manizales 2015

Municipio de Manizales (Caldas) Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.El Municipio de Manizales es capital del Departamento de Caldas, por lo cual hace parte de la Región Eje Cafetero de acuerdo con lo contemplado en el Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018. Para 2015 el DANE estimó su población en 396.075 habitantes, de los cuales el 93% habita en áreas urbanas y el 7% restante en rurales, con una baja cuota de etnias Afro e Indígena (1,1%).

Su densidad poblacional es de 830 personas por Km² (superficie total de 477 km2), y el 65% de su población se encontraba en edad de trabajar (Población Económicamente Activa entre 15 y 59 años), lo que se traduce en una relación de 1,8 personas económicamente activas por cada persona inactiva.

Concepto Municipio (1)Total Municipios

Capitales (2)% del Total (1)/(2)

Población (Censo 2005 - DANE) 396.102 22.204.009 1,8%

Inversión (Millones de Pesos) 318.669 91.932.771 0,3%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 53.750 3.822.750 1,4%

Recursos Propios per cápita (Pesos) 351.269 652.455

SGP per cápita (Pesos) 401.591 392.979

Inversión per cápita (Pesos) 804.512 4.140.368

Deuda Pública per cápita (Pesos) 135.699 172.165

NBI 10,03% 28,40%

Categoria Presupuestal 1

2015

Antecedentes• La entidad no ha suscrito planes de ajuste fiscal con apoyo de la Nación y ha mantenido indicadores de

desempeño fiscal en rangos solvente y sostenible al tener en cuenta que genera ahorro propio, su inversión es alta, cumple con los límites definidos por las reglas de disciplina fiscal, sus ingresos le permiten tener respaldo para su endeudamiento, los recursos propios pesan de manera relevante como contrapartida a los recursos del SGP, y a nivel general, crea polos de desarrollo e integración y congregación poblacional alrededor de actividades económicas y garantía en la prestación de servicios.

• Cuenta con certificación en los sectores salud y educación, con coberturas superiores al promedio nacional. Sus inversiones apuntan a mejorar la calidad educativa, emprendimiento, tecnología, gestión del riesgo, urbanización, movilidad interna e integración con sus municipios vecinos, para lo cual cuenta con una hoja de ruta definida con el programa de Ciudades Sostenibles y Competitivas liderado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y Findeter, con un Plan de Acción avalado por los diferentes sectores de la ciudad.

• Su calificación de riesgo es A(Col) para la deuda de largo plazo y F1 de corto plazo, con una satisfactoria calidad crediticia y capacidad para cumplir los compromisos del servicio de la deuda.

• A juicio de la DAF, los principales retos del departamento continúan siendo: Canalizar sus ingresos en especial los provenientes de las transferencias y las regalías, hacia proyectos de

alto impacto que permitan, diversificar y hacer más competitivo su aparato productivo. Monitorear y asegurar la solvencia de su sector descentralizado. Depuración contable y del pasivo pensional (cobertura del 35% del cálculo actuarial en el Fonpet). Minimizar los pasivos contingentes por demandas judiciales. Cumplir con los compromisos definidos en el convenio de concurrencia suscrito con la Nación y el

Departamento de Caldas para el cubrimiento del pasivo pensional hospitalario.

Evolución Balance Fiscal• Entre 2012 y 2014, el saldo en rojo del

balance fiscal fue explicado por la brecha existente entre el nivel de inversión en formación bruta de capital y los ingresos de capital.

• Aunque en 2015 la inversión se redujo, en general los resultados fiscales se han visto influenciados por el ciclo político presupuestal.

• En el último año del período de gobierno, el déficit logró cubrirse con ahorro corriente, y al incorporar los recursos del balance y del endeudamiento neto, logró obtener un superávit presupuestal de $21.533 millones.

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

-1.848

-11.571

-3.021

2.939

2012 2013 2014 2015

Balance Fiscal

Comportamiento de los Ingresos

• En el periodo 2012–2015, con un mayor empoderamiento de la gestión tributaria, obtuvo resultados positivos con la aplicación de políticas en materia de fiscalización y cobro, principalmente en el impuesto predial unificado, otros impuestos e industria y comercio (ICA).

• Las transferencias crecieron 6% real durante el período 2012-2015; sin embargo, entre 2014 y 2015 registraron un descenso del 10% que fue jalonado principalmente por la disminución de las provenientes del nivel nacional destinadas a financiar inversiones del sector educación y alimentación escolar, así como las rentas cedidas recibidas de Fosyga y Coljuegos con destino al sector salud.

• Dentro de los recursos de capital se destacó el comportamiento de los excedentes financieros, así como por mayores fuentes por concepto de reintegros y venta de activos al sector público. La entidad territorial obtuvo nuevos desembolsos de recursos del crédito por $2.374 millones

• Las cifras confirman la importancia que tienen para el municipio las transferencias y los recursos propios, al punto que el 88% de los ingresos nuevos se originó en estas fuentes.


SGP

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 105.933 115.574 120.257 139.138 8% 5% 35% 35%

Ingresos por Transferencias 160.575 189.055 222.139 214.238 -10% 6% 52% 53%

Ingresos de Capital 9.869 16.934 16.433 23.089 6% 3% 3% 6%

Desembolsos de Crédito 0 14.100 3.400 2.374 -35% N/A 0% 1%

Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 29.599 25.071 23.525 23.448 -7% -11% 10% 6%

TOTAL INGRESOS 305.976 360.734 385.753 402.287 -2% 5% 100% 100%

valores en millones de $Composiciones

Concepto 2014 20152012 2013Variación Real

Comportamiento de los Gastos

• En 2015 la estructura del gasto del municipio se focalizó en la inversión (84% del total), y estuvo soportada principalmente en la fuente transferencias de la Nación, seguida de los recursos propios y del balance.

• La leve contracción de la inversión y de los gastos de funcionamiento, en un contexto de mayores gastos en servicio de la deuda, explicaron la dinámica del gasto ejecutado en 2015. El servicio de la deuda fue el único componente del gasto que creció en términos reales con la amortización de los créditos restructurados con el Infimanizales en diciembre de 2014.

• Las mayores disminuciones de los compromisos de inversión, se registraron en los sectores educación, vivienda y agua potable, las cuales impactaron en mayor proporción que los crecimientos evidenciados en otros sectores y vías.

• Al cierre de 2015, de los recursos administrados por la entidad territorial, el gasto ejecutado y en ejecución representó el 94% de los ingresos incorporados en su presupuesto, por lo cual sigue considerándose como un reto importante para su Administración mejorar la capacidad de ejecución de los recursos con los que cuenta.


2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 41.454 45.359 47.816 50.032 -2% 2% 15% 13%

Intereses y Comisiones de Deuda 3.890 3.776 4.102 4.167 -5% -2% 1% 1%

Gastos Operativos de Inversión 154.910 186.172 210.746 208.916 -7% 6% 55% 55%

FBKF 77.727 97.720 98.681 109.752 4% 9% 28% 29%

Amortizaciones de Deuda 4.022 4.574 3.792 7.552 87% 19% 1% 2%

Otros (*) 113 0 389 335 -19% 38% 0% 0%

TOTAL 282.116 337.600 365.526 380.754 -2% 6% 100% 100%

valores en millones de $

2012 2013Variación Real Composiciones

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores por inv ersión.

Concepto 2014 2015

Distribución de la inversión

Durante el último período de gobierno, los sectores más beneficiados de las inversiones financiadas con los recursos administrados por el municipio fueron educación (45%) y salud (22%), seguidos por otros sectores (16%), vías (15%), agua potable (2%), y fortalecimiento de la Secretaría Técnica del OCAD y pago de déficit (1%).


Inversión total sin SGR : $318.669 millones.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

47%

19%

2%1%

16% 16%

42%

23%

2% 0%

15%18%

2012 2015

Situación de la deuda• En 2015, la entidad obtuvo desembolsos de recursos del

crédito por $2.374 millones, con las amortizaciones su endeudamiento neto disminuyó 15%, por lo que al cierre de 2015 obtuvo un saldo de deuda pública de $53.750 millones.

• El 85% del saldo de la deuda estaba contratado con los Bancos de Bogotá (48%) y Bancolombia (37%), y el 15% restante con el Instituto de Financiamiento, Promoción y Desarrollo de Manizales (Infimanizales).

• Los pagos de capital se concentran entre 2016 y 2021 (69% del total), destacándose una presión de pagos equivalente al 27% de la deuda pública en la vigencia 2016 a 2018.

• La entidad informó la utilización de recursos de crédito para financiar el Sistema Estratégico de Transporte Público (SETP) con desembolsos programados entre 2015 y 2017. No obstante, este proyecto que se cofinanciará con recursos de la Nación, aún no tiene un documento del Consejo Nacional de Política Económica y Social (Conpes) que lo respalde, situación que llevó al municipio a posponer un año dichos desembolsos

• Calificación de riesgo: A(Col) para la deuda de largo plazo y a F1 de corto plazo.

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda

Saldo Deuda (% del PIB Departamental) y Perfil (%)

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

17%

12%

11%

10% 10% 10% 10% 10%

7%

4%

1% 0%

Indicadores Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el municipio se ubicó en semáforo verde. Para el cálculo de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos por concepto de regalías (antiguo y nuevo SGR), ni las vigencias futuras y saldo de la deuda financiadas con estas.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago que busca guardar coherencia con la situación financiera de la entidad territorial (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores), evidencia un cambio importante en los indicadores de solvencia y sostenibilidad.


Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 7% 6% 5% 5%

Sostenibilidad 42% 41% 34% 25%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia 22% 59% 29% 19%

Sostenibilidad 107% 118% 137% 117%

Semáforo NO TIENE NO TIENE NO TIENE NO TIENE

Capacidad Real de Pago

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

Indicador GF/ICLD Administración Central

• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF/ICLD se ajustó al límite contemplado por la ley 617 de 2000 (65%) y mantuvo una tendencia estable.

• La leve caída en el indicador en 2015 se explicó por el ascenso real de los ICLD en un contexto de menores GF. En todo caso, se mantuvo un margen de holgura notable frente al máximo permitido.


34%

35%

36%

33%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016

ICLD GF % GF/ICLD

Indicadores Ley 617/00

Los gastos de la Contraloría y del Concejo Municipal, se ajustaron al límite establecido legalmente durante el último cuatrienio, mientras que los de la Personería lo sobrepasaron en la vigencia 2014. No obstante, la competencia legal de verificar y certificar estos indicadores, corresponde a la Contraloría General de la República.


Concepto 2012 2013 2014 2015

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 34% 35% 36% 33%

Límite 65% 65% 65% 65%

Diferencia -31% -30% -29% -32%

Transferencias al Concejo 2.538 2.686 2.803 2.811

Límite 2.621 2.753 2.813 3.054

Diferencia -84 -68 -9 -243

Transferencias a la Contraloría 2.093 2.155 2.190 2.190

Límite 2.093 2.155 2.220 2.301

Diferencia 0 0 -30 -112

Transferencias a la Personería 1.574 1.691 1.825 1.946

Límite 1.656 1.774 1.815 2.066

Diferencia -83 -82 10 -120


Pasivo Pensional

La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al FONPET, le han permitido al municipio cubrir el 27% de su pasivo pensional, encontrándose por debajo del promedio municipal.


Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimiento del Municipio

% de Cubrimiento Total Municipios

2012 616.672 106.577 17% 42%

2013 479.258 112.524 23% 45%

2014 374.625 130.473 35% 69%

2015 529.074 142.629 27% 73%

(e) Estimado

Riesgos y Retos La alta dependencia de las finanzas del municipio a las transferencias de la Nación, hacen necesario que

la administración continúe con su política de fortalecimiento de la fiscalización y el recaudo de sus ingresos propios, con el fin de aprovechar la dinámica de la economía de la región.

Al cierre de 2015, Manizales tenía un total de $227.345 millones autorizados mediante la figura de vigencias futuras, cifra 76% superior al saldo de la deuda pública vigente y equivalente al 59% del presupuesto total que la Administración Central ejecutó en 2015.

En 2015 el sector descentralizado contabilizó un superávit de $8.362 millones, completando cuatro años consecutivos con un balance total positivo, aunque con una tendencia a la baja. Los principales riesgos fiscales y de liquidez se concentraron en ESP Aguas de Manizales S.A., el Invama y las ESE Assbasalud y Hospital Geriátrico San Isidro, por lo cual se instó a la administración a adoptar medidas orientadas a mitigar riesgos sobre las finanzas de la entidad y la prestación de los servicios de su competencia.

La totalidad de los pasivos contingentes por demandas judiciales en contra de la Administración Central representó el 59% de los ingresos efectivamente recaudados durante el año 2015, lo cual demanda

La Administración Municipal debe garantizar el cumplimiento de las transferencias con destino al aprovisionamiento legal de su pasivo pensional en el Fonpet, del cual ha logrado cubrir el equivalente al 27% de su cálculo actuarial. Así mismo, gestionar los desahorros o retiros necesarios del mencionado fondo, que le permitan financiar inflexibilidades relacionadas con sus pasivos pensionales del sector educación y de aquellos que se relacionan con el Convenio de Concurrencia suscrito con la Nación y el Departamento de Caldas para el cubrimiento del pasivo pensional hospitalario.

Se recomendó igualmente, finalizar el proceso de consolidación de la información financiera, cuyos resultados en materia contable deben ser articulados con las áreas de presupuesto y tesorería.

Ingresos por SGP


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Concepto 2015

Educación 119.210

Salud 24.864

Agua Potable y Saneamiento Básico 5.578

Propósito General - Forzosa Inversión 8.682

Otras del Sistema General de Participaciones 737

TOTAL 159.071


manizales 2015

Economy & Finance