UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERA

Facultad de Ingeniera Econmica y Ciencias Sociales

ESTIMACIN DEL MODELO DE INGRESOS TRIBUTARIOSIntegrantesCdigo

Carrasco Vergara, Mnica del Rosario20062191I

Carrillo Salinas, Jorge Luis20061312G

Lorenzo Mdico, Csar Jolive20050336G

Ziga Guerrero, Vicente Mohamed20064055E

Curso:Econometra II

Profesor:

Rudy Laguna

Asesor de Prctica:

Fernando Juregui

2009 - I

ESTIMACIN DEL MODELO DE INGRESOS TRIBUTARIOSI. INTRODUCCINEn este modelo pretendemos explicar los ingresos provenientes de los tributos explicado principalmente por el nivel de la produccin nacional y de la oferta monetaria. II. MARCO TERICO

Como parte del marco terico incorporaremos las definiciones utilizadas en este trabajo de investigacin, asimismo incorporaremos un contexto donde presentaremos informacin proporcionada por el CEPAL, acerca de la Tributacin en Amrica Latina.Definiciones

Tributo: Impuesto:Es un tributo cuyo cumplimiento no origina una contraprestacin directa a favor del contribuyente por parte del estado. Algunos de los impuestos ms conocidos son: Impuesto General a las Ventas (IGV), Impuesto Selectivo al Consumo (ISC), Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), Impuesto Predial.

Contribucin:

Es el tributo cuya obligacin tiene como hecho generador beneficios derivados de la realizacin de obras pblicas o actividades estatales. Aqu tenemos pro ejemplo la Contribucin por mejoras.Tasa:

Derechos:

Arbitrios:

Licencias:

Tributacin en Amrica Latina

En el ltimo cuarto de siglo, la poltica tributaria en Amrica Latina ha sido objeto de continuo tratamiento, si bien no siempre se profundiz lo suficiente en la evaluacin de sus repercusiones econmicas. Su interaccin con las polticas macroeconmicas, sus efectos sobre el ahorro y la inversin, y su impacto en la distribucin de los ingresos son temas sobre los que an hay un amplio margen de incertidumbre, si bien se encuentran estudios sobre la situacin de pases determinados.Histricamente, estos sistemas tributarios se han caracterizado por la escasez de los recursos que generan, necesarios tanto para proveer bienes pblicos como para financiar polticas que mejoren la distribucin del ingreso.

Aunque en casi todos los pases de Amrica Latina ha habido un crecimiento de la presin tributaria media en la ltima dcada, el incremento no ha estado al nivel de las expectativas y necesidades.

Adems de los problemas de sostenibilidad, en muchos pases an subsisten fuertes presiones de gastos insatisfechos, sobre todo en relacin con los programas de reduccin de la pobreza y el financiamiento del sistema previsional y de la inversin pblica, que se mantiene en niveles mnimos en muchos pases.

Al no lograrse la recaudacin suficiente para sufragar los gastos pblicos y alcanzar la necesaria sostenibilidad fiscal, los cambios se han sucedido reiteradas veces tanto en relacin con la estructura como de su administracin. Estos cambios no han sido armnicos ni permanentes, debido a que no se ha logrado el adecuado equilibrio de la distribucin de la carga entre los distintos estratos socioeconmicos para adquirir un cierto grado de consenso social al respecto. Tampoco se han podido establecer patrones definitivos de participacin de los distintos niveles de gobierno en la conformacin de la presin tributaria en aquellos pases en que existen potestades tributarias concurrentes.

Asimismo, es posible observar sistemas que han tendido a una mayor simplicidad, parcialmente debido al impacto de la globalizacin, pero sin que por ello haya mejorado sustancialmente el cumplimiento voluntario de las nuevas normas. En estas condiciones, en la mayora de los casos la incidencia distributiva de la tributacin ha sido residual con respecto a otros objetivos de poltica.

Una amplia gama de aspectos relacionados tanto con el funcionamiento de la economa, como especficamente vinculados a las finanzas pblicas y la poltica tributaria, obligan a actualizar los diagnsticos y emprender una nueva reflexin sobre la agenda de reformas que deben encarar los pases de la regin.

Si bien el panorama fiscal de Amrica Latina ha mejorado considerablemente en los ltimos aos, la existencia de serios problemas de financiamiento del sector pblico ha sido un rasgo caracterstico de la historia de la regin y uno de los grandes limitantes de su desarrollo. Las dificultades de los gobiernos para atenerse a sus restricciones presupuestarias han sido factores recurrentes de inestabilidad macroeconmica, que han tenido repercusiones negativas en el crecimiento y la distribucin del ingreso.Tradicionalmente, en la regin se han combinado una gran desigualdad de ingresos con la escasa capacidad de los sectores pblicos para captar recursos. Esta situacin ha dado origen a un peculiar dilema, dado que las urgentes necesidades de ordenamiento fiscal se han enfrentado a las igualmente fuertes, y naturales, demandas de medidas para corregir situaciones de pobreza y polarizacin de ingresos. Al mismo tiempo, resulta tambin de gran importancia que la poltica tributaria no provoque distorsiones que afecten negativamente el crecimiento. En una regin caracterizada por una creciente necesidad de gastos pblicos, la solvencia fiscal, la orientacin distributiva y la atencin a los efectos en trminos de asignacin de recursos y procesos de acumulacin imponen un conjunto de estrictas condiciones a las polticas fiscales destinadas al desarrollo econmico y social.

En las ltimas dcadas los pases latinoamericanos han experimentado con numerosas reformas tributarias, pero frecuentemente la modificacin de las disposiciones impositivas y de su implementacin no fueron suficientes para definir esquemas de buen funcionamiento desde los puntos de vista de la distribucin y la asignacin. En muchos casos las reformas tampoco fueron sostenibles en trminos financieros, por lo que varios pases atravesaron por situaciones de sobreendeudamiento.En trminos generales, los sistemas impositivos han tendido a una mayor simplicidad, en parte como respuesta al entorno internacional y a las dificultades que plantea la administracin tributaria, pero no se han observado mejoras sistemticas en el nivel de cumplimiento tributario. Debido a esto, la incidencia distributiva de la tributacin ha sido, en la mayor parte de los casos, un efecto residual de la consecucin de otros objetivos de polticas.

III. DESCRIPCIN DE LOS DATOS

En este trabajo de investigacin estamos utilizando las variables Ingresos tributarios, Producto Bruto Interno y Oferta Monetaria, los datos de estas variables han sido extrados del Banco Central de Reserva y del Instituto de Estadstica e Informtica. La frecuencia de esta variable es mensual y se inician en Enero de 1993 hasta Abril del 2009, siendo estas un total de 196 observaciones, la muestra de prediccin ser para los periodos desde le mes de mayo hasta diciembre del presente ao.IV. METODOLOGAEl modelo es el que vamos a estimar para poder conocer como es el comportamiento de dichas variables. Primero estimaremos esta ecuacin para luego tratar de predecir la variable ingresos tributarios.

Definiremos las variables:

T= Ingresos Tributarios (Variable Endgena)Dum= Variable dummy (Variables Exgenas)

D4= Variable dummy (Variables Exgenas)Y= Producto Bruto Interno (Variables Exgenas)M1= Oferta Monetaria (Variables Exgenas)V. RESULTADOSTenemos que nuestro modelo a estimar es:

Con los datos recolectados del BCRP y del INEI, tenemos la siguiente salida:

Dependent Variable: T

Method: Least Squares

Date: 07/17/09 Time: 18:56

Sample: 1993M01 2009M04

Included observations: 196

VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.

DUM-744.5209127.8251-5.8245260.0000

D4*Y7.3869130.57309612.889480.0000

Y6.8474140.48264214.187350.0000

M10.1515310.00648423.370290.0000

R-squared0.933651Mean dependent var2369.121

Adjusted R-squared0.932614S.D. dependent var1223.179

S.E. of regression317.5223Akaike info criterion14.37917

Sum squared resid19357522Schwarz criterion14.44607

Log likelihood-1405.159Durbin-Watson stat1.953600

En la salida de Eviews mostrada, tenemos que las variables son significativas al 5% de significancia. En el caso de la variable Producto (Y) su coeficiente es 6.847414, lo cual indica que cuando esta variable vara en una unidad, la variable T vara en el valor de 6.847414, el signo de este coeficiente tiene sentido, debido a que mientras mayor sea el nivel de la produccin generada en el pas, el nivel de la recaudacin ser mayor, lo que se reflejar en mayor ingresos para el gasto pblico.

Con respecto a la variable M1, cuando esta vara en una unidad, el nivel de ingresos por impuestos es de 0.151531, el signo de esta variable es positivo, cuando aumenta la oferta monetaria por demanda por dinero, quiere decir que los individuo estn realizando mayores actividades econmicas, por lo que existe mayor dinamismo en el mercado, reflejndose en mayores ingresos por tributos, asimismo, tenemos la presencia de dos variables dummys que individualmente son significativas.As tenemos, que la variable ms sensible es Oferta Monetaria (M1), debido a que dicha variable posee un valor del t-statistic mayor al de las otras variables.

Con respecto al , este valor es igual a 0.933651, lo cual implica que los datos se ajustan adecuadamente al modelo, al igual que el , el , es igual al valor de 0.932614, este valor no difiere mucho del , con lo cual el modelo no presenta variables innecesarias en su especificacin. Con respecto al valor del Durbin Watson, este valor es cercano a 2, con lo cual el modelo en s, no presenta autocorrelacin serial de primer orden.A continuacin presentaremos la grfica de los residuos de este modelo:

Vemos que los residuos generados en este modelo no son estacionarios en todo el periodo de anlisis debido a que hasta el ao 2005, los residuos permanecen estables, esta situacin difiere a partir del ao 2005 donde el residuo presenta grandes fluctuaciones con respecto al valor de la media, ya que se asume que este valor presenta una distribucin ruido blanco. A continuacin procedemos a realizar la prediccin para la variable ingresos tributarios, previamente debemos descomponer esta variable, este proceso lo vamos a realizar mediante el filtro de Hodryck Prescott, este filtro nos servir para encontrar la tendencia de dicha variable, adems de poder encontrar la variable desestacionalizada. Asimismo, encontremos el componente ciclo para dicha variable.

Notamos claramente que las variables ingresos tributarios tienen una tendencia creciente a los largo de todo el periodo de anlisis, as tambin tenemos que esta variable presenta estacionalidad, y esto se evidencia en el mes de abril de cada ao, esto tiene sentido ya que en el mes de marzo se declaran los impuestos a la renta en las diversas categoras, lo cual desemboca en la obtencin de ingresos para el desarrollo de los gastos en los que incurre el sector pblico.

El componente ciclo de la variable ingresos tributarios, hasta el ao 2005 se puede decir que permanece dentro de un intervalo desde -400 a 400, sin embargo, a partir de este ao se tiene que este componente vara llegando hasta ms de 1200.Para ajustar el mejor modelo autorregresivo realizamos el correlograma, en el cual se obtiene que los tres primeros rezagos son significativos en la FAP, mientras que en la FAS tenemos que se presenta una cada exponencial de los rezagos.As tenemos que la variable ingresos tributarios ser explicada hasta por su tercer rezago, a continuacin mostraremos la estimacin de la ecuacin:

Donde:

T.TEND(-i): Tendencia de la variable Ingresos por impuestos en el rezagos del periodo i.Dependent Variable: T_TEND

Method: Least Squares

Date: 07/17/09 Time: 20:38

Sample (adjusted): 1993M04 2009M02

Included observations: 191 after adjustments

VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.

C0.0089170.0070571.2636160.2079

T_TEND(-1)3.0019610.004716636.50080.0000

T_TEND(-2)-3.0062580.009459-317.81010.0000

T_TEND(-3)1.0043160.004746211.59650.0000

R-squared1.000000Mean dependent var2367.637

Adjusted R-squared1.000000S.D. dependent var1103.271

S.E. of regression0.040365Akaike info criterion-3.560975

Sum squared resid0.304689Schwarz criterion-3.492864

Log likelihood344.0731F-statistic4.73E+10

Durbin-Watson stat0.490344Prob(F-statistic)0.000000

En este modelo tenemos que los coeficientes de las variables rezagadas son menores que el nivel de significancia de 0.05, a excepcin del trmino constante que tiene una probabilidad mayor al 0.05, lo cual indica que no es significativa, la ms sensible de estas variables es el primer rezago debido a que el valor del t-statistic es mayor e igual a 636.5008.

Luego de la estimacin, realizamos la prediccin de la muestra de estimacin, utilizando la funcin FORECAST y seleccionando el mtodo dinmico, aqu aparecer la variable T_TENDF, esta variable ser a la cual nosotros evaluemos la capacidad predictiva:

Este es para una muestra desde 1993m01 hasta 2009m02, analizando principalmente el estadstico U theil, este debe aproximarse al valor de 0 para que el modelo tenga consistencia a travs del tiempo. Pero ahora analizaremos para el periodo completo desde 1993m01 hasta 2009m12:

En este caso, al igual que en el anterior, no vara mucho el estadstico Theil, es por ello que los modelos predictivos son consistentes en el tiempo.Continuaremos con la proyeccin de T_PROY, desde 2009M03 hasta 2009M12, cabe mencionar que la variable t_proy=t_tendf*t_est:

Ahora compararemos la variable T observada con la variable T_PROY, lo cual presentaremos a continuacin:

Vemos en este caso que las variables T y T_PROY, son muy prximas con lo que se puede decir que el modelo que incorpora los datos de prediccin se ajusta a los valores observados y con los cuales ha sido contrastado.VI. CONCLUSIONES

VII. BIBLIOGRAFIABanco Central de Reserva del Per Estadsticaswww.bcrp.gob.peInstituto Nacional de Estadstica e Informtica Estadsticas Econmicas

www.inei.gob.peTributacin para Amrica Latina

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe