la importancia de la resiliencia · presidente aeb asamblea anual 2020 madrid, 11 de junio de 2020...
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José María Roldán Alegre
Presidente AEB
Asamblea Anual 2020
Madrid, 11 de junio de 2020
La importancia de la resiliencia
Índice
I. Resultados consolidados del ejercicio 2019
II. Medidas adoptadas para afrontar la crisis
III. Posición de salida de los bancos españoles
2
Índice
I. Resultados consolidados del ejercicio 2019
2
4
Balance y resultados consolidados
2,538
2,633
0.1%
3.7%
-5%
0%
5%
10%
15%
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
dic
-14
dic
-15
dic
-16
dic
-17
dic
-18
dic
-19
% ∆mM€Balance consolidado
Total Activo % ∆ anual
16.9
14.4
0.67%
0.55%
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
0
3
6
9
12
15
18
21
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
% ATM mM€Resultados consolidados
Resultado del ejercicio ROA
Bancos AEBEstados consolidados
5
Escenario prolongado de bajos tipos de interés
1 2
Fuente: ECB
Curva cupón cero €
2008
2013
2018
2019
-0.5
-0.4
-0.3
-0.2
-0.1
0.0
12.0
12.5
13.0
13.5
2016 2017 2018 2019
Euri
bo
r 1
2 m
Mar
gen
de
inte
rese
s
mM€
(*) Bancos AEB. Estados individuales ( ≈ negocios en España)
Margen de intereses vs. Euribor
Margen de intereses (*) Euribor 12 m.
6
Indicadores básicos
Bancos AEBEstados consolidados
10.6 11.1 11.3 11.7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% R
WA
Solvencia
Totalcapital
CET1fullyloaded
5.7
4.6
4.1
3.7
65
62
67 68
50
55
60
65
70
3
4
5
6
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% C
ob
ertu
ra
% M
oro
sid
ad
Morosidad y coberturas
Índice de morosidad Ratio de cobertura
148
151
162
158110
108 108
109
106
107
108
109
110
111
140
145
150
155
160
165
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% L
tD
% L
CR
Liquidez
LCR LtD ratio
4.1%
6.1%
7.2%
5.8%
0.41%
0.59%
0.67%
0.55%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
0.7%
0.8%
0%
2%
4%
6%
8%
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% R
OE
Rentabilidad
ROE atribuido a la dominante ROA
7
Tamaño del sistema bancario español
422%
318% 299%259%
233% 226% 224% 213%
0%
100%
200%
300%
400%
% G
DP
ECB. Aggregated balance sheet of euro area MFIs (excluding the Eurosystem): March 2020
Euro area. MFIs. Total assets / GDP
342% 323% 308%283%
211% 199%162% 142%
0%
100%
200%
300%
400%
% G
DP
ECB. Supervisory Banking Statistic Q4 2018
SSM. Credit institutions (SI + LSI + IPS)Total assets / GDP
8
Resultado atribuido
12.0
14.6
11.9
0
2
4
6
8
10
12
14
16
dic
-13
dic
-14
dic
-15
dic
-16
dic
-17
dic
-18
dic
-19
mM€Resultado atribuido
Bancos AEBEstados consolidados
6.1%
7.2%
5.8%
0.59%
0.67%
0.55%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
0.7%
0.8%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
RO
A
RO
E
Rentabilidad
ROE atribuido a la dominante ROA
9
Rentabilidad: Bancos españoles vs Unión Europea
Bancos AEB consolidado. Significant institutions EU (*)
0.28%0.21%
0.40%0.44%
0.39%
0.50%0.41%
0.59%0.67%
0.55%
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
0.7%
0.8%
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
ROA
EU Bancos AEB
4.5%
3.3%
6.0%6.5%
5.8%
6.7%
5.5%
7.8%8.4%
7.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
ROE
EU Bancos AEB (**)
(*) Fuente. EBA Risk dashboard; (**) ROE: Resultado consolidado / Fondos propios
0.52%
EU0.39%
-0.1%
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
BE ES NL IT FR DE
EBA Risk Dashboard Q4 2019
Return on assets EU
7.0%
EU5.8%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
NL BE ES FR IT DE
EBA Risk Dashboard Q4 2019
Return on equity EU
10
Resultados consolidados
2.22.3 2.3 2.3
3.13.3 3.3 3.2
2.00
2.50
3.00
3.50
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Márgenes recurrentes
Margen de intereses Margen bruto
1.59
1.63 1.63
1.59
50.8
49.1
49.6 49.3
48
49
50
51
1.58
1.60
1.62
1.64
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Efic
ien
cia
% G
EX/A
TM
Gastos de explotación
GEX/ATM Eficiencia
0.85
0.78
0.68
0.73
0.70
0.62
0.57 0.570.50
0.60
0.70
0.80
0.90
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Dotaciones e insolvencias
Dotaciones y provisiones Deterioro activos financieros
0.69
0.91
0.97
0.90
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Margen neto
Resultado de la actividad de explotación
Bancos AEBEstados consolidados
11
Rentabilidad y eficiencia
2.20%2.10% 2.10% 2.12% 2.12%
3.24%3.13%
3.31% 3.28% 3.23%
1.6%
2.1%
2.6%
3.1%
3.6%
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Net operating profit / Assets
EU Bancos AEB
Bancos AEB consolidado. Significant institutions EU (*)
(*) Fuente. EBA Risk dashboard Q4 2019
63%65%
63% 64% 64%
49%51%
49% 50% 49%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Cost to income
EU Bancos AEB
2.88%
EU2.12%
0%
1%
2%
3%
4%
ES IT FR NL BE DE
EBA Risk Dashboard Q4 2019
Net operating profit / Assets EU
53%EU
64%
0%
20%
40%
60%
80%
ES NL BE IT FR DE
EBA Risk Dashboard Q4 2019
Cost to income ratio EU
Índice
II. Medidas adoptadas para afrontar la crisis
2
Medidas de contención de la crisis
• Hogares• Mantenimientos de la renta de las familias
• Seguros de desempleo; Renta mínima• Moratoria de pagos.- préstamos, alquileres, suministros básicos, …
• Sociedades no financieras• Mantenimiento de la liquidez y la financiación de las empresas
• Ayudas directas• Avales públicos• Diferimiento de las obligaciones fiscales, mercantiles y administrativas
• Estado• Relajación de los compromisos de déficit • Relajación del régimen de ayudas públicas• Mantenimiento de la capacidad de emisión de Deuda. Contención de la prima de riesgo
• Entidades financieras• Mantenimiento de la capacidad de financiación de la economía
13
• Mantenimiento del programa de compra de activos (ACC) en 20.000 millones de eurosmensuales, más 120.000 millones de euros adicionales hasta final de año
• Puesta en marcha nuevo programa de compras de emergencia frente a la pandemia(PEPP), con una dotación de 1.350.000 millones de euros (750 + 600 M€)
• Incremento de las facilidades de financiación de las entidades:
• Ampliación de los LTRO hasta junio; fijación nuevas condiciones para los TLTRO III yestablecimiento de un nuevo programa (hasta septiembre de 2021) denominado PLTRO
• Relajación las exigencias de los colaterales en cuanto a tipos de instrumentos, ratings yhaircuts aplicados
• Mantenimiento sin variación el tipo de interés de las operaciones principales definanciación (0%) y de las facilidades marginales de crédito (0,25%) y de depósito (-0,50 %) hasta que se observe una convergencia de las perspectivas de inflación a unnivel suficientemente próximo, aunque inferior, al 2 %
14
Banco Central EuropeoMedidas de política monetaria del Eurosistema
Medidas adoptadas por las instituciones regulatorias y supervisoras en el ámbito prudencial y contable
• Posposición generalizada de las medidas supervisoras y de las propuestas regulatorias
• Reformas de Basilea III
• Stress test 2020 de la EBA; consultas abiertas y solicitudes de información
• BCE: visitas de inspección y plazos de implementación de las medidas supervisoras
• Flexibilización de las normas contables y prudenciales
• Mantenimiento de niveles de capital por debajo del Pilar 2G y colchones, y de liquidez por debajo del LCR
• Utilización de instrumentos AT1 y T2 para cumplir con el Pilar 2 R
• Reducción temporal de los requisitos de capital por riesgo de mercado
• Flexibilidad en las presunciones de unlike to pay, default y forbearance
• Mitigación en capital de los impactos iniciales
• Periodo transitorio previsto para pérdidas esperadas con IFRS 9
• Backstop prudencial
15
La contraciclicidad de los requerimientos de solvencia
Ciclo económico
Pilar 1 Pilar 2 R Colchónconservación
de capital
Colchóncontracíclico
Colchonessistémicos
Pilar 2 G
Requerimientos mínimos
Capital disponible
Pilar 1 Pilar 2 R Colchónconservación
de capital
Colchóncontracíclico
Colchonessistémicos
Pilar 2 G
Requerimientos mínimos
Requerimientos totales
16
Medidas adoptadas por los bancos españoles
• Red de oficinas bancarias, con miles de empleados, en pleno funcionamiento
• Flexibilidad en la utilización de cajeros de distintas redes
• Préstamos a empresas y autónomos con aval del ICO
• Moratoria legal de préstamos a colectivos desfavorecidos
• Moratoria voluntaria de préstamos, hipotecarios y personales, adicional y complementaria a la moratoria legislativa
• Anticipo de prestaciones sociales y pensiones
• Alivio de comisiones a colectivos vulnerables
• Moratoria en el pago de alquileres sociales
• Préstamos a arrendatarios desfavorecidos con aval público
• Web: www.labancafrentealcoronavirus.es
17
Índice
III. Situación de partida de los bancos españoles
para afrontar la crisis
2
19
Bancos con mayores niveles de solvencia y menor apalancamiento
6.98%
7.81%
5.6%
5.30%
5.35%
5.40%
5.45%
5.50%
5.55%
5.60%
6.8%
7.0%
7.2%
7.4%
7.6%
7.8%
8.0%
8.2%
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Leve
rage
rati
o (
fully
load
ed
)
% e
n s
ald
os
med
ios
anu
ales
(*) Bancos AEB consolidado(**) Total entidades significativas. España
Fondos propios / Activos totales (*)
Leverage ratio (**)
10.3 10.611.1 11.3 11.7
14.4 14.615.2 15.2 15.4
0
2
4
6
8
10
12
14
16
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% R
WA
(*) Bancos AEB consolidado
Solvencia (*)
CET1 fullyloaded
Totalcapital
20
Balance más saneado y menores necesidades de provisiones
(*) Provisiones + Deterioro de activos financieros + Deterioro de otros activos(**) Coste del crédito: Pérdidas por deterioro / Saldo medio del crédito (e )
Bancos AEBEstados consolidados
44%
25%
32%
23%
1.48%
0.94%
0.8%
1.0%
1.2%
1.4%
1.6%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Provisiones y dotaciones
Deterioro activos financieros / Margen de intereses
Provisiones y dotaciones (*) / Margen bruto
Coste del crédito (**) (dcha.)8.6%
3.7%
55%
68%
50%
55%
60%
65%
70%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
dic
.-1
3
dic
.-1
4
dic
.-1
5
dic
.-1
6
dic
.-1
7
dic
.-1
8
dic
.-1
9
% C
ob
ertu
ra
% M
oro
sid
ad
Morosidad y coberturas
Índice de morosidad Ratio de cobertura
21
Anticipando provisiones en el primer trimestre de 2020
Bancos AEBEstados consolidados
0.73
1.08
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
0.0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
1T2019 1T2020
% A
TM a
nu
al
% A
TM t
rim
estr
al
Provisiones y dotaciones
Deteriorootros activos
Deterioroactivosfinancieros
Provisiones
Acumulado 4últimostrimestres
ES1ES2peer1peer2peer3peer4peer5ES3peer6peer7
.
22
1.581.59
51
49
48
49
50
51
1.50
1.53
1.56
1.59
1.62
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Efic
ien
cia
% G
EX/A
TM
Gastos de explotación
GEX/ATM Eficiencia
2.02.2 2.2 2.2
2.3 2.3 2.3
3.13.3 3.2
3.13.3 3.3 3.2
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Márgenes recurrentes
Margen de intereses Margen bruto
0.53
0.90
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1.0
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Margen neto
Resultado de la actividad de explotación
0.40%
0.55%
0.39%
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
ROA
Bancos AEB SSM
Recurrencia de los márgenes; eficiencia y rentabilidad por encima de la media de la eurozona
23
Cómoda situación de liquidez y elevada disponibilidad de colaterales
9.9%
3.9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% T
ota
l Act
ivo
(*) Bancos AEB consolidado.Activos prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración
Activos pignorados (*)
112%
109%
158%
145%
150%
155%
160%
165%
106%
108%
110%
112%
114%
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19LC
R
LtD
(*) Bancos AEB consolidado(**) Total entidades significativas. España
Loan to Deposits (*) LCR (**)
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