República Bolivariana De VenezuelaMinisterio Para La Educación Superior

Universidad Nacional Experimental“Simón Rodríguez”

Núcleo: Valles Del TuyCátedra: Análisis Y Manejo De Carteras De Inversiones

Sección: “U”

Información y Planes de Inversión

Facilitadora: Participante:Anggy Rodríguez Feysabeth Paz

Santa Teresa Del Tuy, Julio De 2009

INFORMACIÓN DE LAS INVERSIONES

Es todo desembolso de recursos financieros para adquirir bienes concretos durables o instrumentos de producción, denominados bienes de equipo, y que la

empresa utilizará durante varios años para cumplir su objeto social. FUENTES DE INFORMACIÓN

Muchos miembros de la Red-DESC llevan a cabo un importante trabajo de defensa, investigación, capacitación y tareas similares

relacionadas con el comercio, las inversiones y los derechos humanos. Aunque la siguiente lista dista de ser completa, esperamos que sirva como punto de partida para obtener

información y para identificar áreas de trabajo colectivo o de cooperación. En primer lugar, presentamos a las organizaciones que coordinan el trabajo que lleva a cabo la Red-DESC en este

campo y luego, fuentes de información sobre:  

-La Organización Mundial del Comercio (OMC) -Perfiles de Organizaciones que trabajan en Comercio e

Inversiones -Publicaciones de Organizaciones que trabajan en Comercio e

Inversiones -Otras fuentes de información

BASES DE DATOS

Una base de datos o banco de datos (en inglés: database) es un conjunto de datos

pertenecientes a un mismo contexto y almacenados sistemáticamente para su posterior

uso. En este sentido, una biblioteca puede considerarse una base de datos compuesta en su mayoría por documentos y textos impresos en papel e indexados para su consulta. En la

actualidad, y debido al desarrollo tecnológico de campos como la informática y la electrónica, la mayoría de las bases de datos están en formato digital (electrónico), que ofrece un amplio rango de soluciones al problema de almacenar datos

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS PLANES DE INVERSIÓN 

Un plan de inversión define sus ingresos con precisión, identifica sus metas y sirve como currículo de sus negocios. El plan de inversión lo

ayuda a asignar los recursos de forma apropiada, manejar complicaciones imprevistas y tomar buenas decisiones para el

negocio.  

Un plan de inversión exhaustivo y bien elaborado es de una importancia extraordinaria. Mucho depende de la administración de

sus operaciones y finanzas, y el logro de sus metas y objetivos. 

“El plan de inversión es una necesidad. La persona que quiera comenzar a operar en el mercado de divisas y en otros activos financieros y no sepa elaborar un plan de negocios va a tener

problemas”, dice Robert Krummer, Jr., presidente de First Business Bank en Los Angeles.

 A pesar de la importancia crítica de un plan de inversión, a muchos

empresarios se les hace pesado preparar un documento escrito. Ellos argumentan que el mercado cambia tan rápidamente que un plan de inversión no les resulta útil, o que no tienen tiempo suficiente. Pero,

de la misma forma que un constructor no comienza a construir sin un plano, los empresarios no deberían apresurarse a comenzar una

inversión sin un buen plan.

RIESGOS

Es el grado de variabilidad o contingencia del retorno de una inversión. En términos generales se puede esperar que, a mayor riesgo, mayor rentabilidad de la inversión. Existen

varias clases de riesgos: de mercado, solvencia, jurídico, de liquides, de tasa de cambio, riesgo de tasa de interés.Hace referencia a las incertidumbres en operaciones

financieras derivadas de la volatilidad de los mercados financieros y de crédito.

Por ejemplo a la incertidumbre asociada al rendimiento de la inversión debida a la posibilidad de que la empresa no pueda

hacer frente a sus obligaciones financieras (pago de los intereses, amortización de las deudas). Es decir, el riesgo

financiero es debido a un único factor: las obligaciones financieras fijas en las que se incurre.

El riesgo financiero está estrechamente relacionado con el riesgo económico puesto que los tipos de activos que una

empresa posee y los productos o servicios que ofrece juegan un papel importantísimo en el servicio de su endeudamiento.

TIPO DE RIESGO DEFINICIÓN RIESGO DE MERCADO Se deriva de cambios en los precios de los activos y pasivos

financieros (o volatilidades) y se mide a través de los cambios en el valor de las posiciones abiertas.

RIESGO CRÈDITO Se presenta cuando las contrapartes están poco dispuestas o imposibilitadas para cumplir sus obligaciones

contractuales RIESGO DE LIQUIDEZ Se refiere a la incapacidad de conseguir obligaciones de

flujos de efectivo necesarios, lo cual puede forzar a una liquidación anticipada, transformando en consecuencia las

pérdidas en “papel” en pérdidas realizadas RIESGO OPERACIONAL Se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de

sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano

RIESGO LEGAL Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción

RIESGO TRANSACCIÓN Asociado con la transacción individual denominada en moneda extranjera: importaciones, exportaciones, capital

extranjero y prestamos RIESGO TRADUCCIÓN Surge de la traducción de estados financieros en moneda

extranjera a la moneda de la empresa matriz para objeto de reportes financieros

RIESGO ECONÒMICO Asociado con la pérdida de ventaja competitiva debido a movimientos de tipo de cambio

ASESORÍA Y COSTOS

El Asesor Financiero es el profesional que ayuda a descubrir las

necesidades financieras, analizando circunstancias pasadas, presentes y futuras de su cliente, teniendo en

cuenta la edad, su patrimonio disponible, su tipo impositivo, su

situación profesional y familiar, y el resto de inversiones que pueda

disponer. Una vez analizado su perfil de riesgo y sus necesidades, el

asesor llevará a cabo sus recomendaciones de inversión,

asesorándole según sus circunstancias y necesidades vayan

cambiando y adaptándolas al momento actual.

COSTOS

Los costes fueron originariamente considerados como fijos (el término

proviene de la raíz latina que significa constante) que funcionó

bien para los negocios muy pequeños. En organizaciones

mayores, algunos costes tendían a mantenerse inalterados, incluso durante periodos de actividad,

mientras otros se incrementaban y disminuían según el volumen de

trabajo. Una manera más adecuada para categorizar estos costes es

distinguir entre fijos y variables. Los costes fijos fueron asociados con la administración de negocios, y no

cambiaban durante los periodos de alta o baja actividad. Los costes

variables se asociaron con el trabajo productivo, y naturalmente

se elevaban y disminuían con la actividad del negocio.

A principios del siglo XX, cuando las organizaciones comenzaban a ser más complejas, los gestores necesitaron una forma sencilla de tomar decisiones sobre productos y precios. Debido a que la mayoría de los costos en aquel

momento eran variables, los gestores podían totalizar los costes variables para un producto y usarlos como burda

guía para la toma de decisiones. 

La relación entre cliente-asesor es la base de un buen asesoramiento financiero, que se basa en un gran grado de

confianza (con unos derechos y obligaciones por cada parte) y el asesor debe velar por los intereses del cliente como si fueran los suyos propios. Por ello, el asesor debe siempre ofrecer independencia y objetividad en todas las recomendaciones; contemplando siempre el largo plazo y lo más importante: debe crear, cultivar y mantener una

estrecha relación con el cliente.

PLAN INDIVIDUALIZADO DE INVERSIÓN

El Plan de Negocios no es más que una herramienta de dirección que integra los principales documentos normativos.

"El Plan de Negocios es una ejecución útil tanto para lanzar una nueva empresa o una actividad en la empresa existente."

Surge la necesidad conceptual, metodológica y de gestión, de introducir un instrumento que permite concretar las estrategias en términos técnicos, económicos, tecnológicos y financieros.

Este instrumento que se denomina mundialmente como Plan de Negocios, debe argumentar tanto a corto como mediano plazo una descripción detallada de los servicios y productos que se ofrecen, las oportunidades de mercados que poseen y cómo

está dotado de recursos tangibles e intangibles, que le permitan determinada competitividad y diferenciación entre

competidores y aliados.Plan de negocios según esta definición en las entidades: Es una forma de pensar sobre el futuro del negocio: a donde ir; cómo ir rápidamente, o qué hacer durante el camino para disminuir la

incertidumbre y los riesgos.

Es un documento formal, elaborado por escrito, que sigue un proceso lógico, progresivo, realista, coherente y

orientado a la acción, en el que se incluyen las acciones futuras que deberán ejecutarse, tanto por el empresario

como por sus colaboradores, para, utilizando los recursos de que dispone la organización, procurar el logro de determinados resultados (objetivos y metas) y que al

mismo tiempo, establezca los mecanismos que permitirán controlar dicho logro.

Luego de un análisis de los diferentes conceptos que los autores ofrecen sobre el Plan de Negocio, es fundamental

concentrarse en el objetivo básico y que éste sea claro, que esté escrito, sea fácilmente comunicable, coherente y

medible.Objetivos del Plan de Negocios en la Economía de Mercado.El Plan de Negocios tiene como objetivo ayuda ha alcanzar

un conocimiento amplio y objetivo de la empresa o la actividad que pretende poner en marcha. Al mismo tiempo encontrar socios o servir de base para convencer a estos del mérito del proyecto y conseguir reunir los recursos y

capacidades necesarias para poner en marcha el plan, y de esta manera obtener el financiamiento para ejecutar el

negocio.

PLAN DE CRECIMIENTO

Un plan de crecimiento tiene los siguientes objetivos: 

Mejorar los resultados de la empresa en cuanto a ventas y presencia en el mercado.

Planificar el crecimiento de la empresa en un horizonte de 3 a 5 años.

Determinar oportunidades de negocio y mercados de interés.

Describir del mercado, existente o por crear.Obtener una ventaja competitiva sostenible en el

tiempo y defendible frente a la competencia.Definir objetivos de crecimientos corporativos,

departamentales e individuales.Analizar las desviaciones frente a los objetivos y

actuar consecuentemente.Ser un instrumento de comunicación interna y externa incrementando la motivación de los

integrantes de la empresa.Brindar a los directivos la información necesaria en cada momento para la correcta toma de decisiones

y conseguir el crecimiento deseado.

INFORMACIÓN SOBRE EL VALOR DE MERCADO

El valor de mercado de una inversión es el atributo más importante para la compañía y para todos los que tienen

intereses en ella. La declaración de las inversiones a su valor del mercado y no a sus costos históricos es el mejor

indicador de la situación actual y de las perspectivas de la compañía. Los accionistas están en una mejor posición para evaluar las decisiones de la gerencia sobre las inversiones,

los acreedores pueden evaluar mejor la solvencia de la empresa y la gerencia puede ponderar mejor los resultados

de la conservación y venta de los valores.Al contabilizar valores de mercado, generalmente la

compañía inversionista reconoce los valores y los dividendos recibidos, así como los cambios en los precios del mercado en las acciones y bonos que tiene, como parte de utilidad o

pérdida del ejercicio actual. Esta posición se basa en el conocimiento de la utilidad neta es el cambio en el activo

neto durante el ejercicio.

 LOS CICLOS ECONÓMICOS Y SU IMPACTO EN LOS PLANES DE

INVERSIÓN

Como es lógico, el clima económico del país influye y refleja simultáneamente el comportamiento de las empresas. El

sentimiento de los inversores sobre la posible evolución de la economía del país en su conjunto se deriva en una tendencia a

comprar y vender valores en el mercado, lo que presiona al alza o a la baja sobre los precios. Este entorno económico se resume

periódicamente en la publicación de datos macroeconómicos por parte de distintas organizaciones. Las cifras del paro, la inflación, el comportamiento de los consumidores, la cartera de pedidos de las empresas y otros muchos indicadores han de manejarse a la hora

de aventurar una previsión del comportamiento de la Bolsa.

En una economía cada vez más global, más internacional, la Bolsa es cada vez más permeable al comportamiento de otros mercados financieros. Influye en este fenómeno no sólo el hecho de que la

economía norteamericana sea a más importante del planeta, sino la circunstancia de que las principales compañías cotizan también

en Wall Sreet y están sometidas a un cierto contagio de lo que ocurra en aquel mercado

PROMEDIOS E ÍNDICES DEL MERCADO DE ACCIONES

En general, cuando hablamos de un índice nos referimos a un instrumento estadístico que representa un número promedio, que resume un fenómeno de variaciones

múltiples con características homogéneas, durante un período de tiempo determinado. Para el caso del mercado accionario, es un indicador de las variaciones agregadas en los precios de un grupo de acciones, constituyéndose

en el instrumento más ágil y simple para reflejar la evolución y tendencia de los precios de las acciones.

La utilidad derivada de contar con un índice en el mercado, estriba en que al ser una representación abreviada de las variaciones del mercado, es una

referencia tanto para analistas financieros y económicos como para el público inversionista, al proveer un

mecanismo de información sintético de las fluctuaciones porcentuales en los precios de las acciones. Además su

análisis es un fiel reflejo de lo que sucede en el mercado, identificando la evolución, la tendencia y los ciclos

representados en el mercado bursátil.