San Salvador, 22 de julio de 2011

MINISTERIO DE HACIENDA

Gobierno de El Salvador

Informe de Rendición de Cuentas Junio 2010 – Mayo 2011

Lic. Carlos Enrique Cáceres Chávez

Ministro de Hacienda

Ing. Roberto de Jesús Solórzano Castro Viceministro de Hacienda

Ing. René Mauricio Guardado Rodríguez Viceministro de Ingresos

Agenda

Quiénes somos?

Estabilidad Fiscal

Ingresos

Gastos

Gestión de Financiamiento

Proyectos Ejecutados

Nuestros Desafíos

2

Quiénes somos? Una mirada al interior del Ministerio de Hacienda…

3

Quiénes somos…

La institución del gobierno responsable de dirigir y administrar las finanzas públicas.

Nuestro capital humano está conformado por 2,932 personas (44% mujeres y 56% hombres).

Estamos certificados bajo las normas internacionales de calidad ISO 9001:2008.

4

Nuestro pensamiento estratégico

Misión

Dirigir y administrar las finanzas públicas de manera eficiente, honesta y transparente, mediante una gestión responsable, la aplicación imparcial de la legislación y la búsqueda de la sostenibilidad fiscal; incrementando progresivamente el rendimiento de los ingresos, la calidad del gasto y la inversión pública.

5

Visión

Ser una institución moderna que permanentemente busca la excelencia y buen servicio a sus usuarios, que se gestiona por resultados y practica la ética, la probidad y la transparencia.

6

Los valores que fomentamos…

Innovación

Servicio al Cliente Trabajo en Equipo

Honestidad

Transparencia

7

Objetivos Estratégicos

8

Cómo estamos organizados?

Gastos

Presupuesto

Inversión y Crédito Público

Tesorería

Contabilidad Gubernamental

Compras Públicas

Apoyo Institucional

RRHH, Finanzas, Asesoría Técnica Legal, Administración, Auditoría, Comunicaciones

Despacho

Ministerial

Ingresos

Impuestos Internos

Aduanas

Recaudación y

Cobranzas

9

Nuestro Presupuesto (Millones de US Dólares)

1% del total de los ingresos que administramos

1/ Despacho Ministerial, Dirección General de Administración, Dirección Nacional de Administración Financiera e Innovación, Dirección de Política Económica y Fiscal, UNAC, Dirección Financiera, Asesoría Técnica y Legal, Auditoría Interna, Comunicaciones.

Dirección y Administración Institucional 1/ 13.6

Dirección General del Presupuesto 2.0

Dirección General de Impuestos Internos 16.2

Dirección General de Aduanas 13.4

Dirección General de Tesorería 5.7

Dirección General de Contabilidad Gubernamental 1.8

Tribunal de Apelaciones de Impuestos Internos y Aduanas 0.9

Infraestructura Física 0.5

Total 54.1

Recursos asignados para funcionamiento del 1 de junio 2010 al 31 de mayo 2011

10

Estabilidad Fiscal

Nuestro mayor compromiso

11

El manejo de las finanzas públicas es un arte, cuyo principal desafío consiste

en mantener el equilibrio entre las

posibilidades económicas y fiscales, frente a las exigencias sociales rezagadas y actuales.

12

Cumplimos satisfactoriamente las metas

cuantitativas del ejercicio 2010, superando las expectativas en cuanto al resultado global.

Acuerdo Stand By con FMI

% Déficit fiscal con relación al PIB

13

Balance Fiscal 2009-2011 (% del PIB)

14

1 2 3 4 4

I. INGRESOS Y DONACIONES 3,640.2 3,626.0 3,917.5 3,993.8 4,397.1 4,534.5

A. Ingresos Corrientes 3,577.5 3,517.1 3,794.0 3,829.2 4,181.9 4,310.5

1. Tributarios (Incluye Contribuciones Especiales) 2,859.9 2,836.0 3,053.3 3,071.8 3,368.5 3,436.8

2. No Tributarios 594.0 573.0 637.3 651.5 686.7 767.8

3. Superávit de las Empresas Públicas. 123.7 108.2 103.3 105.9 126.7 105.9

B. Ingresos de Capital 0.3 0.0 0.1 0.2 0.0 0.3

C. Donaciones 62.4 108.8 123.4 164.4 215.1 223.7

II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 4,678.8 4,451.7 4,611.8 4,553.7 4,805.5 4,929.9

A. Gastos Corrientes (a) 3,964.0 3,809.5 3,928.9 3,876.4 3,982.4 4,144.0

1. Consumo 2,704.4 2,533.3 2,654.8 2,653.9 2,718.7 2,715.7

Remuneraciones 1,715.8 1,659.2 1,767.5 1,710.1 1,819.4 1,935.7

Bienes y Servicios 988.7 874.1 887.3 943.8 899.3 779.9

2. Intereses 540.1 530.9 521.1 507.9 691.8 598.4

3. Transferencias Corrientes 719.5 745.2 753.0 714.6 571.9 829.9

B. Gastos de Capital 716.4 643.1 682.9 677.8 824.1 786.7

1. Inversión Bruta 647.5 581.3 620.5 621.1 755.9 714.2

2. Transferencias de Capital 68.9 61.8 62.4 56.7 68.2 72.6

C. Concesión neta de préstamos -1.6 -0.9 0.0 -0.5 -1.0 -0.8

III. AHORRO CORRIENTE [ I.A+I.B - II.A ] -386.4 -292.3 -134.9 -47.2 199.6 166.5

IV. BALANCE PRIMARIO (No incl. intereses) s/pensiones -498.5 -294.8 -173.2 -51.9 283.4 203.0

V. BALANCE PRIMARIO (No incl. intereses) c/pensiones -853.7 -640.7 -523.5 -409.1 -102.1 -218.1

VI. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL,

1. Incluyendo Donaciones -1,038.6 -825.7 -694.3 -559.9 -408.4 -395.4

2. Déficit con Pensiones -1,393.8 -1,171.6 -1,044.6 -917.0 -793.9 -816.5

Pago Deuda Previsional 355.2 345.9 350.3 357.1 385.5 421.1

Fuente: Ministerio de Hacienda, Banco Central de Reserva, Instituciones Autónomas. 0.00

IX. BRECHA NO FINANCIADA

Elaborado: 22-6-2011

2011 SBA

Rev Mar 11

2011 SBA

Rev jul'10TRANSACCIONES

Cierre

2010Junio 2009 Cierre 2009

SBA rev.

2010

Balance Fiscal 2009-2011 (Millones de USD)

15

Variables Fiscales 2009, 2010 y 2011

SPNF Encontrado en Mayo 2009

META SBA – FMI 2010

SPNF CIERRE 2010 Proyección 2011 SBA

Millones US$

% PIB Millones US$

% PIB Millones US$

% PIB Millones US$

% PIB

Ingresos tributarios + Contribuciones

2,859.9 12.9 3,053.31 14.0 3,071.8 14.1 3,436.8 14.9

Gastos Totales 4,678.8 21.1 4,611.8 21.2 4,553.7 21.0 4,929.9 21.3

Remuneraciones 1,715.8 7.8 1,767.5 8.1 1,710.1 7.9 1,935.7 8.4

Intereses 540.1 2.4 521.1 2.4 507.9 2.3 598.4 2.6

Inversión Bruta 647.5 2.9 620.5 2.8 621.1 2.9 714.2 3.1

Déficit Fiscal (con pensiones)

1,393.8 6.3 1,044.6 -4.8 917.0 -4.2 816.5 -3.5

Saldo de Deuda SPNF

9,861.5 44.0 10,963.6 50.3 11,023.5 50.8 11,553.0 49.9

Deuda Pública (SPNF + BCR)

10,352.2 46.2 11,163.0 51.2 11,174.9 51.5 11,666.0 50.6

Fuente: Ministerio de Hacienda

16

Ajuste fiscal – Millones de US$ y % del PIB

Millones de

US$ % del PIB

Déficit Junio 2009 1,393.8 6.3%

Déficit - 2010 917.0 4.2%

Ajuste Fiscal 476.8 2.1%

Gasto Social May/09-Dic/10

a) Sistema de Protección Social Universal: 169.3

Pensión Básica (adulto mayor) 6.0

Programa de Salud y Alimentación Escolar 27.0

Paquete Escolar 76.8

Comunidades Solidarias 59.5

b) Subsidios: 464.1

Gas Licuado de Petróleo 191.2

Transporte Público de Pasajeros 95.5

Energía Eléctrica 177.4

Menores de 99 kwh - GOES 156.7

Mayores de 99 kwh - CEL 20.7

Total 633.417

Conclusiones de desempeño económico y fiscal

• 2010 fue el punto de inflexión entre la crisis económica y el crecimiento. Pasando de un -3.1% a un 1.4% del PIB.

• En 2010 se cumplieron todas las metas de desempeño fiscal. Con lo cual, se ha iniciado un proceso gradual de consolidación fiscal.

• Para 2011, las expectativas de crecimiento económico están basadas en los siguientes supuestos: El crecimiento de los Estados Unidos Un crecimiento sostenido de las remesas El dinamismo de la Inversión privada y la generación de empleo. Precios de azúcar y café

Sin embargo, existen factores de riesgo que pueden aumentar la inflación, ejemplo: Los precios internacionales de petróleo y de los alimentos

18

Ingresos del Gobierno Central Consolidado

Los recursos que administramos

19

$5,145.2 millones de ingresos totales, durante el período de junio 2010

a mayo 2011.

Ingresos del Gobierno Central Consolidado

20

$1,689.4 millones recaudados por IVA.

$1,138.5 millones de recaudación por

Impuesto sobre la Renta

$157.8 millones por Derechos

Arancelarios de Importación

Ingresos Tributarios por Tipo de Impuesto

IVA 51%

Renta 34%

Importación 5%

Específicos 4%

FOVIAL 2% Otros 4%

Ingresos Tributarios /1

$132.7 millones en concepto de Impuestos Específicos 2/

$68.2 millones por contribuciones al FOVIAL

$115.9 millones de recaudación por Otros Impuestos y Contribuciones Especiales 3/

1/ Gobierno Central Consolidado - Incluye Contribuciones Especiales

2/ Impuestos Específicos: cigarrillos, bebidas alcohólicas, bebidas gaseosas y armas 3/ Llamadas telefónicas, transferencias de propiedades, migración, matrículas de vehículos y FOSALUD, Transporte ,Turismo y Azúcar.

$3,303.3 millones, que representan el 64.2% de

los ingresos totales.

21

Mayor Recaudación Tributaria

Ingresos Tributarios (Millones de US Dólares)

$398.5 millones más de ingresos tributarios, que

representan un 13.7% de incremento con relación al

período anterior.

22

Crecimiento de los Ingresos Tributarios

Concepto Jun 09-May 10 Jun 10-May 11 Var %

IVA $1,463.0 $1,689.4 $226.4 15.5%

Renta $1,018.6 $1,138.5 $119.9 11.8%

D. Importación $139.8 $157.8 $18.0 12.9%

Específicos $105.2 $132.7 $27.5 26.1%

FOVIAL $68.2 $69.0 $0.8 1.2%

Otros $110.0 $115.9 $5.9 5.4%

Total $2,904.8 $3,303.3 $398.5 13.7%

Resultado de:

Rendimiento de reformas.

Gestión de fiscalización. Recuperación de la

economía nacional. Mayor volumen de las

importaciones. Alza precios

internacionales del petróleo.

2009 2010 Mayo 2011 Proy. Dic-2011

13.4% 14.1% 14.7% 14.9%

Carga Tributaria - % del PIB

23

Ingresos No Tributarios (Tasas y derechos) $ 159.8

Donaciones $ 159.6

Transferencias de Empresas Públicas $ 23.3

Financiamiento Externo $1,184.2

Financiamiento Interno $ 315.0

Otras Fuentes de Ingresos 1/

$1,841.9 millones, que representan el 35.8% de

los ingresos totales

1/ Gobierno Central Consolidado 24

Gastos Un vistazo a la forma en que se asignan los fondos públicos.

25

Por Área de Gestión junio 2010 – mayo 2011

43% desarrollo social

17 % deuda pública

15% apoyo al desarrollo económico

14% administración de justicia y seguridad ciudadana

10% conducción

administrativa

1% Obligaciones

Generales del Estado

26

27% transferencias corrientes (subvenciones y subsidios) 1/

26 % remuneraciones

14% bienes y servicios

10% intereses de la deuda

pública

9% inversión en activos fijos

7% transferencias de capital

7% amortización de préstamos

1/ Transferencias para funcionamiento de Hospitales y otras instituciones descentralizadas del Órgano Ejecutivo, FODES, Pensiones, FINET, Transporte, Comunidades Solidarias, Rehabilitación de Lisiados

Por Rubro de Gasto junio 2010 – mayo 2011

27

Por Institución 1/ (Millones de US $)

junio 2010 – mayo 2011 Órgano Legislativo 49.2

Órgano Judicial 193.7

Órgano Ejecutivo 2,580.2 Ramo de Educación 735.6 Ramo de Salud Pública 530.1 Ramo de Justicia y Seguridad Pública 362.9 Ramo de Obras Públicas 239.3 Ramo de la Defensa Nacional 164.1 Ramo de Economía 149.4 Presidencia de la República 136.5 Ramo de Agricultura y Ganadería 88.1 Ramo de Hacienda 54.1 Ramo de Relaciones Exteriores 43.2 Ramo de Gobernación 24.7 Ramo de Medio Ambiente 22.8 Ramo de Turismo 16.9 Ramo de Trabajo y Previsión Social 12.5 1/ Instituciones del Gobierno Central incluyen transferencias a descentralizadas, subvenciones y subsidios

28

Ministerio Público 62.3 Fiscalía General de la República 36.3 Procuraduría General de la República 19.0 Procuraduría para la Defensa de DDHH 7.0

Otras Instituciones 60.9 Corte de Cuentas de la República 32.8 Tribunal Supremo Electoral 20.1 Tribunal del Servicio Civil 0.7 Consejo Nacional de la Judicatura 5.7 Tribunal de Ética Gubernamental 1.6

Deuda Pública 767.9

Obligaciones y Transferencias Generales del Estado 635.0

Fondo del Milenio 144.0

Total 4,493.2 1/ Instituciones del Gobierno Central incluyen transferencias a descentralizadas, subvenciones y subsidios

Por Institución 1/ (Millones de US $)

junio 2010 – mayo 2011

29

Inversión Pública SPNF Junio 2010 – Mayo 2011 (Millones de US$)

US$197.0 millones para

obras de infraestructura, energía y agropecuarias.

US$ 16.6 millones para

seguridad pública y justicia

US$ 417.8 millones para proyectos y

programas de desarrollo urbano y comunal, salud, educación, agua potable y vivienda, entre otros.

30

Principales Transferencias Junio 2010 – Mayo 2011 (Millones de US$)

$233.0 Fondo para el Desarrollo Económico y

Social de los Municipios (FODES).

$117.6 Financiamiento al Fondo de

Amortización y Fideicomiso del Sistema de Pensiones Público.

$79.3 Programa de Comunidades Solidarias Rurales.

$24.5 Programa de Rehabilitación de

Lisiados

31

Subsidios Millones de US $

32

Servicio de la Deuda Pública Junio 2010 – Mayo 2011

Cumplimos oportunamente el pago de los compromisos adquiridos con acreedores nacionales e internacionales,

cancelando US$ 767.9 millones en concepto de

servicio de la deuda pública.

33

Gestión de Financiamiento Las necesidades de recursos adicionales del gobierno.

34

Financiamiento Externo Sector Público No Financiero

35

Financiamiento Externo 1/

junio 2010 – mayo 2011

Recibimos US$1,192.7 millones, en concepto de desembolsos de financiamiento externo

1/ Sector Público No Financiero

Acreedor Monto

BIRF $409.9

BCIE $9.7

BID $112.3

KFW $3.0

FIDA $4.3

Eurobonos $653.5

Total $1,192.7

36

Préstamos MONTO Ejecutores

Préstamos Autorizados y Pendientes de Ratificación 105.0

BID 105.0 1. Programa Comunidades Solidarias Urbanas (CSU) 35.0 STP, MSPAS, SAE, MINED e ISNA

2. Programa de Vivienda y Mejoramiento de Asentamientos Precarios 70.0 VMVDU

Préstamos Ratificados 731.7

BCIE 161.7

1. Programa para el Desarrollo de Infraestructura Social y Prevención de Vulnerabilidades 143.4MINED, MJSP, MOPTVDU, MSPAS,

MARN, VMVDU, DC

2. Proyecto Apertura Boulevard Diego de Holguín Tramo II 18.3 MOPTVDU

BIRF 250.0 1. Sostenibilidad de Logros Sociales para la Recuperación Económica (Apoyo Presupuestario) 100.0 MH

2. Protección de los Ingresos y Empleabilidad (PATI) 50.0 STP, MTPS, INSAFORP y FISDL

3. Proyecto de Fortalecimiento de los Gobiernos Locales 80.0 ISDEM, FISDL, SAE, Municipalidades

4. Fortalecimiento de la Gestión Fiscal y Desempeño del Sector Público 20.0 MH

BID 320.0

1. Programa de Apoyo a Reformas de Política Fiscal (Apoyo Presupuestario) 1/ 200.0 MH

2. Programa Integrado de Salud 60.0 MSPAS

3 Programa de Caminos Rurales 35.0 MOPTVDU

4. Programa de Agua y Saneamiento 2/ 20.0 ANDA, MARN, FISDL

5. Proyecto Asamblea Legislativa 3/ 5.0 AL

TOTAL 836.7

3/ El costo total del programa asciende a $6 millones, que incluirá $1 millon de contrapartida.

2/ El costo total del programa es $44 millones, que incluira $24 mIllones de donación del Fondo español de Cooperación para Agua y Saneamiento

en América Latina y el Caribe.

1/ En el D.L. se aprobó destinar del 2o. Desembolso correspondiente al 2011, $34 millones equivalentes al 1% del FODES

Gestión de Préstamos 2010 (En Millones de US$)

37

Programación de préstamos en gestión 2011 (En Millones de US$)

Organismo/Proyecto Monto Situación Actual

BID 275.0

Ciudad Mujer 20.0 Ratificado por la A.L.

Programa de Apoyo al Desarrollo Productivo para la Inserción Internacional 30.0 Listo para negociación

Transporte de Pasajeros AMSS 40.0 En formulación

Apoyo Presupuestario (Apoyo a la Agenda de Reformas del Sector Energía) 100.0 En formulación

Desarrollo de Comunidades Solidarias Urbanas en AMSS 50.0 En identificación

Programa de Justicia y Seguridad 20.0 En identificación

Conectividad Rural en Zona Norte y Ote 1/ 15.0 En identificación

BIRF 330.0

Préstamo contingencial para manejo de riesgos de desastres 50.0 Ratificado por la A.L.

Apoyo Presupuestario - Préstamo para Políticas de Desarrollo de las Finanzas Públicas y

del Progreso Social

100.0Autorizado por la A.L. para

suscripción

Proyecto de Fortalecimiento del Sistema de Salud Pública 80.0 Negociado

Préstamo para Fondo de Innovación - Tecnología Educativa 60.0 2/ En identificación

Préstamo para financiar el Programa de Escuela Inclusiva a tiempo pleno 40.0 2/ En identificación

BCIE 108.2

Longitudinal del Norte 48.2 Autorizado por A.L

Prioyecto de Apoyo a la Agricultura Familiar 60.0 En identificación

FIDA 32.0

Programa de Competitividad Territorial Rural (Amanecer Rural) 17.0 Negociado

PRODEMOR Central Fase II 15.0 En formulación

OFID 15.0

Programa de Competitividad Territorial Rural (Amanecer Rural) 15.0 Negociado

Gobierno de Italia 12.5

Programa de Recuperación de la Función Habitacional del Centro de San Salvador 12.5 En formulación

KFW 21.3

Mejoramiento del Manejo Integral de Desechos Solidos 21.3 En formulación

TOTAL 2011 794.0

1/ Incluirá $15 millones de donación AECID

2/ Montos en proceso de revisión y definición por el BIRF 38

Consolidado Programación de Aprobaciones Préstamos para Inversión y Apoyo Presupuestario 2010-2014

(En millones de US $)

Acreedor 2010 2011 2012 2013 2014 Total

BID 425.0 275.0 170.0 110.0 50.0 1,030.0

Apoyo Presupuestario 200.0 100.0 100.0 60.0 50.0 510.0

Otros 225.0 175.0 70.0 50.0 520.0

BIRF 250.0 330.0 200.0 780.0

Apoyo Presupuestario 100.0 100.0 80.0 280.0

Otros 150.0 230.0 120.0 500.0

FIDA 32.0 32.0

OFID 15.0 15.0

Italia 12.5 12.5

BCIE 161.7 108.2 269.9

KFW 21.3 21.3

Total 836.7 794.0 370.0 110.0 50.0 2,160.7

39

Financiamiento Interno

40

Financiamiento Interno junio 2010 – mayo 2011

Realizamos tres emisiones de títulos valores en el mercado local por

$315.0 millones, de los cuales

$300.0 millones se destinaron al financiamiento de proyectos del Presupuesto Extraordinario de Inversión Social (PEIS).

41

Saldo LETES (Junio 2009-Mayo 2011) (Millones US$)

816.7

846.4

866.4

858.6

899.5 867.0

427.6

433.2

329.2

229.3

269.3

208.1

146.7

206.1

264.4

266.4

269.8

244.9

190.9

190.9

237.9

265.3

316.9

306.5

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

900.0

1000.0

jun-09 jul-09 ago-09

sep-09

oct-09 nov-09

dic-09 ene-10

feb-10 mar-10

abr-10 may-10

jun-10 jul-10 ago-10

sep-10

oct-10 nov-10

dic-10 ene-11

feb-11 mar-11

abr-11 may-11

USD 510 Mill

42

1.31.0

0.7 0.60.5

0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.3 0.3 0.30.5 0.5 0.5

0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3

6.5

7.1

7.8 7.8 7.8 7.8

6.5

5.9 6.0

5.5

3.8

2.3

1.4

0.8 0.8

1.31.5 1.4

1.3 1.2

0.80.9

0.6 0.6

1.1

2.3 2.42.6

1.2 1.2

3.8

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

LIBOR 3 MESES

Tasa promedio ponderada LETES

Tasa de interés LETES y LIBOR

7.28 Jun 09-

Dic.10

43

Saldo de la Deuda Pública Sector Público No Financiero

44

1. Saldo Inicial Mediano y Largo Plazo 8,208.4 8,208.4 9,924.3 10,834.4

2. Desembolsos 1,623.4 2,175.6 1,221.1 870.2

3. Amortizaciones 309.0 481.2 341.3 123.5

4. Diferencial Cambiario (17.6) 21.5 30.3 29.2

5. Saldo Final Mediano y Largo Plazo (1 + 2 - 3 + 4) 9,505.2 9,924.3 10,834.4 11,610.3

6. Saldo Deuda Corto Plazos (LETES valor precio) 356.3 412.5 189.1 306.5

7. Saldo Final Corto, Mediano y Largo Plazo (5 + 6) 9,861.5 10,336.8 11,023.5 11,916.8

% del PIB (Saldo de SPNF) 44.0 49.0 52.0 51.6

PIB nominal 22,423.0 21,100.5 21,214.7 23,072.2

2009 a May 2009 2010 A Mayo 2011

Nota: En Julio de 2011 se cancelará en Eurobonos $653 millones

Saldo Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo 2008-2010 y Mayo 2011

(En Millones de US$)

45

Saldos Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo A mayo 2011 (Millones de US$)

Deuda Monto %PIB

Corto Plazo 306.5 1.3%

Mediano y Largo Plazo 10,017.9 43.4%

Fideicomiso De Obligaciones Previsionales 1,592.4 6.9%

Total 11,916.8 51.6%

46

Saldo Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo A mayo 2011 (Millones de US$)

Por Deudor:

Gobierno Central 11,452.6

Empresas Públicas NF 374.1

Resto SPNF y Otros 90.1

Total 11,916.8

47

Por Instrumento de Deuda:

Eurobonos 4,693.5

P. Externos 3,868.9

FOP 1,592.4

Deuda Interna Bonificada 1,408.9

LETES 306.5

P. Internos 46.6

Total 11,916.8

Saldo Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo Millones de US$

48

Saldo Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo A mayo 2011 (Millones de US$)

1/ Incluye eurobonos, bonos emitidos en el mercado local y Fideicomiso de Obligaciones Previsionales y LETES

Por Tipo de Acreedor Monto

Inversionistas 1/

7,284.3

Multilateral 3,227.7

Bilateral 638.6

BCR 708.2

Otros 58.1

Total 11,916.8

49

Saldo Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo A mayo 2011 (Millones de US$)

Por Tasa Monto

Menores de 3% 4,021.8

Entre 3% y 6% 2,554.3

Entre 6% y 8% 4,179.7

Entre 8% y 9% 1,161.0

Total 11,916.8

50

Saldo Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo A mayo 2011 (Millones de US$)

Por Plazo Monto

Entre 1 - 5 años 1,815.8

Entre 6 -10 años 1,741.5

Entre 11 - 20 años 3,367.0

Mayores de 20 años 4,992.4

Total 11,916.8

51

Proyectos Otros resultados de nuestra gestión…

52

Marco Fiscal de Mediano Plazo (MFMP)

Aprobamos el Marco Fiscal de Mediano Plazo 2010 -2014:

Herramienta fundamental para la formulación de la política fiscal en el mediano plazo.

Contiene proyecciones de ingresos, gastos, financiamiento y deuda de todos los niveles del SPNF.

Congruente con el Plan Quinquenal de Desarrollo 2010-2014.

53

En octubre de 2010 lanzamos el primer Portal de Transparencia Fiscal en El Salvador

www.transparenciafiscal.gob.sv para que los ciudadanos puedan consultar información actualizada y de manera oportuna sobre:

Portal de Transparencia Fiscal

Presupuestos Públicos Ingresos y Gastos del

Gobierno Inversión Pública Deuda Pública Tratados, Leyes,

Reglamentos y otras normativas

54

Portal Web Institucional

Nueva imagen y presentación de contenidos.

Cumplimiento de estándares para sitios web de Gobierno

Simplificación y facilitación de trámites a contribuyentes haciendo uso de internet.

55

En mayo de 2011 se creó el Viceministerio de Ingresos, con el objetivo primordial de fortalecer la coordinación y gestión estratégica de las áreas responsables de la gestión de los impuestos internos y aduaneros, recaudación y cobranza.

Viceministerio de Ingresos

56

Presupuesto por Resultados (PPR)

Se ejecutó la Operación Piloto de PPR en dos programas

prioritarios de los Ministerios de Agricultura y Ganadería y de Salud Pública; y sus resultados se incluyeron como anexos al Proyecto de Presupuesto General del Estado para 2011.

Fortalecimiento del Primer Nivel de Atención el MSPAS en 102

Municipios

Presupuesto por Resultados con Enfoque de Género para el Desarrollo de la

Acuicultura Familiar

57

Mediante Decreto Legislativo No. 725 del 25 de mayo de 2011, la Asamblea Legislativa aprobó reformas a la Ley de Adquisiciones y Contrataciones de la Administración Pública, encaminadas a:

Reducir los tiempos de los procesos licitatorios.

Mejorar el acceso de la MYPES a las oportunidades de negocio

con el Estado.

Ampliar los montos para las adquisiciones por libre gestión.

Establecer la modalidad de compra directa para los medicamentos.

Eliminar discrecionalidad al momento de imponer sanciones e

inhabilitar a oferentes.

Reformas a la LACAP

58

Se integraron las bases de datos de Impuestos Internos, Aduanas y Recaudaciones, para la selección de casos a fiscalizar en forma conjunta,

A la fecha se cuenta:

Protocolo y plan para fiscalizaciones conjuntas

Modelo automatizado para la selección de casos, compartiendo información tributaria y aduanera.

29 casos fiscalizados en forma conjunta por DGII y DGA

Mayor control y fiscalización tributaria

59

Ampliación de la Base Tributaria

7,367 nuevos contribuyentes IVA.

28,829 nuevos declarantes en Renta

Impuesto 2010 2011 Variación %

IVA 139,839 147,206 7,367 5.3%

Renta 535,443 564,272 28,829 5.4%

60

Modernización y control en Aduanas

Implementación de control de tránsitos con dispositivos

móviles

Uso de semáforo para equipaje de viajeros en el Aeropuerto Internacional

Implementación de puntos de control con aduanas móviles: Pajonal San Lorenzo Victoria

61

Cooperación Internacional

• Evaluación, Diagnóstico y Fortalecimiento de las Compras Públicas.

• Operación Piloto PPR 2011

• Plan Piloto TIM El Salvador-Honduras

• Creación de Viceministerio de Ingresos

• Integración de Bases de Datos DGII-DGA-DGT

• Modernización de los Servicios Electrónicos del MH

• Portal de Transparencia Fiscal.

• Rediseño Portal Web Institucional.

• Política de Inversión Pública 2010-2014

• Operación Piloto PPR 2011.

• Enfoque de Género en el Presupuesto

• Fortalecimiento del Proceso Presupuestal.

• Implementación del Marco de Gasto de Mediano Plazo.

• Unión Aduanera El Salvador-Guatemala

• Fortalecimiento de la Administración Tributaria y Aduanera.

• Diagnóstico implementación Cuenta Única del Tesoro.

• Análisis Sostenibilidad de la Deuda Pública.

• Informe ROSC.

62

Cooperación Internacional

Programa de Apoyo al a Recuperación Económica de El Salvador

Fortalecimiento para la Gestión de la Deuda Pública

• Revisión de procedimientos aduaneros para el despacho de mercancías.

• Programa Regional de Comercio CAFTA-RD

Fortalecimiento de las capacidades de la Administración Tributaria.

63

Nuestros Desafíos…

64

Perspectiva de Mediano Plazo

Mantener la proyección fiscal en el marco del Programa Stand By con el FMI. El objetivo primordial es alcanzar estándares económicos y sociales regionales de tal manera que minimice el nivel de pobreza y exclusión del país. Los objetivos claves de mediano plazo son:

Aumento gradual de la carga tributaria en consonancia con el sistema de ingresos de los estándares regionales.

Mantener una gestión prudente del gasto público priorizando las brechas y necesidades sociales rezagadas.

La reducción gradual del déficit, para crear espacios fiscales para atender las necesidades de desarrollo del país, y

Reducir la deuda pública en relación al PIB para garantizar sostenibilidad fiscal.

65

Proyecciones del SPNF con el FMI (Rev. Mar. 2011)

% del PIB

2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016

I. INGRESOS Y DONACIONES 17.2% 18.4% 19.6% 19.7% 20.1% 20.4% 20.5% 20.6%

A. Ingresos Corrientes 16.7% 17.6% 18.6% 19.1% 19.8% 20.2% 20.4% 20.5%

1. Tributarios 13.4% 14.2% 14.8% 15.7% 16.3% 16.8% 17.0% 17.1%

2. No Tributarios 2.7% 3.0% 3.3% 2.9% 2.9% 2.8% 2.8% 2.8%

3. Superávit de las Empresas Públicas. 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6%

0.0%

B. Ingresos de Capital 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

C. Donaciones 0.5% 0.8% 1.0% 0.7% 0.3% 0.2% 0.2% 0.2%

II. GAST OS Y CONCESION NET A DE PT MOS. 21.1% 21.0% 21.3% 20.5% 20.3% 20.5% 20.4% 20.6%

A. Gastos Corrientes (a) 18.1% 17.9% 17.9% 17.0% 16.9% 17.1% 17.0% 17.1%

1. Consumo 12.0% 12.2% 11.7% 11.8% 11.8% 11.9% 11.7% 11.7%

Remuneraciones 7.9% 7.9% 8.4% 8.2% 8.2% 8.2% 8.2% 8.2%

Bienes y Servicios 4.1% 4.3% 3.4% 3.6% 3.6% 3.7% 3.6% 3.6%

2. Intereses 2.5% 2.3% 2.6% 2.2% 2.2% 2.3% 2.4% 2.6%

3. Transferencias Corrientes 3.5% 3.3% 3.6% 3.0% 2.9% 2.9% 2.8% 2.8%

B. Gastos de Capital 3.0% 3.1% 3.40% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

1. Inversión Bruta 2.8% 2.9% 3.1% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2. Transferencias de Capital 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3%

C. Concesión neta de préstamos 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

III. AHORRO CORRIENT E [ I.A+I.B - II.A ] -1.4% -0.2% 0.7% 2.0% 2.9% 3.1% 3.4% 3.4%

IV. BALANCE PRIMARIO (No incluye inte reses) s/ pensiones -1.4% -0.2% 0.9% 1.5% 1.9% 2.1% 2.5% 2.7%

V. BALANCE PRIMARIO (No incluye inte reses) c/pensiones -3.0% -1.9% -0.9% -0.3% 0.2% 0.5% 0.9% 1.1%

VI. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL,

1. Incluyendo Donaciones -3.9% -2.6% -1.7% -0.7% -0.3% -0.1% 0.1% 0.1%

2. Déficit con Pensiones -5.6% -4.2% -3.5% -2.5% -2.0% -1.8% -1.5% -1.5%

Costo de Pensiones 1.6% 1.6% 1.8% 1.8% 1.7% 1.7% 1.6% 1.6%Revisión Julio

VII. FINANCIAMIENT O EXT ERNO NET O 3.7% 1.3% 1.4% 1.1% 0.6% 1.7% 0.5% 1.0%

1. Desembolsos de préstamos 5.1% 2.7% 5.4% 2.2% 1.6% 2.7% 1.6% 2.3%

2. Amortizaciones de préstamos -1.4% -1.4% -4.0% -1.1% -1.0% -1.0% -1.1% -1.3%

VIII. FINANCIAMIENT O INT ERNO NET O 0.2% 1.3% 0.3% -0.3% -0.3% -1.6% -0.6% -1.1%

PIB NOMINAL 21,100.5 21,700.4 23,168.8 24,555.1 26,247.1 28,105.2 30,038.9 32,105.4

Fuente : Ministe rio de Hacienda , Banco Centra l de Reserva , Instituciones Autónomas.

TRANSACCIONES

2010

Prel Proyecciones

14.9%

66

Saldos Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo 2008-2016 (En Millones de US$)

2011 2012 2013 2014 2015 2016

1. Saldo Inicial Mediano y Largo Plazo 7,597.3 8,208.4 8,208.4 9,924.3 10,834.4 11552.96 12,227.7 12,793.7 13,370.0 13969.06

2. Desembolsos 827.5 1,623.4 2,175.6 1,221.1 1,672.8 977.9 879.0 1,229.1 964.9 1167.9

3. Amortizaciones 290.4 309.0 481.2 341.3 954.2 303.2 313.0 652.8 365.8 573.2

4. Diferencial Cambiario a/ 74.0 -17.6 21.5 30.3

5. Saldo Final Mediano y Largo Plazo (1 + 2 - 3 + 4) 8,208.4 9,505.2 9,924.3 10,834.4 11,553.0 12227.66 12,793.7 13,370.0 13,969.1 14563.76

6. Saldo Deuda Corto Platos (LETES valor precio) 560.6 356.3 412.5 189.1

7. Saldo Final Corto, Mediano y Largo Plazo (5 + 6) 8,769.0 9,861.5 10,336.8 11,023.5 11,553.0 12,227.7 12,793.7 13,370.0 13,969.1 14,563.8

PIB nominal 22,106.6 22,423.0 21,100.5 21,700.4 23,168.8 24,555.1 26,247.1 28,105.2 30,038.9 32,105.4a/Variación positiva significa revaluación de las otras monedas respecto al dólar y negativa devaluación de las mismas.

% del PIB (Saldo de SPNF) 39.7 44.0 49.0 50.8 49.9 49.8 48.7 47.6 46.5 45.4

Deuda del Banco Central 325.3 490.7 206.9 151.4 331.2 331.2 331.2 331.2 331.2 331.2

Saldo de la Deuda del SPNF + BCR 9,094.3 10,352.2 10,543.7 11,174.9 11,884.2 12,558.9 13,124.9 13,701.2 14,300.3 14,895.0

% del PIB (Saldo de SPNF+ BCR) 41.1% 46.2% 50.0% 51.5% 51.3% 51.1% 50.0% 48.7% 47.6% 46.4%

Empresas Financieras Públicas 585.5 671.2 571.0 550.3

Saldo de la Deuda Pública 9,679.8 11,023.4 11,114.7 11,725.2

% del PIB (Saldo de la Deuda Pública) 43.8% 49.2% 52.7% 54.0%

20082009 a

Mayo2009 2010

Proyección

67

Principales indicadores fiscales (Revisados a mar/2011)

49.050.8 49.9 49.8 48.7 47.6 46.5 45.4

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

% d

el P

IB

Deuda del SPNF -Escenario activo(2009-2016)

-5.6

-4.2-3.5

-2.5-2.0 -1.8 -1.5 -1.5

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

% d

el P

IB

Déficit global del SPNF -Escenario activo (2009-2016)

13.414.1

14.8

15.716.3

16.8 17.0 17.1

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

17.0

18.020

09

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

% d

el P

IB

Carga tributaria -Escenario activo (2009-2016)

-3.0

-1.9

-0.9-0.3

0.2 0.50.9

1.1

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

% d

el P

IB

Balance primario SPNF -Escenario activo (2009-2016)

14.9

68

Para 2011 la meta es mantener el déficit del SPNF en -3.5% del PIB y elevar la carga tributaria a 14.9% del PIB.

A partir de este año, la deuda pública del SPNF se estabilizará en un nivel menor al 50% del PIB.

Se prevé un aumento sustancial de los gastos en inversión y proyectos sociales al 3.5% del PIB, en concordancia con la estrategia de crecimiento del país.

En resumen …

69

El Señor Presidente de la República y compañeros del Gabinete de Gobierno, por su incondicional apoyo.

A los Señores Diputados de la Honorable Asamblea Legislativa, por apoyar y aprobar nuestras iniciativas.

La Cooperación Internacional, por la asistencia y acompañamiento para la realización de nuestros proyectos.

Al personal de la gran familia de Hacienda, por el compromiso, esfuerzo y responsabilidad demostrados para el logro de los resultados que hoy compartimos.

A los medios de comunicación, por la cobertura y seguimiento a nuestra gestión.

A los demás actores de la sociedad salvadoreña, que de una manera u otra, han sido partícipes de nuestros logros.

Un especial agradecimiento a:

70