que son las ifd segun finrural

Autorregulación y Regulación de las Instituciones Financieras de Desarrollo, desafíos y

oportunidades

Nestor Castro

Gerente General

FINRURAL

Contenido

• Que es FINRURAL • Que son las Instituciones Financieras de Desarrollo • Composición del SFN • Evolución del Marco Normativo

– Papel de la Regulación en Microfinanzas – Efectos Positivos de la Regulación – Efectos Negativos de la Regulación

• Contribución de la Regulación • Retos de la Regulación • ¿Porqué no se integraron antes a la Regulación? • Características del Sistema de Autorregulación • Principales logros del Sistema • Camino hacia la Regulación • Valor Agregado del Sistema de Autorregulación a la Regulación

QUE ES FINRURAL

¿Qué es FINRURAL?

• Es una Asociación conformada por Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) especializadas en servicios financieros a clientes que habitan principalmente en áreas rurales y peri-urbanas de Bolivia.

• Contribuye al desarrollo del mercado de las microfinanzas y promueve en sus socias una mejor gestión institucional; la diversificación, la gestión de desempeño social y mayor calidad de sus servicios; y el fortalecimiento de su imagen.

• Promueve la autorregulación de las IFD como un proceso transitorio hacia la Regulación formal.

Desarrollo Institucional

2011

FUNDACIÓN DE FINRURAL

28/09/1993

REFUNDACIÓN FINRURAL

1999

ANED 1978

FADES 1986

SARTAWI 1989

FONDECO 1993

PRODEM 1995

CRECER 1998

FRIF DIACONIA

1991

CIDRE 1981

IDEPRO 1988

PROMUJER 1991

SISTEMA DE AUTORREGULACIÓN

2004

FUBODE 1997

FONCRESOL 1997

IMPRO 1995

FUNBODEM 1987

FFP PRODEM

2000

EMPRENDER 1997

OMED 1993

INCORPORACIÓN DE IFD A LBEF

Marzo 2008

FADES 2008

Socias Activas

COMPOSICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO

El Sistema Financiero Nacional Regulado

Ministerio de Economía y Finanzas Publicas

Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Nacional

ASFI

Entidades Financieras Bancarias

12

Bancos Privados

ASOBAN

Entidades Financieras No Bancarias

5

Fondos Financieros

Privados

ASOFIN

8

Mutuales de Ahorro y

Préstamo para Vivienda

UNIVIV

25

Cooperativas de Ahorro y Crédito

ASOCOP y otras

14

Instituciones Financieras de

Desarrollo

FINRURAL

62

Cooperativas Societarias

FEBOCAC y otras

Bancos de Segundo Piso

BDP SAM

Composición del SFN

TIPO DE ENTIDAD FINANCIERA Nro CARTERA

(En Miles de Bs.) % CLIENTES %

AGENCIAS

URBANAS RURALES TOTAL

Nro % Nro % Nro %

BANCOS 12 45.910.014 75,8% 629.618 45,9% 469 50% 135 27% 604 42%

MUTUALES 8 2.560.546 4,2% 20.027 1,5% 35 4% 4 1% 39 3%

FFP 5 6.274.530 10,4% 218.981 16,0% 180 19% 111 23% 291 20%

COOPERATIVAS 25 3.559.684 5,9% 95.635 7,0% 65 7% 72 15% 137 10%

IFD 13 2.236.128 3,7% 408.208 29,7% 180 19% 171 35% 351 25%

TOTAL 60.540.903 100% 1.372.469 100% 929 100% 493 100% 1.422 100%

Fuente: ASFI y FINRURAL

Por tamaño de Cartera

BANCOS 76% MUTUALES

4%

FFP 10%

COOPERATIVAS 6%

IFD 4%


Distribución por Tipo de Entidad

BANCOS 19%

MUTUALES 13%

FFP 8%

COOPERATIVAS 40%

IFD 20%

Por Numero de Agencias

BANCOS 42%

MUTUALES 3%

FFP 20%

COOPERATIVAS 10%

IFD 25%


Distribución por numero de prestatarios

BANCOS 46%

MUTUALES 1%

FFP 16%

COOPERATIVAS 7%

IFD 30%

EVOLUCIÓN DEL MARCO NORMATIVO

Evolución del Marco Normativo • Fase de Liberalización y Reorganización 1985-1992

– Reformas en la Política Económica: DS 21060, inicio del PAE – Reorganización del Estado: reestructuración del BCB y reposición de la SBEF – Cierre de la banca estatal

• Fase de Redefinición Institucional del Marco Jurídico 1993-1999 – Leyes de fortalecimiento del SFN: LBEF (1993), LBCB (1995), LPCP (1998),

• Fase de Reformas al Marco Normativo y Reglamentario, 2000 adelante – “Reglamento para la Constitución y Funcionamiento de Burós de Información Crediticia, BIC”,

(Noviembre de 2000) – Ley No 2297 de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera, LFNSF (diciembre

de 2001), modifica el alcance de la “intermediación financiera”, excluyendo a las ONGs y CACs de vínculo cerrado

• Fase de Cambios: 2006 Adelante – Banca de Apoyo al Sector Productivo – Regulación de IFDs – Regulación de Cooperativas Cerradas

Evolución Institucional en Microfinanzas ANED

1978

FADES 1986

SARTAWI 1989

FONDECO 1993

PRODEM 1995

CRECER 1998

FRIF DIACONIA

1991

CIDRE 1981

IDEPRO 1988

PROMUJER 1991

FUBODE 1997

FONCRESOL 1997

IMPRO 1995

FUNBODEM 1987

EMPRENDER 1997

FIE 1986

REG

ULA

CIÓ

N

FFP FIE 1998

FFP PRODEM

2000

FFP ECOFUTURO

1999

BANCO SOL 1992

BANCO FIE 2010

BANCO PRODEM

BANCO ECOFUTURO

Contribución de la Regulación • La evolución del marco legal, regulatorio y de políticas durante los últimos 20 años

ha generado actitudes diferenciadas de las IMFs hacia la población pobre, en los términos siguientes:

– La “formalización”, no ha conseguido una participación accionaria de inversionistas con capacidad de responder a necesidades de Capital.

– La sujeción al modelo de formalización, ha incidido en el alejamiento de las IMF reguladas de los clientes pobres, retiro de zonas geográficas pobres del área rural, y, freno a sus planes de expansión hacia zonas pobres;

– La no adhesión al modelo de formalización ha reafirmado la visión de las ONGs para trabajar con clientes pobres, en zonas rurales y, en condiciones cada vez mas riesgosas, privilegiando su proyección hacia la comunidad y el sector productivo;

– Las IMF reguladas han privilegiado su apego a la sostenibilidad financiera y la obtención del lucro

– Las IMF no reguladas han privilegiando su motivación hacia el desarrollo cliente, su trabajo en áreas deprimidas y, su expansión hacia áreas pobres aún en condiciones cada vez más adversas.

Contribución de la Regulación

• La conducta de búsqueda de lucro ha originado que las IMF reguladas hayan optado por: – frenar su expansión hacia área rurales pobres y/o retirarse de áreas

pobres donde como ONGs no tenían inconvenientes, cerrando las agencias o transfiriéndolas a las IMF no reguladas.

– adicionar a clientes de mayor capacidad de pago y con garantías reales, en detrimento de una menor priorización a sus clientes habituales más pobres;

– privilegiar el uso de tecnologías crediticias de carácter individual en detrimento de las tecnologías grupales solidarias, con los consiguientes desincentivos en la conducta de solidaridad y de grupo que fue alimentada en la fase de trabajo como ONGs.

Contribución de la Regulación • El enfoque de desarrollo del cliente y su visión de servicio hacia la

comunidad de las IMF no reguladas ha permitido: – Crecer conjuntamente a sus clientes aún en épocas de crisis presentando

niveles de morosidad muy bajos como es el caso de las PROMUJER y CRECER que trabajan sobre la base de vínculos sólidos de solidaridad y participación, sin desmerecer ni inhibir las capacidades individuales;

– Expandir el mercado hacia zonas más pobres en el área rural, con acciones innovativas como el trabajo con municipios individualizados o mancomunados y, en base recursos estatales, puesto que estas entidades no captan depósitos del público;

– Proporcionar servicios complementarios en materia de desarrollo empresarial, apoyo y acciones en salud y educación.

– Alcanzar niveles de sostenibilidad financiera, generando excedentes financieros anuales, que en lugar de redistribuirlos como utilidades en el caso de las sociedades comerciales, estos fueron objeto de patrimonialización y reinvertidos en mayores servicios financieros para sus clientes.

Retos para la Regulación

• En suma, las IMF reguladas han obrado como entidades convencionales privilegiando la obtención del lucro para sus accionistas privados obteniendo resultados satisfactorios.

• Las IMF no reguladas han mantenido espíritu de apoyo al cliente y por consecuencia de su desarrollo.

• Así, la experiencia boliviana permite concluir que es posible integrar exitosamente a las IMFs a la formalización, quedando pendiente una evaluación sobre sus incidencias en la viabilidad del cliente y sus efectos en la pobreza.

• Por su parte, la situación de las IMF no reguladas, que no se incorporaron a la formalización, permite también evidenciar que es posible trabajar con una visión de servicio a la comunidad y de apoyo al cliente, y conciliar este enfoque con niveles de sostenibilidad financiera satisfactorios. Para estas IMFs, no existe imperativamente un “trade off” entre sostenibilidad financiera y apoyo al cliente y, que puede obtenerse un equilibrio entre ambos objetivos.

• Así, en lugar de impulsar políticas y normativas de exclusión y de sustitución, en la evolución de la normativa financiera, es recomendable propagar visiones, políticas y normativas, sobre complementaridad entre estos dos tipos de IMF y afianzar los principios de “alianzas estratégicas” para tener una mejor atención con los clientes en particular con los más pobres.

QUE SON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO (IFD)

QUE ES UNA IFD (definición de ASFI) • Las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) u

Organizaciones no Gubernamentales Financieras (ONG), son entidades financieras no bancarias, organizadas como fundaciones o asociaciones civiles sin fines de lucro, autorizadas para realizar operaciones de intermediación financiera y a prestar servicios integrales en el marco de la Ley de Bancos y Entidades Financieras y la normativa regulatoria, estas se encuentran en proceso de adecuación al ámbito de supervisión mediante Circular SB/589/2008, con el fin de obtener la Licencia de Funcionamiento.

¿Qué también son las IFD? Asociaciones o fundaciones civiles sin fines de lucro Trabajan principalmente en el área rural y peri-urbana Operan con tecnologías financieras acordes a las condiciones económicas

de los usuarios. Articulan servicios financieros y de desarrollo humano y empresarial

(asistencia técnica, salud, educación) Prestan servicios auxiliares: pagos, remesas, cambio de moneda, cobranzas

de servicios, microseguros, etc. Se fondean a través de mecanismos de financiamiento reembolsable

privado nacional e internacional. Movilizan recursos públicos y de la cooperación hacia la economía local. Innovan productos financieros para satisfacer la demanda: microleasing,

microwarrant, capital de riesgo y otros.

¿Qué tipo de trabajo hacen las IFD?

Las IFD tienen en común la misión general de apoyar el desarrollo de la población menos favorecida.

Han trabajado por más de 20 años adaptando la tecnología crediticia a las condiciones de sus clientes.

Han identificado los riesgos latentes a los que éstos se exponen. En base a ello han desarrollado estrategias y herramientas para administrar y mitigar el riesgo.

Promueven el financiamiento a sectores vulnerables de la población buscando reducir las diferencias económicas, sociales, de genero y priorizando el financiamiento al sector productivo del país, aunque también a otros sectores de la economía.

Los planes de pago están relacionados con la principal actividad generadora de ingresos de la unidad productiva.

IFD ENTRE AUTORREGULACIÓN Y REGULACIÓN

¿Porqué las IFDs no se integran a la regulación? • Exigencia de transformación de Instituciones No

Lucrativas (ONGs) hacia Sociedades Comerciales Lucrativas (FFPs).

• Riesgo de perdida de la visión, misión y mandato social. • Inflexibilidad en la regulación para aceptar el uso de

tecnologías financieras inclusivas y masivas para población sin garantías reales.

• Normativa prudencial no contempla limitaciones de áreas donde las IFDs operan (áreas dispersas, sin sistemas de comunicación, etc)

Características Mayores del Sistema de Autorregulación

• Adhesión voluntaria a Convenio Privado (2004) • Obligaciones inexcusables una vez en el Sistema • Mecanismos Institucionales Independientes y

Profesionalizados • Proceso preparatorio y transitorio para facilitar la

incorporación a la regulación estatal (2008?) • Periodo de adecuación: 4 años, 2004-2007 • Componentes del Sistema:

– a) Normas; b) Supervisión; – c) Rating; y, d) Difusión;

MARCO INSTITUCIONAL

Empresa de evaluación financiera o clasificación de riesgo

Empresa auditora externa

Dictamen s/ cumplimiento de normas Evaluación con acreditación internacional

CONSEJO DE VALORACIÓN DEL DESEMPEÑO

Aprobación final de la normativa; valoración y monitoreo de su cumplimiento

CONSEJO DE NORMAS

Análisis / evaluación técnica de la normativa a ser implementada

FINRURAL

Coordinación / apoyo logístico; Difusión de resultados; Fortalecimiento a IFDs

IFD ADHERIDAS

Normas implementadas NORMAS IMPLEMENTADO

NORMAS DE CARTERA (emitidas por ASFI para IMFs reguladas)

Clasificación de Cartera Calificación de Cartera Régimen de Previsiones (adecuación 25% cada

año) Contratos de Préstamo Prohibiciones Reprogramaciones Castigos (adecuación en 4 años)

NORMAS DE CARTERA CREDITO AGROPECUARIO (diseñadas en el marco del Sistema)

Reglamento de cartera para créditos agropecuarios

Reglamento de cartera de banca comunal

NORMAS CONTABLES (emitidas por la SBEF)

Plan de cuentas Bienes realizables (adecuación) Devengamiento de intereses (adecuación)

NORMAS SOBRE REPORTES DE INFORMACIÓN (emitidas por la ASFI para IMFs reguladas)

15 reportes de información de diferente periodicidad

Avances por componentes Componente Implementación

Normas y estándares

Normas contables adoptadas Normas de calificación y evaluación de cartera adoptadas Normas de cartera agropecuaria adoptadas Normas sobre reportes de información adoptadas

Supervisión / monitoreo •Informes de cumplimiento de normas (2004 y 2005, 2006 y 2007)

Evaluación / Rating Ejecución anual (a partir de 2004)de estudios de evaluación financiera y clasificación de riesgo

Difusión •Boletines mensuales •Área de descarga página web de FINRURAL

Credibilidad y Legitimación

• CREDIBILIDAD: – Normativa Única: Adopción de la Normativa existente (ASFI). – Transparencia y Comparabilidad: Información pública vía web,

mensualmente con formato comparable a la SBEF – Concurso de Supervisores y Calificadores independientes: Acceso a

Auditorias Externas y Calificación Fiduciaria y/o de Riesgos

• LEGITIMACION: – Participación: Conformidad de las IFDs vía adhesión a Convenio Privado y

cumplimiento de normativa – Imparcialidad de la Instancia Decisoria: El Consejo de Valoración de

Desempeño esta integrado por miembros externos calificados – Profesionalismo: El Consejo de Normas esta integrado por profesionales

seleccionados por concurso de méritos

Principales Resultados • LOGROS GENERALES:

– Preparación: 13 IFDs fortalecidas para la regulación – Credibilidad: Auditorias de Cumplimiento de Normas, y, estudios de Evaluación

Financiera y Clasificación de Riesgo – Transparencia: mecanismos institucionales externos y, boletines mensuales

comparables – Proceso costo/efectivo respecto a los resultados

• BENEFICIOS

– Mayor acceso a financiamiento – Crecimiento de cartera y clientela – Mejora patrimonial y solvencia (protección del patrimonio institucional a través de

políticas prudentes de previsiones) – Aceleración de procesos de desarrollo institucional (gobernabilidad, políticas,

sistemas, etc.) y mayor capacidad de decisión estratégica

Regulación de las IFD

• El 10 de marzo de 2008, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras emitió la Resolución SB No. 0034/2008 por la cual resuelve la INCORPORACION de las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFDs) al ámbito de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, como entidades de intermediación financiera no bancaria.

RESULTADOS DE LA AUTORREGULACIÓN

Evolución de Cartera Bruta (en millones de bolivianos)

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11

254 305 398 510 650 763 987 1,250 267 303 351 375

405 483 637

986

Título del gráfico

Cartera Bruta Urbana Cartera Bruta Rural

Evolución de Clientes prestatarios

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000


108,878 129,831 157,604 185,779 209,127 195,323 219,552 250,184 65,457 86,780

89,219 102,651

97,863 96,373 109,195

158,024

Clientes Urbanos Clientes Rurales

Evolución de Crédito Promedio

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000


2,332 2,351 2,522 2,748 3,109

3,904

4,496 4,998

4,076

3,496 3,939

3,651 4,136

5,007

5,830 6,238

cartera promedio urbana cartera promedio rural

Evolución de Clientes por genero

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000


35,103 36,249 38,205 47,148 54,610 52,908 67,201 85,663

139,232 180,362 208,618

241,282 252,380 238,788 261,546

322,545

Clientes Hombres Clientes Mujeres

Evolución de % de Mora

8.0%

5.7% 5.1%

3.4%

2.4% 1.7% 1.4% 1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%


Evolución de Cobertura de previsiones sobre cartera en Mora

-

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

70,000,000


Cartera en Mora Previsiones

Evolución de Indicadores de Resultados

27.2% 30.7%

28.2% 28.7% 26.9% 25.7%

24.0% 20.0% 18.8% 19.5% 18.1% 18.2%

15.2% 17.4% 16.6% 15.4%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%


Ingresos Financieros / Cartera Bruta

Gastos Administrativos / Cartera Bruta

CONCLUSIONES

Conclusiones

• El Proceso de Regulación para las IFD no comenzó el 2008 sino el 2004.

• El Sistema de Autorregulación demostró ser un instrumento importante de preparación a la regulación.

• FINRURAL actuó por mas de 4 años en ente de supervisión privada, delegada y auxiliar.

• Se demostró que no existió conflicto de interés en una Asociación de Instituciones Financieras para poder realizar el seguimiento de las entidades asociadas.

• Se demostró la madurez de las IFD y su Asociación por llevar procesos de regulación responsables.

Que resta para concluir el proceso

• Definir la situación Estatutaria de las IFD • Reglamentar algunas operaciones financieras propias de IFD

principalmente destinadas al sector productivo y rural. • Reglamentar nuevos mecanismos de capitalización para

instituciones sin fines de lucro que logren la sostenibilidad y crecimiento del modelo de IFD precautelando la visión social.

• Definir los mecanismos de seguimiento de la Misión y Visión Social de las IFD

• Definir la situación de otros actores financieros que no han iniciado su proceso de adecuación a la regulación.

• Buscar que el mercado funcione en las mejores condiciones de competencia eliminando las brechas regulatorias entre grandes y chicos.

Gracias por su atención Mayor información: www.finrural.org.bo

Promoviendo las Finanzas para el desarrollo

con Visión Social

que son las ifd segun finrural

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