Política Fiscal:Elementos para una reforma tributaria en Chile

Alejandro Micco

Universidad de Chile

Santiago 2011

Los Impuestos Son Impopulares Pero Indispensables

Financian los bienes y servicios públicos Seguridad, salud, educación, infraestructura, justicia

Ayudan a nivelar la cancha (si son progresivos) Impuestos progresivos a la renta Impuestos a la herencia / contribuciones

Reducen externalidades IMPUESTOS VERDES

Impuesto a la bencina, al diesel

Más, casi inevitablemente generan distorsiones: Equilibrio entre la necesidad de recursos y las

distorsiones.

Veamos donde estamos

Chile ha cambiado sustantivamente en las últimas décadas

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1985 1990 1995 2000 2005 2010

PIB per capita PPP (US$ 2010)

Veamos donde estamos

Chile ha cambiado sustantivamente en las últimas décadas

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55-64 year-olds 25-34 year-olds

Secundaria Terciaria

Porcentaje que accedió a la educación Secundaria y Terciaria

Veamos donde estamos

Chile ha cambiado sustantivamente en las últimas décadas, lo cual implica: Aumento de la demanda por bienes y servicios

públicos Aumento de la capacidad de recaudar impuestos.

Ley de Wagner (1883).

Requerimientos de Financiamiento

Aumento de las demanda de Servicios y Bienes Públicos: Mejoramiento de la Educación.

En régimen el 2018 entre 1,4% - 2,2% del PIB Mejoramiento del sistema de Salud

1 % PIB para perfeccionar el sistema de salud creando un fondo solidario entre Isapres y Fonasa y un seguro básico.

Inversión en Investigación y Desarrollo 0.3% del PIB para aumentar esfuerzo publico en Investigación y

desarrollo. Consejo Nacional de Innovación y Competitividad

En régimen un aumento del orden de 3% del PIB (2018). Gasto debe ir uno a uno con una mejor institucionalidad.

Requerimientos de Financiamiento

El aumento en educación, por ejemplo, debe ir acompañado de mejoras a la institucionalidad: Creación de la superintendencia de Educación (Escolar y

Superior) Agencia de la calidad de la educación Regulación de los aranceles

Los gastos no son inmediato 20/20 plantea régimen en 2018

Requerimientos de Financiamiento ¿Se puede financiar estos requerimientos con

crecimiento? NO No hay especio fiscal y parte importante del gasto crece

con la economía

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2008-2010 2006

2009-2011 2007

2010-2012 2008

2011-2013 2009

2012-2014 2010

2013-2015 2011

Proyección Espacio de Gasto Acumulado% del PIB

Periodo de proyecciónAño de proyección

Requerimientos de Financiamiento ¿Se puede financiar estos requerimientos con

crecimiento? NO No hay especio y parte importante del gasto crece con

la economía El mayor desarrollo implicará nuevas demandas de

bienes públicos: ej inversiones urbanas. Regla de oro de una sana política macroeconómica:

ingresos permanentes se deben financiar en forma permanente.

¿Es nuestra carga y sistema tributario el adecuado? Existe demandas por bienes públicos.

¿Estamos en condiciones de subir nuestra carga?

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¿Es nuestra carga y sistema tributario el adecuado? Existe demandas por bienes públicos.

¿Estamos en condiciones de subir nuestra carga?

Si, dado nuestro nivel de desarrollo, nuestra actual carga nos permite aumentar nuestros tributos. Distorsiones <-> bienes públicos

Nuestro sistema tributario

TablaIngresos PresupuestariosInforme de Finanzas Públicas (estimaciones a Septiembre de cada año)

Ingresos Presupuesto 2010 Ingresos Presupuesto 2011

Ingresos tributarios netos 17,524,887 75% 20,775,494 76% Minería Privada 1,608,556 9% 2,559,747 12% Otros 15,916,332 91% 18,215,747 88%Cobre Bruto 2,961,943 13% 3,340,238 12%Previsionales 1,452,835 6% 1,601,077 6%Rentas Propiedad 425,679 2% 508,203 2%Otros 1,117,033 5% 1,240,283 5%

Transacciones Financieras 28,527 0.1% 47,308 0.2%

Total Ingresos 23,510,904 100% 27,512,603 100%

Fuente: Dipres. Informe de Finanzas Públicas para el año 2011 y 2012.

Nuestro sistema tributario

Impuesto de ingresos tributarios 2010

MM$ MM$ [%] [%] Renta 7,063,408 40% IVA

8,399,926

48%

Especificos

1,561,206

9%

Tabaco

647637

41% Combustbles

913568

59%

Impuestos a los Actos Jurídicos

196,901

1% Impuestos al Comercio Exterior

267,331

2%

Otros 88,942 1%

Ingresos Netos por Impuestos 17,577,714 100%

Nuestro sistema tributarioTasas Impositivas Máxima tasa Impuesto Impuesto a la renta Impuesto al Contribuciones a Impuesto a la Impuesto al

Impuesto Corporativo corporativo y personal Valor Agregado las propiedades Bencina Diesel

a la renta Retiro de Utilidades: 100% 30% [US$/Litro] [US$/Litro]

Chile 40 17 40 23.9 19.0 1.2 0.44 0.20Alemania 45 30.2 48.6 19.0 1.6 0.70 0.50

Hungría 33 19.0 40.0 20.0 0.7 0.85 0.70Israel 45 25.0 44.5 15.5 3.4 0.00 0.00

Promedio 36 25.6 40.8 17.7 1.7 0.57 0.42Desviación estándar 11 6 9.1 5.3 1.1 0.31 0.23

Tramo de Renta Tasa Marginal Contribuyentes Impuesto[UTA] [ % ] [%] [%]0 - 13,5 0% 81.8% 0%

13,5 - 30 5% 11.9% 7%30 - 50 10% 3.3% 11%50 - 70 15% 1.4% 11%70 - 90 25% 0.7% 12%90 - 120 32% 0.5% 15%

120 - 150 37% 0.2% 10%150 - y más 40% 0.2% 34%

Total 100% 100%

Impuesto global complementario

Jorratt (2009): en el 40% hay 20mil más debiera haber el doble.

Nuestros impuestos

La tasa marginal máxima al impuesto a la renta de la personas (40) esta algo sobre los niveles promedio de la OECD (36 -+11)

El impuesto a las empresas son bajos (17), OECD (26).

EN NETO: La tasa efectiva de las utilidades de las empresas: Suponiendo 100% de reparto: Chile (40) - OECD (41) PERO con el reparto normal de 30%: Chile (24)

El IVA esta en los niveles promedio (19), OECD (18) Las contribuciones son bajas (1.2) OECD (1.7) Impuestos a los combustibles/verdes son bajos.

Bencina esta un 25% por debajo, y el diesel 50%.

Exenciones tributarias: Gasto Tributario

Gasto tributario2009 2010 2011 2012 Promedio

[%PIB] [%PIB] [%PIB] [%PIB] [%PIB]Impuesto a la renta 3.23 4.9 3.5 2.87 3.63 Diferimiento de impuestos 2.48 4.02 2.61 2.08 2.80 Rentas Emp. Retenidas 1.31 2.01 1.16 1.27 1.44 Retiros re-invertidos en 20 días 0.23 0.35 0.21 0.22 0.25 Tratamientos APV 0.1 0.1 0.10IVA 0.86 0.82 0.77 0.69 0.79Total 4.09 5.72 4.27 3.57 4.41

Las rentas de las empresas retenidas y los retiros re-invertidos en 20 días, incentivos a la reinversión, generan un gasto tributario de 1.5 del PIBLas exenciones del IVA, por ejemplo el beneficio a las constructoras, también generan un gasto tributario importante.

Exenciones tributarias: Gasto Tributario Son justificadas estas exenciones?

Diferimiento de impuesto: En la segunda mitad de los 80s tenia mucho sentido.

Estábamos saliendo de la crisis bancaria de principios de los 80s, y el acceso al crédito externo era restringido. Ahora su justificación a caído, hay mejor acceso al financiamiento.

Incentivos al ahorro privado. Los actuales niveles de ahorro interno no requieren incentivos

especiales. El incentivos al ahorro previsional esta orientado casi

exclusivamente al 2% de los contribuyentes más ricos. Se debe mantener sólo el sistema de bonificación de un 15% al

ahorro previsional para todos afiliados. Se debe eliminar la rebaja de la base imponible.

Exenciones del IVA Construcción.

¿Qué debemos hacer? Corto Plazo

Mantener impuesto a las empresas Fortalecer la institucionalidad y capacidad de

fiscalización del SII y COCHILCO. Precios de transferencia.

Aumentar impuesto verdes Reducir incentivos al ahorro de los ricos.

¿Qué debemos hacer? Mediano Plazo

Aumentar la tributación efectiva del capital. Vía reducción de la exención a la reinversión (del 100 al

33%) Aumentar la tasa de las empresas

Estudiar impuestos VERDES, Estudiar las contribuciones y aumentar su tasa Realizar la evaluación y modificaciones necesarias a

una serie de puntos específicos tributarios. Tributación devengada del extranjero,

Perfeccionamiento de normas de exceso de endeudamiento para evitar retiro de utilidades vía pago de intereses, Caducidad de las pérdidas tributarias. Exención del IVA a la construcción etc.