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MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMASINTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS:

BALANCE, RESULTADOS Y NOTAS

por

Javier PérezProfesor Titular de la Universidad de Alcalá

Ramiro SerranoProfesor Titular de la Escuela Universitaria

de la Universidad de Alcalá

MONOGRAFÍA 3

ÍNDICE

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I. INTRODUCCIÓN .................................................................. 297

II. ASPECTOS GENERALES DE LA PRESENTACIÓN DE ESTADOSFINANCIEROS ....................................................................... 3001. Finalidad y componentes de los estados financieros ............ 3012. El concepto de presentación razonable en las NIIF .............. 3033. Hipótesis fundamentales: empresa en funcionamiento y

devengo ............................................................................ 3074. Uniformidad e importancia relativa .................................... 3085. Compensación e información comparativa ......................... 3096. Contenido e identificación de los estados financieros .......... 312

III. EL BALANCE: ESTRUCTURA Y CONTENIDO .......................... 3141. El corto y el largo plazo en el modelo IASB ........................ 3152. Contenido del balance: una aplicación práctica .................. 3223. Información a revelar en el balance o en las notas .............. 326

IV. LA CUENTA DE RESULTADOS: ESTRUCTURA Y CONTENIDO 3271. Alternativas de presentación .............................................. 3272. Contenido de la cuenta de resultados: una aplicación

práctica ............................................................................ 3283. Información a revelar en la cuenta de resultados o en las

notas ................................................................................. 331

V. EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Y EL ESTA-DO DE FLUJOS DE EFECTIVO ................................................ 3371. El estado de cambios en el patrimonio neto: alternativas de

presentación ..................................................................... 3382. El estado de flujos de efectivo: alternativas de presentación 343

VI. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ................................. 3481. Objetivo y estructura ......................................................... 3482. Las notas: contenido genérico ............................................ 3493. Las notas: contenido específico desarrollado en otras normas .. 355

3.1. Existencias y activos biológicos....................................... 3563.2. Inmovilizado no financiero ......................................... 360

Págs.

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3.3. Instrumentos financieros ............................................... 3673.4. Notas relativas a ingresos y gastos .............................. 3753.5. Información relativa a los sujetos de la consolidación y

a las combinaciones de negocios ............................... 3813.6. Activos y pasivos contingentes, provisiones y retribucio-

nes al personal .......................................................... 3833.7. Otra información ....................................................... 388

VII. COMPARACIÓN CON EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD:PUNTOS DE CONFLICTO ............................................................ 398

BIBLIOGRAFÍA ............................................................................. 401

MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Págs.

297

PRESENTACIÓN DE ESTADOSFINANCIEROS:

BALANCE, RESULTADOS Y NOTAS

Javier Pérez GarcíaProfesor Titular de la Universidad de Alcalá

Ramiro Serrano GarcíaProfesor Titular de Escuela Universitaria de la Universidad de Alcalá

I. INTRODUCCIÓN

Los pasos que se han ido dando hacia el proceso de armonización enel que hoy estamos inmersos no han sido fruto de la casualidad.Fenómenos tales como la globalización de los mercados de capitales ola internacionalización de la economía han contribuido paulatinamen-te a la exigencia de un mayor grado de armonización en la presenta-ción de los estados financieros, los cuales se han traducido finalmente,en una progresiva mejora de la transparencia, calidad y comparabili-dad de la información financiera.

Tratando de dar respuesta a las presiones ejercidas, por las empresas,inversores y organismos reguladores de los mercados financieros, laUnión Europea optó por iniciar una senda de aproximación al marconormativo del IASB, aceptando los pronunciamientos de este organis-mo con el objetivo de favorecer la comparabilidad de la información através de la armonización contable internacional1. Y es que, parece

1 La Comisión Europea instó al Parlamento Europeo al desarrollo de los aspectos técnicosnecesarios para posibilitar la convergencia hacia el modelo IASB. En el ámbito nacional,en junio de 2002 finalizaron los trabajos de una comisión nombrada con el fin de infor-mar sobre la situación actual de la contabilidad en España y las líneas básicas para abor-dar su reforma (Libro Blanco para la Reforma de la contabilidad en España).

razonable afirmar que una de las formas de garantizar este objetivo decomparabilidad, a la vez que se restituye a los inversores la confianzaperdida en la información contenida en los estados financieros, pasapor exigir a las empresas que apelan a los mercados financieros paraobtener financiación, a publicar sus estados financieros de forma quese ajusten a un solo conjunto de normas con reconocimiento interna-cional. Al respecto, y ya desde 1995, la Comisión, en su comunicaciónsobre la estrategia contable, expreso su preferencia por las NormasInternacionales de Contabilidad como conjunto de normas para lasempresas de la Unión Europea (UE) que desearan obtener capital aescala internacional, entendiendo que éstas proporcionan un cuerponormativo completo y conceptualmente robusto.

Como sabemos, la primera consecuencia práctica de este proceso decambio en el que estamos inmersos se concreta en que, a partir de2005 y de acuerdo con el Reglamento aprobado con fecha 4 de juniode 2002, todas las empresas con cotización en bolsa de la UE deberánpresentar sus estados financieros consolidados de acuerdo con lasNormas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Con ello, sepretende que la calidad de los estados financieros mejore y exista unmayor grado de comparabilidad, aumentando paralelamente la necesa-ria credibilidad de los estados financieros en los mercados de capitalesde la UE2. Las NIIF aplicables serán las que estén vigentes el 1 de enerode 2005. No obstante, se debe tener en cuenta que el pasado 13 deoctubre de 20033, se publicó en el Diario Oficial de la Unión Europeala versión para España de las Normas Internacionales de Contabilidad,en la cual se emplean algunas variaciones terminológicas aceptadaspor el IASB, que no suponen modificación alguna en el significadoesencial de las normas. Además, el Proyecto de Mejora a las NIIF exis-


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2 Propuesta de Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo relativo a la aplicaciónde las Normas Interna-cionales de Contabilidad. Bruselas 20.12.2000.

3 Reglamento (CE) 1725/2003 de 29/9/03 (DOUE 13/10/2003).

tentes, publicado el 19 de diciembre de 2003, supone una variacióncualitativa en el contenido de algunas normas, trece para ser más con-cretos, entre ellas algunas de las que nos ocupan en este trabajo –estoes, la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, la NIC 10 HechosOcurridos Después de la Fecha del Balance y la NIC 24 Informacióna Revelar sobre partes Vinculadas–. Este hecho, unido a que tanto laNIC 32 y la NIC 39 –relativas a la presentación e información a revelaracerca de los instrumentos financieros y a su reconocimiento y valora-ción, respectivamente–, también han sido sometidas recientemente arevisión, motivo por el cual se demoró su publicación en el DOUE delpasado 13 de octubre, implica que aquellas entidades que manifiestenen sus estados financieros cumplir con las NIIF deberán aplicar necesa-riamente todas las NIIF vigentes. En general, cuando hablamos deNormas Internacionales de Información Financiera (NIIF) nos referimosa aquellas Normas e Interpretaciones adoptadas por el Consejo deNormas Internacionales de Contabilidad (IASB), incluyendo, por tanto:

• Normas Internacionales de Información Financiera,

• Normas Internacionales de Contabilidad; e

• Interpretaciones emanadas del Comité de InterpretacionesInternacionales de Información Financiera (IFRIC) o las antiguasInterpretaciones (SIC).

En lo que sigue, centrándonos fundamentalmente en la NIC 1Presentación de Estados Financieros (revisada en 2003)4, y por tantoconsiderando ya las mejoras introducidas por el Proyecto de Mejora aesta Norma (IASB: 2003), vamos a desarrollar desde un punto de vistaeminentemente práctico tanto los aspectos más genéricos de la presen-tación de estados financieros elaborados de acuerdo con las NIIF,como aquellos otros de carácter más específico relativos a su estructuray contenido.

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS: BALANCE, RESULTADOS Y NOTAS

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4 La versión anterior de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros fue revisada en 1997.

II. ASPECTOS GENERALES DE LA PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La NIC 1 Presentación de Estados Financieros, trata, partiendo de labase que proporciona el Marco Conceptual para la Preparación yPresentación de los Estados Financieros, de suministrar una guía acercade los criterios básicos de presentación, así como de la propia estructu-ra y contenido que deben ofrecer los estados financieros anuales, yasean consolidados o separados, que se pondrán a disposición de losusuarios con propósitos de información general, con el fin de asegurarla comparabilidad de la información financiera, tanto con respecto alos estados financieros publicados por la misma entidad en ejerciciosanteriores, como con respecto a los de otras entidades diferentes. Enconsecuencia, la NIC 1 no es de aplicación a la estructura y contenidode la información financiera intermedia salvo que, voluntariamente, laempresa opte por presentar estados intermedios completos, ampliandoel contenido mínimo exigido en la NIC 34 Información FinancieraIntermedia para la información intermedia condensada5.

Para alcanzar este objetivo, la Norma establece, con carácter previo,una serie de consideraciones generales para la presentación de los esta-dos financieros, destacando, entre otros aspectos, la finalidad y compo-nentes de los estados financieros, los aspectos prácticos de las caracte-rísticas cualitativas de la información financiera así como las hipótesisfundamentales recogidas en el propio Marco Conceptual –empresa enfuncionamiento y devengo–. Una vez efectuado un repaso generalsobre las bases de presentación, la Norma se ocupa, por una parte, deestablecer la estructura de los estados financieros y, por otra, de pres-cribir su contenido mínimo. En consecuencia, y por exclusión, no seocupa en modo alguno de los criterios de reconocimiento y mediciónde las distintas partidas de los estados financieros. Tales criterios, junto


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5 Véase la NIC 34 Información Financiera Intermedia.

con la información a revelar específica al respecto, se abordan en otrasNormas e Interpretaciones.

Cuando en la NIC 1 se habla de estados financieros con propósitos deinformación general, se refiere a aquéllos que han sido elaborados por laentidad para cubrir, con carácter genérico, las necesidades de los usuariosde la información financiera que no están en condiciones de exigir infor-mación a su medida. Tal sería el caso del informe anual o de los estadosfinancieros presentados dentro de un folleto de información bursátil.

En principio, la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, estableceun conjunto de requisitos aplicables a todo tipo de entidades. No obs-tante, se debe tener en cuenta que:

• la especificidad de la actividad financiera desarrollada por los ban-cos y otros establecimientos similares lleva a que se hayan fijado enla NIC 30 Información a Revelar en los Estados Financieros deBancos y Entidades Financieras Similares, requisitos adicionales enla información a suministrar por los mismos, haciendo especial hin-capié no sólo en el contenido de las partidas específicas de balancey cuenta de resultados, sino también en la información a suministrarsobre los riesgos derivados de la actividad bancaria; y

• la Norma emplea terminología propia de las entidades con ánimo delucro, incluyendo por tanto a las empresas de propiedad guberna-mental. En consecuencia aquellas entidades no lucrativas, públicas oprivadas, que deseen aplicar esta norma tendrán que adaptar omodificar la denominación de determinadas partidas o incluso cam-biar la estructura de los estados financieros.

1. Finalidad y componentes de los estados financieros

La finalidad de los estados financieros con propósitos de informacióngeneral es suministrar información acerca de la situación financiera de


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la entidad –activos, pasivos y patrimonio neto, de su rendimiento finan-ciero– ingresos, gastos, pérdidas y ganancias, así como de sus flujos deefectivo, de tal forma que sea de utilidad a una amplia variedad deusuarios al tomar sus decisiones económicas.

El logro de éste objetivo pasa por ofrecer un conjunto completo deestados financieros, que incluirá obligatoriamente los siguientes com-ponentes:

a) Estados financieros principales:

– balance;

– cuenta de resultados;

– un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre todoslos cambios habidos en el patrimonio neto; o bien los cambios enel patrimonio neto distintos de los procedentes de las operacionescon los propietarios del mismo, cuando actúan como tales;

– estado de flujos de efectivo; y

b) Notas explicativas, donde se incluirá un resumen de las políticas con-tables más significativas y otras notas explicativas a los estados finan-cieros principales, tales como descripciones narrativas o desagrega-ciones de partidas reveladas en tales estados. Asimismo, las notascontendrán información sobre las partidas que no cumplan las con-diciones para ser reconocidas en los estados principales.

Cualquier otro informe o estado presentado aparte de los estados finan-cieros descritos están fuera del alcance de las NIIF. Tal sería el caso delinforme financiero, equivalente al informe de gestión presentado poruna empresa española que presente balance y memoria en su formatonormal, elaborado por los administradores que describa y explique losprincipales extremos de la actividad llevada a cabo por la entidad, asícomo las principales incertidumbres a las que se enfrenta. Análo-gamente, las NIIF tampoco obligarían a la presentación de información


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de carácter medioambiental, ni de generación y reparto del valor aña-dido, ni, en general, cualquier otra distinta de la prescrita como obliga-toria en el párrafo precedente. Al respecto cabe señalar que si bien enla versión anterior de la NIC 1 (revisada en 1997), se aconsejaba a lasempresas presentar información adicional siempre que la gerenciaentendiera que ayudaría a los usuarios en la toma de decisiones, laNorma revisada en 2003 no se pronuncia en sentido alguno.

2. El concepto de presentación razonable en las NIIF

Si en el apartado anterior se ha remarcado que el objetivo de los esta-dos financieros se concretaba en suministrar información acerca de lasituación y rendimiento financieros de la entidad, así como sus flujosde efectivo, debemos añadir que dicha información, como no podía serde otra forma, debe reflejar fielmente tales magnitudes. Y es que, lapresentación razonable exige la representación fiel de los efectos de lastransacciones, así como de otros sucesos y condiciones de acuerdo conlos criterios de reconocimiento para activos, pasivos, ingresos y gastosfijados en el Marco Conceptual. En este sentido, y con carácter general,se puede afirmar que los estados financieros proporcionarán una pre-sentación razonable mediante la aplicación correcta de las NIIF, acom-pañada de informaciones adicionales cuando sea preciso.

Como sabemos, la interpretación de la información financiera por partede los usuarios de la misma exige conocer no sólo las teorías y mode-los de comportamiento financiero de las empresas, sino también cualeshan sido las normas y criterios contables que subyacen detrás de losestados financieros, ya sean NIIF, USGAAP, principios y normas decontabilidad españoles o cualquier otra base de registro y presentaciónde estados financieros. En este sentido, toda empresa cuyos estadosfinancieros cumplan las NIIF deberá efectuar una declaración explícitay sin reservas de tal cumplimiento en las notas. En suma, debe quedar


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claro que se están cumpliendo todos los requisitos exigidos en las nor-mas. Por ello, y con el fin de no restar fiabilidad a la información finan-ciera, no deberá declararse que los estados financieros siguen las NIIF,a menos que aquéllos cumplan, sin reservas, con todos los requisitoscontemplados. En este sentido, como puede observarse en los estadosfinancieros de Amadeus Global Travel Distribution, S.A. recogidos enel apéndice final de ésta monografía, la entidad está obligada a incluiren las notas a los estados financieros, dentro de las bases de presenta-ción, una declaración del siguiente tipo “Los estados financieros hansido preparados de acuerdo con Normas Internacionales deInformación Financiera”.

En consecuencia, se entiende que no estarían aplicando NIIF aquellasempresas que declaren que sus estados financieros están basados, oinspirados, en los criterios de las NIIF. De forma análoga, tampoco lasestarían aplicando si declarasen que los estados financieros han sidopreparados de acuerdo con la práctica totalidad de las NIIF excepto enlo referente, por ejemplo, a la NIC 32 y 39. Entonces, como en elDOUE no están publicadas, por el momento, la NIC 32 y 39, ¿podríauna empresa manifestar que esta aplicando las NIC si para el reconoci-miento de instrumentos financieros sigue los principios de contabilidadnacionales? Al respecto, la respuesta no puede ser afirmativa.

Podría darse el caso, ciertamente improbable, de que la gerencia llega-ra a la conclusión de que cumplir con un determinado requisito esta-blecido en una Norma o Interpretación, podría dar un resultado tanconfuso que entrara en conflicto con el propio objetivo de los estadosfinancieros, establecido en el Marco Conceptual6. Si se produjera estacircunstancia, la entidad abandonará el requisito, siempre que el marcolegal aplicable exija, o bien no prohíba, este abandono, revelando obli-


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6 Entraría en conflicto cuando no represente fielmente las transacciones, así como losdemás sucesos y condiciones que debiera representar, o podría razonablemente esper-arse que representara y, en consecuencia, sería probable que influyera en las decisioneseconómicas tomadas por los usuarios a partir de los estados financieros.

gatoriamente la información contenida en la primera columna delCUADRO I. Veamos un ejemplo:

Asimismo, si la entidad hubiera dejado de aplicar, en algún ejercicioanterior, un requerimiento establecido en una Norma o unaInterpretación, y tal abandono afectara a los importes reconocidos enlos estados financieros del ejercicio actual, se revelará la siguienteinformación:

a) el título de la Norma o Interpretación que la entidad ha dejado decumplir, la naturaleza de la disensión sobre la misma, con el trata-miento que la Norma o Interpretación requeriría, las razones por lasque ese tratamiento sería confuso y entraría en conflicto con el obje-tivo de los estados financieros fijado en el Marco Conceptual, asícomo el tratamiento alternativo adoptado; y

b) para cada ejercicio sobre el que se presente información, el impactofinanciero que haya supuesto el abandono descrito sobre cada parti-da de los estados financieros que habría sido presentada cumplien-do con el requisito en cuestión.


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Ejemplo de abandono de un requisito contenido en las NIIF

Una empresa se dedica a la comercialización de planchas de acero para la cons-trucción de buques. Dadas las características físicas particulares de sus existen-cias, relativas a la dimensión y peso de las planchas de acero, la empresa vieneempleando para la medición del coste de los inventarios la formula última entradaprimera salida (LIFO). Aunque en la NIC 2, revisada en 2003, no se permite el uso de la fórmula últimaentrada primera salida (LIFO), en la medición del coste de los inventarios, lagerencia cree conveniente mantener tal criterio, permitido por el marco legal desu país, debiendo revelar la información exigida al respecto7.

7 Véase la primera columna del CUADRO I.

b) el marco legal prohíbe apartarse delrequisito:

a) el marco legal no prohíbe apartarse oexige apartarse del requisito

También podría darse el caso, igualmente excepcional, de que lagerencia llegara a la conclusión de que cumplir con un requisito esta-blecido en una Norma o Interpretación, podría dar un resultado tanconfuso que entrara en conflicto con el objetivo de los estados finan-cieros, establecido en el Marco Conceptual, pero el marco legal leprohibiera abandonar este requerimiento, la entidad deberá reducir almáximo los aspectos de cumplimiento que perciba como motivos de laconfusión, mediante la revelación de la información contenida en el lasegunda columna del CUADRO I.


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a) los estados financieros presentanrazonablemente la situación y rendi-miento financieros, así como de losflujos de efectivo de la entidad;

b) se ha cumplido con las Normas y lasInterpretaciones aplicables, exceptoen el requisito abandonado;

c) el título de la Norma o Interpretaciónque la entidad ha dejado de cumplir,la naturaleza de la disensión sobre lamisma, con el tratamiento que laNorma o Interpretación requeriría, lasrazones por las que ese tratamientosería confuso y entraría en conflictocon el objetivo de los estados finan-cieros fijado en el Marco Conceptual,así como el tratamiento alternativoadoptado; y

d) para cada ejercicio sobre el que sepresente información, el impactofinanciero que haya supuesto el aban-dono descrito sobre cada partida delos estados financieros que habríasido presentada cumpliendo con elrequisito en cuestión.

a) el título de la Norma o Interpretaciónen cuestión, la naturaleza del requeri-miento, así como la razón por la cualla gerencia ha llegado a la conclusiónde que el cumplimiento del mismocausaría tanta confusión que entraríaen conflicto con el objetivo de losestados financieros fijado en el MarcoConceptual; y

b) para cada ejercicio presentado, losajustes a cada partida de los estadosfinancieros que la gerencia ha con-cluido que serían necesarios paraalcanzar una presentación razonable.

CUADRO IInformación a revelar en el caso de que la gerencia

abandonara un requisito según si:

3. Hipótesis fundamentales: empresa en funcionamiento y devengo

Los estados financieros se prepararán bajo la hipótesis de empresa enfuncionamiento, a menos que la gerencia pretenda liquidar la empresao cesar en su actividad, o bien no exista otra alternativa más realistaque proceder de una de estas formas. En el caso de que los estadosfinancieros no se preparen bajo la hipótesis de empresa en funciona-miento, tal hecho será objeto de revelación explícita, junto con lashipótesis alternativas sobre las que han sido elaborados, así como lasrazones por las que la entidad no puede ser considerada como unaempresa en funcionamiento.

Cabe destacar que al preparar los estados financieros, la gerencia deberealizar una evaluación sobre la posibilidad de que la entidad continúeen funcionamiento. Si de la evaluación se desprendiera la existencia deincertidumbres importantes, relativas a sucesos o condiciones que pue-den aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la empresasiga funcionando normalmente, procederá a revelarlas en los estadosfinancieros. Para ello, la gerencia considerará toda la información dis-ponible para el futuro previsible, que debe cubrir al menos, pero noestar limitada, los doce meses siguientes a la fecha del balance.

Con esta declaración de los administradores, la responsabilidad deomitir información sobre la continuidad de la empresa ya no sólo re-caerá sobre el auditor, sino también sobre los propios administradoresque deberán poner de manifiesto los problemas que pudieran impedirla continuidad de la empresa en su negocio.

Cuando la entidad tenga un historial de explotación rentable, así comofacilidades de acceso al crédito financiero, la conclusión de que utili-zar la hipótesis de empresa en funcionamiento es lo apropiado, puedealcanzarse sin realizar un análisis detallado. En otros casos, la gerenciatendrá que considerar y ponderar una amplia gama de factores relacio-nados, entre otros, con la rentabilidad actual y futura, las expectativas


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de reembolso de la deuda y las fuentes potenciales de sustitución de lafinanciación existente.

Salvo en lo relacionado con la información sobre flujo de efectivo, laentidad preparará sus estados financieros utilizando la hipótesis conta-ble del devengo. Cuando se usa la hipótesis contable del devengo, loselementos de los estados financieros se reconocerán como activos,pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos, cuando satisfagan las defi-niciones y los criterios de reconocimiento previstos en el MarcoConceptual para tales elementos.

4. Uniformidad e importancia relativa

Con el fin de facilitar la comprensión de los estados financieros, y concarácter general, la presentación y clasificación de las partidas en losestados financieros, se conservarán de un ejercicio a otro a menos que:

a) se ponga de manifiesto, tras un cambio en la naturaleza de las activi-dades de la empresa o una revisión de la presentación de sus estadosfinancieros, que sería más apropiada otra presentación u otra clasifi-cación; o

b) una Norma o Interpretación exija un cambio en la presentación.

Como más adelante veremos, la Norma, aunque sí exige un contenidomínimo, no contempla formato alguno para los estados financieros. Eneste contexto, cada clase de partidas de similar naturaleza o función,que posea la suficiente importancia relativa, deberá ser presentada porseparado en los estados financieros, agrupando aquellas partidas quepor sí solas no tengan la suficiente importancia relativa con otras desimilar naturaleza o función.

Queda pues a la consideración de la gerencia si determinada informa-ción o partida tiene importancia relativa o materialidad. En este senti-


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do, la Norma trata de clarificar el concepto de importancia relativa,indicando que las omisiones o las inexactitudes de partidas tienenimportancia relativa (o son materiales) si pueden, individualmente o ensu conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usua-rios a partir de los estados financieros. La materialidad depende delimporte y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en fun-ción de las circunstancias particulares en que se haya producido.

La aplicación del concepto de importancia relativa implica que no esnecesario cumplir un requerimiento específico, que esté contenido enuna Norma o en una Interpretación, si la información correspondientecarece de importancia relativa.

5. Compensación e información comparativa

Con el fin de no enturbiar la capacidad de análisis de los usuarios de lainformación financiera, la Norma no permite compensar activos conpasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea exi-gida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación. La presenta-ción de los activos netos de correcciones valorativas, como por ejem-plo cuando se presentan las existencias netas de las rebajas de valorpor obsolescencia y las deudas de clientes netas de las rebajas de valorpor créditos incobrables, no constituye un caso de compensación departidas. Al respecto, téngase en cuenta que el reflejo contable deldeterioro experimentado en el valor de un activo no implica hablar, enel contexto de las NIIF, de provisiones. Al contrario, el concepto deprovisión se asocia más bien a pasivos en los que existe incertidumbreacerca de su cuantía o vencimiento.

Los ingresos8 ordinarios se evalúan según el valor razonable de la con-trapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de


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8 Véase NIC 18 Ingresos Ordinarios.

cualquier descuento comercial y rebaja por volumen de ventas quesean practicadas por la entidad. Asimismo, los resultados derivados deaquellas transacciones accesorias respecto a las actividades que gene-ran los ingresos ordinarios más importantes, se presentarán compensan-do los ingresos con los gastos que genere la misma operación, siempreque este tipo de presentación refleje el fondo de la transacción. De éstemodo, los resultados por la venta o abandono de activos fijos se suelenpresentar netos, deduciendo del importe recibido por la venta el valorcontable del activo y los gastos relacionados con la enajenación oabandono.

Además de lo anterior, las pérdidas y ganancias que procedan de ungrupo de transacciones similares, se presentarán compensando losimportes correspondientes, como sucede por ejemplo en el caso de lasdiferencias de cambio en moneda extranjera, o bien en el caso de pér-didas y ganancias derivadas de instrumentos financieros mantenidospara negociar. Sin embargo, se procederá a presentar tales pérdidas yganancias de forma separada si tienen importancia relativa.

De novedosa podemos calificar también la ampliación de la exigen-cia de suministrar información comparativa, respecto del ejercicioanterior, no sólo para toda clase de información numérica incluida enlos estados financieros, sino también en la información de tipo des-criptivo y narrativo contenida en las notas, siempre que ello sea rele-vante para la adecuada comprensión de los estados financieros delejercicio actual.

Por ejemplo, los detalles de un juicio pendiente, cuyo desenlace eraincierto en la fecha del balance anterior, y está todavía por resolver, sedeben incluir también en la información del ejercicio actual. Los usua-rios encontrarán de interés saber que la incertidumbre existía ya en lafecha del anterior balance, así como de los pasos que se han dadodurante el ejercicio actual para tratar de resolverla.


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Cuando se modifica la forma de presentación o la clasificación de laspartidas en los estados financieros, también se cambiarán los importescorrespondientes a la información comparativa, a menos que resulteimpracticable hacerlo. En este sentido, y con carácter general, seentiende que la aplicación de un requisito es impracticable (o imposi-ble) cuando la entidad no puede aplicarlo tras efectuar un esfuerzorazonable para hacerlo. Llegados a este punto debemos señalar que elconcepto de esfuerzo razonable se nos antoja excesivamente abierto ysujeto a interpretaciones distintas. No obstante, no cabe duda que sepueden dar situaciones en la práctica que supongan la imposibilidadde reexpresar los datos comparativos. Por ejemplo algunos datos pue-den haber sido calculados, en ejercicios anteriores, de forma que nopermitan ser reclasificados y, por tanto, no sea posible calcular losdatos comparativos necesarios.

En cualquier caso, y sin entrar en mayores discusiones, se podrían dardos situaciones distintas, dando lugar a sendas informaciones que apa-recen contenidas en el CUADRO II:


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Si resulta impracticable reclasificar losimportes comparativos

Si los importes comparativos se reclasifi-can

• la naturaleza de la reclasificación;• el importe de cada partida o grupo de

partidas que se han reclasificado; y• el motivo de la reclasificación.

• el motivo para no reclasificar losimportes; y

• la naturaleza de los ajustes que tendrí-an que haberse efectuado si los impor-tes hubieran sido reclasificados.

CUADRO IIInformación a revelar en el caso de modificación

en la forma de presentación

6. Contenido e identificación de los estados financieros

Entre los aspectos que más pueden inquietarnos, a los que estamos acos-tumbrados a cierto grado de rigidez, cabría destacar el hecho de que lasNIIF no establecen ningún formato de presentación para los estadosfinancieros principales, si bien sí se exige un contenido mínimo, especifi-cando aquellas partidas que deben presentarse obligatoriamente en losestados financieros principales. En consecuencia, existen otras partidasque la empresa podrá incluirlas en los estados principales o en las notas.Así, a modo de ejemplo, el importe de los dividendos y dividendos poracción puede aparecer al final de la cuenta de resultados o, alternativa-mente, en el estado de cambios en el patrimonio neto o en las notas.

A nuestro entender, observamos una ausencia de normalización míni-ma deseable a efectos de presentación, dejando demasiada libertad a laempresa a la hora de decidir el formato de los estados financieros endetrimento de la comparabilidad de la información financiera. No obs-tante, y en su defensa, cabría argumentar que el establecimiento de uncontenido mínimo para los estados financieros salva, al menos enparte, el problema de la comparabilidad.

Queda pues en manos de la gerencia la decisión de incorporar determi-nada información en uno u otro estado pensando en el usuario final de lainformación financiera. En efecto, la NIC 1 exige que determinadas parti-das se presenten en el cuerpo del balance, de la cuenta de resultados ydel estado de cambios en el patrimonio neto, mientras que otras puedenincluirse tanto en los estados principales como en las notas. Por otrolado, en la NIC 7 se establecen los requisitos de presentación para elestado de flujos de efectivo, tampoco encorsetados en un único formato.

Cuando en la NIC 1 se utiliza el término “información a revelar” debeentenderse en su más amplio sentido, incluyendo en él tanto la infor-mación que se encuentra en el cuerpo del balance, de la cuenta deresultados, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de


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flujos de efectivo, como la que se desarrolla en las notas referidas a losmismos. Además debe quedar claro que la obligación de revelar infor-mación contenida en otras Normas e Interpretaciones se incluirán,indistintamente y salvo que en aquéllas se especifique lo contrario, enel cuerpo de los estados financieros (ya sea en el balance, la cuenta deresultados, el estado de cambios en el patrimonio neto o el estado deflujos de efectivo) o en las notas.

Como quedó puesto de manifiesto en el apartado 2.1., las NIIF se apli-can sólo a los estados financieros, y no afectan al resto de la informa-ción presentada en el informe anual o en otro documento. Por tanto,los estados financieros estarán claramente identificados, y se habrán deseparar de cualquier otra información publicada en el mismo docu-mento. De este modo los usuarios serán capaces de distinguir la infor-mación que se prepara utilizando las NIIF, de cualquier otro tipo deinformación que, aunque pudiera ser útil para sus fines, no está sujeta alos requerimientos de aquéllas.

En el CUADRO III se recogen los datos que deben figurar en lugar desta-cado, y repetirse cuantas veces sea necesario, generalmente la cabecerade página o en el encabezamiento de las columnas del estado correspon-diente, para una correcta comprensión de la información presentada:


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• el motivo de la reclasificación;• el nombre u otro tipo de identificación, de la empresa que presenta la información,

así como cualquier cambio en esa información respecto al balance precedente;• si los estados financieros pertenecen a la entidad individual o a un grupo de enti-

dades;• la fecha del balance o el período cubierto por los estados financieros, según resulte

apropiado al componente específico de los estados financieros en cuestión;• la moneda de presentación, tal y como se define en la NIC 21 Efectos de las

Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera; y• el nivel de precisión o redondeo utilizado al presentar las cifras de los estados

financieros (p.e. miles o millones de unidades monetarias).

CUADRO IIIDatos a incluir en los estados financieros

Los estados financieros deberán ser objeto de presentación con unaperiodicidad que, como mínimo, ha de ser anual. Cuando cambie lafecha del balance de la entidad y presente estados financieros para unperíodo contable mayor o menor a un año, la entidad deberá informardel período concreto cubierto por los estados financieros, y además dela razón para usar un período más corto o más largo; y el hecho de queno sean totalmente comparables las cifras comparativas que se ofrecenen la cuenta de resultados, en el estado de cambios en el patrimonioneto, en el estado de flujo de efectivo y en las notas correspondientes.

III. EL BALANCE: ESTRUCTURA Y CONTENIDO

El reconocimiento de un activo o de un pasivo en el balance implicano sólo el estricto cumplimiento de la definición de activo o pasivo,sino además que el valor del activo o la cuantía del desembolso a reali-zar pueda ser evaluada con fiabilidad. En consecuencia, y a modo deejemplo, no podrán reconocerse en balance buena parte de las provi-siones para riesgos y gastos –previsiones–, al tratarse de estimaciones,


314

Ejemplo de aplicación:Supóngase que tras la adquisición de una filial por parte la dominante, se hubieraadaptado la fecha de cierre de aquella a la de éstas, siendo la fecha de cierre de ladominante 30 de junio mientras que la de la filial era 31 de diciembre. En conse-cuencia la filial presenta sus últimos estados financieros fechados a 30 de junio de20X5.La filial deberá revelar en las notas la siguiente información:• que el período concreto cubierto por los estados financieros es 1-1-X5 a 30-6-X5;• la razón para usar un período más corto ha sido la adaptación a la fecha de cierre

de la dominante;• los resultados financieros presentados no son totalmente comparables en tanto que

las cifras comparativas que se ofrecen en la cuenta de resultados, en el estado decambios en el patrimonio neto, en el estado de flujo de efectivo y en las notascorrespondientes se refieren a un perioro de seis meses.

que no suponen una obligación actual surgida a raíz de sucesos pasa-dos, en las que la cuantía es indeterminada.

1. El corto y el largo plazo en el modelo IASB

Tras la última revisión de la NIC 1 se ha limitado en cierta medida laopción existente relativa a la clasificación de las partidas del balancede acuerdo con el criterio corriente-no corriente o en función del gradode liquidez. Y es que, tras el proyecto de mejora de diciembre de 2003,y aunque sigue sin ser obligatoria para todos los casos la distinción delas partidas entre circulantes y no circulantes, sí lo es el tratamiento dereferencia, limitando con carácter excepcional la clasificación de laspartidas en función del grado de liquidez a aquellos casos en los queproporcione un mayor grado de relevancia y fiabilidad. Además, y conel fin de proporcionar cierto grado de coherencia en la presentación yevitar situaciones como las que se pueden observar en los estados pre-sentados por algunas empresas9, cuando se aplique la excepción, todoslos activos y pasivos se presentarán, de forma genérica, atendiendo algrado de liquidez. No obstante, cabe señalar que la mayor parte de losbalances presentados hasta ahora con NIC eligieron mayoritariamentela clasificación de partidas corrientes y no corrientes, aún teniendocompletamente abierta la opción.

Cuando el ciclo de explotación es claramente identificable, la separa-ción entre partidas corrientes y no corrientes de activo y pasivo permi-ten distinguir los activos netos que forman parte del capital circulante,de los utilizados a plazo más largo por parte de la entidad, identifican-do tanto los activos que se esperan realizar en el transcurso del ciclonormal de la explotación como los pasivos que se deben liquidar en elmismo período de tiempo.


315

9 Véase por ejemplo el balance presentado por RWE correspondiente al ejercicio 2002.

Para algunas entidades en las que el ciclo de explotación no se puedeidentificar con claridad, tales como las instituciones financieras, la pre-sentación de activos y pasivos en orden ascendente o descendentemen-te de liquidez, proporciona información fiable y más relevante que lapresentación corriente-no corriente.

Con independencia del método de presentación adoptado, la empresadeberá revelar, para cada línea que contenga una partida de activo opasivo, en la que se combinen cantidades que se esperen recuperar opagar dentro de los doce meses posteriores a la fecha del balance ydespués de este intervalo de tiempo, el importe esperado a cobrar opagar, respectivamente, después de transcurrir doce meses a partir dela fecha del balance.

La información sobre las fechas esperadas de realización de los activosy pasivos es útil para evaluar la liquidez y la solvencia de la entidad. Eneste sentido, la NIC 32 obliga a revelar información acerca de lasfechas de vencimiento, tanto de los activos como de los pasivos de tipofinanciero. Entre los activos financieros se encuentran las cuentas dedeudores comerciales y otras cuentas a cobrar, y entre los pasivosfinancieros se encuentran las cuentas de acreedores comerciales y otrascuentas a pagar. También es útil la información acerca de las fechas derecuperación y vencimiento de los activos y pasivos no monetarios,tales como existencias y provisiones, con independencia de que en elbalance se efectúe la distinción entre partidas corrientes y no corrien-tes. Este puede ser el caso, por ejemplo, cuando la entidad informasobre los saldos de existencias que espera realizar en un plazo mayorde doce meses, desde la fecha del balance.

Si, como viene siendo la práctica común de las empresas, se hubieraoptado por la distinción corriente-no corriente, surge un nuevo proble-ma, y es que, en este caso, la NIC 1 abre dos nuevas alternativas a lahora de determinar cuándo un activo es corriente. Así, y de acuerdocon la Norma, un activo deberá clasificarse como corriente cuandosatisfaga alguno de los siguientes criterios:


316

• su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en eltranscurso del ciclo normal de la explotación10 de la entidad; o

• se mantiene fundamentalmente con fines de negociación; o

• se espera realizar dentro del período de los doce meses posteriores ala fecha del balance; o

• se trata de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (tal y comose define en la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo), cuya utiliza-ción no esté restringida, para ser intercambiado o usado para cance-lar un pasivo, al menos dentro de los doce meses siguientes a lafecha del balance.

En este sentido, y aún reconociendo que un criterio basado en el perío-do medio de maduración sería más riguroso desde un punto de vistatécnico, no podemos obviar las dificultades prácticas que plantearía,razón que llevará a las empresas a inclinarse con carácter general porel criterio más habitual basado en la realización esperada o vencimien-to del activo dentro del período de los doce meses siguientes tras lafecha del balance.

Los activos no clasificados como corrientes, deben considerarse, porexclusión, como no corrientes. En consecuencia, el término “nocorriente” incluye tanto activos tangibles –tales como el inmovilizadomaterial y los inmuebles de inversión–, como intangibles –patentes,fondo de comercio...–, y financieros –inversiones en empresas delgrupo o asociadas y otros activos financieros permanentes–, con lacaracterística común a todos ellos de estar ligados a la empresa a largoplazo. Entre las inversiones de carácter financiero cabe destacar lasmantenidas con empresas vinculadas al grupo, pero sin estar controla-das por él, lo que suele implicar que los porcentajes de propiedad se


317

10 El ciclo normal de la explotación de una entidad es el período de tiempo entre laadquisición de los materia-les, que entran en el proceso productivo, y la realización delos productos en forma de efectivo o equivalentes al efectivo.

sitúen entre el 20% y el 50% del capital. Las demás inversiones finan-cieras pueden estar entre los activos no corrientes, si no se va a nego-ciar con ellas, o bien entre las corrientes, muchas veces formando partede los equivalentes al efectivo al tener garantizada su conversión enliquidez con carácter prácticamente inmediato y estar sujetas a riesgosno significativos de mercado.

Por otra parte, y siempre que la empresa hubiera efectuado la distin-ción entre partidas corrientes y no corrientes, el activo corriente inclui-rá existencias y deudores comerciales que se vayan a vender, consumiry realizar, dentro del ciclo normal de explotación, incluso cuando losmismos no se esperen realizar dentro del período de doce meses desdela fecha del balance. Los activos corrientes también incluyen activosque se mantienen inicialmente con fines de negociación (los activosfinancieros pertenecientes a esta categoría son clasificados como acti-vos financieros que se mantienen para negociar de acuerdo con la NIC39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición) así comola porción corriente de los activos financieros no corrientes.

Dentro de las fuentes de financiación ajenas o pasivos de la empresapodemos efectuar una clasificación simétrica a la ya realizada en losactivos. Así, atendiendo al plazo en el que espere liquidarse la corres-pondiente obligación, se podrá distinguir entre pasivos corrientes y nocorrientes. En este sentido, y de acuerdo con la NIC 1, un pasivo se clasi-ficará como corriente cuando satisfaga alguno de los siguientes criterios:

• se espera liquidar en el curso normal de la explotación de la empresa;

• se mantiene fundamentalmente con fines de negociación;

• debe liquidarse dentro del período de doce meses desde la fecha delbalance;

• la entidad no tiene un derecho incondicional para diferir el venci-miento del pasivo por, al menos, los doce meses siguientes a lafecha del balance.


318

Todos los demás pasivos deben clasificarse como no corrientes.

De la misma forma, existe simetría a la hora de aplicar las reglas paracalificar como corrientes a los pasivos. Así, aquellos pasivos relaciona-dos con la explotación, tales como los acreedores comerciales y lospasivos por costes de personal u otros costes de personal, se clasificaráncomo corrientes incluso si su vencimiento se va a producir más allá delos doce meses siguientes a la fecha del balance. El mismo ciclo normalde explotación se aplicará a la clasificación de los activos y pasivos dela entidad. Cuando el ciclo normal de la explotación no sea claramenteidentificable, se supondrá que su duración es de doce meses.

También existen pasivos corrientes que no proceden del ciclo normalde la explotación, pero deben ser atendidos porque vencen dentro delos doce meses siguientes a la fecha del balance o se mantienen funda-mentalmente con propósitos de negociación. Son ejemplos de este tipolos pasivos financieros mantenidos para negociar de acuerdo con laNIC 3911, los descubiertos bancarios, la parte corriente de los pasivosno corrientes, los dividendos a pagar, los impuestos sobre las gananciasy otras cuentas a pagar no comerciales. Los préstamos que financian elcapital circulante a largo plazo, siempre que no deban liquidarse antesde doce meses, se clasificarán como pasivos no corrientes.

Como consecuencia del proyecto de mejora a la NIC 1, la entidad esta-rá obligada a clasificar sus pasivos financieros como corrientes, cuandoéstos deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fechadel balance, aunque:

• el plazo original del pasivo fuera un período superior a doce meses; y

• exista un acuerdo de refinanciación a largo plazo, o para la repro-gramación de los pagos, que se haya concluido después de la fecha


319

11 Entre los pasivos financieros que se mantienen para negociar con ellos se encuentran:los derivados que son pasivos y que no son instrumentos de cobertura, y la obligación dedevolver a terceros títulos tomados en prés-tamo por un vendedor en corto.

del balance y antes de que los estados financieros sean formulados oautorizados para su emisión.

En el CUADRO IV se sintetizan algunas situaciones que se podrían pro-ducir y su efecto en cuanto a la clasificación del pasivo como corrienteo no corriente.


320

NocorrienteCorrienteSituaciones posibles e incidencia en la clasificación de los pasivos

Si la entidad espera renovar o refinanciar algún pasivo, y tienediscrecionalidad para hacerlo al menos durante los doce mesessiguientes a la fecha del balance, de acuerdo con las condicionesde un préstamo existente.

X

Si la refinanciación por los doce meses siguientes a la fecha delbalance no queda a discreción de la empresa. X

Si existe un acuerdo de refinanciación a largo plazo que se hayaconcluido después de la fecha del balance y antes de que losestados financieros sean formulados o autorizados para su emi-sión.

X

Si la entidad incumple un compromiso adquirido en un contratode préstamo a largo plazo en o antes de la fecha del balance, conel efecto de que el pasivo se haga exigible a voluntad del presta-mista.

X

Si en el caso de incumplimiento de un compromiso en un contra-to de préstamo a largo plazo, el prestamista hubiera acordado,después de la fecha del balance y antes de que los estados finan-cieros hubieran sido autorizados para su emisión, no exigir elpago como consecuencia del incumplimiento.

X

Si en el caso de incumplimiento de un compromiso en un contra-to de préstamo a largo plazo, el prestamista hubiese acordado, enla fecha del balance, conceder un período de gracia que finaliceal menos doce meses después de esta fecha, dentro de cuyoplazo la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante elcual el prestamista no puede exigir el pago.

XX

CUADRO IVClasificación del pasivo como corriente-no corriente

Como criterio general aplicable a todos los casos señalados en el CUA-DRO IV se puede afirmar que, un pasivo se clasificará como corrientecuando, a la fecha del balance, la entidad no tiene un derecho incondi-cional de diferir el vencimiento del pasivo por, al menos, doce mesestras dicha fecha.

Respecto a los préstamos clasificados como pasivos corrientes, si seprodujeran cualquiera de las situaciones descritas12 entre la fecha delbalance y la fecha en que los estados financieros son formulados oautorizados para su emisión, la entidad estaría obligada a revelar lacorrespondiente información como hechos ocurridos después de lafecha del balance que no implican ajustes, de acuerdo con la NIC 10Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance.


321

Ejemplo de aplicación

Supóngase que un contrato de préstamo a largo plazo incorpora una cláusula por laque el prestamista puede hacer exigible el reembolso del pasivo a su voluntad si nose cumplen unas condiciones de rentabilidad mínima y de endeudamiento máximofijadas en el contrato de préstamo. Antes de la fecha del balance la entidad supera ellímite máximo de endeudamiento fijado en las condiciones del préstamo. En conse-cuencia, el pasivo debe clasificarse como corriente porque, a la fecha del balance, laentidad no tiene un derecho incondicional a diferir el vencimiento por, al menos,doce meses tras dicha fecha.

Si el prestamista hubiera acordado, después de la fecha del balance y antes de quelos estados financieros hubieran sido autorizados para su emisión, no exigir el pagocomo consecuencia del incumplimiento, también debería clasificarse el pasivo comocorriente.

Sólo en el caso de que el prestamista hubiese acordado, en la fecha del balance, con-ceder un período de gracia que finalice al menos doce meses después de esta fecha,dentro de cuyo plazo la entidad pueda rectificar el incumplimiento y durante el cualel prestamista no puede exigir el pago inmediato, el pasivo será clasificado como nocorriente.

12 Refinanciación a largo plazo, rectificación del incumplimiento del contrato de présta-mo a largo plazo o concesión, por parte del prestamista, de un período de gracia pararectificar el incumplimiento del contrato de préstamo a largo plazo que finalice al menosdoce meses después de la fecha del balance.

2. Contenido del balance: una aplicación práctica

Aunque para muchos sería deseable la existencia de un formato únicode presentación, la NIC 1 se limita a establecer un contenido mínimo aconsiderar en el cuerpo del balance de situación. Así, y de acuerdo conel pronunciamiento internacional, se deben incluir líneas con losimportes que correspondan a las siguientes partidas:

a) inmovilizado material13;

b) inmuebles de inversión;

c) activos inmateriales;

d) inversiones financieras (excluidas las mencionadas en los apartados(e),(h) e (i) posteriores);

e) inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación;

f) activos biológicos

g) existencias;

h) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;

i) efectivo y otros medios líquidos equivalentes;

j) acreedores comerciales y otras cuentas a pagar;

k) provisiones;

l) pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en losapartados (j) y (k) anteriores);

m) pasivos y activos por impuestos corrientes;

n) pasivos por impuestos diferidos y activos por impuestos diferidos14;


322

13 En la traducción oficial del IASB corresponde a Propiedades, planta y equipo.

14 Si se efectúa la clasificación corriente no corriente, estas partidas se considerarán nocorrientes.

o) intereses minoritarios, presentados dentro del patrimonio neto; y

p) capital emitido y reservas atribuibles a los poseedores del capital dela dominante.

Este contenido mínimo, deberá ampliarse añadiendo líneas adicionalescuando se considere relevante para la comprensión de la situaciónfinanciera de la entidad. En este sentido, la gerencia ampliará el conte-nido mínimo, presentando partidas adicionales basándose en una eva-luación de:

a) la naturaleza y liquidez de los activos, lo que llevará, por ejemplo, aidentificar el fondo de comercio, los gastos de desarrollo capitaliza-dos, y a separar los activos monetarios de los no monetarios;

b) la función de los activos dentro de la empresa, lo que llevará a pre-sentar por separado las propiedades revaluadas de las llevadas al cos-te histórico, los activos de explotación y los financieros, y

c) os importes, naturaleza y plazo de los pasivos, lo que llevará, porejemplo, a una presentación por separado de los préstamos y provi-siones con coste de aquellos que no lo tienen, debidamente clasifica-dos como corrientes o no corrientes.

En el CUADRO V se muestra, a modo ilustrativo, el balance presentadopor el grupo RWE que, como puede observarse, cumple con el conteni-do mínimo exigido. Obsérvese que se muestran, a efectos didácticos,partidas adicionales que aunque aparecen sin importe podrían haberseincluido como contenido adicional.


323

2 Puede verse el DOUE: L 243 de 11.9.2002.

ACTIVOS 2002 2001

Activos no corrientesInmovilizado material• Inmuebles de inversión (1)• Propiedades, planta y equipo (2) 33.779 32.310Activos inmateriales 18.518 8.502• Fondo de comercio• Gastos de desarrollo• Otros activos intangibles (2)Inversiones financieras 5.250 3.756• Participaciones en grupo • Inversiones a vencimiento• Disponible para la ventaInversiones en asociadas 4.030 4.614Impuestos anticipados 7.593 8.399

69.170 57.581

Activos corrientesExistencias (3) 3.505 3.643Deudores comerciales y otros 16.371 15.244• Comerciales • Otras cuentas por cobrarInversiones financieras 8.459 10.611• Cartera de negociaciónEfectivo y otros medios líquidos equivalentes 2.143 3.842Otros activos corrientes (periodificación) 625 528

31.103 33.868

Total activo 100.273 91.449

CUADRO VBalance consolidado del Grupo RWE, a 31 de diciembre de 2002

(en millones de €)


324

(1) Distinguiendo, en las notas, si aparecen valoradas a coste histórico o a valorrazonable.

(2) Distinguiendo, en las notas, si aparecen valoradas a coste histórico o a valorrevaluado.

(3) Distinguiendo, en las notas, si son activos para ser vendidos en el curso normalde la explotación, en proceso de producción o en forma de materiales para serconsumidos en el proceso de producción.

(4) Obsérvese que, como vemos en esta empresa, no es necesario desglosar en elestado principal el importe del patrimonio neto. Asimismo, téngase en cuenta quelos desembolsos pendientes sobre acciones y la autocartera son partidas que mino-ran los fondos propios. (5) Identificando la naturaleza del pasivo a largo plazo no remunerado (p.e. impues-tos diferidos).(6) Identificando la causa que las motivó (p.e. para garantías).


325

PASIVOS Y PATRIMONIO (NETO) 2002 2001

a) Patrimonio neto atribuible a los sociosde la dominante (4) 6.429 7.730

Capital emitidoReservasGanancias netas no reconocidasen el estado de resultadosGanancia neta del períodob) Intereses minoritarios

Patrimonio neto total (a + b) 8.924 11.129Pasivo corrienteCon intereses 23.935 11.408• Préstamos con intereses• Otros pasivos con intereses

No remunerados (5)• Impuestos diferidos 6.566 6.206

30.501 17.614

Pasivo corrienteRemunerado 3.505 3.643• Porción de los préstamos a largo plazo

con vencimiento a corto 7.000 9.000• Préstamos a corto con intereses

No remunerado• Comerciales y otras cuentas a pagar 10.205 10.127• Provisiones a corto plazo (6) 40.187 40.383• Otros pasivos corrientes (periodificación) 3.456 3.196

60.848 62.706

Total pasivo y patrimonio neto 100.273 91.449

CUADRO V (cont.)Balance consolidado del Grupo RWE, a 31 de diciembre de 2002

(en millones de €)

3. Información a revelar en el balance o en las notas

La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas, subdivisionesmás detalladas de las partidas del balance atendiendo a las exigenciascontenidas en las NIIF, así como a la naturaleza, importe o función delas partidas. Estos factores, se utilizarán también para decidir sobre loscriterios de subdivisión, fijándose el nivel de información suministradade forma diferente para cada partida, así:

• los activos fijos materiales se desagregarán por clases o grupos,según lo establecido en la NIC 16;

• las cuentas a cobrar se descompondrán en función de si procedende clientes comerciales, de partes vinculadas, de anticipos o de otraspartidas;

• las existencias se subdividirán, de acuerdo con la NIC 2, Existencias,en categorías tales como mercaderías, materias primas, materiales,productos en curso y productos terminados;

• las provisiones se desglosarán, de forma que se muestren por separa-do las que corresponden a provisiones por prestaciones a empleadosy el resto; y

• el patrimonio neto se desglosará de forma que muestre por separadolas distintas clases de aportaciones a título de capital, primas de emi-sión y reservas.

Por último, cabe destacar que la entidad deberá revelar, ya sea en elbalance o en las notas, una descripción de la naturaleza y destino decada partida de reservas que figure en el patrimonio neto. Ademásrevelará, para cada una de las clases de capital aportado:

• el número de acciones autorizadas para su emisión;

• el número de acciones emitidas y desembolsadas totalmente, asícomo las emitidas pero aún no desembolsadas en su totalidad;


326

• el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no poseen valornominal;

• una conciliación entre el número de acciones en circulación al prin-cipio y al final del ejercicio;

• los derechos, preferencias y restricciones correspondientes a estaclase de acciones, incluyendo los que se refieren a la percepción dedividendos y al reembolso del capital;

• las acciones que están en poder de la misma empresa, o bien de susdependientes o asociadas; y

• las acciones reservadas para emisión por causa de la existencia deopciones o contratos para la venta de acciones, describiendo lascondiciones e importes correspondientes.

IV. LA CUENTA DE RESULTADOS: ESTRUCTURAY CONTENIDO

1. Alternativas de presentación

La cuenta de resultados se puede presentar en formato horizontal, estoes en forma de cuenta o, como viene siendo práctica habitual en lasempresas que presentan sus estados financieros de acuerdo con NIIF,en forma de estado, empleando un formato vertical en el que se pre-sentan los resultados en cascada. Por otra parte, la entidad puede clasi-ficar los gastos de explotación por su naturaleza, de forma análoga acomo viene recogido en el Plan General de Contabilidad, o bien por lafunción que cumplen en la explotación (coste de ventas, gastos deadministración, comerciales...), según cual de las dos proporcione una


327

información que sea fiable y más relevante. No obstante, si se optasepor clasificar los gastos por función, se debe revelar información adi-cional sobre la naturaleza de tales gastos, incluyendo al menos elimporte de los gastos de personal así como los correspondientes aamortizaciones. Por último, cabe señalar que la clasificación de losgastos de explotación no debe presentarse necesariamente en el estadoprincipal, aunque sería lo más aconsejable, sino que puede ofrecerse eldetalle en las notas al estado correspondiente.

Con carácter general podemos afirmar que todas las partidas de ingresoo de gasto reconocidas en el período, deberán ser incluidas en el bene-ficio o pérdida del mismo, a menos que una Norma o una Interpreta-ción establezca lo contrario. Y es que, pueden existir circunstancias enlas que determinadas partidas podrían ser excluidas de la ganancia opérdida del período corriente. La NIC 8 se ocupa de dos de tales cir-cunstancias: la corrección de errores y el efecto de los cambios en laspolíticas contables. En otras Normas se aborda el caso de partidas que,cumpliendo la definición de ingreso o gasto establecida en el MarcoConceptual, se excluyen normalmente de las pérdidas y ganancias delperíodo corriente. Ejemplos de las mismas podrían ser las reservas derevalorización15, las ganancias o pérdidas específicas que surgen de laconversión de los estados financieros de una operación en monedaextranjera16 y las ganancias o pérdidas derivadas de la revalorizaciónde activos financieros disponibles para la venta17.

2. Contenido de la cuenta de resultados: una aplicación práctica

Aunque no se define un formato concreto, la norma internacional con-sidera, de forma simétrica a como hemos visto en el balance, un con-


328

15 Véase la NIC 16.



junto mínimo de partidas que deben incluirse en el cuerpo del estadode resultados:

a) ingresos ordinarios;

b) gastos financieros;

c) participación en las pérdidas y ganancias de las empresas asociadasy negocios conjuntos que se contabilicen según el método de la par-ticipación;

d) pérdidas o ganancias, antes de impuestos, que se hayan reconocidopor la venta o abandono de activos, así como por la cancelación depasivos, correspondientes a explotaciones en interrupción definitiva;

e) gasto por el impuesto sobre las ganancias;

f) ganancia o pérdida neta del ejercicio.

Además deberá revelarse en la cuenta de resultados, como distribucio-nes de las pérdidas o ganancias del ejercicio, la ganancia o pérdida delperíodo:

• atribuida a los intereses minoritarios; y

• atribuida a los poseedores del capital de la dominante.

Se deberán presentar también en la cuenta de resultados líneas adicio-nales que contengan otras partidas, así como agrupaciones y subtotalesde las mismas, cuando tal presentación sea relevante para la compren-sión del rendimiento financiero de la entidad. Los factores a considerarpara tomar esta decisión incluirán, entre otros, la importancia relativa,así como la naturaleza y función de los diferentes componentes de losingresos y los gastos. Por ejemplo, un banco habrá de modificar lasdenominaciones de las partidas para cumplir los requisitos específicosde la NIC 30.

Por lo que respecta a los resultados extraordinarios, cabe señalar que laNIC 1 (revisada en 2003) no permite que se presenten, ni en la cuenta


329

de resultados ni en las notas, ninguna partida de ingresos o gastos conla consideración de resultados extraordinarios. En este sentido, no cabeduda que, amparados por el Plan General de Contabilidad vigente enEspaña, tienen la consideración de extraordinarios partidas que, o biendeberían formar parte de resultado de la explotación de la empresa–p.e. las subvenciones de capital traspasadas al resultado del ejerciciodeberían estar en el mismo escalón de resultados que la amortizaciónde los activos subvencionados–, o bien podrían identificarse comoresultados no recurrentes –p.e. resultados por venta de inmovilizado ode cartera de control–.

Y, ¿qué hacemos con las partidas de resultados que hasta hoy estába-mos convencidos de su naturaleza extraordinaria? Aunque en el aparta-do 4.3 ampliaremos la respuesta, podemos adelantar que cuando algu-na de las partidas de ingreso o de gasto tengan importancia relativa, detal forma que la información respecto de ellas sea relevante para expli-car el rendimiento de la empresa en el período, la naturaleza y el impor-te de tales partidas deberá ser revelado por separado. Entre ellas resalta-mos, por su importancia los resultados procedentes de la venta de inmo-vilizado material, así como de inversiones a largo plazo. Estas partidas,aunque no son consideradas por la norma como extraordinarias, debenser objeto de revelación por separado dado su carácter no recurrente.

Para terminar con este apartado, debe observarse que, al final de lacuenta de resultados, debe informarse preceptivamente del importe delos beneficios por acción, en su versión básica y diluida, calculados deacuerdo con la NIC 33. Asimismo, se debe revelar, ya sea en la cuentade resultados, en las notas o en el estado de cambios en el patrimonioneto, el importe de los dividendos cuya distribución se haya acordadodurante el período, así como el importe por acción correspondiente..

A continuación se expone en el CUADRO VI, a título meramente ilus-trativo, la cuenta de resultados del grupo AMADEUS, de acuerdo conlas exigencias descritas.


330

CUADRO VICuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del Grupo AMADEUS

para el período terminado el 31 de diciembre de 2002(expresado en miles de €)

2002 2001

Ingresos ordinarios 1.856.320 1.785.124Coste de ventas (1) 1.470.854 1.417.628

Gastos de ventas, generales y administración (1) 78.020 102.553Beneficios de explotación 307.446 264.943

Gastos por intereses (19.370) 24.333)Diferencias negativas de cambio (174) (193)Otros ingresos (gastos), neto 13.137 16.507Beneficios antes de impuestos 301.039 256.294Gasto por el impuesto sobre las ganancias 3115.820 100.086Beneficios después de impuestos 185.219 156.838

Pérdidas de empresas asociadas (22.671) (19.703)Pérdidas de empresas asociadas discontinuadas (15.468) (4.412)Resultados atribuidos a socios externos 7 —

Beneficios del período 147.087 132.723

Beneficio básico por acción de clase “A”, en euros 0.26 0.23Beneficio por acción diluida de clase “A”, en euros 0.25 0.23

(1) La empresa ha optado por clasificar los gastos por función y presentarlo en elestado principal. En consecuencia, en las notas debe revelar al menos el importe delgasto por retribuciones al personal y amortizaciones. Asimismo, se observa como laempresa no revela el importe de los dividendos por acción en el estado principal porlo que deberá hacerlo en el estado de cambios en el patrimonio neto o en las notas.

3. Información a revelar en la cuenta de resultados o en las notas

Como ya se advirtió, cuando las partidas de ingreso o gasto tenganimportancia relativa, su naturaleza e importe se revelará por separado.En este sentido, se deberán revelar aquellas partidas de ingresos o gas-tos originadas por causa de:


331

• el deterioro del valor de las existencias hasta su valor neto realiza-ble, o de los elementos del inmovilizado material hasta su importerecuperable, así como la reversión de tal deterioro;

• una reestructuración de las actividades de la empresa, así como lareversión de cualquier provisión dotada para hacer frente a los cos-tes de la misma;

• enajenaciones o abandonos de partidas del inmovilizado material;

• enajenaciones o abandonos de inversiones a largo plazo;

• explotaciones en interrupción definitiva ;

• cancelaciones de deudas por litigios; y

• otras reversiones de provisiones.

Las partidas de gastos se presentarán con la subclasificación pertinente,a fin de poner de manifiesto los componentes, relativos al rendimientofinanciero, que puedan ser diferentes en cuanto a su frecuencia, poten-cial de pérdidas o ganancias y capacidad de predicción. Esta informa-ción se podrá suministrar en cualquiera de las dos formas alternativasdescritas a continuación.

a) Método de la naturaleza de los gastos. En esta forma de presentaciónlos gastos se agrupan en la cuenta de resultados de acuerdo con sunaturaleza (por ejemplo amortización, compras de materiales, costesde transporte, retribuciones a los empleados, costes de publicidad) yno se redistribuyen atendiendo a las diferentes funciones que se de-sarrollan en el seno de la empresa. Este método resulta simple de apli-car, puesto que no es necesario proceder a distribuir los gastos de ex-plotación entre las diferentes funciones llevadas a cabo dentro de laempresa. Un ejemplo de clasificación utilizando el método de la na-turaleza de los gastos es el siguiente:


332

La variación de las existencias de productos terminados y en cursodurante el período, representa un ajuste de los costes de producción,para reflejar el hecho de que la actividad productiva ha hecho aumen-tar el importe de esta partida –tal sería el caso del ejemplo–, o bien quelas ventas, superando el volumen producido, han hecho disminuir elsaldo de existencias de productos terminados y en curso. En algunospaíses, que utilizan esta forma de desglose, se presentan los aumentosde las existencias de productos terminados y en curso inmediatamentedespués de los ingresos. No obstante, esta forma de presentación nodebe implicar que tales partidas representen ingresos.

a) El método de la función de los gastos, o método del “coste de las ven-tas”, consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función comoparte del coste de las ventas o, por ejemplo, de las actividades de dis-tribución o administración. Como mínimo, siguiendo este método, laentidad revelará su coste de ventas con independencia de los otrosgastos. En ocasiones, este tipo de presentación puede suministrar, alos usuarios, información más relevante que la ofrecida por la natu-raleza de los gastos, pero hay que tener en cuenta que la distribuciónde los gastos por función puede resultar arbitraria, e implicar la reali-zación de juicios subjetivos. Un ejemplo de clasificación que utilizael método de gastos por función es la siguiente:

Ejemplo: Supóngase que los gastos de explotación se han repartidoentre las diferentes funciones de la empresa de acuerdo con el siguien-te esquema:


333

Variación de las existencias de productos terminados y en curso (90)Consumos de materias primas 680Gastos por retribuciones a los empleados 500Gastos por depreciación o amortización 90Otros gastos de explotación 730

Total gastos de explotación (1910)

Resultado operativo (EBIT) 390

Ingresos ordinarios 2.300

La elección de la forma concreta de desglose, ya sea aplicando elmétodo de los gastos por naturaleza o el de los gastos por función,depende tanto de factores históricos como del sector industrial dondese enmarque la entidad, y también del tipo de organización adoptadopor la misma. Puesto que cada uno de los métodos de presentacióntiene ventajas para tipos distintos de empresas, la NIC 1 exige que lagerencia seleccione la presentación que considere más relevante y fia-ble. No obstante, cuando se utiliza el método del coste de las ventas, ypuesto que la información sobre la naturaleza de ciertos gastos es útilal predecir flujos de efectivo, se exige la presentación de datos adicio-nales sobre ciertos gastos por naturaleza. En este sentido, las empresasque clasifiquen sus gastos por función revelarán información adicionalsobre la naturaleza de tales gastos, donde incluirán al menos el importede los gastos por amortización y el gasto por retribuciones al personal.

No cabe duda que la descomposición de los gastos por función presen-ta ciertas ventajas, entre las que destacamos las tres siguientes:


334

Distribución de los gastos por función Producción Comercial AdministraciónGastos por retribuciones a los empleados 80% 10% 10%Gastos por depreciación y amortización 66,6% 8,3% 25%Otros gastos de explotación 75% 15% 10%

Ingresos ordinarios 2.300Coste de las ventas (1.597,5)• Consumo de materiales (680)• Retribuciones a empleados (400)• Gastos de amortización (60)• Otros gastos de explotación (547,5)• Variación de existencias de productos terminados y en curso. 90

Margen bruto 702,5Gastos de distribución (167)Gastos de administración (145,5)

Resultado operativo 390

• Permite analizar la evolución de los gastos por departamentos, posi-bilitando la identificación las desviaciones observadas al analizar elmargen.

• La exigibilidad de información adicional sobre la naturaleza de losgastos evita perder la visión analítica derivada de la evolución de losgastos por naturaleza.

• Aporta información relativa a los costes de producción, de gran utili-dad para el análisis de la gestión del circulante.

A continuación se exponen, en los CUADROS VII y VIII desarrollandoel ejemplo anterior y a título meramente ilustrativo, el estado de resul-tados de la empresa Z, de acuerdo con los dos modelos alternativospropuestos por la NIC 1.


335

CUADRO VIIEstado de resultados de la empresa Z para el período terminado

el 31 de diciembre de 20X2(Ilustración que contiene una clasificación por función de los gastos)

(en miles de €)

20X2 20X1

Ingresos ordinarios 2.300 1.800Coste de ventas (1.597,50 (1.277,25)Margen bruto 702,50 522,75Beneficios de explotación 307.446 264.943Otros ingresos de explotación – –Gastos de distribución (167) (139,25)Otros gastos de explotación (–) (–)Resultado operativo 390 265Beneficios después de impuestos 185.219 156.838Participación en los resultados de as asociadas – –Gastos financieros (48) (48)Ganancia o pérdida antes de impuestos 342 217

Gasto por el impuesto sobre las ganancias (119,70) (75,95)

Ganancia neta del período 222,30 141,05Atribuible a: socios de la dominante 220,00 140,00

Intereses minoritarios 2,30 1,05


336

CUADRO VIIIEstado de resultados de la empresa Z para el período terminado

el 31 de diciembre de 20X2(Ilustración que contiene una clasificación por función de los gastos)

(en miles de €)

20X2 20X1

Ingresos ordinarios 2.300 1.800Otros ingresos de explotación Variación de inventarios de productos terminadosy en curso 90 140Trabajos realizados por la empresa y capitalizados – –

Consumo de materias primas (680) (580)Gastos por retribuciones a los empleados (500) (400)Gastos por depreciación o amortización (90) (80)Otros gastos de explotación (730) (615)Resultado operativo 390 265Participación en los resultados de las asociadas – –Gastos financieros (48) (48)Ganancia o pérdida antes de impuestos 342 217

Impuesto sobre las ganancias (119,70) (75,95)

Ganancia neta del período 222,30 141,05Atribuye a: socios de la dominante 220,00 140,00

Intereses minoritarios 2,30 1,05

V. EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Y ELESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Este apartado se desarrolla exhaustivamente en una monografía especí-fica. No obstante, teniendo en cuenta la extraordinaria importancia querevisten estos estados financieros, trataremos, siquiera sea de pasada,sus aspectos más relevantes.


337

1. El estado de cambios en el patrimonio neto:alternativas de presentación

El estado de cambios en el patrimonio neto muestra la variación, expre-sada en términos cuantitativos y cualitativos, experimentada en el patri-monio neto de la entidad. Con carácter general, su formulación partede la identificación de los distintos componentes que integran el patri-monio neto existente al principio del período considerado para, a con-tinuación, exponer las circunstancias que han significado variacionesen los mismos, tales como ampliaciones de capital, capitalización dereservas, revalorizaciones de propiedades e inversiones, resultados delperíodo, distribución de resultados, etc.

Se trata de un estado financiero fundamental, en tanto que del análisisdel estado de cambios en el patrimonio neto se deducen:

• las causas del crecimiento o decrecimiento experimentado en lariqueza de los socios de la entidad, y

• la justificación de las políticas de distribución de beneficios asícomo de posibles ampliaciones de capital.

De acuerdo con la NIC 1 (revisada en 2003), la entidad presentará unestado de cambios en el patrimonio neto mostrando, en el cuerpo deeste documento:

a) las pérdidas o ganancias del ejercicio;

b) cada una de las partidas de ingresos y gastos del ejercicio que, segúnlo requerido por otras Normas o Interpretaciones, se haya reconoci-do directamente en el patrimonio neto, así como el total de esas par-tidas;

c) el total de los ingresos y gastos del ejercicio (calculado como la sumade los apartados (a) y (b) anteriores), mostrando separadamente el im-porte total atribuido a los propietarios del capital de la dominante y alos intereses minoritarios; y


338

d) para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectosde los cambios en las políticas contables y en la corrección de erro-res, de acuerdo con la NIC 8.

Además, la entidad deberá presentar también, en el cuerpo del estadode cambios en el patrimonio neto o en las notas:

a) los importes de las transacciones que los propietarios del capital hanrealizado en su condición de tales, mostrando por separado las dis-tribuciones acordadas para los mismos;

b) el saldo de las ganancias retenidas (ya se trate de importes positivoso negativos) al principio del ejercicio y en la fecha del balance, asícomo los movimientos del mismo durante el ejercicio; y

c) una conciliación entre los importes en libros iniciales y finales decada clase de capital social aportado y de cada clase de reservas, in-formando por separado de cada movimiento habido en los mismos.

En consecuencia, la entidad puede optar entre dos formatos alternati-vos de presentación:

• Presentación columnar: una primera opción consistiría en emplearun cuadro de doble entrada en el que se represente en las columnascada uno de los componentes de los fondos propios y en las filastodas las operaciones que han afectado a los mismos, conciliandode esta forma los saldos iniciales y finales de cada partida del patri-monio neto.

• Presentación alternativa: consistiría en presentar en el estado decambios en el patrimonio neto:

– Las pérdidas o ganancias del ejercicio

– Los ingresos y gastos no reconocidos en la cuenta de resultados–revalorizaciones de propiedades, cambios en el valor razonablede la cartera disponible para la venta, diferencias de conver-sión...


339

– El resultado total, mostrando separadamente el importe total atri-buido a los propietarios del capital de la dominante y a los intere-ses minoritarios

– El efecto de los cambios en las políticas contables y en la correc-ción de errores, de acuerdo con la NIC 8.

Los movimientos del resto de componentes del patrimonio neto se hande ofrecer a través de las notas.

En el CUADRO IX se muestra un ejemplo de formato columnar. Comopuede observarse, se parte de la situación inicial del patrimonio neto,obtenida a través de las partidas que intervienen en su cálculo y queaparecen representadas en sus columnas, presentando en las filas delmodelo los conceptos más importantes de aumentos o disminucionesen el mismo ocurridas en el período, para llegar a un resumen de lasituación final de los fondos propios de la entidad.


340


341

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En los CUADROS X y XI se ilustra el formato alternativo, también pro-puesto por la NIC 1, para presentar los cambios habidos en el patrimo-nio neto. En suma, se presentan los cambios en el patrimonio neto, queson resultados, en un componente separado de los estados financieros,ofreciendo además, a través de las notas a los estados financieros laconciliación de los saldos iniciales y finales del capital emitido, reser-vas y ganancias acumuladas.

CUADRO XPresentación alternativa (I)

Estado de cambios en el patrimonio netro del Grupo H para el períodoTERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 20X5

(en miles de €)


342

Superávit de revaluación de propiedades 11 20Déficit de revaluación inversiones disponibles para la venta (5) –Diferencias de conversión (2,2) (5)

Ganancias netas no reconocidas en el estado de resultados 3,8 (1910)

Ganancia neta del período 44 30

Total ganancias y pérdidas 47,8 45

Atribuibles a:• Socios de la dominante 43 40,5• Intereses minoritarios 4,8 4,5

47,8 45

Efecto de los cambios en las políticas contables• Socios de la dominante (10)• Intereses minoritarios (1)

(11)

20X5 20X4

CUADRO XINotas al estado de cambios en el patrimonio netro del Grupo H

para el período terminado el 31 de diciembre de 20X5(en miles de €)

2. El estado de flujos de efectivo: alternativas de presentación

En el cuarto estado financiero principal, el estado de flujos de efectivo,se recogen los cobros y pagos que ha tenido la entidad en el períodoconsiderado, clasificados en función de si provienen de actividades deexplotación, actividades de inversión o actividades de financiación. Endefinitiva, recoge las causas de los incrementos y decrementos de lapartida “efectivo y otros medios líquidos equivalentes”.

La NIC 7, Estados de Flujo de Efectivo, establece ciertos requisitospara la presentación de este documento financiero, así como otrasinformaciones relacionadas con él. Téngase en cuenta que la informa-ción sobre flujos de efectivo resulta útil al suministrar a los usuariosuna base para la evaluación de:

• la capacidad de la empresa de traducir los beneficios en liquidez

• el equilibrio alcanzado entre las tres diferentes categorías de flujoslíquidos.


343

Saldo a 31-12-20X4 100 10 30Cambios en las políticas contables (10)

Saldo expresado 100 10 20

Ganancia neta de 20X5 40

Dividendos (10)Emisión de capital 50 5

Saldo a 31-12-20X5 150 15 20

Gananciasacumuladas

PrimaemisiónCapital

Además, la utilidad del estado de flujos de efectivo se ve realzada entanto que el efectivo, al contrario de cómo ocurre con el resultado, esuna magnitud objetiva ajena a los efectos inducidos por las distintaspolíticas contables utilizadas por la empresa.

Existe la posibilidad de presentar los flujos de efectivo de las operacio-nes empleando dos métodos alternativos:

• método directo, presentando por separado las principales categoríasde cobros y pagos –cobros de clientes, pagos a proveedores, pagosal personal, pagos por impuesto de sociedades, …– ; y

• método indirecto, partiendo de una variable indirecta –el resultadoneto–, y ajustándola, en primer lugar, por aquellos gastos e ingresosque no han supuesto pagos ni cobros para, a continuación, efectuarlos ajustes correspondientes por cambios en el capital circulante.

En los CUADROS XII y XIII se exponen, a título meramente ilustrativo,las dos alternativas de presentación planteadas.


344

CUADRO XIIMétodo directo de cálculo de los flujos de efectivo por las operaciones

estado de flujos de efectivo de la empresa H, al 31 de diciembre de 20X5(en miles de €)


345

FLUJOS DE EFECTIVO POR LAS OPERACIONESCobros de clientes 37.900 35.000Pagos a proveedores y al personal (30.000) (28.470)

Intereses pagados (1.400) (1.600)Intereses y dividendos cobrados 130 320

Impuesto a las ganancias pagado (1.900) (1.250)

Flujos netos de efectivos procedentesde las operaciones 4.730 4.000

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓNAdquisición de propiedad, planta y

equipo (2.600) (2.500)Cobros por venta de equipos 350 –Adquisición de otras inversiones

(neta) (300) 250Flujos netos de efectivo empleados

en actividades de inversión (2.650) (2.250)

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Cobros por emisión de capital 1.400 –Cobros de préstamos tomados a largo

plazo 800 1.200Pago de préstamos a largo plazo (1.480) (750)Variación neta de los préstamos a

corto plazo (150) 230Pago de dividendos a los propietarios (2.350) (1.960)Flujos netos de efectivo empleados

en actividades de financiación (1.780) (1.280)

Incremento de efectivo y otros medioslíquidos en el período 300 470

Efectivo y otros medios líquidosiniciales 600 130

Efectivo y otros medios líquidosfinales 900 600

20X120X120X520X5

Téngase en cuenta que, la NIC 7 contempla la opción de incluir elpago de dividendos dentro de los flujos de efectivo de las operacioneso, alternativamente, en los flujos de efectivo por actividades de finan-ciación. En nuestra opinión, nos parece más adecuada la segunda alter-nativa en tanto que el pago de dividendos no deja de ser una aplica-ción más del efectivo generado por las operaciones.

De forma análoga, la NIC 7 considera la posibilidad de clasificar losintereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos comoflujos procedentes de actividades de operación o, alternativamente, losintereses pagados pueden clasificarse entre las actividades de financia-ción, incluyéndose los intereses y dividendos percibidos dentro de lasactividades de inversión.


346

CUADRO XIIIMétodo indirecto de cálculo de los flujos de efectivo por las operacionesEstado de flujos de efectivo de la empresa H, a 31 de diciembre de 20X5

(en miles de €)


347

FLUJOS DE EFECTIVO POR LAS OPERACIONESGanancia neta del período 3.550 3.300MÁS gastos e ingresos que no han

supuesto pagos ni cobros 1.780 1.305MENOS incrementos en el activo

corriente operativo (900) (835)MÁS disminución en el activo

corriente operativo 100 90MENOS disminución en el pasigo

corriente operativo – (10)MÁS incrementos en el pasivo

corriente operativo 200 150Flujos netos de efectivo procedentes

de las operaciones 4.730 4.000

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓNAdquisición de propiedad, planta

y equipoCobros por venta de equipos (3.300) (2.250)Adquisición de otras inversiones (neta) 350 –Flujos netos de efectivo empleados

en actividades de inversión (300) 250(2.650) (2.250)

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Cobros por emisión de capital 1.400 –Cobros de préstamos tomados a

largo plazo 800 1.200Pago de préstamos a largo plazo (1.480) (750)Variación neta de los préstamos a

corto plazo (150) 230Pago de dividendos a los propietarios (2.350) (1.960)Flujos netos de efectivo empleados

en actividades de financiación (1.780) (1.280)

Incremento de efectivo y otrosmedios líquidos en el período 300 470

Efectivo y otros medios líquidosiniciales 600 130

Efectivo y otros medios líquidosfinales 900 600

METODO INDIRECTO 20X120X120X520X5

No podemos finalizar este apartado, sin destacar que el método directode cálculo de los flujos de efectivo por las operaciones, aunque requie-re una mayor elaboración, suministra información de enorme utilidadpara la proyección de los flujos de efectivo futuros, información no dis-ponible al utilizar el método indirecto. Por esta razón en la NIC 7 seaconseja a las empresas que presenten los flujos de efectivo utilizandoel método directo.

VI. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Objetivo y estructura

Con carácter general, se puede afirmar que las notas a los estadosfinancieros tienen por objeto proporcionar de forma explícita ciertainformación relevante que permita la interpretación de los demás esta-dos financieros. Tal información se puede sintetizar en:

• Información acerca de las bases de valoración, así como de las polí-ticas contables específicas aplicadas, incluyendo preceptivamenteuna declaración, sin reservas, del cumplimiento con las NIIF.

• Información exigida por las NIIF no incluida en los estados financie-ros principales.

• Aclaraciones, explicaciones y matizaciones que permitan profundi-zar en la interpretación de la información contenida en los estadosprincipales.


348

2. Las Notas: contenido genérico

Con el fin de ayudar a los usuarios a comprender los estados financie-ros y compararlos con los presentados por otras entidades, normalmen-te, las notas se presentarán en el siguiente orden:

• una declaración, sin reservas, de cumplimiento con las NIIF;

• un resumen de las políticas contables significativas aplicadas;

• información de apoyo para las partidas presentadas en el cuerpo delbalance, de la cuenta de resultados, del estado de cambios en elpatrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, en el mismoorden en que figura cada estado y cada una de las partidas que loscomponen; y

• otras informaciones a revelar, entre las que se incluirán:

– pasivos contingentes (véase la NIC 37) y compromisos contractua-les no reconocidos; e

– información obligatoria de carácter no financiero, por ejemplo laspolíticas y los objetivos relativos a la gestión del riesgo financierode la entidad (véase la NIC 32)

Para facilitar la lectura, las partidas de los estados principales debenincluir referencias cruzadas a las notas, y estas seguir el mismo orden,en la medida de lo posible, que las partidas del estado principal. Noobstante, en ciertas circunstancias, podría ser necesario cambiar elorden de ciertas partidas dentro de las notas. Por ejemplo, la informa-ción sobre los cambios en el valor razonable reconocidos en pérdidas yganancias, podría combinarse con información sobre los vencimientosde los instrumentos financieros correspondientes, aunque la primerainformación se refiera a la cuenta de resultados y la segunda esté rela-cionada con el balance.

El resumen que contenga las políticas contables significativas debecontener:


349

• las bases de valoración utilizadas al preparar los estados financieros;y

• las demás políticas contables empleadas que resulten relevantes parala comprensión de los estados financieros.

El análisis de la información financiera requiere no sólo conocer laestructura y el contenido de los estados financieros sino también lasbases de valoración utilizadas en ellos (por ejemplo: coste histórico,coste corriente, valor neto realizable, valor razonable o importe recu-perable), puesto que esas bases, sobre las cuales se preparan los esta-dos financieros, afectan significativamente a su capacidad de análisis.Cuando se haya usado más de una base de valoración al preparar losestados financieros –por ejemplo si se han revalorizado sólo ciertas cla-ses de activos, será suficiente con suministrar una indicación respecto alas categorías de activos y pasivos a los cuales se ha aplicado cadabase de valoración.

Aunque el Proyecto de Mejora a las NIIF ha contribuido a limitar laexcesiva opcionalidad existente en las normas, todavía queda ciertogrado de discreccionalidad a la hora de aplicar unas u otras políticascontables. La revelación de información, acerca de las políticas conta-bles particulares, es especialmente útil para los usuarios cuando estaspolíticas han sido seleccionadas entre las alternativas permitidas en lasNormas e Interpretaciones. Un ejemplo sería la información que se hade revelar sobre si el participante en un negocio conjunto reconoce susintereses en una entidad controlada conjuntamente usando la consoli-dación proporcional o el método de la participación (véase la NIC 31Intereses en Negocios Conjuntos). Algunas Normas exigen, de formaespecífica, revelar información de determinadas políticas contables,incluyendo las elecciones efectuadas por la gerencia entre diferentespolíticas permitidas. Por ejemplo, la NIC 16 exige revelar informaciónde las bases de valoración empleadas para cada una de las clases deinmovilizado material. La NIC 23 Costes por Intereses exige revelar


350

información acerca de si los costes por intereses se han reconocidoinmediatamente como un gasto, o bien han sido capitalizados comoparte del coste de los activos cualificados.

Al decidir si una determinada política contable debe ser revelada, lagerencia considerará si tal información podría ayudar, a los usuarios, acomprender la forma en la que las transacciones y otros sucesos y con-diciones han quedado reflejados en la información sobre el rendimien-to y la posición financiera. En este sentido, la gerencia debería plante-arse si el usuario de los estados financieros desearía que se le informasesobre la aplicación de una determinada política contable

Una política contable podría ser significativa por causa de la naturalezade la explotación de la entidad, incluso si los importes a los que afectaen el ejercicio corriente o en el anterior carecieran de importancia rela-tiva.

En el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, lagerencia realiza diversos juicios, diferentes de los relativos a las estima-ciones, que pueden afectar significativamente a los importes reconoci-dos en los estados financieros. Siempre que tengan un efecto significati-vo sobre los importes reconocidos en los estados financieros, la entidadrevelará, ya sea en el resumen de las políticas contables significativas o


351

Ejemplos

• El caso de una entidad sujeta a impuestos sobre las ganancias, se podría esperarque revelase las políticas contables seguidas respecto al impuesto sobre las ganan-cias, incluyendo los activos y pasivos por impuestos diferidos.

• Cuando una entidad tiene un número significativo de negocios o transacciones enmoneda extranjera, podría esperarse que informe acerca de las políticas contablesseguidas para el reconocimiento de pérdidas o ganancias por diferencias de cam-bio.

• Cuando se ha llevado a cabo una combinación de negocios, se revelarán las polí-ticas utilizadas para la valoración del fondo de comercio y de los intereses minori-tarios.

en otras notas, los juicios, diferentes de aquellos relativos a las estima-ciones, que la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contablesde la entidad.

En las notas también se deberá revelar la información relativa a lassuposiciones clave acerca del futuro, así como las claves para la esti-mación de la incertidumbre en la fecha del balance, siempre que lle-ven asociado un riesgo significativo de suponer cambios materiales enel valor de los activos o pasivos dentro del año próximo. Respecto detales activos y pasivos, las notas deberán incluir detalles de:

• su naturaleza; y

• su importe en libros a la fecha del balance.

La determinación del importe en libros de algunos activos y pasivosexige la estimación, a la fecha del balance, de los efectos derivados desucesos futuros inciertos sobre tales activos y pasivos. Por ejemplo, enausencia de precios de mercado observados recientemente, que seemplean para medir los activos y pasivos, es necesario efectuar estima-ciones acerca del futuro cuando se quiere valorar el importe recupera-ble de las distintas clases de inmovilizado, el efecto de la obsolescen-


352

Ejemplos

• La gerencia deberá revelar los juicios realizados para determinar si ciertos activosfinancieros son inversiones mantenidas hasta vencimiento.

• La entidad revelará las razones, de acuerdo con la NIC 27, de por qué el interés dela participación en la propiedad no implica control, respecto de una participadaque no se considera dependiente, aunque la entidad posea, directa o indirecta-mente a través de otras dependientes, más de la mitad de sus derechos de votoreales o potenciales.

• Cuando la clasificación de una determinada propiedad presenta dificultades, laentidad revelará información, de acuerdo con la NIC 40, acerca de los criteriosdesarrollados por la entidad para distinguir los inmuebles de inversión de las pro-piedades ocupadas por el dueño, así como de las propiedades mantenidas para suventa en el curso ordinario del negocio.

cia tecnológica sobre las existencias, las provisiones condicionadas porlos desenlaces futuros de litigios en curso y los pasivos por retribucio-nes a largo plazo a los empleados, como es el caso de las obligacionespor pensiones. Estas estimaciones se basan en suposiciones sobre varia-bles tales como los flujos de efectivo ajustados al riesgo o las tasas dedescuento empleadas, la evolución prevista en los salarios o en loscambios en los precios que afectan a otros costes.

Las suposiciones clave y otros principios esenciales para la estimaciónde la incertidumbre, que deben ser objeto de revelación, se refieren alas estimaciones que ofrezcan una mayor dificultad, subjetividad ocomplejidad en el juicio para la gerencia. A medida que aumente elnúmero de variables y suposiciones, que afectan a la posible resoluciónfutura de las incertidumbres, los juicios serán más subjetivos y comple-jos, y la probabilidad para que se produzcan cambios materiales en elvalor de los activos o pasivos normalmente se verá incrementada deforma paralela.

Las informaciones relativas sobre las suposiciones clave acerca delfuturo no serán necesarias para los activos y pasivos que lleven asocia-do un riesgo significativo al suponer cambios materiales en su valordentro del año próximo si, a la fecha del balance, se valoran según alvalor razonable, basado en observaciones recientes de los precios demercado. Y es que, aunque sus valores razonables podrían sufrir cam-bios importantes en el transcurso del próximo año, tales cambios no sepodrían deducir a partir de suposiciones u otros principios de estima-ción de la incertidumbre a la fecha del balance.

Las informaciones a revelar sobre las claves para la estimación de laincertidumbre se presentarán de tal forma que ayuden a los usuarios delos estados financieros a entender los juicios, efectuados por la geren-cia, sobre el futuro. La naturaleza y extensión de la información pro-porcionada variará de acuerdo con la clase de suposición, así como deotras circunstancias.


353

Al efectuar los principios clave para la estimación de la incertidumbre,no es necesario revelar información presupuestaria ni sobre previsio-nes.

Cuando, a la fecha del balance, sea impracticable revelar la dimensiónde los posibles efectos de una suposición u otro principio clave de esti-mación de la incertidumbre, la entidad informará de que es razonable-mente posible, basándose en el conocimiento existente, que los desen-laces que sean diferentes de las suposiciones, en el próximo año, pue-den exigir ajustes materiales en el importe en libros del activo o pasivoafectado. En cualquier caso, la entidad revelará la naturaleza y elimporte en libros del activo o pasivo específico, o de las clases de acti-vo o pasivo, afectado por la suposición.

La información a revelar sobre alguna de las suposiciones clave, queserían de otro modo requeridas de acuerdo con la NIC 1, se exige tam-bién en otras Normas.


354

Ejemplos de los tipos de información a revelar sobre las claves para la estimación dela incertidumbre

• la naturaleza de la suposición u otra estimación de la incertidumbre;

• la sensibilidad del importe en libros a los métodos, suposiciones y estimacionesimplícitas en su cálculo, incluyendo las razones de tal sensibilidad;

• la resolución esperada de la incertidumbre, así como el rango de las consecuen-cias razonablemente posibles dentro del año próximo, respecto del importe enlibros de los activos y pasivos afectados; y

• en el caso de que la incertidumbre anterior continúe sin resolverse, una explica-ción de los cambios efectuados en las suposiciones pasadas referentes a los activosy pasivos relacionados.

Para finalizar este apartado conviene señalar que la entidad tambiéndeberá revelar en las notas, el importe de los dividendos propuestos oacordados antes de que los estados financieros hayan sido autorizadospara su emisión, que no han sido reconocidos como distribución a lospropietarios durante el ejercicio, así como los importes correspondien-tes por acción, así como el importe de cualquier dividendo preferentede carácter acumulativo que no haya sido reconocido.

Además, y siempre que no haya sido objeto de revelación en otra partedentro de la información publicada con los estados financieros, la enti-dad deberá informar de:

• domicilio y forma legal de la entidad, así como el país en que se haconstituido y la dirección de su sede social –o el domicilio principaldonde desarrolle sus actividades, si es diferente de la sede social;

• una descripción de la naturaleza de la explotación de la entidad, asícomo de sus principales actividades; y

• el nombre de la empresa dominante directa y de la dominante últi-ma del grupo.

3. Las Notas: contenido específico desarrollado en otras normas

Aunque la NIC 1 enmarca el contenido genérico de las notas, no debeolvidarse que cada una de las normas que prescriben el tratamiento


355

Ejemplos de los tipos de información a revelar sobre las claves para la estimación dela incertidumbre

• La NIC 37 exige revelar, en circunstancias específicas, las principales suposicionessobre los sucesos futuros que afectan a las diferentes clases de provisiones.

• La NIC 32 exige revelar las suposiciones significativas aplicadas en la estimacióndel valor razonable de los activos y pasivos financieros, que se lleven al valorrazonable.

• La NIC 16 exige revelar las suposiciones significativas aplicadas en la estimacióndel valor razonable de las partidas de inmovilizado material revaluad

contable correspondiente a cada elemento patrimonial también detallaun amplio abanico de informaciones que deberán ser contenidas en lasnotas a los estados financieros. Para su exposición en el presente textose ha preferido agrupar la información según el tipo de elemento sobreel que prescribe su presentación, en lugar de abordar aisladamentecada una de las normas. De esa forma se evitan redundancias y se con-sigue dotar al presente apartado de una visión más integradora de lainformación que deben contener las notas a los estados financieros.

Así, la información a incluir en las notas la hemos agrupado en lossiguientes bloques:

a) información relativa a las existencias y activos biológicos,

b) información asociada a elementos de inmovilizado, pudiendo distin-guir la relativa a inmovilizado material, inmaterial, inmuebles de in-versión y pérdidas por deterioro,

c) activos y pasivos financieros,

d) información sobre partidas propias del estado de resultados,

e) información relativa a sujetos de la consolidación y a combinacionesde negocios,

f) activos y pasivos contingentes, provisiones y retribuciones al perso-nal, y

g) otra información.

3.1. Existencias y activos biológicos

La información relativa al tratamiento contable de las existencias y losactivos biológicos aparece contenida en la NIC 2 Existencias y en laNIC 41 Agricultura, de las que se desprende la necesidad de poner demanifiesto, además del detalle de las políticas contables seguidas, lossiguientes aspectos:


356

• El valor en libros de las existencias, desglosado por tipo de inventa-rio según un criterio de clasificación que resulte adecuado para laempresa, distinguiendo entre las valoradas a coste histórico de aque-llas que lo han sido según el valor realizable neto, detallando losimportes de las reversiones de las rebajas de valor, y las circunstan-cias que han originado dichas reversiones.

• El coste de las existencias que ha sido reconocido como gasto delperíodo, o, los costes corrientes reconocidos como gastos del perío-do, asociados con los ingresos, clasificados por naturaleza.

• El importe en libros de las existencias comprometidos como garantíadel cumplimiento de algunas deudas.

En lo que respecta a los activos biológicos, la empresa deberá incluirinformación necesaria para la identificación y reconocimiento de losactivos biológicos, en concreto:

• Presentar una descripción cualitativa o cuantitativa, siendo preferibleesta segunda, de cada grupo de activos, estableciendo una clasifica-ción acorde con alguno de los siguientes criterios:

– Activos para el consumo y destinados a producir frutos, o

– Activos maduros y activos por madurar.


357

Ejemplo tomado de ARCELOR

NOTA 9 – EXISTENCIASSu detalle a 31 de diciembre de 2002, se presenta a continuación:

En millones de EUR Coste histórico Valor realizable neto TotalMaterias primas y aprovisionamientos 554 1.896 2.450Productos en curso 976 486 1.462Productos terminados 604 1.229 1.833Contratos en curso 85 – 85Repuestos 13 232 245Anticipos de proveedores 16 — 16TOTAL 2.248 3.843 6.091

• Aportar la naturaleza de las actividades relacionadas con cada grupode activos biológicos y las valoraciones o estimaciones no financie-ras acerca de las cantidades físicas de cada grupo de activos quemantiene la empresa al término del período, así como la producciónagrícola alcanzada al término del mismo.

• La naturaleza, alcance y condiciones no cumplidas en relación conlas subvenciones oficiales obtenidas y relacionadas con actividadesagrícolas.

Además, la NIC 41 obliga a suministrar un conjunto de datos necesa-rios para entender la valoración asignada a los activos biológicos y losriesgos que sobrevuelan los mismos. A ese respecto deberá informarsede:

• La ganancia o pérdida total alcanzada en el período en curso a con-secuencia:

– Del reconocimiento inicial de los activos biológicos y productosagrícolas, o

– De los cambios operados en el valor razonable de los mismos netode los costes estimados hasta el punto de venta.

• Conjunto de hipótesis y criterios valorativos aplicados para la deter-minación del valor razonable de cada grupo de activos biológicos yagrícolas en el punto de cosecha o recolección; y el detalle delimporte al que se llega por la aplicación de aquellas.

• En caso de existir el importe en libros de los activos sobre cuya titu-laridad exista alguna restricción, así como el importe de los activospignorados como garantía de deudas; los compromisos para desarro-llar o adquirir activos biológicos, y las estrategias que sigue laempresa en la gestión del riesgo financiero relacionado con la activi-dad agrícola.

• Finalmente, la empresa deberá proporcionar una conciliación quemuestre los cambios en el importe en libros de los activos entre los


358

valores iniciales y finales. Esta información que no debe ser, necesaria-mente comparativa con otros períodos, debe incluir al menos:

o la ganancia o pérdida por cambios en el valor razonable neto de loscostes estimados hasta el punto de venta,

– los aumentos y disminuciones por compras o ventas,

– los aumentos derivados de combinaciones de negocios,

– las disminuciones debidas a la cosecha o recolección, y

– las diferencias de cambio netas por la conversión de estados finan-cieros de entidades extranjeras.

Para los activos biológicos cuyo valor razonable no pueda ser medidocon fiabilidad, la empresa deberá:

• Detallar los activos biológicos, junto con una explicación de larazón por la que no pueden medirse con fiabilidad al valor razona-ble y, si fuera posible, el rango de valores entre los que podríaencontrarse el valor razonable,

• El método de depreciación utilizado y las vidas útiles o porcentajesde depreciación empleados, así como el valor bruto y neto de losactivos, y


359

Ejemplo de conciliación de los valores en libros de activos biológicos:

Conciliación de los valores en libros del ganado productor de leche 2005Importe en libros a 1 de enero de 2005 444.500Ganancia surgida por cambios en el valor razonable, neta de los costesestimados hasta el punto de venta, derivada de cambios físicos 15.000Ganancia surgida por cambios en el valor razonable, neta de los costesestimados hasta el punto de venta, derivada de modificaciones en losen los precios 24.400Aumentos por compras 26.000Disminuciones por ventas (90.000)Importe en lirbos a 31 de diciembre de 2005 419.900

• Los resultados derivados de la desapropiación de los mismos y elimpacto de las pérdidas por deterioro y su reversión.

3.2. Inmovilizado no financiero

La clasificación que se desprende de las NIIF con relación a los ele-mentos del inmovilizado, descansa no sólo en la naturaleza del mismo,sino en el destino previsto (uso u ocupación, u obtención de rentas oplusvalías). Por esa razón, el presente apartado se desarrolla conside-rando esa dualidad, a la que cabe añadir la forma de adquirir el controldel activo por parte de la empresa (arrendamiento, compra, permuta,…). El detalle de las notas asociadas a los elementos del inmovilizadose halla, fundamentalmente, en la NIC 16 Inmovilizado material, laNIC 17 Arrendamientos, NIC 36 Deterioro del valor de los activos,NIC 38 Activos inmateriales y NIC 40 Inmuebles de inversión.

3.2.1. Inmovilizado material e inmaterial

La información relativa al inmovilizado, descansa en cada clase deactivo controlado por la empresa, y también deberá incluirse informa-ción adicional según cuál sea la transacción a través de la cual laempresa ha adquirido el control del activo y según cuál sea el criteriovalorativo que elija la empresa.

Para cada elemento del inmovilizado, de carácter material e inmaterial,según lo establecido en la NIC 16 y en la NIC 38, en todo caso deberáinformarse de:

• El detalle de las hipótesis de valoración empleadas para determinarel importe en libros bruto, desglosando la incidencia de cada una deellas por clase de activo. Para los activos materiales valorados segúnel modelo de coste, deberá revelarse también su valor revalorizado.

• Los métodos de depreciación y vidas útiles o porcentajes de depre-ciación estimados.


360

• Para los activos inmateriales que se amorticen en un período supe-rior a veinte años, deberán indicarse las razones por las que serechaza la presunción de vida útil no superior a dicho período, einformar de cuáles han sido las consideraciones que han jugado unpapel destacado en esa decisión. Además, deberá indicarse elimporte en libros y el período restante de amortización, siempre ycuando el valor del activo inmaterial sea significativo para la empre-sa en su conjunto.

• Una conciliación de los valores en libros al comienzo y al términodel período, en el que se incluya, al menos los siguientes apartados,sin que necesariamente deba suministrarse información comparativarelativa a otros períodos:

a) Inversiones, desapropiaciones y retiros de activos,

b) Adquisiciones realizadas a consecuencia de combinaciones de ne-gocios, o procedentes de desarrollos internos (en caso de inmate-riales),

c) Aumentos y disminuciones de valor por revalorizaciones,

d) Pérdidas por deterioro y reversiones de las mismas,

e) Amortización experimentada en el período, y

f) Diferencias de cambio netas asociadas a la conversión de estadosfinancieros de empresas extranjeras.

• El importe agregado de los desembolsos por investigación y desarro-llo, reconocidos como gastos en el período.

• Los elementos e importes de inmovilizado material e inmaterialsobre los que persista algún tipo de restricción a su titularidad, asícomo los comprometidos con el cumplimiento de determinadasobligaciones.

• Las políticas contables que han servido para estimar los costes derestauración o rehabilitación medioambiental derivados de la utiliza-ción de los activos.


361

• Las cantidades anticipadas a cuenta sobre elementos de activo enproceso de construcción o de desarrollo, junto con los importescomprometidos en firme para la adquisición de nuevos elementos.

Además, para aquellos activos a los que les resulte de aplicación elmodelo revalorizado, se deberá ofrecer:

• Las hipótesis de valoración empleadas para la determinación delimporte revaluado, incluyendo: la fecha de revaluación, la participa-ción o no de un experto independiente en la misma y la naturalezade los índices utilizados para el cálculo de los costes de reposición.

• El importe en libros de cada clase de activos que resultaría de haber-se aplicado el modelo del coste para su valoración, junto con elsaldo y los movimientos experimentados por las reservas de revalori-zación, unido a la existencia de restricciones sobre el reparto de susaldo.

En la NIC 16 y en la NIC 38 es posible encontrar, además, demanda deinformación de presentación potestativa para la empresa. En concretolas siguientes:

• Detalle valorativo de los activos que se encuentren transitoriamentefuera de servicio, de aquellos otros que aún estando totalmente


362

Ejemplo tomado de AMADEUS

Otros compromisos

A 31 de diciembre de 2002 y 2001, el Grupo tenía compromisos de compra a cortoplazo para adquirir activos fijos por importe de 2.190 miles de euros y 6.696 miles deeuros, respectivamente. Adicionalmente, el Grupo tenía firmados determinados con-tratos para la explotación de licencias de aplicaciones informáticas que podrían con-llevar a la necesidad de efectuar pagos en el futuro. La probabilidad de que el Grupotuviera que efectuar estos pagos está sujeta al cumplimiento por parte del proveedorde ciertas obligaciones contractuales y de otros hechos. El importe máximo a pagarpor estos acuerdos, a 31 de diciembre de 2002, asciende a 4.550 miles de euros y37.389 miles de euros a corto y largo plazo, respectivamente (a 31 de diciembre de2001, 4.710 miles de euros y 42.658 miles de euros a corto y largo plazo, respectiva-mente).

• amortizados, se encuentran todavía en uso y, también, de los activosretirados de su uso y mantenidos para su venta.

• Una breve descripción de los elementos que a pesar de estar contro-lados por la empresa, no se reconocen como activos por no satisfa-cer los requisitos establecidos en las NIIF.

Como quiera que la toma de control de los elementos del activo puedeverse afectada por la existencia de subvenciones (NIC 20) o la capitali-zación de gastos financieros (NIC 23), si tal fuera el caso, la empresadebe facilitar:

• Junto con las políticas contables adoptadas al respecto, la naturalezay alcance de las subvenciones reconocidas en los estados financie-ros y de las condiciones incumplidas y otras contingencias relacio-nadas con este tipo de ayudas, y

• El importe de los costes por intereses capitalizados durante el perío-do así como la tasa de capitalización utilizada para determinar elimporte de los costes por intereses susceptibles de activación.

En caso de que los activos hayan sido adquiridos en régimen de arren-damiento, la empresa informará de:

• El valor neto contable de cada activo y las cuotas mínimas de arren-damiento, junto con una conciliación que recoja las cuotas mínimasde arrendamiento y su valor actual a la fecha de cierre del balance;y también el detalle de las cuotas a un año, entre uno y cinco años,y a más de cinco años.

• Una descripción de las condiciones más relevantes de los contratosde arrendamiento, donde se reconozcan las cuotas contingentes, laposibilidad de renovación y plazos para hacerla efectiva, las opcio-nes de compra, restricciones inherentes, etc.


363

3.2.2. Inmuebles de inversión

El mantenimiento por parte de la empresa de inmuebles de inversión leobliga al reconocimiento de información prescrita por la NIC 17, juntocon la introducida por la NIC 40.

Dejando las primeras para más adelante, donde se aborda la informa-ción adicional derivada de los distintos cauces para adquirir el controlpor parte de la empresa. La entidad que cuente entre sus activos conpropiedades de inversión deberá:

• Especificar los criterios empleados para distinguir los inmuebles deinversión de otros inmuebles que formen parte del inmovilizadomaterial (aquellos otros ocupados por el dueño o destinados a suventa en el curso habitual de las operaciones) cuando la distinciónentre unos y otros no resulte evidente.

• Describir las hipótesis y métodos de cálculo empleados en la deter-minación del valor razonable de las propiedades de inversión, apor-tando información que sirva para conocer qué factores fueron teni-dos especialmente en cuenta para alcanzar su valoración final; asícomo el reconocimiento de la participación o no de un expertoindependiente en el proceso de tasación.

• Incluir el detalle de los importes reconocidos en el estado de resulta-dos por ingresos de rentas y por gastos directos de las operacionesasociados de los inmuebles de inversión que generan rentas duranteel período. También deberá suministrarse el importe de los gastosdirectos de las operaciones relacionados con inmuebles de inversiónque no generaron ingresos en concepto de rentas durante el período.


364


A 31 de diciembre de 2002, los arrendamientos financieros capitalizados brutosascendían a 112 millones de EUR (2001: 40 millones de EUR); los arrendamientosfinancieros netos ascendían a 48 millones de EUR (2001: 22 millones de EUR).

• Presentar una conciliación entre el valor inicial y final, en el mismosentido que se apuntó para el inmovilizado material e inmaterial,incluyendo las ganancias o pérdidas por ajustes en el valor razona-ble (si se aplica este modelo valorativo).

• El importe que alcanza el valor razonable de los inmuebles de inver-sión valorados al coste, o en caso de no poder determinar aquel deforma fiable, una descripción de los inmuebles junto con los motivospor los que no puede llevarse a cabo dicha valoración y, si fueraposible, un rango de estimaciones dentro de las cuales podríaencontrarse el valor.

• El importe de las restricciones existentes para la realización de losinmuebles de inversión o en la remisión de las ganancias y los recur-sos obtenidos en su desapropiación, y

• La existencia de obligaciones contractuales importantes para la adqui-sición, construcción o desarrollo de inmuebles de inversión, o condu-centes a la reparación, mantenimiento y mejoras de los mismos.

3.2.3. Pérdidas por deterioro

La valoración de los elementos de inmovilizado y de inmuebles deinversión, junto con otras clases de activos está sometida al reconoci-miento de las eventuales pérdidas por deterioro que puedan soportardichos elementos, habida cuenta de la especial relevancia que puedetener su reconocimiento a continuación se desgrana el contenido de lasnotas en materia de pérdidas por deterioro. Así, siguiendo lo dispuestoen la NIC 36, la empresa deberá:

• Detallar el importe de las pérdidas por deterioro reconocidas orevertidas en el período, distinguiendo las que afectaron al estado deresultados, de las que se llevaron contra partidas de reservas.Además, deberá desglosar esta información para cada segmento, encaso de presentar información segmentada según lo establecido enla NIC 14.


365

• Además, si el conjunto de las pérdidas por deterioro fuera significati-vo para la empresa, deberá describir de manera sucinta las principa-les clases de activos afectados y los sucesos más relevantes que hanconducido a la empresa al reconocimiento o reversión de las pérdi-das. No obstante, podría suceder que sólo alguna de las pérdidas pordeterioro reconocidas, ya afecten a un elemento individualmenteconsiderado o a una unidad generadora de efectivo, presenten unimporte significativo en los estados financieros, en cuyo caso, laempresa informará de:

a) Los hechos y circunstancias que han llevado al reconocimiento oreversión de la pérdida y el importe al que asciende la misma, de-tallando para cada activo individual la naturaleza del activo y elsegmento al que, según la NIC 14, pertenece.

b) La descripción de cada unidad generadora de efectivo y, en casode haber sido objeto de alguna modificación desde la anterior es-timación, una descripción de los cambios habidos junto con las ra-zones conducentes a dicha modificación en la composición de launidad, y

c) El importe de la pérdida por deterioro reconocida o revertida encada unidad generadora de efectivo, por clase de activo y por seg-mento de información, detallando cómo se ha determinado el im-porte recuperable: criterios empleados para determinar el preciode venta, tasas de descuento aplicadas en cada período, etc.


366


Pérdida de valor de los activosEl valor contable de los activos del Grupo, distintos de existencias, impuestos antici-pados y activos asociados a las prestaciones a los empleados, se revisa en cada fechadel balance de situación para determinar si existen indicios de pérdida de valor. Si talindicación existe, se estima el valor recuperable del activo. En el caso de inmoviliza-ciones inmateriales que aún no estén disponibles para su uso, la estimación del valorrecuperable se realiza en cada fecha del balance de situación. Las provisiones deriva-das de pérdidas en el valor un activo se contabilizan siempre que el valor contablede dicho activo o unidad generadora de tesorería sobrepase su valor recuperable. Lasprovisiones por pérdidas en valor de un activo se registran como gasto en la cuentade pérdidas y ganancias.

3.3. Instrumentos financieros

3.3.1. Activos y pasivos financieros

Siguiendo la NIC 32 y la 39, la finalidad perseguida por la informacióna revelar en materia de instrumentos financieros es suministrar aquellainformación que facilite al usuario de la misma la comprensión del sig-nificado que los instrumentos financieros (hayan o no sido reconocidosen balance) tienen en la posición financiera de la empresa, los resulta-dos y sus flujos de efectivo.

En ese sentido se apela a su necesaria inclusión en los estados financie-


367

Cálculo del valor recuperableEl valor recuperable de un activo es el mayor entre el precio neto de venta y el valorde uso. Para determinar su valor de uso, se calcula el valor actual de los flujos decaja futuros estimados aplicando un tipo de descuento antes de impuestos que reflejala valoración actual de mercado del valor temporal del dinero y los riesgos específi-cos del activo en cuestión. En el supuesto de que el activo no genere entradas decaja independientes en gran medida de las de otros activos, su valor recuperable sedetermina en función de la unidad generadora de tesorería a la que pertenece dichoactivo. El valor recuperable de inversiones en títulos y efectos a cobrar mantenidoshasta su vencimiento equivale al valor actual de los flujos de caja futuros previstos,descontados al tipo de interés efectivo original inherente al activo. No se descuentanlos flujos de caja asociados a efectos a cobrar a corto plazo.

Reversión de provisiones por pérdidas de valorLas provisiones por pérdidas de valor de un activo contabilizadas en años anterioresserán objeto de reversión únicamente si se ha producido un cambio en las estimacio-nes empleadas en el cálculo del valor recuperable del activo desde la última contabi-lización de la pérdida de valor. Sin embargo, el nuevo valor contable resultante trasla reversión de una provisión por pérdidas de valor no podrá sobrepasar el valor con-table (neto de amortizaciones y depreciación) que se habría determinado de nohaberse contabilizado dicha pérdida en ejercicios anteriores. Una provisión por pér-dida de valor contabilizada para un fondo de comercio no se revertirá a no ser quedicha provisión por pérdida de valor haya sido provocada por un acontecimientoexterno específico, de carácter excepcional, que no debería repetirse y que aconteci-mientos externos ocurridos con posterioridad hayan intervenido para revertir los efec-tos de tal acontecimiento.

ros, donde junto con el detalle de informaciones que a continuación sedetallan, referidas a las operaciones, se faciliten datos que inviten allector de la información contable a formarse una idea sobre la amplitudcon que se utilizan los instrumentos financieros, los riesgos asociados aellos, las finalidades que persigue la empresa, etc.

La información a suministrar, no obedece a un formato previamenteestablecido, y será la empresa la que deba decidir sobre su ubicaciónen los estados financieros, así como acerca del nivel de detalle de lainformación a revelar relativa a cada instrumento, y de la agrupaciónde los instrumentos financieros por clases. En todo caso, deberá descri-bir los objetivos y políticas relativos a la gestión de los distintos tipos deriesgo financiero, incluyendo, como parece lógico, la política de cober-tura seguida para cada tipo de transacción para las que la utilice.Además, la empresa deberá revelar con mayor o menor grado de deta-lle, según el nivel de exposición al riesgo, la siguiente información:

• Las políticas y métodos contables empleados, incluyendo los quecorresponden al reconocimiento y bases de medición aplicadas, estoes, cuándo se reconocen en el balance y en qué casos se dejan dereconocer, criterios de valoración de ingresos y gastos resultantes, ytambién los métodos aplicados al estimar el valor razonable de losinstrumentos financieros.

• En la medida en que los plazos y condiciones contractuales de cadainstrumento financiero son factores importantes que afectan a losriesgos que de los mismos puedan derivarse, la empresa debe infor-mar para cada clase de instrumento, de la naturaleza y dimensióndel instrumento, detallando los plazos y condiciones significativasque puedan afectar al importe, plazos y grado de certidumbre de losflujos futuros de efectivo. A modo de ejemplo, y sin ánimo deexhaustividad, cuando la exposición al riesgo sea significativa, laempresa podría informar, al menos, de:

a) el principal, nominal u otro importe similar, sobre le que se basanlos pagos futuros,


368

b) la fecha de vencimiento, caducidad o ejecución,

c) las opciones de liquidación anticipadas, independientemente deque correspondan a cualquiera de las partes,

d) los plazos e importes previstos de cobros y pagos futuros, así comola tasa o importes de retribución establecidos, o

e) las garantías recibidas o prestadas.

• En tanto que cambios en los tipos de interés tienen un efecto directoen los flujos de efectivo, la empresa debe suministrar informaciónacerca del grado de exposición al riesgo de tipo de interés, detallan-do qué instrumentos están expuestos al riesgo de precio por tipos deinterés, cuáles están expuestos al riesgo de flujos de efectivo, y quéotros instrumentos no están expuestos al riesgo de interés. Además,dicha información cuyo formato de presentación deberá se acordecon la naturaleza del negocio y la amplitud de las actividades desa-rrolladas en materia de instrumentos financieros incluirá, al menos:

a) el principal, nominal u otro importe similar, sobre le que se basanlos pagos futuros,

b) la fecha de vencimiento, caducidad o ejecución,

c) las fechas que se encuentren más próximas en el tiempo de entrela de revisión de precios o de vencimiento, y

d) los tipos efectivos de interés, cuando proceda tal información.


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El riesgo de crédito está asociado con el incumplimiento contractual dealguna de las partes del contrato, originando en la otra parte una pérdi-da financiera. De forma que el propósito que persigue la informaciónsobre este particular es suministrar a los usuarios una medida consis-tente del importe expuesto al riesgo de crédito, e informar de que elnivel máximo de exposición a las pérdidas puede diferir del importe enlibros de los activos financieros. En concreto, la empresa deberá facili-tar, para cada clase de activo, la siguiente información:

• Bajo la hipótesis de que las otras partes incumplieran sus obligacio-nes contractuales, cuál es el importe que mejor represente su máxi-mo nivel de exposición al riesgo de crédito en la fecha del balance;sin considerar el valor razonable de cualquier garantía para asegurarel cumplimiento de dicha obligación, y

• La existencia de concentraciones significativas de riesgo de crédito.Para lo cual será necesario realizar juicios acerca de la situación dela empresa y de sus deudores, de forma que si dicha concentraciónexiste, deberá aportarse una descripción de las características comu-nes que identifican cada concentración y el nivel máximo de riesgode crédito asociado con todos los instrumentos que comparten esascaracterísticas.

Finalmente, es necesario aportar otra información adicional relativa alos instrumentos financieros, que incluirá:

• en caso de valorar los activos a su coste ajustado, la manifestaciónde este hecho así como el detalle de los activos, su importe y el


371


b) Riesgo de crédito

El Grupo no tiene concentraciones de riesgo significativas. Las transacciones conderivados financieros tienen como contrapartida entidades financieras de elevadacalidad crediticia. El riesgo de crédito en derivados financieros viene medido por elvalor razonable de los contratos, tal y como se ha indicado anteriormente.

• motivo por el que no puede determinarse de forma fiable el valorrazonable,

• información acerca de las partidas relevantes de gastos, ingresos,pérdidas y ganancias procedentes de los activos y pasivos financie-ros,

• si procede, el detalle de las operaciones de titulización hayan sido ono terminadas en el período,

• las razones por las que se han efectuado reclasificaciones de valorrazonable al coste ajustado en la valoración de los activos, y

• la naturaleza y cuantía de las pérdidas por deterioro experimentadaspor los activos financieros así como las eventuales reversiones quehubieran tenido lugar.

Las empresas deberán revelar informaciones adicionales cuando seaprobable que mejoren la comprensibilidad de los estados financieros.Algunos ejemplos de este tipo de información pueden ser:

• el importe de los cambios en el valor razonable de los instrumentosfinancieros reconocidos en los ingresos y gastos del período, o

• la media anual de los importes registrados de los instrumentos finan-cieros reconocidos, o la media del importe del valor nominal, nocio-nal, de reembolso u otro importe similar de instrumentos no recono-cidos.

3.3.2. Valor razonable en los instrumentos financieros

En muchas ocasiones, el valor razonable refleja la valoración que losmercados financieros hacen del valor actual de los flujos de efectivoesperados para el instrumento financiero. Por esa razón, la NIC 32requiere que la empresa informe del valor razonable correspondiente acada clase de activo o pasivo financiero, estén o no reconocidos en elbalance, junto con las hipótesis y métodos de valoración empleados ensu cálculo. Además se deberá incluir:


372

• Si las pérdidas y ganancias, derivadas del cambio en el valor razona-ble de aquellos activos financieros calificados como disponiblespara su venta han sido incluidos en el resultado neto o en el patri-monio.

• Por cada clase de activo, la indicación expresa por la que las com-pras y ventas ordinarias se contabilizan según el método de la fechade negociación o fecha de liquidación.

No obstante, cuando el valor razonable no pueda determinarse consuficiente fiabilidad, deberá recogerse este hecho en las notas, juntocon la información disponible relativa a las principales característicasde los instrumentos financieros que sean susceptibles de influir en ladeterminación de este valor razonable.

Cuando una empresa valore algún activo financiero por encima de suvalor razonable, deberá incorporar la siguiente información:

• El importe en libros y el valor razonable de dichos activos, ya seaindividualmente o agrupados, y

• Los motivos para no minorar el importe en libros, detallando la evi-dencia en la que se basa la suposición de la empresa acerca de larecuperabilidad de los valores por los que se han registrado los acti-vos.


373


c) Valor razonable

El valor razonable de los préstamos concedidos, cuentas a cobrar, tesorería y otrosactivos equivalentes y cuentas a pagar se aproximan a sus valores netos contablesdebido a que los mencionados activos y pasivos tienen vencimientos a corto plazo.El valor razonable de las deudas a corto y a largo plazo se aproxima a su valor netocontable, como consecuencia de los tipos de interés variable aplicables. El valorrazonable de las deudas con entidades de crédito por arrendamiento financiero sedetermina sobre la base de los pagos futuros descontados utilizando tipos de interésde mercado; a 31 de diciembre de 2002 y 2001 su valor razonable asciende aproxi-madamente a 120.575 miles de euros y 116.226 miles de euros, respectivamente.

3.3.3. Instrumentos de cobertura

En relación con los instrumentos de cobertura, a los que se refiere enextenso la NIC 39, se deberá facilitar la siguiente información:

• Detalle de los objetivos y políticas relativas a la gestión del riesgofinanciero de la empresa, con especial consideración en torno a lapolítica seguida para la cobertura de cada uno de los principalestipos de operaciones previstas.

• Información, por separado, referida a las coberturas sobre el valorrazonable, sobre los flujos de efectivo y sobre la inversión neta enuna entidad extranjera:

a) Descripción de la cobertura y de los instrumentos financieros se-ñalados como instrumentos para la cobertura, junto con sus valo-res razonables en la fecha del balance.

b) Naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos y, para las cober-turas sobre transacciones previstas, los períodos en los cuales seespera que ocurran éstas, los períodos contables en los cuales seespera que entren en la determinación de la ganancia o pérdidaneta, y una descripción de las transacciones previstas donde se hautilizado la contabilidad de coberturas pero no se espere que vuel-van a suceder en el futuro.

c) En el caso de resultados de activos financieros de cobertura lleva-dos contra el patrimonio neto, se deberá revelar el importe llevadoa patrimonio neto durante el período contable, y el que se da debaja del patrimonio para llevarlo al resultado del período o comoparte del coste de adquisición o del importe en libros del activo odel pasivo en el caso de transacciones previstas.


374


16.5 TIPOS DE INTERÉSb) Instrumentos de cobertura.En el ejercicio 2002, el resultado neto derivado de instrumentos de cobertura fue unapérdida de 24 millones de EUR (2001: ganancia de 9 millones de EUR).

3.4. Notas relativas a ingresos y gastos

La información relativa al resultado alcanzado en el período se ha idoya desgranando en los apartados precedentes pues, en todos ellos,podían encontrarse efectos de las transacciones en la cuenta de resulta-dos. No obstante, seguidamente se analiza con mayor detenimiento elcontenido de las notas a los estados financieros según lo establecido enla NIC 8, 11, 12, 18 y 33.

3.4.1. Resultado del período, estimaciones contables, cambios enlas políticas contables y errores significativos

El cálculo del resultado apela, de manera evidente en cada una de lasnormas que afectan a su cálculo, al criterio de uniformidad abordado enel epígrafe 2.4, y asume la realización de estimaciones como un elemen-to inseparable del proceso de elaboración y presentación de informacióncontable. Por esa razón, la empresa deberá informar de la naturaleza y lacuantía de cualquier cambio en una estimación que haya tenido efectossignificativos en el período en curso o que vaya a producirlos en lossiguientes, o la imposibilidad para cuantificarlos. Además, en caso dehallar un error significativo o de acometer un cambio significativo en laspolíticas contables, sin perjuicio de que su incidencia cuantitativa debareflejarse en cuentas de reservas, la empresa deberá poner de manifiesto:

• La naturaleza del error, o las razones que avalan el cambio de políti-ca contable,

• La cuantía la que asciende la corrección realizada en el período encurso, y en cada uno de los precedentes sobre los que se incluyeinformación,

• El importe (acumulado) de la corrección relativa a períodos anterio-res a los que se incluyen como información comparativa, y

• El reconocimiento de que la información comparativa ha sido corre-gida, o bien un declaración sobre la imposibilidad de hacerlo.


375

• Por último, es necesario señalar que algunos componentes del resul-tado ordinario, deberán ser objeto de revelación detallada y porseparado en las notas a los estados financieros, en atención a lanaturaleza, cuantía y relevancia de los mismos para la empresa.Dichos pormenores están contenidos en el epígrafe 4.3.

3.4.2. Ingresos y Contratos de construcción

En lo que respecta a los ingresos, además del detalle de las políticascontables adoptadas, la empresa deberá revelar el detalle de los ingre-sos procedentes de ventas de bienes, prestaciones de servicios, intere-ses, royalties, dividendos y los derivados de las permutas de bienes oservicios. No obstante, el desempeño de labores de construcción obligaal reconocimiento detallado de algunos extremos, en concreto:

• El importe de los ingresos del contrato reconocidos en el período, ylos métodos utilizados para determinar el porcentaje de ingresos del


376

Ejemplo de revelación por cambios en las políticas contables

En 2003 la empresa ha modificado la política contable al tratamiento de los gastosfinancieros de la instalación técnica especializada en construcción, destinada a suposterior uso por la empresa. La empresa desde el período corriente no capitaliza losgastos financieros para dotar de homogeneidad al tratamiento seguido para otra plan-ta cuya construcción se inicia en el presente período. Este cambio en las políticascontables ha sido adoptado y contabilizado retroactivamente. La información compa-rativa referente a 2002 ha sido corregida, de manera que cumple con el nuevo crite-rio adoptado. El efecto del cambio es un incremento en los gastos financieros de 300(2003) y 200 (2002). Las reservas a comienzos de 2002 han sido disminuidas en unimporte de 800, que es la cuantía del ajuste relativo a períodos anteriores a 2002.


18.1 PROVISIONES POR REESTRUCTURACIÓNLas provisiones por reestructuración comprenden las provisiones establecidas respec-to al ‘Plan Delta’ para la Walloon Steel Industry (2002: 162 millones de EUR, 2001:191 millones de EUR), las provisiones para el ‘Plan Fit’ en Alemania (58 millones deEUR) y las provisiones para el cierre de fábricas y reestructuración de instalaciones(2002: 161 millones de EUR, 2001: 151 millones de EUR).

contrato reconocidos, y los empleados para determinar el grado derealización de los contratos en curso,

• Los importes debidos a proveedores o por clientes, por causa decontratos de construcción, y

• Con relación a los contratos en curso, debe informarse de la canti-dad acumulada de costes incurridos y de ganancias reconocidas,junto con los importes correspondientes a los anticipos recibidos ylas retenciones practicadas sobre los pagos.

3.4.3. Impuesto sobre las ganancias

El contenido de este apartado se toma, básicamente de lo dispuesto enla NIC 12 Impuesto sobre beneficios, aunque también es preciso aten-der a lo dispuesto en la NIC 35 con relación al detalle del impuestosobre beneficios relacionado con las explotaciones en interrupcióndefinitiva. Como puede verse a continuación, la NIC 12 requiere infor-mación detallada de cada uno de los importes que sirven de cálculopara el impuesto sobre beneficios, ya sea corriente o diferido, y tam-bién el detalle de las operaciones que han dado lugar al nacimiento deimpuestos diferidos y que no han revertido hasta el momento.

• Los principales componentes del gasto o ingreso por el impuestosobre beneficios, por ejemplo, el gasto (o ingreso) corriente, losajustes de los impuestos corrientes, el gasto (o ingreso) por impues-tos diferidos, los beneficios de carácter fiscal procedentes de pérdi-das fiscales, etc. distinguiendo cuáles de ellos están asociados a


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Ejemplo de información sobre políticas contables seguidas en la contabilización delos ingresos por contratos de construcciónLos ingresos ordinarios derivados de los contratos de construcción a precio fijo, se reco-nocen en la cuenta de resultados de acuerdo con el método del porcentaje de obra rea-lizada (o grado de avance), medido con referencia al porcentaje de horas de trabajoejecutadas con relación al total de horas de trabajo estimadas para cada contrato.

partidas cargadas o acreditadas directamente al patrimonio neto dela empresa.

• Un estado que relacione el gasto por el impuesto con el resultadocontable, bien conciliando el gasto fiscal y el resultado de multipli-car el beneficio contable por el tipo impositivo aplicable, o presen-tando una conciliación entre el tipo medio efectivo y el tipo nominalaplicable. Al que será preciso añadir, si se da el caso, una explica-ción de los cambios habidos en la tasa impositiva aplicable, conrelación a la del período anterior.


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Ejemplo de conciliación entre el gasto fiscal y el resultado contable, y ente el tipoimpositivo efectivo y el tipo impositivo nominal

2004 2005

Resultado contable 8.775 8.740

Impuesto al tipo impositivo vigente del 35% 3.071 3.059

Efectos fiscal de los gastos que no sondeducibles al calcular la ganancia fiscal:

Donativos 500 200

Reducción en el saldo inicial de impuetosdiferidos producida por la reducción en el tipoimpositivo – (1.300)

Gasto fiscal 3.571 1.959

2004 2005

Resultado contable (%) (%)

Tipo impositivo aplicable 35,0 35,0

Efectos fiscal de los gastos que no sonfiscalmente deducibles:

Donativos 5,7 2,3

Efecto de la reducciónen el tipo impositivosobre los impuestos diferidos iniciales – (14,9)

Tipo impositivo medio efectivo (gasto por el impuestodividido entre el beneficio antes de impuestos 40,7 22,2

• El importe y fecha de validez, de las diferencias temporarias para lasque no se hayan reconocido activos por impuestos diferidos y lasrelacionadas con inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas,para las que no se hayan reconocido pasivos en el balance general.Además, para cada diferencia temporaria deberá revelarse el importede los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en elbalance general, y el importe de los gastos o ingresos por impuestosdiferidos registrados en el estado de resultados.

• El importe derivado de los dividendos que hayan sido propuestos alos accionistas antes de que los estados financieros hayan sido auto-rizados para su emisión, pero no hayan sido reconocidos como pasi-vos en los estados financieros.

• Para las explotaciones en interrupción definitiva, deberá detallarse elgasto por impuestos relativo al resultado de las actividades en dis-continuación y el resultado ordinario que la operación discontinua-da ha proporcionado en el período, y

• Además, la empresa deberá revelar el importe del activo por impues-tos diferidos, cuando la realización del mismo dependa de benefi-cios futuros por encima de las beneficios surgidos de la reversión dediferencias temporales, y la empresa haya experimentado una pérdi-da, en el período en curso o en el anterior, en el país con el que serelaciona el activo.

3.4.4. Ganancias por acción

Anteriormente, se señaló que el importe de las ganancias por acción ensu versión básica y diluida, podía formar parte de la cuenta de resulta-dos, no obstante, además de suministrar dicho indicador en la últimalínea del estado financiero o entre las notas a los estados financieros, espreciso acompañar dicha ratio con información que ayude a conocercómo se ha calculado. Para ello, siguiendo la NIC 33, la empresa deberá:


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• Revelar los importes empleados como numeradores en el proceso decálculo de las ganancias por acción, así como una conciliación delos mismos con la ganancia o pérdida neta del período.

• El número medio ponderado de acciones ordinarias empleado comodenominador en el proceso de cálculo de los beneficios por acción,en la versión básica y en la diluida, así como una conciliación querefleje la relación entre ambos denominadores. La siguiente ilustra-ción, tomada de las cuentas de Amadeus, recoge dicha conciliación.

• Por último, si la empresa decide publicar otro indicador sobre accio-nes tomando como numerador un importe distinto de la ganancia opérdida neta, deberá emplearse el mismo denominador que se utili-za para el cálculo de las ganancias por acción. Además, si se utilizaun componente del estado de resultados que no se corresponda conuna rúbrica concreta de dicho estado financiero, debe conciliarse lavariable que se tome con la rúbrica del estado de resultados de laque se derive.


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Ejemplo tomado de AMADEUS. Cálculo del promedio ponderado de acciones dispo-nibles y diluidas

Total acciones emitidas 590.000.000 590.000.000

Acciones propias e instrumentosfinancieros relacionados conacciones –20.211730. –14.327.962

Total acciones disponibles 569.788.270 575.672.038

Efecto dilusivo de “warrants”, opciones sobre acciones y etregagratuita de acciones 1.780.707 1.133.020

Número total de acciones diluidas 571.568.977 576.805.058

Promedio ponderado deacciones clase “A”31/12/2003

Acciones clase “A”31/12/2002

3.5. Información relativa a los sujetos de la consolidación y a las com-binaciones de negocios

Para el detalle de la información a suministrar en las notas a los estadosfinancieros relativa a esta apartado se han seguido la NIC 22, 27, 28 y31. De su lectura se desprenden exigencias informativas relativas a laidentificación, grado de participación y operaciones realizadas con lossujetos cuya información se incorpora en los estados financieros conso-lidados y, también, la existencia de políticas contables no homogéneasy el tratamiento seguido para las diferencias de consolidación. En con-creto, las notas deben contener:

• Una indicación acerca de la uniformidad que siguen las políticascontables.

• Un listado que contenga las dependientes y asociadas significativas,donde se incluya el nombre, país (de constitución o residencia, sólopara las dependientes), porcentaje de participación y de derechos devoto si no coincidiera con el anterior, y método de contabilizaciónde las inversiones (para las asociadas).

• Los motivos de exclusión, en su caso, de las dependientes; y la iden-tificación de aquellas dependientes que, a pesar de serlo, no se hantratado como tales a efectos de la consolidación por ausencia decontrol.

• La dominante que no presente información consolidada por razónde subgrupo, deberá revelar las razones por las que no ha presenta-do los estados financieros consolidados, junto con los métodos utili-zados para la contabilización de sus dependientes, detallando elnombre de la dominante que publica los estados consolidados.

• Las relaciones que mantiene con las dependientes de las que noalcance a tener la mitad de los derechos de voto.

• Los efectos de la adquisición o desapropiación de dependientessobre la situación financiera en la fecha a la que se refieren los esta-


381

• dos financieros, y los resultados alcanzados por tales operaciones enel período cubierto.

En lo que respecta a los negocios conjuntos, el partícipe en los mismosdeberá revelar la información que a continuación se señala, al margende la contenida en el punto uno, tanto si elabora información consoli-dada como si no lo hace:

• Un inversor en un negocio conjunto, que no posea control conjunto,debe informar de su participación en el mismo en sus estados finan-cieros consolidados, con arreglo a la NIC 39 ó a la NIC 28.

• Salvo que la probabilidad de pérdida sea remota, el participante enel negocio conjunto debe revelar por separado el importe acumula-do de cada uno de los pasivos contingentes en los que el partícipehaya podido incurrir por su participación en la empresa controladaconjuntamente.

• El partícipe en el negocio conjunto debe incluir el importe total rela-tivo a cualquier compromiso de inversión de capital asumido.

• Una lista con el detalle de sus participaciones significativas enempresas controladas conjuntamente, así como el porcentaje de par-ticipación como propietario de empresas controladas conjuntamen-te, detallando el importe total de activos y pasivos así como deingresos y gastos relacionados con los negocios conjuntos.

En las combinaciones de negocios, deberá revelarse la siguiente infor-mación, tanto si la combinación se ha llevado a cabo en el períodocomo si ha tenido lugar en una fecha posterior al cierre del mismo. Seexige:

• Los nombres y descripciones de las empresas que han sido combina-das, junto con la fecha y el método empleado para registrar la com-binación, y las partes de la empresa combinada que han sido objetode desapropiación.

• A esta información se deberá añadir, si la combinación tiene la con-


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sideración de adquisición: el porcentaje de acciones con voto adqui-ridas y el coste de la adquisición con el detalle de la contrapresta-ción por la adquisición o, en su defecto, la revelación de que nopueden determinarse estos importes al cierre del período, exponien-do las razones de esa imposibilidad.

• Si la combinación es calificada como unificación de intereses, a lainformación señalada en el primer punto, deberá añadirse: la des-cripción y el número de acciones emitidas junto con el porcentajede acciones con voto de cada entidad que se han intercambiado, losimportes de los activos y pasivos aportados por cada empresa y eldetalle de los ingresos por operaciones, las partidas extraordinarias yla ganancia o pérdida neta de cada una de las empresas combinadasque se hayan incluido en la ganancia o pérdida neta.

A lo anterior es necesario incorporar, sin que ésta información deba sercomparativa, algunos detalles acerca del fondo de comercio o fondo decomercio negativo surgido de la combinación. Concretamente:

• El período a lo largo del cual se llevará a ingresos del período, operíodo de amortización, junto con las razones, en su caso, para queel mismo se dilate en más de 20 años o se aplique durante el mismoun criterio distinto del criterio de cuotas constantes,

• La indicación de la partida o partidas del estado de resultados en lasque se incluye la amortización del fondo de comercio y una conci-liación de los saldos inicial y final para el mismo, y

• El método seleccionado para convertir el fondo de comercio y losajustes al valor razonable de los elementos del balance, surgidos enel momento de la adquisición de una entidad extranjera.

3.6. Activos y pasivos contingentes, provisiones y retribuciones al personal

La información que deberá suministrar la empresa en materia de obli-gaciones requiere abordar además de las normas en las que se tratan


383

los pasivos financieros, que fueron objeto de análisis en el apartado6.3.3., las relativas al reconocimiento de pasivos contingentes y provi-siones (NIC 37) prestando especial atención a las obligaciones que sederivan para la empresa por los compromisos adquiridos con los traba-jadores (NIC 19 y 26).

Acerca de los primeros, la empresa deberá suministrar:

• Una descripción de la naturaleza de los mismos, en la fecha debalance junto con una estimación, si ello es viable, de los beneficioseconómicos que la empresa espera obtener o desprenderse, conindicación de las incertidumbres relacionada y, si fuera el caso,

• La imposibilidad de revelar la información anteriormente descrita, ola existencia de perjuicios graves para la empresa en disputas conterceros en caso de que se revele información relativa a algunos delos extremos antedichos.

Con relación a las provisiones reconocidas en el balance, la empresadeberá con carácter general:

• Informar sobre el importe en libros al comienzo y al término delperíodo, así como sobre el detalle de las dotaciones efectuadas en elperíodo y los importes aplicados y no utilizados, y el efecto del des-cuento por causa de los intereses acumulados, y

• Describir para cada provisión la naturaleza de la obligación contraí-da, así como el calendario esperado de las salidas de los activos yuna indicación acerca de las incertidumbres asociadas al mismo o alimporte de las salidas.


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EjemploSe ha dotado una provisión de 160 millones de unidades monetarias en concepto dedesmantelamiento. Se espera incurrir en los citados costes entre los años 2104-2114.Para la estimación de dicho importe se ha teniendo en cuenta la tecnología y los pre-cios existentes en el momento presente, y se ha utilizado un tipo de descuento efecti-vo del 2 por ciento.

Además, siguiendo la NIC 19, la información sobre planes de benefi-cios a los trabajadores se considera especialmente importante para losusuarios de los estados financieros por cuanto ninguna otra informa-ción publicada por la empresa permitiría a éstos estimar la naturaleza yalcance de dichas obligaciones, ni evaluar los riesgos asociados contales obligaciones. De ahí que, apelando a un criterio de economici-dad, se reclame especial claridad, concisión y relevancia en las exigen-cias de información a presentar, que versarán fundamentalmente sobre:

• La información más relevante a estos efectos es la referida a la incer-tidumbre asociada con la medición de las obligaciones y costes delos beneficios a empleados, así como acerca de las consecuenciaspotenciales de tal incertidumbre en los flujos de efectivo futuros,sobre todos si se tiene en cuenta la complejidad con la que estándotados algunos de estos planes, y

• Dado el amplio espectro de puntos de vista sobre el tratamiento delas ganancias y pérdidas actuariales y del costo de servicios pasados,las revelaciones exigidas deben poner de relieve su impacto en elestado de resultados, así como el impacto de las pérdidas y ganan-cias actuariales no reconocidas, y del costo de servicios pasados noamortizado, en el balance.

Cuando la empresa mantenga un plan de beneficio por retiro, deberápresentar:

• Bajo la hipótesis de que las otras partes incumplieran sus obligacio-nes contractuales, cuál es el importe que mejor represente su máxi-mo nivel de exposición al riesgo de crédito en la fecha del balance,sin considerar el valor razonable de cualquier garantía para asegurarel cumplimiento de dicha obligación.

• Un estado financiero que contenga los activos netos para atender losbeneficios, en el que se detallen:

– los activos, adecuadamente clasificados, al término del período ylas bases de valoración empleadas para los mismos,


385

– el detalle de cualquier inversión que exceda del 5% de los activosnetos para atender los beneficios, o el 5% de cualquier clase detítulos, y

– los pasivos distintos del valor actuarial actual de los beneficiosprometidos.

• Un estado que muestre la evolución que a lo largo del período hanseguido los activos netos para atender los beneficios, con el detalle,entre otros, de las aportaciones del empleador y de los empleados,los rendimientos procedentes de las inversiones, los gastos asocia-dos, los importes transferidos a o de otros planes, etc.

• Una descripción del plan y del efecto de los cambios habidos en elperíodo que contenga, por ejemplo:

– El número de participantes, con identificación de empleadores yempleados, y las modificaciones habidas a lo largo del ejercicio.

– El tipo de plan de que se trate y las condiciones para el cese delplan, y cambios habidos a lo largo del ejercicio.

Además, según el tipo de plan de retiro de que se trate, será necesarioincluir:

• En los planes de aportaciones definidas, una descripción de la políti-ca de capitalización, con las principales hipótesis actuariales, y

• En los planes de beneficios definidos, el valor actuarial presente delos beneficios prometidos, distinguiendo en su caso los de carácterrevocable de los que no lo sean junto con el superávit o déficit resul-tante o, alternativamente, una remisión al informe actuarial que con-tenga esa información.


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En el caso de beneficios de compensación en acciones, se deberá deta-llar entre otras:

• La naturaleza y plazos de los planes, junto con la política contableseguida y el detalle de los importes reconocidos en cada estadofinanciero con relación a los planes de compensación,

• El número y plazos de los instrumentos financieros emitidos por laempresa y poseídos por los planes de compensación en acciones,junto con el grado de irrevocabilidad de los derechos de los emplea-dos sobre los mismos,


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b) Provisión por pensiones y obligaciones similaresEl Grupo gestiona varios planes de pensiones de prestación definida con y sin provi-sión de fondos, así como determinados planes de seguros médicos y seguros de vida.Los importes reconocidos para estos planes en el balance de situación a 31 dediciembre son los siguientes:

Los importes reconocidos para estos planes en la cuenta de resultados a 31 dediciembre son los siguientes:

Valor actual de los compromisos con provisión de fondos 17.326

Valor razonable de los activos asociados a los planes 9.822

7.504

Valor actual de los compromisos sin provisión de fondos 6.277

Beneficios (pérdidas) actuariales no reconocidos -5.385

Obligaciones reconocidas en el balance de situación 8.396

Coste por servicios corrientes 1.214

Coste por intereses 1.354

Rendimiento esperado de los activos de los planes -1.006

Ganancias (pérdidas) actuariales netas reconocidas en el ejercicio 104

Coste por servicios pasados 41

Total incluido en costes de personal 1.707

• El número, fechas y precios de ejercicio de las opciones ejercitadasy de las poseídas, y

• El valor razonable, al comienzo y al final del período y en la fechade emisión de los instrumentos financieros emitidos por la empresadurante el período, o la revelación de la imposibilidad de determinarel mismo.

3.7. Otra información

3.7.1. Explotaciones en interrupción definitiva

Este último epígrafe pretende ilustrar la información que deberánincluir las notas a los estados financieros, como consecuencia deexplotaciones en interrupción definitiva, para las que deberá aportarse:

• Una descripción de las operaciones en proceso de interrupción defi-nitiva, identificando los segmentos que se han visto afectados por lamisma,

• Un calendario previsible en el que se espera llevar a cabo el procesode discontinuación de las actividades, señalando en el mismo lafecha de inicio y el motivo que desencadenó la desafectación de lasactividades, y

• El detalle de los activos y pasivos, ingresos y gastos y flujos netos deefectivo afectados o resultantes del proceso de interrupción en lasactividades.


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3.7.2. Transacciones en moneda extranjera y cambios en los precios

Siguiendo lo establecido en la NIC 21 y NIC 15, la empresa incluirá ensus estados financieros:

• El importe de las diferencias de cambio incluidas en el resultado oen el patrimonio neto de la empresa, así como una conciliación de


389


Cese de operaciones

Con fecha 9 de diciembre de 2002, se anunció el cese de las operaciones de AtineraLlc, una empresa asociada dedicada al desarrollo de aplicaciones informáticas conbase en EE.UU. El plan de cese de operaciones fue aprobado por su Consejo deAdministración con fecha 6 de diciembre de 2002. Se espera que dicho plan se fina-lice a lo largo del ejercicio 2003. El detalle del impacto de dicho cese en los estadosfinancieros del Grupo, para el ejercicio terminado el 31 de diciembre, es el siguiente:

El impacto neto en beneficios del ejercicio indicado anteriormente incluye todos losgastos esperados por cese de estas operaciones. No se esperan beneficios o pérdidassignificativas como resultado de la liquidación de la compañía.

2002 2001

Activos

Inversiones en empresas asociadas – 4.134

Créditos a empresas asociadas – 4.556

8.690

Cuenta de pérdidas y ganancias

Participación en pérdidas de empresas asociadas –22.812 –7.089

Impuestos 7.344 2.677

Beneficio/(pérdidas) neta del ejercicio –15.468 –4.412

Estado de flujos de caja

Tesorería aplicada en actividades de inversión

Préstamos a empresas asociadas –10.097 –4.556

• estas últimas desde el comienzo hasta el término del período, y eldetalle de las que se incorporan al activo. Una descripción de lasoperaciones en proceso de interrupción definitiva, identificando lossegmentos que se han visto afectados por la misma.

• Cuando se produzca un cambio en la clasificación de una operaciónen el extranjero, si el efecto es importante, la empresa debe revelarla siguiente información:

– la naturaleza del cambio en la clasificación y las razones paraefectuar dicho cambio;

– el impacto que el cambio ha tenido en el patrimonio neto de laempresa; y en la ganancia o la pérdida neta de cada período pre-cedente que sea objeto de presentación, suponiendo que se hubie-ra producido al principio del período más antiguo del que seofrezca información.

• Las razones para la utilización de una unidad monetaria distinta dela moneda local del país donde la empresa está domiciliada, juntocon los motivos de cualquier eventual cambio en la moneda de losestados financieros.

• El efecto de los cambios en los precios, deberá ponerse de manifies-to esencialmente, incorporando a las notas el detalle de las siguien-tes partidas:a) el importe del ajuste o la cantidad ya ajustada de depreciación de

las propiedades, planta y equipo y en el coste de las ventas,

b) los ajustes relacionados con las partidas monetarias, así como elefecto de los fondos ajenos o del patrimonio neto, cuando se ha-yan tenido en cuenta tales ajustes al determinar la ganancia, segúnel método contable adoptado, y

c) el efecto total que, sobre los resultados, hayan tenido los ajustesdescritos anteriormente, así como cualesquiera otras partidas quereflejen los efectos de los cambios en los precios y que sean trata-das de acuerdo con el método contable adoptado.


390

3.7.3. Información a revelar sobre partes vinculadas

Las relaciones entre partes vinculadas son una característica normal delos negocios. Cuando tales relaciones existen, también existe la capaci-dad de la entidad para influir, en mayor o menor medida, en las políti-cas financieras y de explotación de la entidad participada. En conse-cuencia, de la relación entre partes vinculadas pueden derivarse efec-tos en la posición financiera y en los resultados de alguna de aquellasentidades. Así, se pueden realizar transacciones entre partes vinculadasimpensables si no existiera relación.

Por las razones expuestas, el conocimiento de las transacciones entrepartes vinculadas, saldos pendientes y relaciones entre las mismas,podrían afectar al análisis de la información financiera por parte de losusuarios de los estados financieros, incluyendo la evaluación de losriesgos y oportunidades a que se enfrente la entidad.

De acuerdo con la NIC 24 se una parte se considera vinculada con laentidad si dicha parte:

a) directa, o indirectamente a través de uno o más intermediarios:

(i) controla, es controlada por, o está bajo control común con laentidad (esto incluye dominantes, dependientes y otras depen-dientes de la misma dominante);


391

Ejemplo:• Una entidad que vende bienes a su dominante al coste, podría no hacerlo a este

precio si se tratara de un cliente distinto. • Una dependiente puede suspender sus operaciones con otra empresa fuera del

grupo, a la que está unida por lazos comerciales, si la dominante adquiere otradependiente que se dedique al mismo tipo de comercio que la tercera ajena algrupo.

• Una empresa dependiente puede recibir instrucciones de la dominante para no lle-var a cabo actividades de investigación y desarrollo.

(ii) tiene una participación en la entidad que le otorga influenciasignificativa sobre la misma; o

(iii) tiene control conjunto sobre la entidad;

b) es una asociada (según se define en la NIC 28 Inversiones enAsociadas) de la entidad;

c) es un negocio conjunto, donde la entidad es uno de los partícipes(véase la NIC 31 Intereses en Negocios Conjuntos);

d) es personal clave de la gerencia de la entidad o de su dominante;

e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los su-puestos (a) o (d);

f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentraen los supuestos (d) o (e) ejerce control, control conjunto o influenciasignificativa, o bien cuenta, directa o indirectamente, con un impor-tante poder de voto; o

g) la otra parte es un plan de prestaciones post-empleo para los traba-jadores, ya sean de la propia entidad o de alguna otra que sea partevinculada de ésta.

Al considerar cada posible relación entre partes vinculadas, se ha deprestar atención al fondo de la relación, y no solamente a la forma legal.

A continuación se expone, a modo de síntesis la información objeto derevelación sobre partes vinculadas:

• Las relaciones entre dominantes y dependientes, con independenciade que se hayan producido transacciones entre tales partes vincula-das. La entidad revelará el nombre de su dominante inmediata y, sifuera diferente, el de la dominante principal. Si ni la dominante de laentidad ni la dominante principal elaboran estados financieros dis-ponibles para uso público, se revelará también el nombre de ladominante intermedia más próxima que lo haga.


392

• Las remuneraciones totales al personal clave de la gerencia, asícomo el detalle para cada una de las siguientes categorías:

– retribuciones a corto plazo a los empleados;

– prestaciones post-empleo;

– otras prestaciones a largo plazo;

– indemnizaciones por cese de contrato; y

– retribuciones en acciones o instrumentos similares.

• La naturaleza de la relación con cada parte implicada , así como lainformación sobre las transacciones y saldos pendientes, para lacomprensión de los efectos potenciales que la relación tiene en losestados financieros. Como mínimo, tal información deberá incluir:

– el importe de las transacciones;

– el importe de los saldos pendientes y:

❑ sus plazos y condiciones, incluyendo si están garantizados, asícomo la naturaleza de la contraprestación fijada para su liquida-ción; y

❑ detalles de cualquier garantía otorgada o recibida;

– correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro, relativas aimportes incluidos en los saldos pendientes; y

– el gasto reconocido durante el ejercicio relativo a las deudas inco-brables o de dudoso cobro de partes vinculadas.


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Finalizamos este apartado resaltando que la entidad podrá revelar quelas condiciones de las transacciones con terceros vinculados son equi-valentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones deindependencia mutua de las partes, si tales condiciones pueden ser jus-tificadas o comprobadas.

3.7.4. Hechos ocurridos después de la fecha del balance

Los hechos ocurridos después de la fecha del balance son todos aque-llos eventos, ya sean favorables o desfavorables, que se han producidoentre la fecha del balance y la fecha de autorización de los estadosfinancieros para su publicación. Hay dos tipos de tales eventos:

• Hechos posteriores a la fecha del balance que implican ajuste: sonaquellos que suministran evidencia de condiciones que existían yaen la fecha del balance. En estos casos, la empresa debe proceder amodificar los importes reconocidos en sus estados financieros, parareflejar la incidencia de los hechos ocurridos después de la fecha delbalance que impliquen ajustes.


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Ejemplo de transacciones a revelar, si se hubieran producido con una parte vinculada:• compras o ventas de bienes (terminados o no);• compras o ventas de propiedades y otros activos;• prestación o recepción de servicios;• arrendamientos;• transferencias de investigación y desarrollo;• transferencias en función de acuerdos relativos a licencias;• transferencias realizadas en función de acuerdos de financiación (incluyendo prés-

tamos y aportaciones de capital, ya sean en efectivo o en especie); • otorgamiento de garantías y avales; y• cancelación de pasivos en nombre de la entidad, o por la entidad en nombre de

otro tercero vinculado.

• Hechos posteriores a la fecha del balance que no implican ajuste:son aquellos indicativos de condiciones que han aparecido despuésde la fecha del balance. La empresa no debe proceder a modificarlos importes reconocidos en sus estados financieros, para reflejar laincidencia de los hechos ocurridos después de la fecha del balance.

El proceso seguido para la autorización, con vistas a la publicación, delos estados financieros, varía dependiendo de la estructura organizativade la empresa, de los requisitos legales y de los procedimientos segui-dos para la preparación y finalización de tales estados financieros. Enalgunos casos, como ocurre en España, la empresa está obligada a pre-sentar sus estados financieros a los propietarios para que éstos losaprueben antes de que hayan sido formalmente publicados. En talescasos, los estados financieros se consideran autorizados para publica-ción en la fecha de su emisión y no en la fecha en que los propietarioslos aprueban.

Si los dividendos se declaran –esto es, si los dividendos son debida-mente autorizados y no quedan más tiempo a discreción de la entidad-,después de la fecha del balance, pero antes de que los estados finan-cieros hayan sido autorizados para su publicación, los dividendos noson reconocidos como un pasivo a la fecha del balance porque nosuponen una obligación actual de acuerdo con la NIC 37. Tales divi-dendos son revelados en las notas a los estados financieros de acuerdocon la NIC 1 Presentación de Estados Financieros.


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EjemploLa gerencia de una empresa completa el día 15 de marzo de 2006 el borrador deestados financieros para el año que termina el 31 de diciembre de 2005. El consejode administración revisa tales estados financieros el 31 de marzo de 2006, autorizan-do su publicación. Los estados financieros quedan a disposición de los propietarios yotros interesados el día 1 de abril de 2006. La junta general de accionistas apruebalos anteriores estados financieros el 30 de mayo de 2006, y se procede a registrarlosen el organismo regulador el día 15 de junio de 2006.

Los estados financieros se autorizaron para su publicación el 31 de marzo de 2006(fecha en que el consejo de administración la autorizó).

La empresa no debe preparar sus estados financieros sobre la base deque es un negocio en marcha si la gerencia determina, después de lafecha del balance, bien que tiene la intención de liquidar la empresa ocesar en sus actividades, bien que no existe otra alternativa más realistaque hacerlo.

Finalizamos este apartado destacando que la empresa debe revelar lasiguiente información al respecto:

• la fecha en la que los estados financieros han sido autorizados parapublicación, así como quién ha dado tal autorización. En el caso deque los propietarios de la empresa u otros tengan poder para modifi-car los estados financieros tras la publicación, la empresa debe tam-bién revelar este hecho.

• Si después de la fecha del balance la empresa recibe informaciónacerca de condiciones que existían ya en dicha fecha, a la luz de lainformación recibida debe actualizar, en las notas a los estadosfinancieros, las revelaciones que estén relacionadas con tales condi-ciones.

• En aquellos casos en que los hechos ocurridos después de la fechadel balance sean de tal importancia que su falta de revelación pudie-ra afectar a la capacidad de los usuarios de los estados financierospara realizar las evaluaciones pertinentes y tomar decisiones, laempresa debe revelar la naturaleza del evento así como una estima-ción de sus efectos financieros, o un pronunciamiento sobre laimposibilidad de realizar tal estimación, para cada una de las cate-gorías de hechos ocurridos después de la fecha del balance que noimplican ajustes:


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Ejemplos de hechos ocurridos después de la fecha del balance, que no implicanajustes pero que pueden ser de tal importancia, que la falta de revelaciones sobrelos mismos afectaría a la capacidad que los usuarios de los estados financieros tie-nen para realizar las evaluaciones pertinentes y tomar decisiones:• una combinación de empresas importante, que ha tenido lugar después de la

fecha del balance (la NIC 22 Combinaciones de Negocios, exige revelar informa-ción específica en tales casos), o bien la desapropiación de una subsidiaria signifi-cativa;

• el anuncio de un plan para discontinuar una operación, de la desapropiación deactivos o la cancelación de pasivos atribuibles a una operación en discontinuacióno la conclusión de acuerdos obligatorios para vender tales activos o cancelar talespasivos (véase la NIC 35 Explotaciones en Interrupción Definitiva);

• las compras o desapropiaciones significativas de activos, o bien la expropiación deactivos importantes por parte del gobierno;

• la destrucción por incendio de una planta importante de producción, tras la fechadel balance;

• el anuncio, o el comienzo de la implementación de una reestructuración impor-tante (véase la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes);

• transacciones importantes realizadas con acciones ordinarias o con acciones ordi-narias potenciales, tras la fecha del balance (la NIC 33 Ganancias por Acción,aconseja a la empresa que describa tales transacciones, aparte de las emisiones decapital y de las divisiones de acciones por partición de las mismas);

• los cambios anormalmente grandes, ocurridos después de la fecha del balance, enlos precios de los activos o en los tipos de cambio de alguna moneda extranjera;

• los cambios en las tasas impositivas o en las leyes fiscales, aprobados o anuncia-dos con posterioridad a la fecha del balance, que vayan a tener un efecto significa-tivo en los activos y pasivos por impuestos corrientes o diferidos (véase la NIC 12Impuesto sobre las Ganancias);

• la aceptación de compromisos o pasivos contingentes de cierta importancia, porejemplo, al dar garantías de importe significativo; y

• el planteamiento de litigios importantes surgidos exclusivamente por causa deeventos ocurridos después de la fecha del balance.

VII. COMPARACIÓN CON EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD: PUNTOS DE CONFLICTO

El análisis de la información contenida en los estados financieros ela-borados según NIIF frente a los que se derivan de la utilización de losmodelos contenidos en el Plan General de Contabilidad representa uncambio en la presentación de la información contable en varios aspec-tos. A continuación se señalan las diferencias más significativas queson, en buena medida, tributarias de los criterios y alternativas valorati-vas contenidas en las NIIF.

Una primera cuestión que no puede pasar desapercibida tiene que vercon el formato (o ausencia del mismo) que sugieren las NIIF para lapresentación de la información. A este respecto, es necesario conside-rar que frente al encorsetado aspecto que revelan las cuentas presenta-das según PGC, las NIIF apenas si dedican atención a los modelos depresentación y, a cambio, proponen más bien conceptos que, con elcarácter de mínimos, deben constar en los estados financieros. En ver-dad, y a tenor de los estados financieros presentados por las empresassegún las NIIF, se hace evidente el empleo de pocas líneas que conten-gan de forma muy sintética la información básica acerca de la situaciónpatrimonial y los resultados de la empresa, relegando a las notas lapráctica totalidad de la información que servirá para entender las valo-raciones asignadas a activos, pasivos, cobros, pagos y resultados.

De lo anterior, se sigue que las notas adquieren una relevancia signifi-cativa en lo que respecta al contenido que deben abarcar, pues buenaparte de la información, especialmente la referida al desglose de algu-nas partidas, que hasta ahora venía presentándose en el cuerpo de losestados contables, pasa ahora con carácter voluntario en algunos casos,a engrosar las notas a los mismos. Y esa parece ser la tendencia, a tenorde los estados financieros que presentan las empresas según las NIIF.


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La comparabilidad pues, se entiende más bien en el sentido de dismi-nuir las alternativas de valoración, y en la obligatoriedad de informarde extremos suficientes para que el usuario pueda formarse una ideamás aproximada de la situación patrimonial y financiera de la empresa,por encima de la mera comparación formal a través de formatos prees-tablecidos.

Otro hecho sustancial, tiene que ver con la orientación que tomanahora los estados financieros, sentido que adquiere plena validez en elcontexto del que constituye el principal destinatario de la informacióncontable. Por ello, los estados financieros giran en torno a la adecuadadeterminación de la situación financiera de la empresa, no sólo en elmomento presente, sino suministrando información que facilite la anti-cipación acerca del comportamiento futuro de la misma. Muestra deello, es la abundancia de datos a suministrar en materia de descuentode flujos de efectivo y de anticipación acerca de la dilución del valorde las acciones como consecuencia de la conversión de títulos equiva-lentes a acciones en circulación.

Se ven potenciados los aspectos más económicos y financieros de lainformación contable, relegando la concepción más legalista de lamisma a un segundo plano, de manera, por ejemplo que no puedanincluirse en el balance aquellos elementos patrimoniales inservibles olos gastos de constitución o de establecimiento; los dividendos a pagardejan de ser patrimonio neto desde el momento que son exigibles porlos accionistas, o las acciones propias no tienen cabida como una par-tida de activo. Además, este hecho viene de la mano de la considera-ción que hacen las NIIF del neto patrimonial, como valor en exceso delactivo sobre el total de las deudas que mantiene la empresa, lo queobliga a mostrar separadamente el neto patrimonial del pasivo, pues laaproximación no gira entorno a la dualidad inversión-financiación,sino más bien, a la dualidad bienes y derechos frente a obligaciones,de cuya diferencia surge el neto patrimonial.


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Por igual razón, también puede decirse que desaparece en el balancela rúbrica de ingresos a distribuir en varios ejercicios, pues sólo tendríasentido para los saldos de subvenciones pendientes de reconocer en lacuenta de resultados, y aún así, se hace factible la presentación de lassubvenciones minorando el valor de los activos adquiridos con dichosfondos.

Esa orientación que toma la información elaborada según las NIIF, tam-bién se aprecia en los estados financieros a suministrar, entre los que seincluye un estado de flujos de tesorería, que viene a desplazar al cua-dro de financiación como documento capaz de evidenciar la situaciónfinanciera de la empresa desde una perspectiva dinámica.

Con relación a las notas, es posible destacar siguiendo a GONZALO(2003a), entre otras, la información relativa a:

• Los criterios que sigue la empresa para clasificar los activos en pro-piedades ocupadas por la entidad o en inmuebles de inversión cuan-do no resulte evidente, junto con el valor razonable de éstas y laforma de determinarlo;

• El detalle de cada uno de los contratos de arrendamiento financieroque la empresa ha mantenido a lo largo del período;

• El importe de las pérdidas por deterioro del valor del inmovilizado,reconocidas o revertidas en el período, así como los criterios em-pleados para identificar las unidades generadoras de efectivo a efec-tos de los cálculos y sus eventuales modificaciones;

• La identificación de las empresas adquiridas o controladas en elperíodo (combinaciones de negocios) junto con el tratamiento quese da al fondo de comercio;

• El valor razonable de los instrumentos financieros, estén o no reco-nocidos en el balance, o la imposibilidad de determinarlo, así comola exposición que la empresa tiene a los riesgos financieros, inclu-yendo su política respecto a la cobertura de los mismos;


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• El detalle de los conceptos incorporados en el cálculo del numera-dor y el denominador de la ratio ganancias por acción;

• Los planes de compensación en acciones para los empleados, conlos valores de los instrumentos emitidos que estén en poder de losmismos;

• Las explotaciones en interrupción definitiva en las que se encuentrainmersa la empresa, detallando los activos, pasivos, flujos de efecti-vo y resultados de las mismas y valorando la incidencia que tienenen los segmentos afectados; y

• Las transacciones con partes vinculadas (dependientes, asociadas,accionistas importantes, directivos, administradores y familiares pró-ximos, clientes que representen una parte significativa de la factura-ción, etc.).

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presentaciÓn de estados financieros: balance, … · establecer la estructura de los estados...

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