Junio 2008Aiva Business Platforms

Producto Regular

Royal Skandia

Producto RegularRoyal SkandiaFlexibilidad y TransparenciaProducto Managed Savings & Pension Account

Producto RegularProducto Managed Savings & Pension Account Royal SkandiaExcelente Comienzo: Beneficio inicial - Un adicional del 5% sobre el valor de la prima anual. Tambin aplica para los incrementos de prima que pueda hacer el cliente durante toda la vida del plan.

Excelente Final: Un bono de lealtad del 0.2% por cada ao del plan. Hasta un 5% adicional pagadero sobre el valor acumulado a la fecha de maduracin.

Flexibilidad: Posibilidad de acceder a su capital sin cargos de rescate mediante la utilizacin de PFA y Cuenta Fija.

Premium Holiday: Posibilidad de no realizar aportes regulares sin cargos, mediante la utilizacin del PFA (1% anual del valor de la cuenta acumulable en la fecha aniversario).

Servicio: Seguimiento de la cuenta en tiempo real a travs de www.aiva.com y de la unidad de servicios de AIVA.Caractersticas del producto regular de Royal Skandia

Producto RegularProducto Managed Savings & Pension Account Royal SkandiaTransparencia y Seguridad: Producto totalmente transparente en el marco de la seguridad de Royal Skandia y de la Isla de Man.

Extensin: Posibilidad de mantener las unidades en la cuenta una vez finalizado el perodo del plan y coordinar retiros peridicos.

Aportes Adicionales: Posibilidad de dar inyecciones de capital a la cuenta de ahorro de largo plazo en cualquier momento.

Portafolio monitoreado: A travs de SIM se le brinda al cliente la tranquilidad de contar con portafolio monitoreado, adaptado a las cambiantes condiciones del mercado financieroCaractersticas del producto regular de Royal Skandia

Aos del planAportes mensuales de $416.66 x 12 meses = 5.000 anuales x aos del plan Anlisis del Crecimiento de los fondos -Proyeccin al 8% y 10% anual Rendimientos histricosAnlisis de las penalidades de rescate anticipado del dinero previo a finalizar el planFuncionamiento del producto regular de SkandiaProducto Managed Savings & Pension Account

Funcionamiento del producto regular de SkandiaPlan de aportes regulares con duracin determinada al inicio:Mnimos RegularesCompraFondosBidOfferRoyalSkandiaMensual U$S 200Trimestral U$S 600Semestral U$S 1.200Anual U$S 2.000Aportes AdicionalesMnimo U$S 1.500Sin cargos por rescate En caso de cancelacin de cuenta se aplican penalidades por rescate anticipado (EEC) En caso de suspensin de aportes se aplican cargos por mantenimiento (CSC) Bonificacin libre de cargos que reducen los costos de CSC y EEC Bono de lealtad a pagar al finalizar el plan de ahorro.7% Spread Bid-OfferU$S 8.6 mensualesCargosProducto Managed Savings & Pension Account

Funcionamiento del producto regular de Skandia(n) AosMaturity(n) mesesPerodoPreliminarAccountValueVs.EncashmentValueEarly EncashmentChargeProducto Managed Savings & Pension Account El Perodo Preliminar tiene una duracin de n meses por los n aos que dure el plan. Mnimo 5 meses y mximo 24 meses. Dentro del Perodo Preliminar no existen valores de rescate disponibles. No se puede suspender el aporte durante este perodo.

Penalidad por retirarse anticipadamente del plan de inversin.En un plan de 15 aos, si el cliente quiere realizar un retiro total al ao 11, obtiene el 92.4% del valor del portafolio.Producto Managed Savings & Pension Account

Suspensin de Cargos Reduccin de Cargos En caso que el cliente no realice un aporte, se le cobrar un mximo de un 8% por cada aporte no realizado o por la porcin reducida del aporte comprometido.

Se cobrar en el prximo ao de forma mensual, sin importar la frecuencia de pagos.

El Penalty Free Allowance PFA disponible reducir los costos del mismo.

Producto Managed Savings & Pension Account

Producto Managed Savings & Pension Account Penalty Free Allowance (PFA) Bonificacin libre de cargos 1% del valor de la cuenta al final de cada ao.

Acumulable ao a ao.

No estar disponible durante el Perodo Preliminar.

Pertenece al Valor Acumulado y se puede usar para:

Acceder al capital reduciendo los Early Encashment Charge. Compensar los gastos de Contribution Servicing Charge derivados de contribuciones no pagadas o reducidas.

Producto Managed Savings & Pension Account Penalty Free Allowance (PFA) Bonificacin libre de cargos Ejemplo: MSA 500 al mes por 25 aos

Rendimiento 9%

Se acumula ao a ao.

El cliente puede:

Disponer del valor en efectivo sin pagar penalidades por rescate anticipado.

Utilizar los valores disponibles para reducir considerablemente el costo por reduccin/suspensin de aportes.

Producto Managed Savings & Pension Account Penalty Free Allowance (PFA) Bonificacin libre de cargos(n) AosMaturityAo 5: Suspende 2 de USD 500AportesTotal U$S 100035678910Ao 6: en forma mensual Debera ser USD 6.66 por mes!

USD 500 x 2=USD 1000USD1000 x 8%= 80En 12 meses son USD 6.66 por mesUn caso practico del beneficio del PFA Bonificacin libre de cargosComo al 6to. Ao cuenta con USD 1.426 acumulados en el PFA, el costo de esta reduccin/suspensin sera CERO.*Los cargos por salteo de aportes se cobran a partir de la siguiente fecha aniversario de la cuenta

Producto Managed Savings & Pension Account Penalty Free Allowance (PFA) Bonificacin libre de cargos(n) AosMaturityAo 5: Suspende 4 de USD 500AportesTotal USD 200035678910Ao 6: en forma mensual Debera ser USD 13.33 por mes!USD 500 x 4=USD 2000USD2000 x 8%= 160En 12 meses son USD 13.33 por mesUn caso practico del beneficio del PFA Bonificacin libre de cargosAl 6to. Ao cuenta con USD 1.426 acumulados en el PFA, el costo de esta reduccin/suspensin (USD2000- USD1426=USD 574x8%) sera USD 3.82 por mes*Los cargos por salteo de aportes se cobran a partir de la siguiente fecha aniversario de la cuenta

Costo Administrativo USD 8.3 mensuales, sin importar el monto del rescate parcial solicitadoPueden obtenerse rescates parciales sin cargos a travs de la Cuenta Fija, siempre y cuando el monto a solicitar no signifique:

Mas del 50% del Valor de Cuenta ni El 90% del Valor de Rescate.

El monto mnimo a solicitar es de USD 7.500 , no tiene mximo.Producto Managed Savings & Pension Account Cuenta FijaRescate parcial libre de cargos

Producto Managed Savings & Pension Account Aportes Adicionales Beneficios para el cliente Sumarle a su plan de Largo Plazo un subproducto de Corto o Mediano Plazo. Combinar diferentes estrategias de inversin segn el tipo de aporte que sea. Mantener el aporte por el tiempo que crea conveniente sin cargo alguno. Acceso a las mejores administradoras de fondos. Cambio de fondos sin costo alguno. Transparencia absoluta con una estructura de cargos administrativos competitiva y bien definida. Seguimiento del rendimiento diferenciando al aporte regular del nico a travs del Sitio www.aiva.com

Producto Managed Savings & Pension Account Cuando finaliza el plan Diferentes Opciones Retirar el monto total.

Retiros Programados:

Dejar el dinero invertido en RSK y coordinar retiros parciales peridicos.

Abrir una cuenta bancaria y realizar los retiros desde una tarjeta de dbito cuando el cliente lo necesite.

Retiros Parciales: Dejar el dinero en la compaa y solicitar rescates parciales cada vez que el cliente lo necesite.

Producto Managed Savings & Pension Account Otras Caractersticas de los Productos Cambio de fondos en cualquier momento y Bid-to-Bid (No tiene costo).

Reduccin / Suspensin de aportes regulares en cualquier momento despus del periodo preliminar.

Incremento de aportes regulares en cualquier momento.

Cambios de frecuencia en la fecha aniversario de la pliza.

Posibilidad de extensin luego de madurar el plan, sin costo y sin necesidad de continuar realizando aportes.

Beneficiarios nominados en cualquier momento.

Cuentas totalmente transferibles a terceros.

En caso de fallecimiento se liquida el 100% del Account Value.

Producto Managed Savings & Pension Account Bono de Lealtad EXCELENTE FINAL Es un premio al mantenimiento de la cuenta durante el perodo de ahorro del 0,2% por cada ao transcurrido. Se calcula sobre el valor final de la cuenta al momento de la finalizacin del plan de ahorro. Se pagar aunque se hayan suspendido aportes.

Fuente: Royal Skandia. Las cifras de arriba asumen que: se pagan $375 al mes en un MSB o MPB con un ndice de crecimiento del 9%. Se incluyen todos los gastos excepto los gastos externos anuales. Se aplica la oferta especial.Trmino de la cuenta (aos)101520= Monto adicional0Valor al trmino ($000s)2520406080100120140160180200220240260280$1,313$3,802$8,828$19,178300320340360Bono de Lealtad EXCELENTE FINALProducto Managed Savings & Pension Account

Royal Skandia y la competenciaValor al Trmino despus de 25 aos ()Fuente: Lifebase - Boal & Co. (Mayo 2006). Las cifras de encima asumen una contribucin mensual de 250 pagada durante 25 aos, con un ndice de crecimiento del 9%. Los valores incluyen todos los gastos. *Fuente: Royal Skandia197,039193,034167,370Royal SkandiaMPB/MSBFriendsProvidentPremierHansardFocusGeneraliVision100,000150,000200,000250,000215,064ZurichVista177,553Producto Managed Savings & Pension Account

Producto Managed Savings & Pension Account Supuesto: Cliente de 40 aos de edad, que desea retirar US$3.000 por mes durante 20 aos, a partir de los 60 aos. Aporte Mensual US$ 556 El costo de US$3.000 mensuales por 20 aos

Fuente: Royal Skandia. Managed Savings Account con un 9% de crecimiento de los fondos. Desde el momento en que usted empieza a ahorrar, su dinero comienza a crecer hasta el momento en que realiza su ltimo retiro.La grfica muestra la evolucin de su portafolio y de sus retiros a lo largo del tiempo.

Excelente Comienzo - 5% Adicional primer ao

Excelente Final - Bono de lealtad de hasta un 5% extra

Flexibilidad - PFA y Cuenta Fija

Premium Holiday - Posibilidad de saltear aportes Servicio - www.aiva.com y plataforma de AIVA Business Platforms

Transparencia y Seguridad - Royal Skandia e Isla de Man

Extensin - Seguir realizando aportes una vez finalizado el plan

Aportes Adicionales - Dar inyecciones de capital al plan de ahorro

Portafolio monitoreado - Administracin de las inversiones del planProducto Managed Savings & Pension Account Puntos a destacar del producto de aportes regulares

NO EXISTEN PENALIDADES, pero si la cuenta se cierra con anterioridad al 5to. ao, los cargos restantes por cobrar se debitan al momento de cierre.Caractersticas BsicasJunio 2008Aiva Business Platforms

Managed Capital Account El producto de aportes nicos por excelencia

Por qu el Managed Capital Account?Managed Capital Account Flexibilidad para retirar el dinero.

Posibilidad de mantener su inversin sin lmite de tiempo y sin costos adicionales

Acceso a los mejores administradores de fondos

Cambio de Fondos sin costo alguno

Transparencia absoluta con una estructura de cargos administrativos competitiva y bien definida

Servicio de Excelencia durante todo el perodo de inversin.

NO EXISTEN PENALIDADES, pero si la cuenta se cierra con anterioridad al 5to. ao, los cargos restantes por cobrar se debitan al momento de cierre.BidOffer Inicial US$ 15,000

Ap. Regulares USD 450 1.6% p.a. durante 5 aosX Se cobran a travs de laSIM

Otros fondosRoyal Skandia Adicional US$ 1,500 venta mensual de unidades en la cuenta No hay cargos por cambio de fondosPRECIO COMPRAMINIMOSCARGOSFONDOSSe pueden efectuar retiros parciales sin cargo hasta un 10% del total aportado por ao, acumulableManaged Capital AccountEl producto de aportes nicos por excelencia

Managed Capital AccountCmo se cobran los costos?Se cobran el da 18 de cada mesSe toma el 0,1333% del valor de cuenta en cada fondo (1,6% anual llevado a mensual)Se calcula la cantidad de unidades correspondientes de cada fondo y se deducen de la cuentaSe continan cobrando hasta que la inversin cumple su 5to aniversario, luego ya no hay mas cargosEn caso de efectuar aportes adicionales, los cargos para cada aporte se cobrarn de la misma forma durante 5 aos

Managed Capital AccountRetiros libres de cargosSe puede retirar un 10% sobre lo aportado por ao, sin que se cobren cargos al momento de efectuar el mismoSi no se utiliza, se acumula para el ao siguienteSi el retiro excede este monto, se cobrarn los cargos pendientes sobre la diferenciaEl cargo de rescate neto del producto toma en cuenta esta bonificacin% acumulado, suponiendo que no se utiliza en anos anterioresEj: en una inversin de US$ 100,000, el primer ao se pueden retirar US$ 10,000 libres de cargos, si no se retira el segundo ao se pueden retirar US$ 20,000 y as sucesivamente