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La Coyuntura de las PyME
de Software y Servicios
Informáticos de Ciudad de
Buenos Aires
Comparación con las PyME
de la Industria Manufacturera
de todo el país
Segundo Trimestre de 2016 y
perspectivas para el año en curso
2
En el 2° trimestre de 2016, las PyME de SSI de CABA –donde se
concentra el 64% de las empresas del sector de todo el país- redujeron
su volumen de ventas un 1,0% (frente al trimestre anterior,
desestacionalizado), mientras que el nivel de ocupación mostró una muy
leve suba de 0,8%. Al tiempo que las PyME manufactureras
contrajeron sus cantidades vendidas (-2,8%) y redujeron levemente el
plantel de ocupados (-1,0%).
En términos interanuales, las cantidades vendidas por las PyME de
SSI se redujeron en un 10,7%, afectadas por la caída en el segundo
semestre de 2015 y en este segundo trimestre de 2016. Igualmente, el
nivel de ocupación aumentó (+4,7% i.a.). Las PyME industriales
también mostraron una caída en las cantidades vendidas, pero de
menor magnitud (-9,3% i.a.), con un nivel de ocupación que comienza a
reducirse (-1,8% i.a.).
La suba de precios en las PyME de SSI de CABA resultó similar a la
registrada en las PyME de la Industria Manufacturera, bajo un
contexto que aún presenta una elevada tasa de inflación. El alza del
precio de venta de las PyME de SSI promedió el 29,1% interanual.
Síntesis de resultados
Comparación del desempeño de las
PyME de SSI de CABA y las PyME
industriales de todo el país
Desempeño en el
Segundo Trimestre de
2016
3
Los salarios de los trabajadores de las PyME de SSI de CABA
aumentaron en promedio un 13,9% en el segundo trimestre,
guarismo que resulta 2,5 p.p. inferior al registrado entre las PyME
industriales (16,4%), luego de una importante suba en el primer
trimestre que había duplicado la observada entre las PyME
industriales.
Casi la mitad de los empresarios (46%) declara que la
rentabilidad de su empresa empeoró en el último año, mientras
que para el 26% mejoró. En comparación a la medición anterior, se
ha deteriorado la percepción de la rentabilidad actual con respecto a
un año atrás.
La inestabilidad del escenario social, político y económico en que
se desenvuelve la firma continúa constituyendo el principal
problema de los empresarios de CABA de SSI. Así también el
escaso margen de rentabilidad (relación precio de venta/costo)
constituyó nuevamente otra de las principales dificultades. Por último,
la relevancia del inadecuado equipamiento y el bajo acceso a
nuevas tecnologías más que se cuadriplicó con respecto a un
año atrás.
Síntesis de resultados
Comparación del desempeño de las
PyME de SSI de CABA y las PyME
industriales de todo el país
Desempeño en el
Segundo Trimestre de
2016
4
Expectativas 71% de los empresarios de CABA de la actividad de Software y
Servicios Informáticos muestra optimismo sobre la evolución de
la rentabilidad de su empresa durante el próximo año. Este
guarismo es inferior al observado en el primer trimestre,
desmejorando las perspectivas empresariales. No obstante, estas
expectativas no difieren significativamente de las reveladas por los
industriales PyME.
Las expectativas de los empresarios PyME del sector de SSI de cara
al 3T2016 reflejan que menos de la mitad espera aumentar sus
ventas al mercado interno y un 46% incrementar sus ventas a no
residentes.
Un 44% también espera aumentar sus inversiones.
El nivel de precios continuará subiendo en el sector para la mitad de
los empresarios.
El 33% ampliará el plantel del personal, pero para 9 de cada 10 no
se esperan cambios en la cantidad de horas trabajadas.
Síntesis de resultados
5
Cadena de valor Las empresas de servicios explican la mitad de las ventas de las
pequeñas y medianas empresas de SSI de CABA. A continuación
se tiene a las empresas industriales que componen un 21% de las
ventas del segmento. El sector público participa con un 9% y los
comercios mayoristas con un 7%. Empresas de venta directa al
público, agropecuarias y de la construcción suman un 5% de las
ventas de las PyME de SSI.
A su vez, para poco más de la mitad de las PyME de SSI (53%) el
principal cliente es una empresa grande (más de 200 ocupados) y
para el 37% el principal cliente es una pequeña o mediana
empresa (10 a 200 ocupados). Las microempresas sólo son el tipo
de cliente más relevante para un 5% de las firmas, algo similar a lo
que ocurre con el Estado en sus tres esferas. Por último, el
consumidor final sólo es principal cliente de un 1% de las PyME de
SSI de CABA.
Síntesis de resultados
6
Tema de actualidad: Instrumentos de
financiamiento
La gran mayoría de las PyME de SSI de CABA (93%) utiliza los
recursos propios para financiarse. Luego, un lejano 28% utiliza
financiamiento bancario a menos de 1 año (en general, descubierto en
cuenta corriente) y un 23% los cheques de pago diferido. Otros
instrumentos operados en la Bolsa, como ser obligaciones
negociables y fideicomisos financieros, son de utilización
notoriamente baja (3% y 1% de las PyME de SSI, respectivamente).
Síntesis de resultados
7
Índice de Confianza Empresaria PyME
ICEPyME En relación a comienzos de 2016, disminuyó levemente el nivel de
confianza de los empresarios PyME de Software y Ss. Informáticos
de CABA (aunque aún es superior al nivel registrado durante los últimos
cinco años). El índice se ubicó en 57,7 puntos, 4% por debajo de la
medición de abril y 9% mayor a agosto de 2015.
La confianza de los empresarios PyME del sector de SSI experimenta
una leve desmejora, a la par de una coyuntura no muy satisfactoria. En
el segmento de las PyME industriales se mantiene el nivel de
confianza desde principio de 2015, cuando se observó un fuerte
repunte.
La clase media empresarial de SSI revela un deterioro en la
percepción de las condiciones actuales (acorde un desempeño
trimestral e interanual no muy bueno), mientras que la confianza futura
prácticamente se mantiene en el nivel alcanzado en abril de este año.
Síntesis de resultados
8
Índice de Confianza Empresaria PyME
ICEPyME Entre los empresarios de SSI la confianza en la propia empresa
desmejora, como así también sus perspectivas en relación a la
evolución de la macroeconomía local en general (a diferencia de lo
observado entre las PyME industriales). Esta evidencia se alinea al
desempeño del primer semestre. En cuanto al sector de actividad, la
confianza se mantiene prácticamente invariante.
Si bien la confianza en el futuro creció levemente para las PyME
manufactureras, el desempeño actual aún no es bueno, por lo cual
continúan mostrándose cautelosos frente a compromisos de inversión.
No obstante, la propensión a invertir entre las PyME de SSI de CABA
también es baja (38% de ellas), casi similar a la evidenciada entre las
PyME industriales (35%). Las decisiones de inversión en capital fijo
están influenciadas tanto por las expectativas futuras como por la
percepción de la coyuntura macroeconómica y de las condiciones
operativas propias de cada segmento.
Síntesis de resultados
DESEMPEÑO DE LAS
PyME DE SOFTWARE Y
SERVICIOS
INFORMÁTICOS DE
CIUDAD DE BUENOS
AIRES EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE 2016
10
5.4%
0.0% -2.4%
-4.4% -2.8%
-0.1%
0.3% 0.1%
-1.2% -1.0%
II 2015 III 2015 IV 2015 I 2016 II 2016
PyME industriales de todo el país
Desempeño productivo
Evolución trimestral de las Cantidades Vendidas* y la Ocupación de las PyME
por sector de actividad
*Ventas deflacionadas por el Índice
de Precios de Venta de las PyME
de cada sector, y
desestacionalizadas (método X12
ARIMA)
2.9%
-1.0%
-10.4%
1.7%
-1.0%
1.1% 2.6% 1.4%
-0.1%
0.8%
II 2015 III 2015 IV 2015 I 2016 II 2016
Cantidades vendidas* (serie desestacionalizada) Ocupación
En el 2° trimestre de 2016,
las PyME de SSI de CABA
–donde se concentra el
64% de las empresas del
sector de todo el
país- redujeron su volumen
de ventas un 1,0% (frente
al trimestre anterior,
desestacionalizado),
mientras que el nivel de
ocupación mostró una muy
leve suba de 0,8%.
Al tiempo que las PyME
manufactureras
contrajeron sus cantidades
vendidas (-2,8%) y
redujeron levemente el
plantel de ocupados
(-1,0%).
Variaciones % respecto al trimestre anterior
PyME de SSI de CABA
11
3.1% 6.3%
4.8%
-1.6%
-9.3%
-0.8%
0.5%
-0.3% -0.9% -1.8%
II 2015 III 2015 IV 2015 I 2016 II 2016
PyME industriales de todo el país
Desempeño productivo
Evolución trimestral de las Cantidades Vendidas* y la Ocupación de las PyME
por sector de actividad
*Ventas deflacionadas por el
Índice de Precios de Venta de
las PyME de cada sector.
15.7% 10.9%
-6.0% -7.3% -10.7%
2.7% 5.0% 6.1% 5.1% 4.7%
II 2015 III 2015 IV 2015 I 2016 II 2016
Cantidades vendidas Ocupación En términos interanuales,
las cantidades vendidas
por las PyME de SSI se
redujeron en un 10,7%,
afectadas por la caída en
el segundo semestre de
2015 y en este segundo
trimestre. Igualmente, el
nivel de ocupación
aumentó (+4,7% i.a.).
Las PyME industriales
también mostraron una
caída en las cantidades
vendidas, pero de menor
magnitud (-9,3% i.a.), con
un nivel de ocupación que
comienza a reducirse
(-1,8% i.a.).
Variaciones % interanuales
PyME de SSI de CABA
12
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
* Para desestacionalizar se utiliza el método X12 ARIMA
III-0
8IV
-08
I-09
II-09
III-0
9IV
-09
I-10
II-10
III-1
0IV
-10
I-11
II-11
III-1
1IV
-11
I-12
II-12
III-1
2IV
-12
I-13
II-13
III-1
3IV
-13
I-14
II-14
III-1
4IV
-14
I-15
II-15
III-1
5IV
-15
I-16
II-16
Cantidades vendidas
Ocupación
Evolución de Ventas y Ocupación
Evolución trimestral de las Cantidades Vendidas (desestacionalizadas)* y la
Ocupación de las PyME de SSI de CABA
Cantidades Vendidas: Facturación por ventas deflacionada por el índice de precios de venta de las PyME de SSI de
CABA
(Base III Trim 2008 = 100)
Hacia el 2° trimestre de
2016, las cantidades
vendidas se ven
afectadas por las
contracciones del último
año, mostrando una
reducción del 10,7% i.a.
El nivel de ocupación
continúa
experimentando mejoras
frente al mismo trimestre
del año anterior (+4,7%
i.a.). No pareciera
percibirse un cambio de
tendencia por parte de
los empresarios, más
bien guiados por las
expectativas positivas
sobre la evolución
económica en el futuro.
-10,7% a/a
+4,7% a/a
13
Cantidad de Horas Trabajadas por el personal
¿Cómo varió la cantidad de horas trabajadas por el personal afectado al proceso
productivo de su empresa respecto al trimestre anterior?
% DE EMPRESAS
PyME industriales de
todo el país
PyME de SSI de CABA
7%
74%
20%
6%
91%
3%
II Trim 2016
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA y a PyME industriales. Fundación Observatorio PyME
91% de las empresas del
sector de SSI no
modificaron las horas
trabajadas en el 2°
trimestre, y apenas un 6%
las aumentaron, mientras
que en el 1° trimestre de
2016 también un 6% las
había incrementado y un
10% las habían reducido.
En las PyME industriales
prácticamente se
mantiene la proporción de
firmas que disminuyeron
horas al personal. Sólo un
7% las aumentó.
4%
73%
24%
6%
84%
10%
I Trim 2016
14
46%
39%
8%
42%
62%
72%
36%
25%
10%
52%
53%
64%
41%
44%
45%
45%
59%
70%
Insuficiente financiamiento
Escasa demanda de los servicios brindados porla empresa
Inadecuado equipamiento y bajo acceso denuevas tecnologías
Insuficientes recursos humanos o falta decapacitación de los mismos
Escaso margen de rentabilidad, entendido comola relación "precio de venta/costo"
Inestable escenario social, político y económicodonde se desenvuelve la empresa
II Trim 2016
II Trim 2015
II Trim 2014
Problemas de las PyME de SSI de CABA
¿Cuáles de los siguientes problemas afectan actualmente a su empresa?
% DE EMPRESAS
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
La inestabilidad del
escenario social, político y
económico en que se
desenvuelve la firma
continúa constituyendo el
principal problema de los
empresarios de CABA de
SSI.
Así también el escaso
margen de rentabilidad
(relación precio de
venta/costo) constituyó
nuevamente otra de las
principales dificultades.
Por último, la relevancia
del inadecuado
equipamiento y el bajo
acceso a nuevas
tecnologías más que se
cuadriplicó con respecto a
un año atrás.
15
Evolución de Precios
Evolución trimestral del Precio de venta del principal producto o de la hora de
trabajo facturada por las PyME de SSI de CABA y las PyME industriales de todo el
país
5.7% 4.6%
3.9%
10.3%
7.7%
5.8% 5.1%
6.9%
12.9%
7.3%
II 2015 III 2015 IV 2015 I 2016 II 2016
PyME de SSI de CABA PyME industriales de todo el país
La suba de precios en
las PyME de SSI de
CABA resultó similar a
la registrada en las
PyME de la Industria
Manufacturera, bajo un
contexto que aún
presenta una elevada
tasa de inflación.
Variaciones % respecto al trimestre anterior
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA y a PyME industriales. Fundación Observatorio PyME
7,7% se incrementaron
los precios de las
PyME de SSI de
CABA en el segundo
trimestre del año
respecto al primero,
promediando un
29,1% interanual.
16
Remuneración del personal
Evolución trimestral de la Remuneración bruta mensual promedio del personal
de las PyME de SSI de CABA y las PyME industriales de todo el país
12.5%
7.6% 7.0%
9.8%
13.9% 13.1%
10.0%
5.9% 4.9%
16.4%
II 2015 III 2015 IV 2015 I 2016 II 2016
PyME de SSI de CABA PyME industriales de todo el paísLos salarios de los
trabajadores de las
PyME de SSI de CABA
aumentaron en
promedio un 13,9% en
el segundo trimestre,
guarismo que resulta
2,5 p.p. inferior al
registrado entre las
PyME industriales
(16,4%), luego de una
importante suba en el
primer trimestre que
había duplicado la
observada entre las
PyME industriales.
Variaciones % respecto al trimestre anterior
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA y a PyME industriales. Fundación Observatorio PyME
17
Rentabilidad
7% 4% 11%
7% 6% 5% 8%
47%
39% 29%
31% 26% 30%
38%
25%
33% 34% 39%
41% 37%
27%
19% 23% 24% 22% 26% 26% 22%
1% 2% 1% 1% 4%
ago-14 nov-14 abr-15 ago-15 nov-15 abr-16 ago-16
Sustancialmentemejor
Mejor
Igual
Peor
Sustancialmentepeor
Saldo derespuesta
¿Cómo considera la rentabilidad actual de su empresa con respecto a la de hace
un año atrás? % DE EMPRESAS
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
46% de los empresarios
declara que la
rentabilidad de su
empresa empeoró
en el último año,
mientras que para
el 26% mejoró.
En comparación a
la medición
anterior, se ha
deteriorado la
percepción de la
rentabilidad actual
con respecto a un
año atrás.
18
Expectativas de rentabilidad
7% 7% 2% 2% 2% 1%
21% 21%
10% 7% 5% 6% 5%
38% 37%
34% 38% 35%
11% 23%
31% 34%
49% 48% 46%
73%
63%
2% 1% 5% 5% 11% 8% 8%
ago-14 nov-14 abr-15 ago-15 nov-15 abr-16 ago-16
Sustancialmentemejor
Mejor
Igual
Peor
Sustancialmentepeor
Saldo derespuesta
¿Cómo espera que evolucione la rentabilidad de su empresa durante el próximo
año? % DE EMPRESAS
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
71% de los empresarios
de CABA de la
actividad de
Software y Servicios
Informáticos muestra
optimismo sobre la
evolución de la
rentabilidad de su
empresa durante el
próximo año. Este
guarismo es inferior
al observado en el
primer trimestre,
desmejorando las
perspectivas
empresariales.
19
26%
37%
46%
Rentabilidad PyME de SSI de CABA y PyME industriales de todo el país
7%
25%
68%
% DE EMPRESAS
PyME industriales de
todo el país
PyME de SSI de
CABA
64%
25%
11%
71%
23%
6%
¿Cómo considera el nivel de
rentabilidad actual de su
empresa respecto a un año
atrás?
¿Cómo espera que sea el nivel
de rentabilidad de su empresa
dentro de un año ?
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA y a PyME industriales. Fundación Observatorio PyME
La evolución de la
rentabilidad en las PyME de
SSI se destacó por encima
de la de las firmas
industriales durante el
segundo trimestre de 2016,
frente al mismo período de
2015. En las empresas de
servicios, la proporción que
mejoró su rentabilidad fue del
26%, más que triplicando a la
proporción entre PyME
manufactureras.
No obstante esto, las
expectativas sobre la
evolución de la ganancia
empresarial de cara al futuro
no son muy dispares entre
ambos segmentos.
Aumentó/Aumentará
No varió/No variará
Disminuyó/Disminuirá
20
42%
47%
10%
Expectativas para el III Trimestre de 2016 ¿Cómo espera que evolucionen las Ventas al mercado interno, las Exportaciones,
las Inversiones, la Cantidad de ocupados, la Cantidad de horas trabajadas y el
Precio de venta del principal producto u hora de trabajo de su empresa durante el
próximo trimestre? % DE EMPRESAS
33%
64%
3%
46% 48%
7%
8%
92%
0%
52% 48%
0%
Ventas al mercado interno
Cantidad de ocupados
Exportaciones Precios de venta
Cantidad horas trabajadas Las expectativas de los empresarios PyME del sector de
SSI de cara al 3T2016 reflejan que menos de la mitad
espera aumentar sus ventas al mercado interno y un
46% incrementar sus ventas a no residentes
(exportaciones). Un 44% también espera aumentar sus
inversiones. El nivel de precios continuará subiendo
en el sector para la mitad de los empresarios.
El 33% ampliará el plantel del personal, pero para 9 de
cada 10 no se esperan cambios en la cantidad de horas
trabajadas.
Inversiones
44%
49%
7%
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
21
Cadena de valor de las PyME de SSI: Clientes
Actualmente, ¿cuál es la participación de los distintos tipos de clientes en el monto
total de ventas de la empresa?
PARTICIPACIÓN %
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME.
*Otros incluye Banca y seguros; Servicios profesionales; Salud y educación; Energía; Medios de comunicación;
Transporte; Otras empresas de IT.
Las empresas de
servicios explican la
mitad de las ventas de
las pequeñas y
medianas empresas
de SSI de CABA. A
continuación se tiene a
las empresas
industriales que
componen un 21% de
las ventas del
segmento. El sector
público participa con un
9% y los comercios
mayoristas con un 7%.
Empresas de venta
directa al público,
agropecuarias y de la
construcción suman un
5% de las ventas de las
PyME de SSI.
49%
21%
9%
7%
5% 4% 2%
2% 1%
Empresas de servicios
Empresas industriales
Sector público
Comercio mayorista
Otros*
Comercio minorista
Venta directa al público
Empresas agropecuarias
Empresas de la industria de laconstrucción
22
Cadena de valor de las PyME de SSI: Clientes
El principal tipo de cliente de la empresa es…
% DE EMPRESAS
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME.
Para poco más de la
mitad de las PyME de
SSI (53%) el principal
cliente es una empresa
grande (más de 200
ocupados) y para el 37%
el principal cliente es
una pequeña o mediana
empresa (10 a 200
ocupados). Las
microempresas sólo son el
tipo de cliente más
relevante para un 5% de
las firmas, algo similar a lo
que ocurre con el Estado
en sus tres esferas. Por
último, el consumidor final
sólo es principal cliente de
un 1% de las PyME de
SSI de CABA.
53%
19%
18%
5% 4% 1% Empresa con más de 200ocupados
Empresa con 10 a 50 ocupados
Empresa con 51 a 200ocupados
Empresa con menos de 10ocupados
Estadomunicipal/provincial/nacional
Consumidor final
23
Tema de actualidad II: Instrumentos de financiamiento
¿Cuáles de estos instrumentos utiliza para financiarse?
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
1.0%
2.1%
3.1%
3.1%
5.2%
17.5%
19.6%
22.7%
27.8%
92.8%
Fideicomisos financieros
Otro
Acciones u otro medio de ampliación del capital
Obligaciones negociables
Financiamiento bancario con plazo mayor a 3 años
Programa público
Financiamiento bancario con plazo mayor a 1 año y menor a 3 años
Cheques de pago diferido
Financiamiento bancario con plazo menor a 1 año
Recursos propios
La gran mayoría de las PyME de SSI de CABA (93%) utiliza los recursos propios para financiarse. Luego,
un lejano 28% utiliza financiamiento bancario a menos de 1 año (en general, descubierto en cuenta corriente) y
un 23% los cheques de pago diferido. Otros instrumentos operados en la Bolsa, como ser obligaciones
negociables y fideicomisos financieros, son de utilización notoriamente baja (3% y 1% de las PyME de SSI,
respectivamente).
Descuento de cheques y facturas;
Financiamiento de proveedores;
Financiamiento de Sociedad de
Garantía Recíproca (SGR) a
menos de 1 año.
% DE EMPRESAS
ICEPyME
Índice de Confianza
Empresaria PyME
PyME de SSI de CABA
25
ICEPyME – Índice de Confianza Empresaria PyME
26
41.2
46.5 51.3
60.5 59.2 59.2 55.7 54.5 54.8
45.2
39.3 41.6 40.7
44.2 44.4 39.4 40.8 41.8
52.1 52.9 54.3
60.0 57.7
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
ICEPyME – Índice de Confianza Empresaria PyME Software y Servicios Informáticos de Ciudad de Buenos Aires
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
Inicio de recuperación
de la crisis económica
internacional
Comienzo de
estancamiento en el
nivel de actividad
Mejora de la
confianza PyME
PROMEDIO ANUAL
ICEPyME
2009 46.3
2010 59.6
2011 55.0
2012 42.0
2013 43.1
2014 40.7
2015 53.1
En relación a comienzos de 2016, disminuyó levemente el nivel de confianza de los empresarios PyME de Software
y Ss. Informáticos de CABA (aunque aún es superior al nivel registrado durante los últimos cinco años). El índice se ubicó
en 57,7 puntos, 4% por debajo de la medición de abril y 9% mayor a agosto de 2015.
27
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100PyME de SSI de CABA PyME industriales de todo el país
ICEPyME – Índice de Confianza Empresaria PyME Comparación sectorial: Software y Servicios Informáticos Vs Industria Manufacturera
Inicio de recuperación
de la crisis económica
internacional
Comienzo de
estancamiento en el
nivel de actividad
Mejora de la
confianza PyME
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA y a PyME industriales. Fundación Observatorio PyME
La confianza de los empresarios PyME del sector de SSI de CABA experimenta una leve desmejora, a la par de una
coyuntura no muy satisfactoria. En el segmento de las PyME industriales se mantiene el nivel de confianza desde
principio de 2015, cuando se observó un fuerte repunte.
28
ICEPyME - Índice de Confianza Empresaria PyME Software y Ss. Informáticos de Ciudad de Buenos Aires
Condiciones actuales y Expectativas futuras
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
abr-
09
ago
-09
no
v-09
abr-
10
ago
-10
no
v-10
abr-
11
ago
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Condiciones Actuales Expectativas futuras
La clase media
empresarial de SSI
revela un deterioro
en la percepción de
las condiciones
actuales (acorde un
desempeño
trimestral e
interanual no muy
bueno), mientras
que la confianza
futura
prácticamente se
mantiene en el nivel
alcanzado en abril
de este año.
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
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ICEPyME - Índice de Confianza Empresaria PyME Software y Ss. Informáticos de Ciudad de Buenos Aires
Empresa, Sector de actividad y País
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Empresa Sector País
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
Entre los
empresarios de SSI
la confianza en la
propia empresa
desmejora, como así
también sus
perspectivas en
relación a la
evolución de la
macroeconomía
local en general (a
diferencia de lo
observado entre las
PyME industriales).
Esta evidencia se
alinea al desempeño
del primer semestre.
En cuanto al sector
de actividad, la
confianza se
mantiene
prácticamente
invariante.
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ICEPyME - Índice de Confianza Empresaria PyME Software y Ss. Informáticos de Ciudad de Buenos Aires
EMPRESA:
Condiciones actuales, Expectativas futuras y Expectativas de rentabilidad
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Condiciones actuales Expectativas futuras Expectativas de rentabilidad
A nivel Empresa, se
evidencia un
deterioro tanto en la
percepción de las
condiciones
actuales como del
desempeño en el
próximo año. Esta
evidencia se
contrapone a la
observada entre las
PyME industriales
(desmejora de la
confianza en la
coyuntura pero
mejora de las
expectativas). El
sector de SSI afronta
por primera vez
desde 2009 un
retroceso semestral
en sus ventas reales. Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
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ICEPyME - Índice de Confianza Empresaria PyME Software y Ss. Informáticos de Ciudad de Buenos Aires
SECTOR:
Condiciones actuales y Expectativas futuras
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Condiciones Actuales Expectativas futuras
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
A nivel sectorial, los
empresarios de SSI de
CABA tienen mayor
confianza en la
evolución futura del
sector que en su
situación actual. En
particular, la percepción
de esta última ha
desmejorado levemente
mientras que la
confianza sobre el
futuro del sector se
mantiene en el nivel de
abril de este año.
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ICEPyME - Índice de Confianza Empresaria PyME Software y Ss. Informáticos de Ciudad de Buenos Aires
PAÍS:
Condiciones actuales y Expectativas futuras
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Condiciones Actuales Expectativas futuras
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA. Fundación Observatorio PyME
En lo que se refiere a la
macroeconomía
nacional, la confianza de
los empresarios PyME de
SSI en la coyuntura se ha
deteriorado fuertemente
luego del repunte
observado en la primera
medición del año. Por su
parte, las perspectivas
futuras continúan sobre
una tendencia positiva.
Similar situación de
optimismo sobre la
evolución
macroeconómica futura
se evidencia entre los
industriales PyME.
33
31% 37% 39% 41%
51% 51% 46% 45% 46%
31% 32% 36%
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Buen momento para invertir ICEPyME
ICEPyME - Índice de Confianza Empresaria PyME Software y Ss. Informáticos de Ciudad de Buenos Aires
¿Considera que el actual es un buen o un mal momento para invertir en
maquinaria y equipo?
(% DE EMPRESAS)
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME industriales. Fundación Observatorio PyME
El ICEPyME alcanza un
nivel elevado en
relación a los últimos 5
años pero menor a la
primera medición de
2016. En consonancia
con esto, se ha
reducido la proporción
de empresarios de SSI
que considera el actual
un buen momento para
invertir. El deterioro de
la coyuntura
desincentiva los
compromisos de mayor
plazo, como lo son las
decisiones de
inversión.
34
Si bien la confianza en el futuro creció levemente para las PyME manufactureras, el desempeño actual aún no es
bueno, por lo cual continúan mostrándose cautelosos frente a compromisos de inversión. No obstante, la propensión
a invertir entre las PyME de SSI de CABA también es baja (38% de ellas), casi similar a la evidenciada entre las PyME
industriales (35%). Las decisiones de inversión en capital fijo están influenciadas tanto por las expectativas futuras
como por la percepción de la coyuntura macroeconómica y de las condiciones operativas propias de cada segmento.
% de empresarios PyME que considera que el actual es un buen momento para
invertir
Fuente: Encuesta Coyuntural a PyME de SSI de CABA y a PyME industriales. Fundación Observatorio PyME
ICEPyME – Índice de Confianza Empresaria PyME Comparación sectorial: Software y Servicios Informáticos Vs Industria Manufacturera
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51% 51% 46% 45% 46%
31% 32% 36%
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33% 37%
48%
44% 39% 41%
24% 20%
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38% 40% 43%
27% 27% 30%
43% 45% 45%
31% 35%
PyME de SSI de CABA PyME industriales de todo el país
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Ficha técnica
La Encuesta Coyuntural a PyME de Software y Servicios Informáticos – Segundo trimestre de 2016
es una de las encuestas que periódicamente realiza la Fundación Observatorio PyME, en aras de cumplir
con su misión, que consiste en promover la valorización cultural del rol de las pequeñas y medianas
empresas en la sociedad, la investigación microeconómica aplicada y las políticas públicas de apoyo al
desarrollo productivo.
El objetivo de esta encuesta es analizar el desempeño económico de las PyME de software y servicios
informáticos durante el trimestre al que se refiere la encuesta y el trimestre anterior, individualizar las
principales problemáticas del sector, conocer las expectativas de los empresarios y medir el humor
empresarial.
Características:
La selección de las empresas se realizó mediante un muestreo probabilístico con un tamaño muestral
de 260 empresas. La muestra, que está conformada por empresas de la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, se extrajo de un directorio de empresas PyME que el Observatorio PyME utiliza para la
realización de sus encuestas estructurales anuales.
Universo de estudio: empresas clasificadas en el CIIU 72 de la CIIU Rev.3.1.
Periodicidad trimestral
Los datos fueron recogidos mediante encuestas auto-administradas realizadas durante el mes de julio
de 2016. Se encuestaron 100 empresas.
Av. Córdoba 320, 6° Piso | C1054AAP
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Tel.: +5411 4018-6510 | Fax: +5411 4018-6530
www.observatoriopyme.org.ar
www.pymeregionales.org.ar
Fundación Observatorio PyME
@FOPyME
Socios fundadores