Información Crediticia y Supervisión Bancaria

Andrew PowellLead Research Economist

Banco InterAmericano Desarrollo

“El Fortalecimiento del Marco Legal y Regulatorio de los Reportes de Crédito”

Cartagena, Nov 21/22 Noviembre

Plan

• Información y el riesgo bancario• Información y supervisión• Credit Bureau Privado o Central de

Deudores Publico?• Conclusiones

Acceso y Riesgo

• Ayer, Arturo Galindo cito mucha evidencia que con mejor información el acceso al crédito se aumenta.

• También con mejor información se puede bajar el riesgo bancario.

Nivel de riesgo tolerable información mejorar el acceso

Nivel de acceso mejor información bajar el riesgo

Información y Regulación

• En los últimos anos se mejoraron la medición y el control del riesgo crediticio

• Con información detallada se puede estimar mejor el riesgo individual de un cliente bancario

• Basilea II: Un nuevo marco por el manejo de los riesgos bancarios.

Basilea II: Los enfoques mas avanzados

• Un banco tiene que guardar información de sus clientes para 5 anos como mínimo

• Tiene que usar por lo menos 9 categorías de riesgo• El banco tiene que estimar:

– la probabilidad de default– La perdida si hay un default– El “exposure” (ej: el uso de una linea de crédito) en el

momento del default

• Usando métodos estadísticos u otros• Esta información se entra en una formula para calcular

el requisito de capital

Riesgos Individuales yRiesgo de una Portafolio

• Con un análisis de los riesgos individuales se puede construir el riesgo de una portafolio de prestamos.

• La formula de Basilea II es una estimación a modelos para estimar el riesgo de una portafolio (e.j.: CreditRisk+, Creditmetrics)

Probability of Loss Distribution for the Credit Portfolio of the Five Largest Argentine Private Banks

0.000000%

0.000005%

0.000010%

0.000015%

0.000020%

0.000025%

0.000030%

0.000035%

0 2000000 4000000 6000000 8000000 10000000 12000000 14000000

Loss (In thousands)

Pro

babi

lity

Sigma = 0.50 Mu E (L o ss) = 0 .5 0 = 2 ,9 6 3 ,5 2 1

U (Loss)=0.50= 6,677,422

Perdidas Esperadas y InesperadaP

rob

abili

dad 9 9 .9 % d e la d is t r ib u c io n

P r o v i s io n e sC a p t ia l

V a lo r a R ie s g o = P e r id a E s p e r a d a + P e r id a I n e s p e r a d a

M e d ia

P e r id a d P o t e n c ia l

Provisiones y Capital

• Provisiones = Perdida Esperada

• Capital = Perdida Inesperada

• Basilea II: Perdida Inesperada se defina con una tolerancia de 99.9%

La Supervisión bancaria esuna tarea fundamentalmente difícil

• Los bancos ocupan un rol fundamental de extender crédito a proyectos productivos (screening) y de monitoreo.

• Los bancos existen en gran parte gracias a los problemas de información

• Gracias a estos mismos problemas de información, la Supervisión bancaria es una tarea difícil

Pero si la Supervisión es importante

• Al mismo tiempo, los bancos cuentan con un Red de Seguridad extensivo con fondos públicos.

• Los costos de problemas bancarios pueden ser muy grandes, para los depositantes y para la sociedad

Recurrencia de Crisis BancariasRecurrencia de Crisis Bancarias

América Latina es la región del mundo con la más alta recurrencia de crisis bancarias

Las crisis bancarias tienencostos muy elevadas

• En la crisis bancaria promedio*, 42% de los bancos fueron insolventes.

• Los prestamos en mora llegaron a 37% del total de los prestamos en el sistema financiero.

• El crecimiento de la economía en el ano peor de la crisis promedio descendió a –5% del PIB.

• El costo fiscal es 14% del PIB.• En las 10 crisis de mayor costo, el costo fiscal llego a 41%

del PIB.

*Banking Crisis Database; Caprio, Klingebiel, Laeven, Noguera; http://www1.worldbank.org/finance/html/database_sfd.html

La Supervisión en América Latina

Lamentablemente todavía la Supervisión bancaria en la región no ha llegado a los mejores prácticos internacionales

El Sistema CAMELS

• Capital

• Activos

• Management

• Earnings/Ingresos

• Liabilities/Pasivos

• Sensibilidades

Información Crediticia y CAMELS

• Activos– La Calidad de los Activos es posiblemente el factor mas

critico para determinar la solvencia de un banco

– Al mismo tiempo dado los problemas de información son muy difíciles de medir

• Sensibilidades– Como afecta el valor de los activos dado movimientos en

variables críticos?

La información crediticia es importante para medir la calidad de los activos y sus sensibilidades

La información de un “bureau de credito” o “central de deudores” pueda ser muy útil para

los Supervisores Bancarios

• Saber la deuda total de cada deudor del sistema financiero y el riesgo ultimo del sistema financiero – sus deudores.

• Comparar el comportamiento de un deudor con distintos bancos.

• Analizar la vulnerabilidad de un banco a un sector, un lugar geográfico a un precio de un commodity.

• Identificar prestamos vinculados y “bancos únicos” – un banco que frecuentemente es el único banco prestando a sus clientes.

• Analizar el riesgo de concentración crediticio

Riesgo de Concentraciónde Créditos

Pro

babi

lity

P o t e n t ia l L o s s

La Cultura Crediticia

• La existencia y transparencia de la información crediticia ayuda desarrollar una cultura crediticia

• Si los bancos saben que la Superintendencia esta analizando la información de prestamos vinculados/concentración de créditos genera mejores incentivos

• Si los deudores saben que la información de sus pagos esta disponible y afecta su costo de crédito, tienen mejores incentivos

Crédito Bureau Privado o Central de Deudores Publico?

• Es posible que los bancos quieren compartir información crediticia, sin la intervención del estado, es posible que no.

• Los incentivos a no compartir información sobre sus clientes incluyen:– No pasar información sobre clientes buenos a otros bancos– Aumentar el poder monopolio entre el banco y su cliente

• Los incentivos a compartir información sobre sus clientes incluyen:– Saber la deuda total de sus clientes (monitoreo)– Tener mas información sobre el riesgo de un cliente nuevo– Saber el compartimiento del crédito en la economía para

modelar mejor sus riesgos

El Estado tiene Ventajes y desventajas

• Ventajes– Obligar compartir la información positiva y no solamente

la negativa– Obligar todos los bancos (y otras entidades) reportar– Pueden controlar el costo del acceso a la información - la

industria de “credit bureaus” es una monopolio natural

• Desventajas– El sector publico no tiene el mismo incentivo desarrollar

productos nuevos– No es siempre el mas ágil responder a quejas

Los sistemas públicos y privados pueden ser complementarios

Conclusiones

• El riesgo bancario es un tema critico para cualquier país.

• La información crediticia es fundamental para mejorar la medición de riesgo y puede ayudar a la Supervisión.

• Información transparente pueda mejorar los incentivos de los bancos y de sus clientes.

Incentivos del Regulador

• El Regulador quiere información de las entidades reguladas y sus riesgos últimos

• El Regulador quiere que los bancos saben sus riesgos

• El Regulador quiere que los clientes saben que los bancos tienen su información y que comparten esta información

Incentivos del Regulador

• El Regulador quiere que los bancos saben sus riesgos– Que guarden una historia larga del comportamiento

de sus clientes (Basel II, 5 anos)– Que comparten la informacion positiva y no

solamente negativa– Si teniendo esta información el sistema financiero es

mas competitivo y el costo de crédito baja (a los buenos clientes), mejor todavía.

Incentivos del Regulador

• El Regulador quiere que los clientes saben que los bancos tienen su información y comparten esta información– Si los clientes saben que los bancos tienen y

comparten esta información tienen mejores incentivos