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LAS FINANZAS

El arte y la ciencia de administrar el dinero.

Las finanzas se relacionan con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos que participan en la transferencia de dinero entre personas, empresas y gobiernos.

(Administración Financiera Lawrance Gitman)

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LAS FINANZAS

Ninguna empresa puede crecer y prosperar sin un solido equipo contable

Los economistas, los especialistas del marketing necesitan datos sólidos para fijar precios y estrategias.

Los RRHH no pueden despedir de forma eficiente si los contables no han establecido un sistema solido de contabilidad responsable que sepa medir el rendimiento de los empleados y les exija responsabilidad.

Toda empresa debe tener un sistema de contabilidad interna con 2 propósitos: TOMAR DECISIONES y EJERCER CONTROL

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LAS FINANZAS

• El sistema de control debe proporcionar información adecuada al equipo directivo y a los mandos en general.

• Crear un sistema de valoración de resultados y de responsabilidad

• Tener información necesaria para identificar productos o servicios mas rentables de la empresa

• Estrategias de precio y costo

• Ayudar a identificar cualquier ineficiencia en la producción.

• Sistema de incentivos adecuado

• Trabajo en equipo

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OBJETIVO DEL GERENTE DE FINANZAS

• Maximizar la riqueza de los accionistas de la empresa, para quienes opera.

• La riqueza se refleja en el aumento del precio de las acciones de la compañía.

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PRINCIPALES FUNCIONES

• Análisis y planeación financiera

• Tomar decisiones de inversión

• Tomar decisiones de financiamiento. Conseguir fondos al menor costo posible y con las mejores condiciones de repago.

• Mantener un sano equilibrio entre liquidez y rentabilidad.

• Distribuir los fondos entre las diferentes áreas de la empresa.

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PRINCIPALES FUNCIONES

• Medir los resultados y comparar con los presupuestos.

• Supervisar que los estados financieros estén a tiempo y sean confiables.

• Fijación de políticas de manejo de los activos de la compañía.

• Valorar la empresa

• Ingeniería Financiera.

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GESTION FINANCIERA

• El proceso de análisis de estados financieros consiste en la aplicación de herramientas y técnicas analíticas a los estados y datos financieros, con el fin de obtener de ellos medidas y relaciones que son significativos y útiles para la toma de decisiones.

• El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objeto de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

* Análisis de Estados Financieros. Leopold Bernstein.

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IMPORTANCIA DE LA GESTION FINANCIERA

• Si es satisfactoria o no la situación financiera de una empresa.

• La capacidad de pago que tiene la empresa para cancelar las

obligaciones a corto o largo plazo.

• Cual es la disponibilidad de capital de trabajo.

• Si el capital propio guarda proporción con el capital ajeno.

• En que forma se recupera la cartera y si hay mucha inversión en

ella.

• El número de veces que rotan los inventarios de mercaderías,

materias primas.

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IMPORTANCIA DE LA GESTION FINANCIERA

• Si es muy alta o excesiva la inversión en activos fijos y en

inventarios.

• Si las utilidades son razonables para el capital que se tiene

invertido en la empresa.

• Si los gastos son demasiado elevados.

• Si el ritmo de las ventas es razonable.

• Si el capital social y las utilidades retenidas se han empleado

en forma conveniente.

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QUE ASPECTOS SE DEBE CONOCER

• Marco legal.

Ley de Cías. Régimen tributario.

• Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

• Análisis sectorial.

• Herramientas de análisis financiero, que permitan obtener conclusiones

• Los estados financieros que se comparan deben pertenecer a la misma época del año.

• La información financiera que se compara debe prepararse de la misma manera.

• Es preferible trabajar con estados financieros auditados.

• Un solo indicador no proporciona suficiente información para juzgar el rendimiento general de la empresa.

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A QUIEN INTERESA LA GESTION FINANCIERA?

• Instituciones financieras.

• Inversionistas (acciones, obligaciones)

• Accionistas. Dueños del negocio

• Competencia

• Proveedores

• Clientes

• Superintendencia de Cías. S.R.I

• Directivos y administradores

• Empleados

FUENTES DE

INFORMACION

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FUENTES DE INFORMACION

• BALANCE GENERAL

• ESTADO DE RESULTADOS

• FLUJO DE EFECTIVO

• ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO.

• POLITICAS CONTABLES Y NOTAS

EXPLICATIVAS

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CONTRIBUYENTES OBLIGADOS A LLEVAR CONTABILIDAD

• Todas las sucursales y establecimientos permanentes de compañías extranjeras y las sociedades, según la definición del Art. 94 de la Ley de Régimen Tributario Interno, están obligadas a llevar contabilidad.

• Las personas naturales que realicen actividades empresariales y que operen con un capital propio que, al 1ro. de enero de cada ejercicio impositivo, hayan superado los USD 24,000 o cuyos ingresos brutos anuales del ejercicio fiscal inmediato anterior hayan sido superiores a USD 40,000. Se entiende como capital propio, la totalidad de los activos menos pasivos que posea el contribuyente, relacionados con la generación de la renta gravada.

• La contabilidad deberá ser llevada bajo la responsabilidad y con la firma de un contador público legalmente autorizado.

Referencia: Art. 28. Reglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno.

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CONTRIBUYENTES OBLIGADOS A LLEVAR CUENTA INGRESOS Y EGRESOS

• Las personas naturales que realicen actividades empresariales y que operen con un capital u obtengan ingresos inferiores a los previstos en el artículo anterior, así como los profesionales, comisionistas, artesanos, agentes, representantes y demás trabajadores autónomos deberán llevar una cuenta de ingresos y egresos para determinar su renta imponible.

• La cuenta de ingresos y egresos deberá contener:

La fecha de la transacción.

El concepto o detalle.

El número de comprobante de venta.

El valor de la misma

Las observaciones que sean del caso y deberá estar debidamente respaldada por los correspondientes comprobantes de venta y demás documentos pertinentes.

Referencia Art. 28. Reglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno.

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PROPOSITO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Los estados financieros son una representación estructurada de la

situación financiera y las transacciones realizadas por una empresa.

Su objetivo es proveer información sobre la posición financiera,

resultado de operaciones y flujos de efectivo de una empresa, que

será de utilidad para un amplio rango de usuarios en la toma de sus

decisiones económicas.

• Los estados financieros también presentan los resultados de la

administración de los recursos confiados a la gerencia.

– NEC. No. 1

Eco. Marcelo Cruz Guevara M.B.A

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PROCESO CONTABLE

TRANSACCION

DOCUMENTO

REGISTRO DIARIO

REGISTRO MAYOR

BALANCE COMPROBACION

ESTADO RESULTADO

BALANCE GENERAL FLUJO EFECTIVO

ESTADO CAMBIO PATRIMONIO

ESTADO COSTOS PRODUCCION

VENTAS

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IDENTIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• El nombre de la empresa que reporta.

• Si cubre la empresa individual o un grupo de empresas.

• La fecha del balance general o el período cubierto por los estados financieros

• La moneda de reporte

• El nivel de precisión utilizado en la presentación de las cifras.(NEC.No.1)

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BALANCE GENERAL

RESULTADOS

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BALANCE GENERAL

• Representa a una fecha determinada los recursos con que cuenta la empresa (activos) las deudas u obligaciones contraídas (pasivos) y la inversión de los accionistas o dueños del negocio (patrimonio).

• Determina la posición financiera de la empresa en un momento dado.

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ESTADO DE RESULTADOS

• Es un resumen de los resultados de las operaciones de un negocio, durante un periodo determinado.

• Al final del ejercicio económico se registra una utilidad o una perdida.

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ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS NETAS

- COSTO VENTAS

= UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

+ OTROS INGRESOS OPERACIONALES

- GASTOS OPERACIONALES

= UTILIDAD NETA EN OPERACIONES

+ OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES

- OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES

= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS Y

PARTICIPACIONES

- 15% PARTICIPACION TRABAJADORES

= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS

- 25% IMPUESTO A LA RENTA

= UTILIDAD NETA