Invesco Global Targeted Returns FundAcciones A-Acc.31 enero 2021

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*Fuente: © 2021 Morningstar. Dividendos reinvertidos a 31 enero 2021. Datos calculados a partir de precios medios, netos de comisiones y no incluyen gastos deventa, impuestos ni la comisión de suscripción que deben pagar los inversores minoristas. Todos los datos incluidos en esta ficha están en la divisa base del fondo.Fuente del índice de referencia: Bloomberg.

Objetivos del FondoEl Fondo tiene por objetivo conseguir unarentabilidad total positiva en todas lascondiciones del mercado en un períodomóvil de 3 años. En concreto, el objetivoes conseguir una rentabilidad bruta del 5%anual superior al EURIBOR a 3 meses (oun tipo de referencia equivalente) ypretende conseguirlo con una volatilidadinferior a la mitad de la que presenta larenta variable mundial durante el mismoperíodo móvil de 3 años. No hay ningunagarantía de que el fondo logrará unarentabilidad positiva ni tampoco su objetivode volatilidad. Para conocer todos losobjetivos y la política de inversión por favorconsulte el folleto actual.

Datos clave del Fondo

Gwilym Satchell, David Millar, RichardBatty, Sebastian MackayHenley on ThamesGestor del fondo desde diciembre 2013

Fecha de lanzamiento de la Clase deAcción18 diciembre 2013Lanzamiento original del Fondo 18 diciembre 2013Estatus legalSICAV Luxemburguesa con estatus UCITSDivisa base de la Clase de AcciónEURTipo de la unidadAcumulaciónVolumen del FondoEUR 1,63 Miles de Mill. Gastos Corrientes 1

1,58%Índice de referencia3 Month Euribor Index + 5%Código ISINLU1004132566

Valor liquidativoEUR 10,33

Precio máximo 12 mesesEUR 10,93 (21.02.20)

Precio mínimo 12 mesesEUR 10,23 (15.12.20)Inversión mínima 2

EUR 1.000

Comisión de suscripción Hasta 5,00%

Comisión de gestión anual1,4%

Estrategia del fondoEl objetivo de la estrategia es conseguir una rentabilidad total positiva en todas lascondiciones del mercado en un periodo de tres años consecutivos. Adoptamos un enfoquebasado en la convicción para obtener buenas ideas de inversión temáticas a largo plazo,utilizando tanto tipos de activos tradicionales como derivados, antes de aplicar una sólidagestión del riesgo para combinar estas ideas en una cartera realmente diversificada, con unobjetivo de rentabilidad y volatilidad claramente definido.

Rentabilidad a largo plazo*Fondo Índice de referencia

01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/2180

90

100

110

120

130

El periodo de rentabilidad mostrado comienza el último día del primer mes mencionado y termina elúltimo día del último mes mostrado.

Rentabilidad anualizada neta*en % 1 año 3 años 5 años

Fondo -4,37 -2,53 -1,22

Índice de referencia 4,57 4,63 4,66

Categoría Mstar: EAA Fund Alt - Multistrategy

Rentabilidad por años naturales*en % 2016 2017 2018 2019 2020

Fondo 1,55 -0,73 -5,61 2,13 -2,62

Índice de referencia 4,75 4,67 4,68 4,64 4,59

Rentabilidad periodos de 12 meses*31.01.16 31.01.17 31.01.18 31.01.19 31.01.20

en % 31.01.17 31.01.18 31.01.19 31.01.20 31.01.21

Fondo 0,66 0,88 -6,06 3,07 -4,37

Índice de referencia 4,73 4,67 4,68 4,64 4,57La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros.

Las fechas de las participaciones a efectos del riesgo pueden ser movidas un día habil hasta la fechamás próxima que no esté distorsionada por los flujos de fondos o de operaciones, por lo que puedediferir por tanto de la fecha que se utiliza para mostrar los datos de rentabilidad o de otro tipo.

Invesco Global Targeted Returns FundAcciones A-Acc.31 enero 2021

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Fuente: *Invesco (a 31 enero 2021). Las ponderaciones y asignaciones de la cartera pueden variar sin previo aviso. Las ponderaciones estánredondeadas a la décima o centésima porcentual más cercana, por lo que la suma agregada puede no ser exactamente igual al 100%. **El riesgo de larenta variable global es la volatilidad esperada del índice MSCI World medida por su desviación estándar de los últimos tres años y medio, 17,16% a 31enero 2021.

Riesgo independiente3 por idea

Materias primas - Cesta 0,88

Crédito - Selective Credit 0,84

Crédito - US High Yield 0,84

Crédito - US Investment Grade 0,34

Divisas - Yen japonés vs Europa 0,38

Divisas - Yen japonés vs Dólar EEUU 1,11

Divisas – Peso mexicano vs. DólarEE.UU.

0,83

Divisas - Corona noruega vs Libraesterlina

0,99

Divisas - Poland vs Europe 0,75

Currency - US Dollar vs Asia 0,38

Renta variable - Australia 0,91

Renta variable - China 1,26

Renta variable – Alfa diversificada 0,88

Renta variable - Renta variableoptionality

0,64

Renta variable – Europa: MedianaCap. vs. Gran Cap.

0,63

Renta variable - Japón 1,35

Renta variable – Carry de Taiwan 0,38

Renta variable - Reino Unido 0,67

Renta variable – Industriales: EE.UU.vs. UE

0,95

Inflación - Cortos UK 1,56

Inflación - US Steepener 0,81

Tipos de interés - Deuda Emergenteselectiva

0,78

Tipos de interés - Reino Unido vsAlemania

0,27

Tipos de interés - Yield Compression 1,81

Volatilidad - Volatilidad global dedivisas

0,62

Volatilidad: Varianza de EE.UU. 0,18

Liquidez y FX4 0,04

Riesgo independiente total 21,08

Riesgo esperado delfondo5

5,06

Diversificación esperada de la combinación de ideas*

■■ Ideas expresadas a través de estrategias de inversión de Invesco ■■ Otras ideas de inversión

Riesgo independiente total3 21.08% Riesgo esperado del fondo5 5.06%

Riesgo independiente Riesgo esperado del fondo

Venta

ja e

spera

da d

e la d

ivers

ific

aci

ón

0

5

10

15

20

25

Rie

sgo e

spera

do

50% del riesgo de la renta variable global **

Riesgo independiente3 Desglose por región %*

g Europag Estados Unidosg Japóng Reino Unidog Mexicog Asiag China Offshoreg Noruegag Australiag Hungriag Hong Kongg Taiwang Otras

Riesgo independiente3 Desglose por clase deactivo %*

g Materias Primasg Créditog Divisasg Renta variableg Inflacióng Tipos de interésg Volatilidad

Riesgo independiente3 Desglosepor región %*

Europa 14,73

Estados Unidos 14,37

Japón 7,83

Reino Unido 7,53

Mexico 5,86

Asia 5,49

China Offshore 5,06

Noruega 4,84

Australia 4,73

Hungria 4,09

Hong Kong 3,69

Taiwan 3,46

Otras 18,32

Riesgo independiente3 Desglosepor clase de activo %*

Materias Primas 4,19

Crédito 9,53

Divisas 21,37

Renta variable 36,34

Inflación 11,21

Tipos de interés 13,56

Volatilidad 3,80

Invesco Global Targeted Returns FundAcciones A-Acc.31 enero 2021

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Advertencias de riesgo

El valor de las inversiones y el de cualquier renta fluctuará (en parte como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio) y esposible que los inversores no recuperen la totalidad del importe invertido. Los instrumentos de deuda se ven expuestos al riesgo decrédito, que constituye la capacidad del prestatario para devolver los intereses y el capital en la fecha de reembolso. Las variaciones de lostipos de cambio provocarán fluctuaciones en el valor del fondo. El Fondo usa derivados (instrumentos complejos) con fines de inversión,los cuales pueden dar lugar a que el Fondo se apalanque significativamente y puede derivar en fluctuaciones en el valor del Fondo. Elfondo puede invertir en valores con dificultades que pueden suponer un significativo riesgo de pérdida de capital. El fondo puede invertiren determinados valores cotizados en China que pueden conllevar importantes restricciones legales que afecten a la liquidez o alrendimiento de su inversión. La inversión en instrumentos que ofrecen exposición a materias primas en general se considera de altoriesgo, conllevando mayores fluctuaciones del valor del Fondo. Dado que una parte del Fondo puede estar expuesta a países menosdesarrollados, deberá estar preparado para aceptar fluctuaciones importantes en el valor del Fondo. Los riesgos aquí descritos son losriesgos importantes específicos del fondo. Para más información, por favor, consulten el Documento de Información Relevante para elInversor (KIID) y para conocer todos los riesgos el folleto actual.

Información importante

1La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos anualizados del periodo finalizado en agosto de 2020. Dicha cifra puedevariar de un año a otro. No incluye los costes de transacción del portafolio, excepto en el caso de que el Fondo pague gastos deentrada o de salida al comprar o vender acciones/participaciones de otro fondo.2La inversión mínima es: 1.500 dólares / 1.000 euros / 1.000 libras / 1.500 franco suizo / 10.000 corona sueca. Por favor,contacte con nosotros o consulte el último prospecto para conocer las inversiones mínimas en otras divisas.3Riesgo total independiente: es la suma de la volatilidad esperada de las ideas individuales, medida como la desviación estándar de losúltimos tres años y medio.4FX residual se refiere al riesgo residual derivado de la exposición no hedgeada en divisas en lugar de una idea individual.5Riesgo esperado del fondo: la volatilidad esperada del fondo, medida por la desviación estándar de la actual cartera de las ideas durantelos últimos tres años y medio.

Todas las cifras de la cartera recogidas de este documento son a 31 enero 2021 (Fuente: Invesco). Las participaciones/acciones del fondoofrecidas en este documento están registradas ante la CNMV para su comercialización pública. Los valores mencionados en estedocumento no representan necesariamente parte de la cartera ni constituyen una recomendación de compra o venta. Por favor consultelos documentos más actualizados del fondo y de la clase de acción (Documento de Datos Fundamentales para el Inversor -KIID-, el folletoen vigor y las últimas cuentas anuales y semestrales publicadas) para obtener más información sobre nuestros fondos. Este documento demarketing no es una invitación para suscribir acciones del fondo y tiene un fin únicamente informativo. No puede ser considerado bajoninguna circunstancia como un asesoramiento financiero. Publicado por Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JFKennedy, L-1855 Luxembourg, regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier de Luxemburgo. La rentabilidadobtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. Cuando personas físicas o la empresa han expresado opiniones, estas sebasan en las condiciones actuales del mercado, pueden diferir de otros profesionales de la inversión, pueden cambiar sin previo aviso y nodeben ser interpretados como una recomendación de inversión. Si los inversores no están seguros de si el producto se ajusta a susnecesidades, deberían contactar a su asesor financiero. La oferta y distribución del fondo y sus clases de acciones en ciertas jurisdiccionespuede estar restringida por la ley. Aquellas personas que tengan acceso a este documento son responsables de informarse y cumplircualquier restricción relevante. Este documento no constituye una oferta o solicitud de nadie en ninguna jurisdicción en la que la citadaoferta no esté autorizada ni a ninguna persona a la que sea ilegal realizar dicha oferta o solicitud. Las personas interesadas en adquirir elfondo deben informarse sobre (i) los requisitos legales en los países de su nacionalidad, residencia, residencia habitual o domicilio; (ii)cualquier control cambiario y (iii) cualquier consecuencia fiscal relevante. Como en todas las inversiones hay riesgos asociados. Estedocumento es únicamente informativo. Los servicios de gestión de activos prestados por Invesco cumplen todas las legislaciones yregulaciones locales. El fondo solo está disponible en aquellas jurisdicciones en las que se permite su promoción y venta. No todas lasclases de acciones de este fondo están disponibles para su venta al público en todas las jurisdicciones y no todas las clases de accionesson iguales ni son apropiadas para cada inversor. La estructura de comisiones y los niveles mínimos de inversión pueden variardependiendo de la clase de acción elegida. Por favor revise el folleto del fondo en vigor para conocer el criterio de cada clase individual ycontacte con la oficina local de Invesco para conocer todos los detalles del registro de los fondos en su jurisdicción. Este documento es unmaterial de marketing y no pretende ser una recomendación para invertir en una determinada clase de activo, título o estrategia. Losrequisitos regulatorios que requieren imparcialidad en las recomendaciones de inversión no son aplicables ni existe ninguna prohibición derealizar operaciones antes de su publicación. La información proporcionada tiene únicamente fines ilustrativos, por lo que no puede serconsiderada bajo ningún concepto como una recomendación para comprar, mantener o vender títulos.

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