Principios de Finanzas SESIÓN # 3. Análisis e interpretación de

los estados financieros

Contextualización de la Sesión # 3

La información financiera está expresada a

través de los estados financieros y es el

instrumento más utilizado por los gerentes y

directivos para la toma de decisiones.

Su análisis es uno de los clave del estudio de

las finanzas, ya que proveen a la empresa de

información cuantitativa que permite ver su

crecimiento, o en su defecto, su decremento.

Las principales decisiones que sobre ella se

toman son las de inversión, financiamiento o

aumentos en el patrimonio.

Contextualización de la Sesión # 3

En una última consideración, su utilidad es

flexible, es decir, cada usuario de la

información financiera le encuentra un fin

específico, de acuerdo a sus necesidades.

Al finalizar esta sesión el alumno

comprenderá su relevancia y estará listo

para que, a partir de los estados financieros,

pueda realizar diferentes análisis como

usuarios de la información financiera.

Introducción a la Sesión # 3

La información financiera en la toma de

decisiones

Esta información facilita la toma de decisiones, ya

que muestra algunos aspectos muy importantes,

tales como:

Dónde y cuándo se gastan los recursos

Los compromisos que se han asumido

El desempeño logrado

Las consecuencias financieras de las

decisiones tomadas.

Explicación

Usuarios de la Información

Financiera

Gerente General

Gerentes de área

Acreedores

Accionistas

Inversionistas y prospectos

Hacienda,

Sociedad, etc.

Internos

Externos

Explicación

Características de la

Información Financiera

Utilidad: cada quien haga

uso de ella le encuentra un

propósito.

Confiabilidad: deben de

reflejar verazmente lo que

sucede en la empresa.

Explicación

Estados Financieros

Es el producto final del proceso contable, es la

fotografía de la empresa basada en hechos

históricos.

Expresan los recursos generados o utilidades

en la operación, así como también los

principales cambios ocurridos en la estructura

financiera de la entidad y su reflejo final en el

efectivo e inversiones temporales de un periodo

determinado.

Los Estados Financieros Básicos:

Estado de Posición Financiera o Balance General

Estado de Resultados

Estado de Cambios en la situación financiera.

Explicación

Explicación

Presenta una relación los

recursos, las fuentes de

financiamiento y el

Patrimonio.

Su fórmula es ACTIVOS

= PASIVOS + CAPITAL

CONTABLE (A = P +

CC)

Estado de Posición Financiera o

Balance General

Explicación

Muestra la rentabilidad

del negocio, la forma en

que se obtienen ingresos

y cómo se distribuyen los

gastos de la empresa

Estado de Resultados

Explicación

Muestra la información

necesaria de un período,

y así evaluar la

capacidad de la empresa

para generar recursos,

medir la capacidad de

pago de obligaciones,

cambios en la situación

financiera debido a

inversiones

financiamiento, etcétera.

Estado de Cambios en la Situación

financiera OPERACIÓN

Utilidad neta 7,080

Partidas que no requieren recursos

Gasto por depreciación edificios 21,250

Gasto por depreciación equipo 42,000

Ganancia en venta de activo fijo (10000)

60,330

Aumento de clientes (25460)

Aumento de inventarios (23245)

Dismintuciòn de proveedores (4030)

Recursos generados por la operación 7,595

FINANCIAMIENTO

Préstamo a acreedores diversos (9710)

Impuestos devengados no pagados 4,700

Recompra de obligaciones (40000)

Pago de préstamos bancario (20000)

Recursos utilizados en actividades de

financiamiento (65010)

INVERSIÓN

Adquisición de terreno (60000)

Venta de equipo 90,000

Recursos generados en actividades

de inversión 30,000

Aumento de efectivo (27415)

(más) Efectivo al inicio del periodo 75,050

Efectivo al cierre del periodo 47,635

EL ESTUDIANTE, S.A. DE C.V.

Estado de cambios en la situación financiera

Del 1. de enero al 31 de diciembre del 2010

Conclusión

Los estados financieros brindan la información

necesaria sobre cualquier cambio efectuado en la

posición financiera, así como la operatividad y

rentabilidad de la empresa. A través de su

interpretación se determina la liquidez y solvencia,

ambas representan su capacidad de efectivo para el

pago de deudas a corto y mediano plazo

respectivamente.

Para aprender más

El video te permitirá conocer los conceptos que integran los estados financieros.

Conceptos de Contabilidad. (2012). Consultado el 4 de abril de 2013: http://www.youtube.com/watch?v=ogCyZoK9rYc

Este manual con está diseñado para personas con conocimientos básicos de contabilidad, por lo que podrá servirte de apoyo para una mayor comprensión en los temas de esta sesión.

Contabilidad Básica. Manual. (s/f). Consultado el 4 de abril de 2013: http://kidderperu.bligoo.com/media/users/18/939562/files/207014/cont-bas.pdf

Bibliografía

Guajardo, G. (2003). Contabilidad Financiera.

México: McGraw Hill.

Lara, E. (1999). Primer Curso de Contabilidad.

México: Trillas.

Lara, E. (2006). Segundo curso de contabilidad.

México: Trillas.