresos por las actividades que desempeñan les permiten obtener ingresos líquidos
en esa moneda. Para los clientes no generadores de esta divisa, la SUGEF requiere
que las entidades apliquen una reserva de riesgo crediticio o estimación para los
créditos para clientes que obtengan sus ingresos en colones.
Dicha estimación entrará en vigencia de forma gradual y tendrá carácter
obligatorio, regirá a finales del 2015. Por medio de la estimación, el banco se protege
a sí mismo y no compromete sus utilidades futuras, ya que los créditos en dólares
actualmente lideran el mercado nacional, siendo un 30,00% dirigido a los clientes no
generadores de moneda extranjera, por lo que la estimación genera un mejor manejo
de riesgo por parte de las entidades financieras (Cisneros, 2015).
Los créditos del sector bancario público, sector en el que se encuentra el BNCR,
aumentó su colocación de créditos en dólares de diciembre 2014 a junio del 2015 un
02,20%. Para los créditos en colones presenta una variación interanual de 16,30% a
11,31% para las mismas fechas.
En el Sector Bancario Privado está conformado por los siguientes bancos:
• Banco BAC San José
• Banco BCT S.A.
• Banco Catay de Costa Rica, S.A.
71
• Banco Citibank de Costa Rica
• Banco CMB Costa Rica Sociedad Anónima
• Banco Davivienda
• Banco de Soluciones Bansol de Costa Rica S.A.
• Banco General Costa Rica S.A.
• Banco Improsa S.A.
• Banco Lafise Sociedad Anónima
• Banco Proamérica de Costa Rica S.A.
• Scotiabank de Costa Rica S.A.
El Sector Bancario Privado reportó al mes de junio un 25,52% de su cartera de
créditos en colones (MN) y un 74,48% de créditos en dólares (ME), (el monto de
crédito en dólares esta convertido en colones).
Cuadro 33. Sector Bancario Privado. Crédito total moneda nacional y extranjera (Junio 2015 Cifra en miles de colones)
Tipo de Moneda Total Porcentaje MN 1.271.350.985 25,52% ME 3.711.072.925 74,48%
Total 3.240.457.736 100,00% Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
En resumen, se obtuvieron los porcentajes en moneda nacional (colones) para
el Sector Bancario Privado en su cartera crediticia por 25,52%, mientras que el sector
bancario público reportó para el mismo mes un 61,27%. En moneda extranjera
(dólares) se reporta un 74,48% y un 38,73% respectivamente. (Ver cuadro 32)
Para los clientes del Sector Bancario Nacional, el crecimiento interanual de la
colocación de créditos en moneda extranjera, aumentó de 05,90% en diciembre del
2014 a 11,10% en el mes de junio del 2015.
De acuerdo a la información solicitada vía telefónica a uno de los bancos del
Sector Privado el (BAC San José), se obtuvo las siguientes tasas de interés para
créditos de vivienda.
72
Cuadro 34. Tasa de interés BAC San José Octubre 2015
Tipo de moneda
% Tasa fija
Dolares 07,75% Colones 09,75%
Total 17,50%
Fuente: elaboración propia con datos del BAC San José
La tasa de interés en dólares ofrecida por el banco BAC San José, determina la
demanda de créditos en dólares en la entidad. Este comportamiento se refleja en la
variación interanual de créditos en colones y dólares de este sector.
Cuadro 35. Sector Bancario Nacional. Moneda nacional y extranjera
Tipo de Moneda Total Porcentaje MN 8.184.888.076.502 56,42% ME 6.323.171.126.596 43,58%
Total 14.508.059.203.098 100,00% Fuente: Elaboración propia con datos de la SUGEF
De acuerdo al cuadro 35, el sector bancario costarricense en el mismo periodo,
muestra que los créditos en colones representan un 56,42% y los créditos en dólares
un 43,58%. El porcentaje de crédito en colones (MN) mantiene un mayor porcentaje
con respecto al dólar (ME), lo cual cumple con lo programado por el Banco Central
de fortalecimiento del crédito en colones. (BCCR, 2014). El sector bancario mantiene
un equilibrio de créditos en colones/dólares, debido al porcentaje crediticio que
presentan los banco públicos como el BNCR.
El sector público bancario está conformado por los siguientes bancos:
• Banco Nacional de Costa Rica
• Banco Crédito Agrícola de Cartago
• Banco de Costa Rica
73
El sector bancario público reportó en el mes de junio un 61,47% de su cartera
de créditos en colones (MN) y un 38,53% de créditos en dólares (ME), el monto de
crédito en dólares esta convertido en colones.
Cuadro 36. Banco Comerciales Públicos del Estado (En miles de colones, equivalente porcentual, junio 2015)
Tipo de Moneda Total Porcentaje MN 3.587.905.887.022 61,47% ME 2.248.740.739.217 38,53%
Total 5.836.646.626.239 100,00% Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
De acuerdo al cuadro anterior, los créditos en moneda local predominan
según el reporte del mes de junio del 2015 para los banco públicos. En dólares se
presenta un comportamiento menor al 40,00%. Existe un porcentaje mayor en los
créditos en moneda nacional.
4.2.8 Comportamiento del dólar y la tasa básica pasiva: indicadores estresados
En el siguiente apartado se realiza un análisis del comportamiento del efecto
del tipo de cambio del dólar y la tasa básica pasiva en las cuotas de crédito, debido a
que son utilizados por las entidades financieras como indicadores estresados o
indicadores que reflejan los posibles cambios de forma simulada de situaciones de
cambio que pueden ocurrir en una economía.
4.2.8.1 Tasa básica pasiva
En el gráfico 6, presenta los valores reportados por el Banco Central al primero
de cada mes, durante los años 2013 al 2015. La tasa básica pasiva es la guía
74
utilizada por la mayoría de las entidades financieras del sector público y privado para
el otorgamiento de la tasa de interés de créditos en colones. Es un cálculo que se
realiza de acuerdo al comportamiento ponderado de las tasas de los intermediarios y
no intermediarios financieros.
Gráfico 6. Tasa básica pasiva Histórico mensual 2013-2015
Fuente: elaboración propia del Banco Central de Costa Rica
En el año 2013, la tasa básica pasiva (TBP) inicia en el mes de enero con un
9,20%, la cifra más alta reportada en los 3 años consecutivos. En el mes de febrero
el porcentaje presento un comportamiento con tendencia a la baja, pasando de
8,30% a 6,70%, el cual se mantiene hasta diciembre, cerrando en 6,55%.
Para el año 2014, en el mes de abril la tasa básica presentó un comportamiento
de incremento para colocarse en el mes de julio en un 6,95%. En el mes de mayo
presentó un aumentó a 6,70% y en julio un 6,95%. En el mes de diciembre se colocó
en 7,20%, Este periodo inicia con comportamiento estable y finaliza en un aumento
en la tasa básica pasiva.
Para el año 2015, la tendencia se ha dado a la baja, por lo que para el mes de
enero, febrero y marzo se registró un 07,20%, para el mes de abril y mayo un
07,10%. En el mes de junio, se registró una baja a 06,90% y continuó hasta
setiembre con 06,55%.
6 6,5 7
7,5 8
8,5 9
9,5
2013
2014
2015
75
A partir del mes de abril, la tasa básica pasiva se mantiene en un rango menor a
06,90%, manteniendo estable la variación en este indicador. La tasa básica pasiva,
utilizada para establecer las tasas de interés de los créditos en colones se mantiene
en los últimos meses en promedio en 06,70%, El Banco Central de Costa Rica,
confirma que según la proyección, este indicador se mantendrá estable. Esto indica
que la TBP al mantenerse estable, los deudores no pagarán intereses más altos en
los créditos. Dicha tasa se mantiene estable mientras la Reserva de los Estados
Unidos no suba las tasas de interés, sin embargo, por la dinámica en la economía
mundial, acordó recientemente que las tasas de interés no subirán, con el fin de
estabilizar los precios y el empleo en Estados Unido (Vargas, 2015).
Las variaciones en la TBP repercuten en la tasa de interés de los créditos en
colones, por lo que ante cualquier aumento en la tasa de interés del Sistema de
Reserva Federal de los Estados Unidos (conocido como FED, siglas en ingles),
aumenta la tasa de referencia con la que se cobran los intereses para los créditos en
el país y esto repercute en el interés que se cobra en los créditos. Si la TBP
aumenta, aumentará la tasa de interés de los créditos en colones que utilizan esta
base y las cuotas de los créditos serán mayores y esto puede eventualmente
dificultar el pago de la mensualidad de los créditos.
Los aumentos y disminuciones en la cuota mensual de crédito de los deudores
al presentarse fluctuaciones en la tasa de interés de la FED, se puede simular o
estresar; el Acuerdo SUGEF 1-05 contempla realizarlo bajo tres escenarios: la
situación base, toma como referencia la tasa de interés vigente en el Banco Central,
el impacto moderado aumentado +/- 2 puntos porcentuales e impacto severo +/- 4
puntos porcentuales (p.p.). Durante la simulación de los tres escenarios de crédito,
el cliente debe tener capacidad de pago ante la fluctuación de la tasa de interés
estresada.
Para un crédito de ¢65.000.000 millones, el cálculo de la cuota inicial según la
página del BNCR en el mes de octubre del 2015, con una tasa de interés inicial de
08,25% (situación base) genera una cuota con fines informativos de ¢464.190,23.
Las cuotas que eventualmente pueden variar ante la fluctuación en la tasa de interés,
76
tomando en cuenta solo la tasa del primer año, reflejarían los siguientes montos en
los tres escenarios, con un aumento de 2 p.p. a 10.25% y de 4 p.p. a 12,25%:
Gráfico 7. Variaciones en la tasa de interés según escenarios de tensión
Fuente: Elaboración propia con datos de vivienda en línea del BNCR
Según los datos, se evidencia que la variación de 2 y 4 P.P. incrementa la cuota
base en ¢100.542 y en ¢204,446 respectivamente. Ante este efecto, el análisis de
estrés sobre la capacidad de pago, permite, evaluar la capacidad de pago de sus
deudores previo a la aprobación del crédito. Esto a la vez facilita contar con una
cartera, cuyo riesgo crediticio sea menor y los deudores puedan hacer frente a estas
fluctuaciones.
4.2.9 Tipo de cambio del dólar
El tipo de cambio del dólar de acuerdo al gráfico 8, presenta comportamientos
diferentes entre los años 2014 y 2015. En el año 2014, el tipo de cambio del dólar
incrementó en el mes de marzo colocándose en ¢554,86 en referencia al tipo de
cambio en el mes de enero de ¢503,58. A partir del mes de junio incrementó a
¢557,21. Posteriormente presentó una tendencia a la baja, siendo que en el mes de
julio, se mantuvo constante el resto del año manteniendo un periodo de estabilidad
en el precio del dólar, cerrando el año 2014 con ¢535,97.
464.190,23 564.731,83
668.646,03
Situación Base 8,25% Impacto Moderado 10,25%
Impacto Severo 12,25%
77
Gráfico 8. Tipo de cambio del dólar 2014 -2015
Fuente: Elaboración propia del Banco Central de Costa Rica
El comportamiento del tipo de cambio del dólar en el 2014 mostró volatilidad a
partir del mes de febrero, en el que inicia una tendencia alcista hasta julio, mes en el
que el Banco Central tuvo que intervenir en varias ocasiones para retomar el control
en el precio del dólar. A partir del mes de julio, se muestra una tendencia bajista.
Según datos del Banco Central, desde finales del 2013 y el 2014, se venía utilizando
un régimen bancario de ”facto” de flotación bancaria, actualmente se efectúa una
flotación administrada, por lo que a partir del 13 de marzo del 2014, se realizó una
intervención dentro de la banda cambiaria a una “interdía”, que ajusta las
desviaciones en el precio del dólar en el largo plazo por lo que se puede observar en
el gráfico anterior un tipo de cambio con estabilidad a partir de julio (Delgado, 2015).
El incremento en el precio del dólar repercute en la economía nacional, para
las operaciones que deben hacer adquisiciones de dólares para el cumplimiento de
pagos, como es el caso de los créditos vigentes en esta moneda. Por esta razón,
podría ocurrir un aumento en la morosidad en esta moneda y en aquellas en que el
precio del tipo de cambio intervenga.
Las variaciones del tipo de cambio del dólar en el 2015, muestran claramente
que el comportamiento en el precio del dólar estadounidense en relación al colón
mantuvo la estabilidad del periodo anterior, esto como efecto del cambio de las
500 510 520 530 540 550 560 570 580 590 600
2014
2015
78
bandas cambiarias a la flotación administrada y que desde el 2014 se venía
utilizando, según decisión de la Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica, y
que cambio definitivamente a partir del 30 de enero del 2015. (Rodríguez y Delgado,
2015)
Capítulo V
Conclusiones y recomendaciones
80
5 Capítulo V. Conclusiones y recomendaciones
5.1 Conclusiones
De acuerdo al análisis realizado en las secciones anteriores de la tesis, se
concluyen los siguientes resultados:
Conclusión 1: Reducción del Riesgo crediticio del BNCR
Se concluye que el riesgo en la cartera crediticia del BNCR, muestra una mejora de
acuerdo con los datos comparativos del mes de junio, de los años 2013 al 2015,
posterior a la modificación que se realizó en el 2013 al Acuerdo SUGEF 1-05
Reglamento para la Calificación de Deudores y otras normativas,
El riesgo crediticio en la institución se ha reducido posteriormente a la
adopción de la nueva normativa emitida por el ente regulador, basada en los
principios de Basilea. Al ser el banco más grande del país y el segundo en
Centroamérica por activos, al mantener la eficiencia y estabilidad para ajustarse al
mercado actual de acuerdo con las nuevas disposiciones legales y administrativas,
se ha traducido en un mejoramiento de sus riesgos crediticios y por la recuperación
de los pagos (principal e intereses), minimiza los riesgos que puede trasladar al
sistema financiero a nivel nacional, promoviendo la eficiencia y estabilidad financiera
del banco. Esto no solamente enfocado en el riesgo de crédito, sino también
evaluándolo de una manera integral, lo cual se refleja en la estabilidad
macroeconómica del país en general.
1) Se reduce en todas las categorías, los rangos de comportamiento de
pago desde los créditos al día hasta cobro judicial, mejorando el
porcentaje de créditos al día de 91,22% en el 2013, a 93,24% en el
2014 % y en el 2015 para un porcentaje de créditos al día de 93,85%.
81
Un análisis adecuado de la capacidad de pago de los clientes es un
factor determinante en la calidad de la cartera crediticia de una
institución financiera.
2) Se evidencia una mejora en el rango de comportamiento de pago de 1
a 30 días, pasando de 3,90% a 2,52% del 2013 al 2015. Las cuentas en
cobro judicial, evidencian una mejora de cobrabilidad de 0,72% entre
ambos años.
3) En el 2013 el banco presentó una morosidad mayor a 90 días de 2,50%
según el reporte mensual de la SUGEF sobre los principales
indicadores financieros, de acuerdo con la información que le remite el
BNCR, mientras que en el 2014 y 2015 fue menor a 2,50%.
4) Los créditos en categoría A1, incrementaron durante el periodo
analizado. En el 2013, los créditos en esta categoría fue de 74,88%, en
el 2014 incrementó a 78,72%. En el año 2015, los créditos con
categoría de riesgo A1 pasaron a un 82,68%.
5) El sector que representa la mayor parte de los créditos en el Banco, es
el sector vivienda: compra, construcción y reparación de inmuebles, en
el 2013 representando el 33,44% de los créditos reportados en el 2014
un 34,66% y para el año 2015 un 40,66%.
6) La morosidad en el BNCR en el rango de 1 a 30 días se redujo
gradualmente, en el 2013 la mora reportada fue de 3,90%, en el 2014
de 3,12% y el 2015 un 2,52%, presentando una reducción entre el
primero y el último año de 1,38 puntos porcentuales.
7) El Grupo 2 tiene un porcentaje mayor de crédito en mora a partir de 1
día, en el sector de construcción, compra y reparación de inmuebles.
En el año 2013, el porcentaje de Grupo 1 fue de 20,33% y el Grupo 2
48,33%. En el 2014 el mismo sector presentó en el Grupo 1 un 18,85%
mientras que el Grupo 2 un 53,92%. Para el 2015, el porcentaje
continuó aumentado, en el Grupo 1 un 17,27% y el Grupo 2 un 55,25%.
Por lo que se concluye, que el porcentaje de crédito en mora del Grupo
82
2, es mayor que los créditos del Grupo 1, y que el porcentaje de
morosidad de este sector incrementó 6,92 puntos porcentuales del
2013 al 2015. El comportamiento de los Grupos difiere uno del otro,
para el Grupo 1, el análisis toma en cuenta el monto solicitado por el
deudor y al haber requisitos normados de aplicación obligatoria, el
banco realiza un análisis crediticio de acuerdo a los requisitos que
solicita en el Acuerdo SUGEF 1-05, mientras que el Grupo 2, pese a
que en la misma normativa pide requisitos que comprueben la
capacidad de pago, estos son establecidos por el banco y solicita que
estos sean establecidos por la Junta Directiva del banco.
Conclusión 2: Cartera de crédito por tipo de moneda mayormente en colones
Se concluye que el BNCR posee una proporción mayor de su cartera de crédito en
moneda nacional (MN) mientras el Sector Bancario Privado lidera los créditos en
moneda extranjera.
La cartera de créditos en colones del BNCR es de 61,27% y en dólares un
38,73%, mientras que el sector bancario privado es de 25,52% y 74,78%
respectivamente.
1) Al contar con una cartera compuesta por créditos en colones y no en
dólares, el riesgo de crédito se reduce ante la fluctuación de tipo de
cambio del dólar, ya que el efecto en el costo de la moneda extranjera
se reduce. Por otro lado, el Sector Bancario Privado maneja un mayor
riesgo crediticio ante estas fluctuaciones, ya que su cartera crediticia
maneja el 74,78% de créditos en dólares.
Tipo de Moneda BNCR Privado
Colones 61,27% 25,52% Dólares 38,73% 74,78% Total 100,00% 100,00%
83
2) La exposición al riesgo por créditos de moneda extranjera ocurre
cuando los deudores no generadores de moneda extranjera, incurran
en atrasos ante la eventual evaluación de la divisa, lo que afectaría el
nivel de gasto por estimación de incobrables que deben realizar las
entidades financieras y pueda afectar las utilidades recibidas en las
instituciones bancarias, por lo que una de las medidas tomadas ante el
aumento de los créditos en dólares por la entidad reguladora son el
aumentar el nivel de las estimaciones. Las estimaciones son una
reserva que debe proveer el banco para su protección, esto implica un
costo a la misma, por lo que para otorgar créditos en dólares, deberá
crear una reserva o estimación con la cual se protegerá ante
eventualidades. El crecimiento de crédito en dólares de diciembre del
2014 a junio del 2015 en el Sector Bancario Público al que pertenece el
BNCR es de 2,20 p.p., mientras que el Sector Bancario Privado en el
mismo periodo pasó de un 10,60% a un 17,80%, lo cual indica que a
mayor crecimiento de créditos en dólares, mayor será la estimación que
debe realizar, lo cual genera un costo adicional a la institución. Por otro
lado, los deudores con nuevos créditos en colones no requerirán de
esta estimación, por lo que es un beneficio, el BNCR, ya que podrá
dirigir fondos para proveer más crédito y generar mayores utilidades.
3) El banco deberá crear la estimación o reserva requerida por el Banco
Central para protegerse del riesgo que implica operar con créditos en
dólares, incluyendo a los deudores generadores de moneda extranjera
(que reciben sus ingresos en dólares) y los que no son generadores,
pero que cuenten con solvencia y liquidez para asumir el pago del
crédito en esta moneda.
4) La tasa de interés ofrecida por los bancos influye en la preferencia de
moneda de los solicitantes de crédito. Esta preferencia en la tasa de
interés basada en oferta y la demanda, a menor tasa de interés, mayor
demanda y a mayor tasa de interés, menor demanda. El BNCR maneja
84
tasas de interés de 8,20% en colones, mientras que en dólares 8,25%,
por lo que hace de mayor demanda los créditos en colones, lo cual se
resume en una cartera en dólares menor y riesgo crediticio menor. Por
ejemplo el BAC San José, ofrece una tasa de interés de 7,75% en
dólares y en colones de 9,75%, lo cual crea mayor demanda y
preferencia por los créditos en dólares.
Conclusión 3: Riesgo de crédito se reduce ante la estabilidad de la tasa básica pasiva
Se concluye que la estabilidad y tendencia a la baja de la tasa básica pasiva, a partir
de marzo del 2013, mantiene la estabilidad en el tipo de interés para crédito en
colones utilizado por las entidades financieras.
1) La tasa básica pasiva es una guía para que las entidades bancarias
determinen la tasa de interés ofrecida en los créditos. La estabilidad en
este indicador, es resultado de la política de la FED de mantener tasas
de interés que apoyen la situación económica mundial. La variación de
esta tasa, puede repercutir en la tasa de interés y por ende, en las
cuotas.
2) A mayor cuota de crédito o interés, mayor probabilidad de
incumplimiento de la misma. Realizando pruebas de estrés a este
indicador, se determina el impacto que pueda existir en la capacidad
de pago del deudor. Ante los tres escenarios en los que se somete la
tasa de interés a una prueba de estrés, el deudor debe tener la
solvencia necesaria para honrar la deuda en tres escenarios: Con la
tasa de interés actual, con un aumento de 2 p.p. y de 4 p.p., Ante la
situación actual, se obtiene la cuota en el momento de la solicitud de
crédito, con aumento en la tasa de interés de 2 p.p. presenta un
impacto leve y al estresarlo 4 p.p. el aumento en la cuota del crédito es
85
severo al analizar la capacidad de pago. Por lo tanto, esto permite al
BNCR una mejor cartera crediticia, en las que el cumplimiento del pago
de los créditos puede medirse el riesgo.
Conclusión 4: El riesgo cambiario aumenta ante los incrementos del tipo de cambio
Se concluye que el tipo de cambio es un factor que afectaría la morosidad. El riesgo
cambiario puede afectar el riesgo de crédito, ya que ante las fluctuaciones en el tipo
de cambio al presentarse la posibilidad de incumplimiento de los deudores no
generadores de divisas con operaciones en dólares.
La medida que la SUGEF adoptó para reducir mediante un aumento en la
estimación en los casos de no generadores de divisas que obtengan crédito en
moneda extranjera es muy necesaria y válida, por el riesgo que implica para el
cliente y por ende para la entidad financiera
5.2 Recomendaciones
De acuerdo a los datos analizados del comportamiento de la cartera crediticia
del BNCR, se determinó, que los clientes del sector vivienda, construcción,
ampliación y remodelación, quienes solicitan créditos menores de ¢65.000.000 o
sea, del Grupo 2, tiene una mayor proporción con respecto a los créditos de los otros
sectores y a la vez presenta una mayor incidencia en la morosidad, con respecto a
los sectores restantes.
1. Por lo anterior se recomienda estandarizar los requisitos para analizar la
capacidad de pago de los solicitantes de créditos para el Grupo 2, de forma
que sean similares a los que se solicitan en el Grupo 1 que presenta menor
morosidad en el mismo sector. Según la normativa, el Grupo 2 no indica los
86
requisitos en el Acuerdo SUGEF 1-05, sino que estos quedan a criterio de la
entidad, quien deberá establecer sus propias condiciones de evaluación de la
capacidad de pago de los clientes, mientras que en el Grupo 1, los
requerimientos están estandarizados y son de acatamiento obligatorio, de
acuerdo con la normativa.
2. Para los créditos del Grupo 2, se solicita solamente 5 requisitos, estos
requisitos se basan en la comprobación de identidad del solicitante, con
excepción del quinto requisito que es verificable por medio de Centro de
Información Crediticia.
Los requisitos son los siguientes:
a. Copia legible de la cédula por ambos lados del deudor, codeudor y fiador
b. Copia de recibo de servicios públicos en caso de clientes nuevos
c. Constancia salarial y/o certificación de ingresos (45 días de antigüedad)
d. Certificación CCSS y de la orden patronal en caso de asalariados
e. Copia de recibo o documento en caso de cancelaciones de deudas.
Los requisitos adicionales que son solicitados, son requerimientos para comprobar
la adquiribilidad o el estado de la propiedad que se desea adquirir, tales como:
a. Opción compra-venta y/o copia de planos constructivos, presupuestos
visados
b. Copia de acta de condominio en caso de propiedad condominales,
c. Copia del fideicomiso en caso de propiedades fideicometidas,
d. Copia plano catastrado, recibo de pago impuestos y estudio registral.
e. En propiedades a nombre de sociedades se requiere copia cédula del
representante legal, certificación de la personería jurídica, acta constitutiva,
composición accionaria y acuerdo de Asamblea de socios.
87
3. Se recomienda también, con el fin de promover en los clientes el pago al día,
que se explique a los mismos de manera explícita, de forma verbal y escrita
previo a la formalización de los créditos los siguientes puntos:
i. Las ventajas y desventajas de mantener el crédito con pago al día.
ii. La importancia y ventajas de mantener los créditos con información
personal verídica y actualizada, así como el cumplimiento de pago de
seguros y el envío del comprobante al banco.
iii. El costo que asume el cliente en caso de atrasos en el pago, de cuota e
intereses del crédito.
iv. Proveer información por medio electrónico o mensajería telefónica, del
cobro de la cuota, con al menos 7 días de antecedencia. Esto de modo
informativo y de recordatorio.
v. Proporcionar instrucción para la utilización de pagos a través de
Internet a los clientes que así lo requieran, para mayor facilidad y de
una forma segura.
4. Se recomienda no realizar un aumento en la estimación en aquellos casos que
los deudores no son generadores de ingreso en moneda extranjera, pero
cuentan con suficientes ingresos para mitigar cualquier aumento en el tipo de
cambio, lo que permitiría para estos casos no asumir mayor riesgo tanto para
el cliente como para el banco. Se puede establecer un nivel de estrés ante
varios escenarios (distintos a los vigentes) para determinar si el cliente aún
posee capacidad de pago y no representa riesgo a la entidad y de esta forma
no requiera estimarse la reserva.
5. Se recomienda crear un perfil idóneo para los futuros clientes del Grupo 2, con
el fin de reducir la morosidad de los deudores en el sector vivienda y crear una
cartera más sana para el BNCR.
Capítulo VI
Propuesta de Solución
89
6 Propuesta de Solución
En el último capítulo, la propuesta de solución, ofrece una respuesta al
problema planteado en la presente investigación, lo cual mejoraría la cartera
crediticia del BNCR, seleccionando por medio de un perfil establecido a los clientes
de manera paralela con las implementaciones realizadas en el Acuerdo SUGEF 1-05.
De esta forma se reduce el riesgo crediticio, mejorando el perfil del deudor que
obtenga créditos en la entidad.
6.1 Introducción
La realización del presente trabajo, evidenció que el sector vivienda
(construcción, compra y reparación de bienes inmuebles) representa un alto
porcentaje en el crédito total del BNCR, y a la vez este sector tiene una gran
incidencia en la morosidad. Además, los créditos menores a ¢65.000.000 o los
correspondientes al Grupo 2 poseen una morosidad mayor con respecto al Grupo 1
del mismo sector.
El perfil del cliente puede pasar de categoría A1 a E, por situaciones fuera del
control del deudor, no obstante, se debe determinar comportamientos que puedan
alertar sobre alguna dificultad de pago en el futuro con indicadores en el presente.
Por esta razón, en la presente propuesta se pretende crear un perfil de cliente
idóneo, en el que se consideren variables y características deseables, de forma que
se promueva una cartera de crédito sana de clientes, con morosidad menor, y que
reduzca el riesgo crediticio, para la mejora de la estimación objetivo que a la vez
pretende la implementación del Acuerdo SUGEF 1-05.
90
6.2 Objetivos
Los objetivos general y específicos se detallan a continuación:
• Objetivo General: Establecer un perfil deseable para futuros deudores del Grupo 2 que mejore la
cartera crediticia de los clientes que soliciten créditos personales y de vivienda del
Banco Nacional.
• Objetivos Específicos
o Determinar las mejores condiciones de pago de acuerdo a los deudores
del sector público y privado.
o Elaborar un perfil idóneo del deudor del Grupo 2 que reduzca la morosidad
futura en la cartera crediticia del Banco Nacional.
o Reducir los porcentajes de estimación a través de una eficiente cartera de
crédito y la selección de clientes con un perfil idóneo.
6.3 Acciones concretas con las que se propone resolver el problema
La aplicación de esta propuesta se enfoca en un eficiente análisis de capacidad
de pago el cual permitirá establecer los Niveles de Capacidad de Pago de los
deudores de acuerdo a lo señalado en el artículo 10bis del Acuerdo SUGEF 1-05.
Los Niveles de Capacidad de Pago, junto con el Nivel de Comportamiento de Pago
Histórico (NCPH) y el nivel de morosidad del deudor, se incorporan en la normativa
como criterios para la determinación de la Categoría de Riesgo en la cual se debe
clasificar a los deudores y por lo tanto la asignación del porcentaje de estimación de
pérdida de cartera correspondiente.
91
Segmentar opciones de pago para deudores del sector público y privado
La propuesta para establecer un perfil deseable para futuros deudores del
Grupo 2 o clientes con créditos menores a ¢65 millones para promover una mejora
en la cartera crediticia del BNCR en el sector vivienda, pretende establecer las
opciones de pago para los deudores, de acuerdo al sector laboral público y privado
en el que se desempeñan. Se pretende establecer características deseables en los
futuros deudores que indiquen que su comportamiento de pago a la fecha es idóneo.
En el siguiente cuadro se establecen las condiciones de garantía para los
deudores del Grupo 2, de acuerdo al porcentaje máximo a financiar:
Cuadro 37. Condiciones de Garantía para deudores del Grupo 2
Deudores Grupo 2
Tipo de Garantía Monto del Crédito (sector público o privado)
Porcentaje Máximo a Financiar
Vivienda habitada por el Deudor hasta ¢40 MM 80,00% Vivienda no habitada por el Deudor hasta ¢40 MM 80,00% Lote hasta ¢40 MM 70,00%
Fuente: elaboración propia con datos del BNCR
Para los deudores del Grupo 2 y con un monto de crédito según el sector
público o privado en el que laboran, se establece un porcentaje relacionado con la
utilización del inmueble por el deudor o bien el tratamiento en caso de ser un lote.
Las viviendas habitadas y no habitadas, se puede financiar hasta el 80,00%, según el
monto máximo que se apruebe de acuerdo al sector y la propiedad del puesto en que
labora.
Verificación en el historial crediticio de los últimos 48 meses
De acuerdo a las condiciones a cumplir para los deudores de este grupo, se
determina la capacidad de pago y el nivel de comportamiento de pago histórico. Esta
información se encuentra en el Reporte Crediticio para la entidad con autorización
del Centro de Información Crediticia (Morales, 2015). El historial crediticio reporta el
comportamiento de pago de los últimos 48 meses, manteniendo un registro por ese
92
plazo para mostrar el manejo de las deudas. Se pretende en la presente propuesta,
otorgar créditos de vivienda a clientes con buen récord crediticio lo que se traduce
para el banco créditos de bajo riesgo y con una estimación más baja. Este reporte
incluye todas las deudas adquiridas por el cliente a partir de ¢25.000 y los pagos
extemporáneos de las cuotas del crédito vencido incluyendo la mora.
Establecer las condiciones para deudores del Grupo 2 del sector público
Las condiciones del sector público se detallan a continuación:
Cuadro 38. Condiciones para deudores Grupo 2 del sector público
Público con y sin rebajo automático Características Empleado en propiedad Empleado Interino Forma de pago Ventanilla, SINPE, Planilla Ventanilla, SINPE, planilla Monto máximo de crédito Hasta ¢65MM (4) Hasta ¢65MM (4)
Antigüedad laboral N/A 1 año Categoría de Riesgo A1 y A2 A1
Análisis de Capacidad de Pago Hasta ¢30MM: CP/RCI CP/RCI (1) Hasta ¢65MM: RCI (1)
Capacidad de Pago Nivel 1 Nivel 1 Salario Bruto Mínimo N/A N/A Ingreso Neto Futuro ¢150.000 ¢150.000 Plazo (meses) 180-240-300 meses (2) 180-240-300 meses (2) Nivel de Comportamiento de Pago Histórico Nivel 1 y 2 Nivel 1 Puntaje Máximo en el CIC 1,0000 1,0000 Atraso Histórico en el CIC Hasta 30 días Hasta 10 días Cobertura De Pólizas Póliza de siniestros (incendio y terremoto)
(1) RCI Salario Bruto Mayor a ¢500.000 (2) Según preferencia del cliente (3) RCI: Relación Cuota/Ingreso (4) Créditos mayores a 40 millones requiere fiador según ingresos.
Dentro de las condiciones a cumplir para un perfil idóneo del deudor, se
encuentra la forma de realizar los pagos (planilla, SINPE o ventanilla) de acuerdo a la
que presente mayor facilidad de pago según el tipo de empresa y si esta tiene
convenio de pago por medio de deducción automática de la cuota del crédito con el
93
BNCR o si puede llegar a tener el convenio. Eventualmente el banco puede ofrecer
mejores condiciones para clientes que opten por ese medio de pago. Por otro lado,
las categorías de riesgo A1 y A2, indicarían que los clientes presenten atrasos de
hasta 30 días. Para los clientes A1, el porcentaje de estimación es de 0,5%,
mientras que los A2 un 2,00%, por lo que la mejor opción para el banco son los
clientes A1. El comportamiento de pago histórico para el Nivel 1 es bueno, y el Nivel
2 aceptable. La capacidad de pago en el Nivel 1, indica que tiene capacidad de pago.
Cuadro 39. Capacidad de pago deudor nivel 1
Nivel de Capacidad de
Pago Condición Deudor
Nivel 1
a. Los resultados muestran que la Capacidad de Pago es suficiente para atender las obligaciones crediticias en los términos pactados, aún bajo escenarios de estrés de las variables críticas, entre las que se incluye el tipo de cambio. b. El análisis de estrés de tipo de cambio muestra un deudor con bajo riesgo cambiario del crédito. c. El deudor del Grupo 1 presenta estados financieros auditados cuando la suma de los saldos totales adeudados es mayor al límite fijado por el Superintendente.
Fuente: elaboración propia con datos de la SUGEF
La información de los puntajes y atrasos máximos de los deudores se
encuentran en el Centro de Información Crediticia bajo el título de Reporte Crediticio
para la Entidad, documento con información aportada por las entidades reguladas y
disponible al banco y al público bajo requisitos de la SUGEF, en el que hace
referencia al comportamiento de pago histórico. Este dato es proporcionado y
calculado por el Centro de Información Crediticia. Para los clientes que presentan un
buen récord, se presentan dos escenarios, los clientes que poseen créditos o los han
tenido durante los últimos 4 años con buen comportamiento de pago y los clientes
que no tienen historial de crédito, pero obtienen la misma buena calificación. En
estos casos, el banco debe partir del supuesto de que el cliente tiene un excelente
récord y es un buen cliente. Por parte del banco se debe realizar las pruebas y
análisis respectivos, para la aprobación de crédito.
Con respecto al ingreso neto futuro, se espera que dentro de los requisitos, el
cliente tenga ese monto libre de salario luego de restarle las deudas activas o
94
atención de deudas de todos los créditos que el deudor posea, al salario o ingreso
neto, el monto mencionado en el perfil anterior, el cual se establecerá en
¢150.000.00. En el Reporte Crediticio se puede consultar el tipo de operación y el
vencimiento. Según la proximidad de vencimiento, puede analizarse si el ingreso
neto futuro tendrá algún cambio cercano.
Los deudores de créditos de vivienda, deben contar con las respectivas
coberturas de seguro de incendios y terremoto, sin embargo en el BNCR este monto
no está incluido en la cuota final que paga el deudor mensualmente, por lo que se
propone que sea incluida como parte del pago (principal, intereses, seguros). De esta
forma se garantiza que la verificación de pagos de seguros, no deba realizarse de
forma separada, ya que al incluirlos, los seguros estarán contemplados en la cuota y
se mantendrán al día.
Con respecto al plazo propuesto, el cliente podría escoger entre 180,240 ó
300 meses (15-20-25 años). Actualmente el banco maneja créditos por hasta 40
años (480 meses), lo cual vuelve imposible asegurar que el deudor pague de forma
adecuada durante ese largo plazo, ya que a mayor plazo, estaría incrementándose el
riesgo crediticio. Las cuotas pueden ser mayores en un menor tiempo, sin embargo
el cliente podría eventualmente pagar mayores intereses por más años, por lo que
debe ser reconsiderado por el banco.
Para las condiciones del análisis de la capacidad de pago, se toman en cuenta
los siguientes resultados:
• Créditos hasta ¢30 millones: el indicador de capacidad de pago debe realizarse
utilizando el resultado obtenido de capacidad de pago/ (relación cuota/ingreso)
CP/RCI. Dicho cálculo también debe realizarse en los deudores del sector público
que son interinos. Este cálculo permite obtener un resultado más bajo con
respecto al indicador de capacidad de pago.
• En caso de ser un crédito de hasta ¢65 millones, el cálculo de capacidad de pago
se realizaría únicamente por el indicador relación cuota/ingreso: RCI. El análisis
95
de la capacidad de pago se realiza según la cantidad solicitada de crédito, los
créditos por sumas mayores, requieren mayores análisis.
Establecer las condiciones para deudores del Grupo 2 del sector privado
Las condiciones a cumplir para los deudores del Grupo 2 del sector privado,
difieren del sector público, a continuación se detallan las condiciones.upo
Cuadro 40. Condiciones para deudores Grupo 2 del sector privado
con y sin rebajo automático Características Con rebajo de planilla Sin rebajo de planilla
Forma de pago Ventanilla, SINPE,
Planilla SINPE, Ventanilla Monto máximo de crédito Hasta ¢65MM Hasta ¢65MM Antigüedad laboral 1.5 años 2 años Categoría de Riesgo A1 y A2 A1 Análisis de Capacidad de Pago CP/RCI (1) RCI Capacidad de Pago Nivel 1 Nivel 1 Salario Bruto Mínimo N/A N/A Ingreso Neto Futuro ¢160.000 ¢160.000 Plazo 180-240-300 (2) 180-240-300 (2) Nivel de Comportamiento de Pago Histórico Nivel 1 Nivel 1 Puntaje Máximo en el CIC 1,0000 1,0000 Atraso Histórico en el CIC Hasta 30 días Hasta 10 días Cobertura De Pólizas Póliza de siniestros, vida y desempleo
Sector Pivado
(1) RCI Salario Bruto Mayor a ¢1.000.000 (2) Según preferencia del cliente
Como la antigüedad laboral es una de las variables o condición para evaluar a los
deudores de ambos sectores, los requisitos para los clientes del sector privado se
requiere que el trabajador tenga como mínimo una antigüedad de 1.5 años laborando
en la misma empresa en caso de que la empresa tenga convenio de rebajo
96
automático por planilla con el BNCR y para los que no tengan convenio se requiere 2
años de antigüedad.
Con respecto a las pólizas, adicionalmente a la de siniestros que requiere para
el sector privado, el deudor debe tomar un seguro de vida y desempleo. Las
condiciones de estabilidad en los empleos entre el sector público y privado difieren,
es por ello que se requiere características distintas.
6.4 Descripción de recursos necesarios
Para la realización de la propuesta de elaboración del perfil idóneo para
deudores del Grupo 2, se requieren los siguientes recursos:
1) Personal de los departamentos de crédito: para las sucursales en las 7
provincias (170 empleados, 1 por sucursal).
Costos: no implica costos adicionales, pues se realiza en horario de
oficinas.
2) Personal de capacitación: se requiere de dos personas encargadas de
realizar la capacitación que laboren en el departamento de crédito.
Entrenamiento con horario de 8 am a 5 pm. Costos: no implica costos
adicionales, pues se realiza en horario de oficinas.
3) Transporte: para los empleados se requiere transporte, que será pago
por la administración de cada sucursal un día previo. Costo: Para los 170
empleados, el costo por transporte representa un aproximado de
¢850.000.
4) Hospedaje: el hospedaje se otorga solamente para los casos con
distancias mayores a 4 horas en autobús o automóvil particular, se
dispone de las instancias de hospedaje en Sabana Este, con capacidad
para 70 personas.
Costo: el hospedaje tiene un costo por día de $40,00 por lo que para 70
personas implica un costo de $2.800.
97
5) Alimentación: Se requiere de 3 tiempos de alimentación, desayuno,
almuerzo y refrigerio coordinado con catering service. Costo: $25 por
persona, para un total de $3.750.
6) Software de cómputo: en caso de comprobarse que se requiere
implementar un programa o actualizaciones, sistema de cómputo u otro,
el monto aproximado para la actualización es de $3.000, si se requiere
implementar un nuevo programa, el costo puede rondar entre los $18 y
$20 mil dólares.
6.5 Cronograma propuesto
N. Actividad Responsable Plazo Informe Porcentaje de Avance Revisión Cumplimiento
1. Presentación de propuesta
Departamento de crédito abr-‐16 Junta Directiva 5,00% may-‐16 jun-‐16
2. Revisión del perfil propuesto
Departamento de crédito jun-‐16
Departamento de Riesgo 15,00% jul-‐16 jul-‐16
3. Modificaciones del perfil propuesto
Departamento de crédito jul-‐16
Departamento de Riesgo 25,00% ago-‐16 ago-‐16
4. Presentación versión revisada y modificada
Departamento de crédito
ago-‐16
Junta Directiva y Departamento de Riesgo
45,00% ago-‐16 sept-‐16
5. Aprobación de la propuesta
Junta directiva sept-‐16 Departamento de Riesgo y Crédito
70,00% sept-‐16 sept-‐16
6. Coordinación para capacitaciones
Dirección corporativa y mejora continua
sept-‐16
Departamento de Riesgo y Crédito, colaboradores de crédito en sucursales
75,00% oct-‐16 oct-‐16
7. Logística para capacitación
Dirección de administración de proyectos
oct-‐16 Junta Directiva 80,00% oct-‐16 oct-‐16
8. Fondos para entrenamiento
Presupuestación de Recursos oct-‐16
Dirección de Administración de Proyectos
85,00% oct-‐16 oct-‐16
9.
Coordinación para resolución de funcionamiento del sistema
Director de Servicios de Producción de TI
oct-‐16 Director de Ingeniería de Servicios de TI
88,00% oct-‐16 oct-‐16
10. Modificaciones o actualizaciones
Director de Servicios de Producción de TI
oct-‐16 Director de Ingeniería de Servicios de TI
90,00% oct-‐16 oct-‐16
11. Capacitaciones Departamento de crédito
nov-‐16 Dirección General de
95,00% nov-‐16 nov-‐16
98
Créditos
12. Entrada en vigencia del nuevo perfil
Departamento de crédito nov-‐16
Dirección General de Créditos
97,00% nov-‐16 nov-‐16
13. Revisión de la implementación
Departamento de crédito dic-‐16
Dirección General de Créditos
98,00% dic-‐16 dic-‐16
14. Reunión Resultados/objetivos Todos jun-‐17 Todos 100% jun-‐17 jun-‐17
Fuente: elaboración propia
6.6 Limitaciones
Dentro de las limitaciones que se observan son el plazo de revisión y
aprobación del perfil, por lo que este cambio puede requerir posponerse hasta por un
plazo de 6 meses de la fecha de implementación planteada. La coordinación entre
departamentos y la toma de decisiones puede variar.
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Education
Anexos
Lista de anexos
1. Guía de entrevista general
2. Otros
Guía de entrevista para preguntas
Buenos días:
La presente es una guía de preguntas que servirá para elaborar una tesis profesional
acerca de la reducción en el riego crediticio en las entidades bancarias, posterior a
las modificaciones efectuadas al Acuerdo SUGEF 1-05. Respetuosamente le
solicitamos su colaboración para responder una serie de preguntas, cuyas
respuestas serán utilizadas únicamente para la presente investigación. Gracias por
su colaboración.
Nombre del entrevistado:
Puesto en que labora:
Departamento en el que labora:
Preguntas:
• ¿Qué acciones ha tenido la entidad con respecto a las medidas propuestas en
la calificación de deudores?
• ¿Ha presentado la calificación crediticia alguna modificación el patrón de
crédito usual de la entidad?
• ¿Cuál es el aspecto que presenta más dificultad en el cumplimiento de las
medidas de la normativa?
• ¿Es medible el comportamiento de la calificación de crédito de los deudores
luego de la implementación?
• ¿Ha mejorado el nivel de crédito de los grupos y niveles en cuanto a las
estimaciones mínimas y en la calificación del deudor actual?
Otros
Declaración Jurada
Marco Teórico del Capítulo 2