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OPORTUNIDADES EN PAÍSES DE

AMÉRICA LATINA

JUNIO 2014

OPORTUNIDADES AMÉRICA LATINA JUNIO 2014 · 1 ·

INDICE

1. CONCLUSIONES

2. ¿DÓNDE ESTÁN LAS OPORTUNIDADES? 3. OPORTUNIDADES POR PAÍSES

4. OPORTUNIDADES POR SECTORES

5. ENFOQUE AMÉRICA LATINA


1.- AMÉRICA LATINA CONCLUSIONES � América Latina representa un mercado potencial de más de 600 consumidores que crece

rápidamente, con economías que avanzan a un ritmo medio que se aproximará al 4% en 2014. � El crecimiento de sus mercados internos, la integración regional y el incremento del nivel de

vida de su población, se está reflejando en un aumento de la demanda de productos extranjeros. A continuación de Asia, es la región donde mayor población se incorporará a la clase media (más de 130 millones de habitantes antes de 2030).

� El Acuerdo de Asociación UE-Centroamérica se espera que aumente el valor de los flujos

aumente entre el 25 % y el 30 % en ambas partes, con un incremento del PIB de los países centroamericanos entre un 1 % y un 2 %. El Acuerdo con Colombia y Perú se prevé que reducirá los aranceles en más de 500 millones de euros anuales.

� América Latina posee un gran potencial de energías renovables: sobre todo en la eólica y la

fotovoltaica, pero también en la geotermia. Para 2030, la demanda energética de América Latina y el Caribe podría aumentar un 75%, al tiempo que la energía producida a partir de fuentes renovables podría representar la mitad de esa demanda total (previsiones del BID).

� Planes previstos: El Banco de Desarrollo de América Latina sostiene que para atender un

crecimiento futuro del 3% anual, habrá de invertirse un 5,2% de los PIB regionales hasta 2020, esto supone aproximadamente 200.000 millones al año y se estima que se crearán alrededor de 4 millones de empleos

� Los 100 mayores proyectos previstos en América Latina suman 161.000 millones de euros, con

predominio de las actuaciones en materia de: o Transportes (90.417 millones de dólares), o Infraestructuras petrolíferas (35.500 millones de dólares) o y de energía (26.226 millones).


Sectores principales de oportunidades de negocio para empresas CV: ….-Materiales de construcción, ….-Productos agrícolas e industria agroalimentaria, ….-Bienes de consumo, ….-Maquinaria, ….-Plásticos,… Oportunidades se incrementan en sectores estratégicos en Latinoamérica: infraestructuras y construcción; energía, agua, transporte, medio ambiente y turismo, son los más demandados y atractivo de las empresas españolas por su experiencia y su liderazgo a nivel internacional.


Fte: Euromonitor


PAÍS

MILL. HABITANTES

BRASIL 203

MEXICO 120

COLOMBIA 46

ARGENTINA 43

PERU 30

VENEZUELA 29

CHILE 17

ECUADOR 16

GUATEMALA 15

CUBA 11

BOLIVIA 11

SUBTOTAL PRINCIPALES 540

TOTAL AMÉRICA LATINA 600


2. ¿DÓNDE ESTÁN LAS OPORTUNIDADES? El valor exportado en 2013 desde la Comunitat Valenciana a los países de América Latina alcanzó un valor de 1.644 millones de euros que equivale al 57% de la exportación total al continente americano. El valor de los productos valencianos exportados a los países de América Latina en 2013 se ha incrementado considerablemente (+44%). México, Brasil, Ecuador y Argentina son los principales destinos hacia donde se dirigen el 70% del total exportado a América Latina. Han aumentado de exportaciones a los principales clientes: Brasil (se han duplicado las exportaciones con un crecimiento +168%); también a México y Ecuador; (tasas de crecimiento del 50%). Si observamos los últimos datos anuales, los productos valencianos más demandados han sido los combustibles, maquinaria mecánica y frutas con un 45% del total. Estos tres son los que han alcanzado mayores tasas de crecimiento entre los productos más exportados. Los productos valencianos que han tenido un mayor dinamismo, han sido: combustibles, conservas de carne y pescado, maquinaria mecánica y frutas, son algunos de los productos valencianos que han alcanzado mayores tasas de crecimiento entre los más exportados. En los últimos cinco años, entre 2009 y 2013, casi se ha triplicado el valor de las exportaciones de productos valencianos a esos países (1.644 millones € exportados en 2013 frente a 632 en 2009)


RELACIONES COMERCIALES C.VALENCIANA AMÉRICA LATINA

PRINCIPALES DESTINOS-2013 / MILL. €

PAÍS EXPORT % S/T %

VARIAC. EXPORT

412 MÉXICO 464 28 50

508 BRASIL 437 27 168

500 ECUADOR 134 8 50

528 ARGENTINA 113 7 13

448 CUBA 75 5 -3

480 COLOMBIA 74 5 14

512 CHILE 64 4 9

484 VENEZUELA 64 4 4

504 PERÚ 58 4 -2

456 REPÚBLICA DOMINICANA 40 2 3

442 PANAMÁ 32 2 16

524 URUGUAY 20 1 3

416 GUATEMALA 19 1 -2

436 COSTA RICA 16 1 -7

520 PARAGUAY 11 1 34

516 BOLIVIA 10 1 3

424 HONDURAS 6 0 -37

428 EL SALVADOR 4 0 12

452 HAITÍ 4 0 118

432 NICARAGUA 2 0 2

TOTAL AMÉRICA LATINA 1.644 100 44


RELACIONES COMERCIALES C.VALENCIANA AMÉRICA LATINA PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS -2013 / MILL. €

CAPÍTULO PRODUCTO EXPORT. MILL. €

% S/ T % VARIAC.

Crecimiento

27 COMBUSTIBLES, ACEITES MINERAL. 428 26 674

84 MÁQUINAS MECÁNICAS 300 18 30

08 FRUTAS 10 1 18

20 CONSERVAS VEGETALES Y ZUMOS 7 0 1

18 CACAO Y SUS PREPARACIONES 7 0 -14

48 PAPEL, CARTÓN Y MANUFACTURAS 6 0 4

28 PRODUCT. QUÍM. INORGÁNICOS 5 0 -17

22 BEBIDAS TODO TIPO (EXC. ZUMOS) 4 0 -8

07 LEGUMBRES, HORTALIZAS, S/ CONS 4 0 -14

41 PIELES (EXC. PELETER.); CUEROS 2 0 5

12 PLANTAS INDUSTRIALES 2 0 -3

02 CARNE Y DESPOJOS COMESTIBLES 2 0 -23

16 CONSERVAS DE CARNE O PESCADO 1 0 338

10 CEREALES 0 0 -32

03 PESCADOS, CRUSTÁCEOS 0 0 -63

SUBTOTAL 779 47 --

TOTAL 1.644 100 44


EVOLUCION COMERCIO EXTERIOR CV-AMÉRICA LATINA MILL. €

AÑOS EXPORT IMPORT

1995 500 325

1996 468 339

1997 585 339

1998 645 333

1999 605 407

2000 677 446

2001 738 561

2002 753 457

2003 637 604

2004 611 677

2005 665 823

2006 778 858

2007 849 997

2008 830 967

2009 632 572

2010 897 779

2011 934 996

2012 1.139 875

2013 1.644 812

0

500

1.000

1.500

2.000

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013

EXPORT IMPORT


PRODUCTOS VALENCIANOS MÁS DEMANDADOS

EN LOS PRINCIPALES DESTINOS:

MÉXICO: MÁQUINAS MECÁNICAS AUTOMÓVILES COMBUSTIBLES PRODUCTOS CERÁMICOS

184%

34% 32% 30%

BRASIL: COMBUSTIBLES MÁQUINAS MECÁNICAS ESMALTES CERÁMICOS AUTOMÓVILES

65%

6% 5% 3%

ECUADOR: COMBUSTIBLES ESMALTES PRODUCTOS CERÁMICOS MÁQUINAS MECÁNICAS

73%

7% 4% 3%

ARGENTINA: AUTOMÓVILES COMBUSTIBLES MÁQUINAS MECÁNICAS APARATOS ELÉCTRICOS

36% 14%

9% 8%


3. OPORTUNIDADES POR PAÍSES � Los principales países en la región son Brasil y México donde se concentra más de la mitad de

la población total de América Latina. � Brasil es el mercado más atractivo de Latinoamérica. Focalizado por su gran mercado, positiva

evolución económica, liderazgo regional, incremento en su papel mundial y grandes acontecimientos deportivos (Mundial de Futbol y Juegos Olímpicos).

� A continuación, las mayores perspectivas están en Colombia y Perú; se mantienen en Chile y

México y disminuyen en Argentina y Venezuela. BRASIL - Dado el volumen del sector público brasileño, las compras públicas resultan especialmente

atractivas, aunque hay que tener en cuenta que, a pesar de los pasos dados para incrementar la transparencia, en la práctica más del 40% de la contratación se produce bajo algún tipo de excepción al principio de apertura.

- El aumento de la clase media y el consiguiente incremento del consumo y de la inversión

privada amplían las oportunidades de negocio. Podemos destacar: bienes de consumo, bienes de equipo y maquinaria para la construcción; pavimentos, revestimientos cerámicos y mármoles; equipamientos para el sector de gas; máquina-herramienta; maquinaria para envase y embalaje; maquinaria agrícola; material eléctrico y electrónico; componentes de automoción; material ferroviario; productos editoriales y educativos del idioma español; productos agroalimentarios transformados (sobre todo aceite de oliva), y equipamiento médico y hospitalario.

- Respecto a los sectores con mayor demanda potencial de inversión extranjera, las principales

oportunidades de negocio en Brasil se encuentran en el sector de infraestructuras energía (explotación petrolífera del pre-sal, por ejemplo) y saneamiento.

- Boom constructivo impulsado por la demanda hotelera, como resultado de la Copa del Mundo

FIFA 2014 y los Juegos Olímpicos de 2016 y también ante el incremento de viajes domésticos. - Áreas para las exportaciones e inversiones incluyen la agricultura, maquinaria agrícola, de la

construcción, la industria aeroespacial y la aviación, la energía eléctrica, la seguridad y los dispositivos de seguridad, tecnologías ambientales, el comercio minorista y el transporte.


- Brasil es uno de los mayores mercados de Tecnologías de Información (TI) dentro de las

economías emergentes. Se espera que el gasto en TI el usuario final en la que Brasil crezca hasta $ 134.000 millones en 2014. La mayor parte del gasto será el equipo de telecomunicaciones, lo que representa 72 % del mercado, seguido de los servicios de TI en el 13,3 % y el hardware de computación en el 11,9%.

MÉXICO - Es el 1º destino de exportaciones CV en Latinoamérica y 5º destino mundial si excluimos los

países de la Unión Europea. - Ha sido el 3º mercado más dinámico para las exportaciones valencianas entre los principales

destinos (+50% de aumento en 2013 respecto a 2012). - Nuestras exportaciones se han duplicado en los últimos 5 años (tasa de crecimiento +100%,

con 464 millones exportados en 2013 frente a 231 en 2009). - Forma parte de los llamados N11 (Next Eleven junto con Bangladesh, Corea del Sur, Egipto,

Filipinas, Indonesia, Irán, Nigeria, Pakistán, Turquía y Vietnam). - Crecimiento económico previsto de 3,6% para 2014-2015. Tiene el 2º mayor PIB y población

en América Latina (a continuación únicamente de Brasil). 11º mercado mundial en población (más de 115 millones de habitantes).

- Con EEUU y Canadá representa cerca de la cuarta parte (23%) del PIB mundial y es el mayor

importador y exportador de América Latina. - Importante población de clase media que ha llevado a una tendencia creciente en el consumo

y amplias oportunidades de negocio (Renta per capita en 2013 = 15.600 US$, superior a la media mundial de 13.100 US$).

- Crecimiento impulsado por recuperación de la economía estadounidense (hacia donde

exporta un 80%). Desde la implementación del Acuerdo de libre Comercio de Norteamérica (TLCAN) en 1994, la participación de México en las importaciones de Estados Unidos ha aumentado al 12% y se ha duplicado con un 5% en las importaciones canadienses.

- Importante apertura comercial: México tiene acuerdos de libre comercio con más de 50

países y más del 90% de su comercio se realiza bajo acuerdos de libre comercio.


o Las principales oportunidades de exportación de productos españoles a México se

encuentran en:

- Industria aeroespacial - Diseño e ingeniería - Dispositivos médicos - Industrias creativas - Energías renovables - Tecnologías de información

o Para la CV, además existen oportunidades de negocio para maquinaria, automóvil, manufacturas de piedra, esmaltes, calzado o mueble.

COLOMBIA - Estratégicamente situada entre América del Norte y América del Sur, destacado centro de

producción, distribución y hub de exportaciones. - Permite el acceso preferencial a cerca de 1.400 millones de consumidores, a través de los

diferentes acuerdos, entre otros con la Unión Europea y Estados Unidos. - 4ª economía más importante en América Latina y 3º con mayor población (posibilidad de

superar a Argentina y situarse como la tercera economía de esa región, sólo superada por Brasil y México).

- Incremento en la demanda por parte de empresas valencianas: es el 6º destino en América Latina, crecimiento del 14% en exportaciones CV en 2013 y nuestras exportaciones se han duplicado en los últimos 4 años.

- Destacada como país emergente que junto a otros países como Indonesia, Vietnam, Egipto, Turquía y Sudáfrica podrían ocupar el lugar de los BRICS en un futuro próximo.

- Perspectivas para la economía colombiana muy favorables, con una tasa de crecimiento esperada para 2014-15 por encima del 4% (superior a la media de América Latina y Caribe del 3%).

- Una de las economías más estables de la región: las reformas económicas y la estrategia de seguridad democrática, junto con el aumento de la inversión, han generado un creciente sentimiento de confianza en la economía.


o Ofrece interesantes oportunidades de negocio, especialmente, en: materiales de

construcción (productos cerámicos, esmaltes y mármol); manufacturas (calzado, muebles, textil y decoración); alimentos (vinos, aceite de oliva, jamones y embutidos, conservas vegetales, de pescado y cárnicas o chocolates y pastelería); productos agrícolas: fertilizantes, maquinaria en general (principalmente agrícola e industria de papel y cartón) o turismo.

PERU

- Mercado más dinámico de América Latina en 2014-2015 (estimación de crecimiento próximo al 6%).

- 5º mayor mercado de América Latina en población (a continuación de Brasil, México, Colombia y Argentina) y el 6º en PIB (a continuación también de Venezuela).

- Gran mercado interno próximo a 30 millones y a acuerdos con acceso a cerca de 4.000 millones de personas.

- 2º economía más favorable para los negocios y 5ª economía más competitiva en América Latina,.

- Forma parte de la Alianza del Pacífico, junto con Chile, México y Colombia, que representan cerca del 35 % de la población y PIB de Latinoamérica (el 50% de las exportaciones y el 45% de inversión extranjera recibida en esa zona).

o Interesantes oportunidades de negocio que se incrementan ante el acuerdo que establece

la liberalización del comercio entre Perú y la Unión Europea. entre otras: materiales de construcción (pigmentos y esmaltes y los productos cerámicos), maquinaria (textil, agrícola, construcción o procesamiento de alimentos). Plan para dotar al país de una red de infraestructuras hasta 2016 para la construcción y mejora de todo tipo de infraestructuras.


4.- OPORTUNIDADES POR SECTORES Según los últimos datos de exportación de 2013, los productos valencianos más demandados por los países de América Latina son: combustibles (26% del total y crecimiento +674%). Junto con maquinaria mecánica y fruta representan un 45% de la exportación valenciana a América Latina. Respecto a la inversión de Comunitat Valenciana en América Latina, destaca Brasil como el principal destino en esa zona junto con Colombia (42%). Los principales sectores fueron el sector comercial y de construcción de edificios (58% del total).

INVERSIÓN CV EN AMÉRICA LATINA POR PAÍSES-MILES €

PAÍS 2013 % % VARIAC.

CRECIMIENTO

BRASIL 1.083 22 -99

COLOMBIA 965 20 294

PERU 871 18 191

CHILE 506 10 17

PANAMA 441 9 137

EL SALVADOR 423 9

ARGENTINA 390 8 -75

MEXICO 141 3 -98

REPUBLICA DOMINICANA

2 0

TOTAL AMERICA LATINA 4.822

100 -95


INVERSIÓN CV EN AMÉRICA LATINA POR SECTORES-MILES €

SECTOR 2013 % S/T

46 COMERCIALIZACIÓN MAYOR E INTERMEDIACIÓN COMERCIIAL, EXCEP.VEHÍCULOS MOTOR

1.707 35

41 CONSTRUCCIÓN DE EDIFICIOS 1.087 23

28 FABRICACIÓN DE MAQUINARIA Y EQUIPO NO CLASIFICADA 630 13

35 SUMINISTRO DE ENERGÍA ELÉCTRICA, GAS, VAPOR Y AIRE 441 9

82 ACTIVIDADES ADMINISTRATIVAS DE OFICINA 423 9

45 VENTA Y REPARACIÓN DE VEHÍCULOS DE MOTOR Y MOTOCICL. 390 8

70 ACTV. SEDES CENTRALES; ACTIV. CONSULTORÍA DE GESTIÓN 141 3

36 CAPTACIÓN, DEPURACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE AGUA 3 0

17 INDUSTRIA DEL PAPEL 0 0

71 SERVICIOS TECNICOS ARQUITECTURA E INGENIERIA 0 0

AMERICA LATINA 4.822 100

INFRAESTRUCTURAS España se ha convertido en referencia mundial en infraestructura, gestión y financiación basada principalmente en un esquema de colaboración público privada y el modelo se ha exportado a varios países de América Latina. España ocupa los tres primeros puestos del listado de la revista especializada Public Works Financing (PWF) y, además, hay más de nueve empresas entre las cuarenta que lo integran (una cuarta parte del total). En 2012, la constructora ACS ocupaba el 1ª puesto de la clasificación por sexto año consecutivo. Globalvía, firma de concesiones de FCC y Bankia, y Abertis, 2ª y 3ª posición, respectivamente, por tercer año consecutivo. Ferrovial, ocupa la séptima posición, y OHL y Sacyr, en octavo y noveno lugar. En 2011 las grandes constructoras españolas lograron obras fuera de España por valor de 20.657 millones de euros en 2011, cifra un 15% superior respecto a 2010. Entre los mayores contratos internacional logrado nunca por España se encuentran varios hospitales en Panamá o la ejecución de autopistas de Chile y Puerto Rico.


América Latina, con el 22% de los contratos de obras españolas en el exterior, es el 2º gran mercado de las constructoras españolas, a continuación de la Unión Europea. Las grandes empresas lograron contratos en América Central y del Sur por valor de 4.491 millones de euros, un 47% más que en 2010. América Latina sobresale particularmente en el sector de infraestructuras, con previsión de incremento en inversiones en ese sector del orden del 5% del PIB, (frente al 3% actual, para llevar a cabo el crecimiento esperado de la región). Juegos Olímpicos Rio 2016: Constitución brasileña establece que todas las compras gubernamentales, en los niveles federales, estatales y municipales deben ser contratados a través de licitaciones públicas. Esto está regulado por la Ley de la subasta brasileña (Ley 8666/1993). El proceso de adquisición de los Juegos Olímpicos en el Comité Olímpico Website Rio 2016 http://www.rio2016.org/


ENERGÍAS RENOVABLES Para 2030, la demanda energética de América Latina y el Caribe podría aumentar un 75%, al tiempo que la energía producida a partir de fuentes renovables podría representar la mitad de esa demanda total (previsiones del BID). Países más atractivos: Brasil, México, Chile, Panamá, Nicaragua y Perú. América Latina es destino de algo menos del 5% de la inversión mundial en renovables. Las fuentes de energía renovables, excluidas las grandes centrales hidroeléctricas:

- Representan solo por el 7% de la capacidad energética total instalada en América Latina y el Caribe.

- Casi la mitad de esta energía corresponde a biomasa proveniente principalmente del bagazo (residuo seco de la caña de azúcar).

TRATAMIENTO DE AGUAS: América Latina posee un gran potencial de energías renovables: sobre todo en la eólica y la fotovoltaica, pero también en la geotermia. América Latina es el continente en el cual mayor proporción de población vive en asentamientos urbanos (aproximadamente el 85%). Esta población urbana crecerá de 460 a 590 millones de habitantes en 2010-2030, especialmente en ciudades medias y pequeñas. Tienen que desarrollar en nuevas fuentes para atender la demanda doméstica incremental que surgirá, además de reducir el consumo y pérdidas de agua. MATERIAL DE TRANSPORTE: � El incremento en los volúmenes de comercio intrarregional en años recientes ha incrementado la

demanda sobre las carreteras y los pasos de frontera terrestres: - En 2011 el intercambio entre los países de la Asociación Latinoamericana de Integración

(ALADI) creció cerca de 26% y se elevó al 40% con países como Ecuador y Perú. - El incrementos en el parque de vehículos han sido muy relevantes en Brasil (54%),

Colombia (40%), México (60%), Perú (44%) y Venezuela (42%).


� Existen carencias ferroviarias: A excepción de Brasil y México, donde el transporte ferroviario de

cargas tiene participaciones en el orden del 20%, en el resto de los países de la región que cuentan con infraestructura ferroviaria su participación no supera el 5%.

� La red de carreteras de América Latina tiene una densidad baja: 156 km de vías cada 1.000 km2

(media mundial= 240 km o la de países de la OCDE= 600 a 3.000 km) y una baja proporción de vías pavimentadas que alcanza un 16% medio (con valores más bajos en Sudamérica) muy por debajo de la media mundial=57% o de los países desarrollados que se aproxima al 100%.

� La demanda de transporte aéreo ha registrado un crecimiento fuerte, y por tanto de la

infraestructura aérea y del equipamiento en aeronaves: en 2011 el tráfico de pasajeros en América Latina creció un 17%, más del doble que el promedio mundial.

TURISMO El turismo internacional en América Latina y el Caribe ha crecido un 50 % en la última década. En 2012 se incrementaron en un +6% el número de turistas extranjeros que visitaron América Latina (superior al crecimiento mundial, cercano al 4%, según estimaciones de la Organización Mundial del Turismo (OMT)). El panorama actual para la industria hotelera en América Latina es muy positivo y, según expertos, el crecimiento en la región se mantendrá durante unos siete años más. En 2012, en la región cerca de 227 proyectos hoteleros estaban en marcha. Ritz-Carlton Reserve, Hilton Worldwide, Marriott International o Starwood son algunas de las cadenas hoteleras que están apostando por la región, con aperturas recientes de nuevos hoteles. Se prevé que hacia el 2030 el número de turistas se triplique y Latinoamérica reciba unos 60 millones de viajeros anuales. En este contexto, la industria turística latinoamericana prevé un crecimiento de viajeros provenientes de países emergentes como Australia, India y China, así como un incremento del turismo interno. Los flujos que están creciendo son los Sur-Sur. Son mercados emergentes que enviarán turistas a mercados emergentes. Ahí está la posibilidad de crecimiento.


Por ello, el perfil del turista variará y el sector deberá mejorar los servicios e invertir en un producto innovador, adaptado a las demandas de clientes provenientes de realidades culturales muy distintas. Argentina y Brasil son los mercados más fuertes a nivel regional y Perú y Colombia los que están emergiendo. Perú, tiene un potencial de crecimiento alto, tanto en turismo receptivo como interno, bajo el impulso del dinamismo económico y los negocios, el incremento del poder adquisitivo de la clase media y valores históricos.

Fuente: 2012: Panorama de Inversión en Latinoamérica


5.- ENFOQUE AMÉRICA LATINA

- Crecimiento de América Central y Caribe: superior al 2,5% en 2014 y próximo al 3% en 2015. El crecimiento de la región de América Latina y el Caribe estuvo restringido debido a factores como comercio internacional deprimido, mercados de productos básicos menos favorables y desafíos nacionales.

- Representa cerca del 9% de la población y PIB mundial (con un Producto Interior Bruto nominal próximo a 6 billones de US$ y 600 millones de habitantes).

- La región está adoptando modelos de crecimiento que se reflejan en el incremento de sus clases medias y al crecimiento de sus mercados internos, además de avanzar en la integración económica (el comercio interregional ha crecido a altas tasas durante los últimos 10 años).

- América Latina es, a continuación de Asia, donde mayor población se incorporará a la clase media (con más de 130 millones de habitantes antes de 2030, previstas por OCDE).


LINKS DE INTERES

Banco Mundial http://www.bancomundial.org/datos/datos.html Fondo Monetario Internacional http://www.imf.org/external/data.htm World FactBook

https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/index.html

http://www.americaeconomia.com/global/latinoamerica

oportunidades en paÍses de amÉrica latinases... · los productos valencianos que han tenido un...

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