Haydeé de Chau, SociaHéctor Castillo, Socio

Kuldip Singh, SocioLuis Laguerre, Socio

22 de noviembre de 2005

Haydeé de Chau, SociaHéctor Castillo, Socio

Kuldip Singh, SocioLuis Laguerre, Socio

22 de noviembre de 2005

AUDIT / TAX

Efectos Fiscales de la Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

2

ContenidoContenido

Normativa fiscal en materia contableNormativa fiscal en materia contable

Diferencias entre las normas fiscales y las NIIFDiferencias entre las normas fiscales y las NIIF

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Normativa Fiscal en Materia Contable

Normativa Fiscal en Materia Contable

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Contabilidad de Ingresos y GastosContabilidad de Ingresos y Gastos

El contribuyente computarEl contribuyente computaráá sus sus ingresos, costos y gastos en el aingresos, costos y gastos en el añño o fiscal fiscal en base a registros de contabilidad que utilicenen base a registros de contabilidad que utilicen el sistema el sistema de de devengadodevengado sobre la base de las sobre la base de las Normas Internacionales de Normas Internacionales de InformaciInformacióón Financiera o NIIFn Financiera o NIIF. El sistema deber. El sistema deberáá ser homogser homogééneo neo para los ingresos, costos y para los gastospara los ingresos, costos y para los gastos

La DGI puede autorizar por resoluciLa DGI puede autorizar por resolucióón la utilizacin la utilizacióón del sistema de n del sistema de caja segcaja segúún la actividad econn la actividad econóómica del contribuyente.mica del contribuyente.

Solo los contribuyentes que ejerzan profesiones liberales y las Solo los contribuyentes que ejerzan profesiones liberales y las micro empresas pueden utilizar el sistema de caja sin autorizacimicro empresas pueden utilizar el sistema de caja sin autorizacióón n previa.previa.

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Contabilidad de Ingresos y Gastos (cont…)Contabilidad de Ingresos y Gastos (cont…)

Las entidades bancarias reguladas por el decreto ley 9 de 1998, pueden adoptar como normas técnicas de contabilidad para sus registros contable las NIIF o las US-GAAP

Los mismos deberán indicar con anticipación a la DGI a cual de estos sistemas se acogen

El contribuyente que desea utilizar sistemas magnéticos para su contabilidad no requiere autorización de la DGI, siempre que cumpla con los requisitos anteriores.

Art. 9 D/143 (reforma el art. 20 del DE 170 de 1993)

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Conclusiones PreliminaresConclusiones Preliminares

Las normas fiscales exigen la utilización de las NIIFS aplicables a la República de Panamá.

A partir de los períodos fiscales que inicien en el año 2005.

Las NIIF deben ser el conjunto de normas de referencia primaria para la determinación del impuesto sobre la renta, en aquellas áreas que no están reguladas de manera específica.

Un cambio en la determinación de la utilidad producto de la adopción de las NIIF, debiera trasladarse para la determinación de la renta gravable.

NIIF: Las Normas Internacionales de Información Financiera son las normas e interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas normas

comprenden las NIIF, NIC y las interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera IFRIC y las SIC aún

vigentes.

NIIF: Las Normas Internacionales de Información Financiera son las normas e interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas normas

comprenden las NIIF, NIC y las interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera IFRIC y las SIC aún

vigentes.

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Diferencias ConceptualesDiferencias Conceptuales

Normas ContablesNormas ContablesPresentación de información financiera consistente para todos los agentes económicosPrelación de la sustancia sobre la formaLos usuarios de la información financiera son de distinta naturalezaLos directores son los responsables de la información financiera

Normas FiscalesNormas FiscalesDeterminar la ganancia sujeta al impuesto por los contribuyentesEn muchos casos la forma determina las consecuencias fiscales de las transaccionesLos usuarios son entes recaudadores o relacionados con las cuentas nacionalesEl contribuyente, en la persona del representante legal, es el responsable de la información fiscal

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NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las NIIFNIIF 1 Adopción por Primera Vez de las NIIF

Balance de apertura en la fecha de transición a las NIIFEj. 1º. De enero de 2004 (fecha de transición)

Se requieren estados financieros comparativos (ej. 2004)

Ajustes por adopción de NIIF por primera vez se llevan a las utilidades retenidas iniciales a la fecha de transición (1º. de enero de 2004 y al 31 de diciembre de 2004)

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NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las NIIF(cont…)NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las NIIF(cont…)

NIIF 1NIIF 1Ajustes por adopción por primera vez de NIIF se llevan a las utilidades iniciales en la fecha de transición y al cierre del estado financiero comparativoAjustes por adopción modifican los resultados del período comparativo

Normas FiscalesNormas FiscalesLos ingresos y los gastos deben reconocerse en el período en que se ganan/incurren Incremento en patrimonio no justificado son gravablesLos ajustes se consideran a través de declaraciones rectificativas

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NIC 1 Presentación de Estados FinancierosNIC 1 Presentación de Estados Financieros

Base contable de acumulaciónIngresos cuando se gananCostos y gastos cuando se incurren

Presentación razonable

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NIC 1 Presentación de Estados Financieros(cont…)NIC 1 Presentación de Estados Financieros(cont…)

NIC 1NIC 1Base contable de acumulación

NIIFNIIF / USGAAP (entidades bancarias)

Normas FiscalesNormas FiscalesBase de acumulación excepto:

De acuerdo al tipo de actividad mediante resoluciónProfesiones liberalesMicroempresas

Sistema de efectivoIngresos cuando se cobranCostos y gastos cuando se pagan

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NIC 2 InventariosNIC 2 Inventarios

Se establecen diferentes fórmulas para la determinación del costo de los inventarios que son: PEPS, costo promedio ponderado y otros permitidos.

El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así como todas las pérdidas en los inventarios serán reconocidas como gasto en el período en que ocurra la rebaja o pérdida.

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Inventarios (cont…)Inventarios (cont…)

NIC 2NIC 2Valor neto realizablePérdidas no realizadas y la obsolescencia se reconocen en el período

Normas FiscalesNormas FiscalesSe reconoce la pérdida cuando se venda/disponga del inventario No reconocen provisiones por obsolescencia hasta que se destruya el inventario

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NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y ErroresNIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

Determina el tratamiento de los cambios como sigue:Cambios en políticas contables se ajustan retrospectivamente (se modifican los estados financieros comparativo)

Utilidades retenidas al inicioResultados del período

Cambios en estimaciones se ajustan prospectivamente(se incluyen el período del cambio y en adelante)

Resultados del período y en adelanteErrores se ajustan retrospectivamente (se modifican los estados financieros comparativo)

Utilidades retenidas al inicioResultados del período

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NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y ErroresNIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NIC 8NIC 8Ingresos y gastos deben ser incluidos en el período respectivoSe permiten cambios en las estimacionesLos cambios en políticas contables y errores se informan ajustando el saldo inicial de utilidades retenidas

Normas FiscalesNormas FiscalesLa deducción de gastos está restringida a las reglas de documentación y objetivo de los gastosLas estimaciones no son aceptadas, excepto las que expresamente autoriza la legislación fiscalLos errores se informan a través de una declaración rectificativa (no considera cambios en políticas contables)

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NIC 11 Contratos de ConstrucciónNIC 11 Contratos de Construcción

Los ingresos, costos y gastos que resulten de un contrato de construcción deberán reconocerse en el período que se den bajo el método de porcentaje de terminación (avance de obra).

Una pérdida esperada en un contrato de construcción debería ser reconocida como un gasto inmediatamente.

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Contratos de ConstrucciónContratos de Construcción

NIC 11NIC 11El tratamiento preferente es el reconocimiento de ingresos bajo el método de porcentaje de terminación

Normas FiscalesNormas Fiscales

Se permiten varios Se permiten varios sistemas para la sistemas para la determinacideterminacióón del n del ingreso:ingreso:

porcentaje de porcentaje de gananciagananciaporcentaje de porcentaje de terminaciterminacióónnobra terminadaobra terminada

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NIC 16 Propiedad, Planta y EquipoNIC 16 Propiedad, Planta y Equipo

Esta norma indica el momento del reconocimiento de los activos, la determinación de sus valores en libros y los cargos por depreciación que deben ser reconocidos en relación con ellos, y la determinación y tratamiento contable de otras disminuciones en los valores en libros.

Permite como tratamiento alternativo la revaluación de los activos de propiedad, planta y equipo a su valor razonable.

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Propiedad, Planta y Equipo (cont…)Propiedad, Planta y Equipo (cont…)

NIC 16NIC 16Se permite alternativamente la revaluación de activosLa depreciación considera el monto revaluadoEl período de depreciación estádeterminado por la vida útil del activo Deterioro de activos cuando sea aplicable y reversible de acuerdo a las circunstancias

Normas FiscalesNormas FiscalesNo se admite la revaluación de activosLa vida útil de un bien mueble no puede ser inferior a tres años ni menor a 30 en el caso de bienes inmueblesNo considera cargo por deterioro. Se requiere el descarte del activo contra resultados.

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NIC 17 ArrendamientosNIC 17 Arrendamientos

Aplica a los convenios que transfieran el derecho de uso de activos.

Se establece la diferencia entre el arrendamiento financiero y arrendamiento operativo.

Los arrendamientos financieros deben reconocerse como activos y pasivos en el balance y en el estado de resultados se reconoce el cargo financiero que forma parte de los pagos mensuales del arrendamiento.

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Arrendamientos (cont…)Arrendamientos (cont…)

NIC 17NIC 17El arrendador reconoce como activo el valor presente del contrato de arrendamientoEl arrendatario reconoce como pasivo el valor presente del contrato de arrendamientoEl arrendatario deprecia el activo bajo arrendamiento

Normas FiscalesNormas FiscalesEl arrendador deprecia el activo en el período de arrendamiento (operativo)El arrendatario no registra activos ni pasivos (operativo)La ley fiscal permite, sin embargo, un tratamiento similar a la NIC 17

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NIC 18 Ingresos OrdinariosNIC 18 Ingresos Ordinarios

La norma es aplicable en el reconocimiento del ingreso que se origina de las transacciones y eventos siguientes:

la venta de bienes o mercancías la prestación de serviciosel uso por parte de otros de activos que rinden interés, regalías y dividendos.

Criterio de reconocimientoTransferencia de riesgos y beneficios al compradorIngresos y costos asociados pueden ser medidos confiablementeNo se retiene el control del bienBeneficios económicos de la transacción

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Ingresos Ordinarios (cont…)Ingresos Ordinarios (cont…)

NIC 18NIC 18Cumplimiento del criterio de reconocimientoIngresos por servicios de acuerdo al método de porcentaje de avance de obraSustancia sobre forma

La forma legal no es suficiente

Normas FiscalesNormas FiscalesGeneralmente, la emisión de la factura determina el reconocimiento del ingreso

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NIC 19 Beneficios a los EmpleadosNIC 19 Beneficios a los Empleados

Se debe reconocer:un pasivo cuando un empleado ha prestado servicios que deben pagarse en el futuroun gasto cuando la empresa consume el beneficio económico que se origina del servicio prestado

Los beneficios a empleados incluyen los siguientes conceptos:

beneficios a corto plazo, tales como salariosbeneficios post-empleo, tales como pensionesotros beneficios a largo plazobeneficios por terminaciónbeneficios por compensación de capital

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Beneficios a los Empleados (cont…)Beneficios a los Empleados (cont…)

NIC 19NIC 19Se reconoce el pasivo laboral por antigüedadFondos de pensiones privados se reconocenSe reconoce el pasivo por planes formales de terminación laboral por liquidación de acuerdo a ciertos requisitos

Normas FiscalesNormas FiscalesEl pasivo debe constituirse en efectivo (fondo de cesantía) para que sea admitidoDeben estar constituidos en fideicomisos administrados por entidades fiduciarias autorizadas por leyEl gasto por terminación laboral son deducibles cuando se pagan.

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NIIF 3 Combinaciones de NegociosNIIF 3 Combinaciones de Negocios

Requiere que todas las combinaciones se contabilicen bajo el método de compra.

Los activos y pasivos adquiridos se reconocen a su valor razonable

La plusvalía originada no se amortiza y está sujeta prueba de deterioro anual

Las fusiones intra-grupo no se consideran reguladas por la norma

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Combinaciones de Negocios (cont…)Combinaciones de Negocios (cont…)

NIIF 3NIIF 3Activos y pasivos adquiridos a su valor razonableLa plusvalía no se amortiza.Deterioro

Normas FiscalesNormas FiscalesEl valor en libros de los activos y pasivos de la empresa adquirida se traslada a la empresa adquiriente (sumatoria)La plusvalía se amortiza o se castiga directo al gasto, pero solo es deducible si el ingreso para la otra parte fue gravable.No considera cargos por deterioro.

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NIC 36 Deterioro del Valor de los ActivosNIC 36 Deterioro del Valor de los Activos

Una empresa debe establecer a la fecha del balance general si existen indicios de que un activo se haya deteriorado en su valor. De existir tal indicio, la empresa debe estimar el valor recuperable de dicho activo.

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Deterioro del Valor de los Activos (cont…)Deterioro del Valor de los Activos (cont…)

NIC 36NIC 36El deterioro de un activo debe reconocerse y revelarse en los estados financieros

Normas FiscalesNormas FiscalesEl deterioro de un activo es reconocido en el momento en que se realiza (por destrucción, hurto o robo), cumpliendo con los requisitos exigidos por ley. Art.17/143.

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NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos ContingentesNIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes

Esta norma permite el reconocimiento de una provisión si se cumplen con los criterios establecidos

La entidad tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un suceso pasadoEs probable el desembolso para cancelar la obligaciónSe puede estimar la deuda confiablemente

Los activos contingentes y los pasivos contingentes no se registran

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Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes (cont…)Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes (cont…)

NIC 37NIC 37Se debe reconocer una provisión si se cumple con los requisitos de la NIC

Normas FiscalesNormas FiscalesLas provisiones sólo son admitidas dentro de los límites establecidos en la leyEjemplo: Para cuentas malas se reserva solo el 1% de las ventas crédito hasta un límite del 10% de las cuentas por cobrar.Prima de antigüedad (fondo de cesantía)

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NIC 38 Activos IntangiblesNIC 38 Activos Intangibles

No debe reconocerse un activo intangible por costos de investigación

Los costos de desarrollo pueden dar lugar a activos intangibles,si cumple requisitos

Se permite la revalorización de un activo intangible bajo ciertas circunstancias

La amortización de un activo intangible debe comprender su vida útil estimada

Activos intangibles de vida indefinida no se amortizan, están sujetos a prueba de deterioro

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Activos Intangibles (cont…)Activos Intangibles (cont…)

NIC 38NIC 38No debe reconocerse un activo intangible por costos de investigaciónLos costos de desarrollo pueden dar lugar a activos intangiblesSe permite la revalorización de un activo intangible bajo ciertas circunstanciasLa amortización de un activo intangible debe comprender su vida útil estimadaActivos intangibles de vida indefinida no se amortizan (deterioro)

Normas FiscalesNormas FiscalesPueden ser cargados a gastos o amortizados en cinco añosNo se admite la revalorización de activos intangiblesEn el caso de regalías por tiempo indefinido, el activo intangible asociado se deprecia en diez años

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NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MediciónNIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

Un instrumento financiero es cualquier contrato que de lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero en otra entidad.

Los activos financieros se clasifican en:Activos para negociar al valor razonable con cargo a resultadosInversiones mantenidas hasta su vencimiento (costo amortizado)Préstamos y partidas por cobrar (costo amortizado)Activos financieros disponibles para la venta (valor razonable contrapatrimonio)Pasivos financieros (valor razonable / costo amortizado)

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Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición (cont…)Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición (cont…)

NIC 39NIC 39Activos para negociar a valor razonable contra resultadosActivos disponibles para la venta reconocidos al valor razonable con cargo a patrimonioGanancia o pérdidas no realizadas a patrimonioPréstamos y cuentas por cobrar a costo amortizado

Normas FiscalesNormas FiscalesSon gravables/deducibles solo cuando se venda o disponga del activo financiero (excepto los que están en la bolsa)Provisión para cuentas incobrables de acuerdo a los límites exigidos por la ley o cargo directo.

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Principales Diferencias en las Compañías de Seguro

Principales Diferencias en las Compañías de Seguro

ComparaciComparacióón de las Normas Financieras con la Ley de Seguros y Reaseguros yn de las Normas Financieras con la Ley de Seguros y Reaseguros y con la Reglamentacicon la Reglamentacióón Fiscaln Fiscal

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Origen de las Principales DiferenciasOrigen de las Principales Diferencias

Norma FinancieraNorma FinancieraProvisiones y contingencias (NIC 37)Ingresos (NIC 18)

Norma Fiscal / LegalNorma Fiscal / LegalArtículo 27 (ley de seguros)Reservas Técnicas e Inversiones

a-Primas no devengadas35% y 10% de primas netas

retenidasb-Previsión para desviaciones

estadísticas y riesgos catastróficos

1% hasta 2 1/2% de primas netas retenidas

c-Otras reservas indicadas por la Superintendencia de Seguros

Artículo 44 Decreto Ley 170 de 1993 (gastos deducibles)

Límites

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Origen de las Principales Diferencias (cont…)Origen de las Principales Diferencias (cont…)

Norma FinancieraNorma Financiera

Provisiones y contingencias (NIC 37)Ingresos (NIC 18)

Norma Fiscal/LegalNorma Fiscal/Legal

Artículo 28 (ley de seguros)Fondo de reserva

20% de utilidades netas antes del impuesto sobre la renta hasta B/. 2 millones y en adelante 10%

Artículo 27 Ley de Seguros Estos son los límites de

deducción de gasto para constituir fondos de reservas

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Otras Diferencias (cont…)Otras Diferencias (cont…)

Normas FinancierasNormas Financieras

Provisión para primas incobrablesProvisión para reaseguros /otras cuentas incobrables

Normas Legales/FiscalesNormas Legales/Fiscales

La reglamentación indica cuáles son los requisitos para que una cuenta sea considerada incobrable y también los requisitos para que la constitución de una reserva para cuentas incobrables sea deducible (se hace distinción entre bancos y otras instituciones financieras y el resto de las compañías)

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Otras Diferencias (cont…)Otras Diferencias (cont…)

Normas FinancierasNormas Financieras

Inversiones a valores razonables con contrapartida patrimonioInstrumentos financieros (activos/pasivos) a valores razonables a través de ganancias o pérdidas

Normas Fiscales/LegalesNormas Fiscales/Legales

La reglamentación indica que las ganancias o pérdidas para efectos fiscales se originan al momento de la enajenación (las ganancias podrían ser gravadas al 10% o al 30%)

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Otras Diferencias (cont…)Otras Diferencias (cont…)

Norma FinancieraNorma Financiera

Activos intangibles

Propiedades de inversión revaluadosPropiedad, planta y equipo revaluadosDeterioros de activos

Norma Legal/FiscalNorma Legal/Fiscal

La reglamentación indica cuándo pueden ser deducibles las amortizaciones de los derechos de llave, concesiones, marcas, etc.)La reglamentación indica que no se admitirá depreciación sobre revaluacionesLa reglamentación indica cuándo las pérdidas por deterioro en bienes muebles pueden ser deducibles (debe comprobarse la existencia del daño y reportarse el hecho)La reglamentación tiene reglas especiales para la enajenación de bienes inmuebles.

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Otras Diferencias (cont…)Otras Diferencias (cont…)

Beneficios de empleadosOtras provisiones

La ley indica cuándo es deducible la prima por antigüedad y cuándo son deducibles los pagos por liquidación o terminación de los empleados, además de las pensionesLa reglamentación especifica las provisiones que son deducibles para efectos del impuesto sobre la renta

Norma FinancieraNorma Financiera Norma FiscalNorma Fiscal

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Efecto de las diferencias entre las NIIF y las Normas FiscalesEfecto de las diferencias entre las NIIF y las Normas FiscalesImpuesto diferido activo Impuesto diferido activo

Menor activo financiero Menor activo financiero vsvs fiscalfiscalEfecto:Efecto:Menos gastos deduciblesMenos gastos deduciblesMayor impuesto corrienteMayor impuesto corriente

Ej. Provisiones para efectosEj. Provisiones para efectosfinancieros (no deducibles)financieros (no deducibles)Cuentas malasCuentas malasObsolescenciaObsolescenciaDeterioroDeterioro

Registro:Registro:Dr. Impuesto diferido activoDr. Impuesto diferido activoCrCr. Impuesto diferido (disminuye . Impuesto diferido (disminuye elel

I S/R en resultados)I S/R en resultados)

Impuesto diferido pasivoImpuesto diferido pasivoMayor activo financiero Mayor activo financiero vsvs fiscalfiscalEfecto:Efecto:MMáás gastos deducibless gastos deduciblesMenor impuesto corrienteMenor impuesto corrienteEj. MEj. Máás provisiones para efectoss provisiones para efectosfiscales (deducibles)fiscales (deducibles)

Cuentas malasCuentas malasObsolescenciaObsolescenciaDepreciaciDepreciacióón aceleradan aceleradaIngresos diferidos Ingresos diferidos

Registro:Registro:Dr. Impuesto diferido gastoDr. Impuesto diferido gasto

(aumento el I S/R en (aumento el I S/R en resultados)resultados)CrCr. Impuesto diferido pasivo. Impuesto diferido pasivo

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OtrosOtros

Decreto Ejecutivo 143:Decreto Ejecutivo 143: El art.42 en la solicitud de no aplicaciEl art.42 en la solicitud de no aplicacióón del cn del cáálculo lculo

alternativo de ISR, en su numeral 8 establece que alternativo de ISR, en su numeral 8 establece que debe presentar la nota de conciliacidebe presentar la nota de conciliacióón de los n de los resultados financieros y fiscales de los resultados financieros y fiscales de los EFsEFs, , describiendo describiendo diferencias permanentesdiferencias permanentes de ingresos no de ingresos no gravables y gastos no deducibles. gravables y gastos no deducibles.

NIC 12:NIC 12: Medir los efectos del impuesto de las diferencias Medir los efectos del impuesto de las diferencias

temporales deducibles, incluyendo los arrastres de temporales deducibles, incluyendo los arrastres de ppéérdidas.rdidas.

¿¿PREGUNTA?PREGUNTA? ¿¿Y las diferencias temporales no contempladas en el Y las diferencias temporales no contempladas en el

Art.42.?Art.42.?

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