La Regulación del Sistema

Financiero y Bursátil

Intervención del derecho administrativo en el mercado

• Justificación: • Necesidad de conservación de valores en una sociedad.

• Comportamientos individuales ilícitos.

• La Intervención se justifica en el interés público.

• Ejemplos

• Sustracción de bienes. ( Derecho Penal)

• Ofrecimiento de Productos con calidad distinta a la ofrecida.

( Derecho Administrativo)

Intervención del derecho administrativo en el mercado

• Formas de Intervención • Procedimientos de Autorización.

• Procesos de Regulación .

• Procesos sancionatorios.

ORGANISMOS REGULADORES

• Función: velar por el adecuado de funcionamiento de los sectores económicos , y garantizar la disponibilidad y prestación del servicio bajo estándares de calidad.

• Origen: Reforma del Estado/ Privatización de Servicios Públicos.

• Necesidad • Respetar la igualdad entre los participantes

• Separación de funciones del prestador y el regulador.

ORGANISMOS REGULADORES

• Independencia Funcional • Idoneidad técnica: conocimientos

científicos/experiencia.

• Diferencia con el funcionario ordinario.

• Especialización y profesionalismo.

• Deben brindar previsibilidad y estabilidad a las decisiones públicas.

• Sirven una función ejecutora de las decisiones del Legislativo y Ejecutivo.

• Autonomía Funcional

Sujetos de Supervisión

• TODA AQUELLA ENTIDAD O GRUPO FINANCIERO QUE ACTUE COMO INTERMEDIARIO FINANCIERO O SEA QUE CAPTE RECURSOS DEL PUBLICO Y LOS USE PARA INVERSIONES O PRESTAMOS

Propósito de la Supervisión

• Protección al Inversionista.

• Los intermediarios financieros asumen riesgos con los dineros que captan, por lo que debemos asegurarnos que los riesgos tomados no ponen en peligro la devolución de los recursos captados del publico.

Riesgos del Mercado Financiero

1. Riesgo de crédito

2. Riesgo de operación

3. Riesgo de tasa de interés

4. Riesgo de tipo de cambio

5. Riesgo de suficiencia patrimonial

6. Riesgo de solvencia o liquidez

Mecanismos de Supervisión

• La supervisión se basa en una serie de “normativas prudenciales” que dan una indicación de cómo se están manejando los riesgos.

• El asumir riesgos no es inconveniente en el tanto se cuente con las provisiones necesarias para poder asumir una pérdida sin hacer peligrar la estabilidad de la institución.

Riesgo de Crédito

• Es el que se asume cuando una entidad, con recursos captados del público, financia la operación o el negocio de una persona o empresa existiendo el riesgo de no repago

Riesgo de Crédito

• Se mide por medio de la normativa conocida como la SUGEF 1- 05 (Reglamento para la calificación de deudores)

• Esta normativa fija los parámetros para calificar el riesgo de cada cliente con el propósito de fijar el monto de las provisiones necesarias para hacerle frente a ese riesgo.

Riesgo de Crédito

• Provisión de Crédito.

• Provisiones son reservas que la entidad realiza para la eventualidad que el cliente no pague.

• Esa provisiones van desde un 0.5% del crédito hasta el 100% del monto del crédito dependiendo de una serie de parámetros que miden el riesgo.

Riesgo de Crédito

• Factores : • 1- Capacidad de Pago:

• a. Situación financiera y flujos de efectivo

• b. Experiencia en el giro del negocio y calidad de la administración.

• c. Entorno empresarial–

• d. Vulnerabilidad a cambios en tasa o tipo de cambio–

• e. Otros factores

Riesgo de Crédito

• 2.) Comportamiento de pago histórico

• Historial de pago que se mantiene en el Centro de Información Crediticia (CIC) que maneja la SUGEF.

• Pretende evitar que los malos pagadores en un banco se trasladen a otro.

Riesgo de Crédito

• 3) Tipo de facilidad crediticia otorgada• Línea de crédito

• Crédito específico

• Tarjeta de crédito

• 4) Uso de la facilidad de crédito• Verificación que se han cumplido con las

condiciones pactadas de plazo y pagos

• Verificación que no se readecua una operación para esconder morosidad.