La Banca de Fomento en la década de 1930.

JUÁREZ SAN LUIS CINTHYA P. ABRIL 2013

•Hay un conjunto de actividades de crédito que difícilmentepueden dejarse de un modo completo en manos del interés y de labanca privada. Respecto a ellos se requiere una especialintervención del Estado y un régimenlegal, especial, también, como sucede con el Banco de Méxicomismo y con el sistema de crédito agrícola ya establecidos.

•La banca de fomento para el desarrollo se concibió como uninstrumento estratégico del Estado con el propósito deapoyar, con recursos financieros y servicios complementarios, aaquellos sectores y actividades económicas que eranconsiderados como prioritarios para el país y que no habían sidoatendidas por los intermediarios financieros privados debido aque no tenían los incentivos o capacidad para atenderlos.

•Los bancos de desarrollo están definidos en La Ley General deInstituciones de Crédito de 1932 en el Artículo 2.

•Los bancos de fomento se convirtieron así en los promotores dela estrategia de sustitución de importaciones y crecimiento haciaadentro, promoviendo el ahorro y la inversión, fomentado eldesarrollo del sistema financiero, apoyando al sector agrícola y ala planta industria, estimulando los proyectos deinversión, financiando de las obras de infraestructura.

•La cronología de la fundación de los Bancos de Fomentocorresponde a la prioridad de las demandas sociales, los nuevosparadigmas que planteaba el nuevo modelo de crecimiento y lossectores específicos a los que era indispensable destinar créditos.

•El desarrollo del sistema bancario, con la creación deinstituciones monetarias y crediticias, proporcionaron al Estadoun mayor poder de regulación económica, al ampliar el créditointerno, convirtiéndose en el elemento clave para el desarrolloeconómico del país.

•La Banca de Fomento para el Desarrollo.

a) Antecedentes históricos:

• La creación de instituciones destinadas a promover elfinanciamiento de largo plazo en Europa, se presentó duranteel proceso de industrialización, donde la pequeña unidadproductiva familiar evolucionó en forma de empresa.

• Ante la creciente necesidad de capital de inversión, que esteproceso demandaba, imposibilitaba a los bancos comercialesa cubrirla, debido a que no contaban con los recursosnecesarios para solventar la demanda de crédito.

• Esta nueva dinámica de acumulación comenzó a generarcontradicciones entre la demanda de capital por parte de losempresarios y el Estado, frente al rezago de las institucionesbancarias

•Por ello fue necesario recurrir a fuentes alternativas definanciamiento que estuvieron representadas por casas de bolsa ypor instituciones especiales de financiamiento quepaulatinamente se fueron constituyendo para promoverprincipalmente los proyectos de desarrollo industrial, agrícola einfraestructura urbana.

•El sistema financiero europeo actuó como fundador, planeador yorientador del proceso de industrialización del continente en lamedida en que pudo satisfacer las necesidades de financiamientoa través de la movilización de grandes sumas de capital para lainversión en acciones y empréstitos de largo plazo; la movilizaciónde los ahorros de particulares y las empresas; la promoción denuevas industrias de servicios básicos, minería e industriassecundarias; la expansión de las sociedades anónimas; y la ayudapara crear otras instituciones y desarrollar los mercados decapital.

• En México, la fundación del Banco de Avío de Minas (1784) y delBanco del Avío (1830) como dos experimentos bancarios defomento. La primera institución se dedicó a adelantar fondos alargo plazo, tanto para medianos como grandes productores.

• La creación del Banco de Avío representa el primer experimentobancario de fomento al desarrollo industrial, ligado en granmedida a las corrientes políticas que detentaban el poder. Sufundación fue el inicio de la inserción de los intereses industrialesen el gobierno, cuya razón y suerte estuvieron determinadas porla política arancelaria proteccionista.

• Una tercera institución de fomento fue la Caja de Préstamos paraObras de Irrigación y Fomento a la Agricultura. Esta institución, seestableció el 3 de septiembre de 1908.

• Su creación correspondía a la necesidad de hacer frente a ademanda constante de crédito, para fomentar las actividadesagrícolas y de la economía rural en general.

•En el siglo XX, se inicia una nueva etapa en la operación de lasinstituciones de financiamiento. Los conflictos bélicosinternacionales, los procesos depresivos, las presiones sociales yotros, plantearon la necesidad de adecuar este tipo deinstituciones para contribuir a la solución de dichos problemas.

•En los países de menor desarrollo relativo, la aparición de losbancos de fomento obedeció a la necesidad de impulsar laindustrialización, aunado al proceso depresivo queexperimentaron con la Crisis de 1929.

b) Aspectos teóricos de la banca de fomento.

• La denominación de banca de fomento al desarrollo se atribuye enla actualidad al conjunto de organismos o instituciones de carácterpúblico, privado o mixto, cuyo principal objetivo es elfinanciamiento y promoción de proyectos en aquellossectores, sociedades o individuos que no tienen acceso a este tipode servicios y que son considerados como parte de las áreasestratégicas o prioritarias en el sistema económico en el que actúan.

• Su configuración operativa puede encaminarse a un solo sectoreconómico (bancos especializados sectorialmente) o a diversossectores (bancos multisectoriales). También pueden clasificarse deacuerdo a su cobertura nacional o multilateral.

• El sistema financiero ejerce un fuerte impacto sobre el desarrolloeconómico al construir un canal en la movilización de recursos haciaactividades productivas, contribuye a identificar inversionesrentables, movilizar recursos para financiarlas, administrarriesgos, lograr confianza entre los agentes al intercambiaractivos, así como facilitar contratos y realizar intercambios.

• Debido a que los intermediarios financieros privados nosiempre cumplen con las funciones anteriormentemencionadas, ya que no identifican o no tienen interés y/ocapacidad para utilizar sus recursos en el financiamiento deproyectos de largo plazo, la banca de fomento al desarrolloconstituye un importante complemento para las funciones deintermediación financiera que realizan los intermediariosfinancieros privados, al promover y fomentar el desarrolloeconómico en sectores y regiones con escasez de recursosfinancieros que no han sido atendidos por el mercado.

Instituciones Nacionales Públicas de Fomento.

• La Banca de Fomento se origina en México en la década de1930, como una iniciativa del gobierno con el fin de resolvernecesidades sociales y económicas estratégicas.

• Desde 1925, el proyecto de organización del crédito habíacomprendido, además de la creación del Banco de México, lafundación de otros institutos, de los cuales el primero fue elBanco Nacional de Crédito Agrícola.

Banco Nacional de Crédito Agrícola (BANAGRICOLA).

• La reorganización del sector campesinocontempló la redistribución de la propiedadterritorial, la cual requería el apoyofinanciero para su adecuada explotación.

• Al recibir la encomienda de elaborar la Leyde Crédito Rural, Manuel Gómez Morínreconocía, antes que nada, que en México elproblema del crédito para la agricultura, eramás grave que en otros países del mundodebido a que además de que existían lasmismas causas que lo dificultabanmundialmente, en México existían razonespeculiares que lo complican de un modoextraordinario.

• El sistema mexicano se basó en cuatro principiosfundamentales:

1. La formación de asociaciones que ofrecen al capital unainversión costeable por su cuantía.

2. Una garantía real estableciéndose a la vez la garantíapersonal.

3. Una gran descentralización a través de la acción local de usodel crédito.

4. La reducción del precio de crédito, sobre todo por la ayudacapital del Estado.

• El Banco Nacional de Crédito Agrícola se crea como unasociedad anónima con un capital autorizado de 50 millones depesos, dividido en acciones “A” de propiedad inalienable delGobierno Federal, en acciones “B” suscribibles únicamentepor los gobiernos locales y acciones tipo “C”, suscribibles porparticulares y por sociedades regionales.

• Los objetivos de esta institución, son los siguientes:

a) Fomentar, reglamentar vigilar la constitución y elfuncionamiento de las sociedades regionales y locales decrédito agrícola.

b) Hacer préstamos de avío, refaccionarios e inmobiliarios parafines agrícolas, para la construcción de obras permanentesdestinadas al mejoramiento territorial y para la adquisición, elfraccionamiento y la colonización de tierras.

c) Emitir obligaciones, bonos agrícolas o de caja y bonoshipotecarios, así como autorizar y garantizar las emisiones debonos agrícolas que hicieran las sociedades regionales decrédito.

d) Vigilar y garantizar las suscripciones que se hicieran en elRegistro Público del Crédito Agrícola.

e) Practicar las operaciones bancarias y comerciales y celebrarlos contratos y ejecutar los actos que sean conducentes a suobjeto.

• En la ley de Crédito Agrícola se dispuso la creación de un Registro deCrédito Agrícola en el que se centralizaran los datos que afectasen alcrédito agrícola, reduciéndose así los gastos y trámites dedocumentación.

• La evolución económica y política hizo que se reformase variasveces la Ley de Crédito Agrícola en los años siguientes a supromulgación. En 1931, se eliminó la disposición relativa a operarcon particulares y se suprimieron las sociedades locales y regionalesy las uniones de sociedades; se dispuso la creación de bancosregionales y cooperativas locales.

• Entre 1931 y 1932 se fundaron siete bancos regionales, las cualesfuncionaron como agencias de BANAGRICOLA y cuya mayor partede operaciones se realizaron con ejidatarios. Acorde a la políticaeconómica, los créditos concedidos a las sociedades cooperativasde los ejidatarios fueron mayores que los concedidos a los pequeñospropietarios, de tal forma que se ayudase al campesinado reciéndotado de tierras, proporcionándole los recursos necesarios para laexplotación de su parcela.

• La Reforma Agraria, hasta mediados de la década de1930, aún no había podido realizar por completo su efectodistributivo en toda su extensión en su intento de financiar lasexplotaciones agrícolas de las tierras repartidas mediante elcrédito. Esto debido a que las condiciones de los campesinoseran decadentes y estos utilizaron los créditos para cubrir susnecesidades básicas, en lugar de utilizar el crédito otorgadoinvirtiéndolo productivamente.

• En 1934 se introduce una nueva reforma a la legislación, lacual autorizó al Banco al recibir depósitos a la vista, sesuprimieron las Sociedades Cooperativas e instaurónuevamente las Locales de Crédito Agrícola.

• El 20 de diciembre de 1935, surge una nueva Ley que modificósubstancialmente el sistema institucional de créditoagrícola, dividiéndolo claramente en dos sectores:

a) El ejidal, para el cual se creó el Banco Nacional de CréditoEjidal, que se encargaría de este sector.

b) El no ejidal, el cual seguiría a cargo deBANAGRICOLA, asumiendo la administración de los distritosde riego, además de conservar la parte no ejidal del crédito.

• Al transferir el crédito ejidal al Banco Nacional de CréditoEjidal, BANAGRICOLA se quedó únicamente con lassociedades de pequeños agricultores, llegando a satisfacerúnicamente las necesidades de crédito de una pequeñaporción de los medianos y pequeños agricultores de México.

• La nueva Ley de 1935 permitió fomentar el créditoinmobiliario, fraccionando o colonizando predios rústicos queaportaba el gobierno Federal, el de los Estados, los particulares einstituciones de crédito privadas.

• En 1939 se volvió a reformar la Ley de Crédito Agrícola, con elobjetivo de perfeccionar la organización y funcionamiento de lassociedades de agricultores que integraban el sistema. Esta nuevalegislación no modificó substancialmente el sistema de Ley quereformó, por lo que puede considerarse el periodo de 1935 a 1940como un ciclo económico.

• Las transferencias al Banco Nacional de Crédito Ejidal se hicieronpor medio de las acciones tipo “B”. Debido a que las utilidades no selograron, el aumento de capital fue lento, las fuertes pérdidasobligaron a reducir el capital varias veces. La pérdida neta que sufrióel Banco desde el comienzo de sus operaciones hasta 1940 llegarona ser de 21 millones de pesos.

• El funcionamiento de BANAGRICOLA no llegó a satisfacer lasesperanzas que había abrigado la nación con sucreación, atribuyéndose esto a las deficiencias en la administracióne incluso a las condiciones de atraso de la población indígena.

Los Bancos Agrícolas Ejidales.

• Cada banco debía poseer un capital nominal de 200,000pesos, suscrito totalmente, o en su mayor parte por el GobiernoFederal.

• Debido en parte a la falta de fondos, los bancos agrícolas ejidales nollegaron a operar en gran escala. Se formaron menos de 800sociedades cooperativas, cuyo número de socios no pasó de 50,000.

• A parte de la falta de capitales, se atribuían otras deficiencias comotasas de interés excesivamente bajas, poca experiencia de loscampesinos en el manejo de las operacionescrediticias, otorgamiento de préstamos a agricultores que no lonecesitaban, pero que tenían influencia política y a corporacionesejidales que nunca podrían pagar.

• En 1931, la Ley de crédito Agrícola para Ejidatarios y PequeñosAgricultores dispuso la liquidación de los bancos agrícolas ejidales, ala vez que centralizó, amplió y reforzó, con los recursos deBANAGRICOLA, un sistema modelado sobre las directrices de losbancos ejidales y sus cooperativas afiliadas.

Banco Nacional Hipotecario Urbano y de Obras Públicas, S.A. (BNHUOP).

• Las reformas de 1932 preveían, en el artículo 5° transitorio de La LeyGeneral de Instituciones de Crédito, la formación de un BancoNacional Hipotecario Urbano de Obras Públicas, con la autorizaciónde aportar inmuebles urbanos hasta en un 50% de su capital social.El 25 de agosto del mismo año se expendió una ley especial en laque se facultaba al Secretario de Hacienda y Crédito Público asuscribir acciones al capital social del Banco hasta por una cantidadde $26,000,000.00, así como la facultad para otorgar escrituras y losdocumentos que fueran necesarios.

• De acuerdo al objetivo de constituir un vínculo entre el crédito y elmercado de capitales, se le autorizó la emisión de bonoshipotecarios que fuesen garantizados por el conjunto de lasoperaciones, que en unión al capital del Banco, permitiríanmantener la liquidez y disponibilidad del crédito, al mismo tiempoque constituirían la reserva subsidiaria para los tenedores de dichosbonos. La Ley General de Instituciones de Crédito establecía que elimporte de los b0nos podría ser destinado a operaciones de créditoinmobiliario, no solamente en el área urbana sino también en elrural, así como para fines de fomento industrial, lo cual facultaba alBanco para actuar en un campo bastante amplio.

• El capital social del banco fue variable, autorizándosele un capitalinicial suscrito y pagado de 10 millones de pesos, de los cuales 60%del monto fue aportado por el gobierno federal, con sucorrespondencia en 60,000 acciones de la serie “A” y el 40% restantepor las empresas semioficiales, instituciones y empresas privadas alas que corresponderían 40,000 acciones pertenecientes a la serie“B”. A su vez, se le autorizó la emisión de 15 millones de pesos enacciones no suscritas; el capital total autorizado a la institución fuede 25 millones de pesos.

• La conformación del capital social del Banco, lo establecía como unaempresa de economía mixta, en la que el Gobierno Federal poseía lamayoría de las acciones, sin embargo, cedió la mayoría del Consejode Administración, la mesa directiva y la marcha de la institución amanos del grupo de accionistas privados.

• El Estado se reservó el derecho ilimitado de vigilancia mediante ladesignación de uno de los comisarios, y el derecho de poner vetodefinitivo.

De acuerdo con las declaraciones del primerministro de Hacienda Alberto J. Pani, lasfinalidades del Banco comprenderían todaslas operaciones de crédito inmobiliarioreferente a:

1. Construcciones urbanas.

2. Instalaciones industriales.

3. Obras de servicio público donde lasinversiones quedarían limitadas a aquellasobras públicas que implicaran un servicio.

Pani afirmaba en sus declaraciones, que elBanco había sido concebido como uninstrumento capaz de seleccionar lasoperaciones, cuidar de lainversión, administrar y recuperar lasinversiones, así como construir un vínculoentre la necesidad de crédito y el mercadode capitales; lo cual permitiría lacanalización del ahorro público enempresas de utilidad general.

• El Banco tenía reservada una trascendental misión dentro de laeconomía, en una esfera de acción precisa: la de proporcionar lainfraestructura necesaria para el desarrollo económico del país.

a) Operaciones de crédito para las construcciones urbanas.

• El Banco había elaborado bases para las operaciones deconstrucciones urbanas, conforme a las cuales el otorgamiento decréditos sería para obras productivas y no para residenciasparticulares; asimismo, se excluirían los proyectos que noincluyeran los elementos esenciales de higiene; las coloniasobreras u otros planes de servicio social.

• La finalidad del Banco Nacional Hipotecario relacionada con elfinanciamiento de habitaciones de interés social, no tuvoresultados, ya que para atender los problemas de créditorelacionados con la construcción de casas, fue constituida laAsociación Hipotecaria Mexicana.

• Ésta Asociación tampoco pudo dedicar su atención a los problemasde las viviendas populares, sino que orientó sus operaciones hacia elfinanciamiento de las construcciones urbanas en general, inclusiveresidencias, sin poner en práctica planes encaminados a solucionar laescasez de vivienda de interés social, debido a que el importanteapoyo del Estado para llevar a cabo esos programas no se generó.

a) Operaciones de crédito para las instalaciones industriales.

• Uno de los objetivos del Banco estaba encaminado a realizarfinanciamiento de largo plazo persiguiendo el interés de impulsar ypromover el desarrollo de las industrias existentes o crear nuevas.

• La falta de demanda de créditos en este sector, lo aludía el Consejo altipo de interés y facilidades que otras instituciones ofrecían, o bien alhecho de que en general las industrias necesitaban de créditos mixtosde habitación, refaccionarios e inmobiliarios, los cuales el Banco, deacuerdo con la Ley, no podía conceder sino con garantía hipotecaria.

• Se acordó el establecimiento de un laboratorio deinvestigaciones industriales en el Banco, para proporcionarmayor seguridad técnica a las inversiones, conocer que industriasnecesitaban de los recursos del Estado y cuales debían dejarse alcapital privado con el fin de presentar al Gobierno un programadefinido de acción. Debido a la magnitud del problema y lasdificultades que surgieron a primera instancia, se creó unaComisión de Investigaciones Industriales, como un organismodedicado exclusivamente a desarrollarlo.

• El problema de crédito industrial no estaba resuelto del todo conla fundación del Banco Obrero de Fomento Industrial, ya que éstetrabajaba únicamente con cierto tipo de organizaciones, por loque el BNHUOP, tendría que seguir atendiendo las necesidadesde la industria en los créditos que se consideraran másurgentes, ya que el crédito hipotecario a largo plazo estabaprácticamente abandonado.

a) Operaciones de crédito para obras y servicios públicos.

• El Banco consideró el capítulo de Obras Públicas, como el másimportante de sus finalidades, por ello, realizó estudios en los quese señalaban las bases de operación quedando entre las másimportantes:

1. Las obras habrían de tener carácter productivo. Por lo que el ordende preferencia para atenderlas sería:

a) Abastecimiento de Agua Potableb) Construcción de drenaje, saneamiento y evacuación de aguas

negras;c) Construcción de Mercados;d) Servicios municipalizados de luz eléctrica;e) Construcción de rastros o mataderos;f) Construcción de Baños y lavaderos Públicos.

2. Los proyectos y estudios técnicos deberían hacerse con estrictoapego a las recomendaciones de la Institución.

3. Se formularía un estudio económico en que se demostraran lasposibilidades de amortización de los créditos, que no tendrían unplazo mayor a veinte años y de preferencia entre diez y quinceaños, según la clase de obra y las condiciones legales.

4. El contrato debería ser objeto de concurso con intervención de laInstitución.

5. Las obras se sujetarían a la intervención y vigilancia delBanco, con la facultad de nombrar un inspector permanente acargo del acreditado.

6. La garantía principal del crédito consistiría en hipoteca de losbienes del servicio y en total afectación de losproductos, rentas, taxas, etc., del mismo, salvo que existiera laposibilidad de entregar un sobrante al Ayuntamiento.

7. Los créditos de los Ayuntamientos serían autorizados mediantedecreto de la Legislatura y en principio tendrían la garantíamancomunada y solidaria de los Gobiernos de losEstados, obligándose las Legislaturas y los Ayuntamientos a nomodificar las tarifas de los servicios durante la vigilancia de loscontratos.

8. Podrían aceptarse garantías subsidiarias adicionales cuando lasprincipales, ya enunciadas, resultaran insuficientes.

9. Cuando los créditos se garantizaran con el producto deimpuestos generales, la Institución exigiría mandato irrevocablede la entidad que se beneficia con la participación parapercibirla directamente.

d) Actividades fiduciarias.

• Se creó en 1934 el departamento de Fideicomiso.

• Uno de los primeros fideicomisos que la institución manejó fueel del Fondo de Cultura Económica.

• Se encomendó el fideicomiso que desempeñase la representacióncomún de tenedores de bonos de caminos, así comocolocación, vigilancia y cobro del impuesto sobre el consumo degasolina para cubrir el servicio de valores.

• En 1935, se dispuso la creación de un Fondo de Cooperación paraObras de Servicios Públicos Municipales.

• En 1936 se llevó a cabo, con la creación del Fondo de FomentoIndustrial, un importante paso a la industrialización.

e) Rendimiento de los bonos hipotecarios.

• A pesar de que en estos años el Banco alcanzó emisiones de bonoshipotecarios por un monto total de 38 millones, para1940, únicamente una tercera parte de esos bonos estaban encirculación.

• Los bonos de la serie “A” cuya tasa de interés era del 6%, fueronsuscritos totalmente por la Universidad Nacional Autónoma deMéxico; los de las otras series con interés del 6 o del 8% fueronadquiridos en la medida de su venta efectiva, por instituciones decrédito, compañías de seguros e inversionistas privados. Aparte desu capital exhibido y de los bonos colocados, el Banco no contabacon una fuente importante de recursos a fines de 1940, salvo unos2.6 millones de reservas y utilidades acumuladas.

Nacional Financiera, S.A. (NAFINSA).

La Ley General de Instituciones de Crédito e Instituciones Auxiliares del 28 de junio de 1932 había aprobado las innovaciones la ley General de Instituciones de crédito de 1926, en la cual se introdujo la regulación de las instituciones auxiliares, las sociedades generales o financieras las cuales solamente necesitaban de la Concesión del Gobierno Federal para emitir obligaciones con prenda de títulos o valores hasta por un 25% del importe de su emisión.

• La Ley del 30 de agosto de 1933 autorizó la SHCP fundar unasociedad financiera, pero no con el carácter de institución auxiliarprevista en la Ley de 1932, sino de Institución Nacional de Crédito.

• En este primer decreto, el propósito central de la instituciónconstituiría en restituir al sistema bancario el grado de liquidezindispensable para el desempeño de su cometido, la NacionalFinanciera tendría por objeto fraccionar, colonizar y vender losbienes inmuebles y cobrar los créditos hipotecarios que los bancosprivados, como accionistas, quisieran aportarle.

• Se juzgó conveniente además, darle una segunda finalidad, la deplanear y dirigir el fraccionamiento y colonización de las tierras queel Gobierno Federal, la Comisión Monetaria y la Caja de Préstamospara Obras de Irrigación y Fomento de la Agricultura incorporasen asu patrimonio.

El sucesor del Ing. Pani en la Secretaría deHacienda, el Ing. Marte R. Gómez, promovióque la Nacional Financiera tomase unanueva orientación basada en las ideasplanteadas en los motivos de la ley de 1932.En ella se conservaba la tarea de procurar lamovilización de la riqueza inmobiliariacongelada en las institucionespúblicas, aunque sin obligar a los bancosprivados a transmitirle sus propios activos.

Es así como el2 de julio de 1934 NAFINcomenzó realmente a operar, conservandolas atribuciones de procurar la movilizaciónde la riqueza inmobiliaria congelada en lasinstituciones públicas, añadiéndosele otrasdos nuevas atribuciones:

1. La constitución de un verdadero mercado de valores;

2. Su actuación como agencia financiera del gobierno.

• Su capital nominal de NAFIN, se fijó en 50 millones de pesosformado por 250 acciones “A” con valor nominal de 100,000 pesoscada una, que debía suscribir particulares e instituciones de créditonacionales o privadas.

• La Ley de Crédito agrícola del 19 de diciembre de 1935 establecióque las funciones relativas al fomento de crédito territorial, quehabía venido realizando NAFIN, correspondieran, en losucesivo, exclusivamente a BANAGRICOLA por lo que el capitalexhibido tuvo una reducción de aproximadamente 10 millones.

• Para 1936, más de la mitad de su activo total se hallaba constituidopor créditos hipotecarios. En 1937 la institución emitió por primeravez títulos financieros por un monto total de 500,000 pesos yempezó a influir sobre las cotizaciones de valores.

• En 1938, continuó interviniendo en el mercado de valores, sinembargo su actividad se desplaza en buena medida hacia elmercado de cambios, sacudido por la especulación y la inestabilidadque procedieron al abandono del tipo de cambio de $3.60 pordólar, en marzo de ese año.

• En 1939, ante el estallido de la Segunda Guerra Mundial y sus levespero ya sensible influencia en la economía nacional, en conjuncióncon los trastornos económicos suscitados por la expropiaciónpetrolera y la inestabilidad cambiaria, NAFIN se encontraba frente aun mercado de valores inestable, que limita la inversión productivay dificulta la labor de la institución. Por ello se dedicó, en loposible, a impedir la caída brusca de los valores públicos y pararobustecer la confianza general. Su actuación puede serconsiderada como de un verdadero acierto, ya que durante este añoobtiene un crecimiento significativo en los niveles de otorgamientode créditos y en la compra-venta de valores.

• Hasta la década de 1940, cuando se facultó a Nacional Financiera para actuar como banco de fomento, autorizando su actuación como intermediario entre los agentes que estuviesen dispuestos a colocar capitales a largo plazo y aquellos que los necesitaban para intensificar alguna rama productiva y cuya naturaleza le exigiera una importante proporción de capital fijo, con el fin de coadyuvar al desarrollo de la producción nacional impulsando inversiones viables que estimularan la generación de empleo y el crecimiento económico.

Banco Nacional de Crédito Ejidal (BANJIDAL).

El incremento en el número de ejidatarios conposesiones definitivas provisionales, imponíala necesidad de brindar una atención másprecisa y eficaz a sus necesidades crediticias.

La ley reformatoria expedida el 20 dediciembre de 1935, incorporaba la necesidadde crear una institución especial, capaz deatender dos aspectos esenciales de losejidatarios: su condición de productoresdirectos y su condición de consumidores. Loprimero, con el fin de evitar el abatimiento dela producción agrícola nacional, al acelerarse elreparto de tierras; y lo segundo, para impedirun debilitamiento en el poder adquisitivo delos ejidatarios que pudiese afectar la demandaagregada y el bienestar económico y social dedicho sector.

• Es así como surge una nueva institución especializada en materiade crédito ejidal: el Banco Nacional de CréditoEjidal, comenzando sus operaciones el 1° de enero de 1936.

• Las funciones principales del Banco serían:

1. Organizar a las sociedades de crédito ejidal;2. Otorgar créditos a dichas sociedades, organizar la producción y

venta de las cosechas, y comparar y revender a los sociossemillas, abonos, implementos y equipos agrícolas;

3. Representar a los socios de toda negociación administrativa ofiscal con las autoridades federales o locales en materiaagrícola, así como realizar el desarrollo y la explotación de losbienes comunes de los ejidos.

• El consejo de administración del Banco estaría conformado porun director-gerente, un subgerente, un presidente de Consejo, unvicepresidente, siete vocales propietarios, cinco suplentes y doscomisarios.

• La estructura organizacional del Banco quedó distribuida en lossiguientes departamentos:

1. Departamento financiero.2. Departamento de Organización Cooperativa.3. Departamento administrativo.4. Departamento Legal y de Estudios Económicos.5. Grupo de Inspectores técnicos y de carácter contable.

• Esta nueva institución funcionó como una SociedadAnónima, con un capital nominal de 120 millones depesos, representado por tres series de acciones que secompusieron de la siguiente manera: 115 millones de acciones dela serie “A” del Gobierno Federal, 2.5 millones de acciones “B” degobiernos locales, y 2.5 millones de acciones tipo “C” de 392,900pesos. No se hizo durante el primero año ninguna suscripción deltipo “B”.

• El valor nominal de la cartera que transfirió BANAGRICOLA a lanueva institución, durante el primer año, fue deaproximadamente 15 millones de pesos. Con dicha cantidad, lanueva institución pudo iniciar operaciones con mayores recursosque el propio BANAGRICOLA.

• Debido a que el Banco fue autorizado a operar únicamente conejidatarios asociados en sociedades locales de crédito, laorganización de las sociedades era el primer ejercicio al que seenfocaban. Una vez organizados comenzaban a canalizar loscréditos de acuerdo a las posibilidades del banco. Es por loanterior, que el número de sociedades organizadas, distan de lassociedades en operación.

• Los créditos que le permitía otorgar la Ley de Crédito agrícolapodían ser los siguientes:

1. Créditos a corto plazo:

Directos. Prendarios. De habitación o avío.

2. Créditos a mediano plazo.3. Créditos a largo plazo.

• En el primer año de operación, lograron recuperarse cerca del26% de los créditos otorgados, en tanto que al final del periodolos créditos recuperados ascendían a cerca del 83%

• A partir de 1937, el capital privado comenzó a negociar con lascosechas de los ejidatarios, invirtiendo en los ejidos y operandocon préstamos de corto plazo con garantía en las cosechas.

BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR S.A ( BANCOMEXT)

•En 1936 había la necesidad de crear una institución nacional que fomentara elcomercio exterior. El proyecto del Banco Nacional de Comercio Exterior, fue unelemento más del proyecto político y económico de Cárdenas, que tenia comoobjetivo primordial consolidar la economía nacional dirigida y regulada por elEstado.

•La institución se integraría al Sistema Financiero de Fomento, encargada depromover y organizar el comercio exterior de México.

•La vulnerabilidad de la balanza de pagos y la necesidad de divisas para satisfacerlas exigencias de desarrollo, llevaron al director general de Banco de México, LuisMonte de Oca, a proponer la creación de una institución que fomentara lasexportaciones.

•Se reconoció que la solución del problema de la balanza de pagos no era lareducción de importaciones, ni en aumentar las inversiones extranjeras enMéxico, ni en disminuir los pagos al extranjero por deudas, sino en el incrementode las exportaciones, sobre todo en las agrícolas.

•El Banco de México reconocía que el problema de impulsar lasexportaciones iba mas lejos de ser solo un problema crediticio, se requeríade esfuerzos en las técnicas productivas, la organización de losproductos, las comunicaciones y la política comercial.

•Como solución se propuso la creación de una institución crediticiaprivada, cuyo capital seria suscrito por el Gobierno, El banco de México y labanca privada. Quién otorgaría prestamos directamente alproductor, ofrecería a los bancos regionales las facilidades de redescuentoy las garantías adicionales que necesitaban para financiar a losproductores.

•La creación del banco era principalmente para impulsar la producciónagrícola y para dar crédito a los exportadores, así como otorgar seguros asu crédito. El objetivo principal era aliviar la situación de la balanza depagos.

•El fomento a la produccion se haria por medio de creditos indirectos atravez de avales que el Banco de Nacional de Comercio Exterior, expediria afavor de los bancos regionales con el objetivo de disminuir el riesgo.

•El nuevo banco llevaría a cabo el descuento y el redescuento de papelavió, en los casos en que la línea de crédito del banco local con el debanco de México estuviese agotada.

•También otorgaría a los vendedores la información necesaria parala explotación y garantizaría la calidad de los embarques.

•Los créditos a los exportadores se concederían mediante: descuentode documentos, crédito documentario, anticipo para trasportes yalmacenamiento.

•Se ofrecería seguro de crédito en los siguientes casos: insolvencia delimportador; contra bloqueo de fondos; y el futuro en el tipo de cambioy su impacto en los precios.

•Se pensó que la capitalización debería ser la que el gobierno federal yel Banco de México debía ser dentro de los limites legales.

•La SHCP aprobó el nuevo proyecto de escritura constitutiva del Banco Nacional de Comercio Exterior el 1 de junio de 1937.

•La institución estaría sujeta a las disposiciones de las leyes de Instituciones de Crédito y Sociedades Mercantiles.

•Los objetivos del Banco quedaron establecidos en la primera clausula del acta constitutiva:

1. Operar como institución de crédito en los términos delarticulo primero de la Ley General de Instituciones deCrédito.

2. Operar como institución de crédito al amparo para practicarotras operaciones permitidas por la Ley General deInstituciones de Crédito.

3. Adquirir bienes muebles e inmuebles en los casos y con lascondiciones establecidas por la Ley General de Institucionesde Crédito.

4. Cualquier, acto, contrato operaciones se realizaran bajo eljuicio del Consejo de Administración.

•La duración de la sociedad seria indefinida, su capital socialse fijo en 20 millones de pesos divididos en 200,000 accionesal portador con valor nominal de 100 pesos cada una, lascuales eran dividas en tres tipos; pagadoras; liberarías y detesorería.

•BANCOMEXT abrió oficialmente sus puertas el 2 de julio de1937.

•El consejo de administración estaba conformado por ungerente y siete consejeros propietarios y 5 suplentes.

•La estructura del banco se conformo por los siguientesdepartamentos:

a. Departamento de cambio y corresponsales:Compraventa de giros y moneda extranjera.

b. Departamento de caja: movimiento de efectivo yvalores de la institución.

c. Departamento de cobranzas: cobro dedocumentos.

d. Departamento de contabilidad: elaboración deestados financieros.

e. Departamento de crédito: informes de solvencia yresponsabilidades.

f. Departamento técnico: estudios sobre lascondiciones de producción, comercio y consumo.

g. Departamento de los depósitos: registro deacreedores y deudores a plazos específicos.

h. Departamento administrativo: servicios generales yadministrativos del personal de la institución.

i. El departamento de Fideicomiso.

•BANCOMEXT comenzó a funcionar con un capital menor a seismillones y medio de pesos, lo cual no satisfacía las necesidades dedesarrollo y de comercio exterior.

•Se vio obligado desde su primer año a emitir bonos de caja parafinanciar inversiones de largo plazo que servían para la compra degranos y maquinaria.

•Las operaciones de compra venta de monedas extrajeras resultoredituable lo cual permitió al banco incrementar su capital y realizarinversiones.

•Para 1937 el consejo de Administración reconoció que para exportarera necesario: financiar la producción de productos exportables;mejorar el nivel de vida del los productores; eliminar a losintermediarios.

•La desorganización de la producción de algunos bienes agricolas fueuno de los prinicpales obstaculos a los que el Banco de se enfrentó.

•Su función no era la de un banco común, sino la de mejorar lasituación económica de los agricultores. Convergencia con elproyecto de Cárdenas.

•Su rígido control sobre los créditos provoco que algunosagricultores rechazaran sus servicios, lo cual contrastaba con laactuación del sistema bancario en su conjunto.

•Como un mecanismo para organizar la producción y laexportación, contribuyo al establecimiento de uniones deproductores. Esto con el fin de controlar el producto paracotizarlo de forma optima en el mercado. A fin de no saturar elmercado.

•Además de fomentar la exportación y promover la producciónBANCOMEXT, se vio en la necesidad de estimular eldesenvolviendo del comercio exterior como la información y eltrasporte.

•Funciono también como banco de deposito y de cambio parala compraventa de divisas, cuyos principales clientes eran losexportadores.

•En su primera etapa el banco impulso las exportaciones deplátano, algodón, cera de candelilla, hule deguayule, henequén, hilo de engavillar, garbanzo, raíz dezacatón, café, tomate y piña.

•Desde el principio BANCOMEXT formó parte de la red deinstituciones publicas para promover el financiamiento de laproducción agrícola en el país.

•La función que cumplió, contribuyo a impedir el asilamientodel país al exterior durante la agudización de los conflictos deMéxico con los países centrales como consecuencia de laexpropiación petrolera.

BANCO NACIONAL OBRERO DE FOMENTO INDUSTRIAL

•A mediados de la década de 1930, el gobierno había canalizadograndes recursos para encaminar el crédito hacia el fomento deactividades para el desarrollo económico del país.

•El Estado había fomentado el movimiento cooperativista y laadministración obrera de diversas empresas, que al quedar enmanos de sus trabajadores, promovían modificaciones en laindustria e iniciaban un cambio en su organización.

•Esto no tuvo un desarrollo sistemático por falta de organismosadecuados y aislados.

•Con Cárdenas el cooperativismo cobró un impulso decisivo.

•El Estado ideaba la creación de un nuevo organismo mediante elcual pudiese impulsar el desarrollo industrial, concediendo crédito alos trabajadores asociados en cooperativas, y en general a losproductores independientes en pequeña escala.

•Se buscaba la creación de un banco que continuara con lasoperaciones que había practicado el Fondo de CréditoPopular, pero ampliando los créditos a favor de las uniones decrédito popular.

•Se expidió una ley que reformaba el sistema de crédito popular el 18de febrero de 1935.

•El 22 de julio de 1937 se decreto la Ley del Banco Obrero deFomento Industrial, que establecía la creación de laInstitución, considerada de crédito.

Las finalidades de esta institución quedaron plasmadas en losartículos 3 al 10:

a. Realizar operaciones con las sociedades cooperativas y lasuniones de crédito popular para otorgar crédito a losproductores organizados que no tuviesen acceso a losbancos privados.

b. Conceder apoyo financiero al movimiento cooperativo.c. Fomentar directamente al desarrollo industrial.

El 30 de septiembre de 1937, se promulgo el Reglamento de laLey el 22 de julio de 1937, que creo el Banco Obrero de FomentoIndustrial.

Su capital inicial fue de 3,037,000 pesos, que se constituyo conel

saldo del Fondo de Credito Popular.

•Las operaciones que le fueron permitidas para las sociedadescooperativas eran:

• Descontar los títulos de crédito que emitían, endosen o avalendichas sociedades.

• Practicar operaciones que en general puedan efectuar lasinstituciones de crédito y que no requieren de autorizaciónespecial del gobierno.

• Conceder créditos de avió, refaccionario e inmobiliario.

• Se le autorizo también actuar como fiduciaria sujeta a las leyesgenerales de títulos y operaciones de crédito y de instituciones decrédito.

La institución quedaría bajo el cargo de un Gerente General y unConsejo Directivo. El Banco de México nombraría dosrepresentantes y un suplente.

Durante su corta vida, el volumen de sus créditos fue superior alos 26 millones de pesos, que beneficio a 25 mil personas.

Las operaciones de crédito para los pequeños productores fueronpoco eficientes debido a la inexperiencia de sus miembros y sufalta de sentido de asociación.

Los recursos limitados del banco debido a la falta de canalizaciónde los capitales privados no rindieron los niveles esperados.

Este banco se liquido en 1941 con un capital remante de11,538,629 pesos.

Su liquidación llevo al gobierno a crear una nueva institucion “ElBanco Nacional de Fomento Cooperativo S.A

CONCLUSIONES

La banca de fomento y de desarrollo fue una gran modificación enmateria de estructura financiera y bancaria.

La creación de instituciones nacionales de crédito modificosignificativamente la estructura bancaria de México, porque seincrementó el número y los recursos de entidades publicas en laintermediación de los flujos financieros y crediticios.

La creación de esta red de instituciones bancarias de fomentorespondió a la nueva orientación de la política económica, en la que elEstado se trasforma en un agente económico activo capaz deasumirle compromiso de modelar el sistema económicoimponiéndole cierto dinamismo y promoviendo sectores y grupossociales.

Uno de los instrumentos más importantes que permitieron impulsar eldesarrollo y el bienestar nacional, fue la creación y consolidación delas empresas públicas en especifico del sistema bancario de fomento.

•La transición macroeconómica, con el nuevo esquema decrecimiento sustentado en la economía nacional, sustituyó losrecursos externos que habían sido los soportes del modelo anteriordisminuyendo paulatinamente su importancia en elfinanciamiento al desarrollo.

•El Estado mexicano fomento el saneamiento y desarrollo delsistema bancario no solo limitándose al control de los bancosprivados y la emisión y control de una moneda san, sino que losesfuerzos se encauzaron a la creación de fondos y bancosdestinados a fomentar las actividades agrícolas y urbanas.

•La creación y gestión de las instituciones públicas de fomentopermitieron proporcionar un esquema de desarrollo más explicitoal generar créditos para las inversiones de largo plazo, no solo parael Estado sino para la economía en su conjunto, llevando a unaumento sin precedentes los financiamientos otorgados paraestimular la producción y proporcionando un aparato financieroestatal que modifico las actuación monetaria y financiera.

BIBLIOGRAFÍA

TESIS DE LICENCIATURA DE ANA PAULA SOLÍS ROJAS

“La banca de fomento en la década de 1930 y su contribución al desarrollo económico de México / tesis que para obtener el título de Licenciado en Economía, presenta Ana Paula Solís Rojas ; asesor María Eugenia Romero Ibarra , 2005”