practica 01
TRANSCRIPT
PRACTICA NRO 01
ANALISIS VERTICAL
2010
s/ACTIVOActivos CorrientesEfectivo y Equivalentes de Efectivo 729,854.00 16.6%Inversiones Financieras 104,605.00 2.4%Cuenta por cobrar comerciales 277,970.00 6.3%existencias 347,986.00 7.9%TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,460,415.00 33.3%ACTIVOS NO CORRIENTEScuentas por cobrar comerciales 78,782.00 1.8%Inversiones Financieras 41,711.00 1.0%inmuebles, maquina y equipos, neto 2,306,925.00 52.6%Intanguible netos 500,475.00 11.4%TOTAL ACTIVO NO CORRIENTES 2,927,893.00 66.7%TOTAL ACTIVOS 4,388,308.00 100.0%PASIVO Y PATRIMONIOpasivos corrientesObligaciones Financieras 423,562.00 9.7%cuentas por cobrar comerciales 190,216.00 4.3%otras cuentas por cobrar 15,003.00 0.3%TOTAL PASIVOS CORRIENTES 628,781.00 14.3%Pasivo no corrienteObligaciones financieras 941,175.00 21.4%Ingresos diferidos 66,739.00 1.5%Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferid 111,353.00 2.5%TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,119,267.00 25.5%TOTAL PASIVO 1,748,048.00 39.8%Patrimonio netocapital 398,278.00 9.1%Acciones de inversion 83,398.00 1.9%Capital adicional 193,091.00 4.4%Reservas legales 785,261.00 17.9%resultados acumulados 1,180,232.00 26.9%TOTAL PATRIMONIO NETO 2,640,260.00 60.2%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4,388,308.00 100.0%
% SOBRE TOTAL
ANALISIS VERTICAL
2010 2009 VARIACION S/.
s/ 2010-2009
49.98% 510,854.00 12.3% 33.27% 219000.00 7.16% 334,350.00 8.1% 21.77% -229745.00
19.03% 299,802.00 7.2% 19.52% -21832.00 23.83% 390,516.00 9.4% 25.43% -42530.00
100.00% 1,535,522.00 37.1% 100.00% -75107.00
2.69% 78,240.00 1.9% 3.00% 542.00 1.42% 45,291.00 1.1% 1.74% -3580.00
78.79% 2,156,863.00 52.1% 82.83% 150062.00 17.09% 323,673.00 7.8% 12.43% 176802.00
100.00% 2,604,067.00 62.9% 100.00% 323826.00 4,139,589.00 100.0% -248719.00
67.36% 83,956.00 2.0% 23.34% 339606.00 30.25% 242,749.00 5.9% 67.48% -52533.00 2.39% 33,055.00 0.8% 9.19% -18052.00
100.00% 359,760.00 8.7% 100.00% 269021.00
84.09% 1,113,861.00 26.9% 87.96% -172686.00 5.96% 70,474.00 1.7% 5.56% -3735.00 9.95% 82,053.00 2.0% 6.48% 29300.00
100.00% 1,266,388.00 30.6% 100.00% -147121.00 1,626,148.00 39.3% -121900.00
15.08% 398,278.00 9.6% 15.85% 0.00 3.16% 83,398.00 2.0% 3.32% 0.00 7.31% 193,091.00 4.7% 7.68% 0.00
29.74% 785,261.00 19.0% 31.24% 0.00 44.70% 1,053,413.00 25.4% 41.91% 126819.00
100.00% 2,513,441.00 60.7% 100.00% 126819.00 4,139,589.00 100.0% 248719.00
REGRESAR AL MENU
% SOBRE CORRIENTE
% SOBRE TOTAL
% SOBRE CORRIENTE
2009
s/ACTIVO
2009510,854.00 Efectivo y Equivalentes de Efectivo334,350.00 Inversiones Financieras299,802.00 Cuenta por cobrar comerciales390,516.00 existencias
1,535,522.00 TOTAL ACTIVOS CORRIENTESACTIVOS NO CORRIENTES
78,240.00 cuentas por cobrar comerciales45,291.00 Inversiones Financieras
2,156,863.00 inmuebles, maquina y equipos, neto323,673.00 Intanguible netos
2,604,067.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTES4,139,589.00 TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO2009
83,956.00 Obligaciones Financieras242,749.00 cuentas por cobrar comerciales
33,055.00 otras cuentas por cobrar359,760.00 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
Pasivo no corriente1,113,861.00 Obligaciones financieras
70,474.00 Ingresos diferidos82,053.00 Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferid
1,266,388.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE1,626,148.00 TOTAL PASIVO
398,278.00 capital83,398.00 Acciones de inversion
193,091.00 Capital adicional785,261.00 Reservas legales
1,053,413.00 resultados acumulados2,513,441.00 TOTAL PATRIMONIO NETO4,139,589.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
2,010.00 2,009.00
2,010 2,009729,854.00 510,854.00 104,605.00 334,350.00 277,970.00 299,802.00 347,986.00 390,516.00
1,460,415.00 1,535,522.00 2,010.00 2,010.00
78,782.00 78,240.00 41,711.00 45,291.00
2,306,925.00 2,156,863.00 500,475.00 323,673.00
2,927,893.00 2,604,067.00 4,388,308.00 4,139,589.00
2,010 2,009423,562.00 83,956.00 190,216.00 242,749.00
15,003.00 33,055.00 628,781.00 359,760.00
2,010.00 2,010.00 941,175.00 1,113,861.00
66,739.00 70,474.00 111,353.00 82,053.00
1,119,267.00 1,266,388.00 1,748,048.00 1,626,148.00
2,010 2,009398,278.00 398,278.00
83,398.00 83,398.00 193,091.00 193,091.00 785,261.00 785,261.00
1,180,232.00 1,053,413.00 2,640,260.00 2,513,441.00 4,388,308.00 4,139,589.00
2,009.00 ACTIVOActivos Corrientes 2,010.00 Efectivo y Equivalentes de Efectivo 510,854.00 Inversiones Financieras 334,350.00 Cuenta por cobrar comerciales 299,802.00 existencias 390,516.00 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,535,522.00 ACTIVOS NO CORRIENTES 2,010.00 cuentas por cobrar comerciales 78,240.00 Inversiones Financieras 45,291.00 inmuebles, maquina y equipos, neto 2,156,863.00 Intanguible netos 323,673.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTES 2,604,067.00 TOTAL ACTIVOS 4,139,589.00 PASIVO Y PATRIMONIOpasivos corrientes 2,010.00 Obligaciones Financieras 83,956.00 cuentas por cobrar comerciales 242,749.00 otras cuentas por cobrar 33,055.00 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 359,760.00 Pasivo no corriente 2,010.00 Obligaciones financieras 1,113,861.00 Ingresos diferidos 70,474.00 Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferid 82,053.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,266,388.00 TOTAL PASIVO 1,626,148.00 Patrimonio neto 2,010.00 capital 398,278.00 Acciones de inversion 83,398.00 Capital adicional 193,091.00 Reservas legales 785,261.00 resultados acumulados 1,053,413.00 TOTAL PATRIMONIO NETO 2,513,441.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4,139,589.00
ANALISIS HORIZONTAL
2010
s/ACTIVOActivos CorrientesEfectivo y Equivalentes de Efectivo 729,854.00 Inversiones Financieras 104,605.00 Cuenta por cobrar comerciales 277,970.00 existencias 347,986.00 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,460,415.00 ACTIVOS NO CORRIENTEScuentas por cobrar comerciales 78,782.00 Inversiones Financieras 41,711.00 inmuebles, maquina y equipos, neto 2,306,925.00 Intanguible netos 500,475.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTES 2,927,893.00 TOTAL ACTIVOS 4,388,308.00 PASIVO Y PATRIMONIOpasivos corrientesObligaciones Financieras 423,562.00 cuentas por cobrar comerciales 190,216.00 otras cuentas por cobrar 15,003.00 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 628,781.00 Pasivo no corrienteObligaciones financieras 941,175.00 Ingresos diferidos 66,739.00 Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferid 111,353.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,119,267.00 TOTAL PASIVO 1,748,048.00 Patrimonio netocapital 398,278.00 Acciones de inversion 83,398.00 Capital adicional 193,091.00 Reservas legales 785,261.00 resultados acumulados 1,180,232.00 TOTAL PATRIMONIO NETO 2,640,260.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4,388,308.00
2009 VARIACION S/. VARIACION %.
s/ 2010-2009 2010-2009 ITEM
510,854.00 219,000.00 42.9% AUMENTO334,350.00 -229,745.00 -68.7% DISMINUCION299,802.00 -21,832.00 -7.3% DISMINUCION390,516.00 -42,530.00 -10.9% DISMINUCION
1,535,522.00 -75,107.00 -4.9% DISMINUCION
78,240.00 542.00 0.7% AUMENTO45,291.00 -3,580.00 -7.9% DISMINUCION
2,156,863.00 150,062.00 7.0% AUMENTO323,673.00 176,802.00 54.6% AUMENTO
2,604,067.00 323,826.00 12.4% AUMENTO4,139,589.00 -248,719.00 -6.0% DISMINUCION
83,956.00 339,606.00 404.5% AUMENTO242,749.00 -52,533.00 -21.6% DISMINUCION
33,055.00 -18,052.00 -54.6% DISMINUCION359,760.00 269,021.00 74.8% AUMENTO
1,113,861.00 -172,686.00 -15.5% DISMINUCION70,474.00 -3,735.00 -5.3% DISMINUCION82,053.00 29,300.00 35.7% AUMENTO
1,266,388.00 -147,121.00 -11.6% DISMINUCION1,626,148.00 -121,900.00 -7.5% DISMINUCION
398,278.00 0.00 0.0% DISMINUCION83,398.00 0.00 0.0% DISMINUCION
193,091.00 0.00 0.0% DISMINUCION785,261.00 0.00 0.0% DISMINUCION
1,053,413.00 126,819.00 12.0% AUMENTO2,513,441.00 126,819.00 5.0% AUMENTO4,139,589.00 248,719.00 6.0% AUMENTO
REGRESAR AL MENU
2010 2009
-831,634.00 -1,175,762.00
2.51 2.55
1.77 3.18
0.40 0.39
CALCULO DE RATIOS
RAZONES DE LIQUIDEZ
CNT = Pasivo Corriente-Activo Corriente
Pasivo
Pasivo Corriente
Inventario promedio
Rotación del Inventario
Promedio de Cuentas por Cobrar
Rotación de Cuentas por Cobrar
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
CAPITAL NETO DE TRABAJO(CNT): Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes.
INDICE DE SOLVENCIA (IS): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.IS = Activo
INDICE DE LA PRUEBA DEL ACIDO (ACIDO): Esta prueba es semejante al índice de solvencia, pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.ACIDO = Activo Corriente- Inventario
ROTACION DE INVENTARIO (RI): Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante el periodo.RI = Costo de lo vendido
PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI): Representa el promedio de días que un artículo permanece en el inventario de la empresa.PPI = 360
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR (RCC): Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotación.RCC = Ventas anuales a crédito
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (PPCC): Es una razón que indica la evaluación de la política de créditos y cobros de la empresa.PPCC = 360
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR (RCP): Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año.
Promedio de Cuentas por Pagar
Rotación de Cuentas por Pagar
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Activo total
Capital contable
Capitalización total
RAZONES DE RENTABILIDAD
Ventas
RCP = Compras anuales a crédito
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP): Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa.PPCP = 360
Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
RAZON DE ENDEUDAMIENTO (RE): Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.RE = Pasivo total
RAZON PASIVO-CAPITAL (RPC): Indica la relación entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.RPC = Pasivo a largo plazo
RAZON PASIVO A CAPITALIZACION TOTAL (RPCT): Tiene el mismo objetivo de la razón anterior, pero también sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores, incluyendo las deudas de largo plazo como el capital contable.RPCT = Deuda a largo plazo
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus existencias.MB = Ventas - Costo de lo Vendido
MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES (MO): Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada venta. Estas se deben tener en cuenta deduciéndoles los cargos financieros o gubernamentales y determina solamente la utilidad de la operación de la empresa.
MARGEN NETO DE UTILIDADES (MN): Determina el porcentaje que queda en cada venta después de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.
Activos totales
Activos totales
Capital contable - Capital preferente
Número de acciones ordinarias en circulación
Número de acciones ordinarias vigentes
RAZONES DE COBERTURA
Erogación anual por intereses
Intereses más abonos al pasivo principal
Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos
ROTACION DEL ACTIVO TOTAL (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas.RAT = Ventas anuales
RENDIMIENTO DE LA INVERSION (REI): Determina la efectividad total de la administración para producir utilidades con los activos disponibles.REI = Utilidades netas después de impuestos
RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMUN (CC): Indica el rendimiento que se obtiene sobre el valor en libros del capital contable.CC = Utilidades netas después de impuestos - Dividendos preferentes
UTILIDADES POR ACCION (UA): Representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente.UA = Utilidades disponibles para acciones ordinarias
DIVIDENDOS POR ACCION (DA): Esta representa el monto que se paga a cada accionista al terminar el periodo de operaciones.DA = Dividendos pagados
Estas razones evalúan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos. Estas se relacionan más frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa.
VECES QUE SE HA GANADO EL INTERES (VGI): Calcula la capacidad de la empresa para efectuar los pagos contractuales de intereses.VGI = Utilidad antes de intereses e impuestos
COBERTURA TOTAL DEL PASIVO (CTP): Esta razón considera la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones por intereses y la capacidad para rembolsar el principal de los prestamos o hacer abonos a los fondos de amortización.CTP = Ganancias antes de intereses e impuestos
RAZON DE COBERTURA TOTAL (CT): Esta razón incluye todos los tipos de obligaciones, tanto los fijos como los temporales, determina la capacidad de la empresa para cubrir todos sus cargos financieros.CT = Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos
REGRESAR AL MENU
PARA HACER LAS COMPARACIONES
50%
7%
19%
24%
DISTRIBUCION DEL ACTIVO CORRIENTE - 2010
Efectivo y Equiva-lentes de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuenta por cobrar comerciales
existencias
67%
30%
2%
DISTRIBUCION DEL PASIVO CORRIENTE - 2010
Obligaciones Financieras
cuentas por cobrar comerciales
otras cuentas por cobrar
17%2%
6%
8%
2%1%
53%
11%
DISTRIBUCION DEL ACTIVO TOTAL - 2010
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuenta por cobrar com-erciales
existencias
cuentas por cobrar comerciales
Inversiones Financieras
inmuebles, maquina y equipos, neto
Intanguible netos
17%2%
6%
8%
2%1%
53%
11%
DISTRIBUCION DEL ACTIVO TOTAL - 2010
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuenta por cobrar com-erciales
existencias
cuentas por cobrar comerciales
Inversiones Financieras
inmuebles, maquina y equipos, neto
Intanguible netos
24%
11%
1%54%
4% 6%
DISTRIBUCION DEL PASIVO TOTAL - 2010
Obligaciones Financieras
cuentas por cobrar comerciales
otras cuentas por cobrar
Obligaciones financieras
Ingresos diferidos
Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferidas
15% 3%7%
30%
45%
DISTRIBUCION DEL PATRIMONIO 2010
capital
Acciones de inversion
Capital adicional
Reservas legales
resultados acumulados
15% 3%7%
30%
45%
DISTRIBUCION DEL PATRIMONIO 2010
capital
Acciones de inversion
Capital adicional
Reservas legales
resultados acumulados
PARA HACER LAS COMPARACIONES REGRESAR A MENU
33%
22%20%
25%
DISTRIBUCION DEL ACTIVO COR-RIENTE - 2009
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuenta por co-brar comerciales
existencias
23%
67%
9%
DISTRIBUCION DEL PASIVO CORRIENTE - 2009
Obligaciones Financieras
cuentas por cobrar com-erciales
otras cuentas por cobrar
12%8%
7%
9%2%
1%
52%
8%
DISTRIBUCION DEL ACTIVO TOTAL - 2009
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuenta por cobrar comerciales
existencias
cuentas por cobrar comerciales
Inversiones Financieras
inmuebles, maquina y equipos, neto
Intanguible netos
12%8%
7%
9%2%
1%
52%
8%
DISTRIBUCION DEL ACTIVO TOTAL - 2009
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuenta por cobrar comerciales
existencias
cuentas por cobrar comerciales
Inversiones Financieras
inmuebles, maquina y equipos, neto
Intanguible netos
5%15%
2%
68%
4% 5%
DISTRIBUCION DEL PASIVO TOTAL - 2009
Obligaciones Financieras
cuentas por cobrar comerciales
otras cuentas por cobrar
Obligaciones financieras
Ingresos diferidos
Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferidas
16%3%
8%
31%
42%
DISTRIBUCION DEL PATRIMONIO 2009
capital
Acciones de inversion
Capital adicional
Reservas legales
resultados acumulados
16%3%
8%
31%
42%
DISTRIBUCION DEL PATRIMONIO 2009
capital
Acciones de inversion
Capital adicional
Reservas legales
resultados acumulados
REGRESAR A MENU
Efectivo y Equiva-lentes de Efec-
tivo
Inversiones Financieras
Cuenta por co-brar comerciales
existencias0.00
100,000.00
200,000.00
300,000.00
400,000.00
500,000.00
600,000.00
700,000.00
800,000.00
ACTIVO CORRINTE 2009 -VS 2010Ax
is Ti
tle
Obligaciones Financieras cuentas por cobrar comerciales
otras cuentas por cobrar0.00
50,000.00
100,000.00
150,000.00
200,000.00
250,000.00
300,000.00
350,000.00
400,000.00
450,000.00
PASIVO CORRIENTE 2009 - 2010
Axis
Title
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras Cuenta por cobrar comerciales
existencias cuentas por cobrar comerciales
Inversiones Financieras inmuebles, maquina y equipos, neto
Intanguible netos0.00
500,000.00
1,000,000.00
1,500,000.00
2,000,000.00
2,500,000.00
ACTIVO TOTAL 2009 - 2010
Obligaciones Financieras cuentas por cobrar com-erciales
otras cuentas por cobrar Obligaciones financieras Ingresos diferidos Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferidas
0.00
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
PASIVO TOTAL 2009 - 2010
Axis
Title
Obligaciones Financieras cuentas por cobrar com-erciales
otras cuentas por cobrar Obligaciones financieras Ingresos diferidos Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferidas
0.00
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
PASIVO TOTAL 2009 - 2010
Axis
Title
REGRESAR A MENU
Obligaciones Financieras cuentas por cobrar comerciales
otras cuentas por cobrar0.00
50,000.00
100,000.00
150,000.00
200,000.00
250,000.00
300,000.00
350,000.00
400,000.00
450,000.00
PASIVO CORRIENTE 2009 - 2010Ax
is Ti
tle
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Inversiones Financieras Cuenta por cobrar comerciales
existencias cuentas por cobrar comerciales
Inversiones Financieras inmuebles, maquina y equipos, neto
Intanguible netos0.00
500,000.00
1,000,000.00
1,500,000.00
2,000,000.00
2,500,000.00
ACTIVO TOTAL 2009 - 2010
Obligaciones Financieras cuentas por cobrar com-erciales
otras cuentas por cobrar Obligaciones financieras Ingresos diferidos Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferidas
0.00
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
PASIVO TOTAL 2009 - 2010
Axis
Title
Obligaciones Financieras cuentas por cobrar com-erciales
otras cuentas por cobrar Obligaciones financieras Ingresos diferidos Pasivo por inpuesto al renta y particiones diferidas
0.00
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
PASIVO TOTAL 2009 - 2010
Axis
Title