busques finançament 2015 - acc10
TRANSCRIPT
CORPORATE VENTURING Eines d’innovació per a les empreses
Barcelona, setembre de 2015
Canvi de paradigma
Font: Baròmetre de la Innovació a Catalunya 2014
Innovació a les empreses
Font: Baròmetre de la Innovació a Catalunya 2014
Empreses innovadores segons antiguitat
Innovació Disruptiva
Font: Baròmetre de la Innovació a Catalunya 2014
• Introdueix en el mercat nous productes, serveis o processos que no existien abans
• Crea canvis que transformen les indústries o els mercats existents, o en creen de nous
La innovació disruptiva prové fonamentalment de les start-ups (0-5 anys)
On es busca la innovació?
FONT: The Bell-Manson Group (citing monitor group and Harvard patenting study)
Actualment, més del 60% de la innovació prové de fonts externs a l’empresa
Sense comercialització no hi ha innovació.
La innovació no és només innovació tecnològica.
Les innovacions disruptives van associades canvis en el model de negoci
Per mantenir-se en el mercat les empreses han d’innovar de manera
continuada i estar atentes a les innovacions disruptives
Per a les empreses consolidades és molt difícil i costós innovar
La innovació radical prové fonamentalment de les start-ups
LES START-UPS SÓN UNA OPORTUNITAT I UNA FONT
D’INNOVACIÓ PER A LES EMPRESES CONSOLIDADES
Algunes premisses:
Innovació a través d’Start-ups
FONT: Forbes; Business insider; The economist
Start-ups que canvien els models de negoci
Les noves unitats de negoci són
creades per treballadors de
l’empresa i estan sota el domini
de l’empresa mare.
Activitats que donen com a resultat
noves unitats autònomes o
semiautònomes fora del domini de
l’empresa
VIA LA PRÒPIA
ORGANITZACIÓ
- Nova Àrea de negoci
- Nova Funció
- Nou Projecte
VIA DIFERENTS GRAUS DE
PROXIMITAT I COMPROMÍS
- Adquisició (M&A)
- Aliança estratègica
- Joint Ventures
- Spin-off
CORPORATE VENTURE
CAPITAL
- Gestora pròpia o
compartida
- Fons de private equity
EMPRENEDORIA CORPORATIVA
Corporate Venturing Intern
Corporate Venturing Extern
CORPORATE VENTURING INNOVACIÓ RENOVACIÓ ESTRATÈGICA
NOUS NEGOCIS
CREIXEMENT
RISC
PRODUCTE
PROCÉS
COMERCIAL
ORGANITZACIÓ
Corporate Venturing
Font: Sharma y Chrisman (1999)
Internal R&D
Nous Negocis
Negocis Propers
Negoci Principal
Curt Termini Mig Termini Llarg Termini
M&A
Business incubation
Corporate venture
capital
Proximitat al
“core
business”
Temps d'impacte a la unitat de negoci
Maneres diferents d’innovar i créixer: (4)
FONT: X.Mundet (2015), Based on BCG report; Van de Vrande (2012)
La unitat de corporate
venturing
Start-up Empreses
consolidades
La unitat de Corporate Venturing
Beneficis
Per a les empreses consolidades:
- Diversificació de mercats i/o productes.
- Procés de R+D+i més ràpid, flexible i barat.
- Rendibilitzar les inversions d’immobilitzats infrautilitzats de l’empresa.
- Increment de la capacitat d’adaptació de l’empresa a les exigències del mercat.
- Ajudar a incrementar la demanda dels productes de la pròpia companyia.
- Retorns econòmics de la inversió.
Per a les empreses emergents:
- Validació del model de negoci per maximitzar el seu potencial de creixement.
- Posicionament en el mercat de forma més ràpida. Soci industrial com a “early-adopter”.
- Coneixements de mercat, eficàcia en la gestió i accés a xarxa de contactes d’alt valor.
- Suport en el desenvolupament i creixement per part de la gran empresa.
- Aportació econòmica que li permet fer un salt endavant en el procés de creixement.
Incubadores/acceleradores corporatives
Procés que té la funció de captar, analitzar, filtrar, negociar, invertir i desenvolupar projectes a través de la inversió en empreses emergents
externes (start-up) o iniciatives internes (spin-off)
Deal
origination Screening
Due
diligence
Deal
structure
Post
investment
activities
Exit
Selection 1 Nurturing 2
Investment
Objectiu estratègic: Ampliar els límits dels mercat actual (diversificació i innovació radical)
Clau: focalització en la indústria i alineació amb els objectius estratègics de la corporació
Corporate Venture Capital
MAB
Llavor Arrencada Expansió
Evolució de
les
necessitats
Family, Friends and Fools
Business Angels
Crowdfunding
Private Equity
CORPORATE
VENTURE
Venture Capital
CVC (Corporate Venture
Capital)
Rendibilitat financera
Objectius estratègics
Diversificació de mercats
Noves tecnologies
Nous productes
Responsabilitat social
Millora imatge marca
Impulsar recursos interns
FONT: Based on BCG report
Acceleradora Corporativa Incubadora Corporativa Corporate venture capital
▪ Idees o start-ups en un
estat inicial
▪ Start-ups que
comencen a facturar ▪ Start-ups en un estat
avançat
Tipologia
Startup
▪ Fins a un 25% de
l'accionariat
▪ Sense accions o fins a un
5% de l'accionariat
▪ Un 20% de l'accionariat o
menys Participació
▪ Espais i equipaments
▪ Accès xarxes professionals
▪ Suport en la gestió
▪ Suport administratiu
▪ (Potencial) suport financer
▪ Mentorship i coaching
▪ Startup network
▪ Accès xarxes comercials
▪ Escalabilitat de producte
▪ (Potencial) suport financer
▪ Ampliar el potencial de
mercats
▪ Suport en la gestió
(mentorship)
▪ Suport financer
Oferta de
Valor
▪ 12-36 mesos ▪ 3-6 mesos ▪ 5-7 anys Durada
Utilització dels diferents instruments CV
L’objectiu és Adoptar i adaptar les millors pràctiques per competir “millor”
1
Aconseguir atraure talent 2
Aplicar metodologies d’start-
ups (Lean, rapid prototyping)
3
Ampliar xarxa de mentors, amb
persones externes 4
Principals reptes Factors d’èxit
5 Connexió amb l’ecosistema
emprenedor
Compromís amb la unitat per
part de la direcció 1
Objectius clars i definits
(financers/estratègics) 2
Establir processos de presa de
decisions i resposta ràpida 3
Estar alineats amb l’estratègia
d’innovació de l’empresa 4
5 Trobar la relació adequada
entre start-up i empresa
Reptes i factors d’èxit per a la unitat CV
Trobar un perfil ideal
de director del programa
Incubadora
Acceleradora
On tenen les seus
Berlin Kraków Tel Aviv
Que ofereix hub:raum a les start-ups
€
Finançament Co-working Mentoring Utilitzar els
actius de DT
FONT: Deutsche Telekom
Exemple: DEUTSCH TELEKOM
La unitat de corporate
venturing
Start-ups Empreses
consolidades
Exemple: DEUTSCH TELEKOM
Corporate venture
Capital
On tenen les seus
Palo Alto London
Que ofereix SAPPHIRE VENTURES a les start-ups
Desenvolupament
de negoci
Excelencia
operativa
Comunitat &
xarxes
Events i
visibilitat
FONT: Sapphire Ventures
Exemple: SAP
La unitat de corporate
venturing
Start-ups Empreses
consolidades
Exemple: SAP
Ex 1 Ex 2
Siemens
technology to
business
Siemens
venture capital
FONT: T-Ventures, Siemens
Unitat CV: relació incubadora amb CVC
Exemple: Fluidra
FONT: Fluidra Accelera
Proposta de valor
1. Programa d’acceleració de 4 a 12 mesos
2. Mentoratge dels directius de Fluidra
3. Focus en l’òptima escalabilitat: producció, distribució
4. Networking i visibilitat
5. Finançament i co-inversió
Objectiu
Convertir la startup en una companyia rendible i invertible.
Dur a terme totes les accions perquè l’empresa pugui atreure
inversors en una primera ronda de finançament
Target
Projectes relacionats amb el món de l’aigua,
d’alt potencial de creixement.
Alguns exemples propers
HMI
TRIMAR
Energest
Robot
Aquiles
Atrapa
Joinning
SDO
Exemple: Promaut
FONT: Grup Promaut
PROGRAMA EMPRENEDORIA CORPORATIVA
Objectiu Estratègic
Que les empreses consolidades que constitueixen el teixit industrial de Catalunya utilitzin el potencial de les empreses emergents (start-up i spin-off) per innovar, fer créixer o diversificar els seus negocis.
Que les empreses emergents aprofitin el teixit industrial de Catalunya per fer créixer els seus projectes.
Línies d’Actuació
Identificar i visualitzar oportunitats provinents de les empreses consolidades
Identificar i visualitzar oportunitats sectorials amb participació de diferents agents
Identificar i visualitzat empreses emergents innovadores i d’alt potencial de creixement
Propiciar les condicions per facilitar el contacte entre empreses consolidades i emergents
Incentivar la invesió de corporacions en startups
1 Identificació
Oportunitats
2 Identificació
Projectes
Negociació
Acord
Inversió
Donar suport en el procés de matching
Incentivar la inversió de corporacions en startups
Sensibilització Identificació
Suport Calls Privades
Mapa Startups
3 4
Suport a la implantació d’INCUBADORES/ACCELERADORES CORPORATIVES
Identificació de projectes
Unitats de Comercialització
MAPA STARTUPS
EBT
Llicència
Universitats
Inst. Hospitalaris
Centres Cerca
Escoles de Negoci
Identificació Oportunitats empresarials COL·LABORACIÓ
AMB AGENTS PÚBLICS I PRIVATS
1. Orientació i assessorament Projectes
Objectiu
• Donar suport a les empreses emergents perquè puguin assolir un acord amb un soci corporatiu
Beneficiaris
• Empreses emergents i/o PIMES innovadores
Característiques
• Servei d’orientació ofert per Acció amb l’objectiu de: - Identificar possibles “socis corporatius” - En cas d’existència d’expressiò d’interès, definir àmbits d’assessorament
• Servei d’assessorament per part de consultors homologats
Calendari
• A partir de Setembre de 2015
2. Assessorament creació
incubadores/acceleradores corporatives
Objectiu
• Impulsar la creació d’incubadores/acceleradores corporatives en empreses mitjanes i grans de Catalunya.
• Incentivar les empreses consolidades perquè explicitin estratègies de diferenciació – sigui a través de la diversificació de la seva activitat o bé complementant el seu negoci bàsic- mitjançant la incubació o acceleració de projectes d’emprenedoria.
Beneficiaris
• Empreses mitjanes i grans de Catalunya
Criteris de valoració
• Impacte del projecte en l’empresa i i en el territori
• Capacitat de desenvolupament i implicació de l’empresa
Característiques de l’ajut
• Assessorament extern liderat des d’ACCIÓ en els aspectes que s’han identificat com a factors d’èxit per tal d’implantar una incubadora/acceleradora corporativa.
Calendari
• Publicació de l’ordre: Juliol 2015
• Resolució: Octubre 2015
2. Assessorament creació
incubadores/acceleradores corporatives
Estudi de viabilitat
• Estratègia, Model d’incubadora / acceleradora
• Infraestructura, pressupost
Definició del procés
• Identificació d’oportunitats empresarials
• Dealflow (captació, selecció, Due diligence, Acord)
Estratègia d’inversió
• Percentatges, imports, durada, sortida
Model de governança
• Direcció de la incubadora / acceleradora
• Procés de decisions, pla d’incentius econòmics
Integració a l’ecosistema d’emprenedoria
• Xarxa de mentors, metodologia start-up, millors pràctiques
Aspectes legals
• Carta d’intencions, acords de confidencialitat
• Acords d’acceleració/incubació i pactes de convivència
3. Préstec participatiu coinversió
Objectiu
• Oferir finançament a empreses emergents i/o pimes innovadores que hagin incorporat un inversor corporatiu en participació minoritària.
Beneficiaris
• Empreses emergents i pimes de Catalunya
Tipus de finançament
• Préstec participatiu (IFEM)
• De 50.000 a 200.000 Euros (igualant la inversió privada)
• Termini: 5 anys amb devolució al final
• Interès: 4% Fixe + 14% màx variable
• Sense garanties adicionals
Criteris de valoració
• Implicació del soci corporatiu en el desenvolupament del projecte
• Alineació del projecte del beneficiari amb l’estratègia del soci corporatiu
Calendari
• Convocatòria oberta a partir de Maig de 2015, fins a exhauriment de la línia de finançament (10 M€).
4. Programa emprenedoria corporativa Cambres
Empreses industrials Startups
• Accions de difusió i foment EmCorp.
• Programes pilot d‘EmCorp.
• Foment de la inversió de persones físiques i
jurídiques en startups.
• Cursos de Business Angels.
• Diagnosis Emprenedoria corporativa per
empreses industrials.
• Presentacions comercials de start-ups a
empreses.
• Agendes personalitzades.
• Fòrums d’inversió
• Promoció de la relació comercial entre
empreses industrials i startups.
• Accions de difusió dels programes i accions
d'Acció i del Programa Catalunya Emprèn.
• Accions de difusió i foment de la nova cultura
d'emprenedoria corporativa.
Departament de Valorització i Emprenedoria Corporativa
Passeig de Gràcia, 129
08008 Barcelona
Tel. 93.484.96.59
Correu: [email protected]
Per a més informació:
Servei d’Informació Empresarial
934 767 206 [email protected]
Alt Penedès, Garraf i Maresme Tel. 934 767 251 [email protected] Catalunya Central Tel. 936 930 209 [email protected] Girona Tel. 872 975 991 [email protected]
Lleida Tel. 973 243 355 [email protected] Tarragona Tel. 977 251 717 [email protected] Terres de l’Ebre Tel. 977 449 333 [email protected]