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Informe Económico:

Países Bajos Departamento de Economía │Observatorio de Comercio Exterior

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Informe Económico: Países Bajos

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Contenido Resumen Ejecutivo .............................................................................................................................. 3

Executive Summary ............................................................................................................................. 5

Coyuntura económica: Países Bajos .................................................................................................... 7

Nivel de actividad ............................................................................................................................ 7

Componentes de la demanda agregada ......................................................................................... 8

Estructura productiva ...................................................................................................................... 9

Nivel de precios ............................................................................................................................. 10

Mercado laboral ............................................................................................................................ 10

Finanzas públicas ........................................................................................................................... 11

Política monetaria y cambiaria ...................................................................................................... 12

Evolución del comercio exterior de Países Bajos: Años 1990 – 2014 ............................................... 15

Composición del comercio exterior .............................................................................................. 16

Exportaciones ............................................................................................................................ 16

Importaciones ........................................................................................................................... 17

Evolución del comercio bilateral Argentina-Países Bajos: período 1990 - 2014 ........................... 18

Origen provincial de las exportaciones ..................................................................................... 19

Principales productos exportados por Argentina hacia Países Bajos ........................................... 20

Principales productos importados por Argentina desde Países Bajos .......................................... 21

Fortalezas de la economía de Países Bajos ....................................................................................... 22


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Resumen Ejecutivo

En el cuarto trimestre de 2014 la

economía de Países Bajos creció 1,8%

interanualmente.

La tasa promedio de expansión anual

de la economía de Países Bajos entre 1984 y

2014 fue de 5,2 por ciento.

En la estructura productiva del país

se destaca el sector Servicios, seguido por el

sector Público.

En el año 2014 la tasa de inflación

anual fue de 4,4 por ciento.

La tasa de desempleo para febrero

de 2015 fue de 6,1 por ciento.

En 2014 el déficit fiscal fue de 1,6%

del Producto.

En 2014 la deuda pública se ubicó en

15,1% del Producto.

Las exportaciones de Países Bajos,

que en 2014 sumaron 76.639 millones de

dólares, se componen en su gran mayoría de

bienes agrupados en la categoría Materiales

crudos no comestibles, excepto los

combustibles, que aglutina al 33,6% del total.

Las importaciones en el año 2014

fueron de 72.344 millones de dólares. La

principal categoría fue Maquinaria y equipo

de transporte, con un 34,2 por ciento.

China fue el principal destino de las

ventas de este país: hacia allí se dirigieron el

24,6% de las exportaciones de Países Bajos.

El segundo lugar lo ocupó Estados Unidos,

con un 12,2 por ciento.

El principal origen de las

importaciones en 2014 fue China, de donde

provienen el 20,9% de las compras; seguido

por Estados Unidos, con el 19,8 por ciento.

Entre 1990 y 2014 el intercambio

bilateral entre Argentina y Países Bajos, en

dólares corrientes, aumentó un 530%

pasando de 615,9 millones de dólares a 3879

millones de dólares.

Las exportaciones de Argentina hacia

Países Bajos pasaron de representar el 81,6%

del comercio bilateral total en el año 1990, al

75,1% en el 2014.

En 2014 las ventas de Productos

alimenticios y animales vivos acapararon el

35,3% del total, lo que la convierte en la

principal categoría de exportaciones

argentinas hacia Países Bajos.

En 2014 Artículos manufacturados,

clasificados según el material, fueron los

principales productos importados por

nuestro país desde Países Bajos, con una

participación de 32,6 por ciento.


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Executive Summary

In Q4 2014 the annual growth rate

was 1,8 percent.

From 1984 the annual average

growth rate of the economy of Países Bajos

was 5,2 percent.

‘Services’ is the most important

sector within the productive structure of the

country follow by the ´Public sector’.

For 2014 the inflation rate was 4,4

percent.

In the case of unemployment in the

labor market, the rate for February 2014 was

6,1 percent of the total workforce.

Países Bajos’s fiscal balance for 2014

showed a deficit of 1,6% of GDP.

In 2014 Public debt was 15,1% of

GDP.

Exports from Países Bajos, which

between January and December of 2014

added up 76.639 million dollars, are

composed mostly by products grouped in the

category “Crude materials”, which explain

33,6% of the total.

Imports between January and

December of 2014 amounted to 72.344

million dollars, and the main category was

“Machinery and transport equipment” –

explaining 34,2 percent of the total–.

In 2014 China was the main

destination of Países Bajos international

sales: representing 24,6% of total exports.

The second place was occupied by United

States, with 12,2 percent.

The main origin of Países Bajos´s

imports was China, with 20,9% of the total. It

was followed by United States with 19,8

percent of total imports.

Between 1990 and 2014 bilateral

trade between Argentina and Países Bajos, in

current dollars, increased by 530% from

615,9 million in 1990 to 3879 million dollars

in 2014.

The participation of Argentine

exports to Países Bajos in total trade

decreased from 81,6% in 1990 to 75,1% in

2014.

In 2014 Food and live animals, were

the main products exported by Argentina to

Países Bajos, with an incidence of 35,3

percent.

In 2014 Machinery and transport

equipment, were the main products

imported from Países Bajos, with an

incidence rate of 32,6 percent.


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Económica

Países Bajos

Coyuntura


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Coyuntura económica: Países Bajos

Nivel de actividad

En los últimos 30 años Países Bajos ha mostrado un significativo

crecimiento, combinado con una notable estabilidad económica.

Entre 1984 y 2014 el producto Países Bajosno se incrementó

aproximadamente un 362%, lo cual equivale a una tasa de

crecimiento promedio anual de 5,2 por ciento. Este crecimiento

lo ubicó en la cima de los países latinoamericanos en términos

de dinamismo, por encima de Colombia y Bolivia que

experimentaron aumentos acumulados de 206 y 188%,

respectivamente. Asimismo, a los fines comparativos, debe

notarse que Argentina y Brasil, las mayores economías de la

región, crecieron en los últimos 30 años sólo 129 y 139%,

respectivamente.

Volviendo al país trasandino, puede observarse que luego de la

fuerte depresión que experimentara en los años 1982 y 1983, y

que le produjo una caída acumulada del producto de 16%, se

inicia una etapa de extraordinario crecimiento. La mayor alza

interanual se produjo en 1992 y fue de 12,2%; en tanto que la

mayor baja –se produjeron dos caídas en este intervalo– fue de

sólo 1% en el año 2009.

Cabe destacar que Países Bajos logró sobreponerse rápidamente

de la crisis económica internacional; en 2010 y 2011 registró

expansiones de 5,8%, y en 2012 de 5,5 por ciento. No obstante,

a partir del cuarto trimestre de 2013 comienza a observarse una

clara desaceleración de la actividad económica. En el cuarto

trimestre de 2013 el producto se expandió un 2,8%; en los

primeros dos trimestres de 2014 lo hizo al 2,7 y 2,1%,

respectivamente; y finalmente, en el tercer creció apenas un 1%

y en el cuarto trimestre un 1,8 por ciento.

Conforme a las estimaciones publicadas en abril del año en curso

por el Fondo Monetario Internacional (FMI), se proyecta un

mayor dinamismo para 2015 que se traducirá en un crecimiento

interanual de 3,3% para Países Bajos y de 2,4% para las

economías avanzadas –valor corregido al alza en 0,1 pp respecto

al publicado en octubre de 2014–. Asimismo, el informe

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Evolución del PIB de Países Bajos(variación a precios del año anterior)

Fuente: Departamento de Economía CAC en base al Bco. Central de Países Bajos

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Evolución del PIB de Países Bajos

Var. % interanual

Var. % interanual desestacionalizada

Fuente: Departamento de Economía CAC en base al Bco. Central de Países

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Indicador mensual de actividad económica(variación interanual)


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elaborado por el FMI sostiene que la economía mundial crecerá

un 3,5% en 2015 y un 3,8% en 2016.

Por último, tomando el indicador mensual de actividad

económica Países Bajosna puede notarse una tendencia a la baja

que se inicia en 2013 y comienza a revertirse hacia fines de

2014. La variación interanual registrada en el mes de enero de

2015 (+3%) duplicó la experimentada en igual mes del año

anterior y marcó un máximo para los últimos 10 meses.

Componentes de la demanda agregada

La estructura de la demanda agregada refleja la preponderancia

de Consumo privado con una participación del 64,2%, seguido

por Formación bruta de capital fijo con el 22% y Consumo

público con el 12,9 por ciento. Luego se encuentra Variación de

existencias con un aporte negativo de 0,6%, y finalmente

Exportaciones netas de bienes y servicios con un aporte positivo

de 1,5 por ciento.

Una vez diferenciados los componentes de la demanda agregada

puede analizarse el aporte de cada uno a la tasa de crecimiento

del país. En 2014 Consumo privado explicó el 41% del

crecimiento, es decir 2,2 puntos porcentuales; Inversión bruta

privada hizo un aporte negativo equivalente a 2,4 puntos;

Consumo público aportó 0,8 puntos –un 14,3% del aumento–; y

Exportaciones netas sumó 4,5 puntos –un 82,5% del

crecimiento–.

La serie trimestral graficada en el margen izquierdo permite

observar una gradual caída del aporte del consumo privado –que

alcanza un aporte mínimo en el último trimestre de 2014–,

combinado con un comportamiento oscilatorio de las

exportaciones, y una fuerte caída de la inversión. El consumo

público continúa con un aporte positivo pero secundario, y la

contracción de las importaciones contribuye también al

crecimiento.

En los últimos tres meses de 2014 el consumo público aportó 0,7

puntos al crecimiento, al igual que el consumo público,

Formación bruta de capital fijo contribuyó con 0,1 puntos, y

Exportaciones netas hizo lo propio con 2,2 pp.

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Composición de la demanda agregada(2014; a precios corrientes)

Importación Bienes yServicios

Exportación Bienes yServicios

Variación de Existencias

Formación bruta capitalfijo

Consumo Gobierno

Consumo de hogares


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Demanda agregada - aporte al crecimiento(en puntos porcentuales)

Importaciones Exportaciones

Formación bruta de capital fijo Consumo de Gobierno

Consumo de hogares



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Estructura productiva

Analizando la oferta agregada para 2014, se observa la

preponderancia del sector Servicios, con una incidencia del

61,5%; seguido por Industria manufacturera, con el 12,4%; y

Minería, con el 12,3 por ciento. Luego se encuentran

Construcción con el 7,9%, Agropecuario-silvícola con el 3%,

Electricidad, agua y gas con el 2,6%, y finalmente, Pesca con el

0,4 por ciento.

Dentro de los productores de servicios se destaca la

participación de Servicios empresariales, con 15,3% del PBI –el

24,8% del sector terciario–; seguido por Servicios personales,

con el 12,8% del producto. Luego se encuentran Comercio y

Servicios de vivienda con 8,7 y 5,6%, respectivamente.

Esta composición de la oferta resulta propia de las economías

avanzadas y de la mayor parte de las economías en desarrollo.

Para el caso de Países Bajos, considerando el sector privado, los

productores de bienes constituyen el 38,5% del producto,

mientras que los productores de servicios representan el resto.

Evaluando a valores constantes, en los últimos cinco años el

sector que más creció fue Electricidad, agua y gas, con un

incremento acumulado de 51,2 por ciento. Pesca registró un alza

acumulada de 46,2% y Servicios acumuló un 31,3 por ciento.

Detrás de estos sectores se ubicaron Construcción con un alza

23%, Industria manufacturera con un 15,1%, Agropecuario-

silvícola con un 7,9%, y en último lugar, Minería con un 7,2 por

ciento.

En lo que respecta a la contribución al crecimiento se evidencia

una clara preponderancia del sector Servicios. En el año 2014

este sector explicó el 73,8% del crecimiento, es decir 1,5 puntos

porcentuales. Luego se encontró el sector Electricidad, agua y

gas con el 9,4% (0,2 pp), el sector Minería, con un aporte del

8,6% (0,2 pp), y Construcción con el 5,6% (0,1 pp), entre otros.

La industria manufacturera fue el único sector que exhibió una

caída interanual, aunque no tuvo efectos significativos sobre el

producto. Puede identificarse que dicha contracción provino

principalmente de la industria textil y de bebidas y tabaco.

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Composición de la oferta agregada(2014; a precios corrientes)

Servicios

Construcción

Electricidad, gas y agua

Industria manufacturera

Minería

Pesca

Agropecuario-silvícola


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Composición del sector servicios(2014; a precios corrientes)

Comercio

Restaurantes y hoteles

Transporte

Comunicaciones

Servicios financieros

Servicios empresariales

Servicios de vivienda

Servicios personales

Administración pública


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Valor agregado - aporte al crecimiento(en puntos porcentuales)

Agropecuario-silvícola PescaMinería Industria manufactureraElectricidad, gas y agua ConstrucciónServicios



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Nivel de precios

La tasa de inflación de Países Bajos, medida como la variación

interanual promedio de los últimos doce meses del Índice de

Precios al Consumidor (IPC), se ubicó en niveles altos durante la

década de los 80 para luego converger gradualmente durante los

90 a niveles de inflación considerados bajos. En este sentido, se

observa que la inflación durante los 80 era sumamente volátil y

alta –promedio de 22,1%–, pero baja en comparación con los

procesos hiperinflacionarios observados durante la década

previa –promedio 176,2%–. En los 90 la inflación promedio se

reduce a 12,5%, y finalmente, desde principios de siglo la suba

de precios promedio ha sido de 3,2%, con un máximo de 8,8% y

un mínimo de -0,4% (deflación).

Los primeros meses de 2015 muestran una ligera desaceleración

de la inflación respecto a lo registrado en 2014 (4,4%); la suba

promedio de los últimos doce meses se ubica en torno a 4,6%,

mientras que la suba interanual promedia 4,4% para los meses

de enero, febrero y marzo del año en curso. En sus distintas

variantes, el índice de precios al consumidor arroja una inflación

en los últimos doce meses de 11,1% para las frutas y verduras,

de 5,1% para los bienes no transables, 4,3% para los bienes

transables y 1% para los combustibles. La inflación subyacente,

es decir aquella que descuenta los productos clasificados como

carnes y pescados frescos, tarifas reguladas, precios indexados y

servicios financieros, exhibió un aumento de 4,7 por ciento.

Mercado laboral

La tasa de desempleo (porcentaje de la fuerza laboral total sin

ocupación) desde el año 1990, muestra una evolución acorde al

ciclo económico, con fuerte subas del desempleo asociadas a las

crisis económicas de los años 1999 y 2009. Previo al año 1999 la

tasa de desempleo se situó en torno al 7% y registró un mínimo

de 5,1%; en 1999, con una caída del producto de apenas 0,7%,

dicha tasa alcanza un máximo de 11,9%, y luego se mantiene en

valores altos hasta que comienza a recuperarse de manera

significativa en el año 2006. Nuevamente, en el marco de la crisis

económica internacional, Países Bajos experimenta una caída de

1% de su producto, y la tasa de desempleo escala a un nuevo

pico de 10,8% en julio y agosto de 2009.

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Índice General de Precios(variación promedio últimos 12 meses)


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IPC General

IPC subyacente

IPCX1

IPC Transables

IPCN No transables

IPC Frutas y verduras

IPC Combustibles

IPC (sin alimentos y energía)

Evolución de los precios(promedio 12 meses; marzo de 2015)


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Mercado de trabajo

Ocupados, variación interanual

Tasa de desocupación (eje derecho)



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A diferencia de las experiencias previas, en esta ocasión el

empleo se recupera rápidamente y adquiere una mayor

estabilidad. En los primeros dos meses de 2015 la tasa de

desempleo se ubicó en 6,2 y 6,1 por ciento.

Distinguiendo el empleo por sectores se observa que Servicios

constituyó al 67,2% del empleo, Industria manufacturera el

11,3%, Agricultura, ganadería, caza y silvicultura el 8,7%, y

Construcción el 8,3%, entre otros. Dentro de Servicios, Comercio

al por mayor y al por menor fue la principal categoría con el 20%

del total de empleo, seguido por Enseñanza con el 8 por ciento.

Finanzas públicas

En 2014 los ingresos totales del gobierno central totalizaron

30,44 billones de pesos Países Bajosnos, lo que representa un

incremento interanual real de 1,5 por ciento. De esta manera,

los ingresos del gobierno representaron 20,7% del PIB.

Los ingresos tributarios, que sumaron 24,49 billones de pesos

(16,7% del PIB), explicaron el 80,2% de los ingresos totales y

reflejaron un incremento de 2,2% en relación al año previo. El

impuesto al valor agregado aportó 12,13 billones (49,6% de los

ingresos tributarios netos), el impuesto a la renta sumó 9,28

billones (37,9%), y los impuestos a productos específicos como

combustibles y tabaco totalizaron 2,22 billones de pesos (9,1%),

entre otros.

Las imposiciones previsionales también realizaron una

contribución significativa a las arcas públicas al aportar 2,11

billones de dólares (1,4% del PIB), un 2,7% más que el año

anterior. En tercer lugar se situaron los ingresos vinculados a la

comercialización de cobre bruto, con una suma de 1,35 billones

de pesos, equivalente a 0,9% del producto.

Los gastos totales sumaron 32,85 billones de pesos, equivalente

a 22,4% del PIB, reflejando una suba interanual de 6,5 por

ciento. El principal componente del gasto fue Subsidios y

donaciones con 10,69 billones de pesos, seguido por Gastos de

personal con 6,51 billones y Prestaciones previsionales con 5,86

billones. Estas categorías sumaron más del 70% del gasto total

del gobierno central.

Empleo por sectores(últimos doce meses; febrero de 2015)

Agricultura, ganadería, caza ysilviculturaPesca

Minas y canteras

Industrias manufactureras

Electricidad, gas y agua

Construcción

Servicios


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Resultado del sector público(en billones de pesos Países Bajosnos)

Total ingresos Total gastos

Resultado neto


37,9%

49,6%

9,1%

1,1%

1,4%1,0%

Ingresos tributarios netos

Impuestos a la Renta

Impuesto al ValorAgregado

Impuestos a ProductosEspecíficos

Impuestos a los ActosJurídicos

Impuestos al ComercioExterior

Otros



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Estos datos reflejan que en 2014 el gobierno central Países

Bajosno experimentó un déficit de 2,41 billones de dólares,

equivalente a 1,6% del producto. Descontando el pago neto de

intereses el déficit se reduce a 1,50 billones de pesos.

Entre otros elementos a considerar, cabe destacar que a la

finalización del ejercicio el Fondo de Estabilización Económica y

Social (FEES) acumuló 14.688 millones de dólares, mientras que

el Fondo de Reserva de Pensiones (FRP) sumó 7943 millones de

dólares.

En cuanto al stock deuda del gobierno central consolidado, ésta

representa sólo el 15,1% del PIB estimado para 2014.

Política monetaria y cambiaria

Desde principios de siglo y hasta el año 2008 el nivel de reservas

se mantuvo relativamente estable en torno a 15.000 millones de

dólares, y a partir allí las mismas comienzan a experimentar un

cuantioso incremento que se detiene hacia fines del año 2011.

En definitiva, las reservas pasaron de 16.910 en diciembre de

2007 a 41.979 millones en diciembre de 2011, lo cual se traduce

en un excepcional aumento de 148,3 por ciento. Desde 2012

hasta la actualidad –marzo de 2015– las reservas exhibieron una

mayor volatilidad pero no mostraron una tendencia alcista o

bajista clara. En marzo del año en curso sumaron 38.442

millones de dólares, un 8,5% por debajo del máximo.

Por otro lado, en lo que respecta a la moneda Países Bajosna, se

observa que durante los primeros tres meses de 2015 el peso

Países Bajosno experimentó una depreciación de 2,5%, pasando

de 612,9 pesos Países Bajosnos por dólar a fines de 2014 a 628,5

pesos por dólar en marzo del corriente año. Dicha dinámica,

replica lo acaecido durante 2014 cuando la moneda acumuló

una depreciación de 15,8 por ciento. En términos reales, en 2014

el tipo de cambio evidenció una suba de 4,8%, es decir que el

país se hizo más competitivo vía tipo de cambio; mientras que

en los primeros dos meses del año sufrió una baja de 1,6%, es

decir que tuvo una ligera pérdida de competitividad.

Considerando el tipo de cambio multilateral real de Países Bajos

con Estados Unidos, Japón, Reino Unido, Canadá y la Zona Euro,

2014

Ingresos totales 20,7% del PIBGastos totales 22,4% del PIBResultado -1,6% del PIB

Deuda total 15,1% del PIB

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Reservas(en millones de dólares)


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Tipo de cambio observado y real(pesos Países Bajosnos por dólar)

Dólar Observado (eje izquierdo)

Índice de tipo de cambio real (1986=100)



Junio de 2015

Página | 13

se aprecia una ganancia de competitividad de 2,8% en 2014 y

una leve pérdida de 3,8% en los primeros dos meses de 2015.

Por último, se incorporan los índices IGPA e IPSA para mostrar la

evolución del mercado de capitales de Países Bajos en la última

década. El índice general de precios IGPA agrupa a una gran

parte de las acciones transadas en la Bolsa de Comercio de

Santiago, y es el índice más antiguo del mercado ya que data de

1954. El índice de precios selectivo de acciones (IPSA) está

diseñado para medir los resultados de las compañías más

líquidas del mercado y abarca una capitalización de mercado de

165.300 millones de dólares.

Ambos indicadores arrojaron un comportamiento similar. En

2014 el IGPA registró una suba de 3,5%, mientras que el IPSA

reflejó un aumento de 4,1 por ciento. En los primeros meses de

2015 (hasta el 21 de abril inclusive) se observó un alza de 3,6%

en el IGPA y de 4,6% en el IPSA.

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Bolsa de valores de Santiago - Países Bajos(índices IGPA e IPSA)

IGPA IPSA



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Comercio

Exterior

Países Bajos


Junio de 2015

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Evolución del comercio exterior de Países

Bajos: Años 1990 – 2014

El comercio exterior de bienes de Países Bajos (medido como la

suma de las exportaciones y las importaciones en dólares

corrientes) ha crecido a un ritmo promedio anual del 9,9% entre

1990 y 2014 –dicha tasa se mantiene en la última década–. Pasó

de sumar 15.544 millones de dólares en 1990 a totalizar 148.983

millones de dólares en 2014, es decir que se multiplicó casi por

diez el comercio exterior en este período. En el último año, y por

segunda vez consecutiva, se produjo una caída interanual, que

en este caso ascendió a 4,4 por ciento.

La proporción de las exportaciones en el comercio exterior se ha

mantenido relativamente estable, en 1990 era de 54,8% y en

2014 dicha participación se decayó a 51,4 por ciento. Esto

explica que en la mayoría de los años analizados Países Bajos

registró un superávit comercial.

Respecto del comercio mundial, Países Bajos pasó de

representar el 0,23% en 1990 al 0,39% en 2014. Este último dato

puede descomponerse en una participación del 0,40% de las

exportaciones y 0,38% de las importaciones. En ambos casos,

ventas y compras, se registró una ganancia de participación de

0,16 puntos porcentuales.

No obstante, si se considera un período de tiempo más extenso,

puede notarse que Países Bajos alcanzó un pico de participación

en el año 1948, cuando explicó el 0,50% del comercio mundial.

Países Bajos ocupa en la actualidad el puesto número 42 en el

ranking de comercio mundial tomando la suma de las

exportaciones e importaciones durante el año 2014 según datos

de la Organización Mundial de Comercio (OMC o WTO por sus

siglas en inglés).

Entre 1980 y 2010 Países Bajos logró escalar casi veinte

posiciones. En 1980 se ubicaba en el puesto 58, en 1990 pasó al

51, con el nuevo siglo escaló al puesto 46 y en 2010 se posicionó

número 40. Aquellos países que en 1980 se encontraban debajo

y por encima de Países Bajos –Turquía y Colombia,

respectivamente–, en 2014 ocupan las posiciones 27 y 54.

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Comercio exterior de Países Bajos(en miles millones de dólares)

Exportaciones Importaciones

Saldo chileno

Fuente: Departamento de Economía CAC en base a UN Comtrade

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Participación en el comercio mundial

Fuente: Departamento de Economía CAC en base a OMC

1980 1990 2000 2010

(1) EEUU (1) EEUU (1) EEUU (1) EEUU

(2) Alemania (2) Alemania (2) Alemania (2) China

(3) Japón (3) Japón (3) Japón (3) Alemania

(57) Turquia (50) Argentina (45) Irán (39) Finlandia

(58) Chi le (51) Chi le (46) Chi le (40) Chi le

(59) Colombia (52) Pakistán (47) Iraq (41) Es lovaquia

Ranking del Comercio Mundial


Junio de 2015

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Composición del comercio exterior

Para la elaboración del presente informe se utilizan los datos

suministrados por las Naciones Unidas, a través de su base de

datos de estadísticas de comercio (Comtrade). Se usa la

clasificación de bienes SITC (Standard International Trade

Classification), en su revisión tercera.

Exportaciones

En el año 2014 las exportaciones de bienes alcanzaron los

76.639 millones de dólares, por debajo de los 76.684 millones

sumados en el mismo período del año anterior, lo cual implica

una merma interanual de 0,1 por ciento.

En los últimos 30 años las ventas del país trasandino tuvieron un

crecimiento anual promedio de 9,6%, es decir que acumularon

un incremento de 574 por ciento. En la última década el

aumento promedio anual se redujo a 8,8%, lo que no obstante

resulta sumamente dinámico para la región.

Los rubros de mayor relevancia fueron Materiales crudos no

comestibles, excepto los combustibles, con un 33,6%; Artículos

manufacturados, clasificados según el material, con un 32,8%; y

Productos alimenticios y animales vivos, con un 19,1 por ciento.

Respecto al 2013 se evidenció una suba de 19,2% en Maquinaria

y equipo de transporte, y de 13% en Aceites animales y

vegetales, grasas y aceites; en tanto que se produjeron caídas de

23% en Mercancías y operaciones no clasificadas en otro sitio

del SITC, y de 6,5% en Combustibles y lubricantes minerales.

Asimismo, comparando los valores de una década atrás se

observa un fuerte incremento de Aceites animales y vegetales,

grasas y ceras (+760%), Mercancías y operaciones no clasificadas

en otra parte en el SITC (243%) y de Maquinaria y equipo de

transporte (+232%).

Por otro lado, en 2014 los principales destinos de las

exportaciones de Países Bajos fueron China con un 24,6%,

Estados Unidos con un 12,2%, y Japón con un 10 por ciento. En

33,6%

32,8%

19,1%

4,4%

3,4%

2,6%

1,4%1,4%

1,2%

Composición de las ventas Países Bajosnas

(2014)Materiales crudos no comestibles,excepto los combustiblesArtículos manufacturados,clasificados según el materialProductos alimenticios y animalesvivosProductos químicos y productosconexos, n.e.s.Maquinaria y equipo de transporte

Bebidas y tabaco

Mercancías y operaciones noclasificadas en otra parte en el SITCArtículos manufacturados diversos

Otros

Fuente:Departamento de Economía CAC en base a UN Comtrade

Exportaciones en U$S 2014 Incidencia Var. 2014/04

Mundo 76,639,248,389 100.0% 132.1%

China 18,827,695,606 24.6% 447.1%

EEUU 9,327,732,226 12.2% 85.8%

Japón 7,673,711,470 10.0% 96.4%

Repúbl ica de Corea 4,771,933,748 6.2% 155.4%

Bras i l 4,122,623,763 5.4% 188.5%

India 2,705,720,835 3.5% 464.0%

Países Bajos 2,295,570,694 3.0% 27.0%

Perú 1,852,762,727 2.4% 141.3%

Ita l ia 1,762,160,711 2.3% 29.2%

Bol ivia 1,628,896,107 2.1% 217.6%

1980 1990 2000 2010

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(2) Alemania (2) EEUU (2) Alemania (2) EEUU


(56) Bahamas(48) Nueva

Zelanda(47) Kuwait (40) Vietnam


(58) Portugal (50) Fi l ipinas (49) Ucrania (42) Kuwait

Ranking de Exportadores


Junio de 2015

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relación a 2004, las ventas a dichos destinos se incrementaron

447,1%, 85,8% y 96,4%, respectivamente.

En el año 2014 Países Bajos ocupó la posición 46 del ranking de

exportadores mundiales, por debajo de Kazajistán y por encima

de Finlandia, perdiendo cinco posiciones respecto al año 2010.

Importaciones

En 2014 las importaciones alcanzaron los 72.344 millones de

dólares, por encima de los 79.172 millones sumados el año

anterior, lo cual se traduce en una caída interanual de 8,6% –la

más alta desde 2009–. A pesar de esta caída, en la última década

las compras al exterior promediaron un incremento anual de

11,3% –de 9,8% si se consideran los últimos 30 años–.

Al desagregar las categorías se encuentra que el 34,2%

corresponde a Maquinaria y equipo de transporte, el 21,2% a

Combustibles lubricantes minerales y productos conexos, y el

11,7% a Artículos manufacturados, clasificados según el material

(Artículos manufacturados diversos tuvo la misma participación).

En el último año las tres principales categorías cayeron al 16%,

9,3% y 3,2%, respectivamente; mientras que crecieron las

categorías de menor incidencia. Respecto a una década atrás se

destaca el incremento de casi 500% de Bebidas y tabaco

Respecto del origen de las importaciones, se evidenció la

preponderancia de las compras a China por un monto total de

15.103 millones de dólares, equivalente a un 20,9%; seguido por

Estados Unidos, con 14.301 millones (19,8%); y como tercer

mayor proveedor se situó Brasil con 5673 millones –el 7,8% del

total de las compras de Países Bajos–.

En relación a 2004, las compras a China se incrementaron un

511,1%, mientras que aquellas de Estados Unidos lo hicieron en

un 300,6 por ciento. Por su parte, las importaciones con origen

en Brasil registraron una suba de apenas 100 por ciento.

De acuerdo a los últimos datos publicados, Países Bajos ocupa el

lugar número 43 en el ranking mundial de importadores, por

debajo de Israel y por encima de Irlanda, es decir que mejoró su

importancia relativa a nivel global.

34,2%

21,2%11,7%

11,7%

10,9%

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2,0%1,3%

Composición de las compras Países Bajosnas

(2014)Maquinaria y equipo de transporte

Combustibles y lubricantesminerales y productos conexos

Artículos manufacturados,clasificados según el material

Artículos manufacturados diversos

Productos químicos y productosconexos, n.e.s.

Productos alimenticios y animalesvivos

Materiales crudos no comestibles,excepto los combustibles

Otros


Importaciones en U$S 2014 Incidencia Var. 2014/04

Mundo 72,344,339,187 100.0% 192.6%

China 15,103,847,809 20.9% 511.1%

EEUU 14,301,009,965 19.8% 300.6%

Bras i l 5,673,767,997 7.8% 100.0%

Argentina 2,914,004,053 4.0% -30.0%

Alemania 2,613,901,442 3.6% 209.7%

México 2,446,965,128 3.4% 272.7%

Ecuador 2,437,650,521 3.4% 1651.8%

Japón 2,361,204,954 3.3% 138.2%

Repúbl ica de Corea 2,307,541,940 3.2% 188.1%

Francia 1,553,912,323 2.1% 202.3%

1980 1990 2000 2010

(1) EEUU (1) EEUU (1) EEUU (1) EEUU

(2) Alemania (2) Alemania (2) Alemania (2) China


(55) Cuba (46) Egipto (43) Argentina (46) Irlanda


(57) Anti l las

Holandesas(48) Rumania (45) Venezuela (48) Fi l ipinas

Ranking de Importadores


Junio de 2015

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Evolución del comercio bilateral Argentina-

Países Bajos: período 1990 - 2014

Entre 1990 y 2014 el intercambio bilateral entre Argentina y

Países Bajos, en dólares corrientes, aumentó un 530% pasando

de 615,9 millones de dólares en el año 1990 a 3879 millones de

dólares en 2014. Esta dinámica implicó una tasa de crecimiento

promedio anual de 8 por ciento.

Las exportaciones de Argentina hacia Países Bajos significaban

un 81,6% del comercio total bilateral en el año 1990 y

retrocedieron a 75,1% en el 2014. Pasaron de sumar 502,8

millones de dólares a 2914 millones en 2014 –un 25,9% menos

que en 2013–. Durante este período, comparando los extremos,

las exportaciones argentinas a dicho país crecieron un 480%, a

razón de 7,6% promedio anual. El máximo valor de

exportaciones alcanzado por nuestro país corresponde al año

2012 y fue de 5283 millones de dólares.

Las importaciones argentinas provenientes de Países Bajos

pasaron de representar el 18,4% del comercio total entre estos

países en el año 1990, al 24,9% en el año 2014. Si se toma en

valores corrientes, en el año 1990 Países Bajos exportaba cerca

de 113 millones de dólares hacia nuestro país, mientras que en

el 2014 exportó aproximadamente 965 millones de dólares –un

7,6% menos que en 2013–. Esto representa un crecimiento de

754% en el período estudiado, lo cual implica una tasa de

crecimiento promedio anual de 9,3 por ciento. El máximo valor

de compras a este socio comercial se registró en 2011 y fue de

1187 millones.

En la última década los flujos de comercio bilateral han

experimentado un crecimiento moderado, que se ve

considerablemente afectado por la abrupta caída de las ventas

argentinas. Desde 2012 las exportaciones de nuestro país, que

representaban el 83% del comercio bilateral, experimentaron

una caída de casi 45 por ciento; a lo cual se suma una merma de

casi 10% de las ventas de Países Bajos. Esto explica que, en

promedio, el comercio bilateral haya caída a razón de 1,7%

anual.

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Comercio bilateral total(en miles de millones de dólares)


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Comercio bilateral Países Bajos-Argentina(en miles millones de dólares)

Exportaciones Importaciones

Saldo chileno


COMERCIO BILATERAL(2014)

Ventas chilenas -7,6%U$S 965,1 millones

Compras chilenas -25,9%U$S 2914 millones

Saldo chilenoU$S 1948,9 millones


Junio de 2015

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Durante el intervalo de tiempo analizado la balanza comercial

fue siempre favorable a la Argentina. En 2014 el saldo fue

deficitario para Países Bajos por 1949 millones de dólares,

reflejando una caída de 32,5% respecto a 2013 y marcando un

mínimo en la relación bilateral para los últimos 15 años.

La composición de las compras de Países Bajos a nuestro país,

siguiendo la clasificación SITC-3 para el año 2014 (última

información disponible), muestra que la categoría Productos

alimenticios y animales vivos, representó el 35,3% de las

importaciones, con un total 1028 millones de dólares –un 15,3%

inferior al año 2013–; seguida por Productos químicos y conexos

con un 18,2%, equivalente a 530 millones de dólares –un 16%

menor al año 2013–. Luego se ubicaron Combustibles y

lubricantes minerales y productos conexos con el 12,1%, y

Artículos manufacturados, clasificados según el material con el

11,8 por ciento.

Las exportaciones de Países Bajos hacia Argentina para el año

2014, muestran que el 32,6% de las mismas correspondió a

Artículos manufacturados, clasificados según el material, con un

monto de 314 millones de dólares –un 16,5% inferior al año

2013–. El segundo lugar lo ocupó Productos químicos y conexos,

con el 21%, equivalente a 203 millones de dólares –un 2,8%

menor al año 2013–. Seguidamente se encontraron Productos

alimenticios y animales vivos, con un 17,9%; y Maquinaria y

equipo de transporte, con un 17,8% de participación.

Origen provincial de las exportaciones

De acuerdo a los datos publicados por Infojust para el período

comprendido entre enero y diciembre de 2014, el 45,8% de las

exportaciones argentinas con destino a Países Bajos tuvieron

origen en la provincia de Buenos Aires, con un valor total de

1284 millones de dólares. Los principales cuatro grupos de

exportaciones son: Gas petróleo, Carne bovina, Aceites

esenciales y Vehículos terrestres.

En segundo lugar, con el 12,9%, se encuentra la provincia de

Córdoba con una suma de 361 millones de dólares. En este caso

Restos de grasas y aceites, Aceite de soja y Restos de residuos

35,3%

18,2%12,1%

11,8%

7,8%

6,2%

4,9%3,7%

Composición de las compras a Argentina(2014)



Combustibles y lubricantesminerales y productos conexos


Maquinaria y equipo detransporte

Aceites animales y vegetales,grasas y ceras

Materiales crudos no comestibles,excepto los combustibles

Otros


32,6%

21,0%

17,9%

17,8%

6,9%

3,2% 0,7%

Composición de las ventas a Argentina(2014)




Maquinaria y equipo detransporte

Materiales crudos nocomestibles, excepto loscombustibles

Artículos manufacturadosdiversos

Otros


Provincia Dólares FOB Peso Neto Incidencia

Buenos Aires 1,284,052,799 1,055,225,894 45.82%

Córdoba 361,304,000 591,133,052 12.89%

Santa Fe 289,745,332 349,257,768 10.34%

Mendoza 115,008,740 177,981,395 4.10%

Entre Ríos 110,761,264 175,858,438 3.95%

San Luis 100,942,057 112,334,558 3.60%

Chubut 61,752,957 89,580,333 2.20%

La Rioja 57,912,090 20,859,347 2.07%

San Juan 49,832,035 448,362,137 1.78%

Neuquén 38,474,563 171,323,976 1.37%


Junio de 2015

Página | 20

alimenticios y preparados para animales. Fueron los mayores

grupos.

La provincia de Santa Fe se ubicó en el tercer lugar con 349

millones de dólares y una participación de 10,3% de las ventas.

Principales productos exportados por Argentina hacia Países Bajos

Enero a diciembre de 2014

N.C.M./S.I.M. Descripción Dólares Fob Incidencia

2711.12.90.000D Propano 121,305,537 4.33%

1507.90.11.000Q Aceite de soja refinado 102,236,469 3.65%

1005.90.10.190Y Maíz en grano - hasta 15% embolsado 99,578,200 3.55%

1518.00.90.210M Mezclas o preparaciones no alimenticias de origen vegetal 79,626,285 2.84%

2309.10.00.900R Alimentos para perros o gatos, para la venta al por menor 75,671,521 2.70%

2709.00.10.900N Aceites crudos de petróleo 66,667,293 2.38%

8704.21.90.390N Vehículos para el transporte de mercancías con doble cabina o cabina y media, de carga máxima menor o igual a 1,5 t

63,090,246 2.25%

2309.90.10.900P Preparaciones destinadas a proporcionar al animal la totalidad de los elementos nutritivos necesarios para una alimentación diaria, racional y balanceada

62,332,890 2.22%

4811.59.23.100C Papel y cartón recubiertos de polietileno aptos para estar en contacto con alimentos

54,485,921 1.94%

2309.90.90.910W Preparaciones de los tipos utilizados para la alimentación de los animales

44,295,864 1.58%

2711.19.10.900H Gas licuado de petróleo (GLP) 40,398,626 1.44%

2711.13.00.000C Butanos 37,471,377 1.34%

8802.40.90.300V Aviones y demás aeronaves, de peso en vacío superior a 15.000 kg 31,650,000 1.13%

2522.10.00.000T Cal viva 31,303,840 1.12%

1201.90.00.110B Habas de soja a granel, desactivada 30,734,179 1.10%

3307.20.10.000N Desodorantes corporales y antitranspirantes líquidos 27,948,102 1.00%

1007.90.00.100W Sorgo de grano a granel, con hasta 15% de embolsado 26,811,823 0.96%

8708.40.90.900G Partes de cajas de cambio; las demás 25,927,491 0.93%

3402.20.00.100Y Productos domisanitarios definidos en la Res. 709/98 25,868,924 0.92%

0207.12.00.100L Pollos eviscerados 25,519,918 0.91%

2803.00.19.000D Carbono 24,660,902 0.88%

9619.00.00.220X Pañales 24,330,037 0.87%

1107.10.10.190D Malta sin tostar de cebada cervecera 23,869,607 0.85%

2304.00.10.100B Harina de tortas. 23,775,633 0.85%

1517.90.10.110M Mezclas de aceites refinados, en envases con capacidad inferior o igual a 5 l

22,706,170 0.81%

2613.90.90.200J Minerales de molibdeno y sus concentrados 20,893,264 0.75%

1512.19.11.000N Aceite de girasol refinado, en envases con capacidad inferior o igual a 5l

20,764,861 0.74%

0207.14.00.100K Trozos y despojos congelados de gallo o gallina en envases de contenido neto inferior a 15kg

20,329,276 0.73%


Junio de 2015

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7304.29.31.000C Tubos de entubación o de producción y tubos de perforación, de los tipos utilizados para la extracción de petróleo o gas

16,526,338 0.59%

3808.93.24.100V Herbicidas a base de glifosato o de sus sales 16,190,978 0.58%

Fuente: Departamento de Economía CAC en base a Infojust.

Principales productos importados por Argentina desde Países Bajos

Enero a diciembre de 2014

N.C.M / S.I.M Descripción Dólares Fob Incidencia

7403.11.00.000U Cátodos y secciones de cátodos 78,518,546 8.26%

8802.40.90.300V Aviones y demás aeronaves, de peso en vacío superior a 15.000 kg 49,928,304 5.25%

8708.40.80.900X Cajas de cambio y sus partes 29,213,990 3.07%

0302.14.00.100Z Salmones del Atlántico (Salmo salar) 28,759,578 3.03%

7326.11.00.000J Bolas y artículos similares para molinos 27,466,424 2.89%

4703.29.00.200H Pasta química de madera de eucalipto 23,736,213 2.50%

0804.40.00.920N Aguacates en envases inmediatos de contenido neto superior a 4 kg e inferior o igual a 20kg

23,670,769 2.49%

4810.92.90.100C Papeles y cartones multicapas, de peso superior a 200 g/m2 21,603,108 2.27%

2002.90.90.932H Tomates preparados o conservados; doble 21,328,639 2.24%

3102.30.00.100T Nitrato de amonio, seco, con una cantidad inferior o igual a 0,2% de sustancias orgánicas

18,032,006 1.90%

8901.20.00.000A Barcos cisterna 17,000,000 1.79%

7408.11.00.000L Alambre de cobre refinado con la mayor dimensión de la sección transversal superior a 6 mm

14,252,561 1.50%

0802.12.00.000C Almendras sin cascara 13,507,955 1.42%

4703.21.00.100G Pasta química de madera de coníferas de pino 12,342,879 1.30%

2834.21.90.000J Nitratos de potasio 11,980,368 1.26%

0304.41.00.000M Salmones del Pacífico, salmones del Atlántico y salmones del Danubio

11,770,682 1.24%

3903.11.20.000L Poliestireno expandible sin carga 11,625,908 1.22%

3304.99.10.100V Cremas de belleza y cremas nutritivas 11,527,649 1.21%

7010.90.21.100R Bombonas (damajuanas) y botellas 11,268,178 1.19%

4504.90.00.110C Tapones, incluso con discos de corcho natural 9,263,795 0.97%

7602.00.00.100T Manufacturas inservibles 8,725,776 0.92%

3901.10.92.900V Polietileno de densidad inferior a 0,94 sin carga 8,071,273 0.85%

4805.25.00.200D Testliner de peso superior a 150 g/m2 7,835,996 0.82%

2918.13.10.100K Sales de calcio 6,855,840 0.72%

2106.90.10.910Z Preparaciones utilizadas en la elaboración de bebidas alcohólicas 6,526,800 0.69%

4811.41.90.000H Autoadhesivos 6,406,042 0.67%

3902.30.00.100V Copolímeros con etileno 6,217,559 0.65%

9619.00.00.290V Compresas y tampones higiénicos, pañales para bebés y artículos higiénicos similares

6,157,701 0.65%

3923.50.00.120P Tapas de polipropileno 5,579,736 0.59%

2008.19.00.910P Almendras 5,265,904 0.55%


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Fuente: Departamento de Economía CAC en base a Infojust.


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Fortalezas de la economía de Países Bajos

Países Bajos, una economía caracterizada por su notable estabilidad y

competitividad, en 2010 fue la primera nación sudamericana incorporada

como miembro de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo

Económico (OCDE). En 2013, de acuerdo al World Investment Report de la

UNCTAD, Países Bajos se ubicó como el decimoséptimo receptor mundial

de inversión extranjera directa, con una cifra de 20.258 millones de

dólares; lo que a su vez lo posicionó en tercer lugar dentro de la región –

detrás de Brasil y México–.

Según Bloomberg, en 2012 Países Bajos fue el quinto mercado que más

rebajo su nivel de riesgo –tomando su Credit Default Swap (CDS) para la

deuda a cinco años–, el más seguro de América Latina y el octavo más

seguro a nivel mundial. Asimismo, el Foro Económico Mundial reconoció a

Países Bajos dentro de los 20 países con mejor Ambiente

Macroeconómico en el Índice de Competitividad Global 2013-2014.

De acuerdo al informe Doing Business 2014 Países Bajos se ubica en el

lugar 41 entre 185 países, por debajo de Colombia (34) y Perú (35), y muy

por encima de Brasil (120) y Argentina (124).

En el Índice de Libertad Económica 2015, elaborado por la Fundación

Heritage y The Wall Street Journal, Países Bajos fue clasificado con 78,5

puntos, lo que le sitúa en el puesto 7 del ranking mundial, a la cabeza de

América Latina.

Países Bajos tiene una economía abierta que combina tratados de libre

comercio, acuerdos de asociación económica, acuerdos de

complementación económica, y acuerdos de alcance parcial.

Entre otras cualidades, se destaca el capital humano de Países Bajos y el

alto grado de preparación para la adopción de nuevas tecnologías (se

ubicó en el lugar 34 entre 144 países, y el 1º en América Latina).


Junio de 2015

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Economista Jefe Lic. Gabriel Molteni

[email protected] +5411-5300-9028

Analistas

Lic. Gonzalo de León [email protected]

+5411-5300-9077

Alejo Krasnopol Ceballos [email protected]

Martín Mattiazzi

[email protected] +5411-5300-9076

informe económico: países bajosapp.dyncontact.com.ar/data/mimgs/17_ie paises bajos... ·...

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