la planeación financiera y los estados financieros como herramientas del gerente en la estrategia...
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Para la gestión de un excelente proceso de Generación de Valor es de vital utilidad para el Gerente conocer y dominar temas tan actuales como son la Planeación Financiera y el Análisis de los Estados Financieros. Gracias a la Planeación Estratégica, podrá contar con un amplio panorama sobre hacia dónde dirigir sus propios esfuerzos y los de su organización para alcanzar los objetivos financieros de la empresa: Rentabilidad y Generación de Valor. Igualmente, mediante el análisis de los Estados Financieros, contará con una herramienta necesaria para monitorear los avances logrados, y replantear los objetivos propuestos correspondientes.TRANSCRIPT
1Fabián Castro Narváez
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Analizar el significado de la gestión financiera en la empresa, dentro de un entorno económico globalizado orientado a la comunidad y a sus dueños, apoyándose en un sistema de información contable como instrumento básico para la toma de decisiones financieras y administrativas.
Objetivo General:
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Manejo de aspectos específicos de una organización que varían de acuerdo con la naturaleza.Funciones básicas:• La Inversión• La Financiación• Las Decisiones sobre los dividendos
de una organización.
Objetivo Especifico:
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OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACION EN LAS ORGANIZACIONES
RESULTADOS SOCIALES
RESULTADOS ECONÓMICOS
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LA ADMINISTRACION INTEGRAL EN LAS ORGANIZACIONES
ESTRATEGIA ORGANIZACIONAL
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
CULTURA ORGANIZACIONAL
ALI
NE
AC
ION
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ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA
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ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA
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ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA
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SE DICE QUE EL GERENTE ES:
Gerente = Tc + Ac + Ei + Ca + Mo + Ce
Tc: Titulo CualquieraAc: Amplios ConocimientosEi: Experiencia IntensaCa: Contactos AdecuadosMo: Momento OportunoCe: Capacidad de Ejecución
ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA
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MISION DE LA GERENCIA FINANCIERA
ANTES:Estaba restringida al registro de las transacciones, a la producción de información financiera y a procurar medios para el pago de deudas.Dedicada a la administración de fondos para cubrir operaciones corrientes.
LUEGO: Incrementar el monto de los activos y generar utilidad.
HOYLos objetivos de la gerencia financiera se basan en los objetivos de la
firma Generar rentabilidad y valor en las empresas. Coordinación de procesos actualizados de toma de decisiones en las
gerencias de marketing, ingeniería, producción y finanzas.
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MISION DE LA GERENCIA FINANCIERA
HOY Maximizar el valor de las acciones para beneficio de sus propietarios.
Satisfacción personal, bienestar de los trabajadores y de la comunidad en general.
Análisis y control de la oferta / demanda, la inflación y el crecimiento económico afectan el valor de las acciones.
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MISION FINANCIERA
OBJETIVO BASICO FINANCIERO
Maximización del valor de la empresa
Maximizar la riqueza (utilidad) de los accionistas
Garantizar que todos los recursos sean...
Asignados.Administrados.Distribuidos.
Con Eficiencia.
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FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DEL GERENTE FINANCIERO
Evaluación, manejo oportuno y adecuado de la información contable y financiera.
Administración eficiente del capital de trabajo (efectivo, cartera e inventario).
Selección y evaluación de las mejores inversiones. Consecución y manejo de fondos necesarios requeridos por la compañía. Participación y definición de objetivos, estrategias, planes y programas a
desarrollar. Manejo administrativo e Integración de las áreas de la empresa
involucradas en la función financiera. Aplicar las normas gubernamentales y Políticas de la empresa. Asignación adecuada de los recursos escasos de una organización. Maximizar el valor de la firma y por ende la riqueza de los accionistas. Pago de dividendos
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FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DEL GERENTE FINANCIERO
Realizar una planificación para Toma Decisiones racionales orientadas al logro de los objetivos de la empresa.
Determinar los puntos fuertes y los puntos débiles de la empresa.
Determinar el tipo de enfoque que se requiere para la empresa, dependiendo del interés particular del Gerente.
Tener presente a los diversos agentes (stakeholders) interesados en analizar la marcha la compañía y todos ellos se centran en distintos aspectos.
• Empleados
• Proveedores
• Clientes
• Comunidad
• Estado
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Que es Planeación Financiera
Es el efecto global de las decisiones de FINANCIACIÓN y de INVERSIÓN.
Las decisiones de Inversión y Financiación se influyen mutuamente y no deben adaptarse independientemente.
Con la Planeación Financiera se evitan sorpresas futuras y se aprende a reaccionar ante sorpresas inevitables. Es la determinación de la empresa de gobernar su propio destino.
Se trata de establecer cuál es el impacto de las decisiones de hoy en las oportunidades de mañana. La incertidumbre se convierte en probabilidad y ésta, en hechos y logros.
La Planeación Financiera ayuda a establecer OBJETIVOS CONCRETOS que proporcionen estándares para medir los resultados en el tiempo.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Justificación de la Planeación Financiera Toma en cuenta los probables sucesos futuros. Mide constantemente los progresos reales o probables de la ejecución
Vs. las metas. Provee las herramientas necesarias para lograr un objetivo. Produce un resultado claro, cuantitativo y conciso. Toma en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de las
políticas operativas.
El proceso de planificación empresarial tiene cuatro fases:
a. Fijación de Objetivos
b. Selección de Estrategias
c. Programación
d. Ejecución de Tácticas
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Porque se planea
La mayoría de los problemas financieros suelen surgir por una falta de planeación.
De los negocios que verdaderamente planifican son pocos los que fracasan.
La planeación obliga a los administradores a pensar en el futuro “Empresa en Marcha”
La Planeación es una poderosa herramienta de administración para el corto y largo plazo.
En el CORTO PLAZO se afectan activos y pasivos de corta duración y las decisiones son fácilmente revocables.
En el corto plazo se denomina PLANEACION TÁCTICA, y se parte de la base de unos objetivos/metas preestablecidos.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Que no es Planeación Financiera
La Planeación Financiera no intenta reducir al mínimo los riesgos.
Es un proceso de análisis entre decidir que riesgos asumir y que riesgos son innecesarios y no merecen tenerse en cuenta.
Por lo tanto planear es algo más que prevenir. La previsión se fija en la consecuencia futura más probable.
El planeador debe preocuparse de los sucesos probables e improbables.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Planeación financiera en el largo plazo El control de los sucesos futuros que Influyen en la naturaleza del
negocio se denomina PLANEACION ESTRATÉGICA. El proceso de planeación a largo plazo no debe basarse en la
intuición sino en considerar la probabilidad de sucesos futuros. Se debe anticipar y reconstruir el futuro. En el largo plazo se trata de
mirar el cuadro general y se evitan los detalles. Se consideran solo las inversiones de capital globales. Todos los
proyectos de inversión se tratan como un solo proyecto. Cada Unidad o División de la empresa debe presentar 3 planes
teniendo en cuenta que son proyectos mutuamente excluyentes :
• Optimista
• Normal
• Pesimista
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PLANEACIÓN FINANCIERA
REQUISITOS PARA UNA PLANEACION EFECTIVA
Previsión Capacidad de previsión congruente, basada en buenas fuentes de
información
El plan financiero óptimoDebe decidirse cual es el mejor plan, basado en un modelo o teoría que conduzca directamente a la estrategia financiera óptima.
Contenido de un plan financiero integralEl Plan Financiero se inserta dentro del plan general de la empresa, partiendo de objetivos contables ajustados al objeto general de la empresa.
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Un programa integral debe servir para planear, coordinar y controlar, para el logro de metas preestablecidas. El Plan integral debe hacer énfasis en:
Planeación de ingresos, Planeación de producción, de Ventas y de Personal. El Plan Financiero surge paralelo a estos planes.
El Plan Financiero, debe presentar balances, cuentas de resultados y de tesorería, inversión de capital planificada así como la financiación planeada (Política de dividendos por ejemplo).
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PLANEACIÓN FINANCIERA
Personal participante en el proceso de planeación El proceso de planeación es complejo porque se compone de un
aspecto formal y organizado. La Gerencia de Ventas, las áreas de Producción se deben involucrar
directamente en el proceso, en el cual Finanzas COORDINA todas las funciones y la información general, para diseñar la estrategia del corto y largo plazo.
Finanzas asesora dado que no tiene un verdadero control sobre las otras áreas involucradas en la planeación.
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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO
Información de los Estados Financieros Básicos.• Balance General.• Estado de Resultados.• Estado de Flujo de Efectivo.• Estado de Cambios en el Capital de Trabajo.• Estado de Conciliación del Patrimonio.
Información complementaria sobre sistemas contables y políticas financieras.• Ventas• Recaudo• Crédito• Selección de clientes y proveedores• Contratación personal• Tesorería
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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO
Información sobre el mercado, la producción y la organización. Administración de los activos de la firma y los recursos financieros
contenidos dentro de tales activos:• Predicción de variables financieras.• Estados financieros proforma proyectados• Elaboración presupuesto liquidez (Flujo Caja proyectado)
Información obtenida de las herramientas de administración financiera:• Evaluación de Proyectos.• Análisis del Costo de Capital.• Análisis del Capital de Trabajo.
Bases en las matemáticas financieras para la toma de decisiones.
Stake-holders
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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO
Aspectos Externos de la empresa. Información macroeconómica especializada o de análisis de otras empresas similares.
• Situación económica mundial.• Situación económica nacional.• Situación del sector.• Situación política y aspectos legales.
Aspectos internos de la empresa. Integración de todas las áreas de la empresa.
• Administración acorde al tamaño, las necesidades y el objeto social.
• Recursos humanos.• La producción.• Mercadeo y ventas.• Información complementaria sobre sistemas contables y políticas
administrativas
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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO
Información Complementaria Estructura de Costos. Discriminación de costos fijos y costos variables. Sistema de valuación de inventarios. Forma de amortización de diferidos. Costo y forma de pago de los pasivos. Métodos utilizados en la depreciación.
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HERRAMIENTAS DEL GERENTE FINANCIERO
ACADEMIA EXPERIENCIA
CRITERIO
DE
CI
SI
ON
ES
EV
AL
UA
CI
ON
PRACTICA
GERENTE FINANCIERO
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COMPETIDORES:BENCHMARKING-MERCADO
CLIENTES YPROVEEDORES
ACREEDORES:SOLVENCIA Y LIQUIDEZ
ACCIONISTAS:RENTABILIDAD Y BENEFICIO
ENTORNO DE LA GERENCIA FINANCIERA
MERCADO:NUEVAS OPORTUNIDADES
NUEVAS TECNOLOGIAS
EMPLEADOS
GOBIERNO
Equilibrio Organizacional
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DECISIONES SOBRE INVERSIONESDE LA GERENCIA FINANCIERA
La decisión final sobre inversiones se basa en el presupuesto de inversiones.
Este proceso establece como utilizar los recursos de proyectos con beneficios a futuro.
El riesgo de todo proyecto de inversión se basa en el grado de certeza de los futuros beneficios.
Las inversiones deben valorarse en relación con el rendimiento y riesgo, ya que afectan el valor de mercado de la firma.
La reubicación de recursos cuando un activo deje de ser rentable; la determinación del monto total de los activos de la firma, su composición y nivel de riesgo empresarial
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VISIÓN GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Son una serie de informes Presentan solo la información de la situación financiera del negocio en un
momento determinado. Expresa en cifras comparativamente los progresos o retrocesos que
presenta el negocio. Muestra los resultados obtenidos por períodos. Expresa en cifras los hechos registrados por el negocio. Se basa en la normas y procedimientos contables exigidos por ley. Su análisis se basa en herramientas preestablecidas y generalmente
aceptadas. Su entendimiento se basa en la experiencia y juicios personales.
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VISIÓN GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Contabilidad Forma de representar la realidad económica de la organización. Ofrecen la información para elaborar los Estados Financieros. Representación de la actividad o gestión del Gerente Financiero. Se basan en el principio de Causalidad y Partida Doble.
La Contabilidad registra y acumula las operaciones de la firma en “categorías” llamadas cuentas. Hay nueve cuentas que se pueden clasificar en seis clases:
De ventas: Ventas o facturación: Servicios o bienes que se entregan al cliente y
se facturan.
De flujo de dinero: Caja: Dineros que ingresa en efectivo a la firma, mientras se guarda
en la empresa.
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VISIÓN GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Bancos: Dineros o cheques que recibe la firma y que se encuentra en cuentas de ahorro o corrientes.
Cuentas por Cobrar: Cartera pendiente de pago por parte de los clientes.
Cuentas por Pagar: Cuentas que no han sido pagadas a los proveedores de bienes y servicios.
De costos: Costos: Todo aquello que está asociado a la fabricación o prestación
del servicio, incluida la depreciación de los activos que entran directamente en la producción o la prestación del servicio.
De Gastos de Administración: Gastos Generales o Administrativos: Registra todo lo relacionado con
los pagos de nómina y servicios.
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VISIÓN GENERAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
De Activos Fijos: Activos Fijos: Registran las transacciones relacionadas con bienes
que son necesarios para el normal funcionamiento de la firma y que no se pretende vender.
De Depreciación: Depreciación: Registra la parte del valor de los bienes que se
requieren para la empresa en marcha; incluyen tanto los bienes que intervienen en la fabricación de un bien o prestación de un servicio, como los bienes necesarios para que otras actividades de soporte de la empresa ocurran.
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EL BALANCE GENERAL
Estado Financiero estático. Presenta la situación financiera o las condiciones de un negocio, en
un momento dado, según se reflejan en los registros contables. Se le conoce como:
Estado de situación financiera Estado de inversiones Estado de recursos y obligaciones Estado de activo, pasivo y capital.
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EL BALANCE GENERALESTRUCTURA
ACTIVO son los bienes y derechos tangibles e intangibles de la empresa, a corto o largo plazo.En el Activo las cuentas se recogen de mayor a menor liquidez.
El PASIVO son las obligaciones totales de la empresa, a corto o largo plazo; sus beneficiarios son por lo general personas o entidades diferentes a los dueños de la empresa.En el Pasivo el orden es de mayor a menor grado de exigencia.
El PATRIMONIO representa la participación de los propietarios en el negocio; siempre tienen que ser positivos.Si fueran negativos la empresa estaría en quiebra y no podría seguir funcionando.Cuanto mayor sean los fondos propios mayor es la solvencia de la empresa
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BALANCE GENERALCLASIFICACIÓN
El ACTIVO se clasifica en Corriente, Fijo y Otros Activos, así:
• Activo Corriente se ordena de acuerdo con la liquidez de cada cuenta, es decir, su facilidad para convertirse en efectivo, (caja, cuentas por cobrar, los inventarios, etc.)
• Activos Fijos se ordenan de acuerdo con la durabilidad de cada uno, (terrenos, construcciones, maquinaria, vehículos, etc.)
• Otros Activos se resumen en un solo renglón, pero deben resaltarse por aparte aquellas cuentas que se consideran que tienen un valor representativo dentro del total, (valorizaciones, inversiones a largo plazo, gastos pagados por anticipado, GoodWill, etc.)
El PASIVO se clasifica en Corto Plazo o Corriente y Largo Plazo, así:
• Pasivo Corriente se ordena de acuerdo a su grado de exigibilidad (obligaciones bancarias, proveedores, gastos acumulados, impuestos por pagar, etc.)
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• Pasivos de Largo Plazo se ordenan de acuerdo con su vencimiento, cierto y más inmediato, (obligaciones bancarias de largo plazo, cuentas por pagar a largo plazo, cesantías no corrientes, pensiones de jubilación, etc.).
PATRIMONIO, se organiza empezando por las cuentas más estables, es decir, el capital pagado, el superávit de capital, las reservas, las utilidades retenidas y, por último, las utilidades del ejercicio.Acreencias de los dueños, como diferencia entre Activo menos Pasivo.
BALANCE GENERALCLASIFICACIÓN
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BALANCE GENERALPASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos:1. Tienen plazo o vencimiento.2. Tienen costo de deuda, tasa de interés.3. Fechas de pago tanto del capital como de los intereses4. Tienen prioridad sobre el patrimonio en caso de liquidación.5. Las obligaciones se deben cumplir independientemente de la situación de la
firma.
Patrimonio1. No tiene plazo para ser devuelto a los dueños.2. La firma no está obligada a entregar utilidades (equivalente del interés de los
pasivos).3. Tiene carácter residual, pues los dueños reciben lo que quede después de
que la firma ha cumplido con las obligaciones con terceros.4. El pago de utilidades se hace si éstas se producen, si hay disponibilidad de
efectivo y si se considera conveniente hacerlo.5. Hay participaciones -acciones preferentes- que sí tienen derecho a recibir
remuneración como si fueran pasivos.
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EL BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVO = PATRIMONIO
ESTRUCTURA
OPERATIVA
ESTRUCTURA
FINANCIERA
PATRIMONIO
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EL BALANCE GENERAL
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
ESTRUCTURA
OPERATIVA
ESTRUCTURA
FINANCIERA
PATRIMONIO
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EL BALANCE GENERAL
CORRIENTE:• DISPONIBLE• DEUDORES• INVENTARIOS• INVERSIONES TEMPORALES
FIJO LARGO PLAZO• EDIFICIOS• MAQUINARIA• MUEBLES Y ENSERES• VEHICULOS• TERRENOS
CORRIENTE:• DEUDAS CORTO PLAZO• PROVEEDORES• ANTICIPOS• IMPUESTOS
LARGO PLAZO• DEUDAS LARGO PLAZO• BONOS
PATRIMONIO• CAPITAL• UTILIDADES RETENIDAS• UTILIDADES DEL PERIODO• REVALORIZACIONES
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO
CIRCULANTE
PASIVO
CIRCULANTE
CAPITAL DE
TRABAJO
A C – P C = CT
OTROS ACTIVOS• VALORIZACIONES• INVERSIONES A LARGO PLAZO• GASTOS PAGOS X ANTICIPADO• GOODWIL
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EL BALANCE GENERAL
CORRIENTE:• DISPONIBLE• DEUDORES• INVENTARIOS• INVERSIONES TEMPORALES
FIJO LARGO PLAZO• EDIFICIOS• MAQUINARIA• MUEBLES Y ENSERES• VEHICULOS• TERRENOS
CORRIENTE:• DEUDAS CORTO PLAZO• PROVEEDORES• ANTICIPOS• IMPUESTOS
LARGO PLAZO• DEUDAS LARGO PLAZO• BONOS
PATRIMONIO• CAPITAL• UTILIDADES RETENIDAS• UTILIDADES DEL PERIODO• REVALORIZACIONES
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
A C – P C = CT
OTROS ACTIVOS• VALORIZACIONES• INVERSIONES A LARGO PLAZO• GASTOS PAGOS X ANTICIPADO• GOODWIL
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BIENES PARA LA OPERACION
FINANCIACION DE LA OPERACION
< CAPITAL DE TRABAJO >AC - PC
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ACTIVOS
Activos CorrientesEfectivoCuentas por CobrarInventariosDeudores VariosTotal Activos Corrientes
Activos No CorrientesInversiones a Largo PlazoActivos No Depreciables
TerrenosActivos Depreciables
EdificiosMaquinariaMuebles y EnseresVehículos
Subtotal Activos Depreciables(-) Depreciación Acumulada
Total Activos DepreciablesTotal Activos No Corrientes
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos CorrientesProveedoresObligaciones LaboralesObligaciones FiscalesObligaciones FinancierasProvisionesTotal Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes (LP)ProveedoresObligaciones LaboralesObligaciones FiscalesObligaciones FinancierasProvisionesTotal Pasivos No Corrientes
PatrimonioCapitalUtilidades RetenidasUtilidades del EjercicioTotal Patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
EL BALANCE GENERAL
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Presenta el desarrollo de la actividad de una empresa durante un período de tiempo, generalmente un año, mediante Ingresos y Gastos, así como la Utilidad o Pérdida resultante de las operaciones.
Se le conoce como: Estado de Rentas y Gastos Estado de Ingresos y Egresos Estado de Resultados Estado de Utilidades
Se centra en establecer cuanto es el costo de la operación.
EL ESTADO DE RESULTADOS
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La cuenta de resultados registra toda operación referida al ejercicio. La información a ventas se refiere a todas las ventas realizadas, tanto
de contado como a crédito. Los gastos son todos aquellos incurridos, aunque no hayan sido
cancelados. La cuenta de resultados también recoge gastos que no implican salida
de dinero, pero que deben ser registrados por corresponder a una pérdida para la empresa.
Las amortizaciones son pérdida de valor que sufre periódicamente el inmovilizado de la empresa (edificios, maquinarias, vehículos, equipos informáticos, etc.) debido a su uso, obsolescencia, etc.
Las provisiones son pérdida de valor que en algún momento puede sufrir algún elemento del activo: cartera morosa, perdidas de inventario, etc. O por posibles pérdidas futuras en las que puede incurrir la empresa: demandas judiciales, impuestos reclamados por DIAN, etc.
EL ESTADO DE RESULTADOSCONSIDERACIONES
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Se debe distinguir entre los resultados de la actividad ordinaria y los de naturaleza extraordinaria:
Los resultados de la actividad ordinaria son producto de como está evolucionando la empresa, que tendencia está siguiendo, o cual es su posible evolución futura.
Las partidas extraordinarias son de carácter puntual.
La resultados netos son fondos generados por la empresa, y se refleja en el patrimonio.
La empresa decidirá posteriormente que parte de estos beneficios quedan en la empresa en forma de reservas y que parte reparte a los accionistas en forma de dividendos.
EL ESTADO DE RESULTADOSCONSIDERACIONES
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EL ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS OPERATIVOS
(-) COSTOS
(-) GASTOS OPERATIVOS
(-) DEPRECIACIONES
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
(-) GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD NETA
FINANCIACION DE LA
OPERACION
BIENES DE LA OPERACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) IMPUESTOS
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EL ESTADO DE RESULTADOS
EFECTO DE LA ESTRUCTURA OPERATIVA
EFECTO DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA
EFECTO DE LA ACTIVIDAD
FINANCIACION DE LA
OPERACION
BIENES DE LA OPERACION
INGRESOS OPERATIVOS
(-) COSTOS
(-) GASTOS OPERATIVOS
(-) DEPRECIACIONES
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
(-) GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD NETA
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) IMPUESTOS
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EL ESTADO DE RESULTADOS
COMPONENTE DE LOS DUEÑOS
FINANCIACION DE LA
OPERACION
BIENES DE LA OPERACION
INGRESOS OPERATIVOS
(-) COSTOS
(-) GASTOS OPERATIVOS
(-) DEPRECIACIONES
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
(-) GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD NETA
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) IMPUESTOSCOMPONENTE DEL
ESTADO
COMPONENTE DE FINANCIACION
COMPONENTE DE STAKEHOLDERS
INTERNOS
COMPONENTE DE STAKEHOLDERS
EXTERNOS
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VENTAS(-) Costo de VentasUtilidad Bruta
(-) Gastos de Administración(-) Gastos de VentasUtilidad Operativa
(+) Otros Ingresos(-) Otros EgresosUtilidad Antes de Intereses e Impuestos
(-) Gastos Financieros (Intereses) Utilidad Antes de Impuestos
(-) Provisión para Impuestos
UTILIDAD NETA
EL ESTADO DE RESULTADOS
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ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS
ESTADO DE FLUJO DE FONDOS
Compara el balance general en dos fechas determinadas, mostrando dónde se obtuvieron recursos financieros (sin distinguir si son efectivo o no) y qué destinación le dio a esos recursos. Se le conoce como:
• Estado de Fuentes y Usos de Fondos.
• Estado de Origen y Aplicación de Fondos
• Estado de Cambios en la Situación Financiera
ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
Explica los cambios que entre dos fechas determinadas, ha experimentado el capital de trabajo neto, considerando las fuentes o usos ajenos al mismo capital de trabajo que originaron tales cambios.
• Estado de Conciliación del Capital de Trabajo
• Estado de Fuentes y Usos de Capital de Trabajo
• Estado de Origen y Aplicación de Capital de Trabajo
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ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS
ESTADO DE CONCILIACIÓN DEL PATRIMONIO• Estado de Superávit Ganado• Estado de Ganancias Apropiadas• Estado de Ganancias No Apropiadas
ESTADO DE FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO• Muestra las entradas y salidas de efectivo que se tienen o pueden
tener en el futuro.• Estado de Flujo de Efectivo • Estado de Ingresos y Egresos de Efectivo• Estado de Fuentes y Usos del Efectivo• Presupuesto de Efectivo• Presupuesto de Caja
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LOS PRESUPUESTOS
Definición Un presupuesto es tan solo un “Plan de trabajo” formulado sin optimismo
exagerado. Las cifras en él contenidas son una base y una guía. Establecida la base o límite, dentro de un concepto justo y razonable,
perfectamente realizable, se debe esforzar por alcanzar el ideal señalado.
Presupuesto y Control Presupuestario Los presupuestos son documentos administrativos dentro de la función de
planificación. Computan por anticipado para proyectar en términos monetarios los
ingresos, gastos e inversiones relacionados con el cumplimiento de determinadas funciones de la empresa.
Dirigido todas hacia el logro de objetivos prefijados y que se cumplirán mediante la integración de un conjunto de esfuerzos, en los cuales intervendrán recursos humanos, materiales y financieros.
Generalmente se preparan por períodos que van de 1 a 5 años.
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LOS PRESUPUESTOS
Objetivos Determinar los datos para planificar en términos de costos, niveles
de producción y los ingresos provenientes a ésta. Poner en conocimiento a quienes toman decisiones de las
posibles desviaciones con respecto a la planificación. Desarrollar un punto de apoyo responsable para ejercer el control.
Tipos de presupuestos en función a su naturaleza a. Presupuesto Financiero:
• Presupuesto de efectivo o flujo de caja. • Balance general presupuestado
b. Presupuesto Económico: • Presupuesto de ingresos. • Presupuesto de egresos. • Estado de resultados presupuestado.
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LOS PRESUPUESTOS
Presupuesto financiero o flujo de caja Una importante reporte y/o herramienta de gestión empresarial (decisión y
acción). Tiene un acumulado real y una proyección. Mide capacidad de pago de una empresa. Alerta necesidades de financiamiento. Establece estándares para control posterior. Registra los ingresos y egresos de efectivo, reflejando movimientos de :
• Operaciones. • Inversión. • Financiamiento.
Importancia del flujo de caja El flujo de caja es muy difundido por los inversionistas. Un indicador que ayuda a tomar decisiones a la gerencia de la empresa. Para invertir capital en áreas que ofrecen los mayores rendimientos.