presentaciÓn 3 la inflación y su efecto en los estados financieros básicos (efb) prof. ismaira...
TRANSCRIPT
PRESENTACIÓN 3
La Inflación y su efecto en los Estados Financieros Básicos (EFB)
Prof. Ismaira Contreras
PROCESO INFLACIONARIO
• LA ECONOMÍA, LA EMPRESA, LA CONTABIBILIDAD Y LA INFLACIÓN.
• METODOLOGÍA PARA EL AJUSTE POR INFLACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS.
• ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA.
• ESTRATEGIAS ANTIINFLACIONARIAS.
Prof. Ismaira Contreras
INFLACIÓN
• INCREMENTO SOSTENIDO EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS.
• BAJA EN EL VALOR DEL DINERO DEBIDO AL ALZA DE LOS PRECIOS.
• MUCHO DINERO EN PERSECUCIÓN DE MUY POCOS BIENES Y SERVICIOS.
• EXCESIVA EMISIÓN DE BILLETES Y MONEDAS. DRÁSTICO AUMENTO DE LA CANTIDAD DE DINERO.
• INCREMENTO DESPROPORCIONADO, RELATIVAMENTE AGUDO Y REPENTINO, DE LA CANTIDAD DE DINERO.
Prof. Ismaira Contreras
CARACTERÍSTICAS DE UNA ECONOMÍA INFLACIONARIA
Incremento en los precios específicos de los bienes y servicios.
Variaciones abruptas en los precios relativos.
Devaluaciones de la moneda.
Ambiente general de inestabilidad e incertidumbre.
Aumento en el déficit del Sector Público.
Expansión de la liquidez.
Expansión del crédito.
Plan de inversiones disminuido. Megaproyectos.
Aumento en las tasas de interés.
Aumento de sueldos y salarios.
Incremento de la especulación.Prof. Ismaira Contreras
EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LAS EMPRESAS
Aumento en el costo de los insumos.
Menor capacidad de reposición de activos y pasivos.
Variación de la estructura de activos y pasivos.
Mayor necesidad de capital de trabajo y financiamiento.
Aumento consecutivo de precios.
Disminución de volúmenes de venta.
Disminución del margen de ganancias.
Decisiones inadecuadas por información distorsionada.
Descapitalización por impuestos y dividendos calculados sobre utilidades ficticias.
Presión por aumentos de sueldos y salarios.
Estrategias inadecuadas de la gerencia.
Prof. Ismaira Contreras
EFECTOS GENERALES EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA
No son comparables las cifras de un período
contable con respecto a los otros períodos.
No son comparables las cifras de un mismo
período contable.
No se reflejan resultados por exposición a la
inflación.
Los índices o razones financieras carecen de
validez.
Prof. Ismaira Contreras
DISTORSIONES DE LA CONTABILIDAD HISTÓRICA
EFECTOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS
Los INGRESOS y algunos GASTOS no están expresados en bolívares de igual poder de compra.
Las partidas financieras no incluyen todos los elementos que las integran.
Los impuestos a pagar, las reservas y los dividendos están calculados sobre bases que no se corresponden con la realidad.
Prof. Ismaira Contreras
MÉTODO DE AJUSTE POR INFLACIÓN
1. Contabilidad Ajustada por el nivel general de precios (NPG) o precios constantes.
2. Contabilidad Ajustada por el nivel específico de precios (NEP) o precios corrientes.
3. Combinación de los dos métodos anteriores: Contabilidad Ajustada por el nivel general y específico de precios (NPG, NEP), también denominada de precios constantes y costos corrientes o Método Mixto.
Prof. Ismaira Contreras
MÉTODO DE NIVEL GENERAL DE PRECIOS Pasos a seguir
1. Diferenciar las partidas monetarias y no monetarias en los estados financieros.
2. Identificar la fecha de origen de cada una de las partidas no monetarias.
3. Identificar todos los índices de precios al consumidor (IPC) que se requieren para realizar el ajuste.
4. Calcular los coeficientes correctores (CC) respectivos.
5. Proceder a realizar el ajuste, de acuerdo con la fase que se esté cumpliendo. (Fase inicial o Fase regular).
6. Reexpresar todas las partidas de los estados financieros, para fines de análisis y comparación.
Prof. Ismaira Contreras
RUBROSRUBROS
MONETARIOS NO MONETARIOS
NO SE AJUSTAN SI SE AJUSTAN
MAYOR NOMINALMENTE
DISMINUYEN EN TÉRMINOS REALES
IGUAL EN TÉRMINOS IGUAL EN TÉRMINOS REALESREALES
ACTIVOS PASIVOPASIVOS
PÉRDIDA MONETARIA
GANANCIA MONETARIA
Fuente: ROBLEDO (1991:43)
Prof. Ismaira Contreras
IGUAL NOMINALMENTE
MÉTODO DE NIVEL GENERAL DE PRECIOS (NPG)
Tabla de Coeficientes Correctores (CC) o Factor de Corrección Monetaria (FCM)
IPCx = Índice de precios al consumidor del mes finalIPCo = Índice de precios al consumidor del mes de origen
FECHA IPC CC 0
Dic 199x IPC X --------
Dic 1990 IPC 12 CC int
13/199x IPC 13 CC prom
08/199x IPC 8 CC 08 a 12
Prof. Ismaira Contreras
CCprom =
IPCxCCinteranu
al =IPCx
CC08 a 12 =
IPCx
IPC13IPC1
2IPC8
CC = IPCx IPC
FECHA IPC CC 0
Dic 2000 206 --------
Dic 1999 181.59 1.134
13/2000 194.96 1.06
Abril/2000 190 1.08
CC = dic 99 = 181.59 = 2.69 Jun 96 67.57
IPC99 = Índice de precios al consumidor del mes finalIPC96 = Índice de precios al consumidor del mes de origen
CÁLCULO DE LOS COEFICIENTES CORRECTORES (CC)
Prof. Ismaira Contreras
CCprom =
206CCinteranu
al =206
CC08 a 12 =
206
194,96
181,59
190
MÉTODO DE NIVEL GENERAL DE PRECIOS (NPG)MÉTODO DE NIVEL GENERAL DE PRECIOS (NPG)Ajuste de las partidas no monetarias
Fecha: Fecha de origen de la partida no monetariaVH: Valor histórico de la partida no monetariaCC: Coeficiente corrector que permite ajustar la partida no monetariaVA: Valor ajustado de la partida no monetaria. Valor en moneda constante para la fecha de ajusteDIF: Diferencia entre el valor ajustado y el valor histórico
FECHA VH CC VA DIF
Junio 98 500,00 1,346 673,00 173,00
Prof. Ismaira Contreras