plà de finançament

Plà Financer AtankAhaus

Eduard Vidal-Barraquer

Miquel Nieto

1.Pèrdues i guanys a tres anys

Un més del primer any

Import % Unitat PreuIngressos Venda de habitatges. 60.000,00 € 93,53% 3 20.000,00 €Lloguers Hab. Protecció Oficial

4.050,00 € 6,31% 25 162,00 €

Premium 100,00 € 0,16% 20 5,00 €Total 64.150,00 € 100,00% Despeses Compra contenidors 3.600,00 € 6,67% 3 1.200,00 €Màd'obra+Materials 39.600,00 € 73,38% 6 6.600,00 €Arquitecte 2.500,00 € 4,63% 1 2.500,00 €Programador 2.000,00 € 3,71% 1 2.000,00 €Miquel 2.000,00 € 3,71% 1 2.000,00 €Eduard 2.000,00 € 3,71% 1 2.000,00 €Lloguertecnocampus 170,00 € 0,31% 1 170,00 €ComunityManeger 2.000,00 € 3,71% Preu Hosting mensual 99,00 € 0,18% 99,00 €Total 53.969,00 € 100,00% Resultatd'explotaciò 10.181,00 € Despesesfinanceres 4.000,00 € 100% 1 129637.16 BAII 6.181,00 € Resultat de l'exercici 4.326,70 € Rendibilitat de les vendes 7%

Un més del segonany


4.860,00 € 5,71% 30 162,00 €

Premium 250,00 € 0,29% 50 Total 85.110,00 € 100,00% Despeses Compra contenidors 4.800,00 € 6,87% 3 1.200,00 €Màd'obra+Materials 52.800,00 € 75,57% 6 8.800,00 €Arquitecte 2.500,00 € 3,58% 1 2.500,00 €Programador 2.000,00 € 3,58% 1 2.500,00 €Miquel 2.000,00 € 2,86% 1 2.000,00 €Eduard 2.000,00 € 2,86% 1 2.000,00 €Lloguertecnocampus 170,00 € 0,24% 1 170,00 €ComunityManeger 2.000,00 € 2,86% Preu Hosting mensual 99,00 € 0,14% 99,00 €Pla de comunicació 1.000,00 € 1,43% Total 69.869,00 € 100,00% Resultatd'explotaciò 15.241,00 € Despesesfinanceres 4.000,00 € 100,00% 1 81.637,16 € BAII 11.241,00 € Resultat de l'exercici 7.868,70 € Rendibilitat de les vendes 9%

Un més del tercer any


5.670,00 € 14,85% 35 162,00 €

Premium 12.500,00 € 32,75% 2500 5Total 38.170,00 € 100,00% Despeses Compra contenidors 1.200,00 € 3,86% 1 1.200,00 €Màd'obra+Materials 17.600,00 € 56,65% 2 8.800,00 €Arquitecte 2.500,00 € 8,05% 1 2.500,00 €Programador 2.000,00 € 8,05% 1 2.500,00 €Miquel 2.000,00 € 6,44% 1 2.000,00 €Eduard 2.000,00 € 6,44% 1 2.000,00 €Lloguertecnocampus 170,00 € 0,55% 1 170,00 €ComunityManeger 2.000,00 € 6,44%

Comissiódisseny 1.000,00 € 3,22% 1 5% de 20000

Preu Hosting mensual 99,00 € 0,32% 99,00 €Total 31.069,00 € 100,00% Resultatd'explotaciò 7.101,00 € Despesesfinanceres 4.000,00 € 100,00% 1 33.637,16 € BAII 3.101,00 € Resultat de l'exercici 2.170,70 € Rendibilitat de les vendes 6%

Resultatsanualsresumits

Ingressos, costos i beneficisanuals per activitat

IngressosCostos associciats Beneficis

Vendes primernany 36 720.000,00 € 611.034,00 € 108.966,00 €Vendes segonany 48 960.000,00 € 775.834,00 € 184.166,00 €Vendes 3 any 12 240.000,00 € 310.234,00 € -70.234,00 €

Total1.920.000,00

€ 1.697.102,00 € 222.898,00 €


Lloguers primer any 25 48.600,00 € 48.000,00 € 600,00 €

Lloguerssegonany 30 58.320,00 € 48.000,00 € 10.320,00 €Lloguers tercer any 35 68.040,00 € 33.637,16 € 34.402,84 €

Total 174.960,00 € 129.637,16 € 45.322,84 €


Usuaris primer any 20 1.200,00 € 36.594,00 € -35.394,00 €Usuarissegonany 50 3.000,00 € 40.594,00 € -37.594,00 €Usuaris tercer 2500 150.000,00 € 40.594,00 € 109.406,00 €

Total 154.200,00 € 117.782,00 € 36.418,00 €

Ingressos, costos i beneficisanualsunificats

1 any 2n any 3r any

Ingressos 769.800,00 €1.021.320,00

€ 458.040,00 €Costos 695.628,00 € 864.428,00 € 384.465,16 €Beneficis 74.172,00 € 156.892,00 € 73.574,84 €

Gràfiques

10

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1

Ingressos Habitatges

Costos habitatges

Beneficis habitatges

1 2 30.00 €

10,000.00 €

20,000.00 €

30,000.00 €

40,000.00 €

50,000.00 €

60,000.00 €

70,000.00 €

80,000.00 €

Ingressos Lloguers

Costos Lloguers

Beneficis Lloguers

1 2 30.00 €

20,000.00 €

40,000.00 €

60,000.00 €

80,000.00 €

100,000.00 €

120,000.00 €

140,000.00 €

160,000.00 €

Ingressos premium

Costos Premium

Beneficis Premium

10

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1

Ingressos Totals

Costos Totals

Beneficis Totals

Comentari

En aquest compte de pèrdues i guanys, observem com en principi el benefici net és manté si mantenim les dues fonts dels nostres ingressos que són els lloguers dels habitatges de protecció oficial i la venda de cases contenidors. Si l’edifici de protecció oficial és manté a 25 llogaters dels 40 pisos en total i venent 3 cases cada més obtindríem uns beneficis nets de 4.326,70 € . Amb una ocupació del 63% dels habitatges de protecció oficial ja cobrirem més de la mitat dels nostres costos fixos, sense contar amb les despeses financeres.

Com és pot observar a aquí la font principal d’ingressos és amb un 93,68% la venda personalitzada de cases contenidors. Per altre banda la despesa més alta és la de la mà d’obra i el material que representa un 76,20%. Les despeses financeres són fruit de la inversió duta a terme per Atankahaus per la construcció de 40 pisos de protecció oficial, en la qual havíem d’aportar el 60% del cost de la construcció, que és un total de 129.600€ demanant un préstec al banc al 4%, surt a retornar amb 4000 euros al més durant 3 anys.

Aquets càlculs s’han fet tenint en compte la mitjana del cost per habitatge amb contenidor de port més baix, es a dir, el de 40 metres quadrats. Si hi agüessin compres d’habitatges més grans, el benefici aniria a l’alça, ja que, trèiem un 20% de marge respecte al cost final de l’habitatge.

Com podem observar, amb aquestes projeccions, és deudeix que l’activitat principal d’Atankahaus és la venda d’habitatges. Tot i així l’activitat relacionada amb els usuaris premium i els lloguers de protecció oficial és molt positiva, per tant, podria suportar part de les pèrdues de l’activitat de la venda d’habitatges.

Les projeccions de la venda d’habitatges són tirant a la baixa, per poder observar si la resta d’activitats poden suportar l’activitat principal si va malament. En el compte de pèrdues i guanys, a la venda d’habitatges hem posat el preu més baix que oferim, que és 2000€.

Distribuciódels ingresos per activitat

Despeses financeres82%

Impostos 14%

Beneficis4%

Distribució Ingressos Lloguers

Pro-gram-mador47%

Preu Hosting2%

Impostos 14%

Benefici37%

Distribució Ingressos Usuaris

Comentari

En aquestesgràfiquespodem observar comésdetribueixenels ingresos per cada una de les activitats. Tenint en comptequinssónels costos associats de cada una de les activitats, podem definir quin tan per cent és destina de cada ingrés. L’activitat que té més costos associatsés la de la venda d’habitatges, i la majoriad’aquetssón costos variables.

El futur de l’activitatdelslloguersésmolt bona, ja que, un coppagat el crèdit del banc, els costos associats que en quedinsónsimplamentelsimpostos que s’enderiven, ja que, no suposacapmanteniment per nosaltres. El mantenimentdelsedificis el porta l’ajuntament. Pel que fa a l’activitatdelsusuaris Premium, sónprincipalmentels costos del programador, que ésl’encarragat del manteniment de la página web.

2.Balanç de situación a tres anys.

Primer any

ANC 45.034,92 € 26% Patrimoni Net 49.258,24 € 29%Intangible 969,82 € Capital social 6.848,00 € Aplicacionsinformàtiques 1.293,10 € Resultatexercici 42.410,24 €

Amortització - 323,28 € PNC 16.481,72 € 10%Tangible 44.065,10 € Deutes a llargtermini 16.481,72 € Construccions 44.859,81 € PC 104.882,05 € 61%Mobiliari 86,21 € Proveïdors 62.726,40 € EPI 1.724,14 € Hisenda Pública creditora 22.389,69 € Amortització - 2.605,06 € OrganismesSeguretat Social 1.770,75 €

AC 125.587,09 € 74% Deutes a curttermini 15.995,21 € Existències 3.600,00 € Comptescorrentssocis 2.000,00 € Clients 73.028,93 € Tresoreria 48.958,16 € Total 170.622,01 € 100% Total 170.622,01 € 100%

Segonany

ANC 85.693,24 € 27% Patrimoni Net 143.985,40 € 46%Intangible 1.616,38 € Capital social 11.848,00 € Aplicacionsinformàtiques 2.586,21 € Resultatexercici 89.727,16 € Amortització - 969,83 € Romanament 38.169,22 € Tangible 84.076,86 € Reserves 4.241,02 € Construccions 89.719,63 € PNC 16.481,72 € 5%Mobiliari 86,21 € Deutes a llargtermini 16.481,72 € EPI 1.724,14 € PC 154.223,21 € 49%Amortització - 7.453,11 € Proveïdors 86.423,04 €

AC 228.997,08 € 73% Hisenda Pública creditora 31.552,48 € Existències 3.600,00 € OrganismesSeguretat Social 1.770,75 € Clients 96.802,98 € Deutes a curttermini 32.476,94 € Tresoreria 128.594,10 € Comptescorrentssocis 2.000,00 € Total 314.690,32 € 100% Total 314.690,32 € 100%

Tercer any

ANC 108.543,56 € 35% Patrimoni Net 234.190,86 € 74%Intangible 1.939,66 € Capital social 21.848,00 € Aplicacionsinformàtiques 3.879,31 € Resultatexercici 13.213,74 €

Amortització- 1.939,66 €

Romanament 118.923,66 € Tangible 106.603,90 € Reserves 80.205,46 € Construccions 118.535,51 € PNC 11.549,97 € 4%

Mobiliari 86,21 € Deutes a llargtermini 11.549,97 € EPI 1.724,14 € PC 68.649,56 € 22%Amortització - 13.741,95 € Proveïdors 15.681,60 €

AC 205.846,83 € 65% Hisenda Pública creditora 21.506,46 € Existències 3.600,00 € OrganismesSeguretat Social 1.770,75 € Clients 23.722,35 € Deutes a curttermini 27.690,75 € Tresoreria 178.524,48€ Comptescorrentssocis 2.000,00 € Total 314.390,39 € 100% Total 314.390,39 € 100%

Gràfica

1 2 30%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Patrimoni Net

Passiu Corrent

Passiu No Corrent

Comentari

Primer de totjustificaremelsinversions que podem observar en el balancos a tres anys. Amb un valor de 1293,10 € compraremels programes necessaris per dur a terme la página web i el funcionamentde l’empresa (Excel Word, prezi…). En elssegüentsanyscreiem que s’hauran de renovar algunesllicències, per aixópujem la inversión en intangibles. Seguidament en l’apartat de hi posem el valor de la part que ens toca de les construccions de pisos de protección oficial, un 60% tant de la inversión comdelsbeneficis. La propietatés compartida, Atankahausconstrueix i l’ajuntament

gestiona i en fa el manteniment. Pel que fa a l’inservió en mobiliari, malgratestiguemdins del tecnocampus, comprarem tres cadires i tres taules. A les EPI farem una inversión per la compra d’unordinadorespecialitzat per arquitectes. Les existènciesinicialstenen un valor total de 3.600€, i és la suma calculada de 3 contenidors de mercaderies per iniciar en negoci, en el que creiem que tindrem una demanda inicial de tres cases de 40 metres quadrats.

La inversión inicial en el capital social és de 6.848 €. Per una banda volem arribar al minim per constituir una societat limitada nova empresa, 3.005€ i els 3.479€ formen part del finançamentpròpidelssocis, necessari per la inicialització de l’empresa. La resta de la inversión necessaria per la construcciódelshabitatges de protección oficial és de 129.637,16 €. Delsquals el primer any en pagarem una suma total de 15.995,21 € mentre que en deixarem a deure per el pròximany16.481,72 €. Elscomptescorrentsambsocis representen l’aportaciódels dos promotors de l’empresa, que aporten cada un el seuordinador personal.

En la gràfica, podem observar el procés de finançament al llargdels tres anys. A mesura que anemtornant el deute, el financamentpròpi va augmentant, i en conseqüencia les reserves, que al tercer anyascendeixen a 80.205,46 €. En aquestsentit, el quartanytindrem la capacitat per fer una inversiófinançant-la amb recursos propis. Durantels tres anys, elsprincipalsdeutessón a curttermini, aixópot portar problemas de líquiditat, sinó es te una bona previsió de tresoreria.

3 .Supervivència a Curt termini

Atankahaus té liquiditat?

AC>PC

Primer any:

AC 125.587,09 € Existències 3.600,00 € Clients 73.028,93 € Tresoreria 48.958,16 €

PC 104.882,05 € 61%Proveïdors 62.726,40 €

Com ens mostren aquestes taules extretes del balanç l’actiu corrent de l’empresa del primer any és de 125.587,09€ mentres que l’actiu és de 104.882,05€ això ens indica que el nostre AC és superior al PC i que per tant poder fer front als deutes a curt

termini amb un coixinet de 20.705,04 € que ens servira per fer front a despeses imprevistes a curt termini.

Segon any:


PC 154.223,21 € Proveïdors 86.423,04 € Hisenda Pública creditora 31.552,48 € Organismes Seguretat Social 1.770,75 € Deutes a curt termini 32.476,94 € Comptes corrents socis 2.000,00 €

Aquestes taules referents al curt termini del segon any , concretament a l’actiu corrent i passiu corrent respectivament ens mostren com efectivament tenim liquiditat , ja que l’AC correspon a la xifra de 228.997,08€ una xifra que supera amb escreix la quantitat de deute a curt termini que ascendeix fins a la quantitat de 154.223,21€, per tant altre vegada es demostra que AtankAhaus té liquiditat aparentment en el seu segon any.

Tercer any:


PC 68.649,56 € Proveïdors 15.681,60 €Hisenda Pública creditora 21.506,46 € Organismes Seguretat Social 1.770,75 € Deutes a curt termini 27.690,75 € Comptes corrents socis 2.000,00 €

Les taules anteriors fan referència a L’actiu corrent i passiu corrent del tercer any i com en els dos anys anteriors l’empresa avança amb liquiditat que va en augment , és adir , que a part de tenir liquid a curt termini i poder fer front als deutes a curt termini , tenim un coixinet importantissim que any rere any va en augment per fer front a possibles imprevisos , en aquest any concretament ascendeix fins a la xifra de (AC menys PC) 137.197,27 €

Conclusions:

Pel que fa a la liquiditat podem dir que l’empresa no hauria de patir , ja que a part de tenir liquid , tindrà un fons de maniobra per poder afrontar imprevistos que l’haurien de permetre prosperar sense patiment i sobrevivint sense problemes.

b)Per què posem els diners a Atankahaus i no invertim en bons de l’estat?

Hem calculat la mitja a del Benefici Net(BN) i la mitjana del Patrimoni Net (PN) de l’empresa per poder fer la comparativa entre la ROE( rendibilitat financera ) i l’oportunitat d’invertir en un altre negoci en aquest cas ho hem volgut comparar amb bons de l’estat , que a Espanya és situen a la mitjana del 4%.

BN mitjà = 57468,4

PN mitjà =142478,167

ROE= 57468,4 /142478,167 = 0,40334882

Tenin aquestes dades ja podem comparar el ROE amb el 4% del bons de l’estat.

40% (AtankAhaus) > 4% (bons)

Vegent que el tant per cent de la ROE és molt superior a una possible inversió a en bons de l’estat o qualsevol altre tipus de negoci segur, sense risc.

4.Supervivència a Llarg termini

a)com ha anat l’activitat?

El benefici net de l’empresa segons les previsions és positiva en tots i cada un dels mesos dels 3 anys evaluats en les taules com queda comporvat en la taula que ve a continuació extreta del PiG.

1er any 2on any 3er any

Benefici Net 42.410,24 89.727,16 80.205,46

D’aquesta gràfica i del PiG s’en desprenen els següents resultats demants.

b) el negoci és rendible?

BAII>0 , això en el cas d’Atankahaus és compleix i per tant el negoci és rendible , és a dir , obtenim beneficis abans de treure el impostos i els interessos.


BAII 54.240,51 114.142,22 102.141,79

c)El negoci és sostenible?

BAI>despesa finacera , el PiG d’Atankahaus compleix aquest requisit , és adir que una vegada trets els interesos , el resultat de l’exercici és positiu i superior a la despesa financera que per tant pot fer front al cobrament del Impostos de l’estat , per tant podem afirmar que és un negoci sostenible economicament parlant.


BAI 53.012,80 112.158,94 100.256,83

Despesa finacera 1.227,71 1.983,28 1.884,97

5.Llindar de rendibilitat

Rendibilitat per activitat mensual

Premium Habitatges Lloguers Total Unitats 5926 1 8 NulImport 29.631,00 € 19.754,00 € 1.280,00 € 50.664,58 €

Gràfica

Comentari

Compodem observar en la primera taula, ésnecessariaconseguir unes vendes mensualsd’una casa contenidor, poder tenir 8 lloguers de protección oficial al mésdels 40 i per acabar tenir 5.926 usuaris Premium. Tot i aixísabent que la possibilitat de que no poguem construir una casa conteinidor al mésés probable el que hemd’arribarés a 50.664,18 euros al més. Aixídonselslloguers i els Premium poden suportar un méssense construcción de habitatges si elslloguers pujen en 30 unitats i elsusuaris Premium pujen en 2.963. En la següent taula observeremaquestsupòsit:

Premium Habitatges Lloguers Total Unitats 8889 0 39 NulImport 44.445,00 € - € 6.240,00 € 50.685,00 €

discussió del llindar de rendibilitat extra.

Per assolir el punt mort de l’empresa , hauríem de vendre una casa mensual com a mínim durant el primer any que ens comportaria un ingrés de 20.000€ aproximadament , mantenir uns usuaris prèmium de 5.926 que ens donarien un volum monetari de negoci de 29.630€ mensuals i finalment hauríem de mantenir uns lloguers de 8 unitats com a mínim per arribar a aquest punt i que ens suposarien un ingrés de 1296€ . Mantenint tota aquesta activitat obtindríem benefici a partir de mitjans de setembre , però segons els nostres càlculs anteriors a la taula de Barcelona activa que no ens fa la variació de les ventes segons les nostre previsions de mercat sabem que les nostres vendes dels diversos productes no aniran aixi.

Segons taula BCN activa:

Taula BCN activa PRODUCTE UNITATS INGRES

Habitatges 1 20.000 €

Lloguers 8 1.296 €

Premium 5926 29.630 €

Ingrés total 50.926,00 €

Segons els nostres càlculs anteriors a emplenar la taula i fent cas a la necessitat trobada en el mercat a part d’un rastreig que ens va donar com a resultant un mercat extremadament potencial d’uns aproximadament 300 persones els nostre resultats al primer any anirien com la taula que ve a continuació ens mostra.

Segons taula pròpia:

Taula Pròpia Unitats Preu

Habitatges 3

20.000,00 €

Lloguers 25

162,00 €

Premium 20

5,00 €

Ingres total

64.150,00 €

(els resultats exposats són mensuals)

Com podem veure segons el resultat d’ingrés exposat en la taula d’elaboració pròpia obtindriem major benefici , i això ho fariem venent més cases ja que seria la fase inicial en la que es preveu una forta empenta per ser novetat en el mercat , uns lloguers de 25 vivendes que suposaria 62% d’ocupació de les vivendes de protecció oficial i finalment 20 usuaris premium ja que encara no hauriem començat amb el plà de marquèting online a ple rendiment.

Conclusions:

Després d’haver comparat les dues taules i d’haver sopesat la veracitat de cadascuna hem cregut convenient agafar la taula d’elaboració pròpia com a més certa ja que sabem d’on ve cada cost i cada ingrés amb més seguretat , en cas de dubte es pot comprovar les dades exposades en el pèrdues i guanys exposat anteriorment , a continuació les dades sintetitzades dels costos i ingressos del primer any:

MENSUAL(1)

CF 10.769,00 €

CV 43.200,00 €

Ingressos 64.150,00 €

ANUAL(1) UM

CF 129.228,00 €

CV 518.400,00 €

Ingressos 769.800,00 €

6.Ràtio d’endeutament

Passiu/ PN i Passiu ->


Pn i Passiu 170.622,01 314.690,32 314.390,39

Passiu 121.363,77 170.704,93 80.199,53

1er exercici2on exercici 3er exercici

R.Endeutament

0,71130196

0,54245369

0,25509536

1er exercici 2on exercici 3er exercici0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

R.Endeutament

R.Endeutament

Comentari:

El primer any al haver demanat el crèdit la major part del PN i Passiu , és passiu ,és a dir deute i per tant hauriem de liquidar gran part del deute per entrar en valors òptims , fet que aconseguim al segon any on el passiu només és la meitat (0’5) i l’altre meitat obviament és Patrimoni net i en situem en els valors òptims que sòn d’entre 0’4 i 0’6 per tant estem com hauriem d’estar . Pel que fa al tercer any el Passiu s’ens redueix molt degut al fet de que ja hem pagat el crèdit i podriem o hauriem d’enteutarnos per fer circular el diner ja que si no no ens dona rendiment , un rendiment que podriem treure als 80.000€ que tenim de reserves al tercer any i ja estem treballan en projectes per invertir-los com és el projecte de l’impresora 3D per fer maquetes pel client Premium.

plà de finançament

Documents