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Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Información Financiera Trimestral
[105000] Comentarios y Análisis de la Administración .............................................................................................................................2
[110000] Información general sobre estados financieros..........................................................................................................................15
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante.........................................................................................................18
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ..........................................................................................20
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................................................21
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto..........................................................................................................................23
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual.......................................................................................25
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior ...................................................................................28
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ............................................................................................................31
[700002] Datos informativos del estado de resultados..............................................................................................................................32
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses .................................................................................................................33
[800001] Anexo - Desglose de créditos ......................................................................................................................................................34
[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................................................36
[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ........................................................................................................................37
[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .............................................................................................................................38
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable............................................................................................43
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...........................................................................................................................................47
[800500] Notas - Lista de notas...................................................................................................................................................................48
[800600] Notas - Lista de políticas contables ..........................................................................................................................................159
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .......................................................................212
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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración
Comentarios de la gerencia [bloque de texto]
Soriana anuncia resultados del cuarto trimestre y año completo 2016
• Ingresos por $149,522 millones que equivale a crecimiento anual del 36.7%
• Crecimiento ventas mismas tiendas de 7.2% anual y de 5.3% en el 4T16
• Incremento de 100 puntos base en el margen bruto consolidado anual al 22.2%
• Expansión de 110 puntos base en el margen EBITDA anual a 7.9%.
• Apertura de 4 tiendas nuevas más la remodelación total de 2 unidades.
• Incremento del 7.6% en la utilidad neta en efectivo del año.
• Reducción anual en la deuda $9,461 millones de pesos sobre el monto total de la transacción de compra de
Comercial Mexicana.
Monterrey, N.L. a 28 de abril de 2017.- Organización Soriana, S.A.B. de C.V. (Soriana) anuncia los resultados
financieros correspondientes al cuarto trimestre y año completo 2016. Las cifras contenidas en este informe se
presentan de manera nominal y conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS”
por sus siglas en inglés).
Desempeño operativo del 4T y año completo 2016
Este cuarto trimestre la Compañía logró terminar de forma positiva un año que sin duda será recordado por grandes
cambios hacia el interior de nuestra organización pero también un año con grandes acontecimientos en nuestro país y
el mundo.
Es claro que los últimos meses del año fueron el comienzo de una época de mayor incertidumbre para nuestro país, lo
cual ha mermado la confianza del consumidor, no obstante con gusto observamos que nuestra tendencia de
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crecimiento sigue constante, soportada por nuestra estrategia de diferenciación de cara al cliente a través del
fortalecimiento de nuestros programas de fidelización así como la intensa implementación de esquemas
promocionales que nos ha permitido obtener positivos resultados, no solo en estos últimos tres meses, sino a lo largo
de todo el año.
Fue así que obtuvimos un cierre de año sólido en donde las ventas mismas tiendas registraron durante el trimestre un
incremento de 5.3% y de forma anualizada un 7.2%. Dentro de las actividades comerciales de cierre de año destaca
en el mes de noviembre la campaña del Buen Fin a nivel nacional logrando incrementar el resultado obtenido en
2015 en un 6.0%, así como un buen cierre de la temporada navideña en todos nuestros formatos de tienda. Fue así,
que los ingresos totales trimestrales consolidados ascendieron a $40,639 millones de pesos, logrando una expansión
de 31.8% contra el mismo trimestre del año anterior.
De forma acumulada, los ingresos consolidados registraron la cifra histórica de $149,522 millones de pesos lo que
representa un crecimiento de 36.7% vs 2015.
Continuamos observando un buen desempeño en todos nuestros formatos de tienda en particular destacan el
desempeño de todos los formatos de tienda Soriana los cuales, de forma acumulada superaron los resultados en ventas
reportados por la ANTAD. Asimismo, los formatos de reciente incorporación de Comercial
Mexicana obtuvieron también un positivo desempeño.
El margen bruto trimestral mostró un incremento de 80 puntos base en comparación del 4T15 a causa de la
integración de las operaciones de CCM, sinergias obtenidas y mejores términos comerciales al ascender a 22.7% y un
importe de $9,236 millones de pesos mismos que representan un crecimiento de 36.5% contra el mismo periodo del
2015. En términos acumulados la utilidad bruta aumentó 43.2% vs 2015 a $33,161 millones de pesos equivalente a
un margen sobre ventas de 22.2%, 100 puntos base mayor al margen bruto anual obtenido en el 2015.
En cuanto a los gastos operativos (sin depreciación y amortización) se refiere, en el trimestre se mantuvieron estables
como porcentaje de las ventas contra el mismo periodo del 2015 al alcanzar un 13.8% equivalente a $5,600 millones
de pesos. En términos acumulados los gastos ascendieron a $21,362 millones de pesos, representando un 14.3% sobre
las ventas, mismo que implica un incremento de 35.9% en relación al importe mostrado en el mismo periodo del año
anterior lo cual resulta inferior a la expansión en los ingresos totales, generando con ello un apalancamiento operativo
de aproximadamente 10 puntos base.
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Como consecuencia de lo anterior, el EBITDA(1)
trimestral aumentó a $3,644 millones de pesos, implicando una
expansión de 45% con relación a similar periodo de 2015 y un margen EBITDA de 9.0%. En términos acumulados el
EBITDA fue de $11,840 millones de pesos, representando un margen de 7.9% y un crecimiento anual de 58.7%.
El costo financiero neto mostró en 2016, un aumento de 344.9% a $1,892.5 millones de pesos a partir de gastos
financieros mayores debido al aumento en los niveles de deuda y en las tasas de interés en comparación al año 2015,
lo anterior asociado a la compra de Comercial Mexicana. A su vez, una menor pérdida cambiaria al pasar de una
pérdida de $334 millones de pesos en el 2015 a $235.7 millones de pesos al cierre del año, una variación de 29.4%.
En el cuarto trimestre, el costo financiero neto resultó de $583 millones de pesos, cifra superior a los $83.8 millones
de pesos reportados en periodo similar de 2015.
Finalmente la utilidad neta consolidada trimestral alcanzó los $1,535 millones de pesos mismos que representan un
porcentaje sobre ventas del 3.8% obteniendo así una expansión de 17.7%. En términos acumulados, la utilidad neta
asciende a $4,208 millones de pesos, lo que representan un porcentaje del 2.8% sobre los ingresos totales y una
expansión del 12.9% contra la cifra del cierre del 2015.
(1) EBITDA se define como utilidad de operación antes de la depreciación y amortización
Apertura de Nuevas Tiendas
Durante el año, en adición a la integración de las tiendas de Comercial Mexicana, se inauguraron 4 tiendas en el país,
dos Soriana Híper, uno en la CDMX y otro en la ciudad de Durango, un Soriana Súper en el estado de Jalisco y un
club de precios City Club en la CDMX, obteniendo así un total de 827 unidades en operación y un crecimiento en el
piso de ventas de 31%. Asimismo, fue reinaugurada la sucursal Soriana Híper Miyana Polanco en la CDMX bajo un
renovado concepto de tienda “Premium” así como la remodelación total de nuestra unidad Soriana Híper San Pedro
en el municipio de San Pedro Garza García, NL. Asimismo, se informa del cierre definitivo de 2 unidades en los
estados de Jalisco y Ciudad de México.
Información Operativa
A continuación se muestra una tabla comparativa del número de unidades en operación por formato de tienda al
cierre del año, considerando ya las operaciones de CCM.
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Formato 2016 2015Piso de Ventas
2016
Crecimiento en
Piso de Ventas
Soriana Híper 274 272 2,013,609 0.6%
Soriana Súper 129 129 265,352 -0.5%
Soriana Mercado 141 141 616,358 0.0%
Soriana Express 105 106 148,798 -1.5%
City Club 35 34 281,243 2.6%
Mega 64 - 549,158 *
Comercial
Mexicana42 - 264,594 *
Bodega Comercial 34 - 181,368 *
Alprecio 3 - 3,840 *
Total 827 682 4,324,320 30.7%
Actividades de Responsabilidad Social
Como parte de nuestra estrategia de Responsabilidad Social Corporativa, contamos con 4 pilares que representan
una sólida plataforma de nuestra responsabilidad Social Corporativa frente a nuestros clientes, comunidad en
general, proveedores, colaboradores y accionistas. Dichos pilares fueron apoyados a lo largo del trimestre y del año a
través de las siguientes acciones:
a) Soriana Fundación
• Soriana Fundación continuó colocando a la niñez mexicana en el centro de sus programas, canalizando el
45% de los recursos para esta causa, además de apoyar en temas de salud, educación y alimentación entre
otras. Durante el 2016, se brindó ayuda a 444 instituciones que beneficiaron a 478,175 personas. La
Inversión Social realizada durante el año fue de $110.9 millones de pesos.
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• Por 9 años consecutivos, se continuó impulsando a la campaña Teletón con la finalidad de seguir ayudando a
miles de niños y jóvenes de México con diversas discapacidades, cáncer y autismo para mejorar su calidad de
vida. Fue así que se logró recaudar la cifra de $14.1 millones de pesos gracias a la amable generosidad de
nuestros clientes, colaboradores y de la misma empresa.
• Asimismo, se llevó a cabo la campaña voluntarios de corazón en donde varios de nuestros colaboradores y sus
familias asistieron a diferentes actividades sociales del programa Guerreros de Corazón en donde apoyaron a
los sectores menos favorecidos de la población fomentando valores para un desarrollo integral de las personas.
• Como parte de la temporada navideña, se realizó el evento denominado Árbol de la Esperanza en donde cada
colaborador adopta un deseo de navidad de algún niño o adulto mayor en condiciones de abandono o
vulnerabilidad llevándoles un mensaje de alegría y esperanza. Por este evento, fueron beneficiadas 8,503
niños y 692 adultos mayores.
b) Medio Ambiente
• Aunado a nuestros esfuerzos por suministrar Energía Renovable a las sucursales y disminuir nuestra Huella
de Carbono, se continuó con los diferentes programas de capacitación a personal de tiendas a fin de reforzar
temas como el cuidado del medio ambiente, sustentabilidad y uso eficiente de la energía.
• Durante el 2016 se presentó una disminución de Emisiones Contaminantes, esto como efecto de aumentar el
consumo de Energía Renovable en un 29.3%, evitando 179,042 Ton de CO2 en 308 Unidades de Negocio,
lo que representaría sacar de circulación 52,283 autos compactos.
c) Buenas Prácticas de Negocio
• En Soriana apoyamos las propuestas de los productores y les ayudamos a ingresar a nuestra empresa para que
nuestros clientes conozcan nuevos y atractivos productos de la región. Fue así que durante el trimestre se
llevaron a cabo 3 ferias PYME en los estados de Tlaxcala, Hidalgo y de Sonora, en donde proveedores
pudieron exhibir sus productos para el deleite de nuestros clientes. Durante el año se asistieron a un total de
15 ferias PYME.
d) Soriana Universidad
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• Con el fin de continuar apoyando el crecimiento y superación de nuestros colaboradores, Soriana
Universidad brindó becas a más de 708 personas en los niveles de educación primaria hasta posgrado,
celebrando durante el año la graduación de 744 colaboradores bajo algún grado académico. Asimismo, se
impartieron más de 3.2 millones de horas de capacitación, lo que representa 41.4 horas por colaborador; es
decir, un promedio de 3.45 horas mensuales por colaborador.
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o La Compañía), es una empresa del sector comercial
en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, opera varios formatos de tiendas de autoservicio y
comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios básicos
para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del capital
social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El
domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L.,
México.
Para consolidar su posición, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento, considerándose uno de los
más importantes empleadores del país.
Adicionalmente, la Compañía opera 126 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema
combinado de tiendas propias y franquicias; por otro lado, realiza actividades del giro inmobiliario que comprenden
la renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos
comerciales.
Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) en Servicios Financieros
Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, denominado SORIBAN,
mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución financiera que
brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas. Actualmente, el
portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de crédito.
El término “La Compañía” como se utiliza en este informe, se refiere a Soriana en conjunto con sus subsidiarias
consolidadas.
Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque
de texto]
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La compañía tiene como objetivo continuar con un esquema de innovación permanente, que nos permita adecuar
nuestra operación a un mercado dinámico y así mantenernos como una de las empresas comerciales mejor
posicionadas en el mercado, conservarnos dentro de las más rentables del sector y mantener nuestra sólida estructura
financiera.
Así mismo Compañía está orientada a satisfacer las necesidades de productos y servicios de las comunidades donde
estamos presentes, fomentando en cada uno de nosotros nuestra filosofía y valores, para asegurar una relación
permanente y valiosa con nuestros clientes, colaboradores, proveedores, accionistas, comunidad y
medio ambiente, obteniendo de esta manera una adecuada rentabilidad y garantizando así nuestra permanencia y
crecimiento.
La estrategia de la Compañía está basada en servir cada vez a un mayor número de comunidades como líder en la
industria, al ofrecer la mejor experiencia de compra para el cliente y el mejor lugar para trabajar para nuestros
colaboradores, derivado de una constante innovación.
Ofrecer a nuestros clientes una planta comercial moderna y actualizada y contar con una operación eficiente y
rentable apoyada en el uso intensivo de tecnología de información de punta.
En la cadena de suministro, la Compañía refuerza día a día el uso de la estructura de distribución centralizada con
que contamos para optimizar el abasto oportuno de productos a las tiendas. Buscamos continuamente el
aprovechamiento de la tecnología de información instalada para apoyar la operación y la toma de decisiones y
contamos con un programa de actualización y evolución para que nuestros sistemas crezcan al ritmo que el
dinamismo del negocio y el mercado demandan.
El programa de formación de mandos intermedios y personal de gerencias con que cuenta la Compañía le ha
permitido cubrir oportunamente las necesidades de recursos humanos entrenados internamente. Adicionalmente,
este programa de formación permitirá a Soriana soportar el intenso ritmo de crecimiento que tiene proyectado.
Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de
texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $20.66 y $17.34 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente. A la emisión de estos estados financieros consolidados el dólar americano estaba en
$18.84 pesos nominales por dólar americano.
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Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de diciembre la Compañía
tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2016 2015
Activos financieros circulantes US$ 3.7 US$ 5.4
Pasivos financieros a corto plazo (77.4) (109.5 )
Pasivos financieros a largo plazo (50.1)
Posición pasiva neta de instrumentos financierosUS$
(73.7)
US$
(154.2)
Equivalente en millones de pesos $ (1,523 ) $ (2,674)
Las principales transacciones realizadas por la Compañía en moneda extranjera son:
2016 2015
Compras US$ 267 US$ 445
Equivalente en millones de pesos $ 4,999 $ 7,026
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el
desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean
afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación
estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de
este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de diciembre de 2016
mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar
americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto
de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $26.
Administración del riesgo de tipo de cambio
La Compañía eventualmente administra este tipo de riesgo con operaciones de cobertura, contratando
instrumentos financieros derivados tales como forwards, que lo mitiguen para ciertas transacciones pronosticadas
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y relacionadas a la operación comercial del negocio de la Compañía. Una cobertura se considera altamente
efectiva cuando los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del subyacente directamente
atribuible al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura.
Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada en pesos.
i. Riesgo tasas de interés
A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía a través del Programa de Certificados Bursátiles que
mantiene vigente, realizó varias emisiones de certificados bursátiles de largo plazo a una Tasa de Interés
Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más una sobretasa. Así mismo la Compañía ha recurrido a la contratación de
préstamos bancarios de corto y largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tienen como
referencia la tasa TIIE para la determinación de la tasa de interés. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas
de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada a tasa variable.
En los últimos años y hasta finales del año 2015, la tasa TIIE se había mantenido en niveles estables, derivado de
la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país. A partir de fines de 2015 y durante 2016,
derivado del escenario económico mundial del cual nuestro país no es ajeno, las tasas de interés en México se han
elevado con el consecuente incremento en la tasa TIIE. La administración de la Compañía ha llevado a cabo
diversos análisis a fin de buscar controlar o mitigar dichos efectos por el movimiento en dicha variable. Una
variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con
los niveles de deuda
De presentarse una variación de 25 puntos base en la tasa TIIE y ésta repercutiera de forma directa en la tasa de
rendimiento de las emisiones de deuda y de los préstamos bancarios realizadas por la Compañía, se reflejaría un
efecto positivo o negativo neto de impuestos en los resultados de la Compañía por un importe de $39.
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a. Riesgo de Liquidez
A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa
de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional.
Adicionalmente ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de corto y largo plazo. Los vencimientos de
principal de la deuda bancaria y bursátil a largo plazo que tiene como obligación la Compañía, han sido
programados en cada fecha en función a la expectativa de generación de flujos libre de caja de Soriana, por lo cual
la Compañía estima que podrá cumplir oportunamente con sus compromisos adquiridos con sus acreedores.
A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa y de forma
continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidas con diversas
instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o
tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación
y situación financiera.
Soriana cuenta con líneas de crédito comprometidas con algunas instituciones financieras nacionales que le
permiten tener cierta flexibilidad financiera en caso de requerir cubrir ciertos compromisos o incrementar su
liquidez.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes
bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de
pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
b. Riesgo Crediticio
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La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.
La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por
cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en
caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
d. Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando
equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura
financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las
utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una
estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de
certificados bursátiles y créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la
Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
Fue así que obtuvimos un cierre de año sólido en donde las ventas mismas tiendas registraron durante el trimestre un
incremento de 5.3% y de forma anualizada un 7.2%. Dentro de las actividades comerciales de cierre de año destaca
en el mes de noviembre la campaña del Buen Fin a nivel nacional logrando incrementar el resultado obtenido en
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2015 en un 6.0%, así como un buen cierre de la temporada navideña en todos nuestros formatos de tienda. Fue así,
que los ingresos totales trimestrales consolidados ascendieron a $40,639 millones de pesos, logrando una expansión
de 31.8% contra el mismo trimestre del año anterior.
De forma acumulada, los ingresos consolidados registraron la cifra histórica de $149,522 millones de pesos lo que
representa un crecimiento de 36.7% vs 2015.
El margen bruto trimestral mostró un incremento de 80 puntos base en comparación del 4T15 a causa de la
integración de las operaciones de CCM, sinergias obtenidas y mejores términos comerciales al ascender a 22.7% y un
importe de $9,236 millones de pesos mismos que representan un crecimiento de 36.5% contra el mismo periodo del
2015. En términos acumulados la utilidad bruta aumentó 43.2% vs 2015 a $33,161 millones de pesos equivalente a
un margen sobre ventas de 22.2%, 100 puntos base mayor al margen bruto anual obtenido en el 2015.
En cuanto a los gastos operativos (sin depreciación y amortización) se refiere, en el trimestre se mantuvieron estables
como porcentaje de las ventas contra el mismo periodo del 2015 al alcanzar un 13.8% equivalente a $5,600 millones
de pesos. En términos acumulados los gastos ascendieron a $21,362 millones de pesos, representando un 14.3% sobre
las ventas, mismo que implica un incremento de 35.9% en relación al importe mostrado en el mismo periodo del año
anterior lo cual resulta inferior a la expansión en los ingresos totales, generando con ello un apalancamiento operativo
de aproximadamente 10 puntos base.
Como consecuencia de lo anterior, el EBITDA trimestral aumentó a $3,644 millones de pesos, implicando una
expansión de 45% con relación a similar periodo de 2015 y un margen EBITDA de 9.0%. En términos acumulados el
EBITDA fue de $11,840 millones de pesos, representando un margen de 7.9% y un crecimiento anual de 58.7%.
El costo financiero neto mostró en 2016, un aumento de 344.9% a $1,892.5 millones de pesos a partir de gastos
financieros mayores debido al aumento en los niveles de deuda y en las tasas de interés en comparación al año 2015,
lo anterior asociado a la compra de Comercial Mexicana. A su vez, una menor pérdida cambiaria al pasar de una
pérdida de $334 millones de pesos en el 2015 a $235.7 millones de pesos al cierre del año, una variación de 29.4%.
En el cuarto trimestre, el costo financiero neto resultó de $583 millones de pesos, cifra superior a los $83.8 millones
de pesos reportados en periodo similar de 2015.
Finalmente la utilidad neta consolidada trimestral alcanzó los $1,535 millones de pesos mismos que representan un
porcentaje sobre ventas del 3.8% obteniendo así una expansión de 17.7%. En términos acumulados, la utilidad neta
asciende a $4,208 millones de pesos, lo que representan un porcentaje del 2.8% sobre los ingresos totales y una
expansión del 12.9% contra la cifra del cierre del 2015.
Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Los activos totales de la Compañía al cuarto trimestre de 2016, fueron de $129,077 millones de pesos. Por otra parte,
el pasivo total a cargo de la Compañía asciende a la cantidad de $74,779 millones de pesos, que representa el 58% del
activo total.
1 Fuentes de liquidez
Los ingresos de la Compañía provienen del flujo de efectivo de la operación, pues las ventas se realizan
mayoritariamente al contado.
2 Políticas de tesorería
El efectivo y las inversiones temporales de la Compañía se encuentran representados principalmente por fondos
invertidos en papel triple A, principalmente valores emitidos por el gobierno federal o valores gubernamentales,
instituciones financieras nacionales y depósitos bancarios de exigibilidad a corto plazo, en instrumentos de alta
liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor, valuados a valor de mercado (costo más rendimiento
acumulado).
Control interno [bloque de texto]
La compañía ha implementado diversos planes de organización, vigilancia y supervisión, con el fin de ejercer un
estricto control interno de las operaciones para garantizar que las transacciones se efectúen y se registren de
conformidad con lo establecido por la administración de la Compañía, así como con los lineamientos generales,
criterios y conforme a las NIIF aplicables. El control interno está bajo la responsabilidad de la Dirección de
Administración y Contraloría de la Compañía, y se refuerza con la labor de un departamento de Auditoria Interna
que se encarga de verificar selectivamente los registros y procesos contables de acuerdo con un programa de trabajo
aprobado por el Comité de Auditoria.
Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza
para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]
No aplica
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
15 de 213
[110000] Información general sobre estados financieros
Clave de cotización: SORIANA
Periodo cubierto por los estados financieros: 01-01-2016 al 31-12-2016
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2016-12-31
Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: SORIANA
Descripción de la moneda de presentación: MXN
Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: MILES DE PESOS
Consolidado: Si
Número De Trimestre: 4D
Tipo de emisora: ICS
Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u
otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que
se informa precedente:
Descripción de la naturaleza de los estados financieros:
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de
activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
16 de 213
Nombre de proveedor de servicios de Auditoria externa [bloque de texto]
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C. Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Nombre del socio que firma la opinión [bloque de texto]
C. P. C. Agustín Martínez Tamez
Tipo de opinión a los estados financieros [bloque de texto]
"No modificada (sin salvedades)”
Fecha de opinión sobre los estados financieros [bloque de texto]
26 de abril de 2017
Fecha de asamblea en que se aprobaron los estados financieros [bloque de texto]
28 de Abril de 2017
Seguimiento de análisis [bloque de texto]
Institución Analista
Banorte - IXE Valentín Mendoza
Actinver Carlos Hermosillo
Barclays Benjamin Theurer
BBVA Bancomer Miguel Ulloa Suárez
Credit Suisse Antonio González Anaya
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
17 de 213
Deutsche Bank José Yordán
GBM Luis Willard
Goldman Sachs Irma Sgarz
Itaú BBA Joaquín Ley
JPMorgan Pedro Leduc
Bank of America Merrill
LynchRobert E. Ford Aguilar
Santander Reinaldo Santana
Scotiabank Rodrigo Echagaray
UBS Gustavo Oliveira
BTG Pactual Alvaro García
INTERCAM Alejandra Marcos
HSBC Rafael Shin
Morgan Stanley Franco Abelardo
Signum Research Cristina Morales
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
18 de 213
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-12-31
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Estado de situación financiera [sinopsis]
Activos [sinopsis]
Activos circulantes[sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,718,289,000 22,675,093,000
Clientes y otras cuentas por cobrar 5,940,493,000 4,788,977,000
Impuestos por recuperar 535,148,000 1,032,204,000
Otros activos financieros 0 0
Inventarios 25,967,715,000 17,588,848,000
Activos biológicos 0 0
Otros activos no financieros 0 0
Activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos
para la venta
35,161,645,000 46,085,122,000
Activos mantenidos para la venta 1,499,153,000 0
Total de activos circulantes 36,660,798,000 46,085,122,000
Activos no circulantes [sinopsis]
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Impuestos por recuperar no circulantes 0 0
Inventarios no circulantes 0 0
Activos biológicos no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 0 0
Inversiones registradas por método de participación 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 1,080,877,000 922,552,000
Propiedades, planta y equipo 70,449,830,000 44,199,056,000
Propiedades de inversión 0 0
Crédito mercantil 0 0
Activos intangibles distintos al crédito mercantil 20,798,055,000 10,557,581,000
Activos por impuestos diferidos 0 0
Otros activos no financieros no circulantes 87,283,000 80,392,000
Total de activos no circulantes 92,416,045,000 55,759,581,000
Total de activos 129,076,843,000 101,844,703,000
Capital Contable y Pasivos [sinopsis]
Pasivos [sinopsis]
Pasivos Circulantes [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 30,484,543,000 20,966,123,000
Impuestos por pagar a corto plazo 2,351,163,000 1,156,828,000
Otros pasivos financieros a corto plazo 4,554,326,000 387,692,000
Otros pasivos no financieros a corto plazo 44,367,000 44,367,000
Provisiones circulantes [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 0 0
Total provisiones circulantes 0 0
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 37,434,399,000 22,555,010,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0
Total de pasivos circulantes 37,434,399,000 22,555,010,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
19 de 213
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-12-31
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Pasivos a largo plazo [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 502,531,000 135,652,000
Impuestos por pagar a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 21,402,111,000 17,593,179,000
Otros pasivos no financieros a largo plazo 1,689,564,000 1,755,253,000
Provisiones a largo plazo [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 634,642,000 450,661,000
Otras provisiones a largo plazo 0 0
Total provisiones a largo plazo 634,642,000 450,661,000
Pasivo por impuestos diferidos 13,114,900,000 9,225,650,000
Total de pasivos a Largo plazo 37,343,748,000 29,160,395,000
Total pasivos 74,778,147,000 51,715,405,000
Capital Contable [sinopsis]
Capital social 1,253,121,000 1,253,121,000
Prima en emisión de acciones 976,729,000 976,729,000
Acciones en tesorería (550,201,000) (550,201,000)
Utilidades acumuladas 51,304,290,000 47,367,620,000
Otros resultados integrales acumulados (18,373,000) (18,373,000)
Total de la participación controladora 54,065,968,000 50,129,298,000
Participación no controladora 232,728,000 0
Total de capital contable 54,298,696,000 50,129,298,000
Total de capital contable y pasivos 129,076,843,000 101,844,703,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
20 de 213
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-12-31
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-12-31
Trimestre Año Actual
MXN
2016-10-01 - 2016-12-31
Trimestre Año Anterior
MXN
2015-10-01 - 2015-12-31
Resultado de periodo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) [sinopsis]
Ingresos 149,521,925,000 109,379,905,000 40,639,326,000 30,834,487,000
Costo de ventas 116,361,277,000 86,225,352,000 31,403,195,000 24,068,497,000
Utilidad bruta 33,160,648,000 23,154,553,000 9,236,131,000 6,765,990,000
Gastos de venta 24,824,420,000 17,875,683,000 6,377,337,000 4,808,899,000
Gastos de administración 0 0 0 0
Otros ingresos 151,237,000 173,998,000 64,689,000 87,960,000
Otros gastos 110,588,000 146,915,000 56,630,000 74,892,000
Utilidad (pérdida) de operación 8,376,877,000 5,305,953,000 2,866,853,000 1,970,159,000
Ingresos financieros 245,403,000 177,096,000 50,003,000 67,417,000
Gastos financieros 2,137,881,000 602,468,000 633,104,000 151,237,000
Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios
conjuntos
77,710,000 519,609,000 11,208,000 11,258,000
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 6,562,109,000 5,400,190,000 2,294,960,000 1,897,597,000
Impuestos a la utilidad 2,353,710,000 1,673,997,000 759,585,000 593,039,000
Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 4,208,399,000 3,726,193,000 1,535,375,000 1,304,558,000
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0
Utilidad (pérdida) neta 4,208,399,000 3,726,193,000 1,535,375,000 1,304,558,000
Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 4,186,671,000 3,726,193,000 1,528,912,000 1,304,558,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 21,728,000 0 6,463,000 0
Utilidad por acción [bloque de texto] 2.32 2.07 0.85
0.72
Utilidad por acción básica [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 2.32 2.07 0.85 0.72
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones
discontinuadas
0.0 0.0 0.0 0.0
Total utilidad (pérdida) básica por acción 2.32 2.07 0.85 0.72
Utilidad por acción diluida [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones
continuas
2.32 2.07 0.85 0.72
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones
discontinuadas
0.0 0.0 0.0 0.0
Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 2.32 2.07 0.85 0.72
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
21 de 213
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos
Concepto Acumulado
Año Actual
MXN
2016-01-01 -
2016-12-31
Acumulado
Año Anterior
MXN
2015-01-01 -
2015-12-31
Trimestre Año
Actual
MXN
2016-10-01 -
2016-12-31
Trimestre Año
Anterior
MXN
2015-10-01 -
2015-12-31
Estado del resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 4,208,399,000 3,726,193,000 1,535,375,000 1,304,558,000
Otro resultado integral [sinopsis]
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios
definidos
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a
cambios en el riesgo de crédito del pasivo
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren
inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto
de impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 0 0
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Efecto por conversión [sinopsis]
Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0
Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0
Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de
impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la
venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0
Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan
adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
22 de 213
Concepto Acumulado
Año Actual
MXN
2016-01-01 -
2016-12-31
Acumulado
Año Anterior
MXN
2015-01-01 -
2015-12-31
Trimestre Año
Actual
MXN
2016-10-01 -
2016-12-31
Trimestre Año
Anterior
MXN
2015-10-01 -
2015-12-31
Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de
impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0 0 0
Total otro resultado integral 0 0 0 0
Resultado integral total 4,208,399,000 3,726,193,000 1,535,375,000 1,304,558,000
Resultado integral atribuible a [sinopsis]
Resultado integral atribuible a la participación controladora 4,186,671,000 3,726,193,000 1,528,912,000 1,304,558,000
Resultado integral atribuible a la participación no controladora 21,728,000 0 6,463,000 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
23 de 213
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-12-31
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-12-31
Estado de flujos de efectivo [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 4,208,399,000 3,726,193,000
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]
Operaciones discontinuas 0 0
Impuestos a la utilidad 2,352,710,000 1,674,725,000
Ingresos y gastos financieros, neto 1,902,221,000 268,676,000
Gastos de depreciación y amortización 3,463,780,000 2,155,132,000
Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0
Provisiones 0 0
Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 118,495,000 139,509,000
Pagos basados en acciones 0 0
Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0
Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0
Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes (453,829,000) (345,854,000)
Participación en asociadas y negocios conjuntos (77,710,000) (68,458,000)
Disminuciones (incrementos) en los inventarios (3,169,734,000) (1,444,284,000)
Disminución (incremento) de clientes 509,624,000 677,834,000
Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 69,298,000 (1,795,044,000)
Incremento (disminución) de proveedores 3,015,255,000 67,059,000
Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (907,785,000) 1,814,322,000
Otras partidas distintas al efectivo 0 0
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0
Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0
Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0
Ajuste por valor de las propiedades 0 0
Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 (451,151,000)
Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 6,822,325,000 2,692,466,000
Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) operaciones 11,030,724,000 6,418,659,000
Dividendos pagados 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses recibidos 0 0
Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 1,729,738,000 1,299,912,000
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 9,300,986,000 5,118,747,000
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 225,100,000 0
Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 33,618,635,000 0
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 1,171,619,000 504,984,000
Compras de propiedades, planta y equipo 2,587,300,000 1,878,809,000
Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
24 de 213
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-12-31
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-12-31
Compras de activos intangibles 0 0
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0
Compras de otros activos a largo plazo 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses cobrados 0 0
Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo 144,485,000 12,539,000
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (35,114,931,000) (1,361,286,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]
Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de
control
0 0
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0
Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0
Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0
Importes procedentes de préstamos 7,976,217,000 16,752,000,000
Reembolsos de préstamos 0 0
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Dividendos pagados 0 0
Intereses pagados 1,902,221,000 270,772,000
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo (216,855,000) (236,445,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 5,857,141,000 16,244,783,000
Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio (19,956,804,000) 20,002,244,000
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (19,956,804,000) 20,002,244,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 22,675,093,000 2,672,849,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 2,718,289,000 22,675,093,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
25 de 213
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de
acciones [miembro]
Acciones en tesorería
[miembro]
Utilidades acumuladas
[miembro]
Superávit de revaluación
[miembro]
Efecto por conversión
[miembro]
Coberturas de flujos de
efectivo [miembro]
Utilidad (pérdida) en
instrumentos de
cobertura que cubren
inversiones en
instrumentos de capital
[miembro]
Variación en el valor temporal de las
opciones [miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 47,367,620,000 0 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 4,186,670,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 4,186,670,000 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 (250,000,000) 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 3,936,670,000 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 51,304,290,000 0 0 0 0 0
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
26 de 213
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de
contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de
márgenes con base en
moneda extranjera
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
cambios en valor razonable
de activos financieros
disponibles para la venta
[miembro]
Pagos basados en acciones
[miembro]
Nuevas mediciones de
planes de beneficios
definidos [miembro]
Importes reconocidos en
otro resultado integral y
acumulados en el capital
contable relativos a activos
no corrientes o grupos de
activos para su disposición
mantenidos para la venta
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios en el
valor razonable de pasivos
financieros atribuibles a
cambios en el riesgo de
crédito del pasivo
[miembro]
Reserva para catástrofes
[miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización
[miembro]
Reserva de componentes de
participación discrecional [miembro]
Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales
acumulados [miembro]
Capital contable de la participación
controladora [miembro]
Participación no controladora
[miembro]
Capital contable [miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (18,373,000) (18,373,000) 50,129,298,000 0 50,129,298,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 4,186,670,000 21,729,000 4,208,399,000
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 4,186,670,000 21,729,000 4,208,399,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 (250,000,000) 0 (250,000,000)
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 210,999,000 210,999,000
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 3,936,670,000 232,728,000 4,169,398,000
Capital contable al final del periodo 0 0 (18,373,000) (18,373,000) 54,065,968,000 232,728,000 54,298,696,000
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
28 de 213
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de
acciones [miembro]
Acciones en tesorería
[miembro]
Utilidades acumuladas
[miembro]
Superávit de revaluación
[miembro]
Efecto por conversión
[miembro]
Coberturas de flujos de
efectivo [miembro]
Utilidad (pérdida) en
instrumentos de
cobertura que cubren
inversiones en
instrumentos de capital
[miembro]
Variación en el valor temporal de las
opciones [miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 43,641,427,000 0 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 3,726,193,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 3,726,193,000 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 3,726,193,000 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 47,367,620,000 0 0 0 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
29 de 213
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de
contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de
márgenes con base en
moneda extranjera
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
cambios en valor razonable
de activos financieros
disponibles para la venta
[miembro]
Pagos basados en acciones
[miembro]
Nuevas mediciones de
planes de beneficios
definidos [miembro]
Importes reconocidos en
otro resultado integral y
acumulados en el capital
contable relativos a activos
no corrientes o grupos de
activos para su disposición
mantenidos para la venta
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios en el
valor razonable de pasivos
financieros atribuibles a
cambios en el riesgo de
crédito del pasivo
[miembro]
Reserva para catástrofes
[miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
30 de 213
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización
[miembro]
Reserva de componentes de
participación discrecional [miembro]
Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales
acumulados [miembro]
Capital contable de la participación
controladora [miembro]
Participación no controladora
[miembro]
Capital contable [miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (21,432,000) (21,432,000) 46,400,046,000 0 46,400,046,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 3,726,193,000 0 3,726,193,000
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 3,726,193,000 0 3,726,193,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 3,059,000 3,059,000 3,059,000 0 3,059,000
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 3,059,000 3,059,000 3,729,252,000 0 3,729,252,000
Capital contable al final del periodo 0 0 (18,373,000) (18,373,000) 50,129,298,000 0 50,129,298,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
31 de 213
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-12-31
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]
Capital social nominal 82,566,000 82,566,000
Capital social por actualización 1,170,550,000 1,170,550,000
Fondos para pensiones y prima de antigüedad 0 0
Numero de funcionarios 4,627 3,925
Numero de empleados 98,886 77,955
Numero de obreros 0 0
Numero de acciones en circulación 1,800,000,000 1,800,000,000
Numero de acciones recompradas 0 0
Efectivo restringido 0 0
Deuda de asociadas garantizada 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
32 de 213
[700002] Datos informativos del estado de resultados
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-12-31
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-12-31
Trimestre Año Actual
MXN
2016-10-01 - 2016-12-31
Trimestre Año Anterior
MXN
2015-10-01 - 2015-12-31
Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]
Depreciación y amortización operativa 3,463,780,000 2,155,132,000 777,276,000 543,083,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
33 de 213
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses
Concepto Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-12-31
Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-12-31
Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]
Ingresos 149,521,925,000 109,379,905,000
Utilidad (pérdida) de operación 8,376,877,000 5,305,953,000
Utilidad (pérdida) neta 4,208,399,000 3,726,193,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 4,186,671,000 3,726,193,000
Depreciación y amortización operativa 3,463,780,000 2,155,132,000
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
34 de 213
[800001] Anexo - Desglose de créditos
Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Institución [eje] Institución Extranjera
(Si/No)
Fecha de
firma/contrato
Fecha de
vencimiento
Tasa de interés y/o
sobretasa
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Bancarios [sinopsis]
Comercio exterior (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Con garantía (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Banca comercial
BANK OF TOKIO SI 2015-12-21 2019-12-20 TIIE 28 DIAS + 0.43% 1,551,000,000 1,551,000,000 1,532,000,000
SANTANDER NO 2016-09-29 2017-09-29 TIIE 28 DIAS + 0.20% 1,500,000,000
SCOTIABANK 02 NO 2016-01-05 2021-01-05 TIIE 28 DIAS + 0.80% 1,000,000,000
BANCOMER NO 2015-12-07 2019-12-07 TIIE 28 DIAS + 0.85% 1,500,000,000 3,000,000,000 1,500,000,000
SCOTIABANK 01 NO 2016-08-26 2018-08-26 TIIE 28 DIAS + 0.45% 1,000,000,000 2,000,000,000 500,000,000
TOTAL 1,500,000,000 3,051,000,000 5,551,000,000 6,032,000,000 500,000,000 0 0 0 0 0 0 0
Otros bancarios
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bancarios
TOTAL 1,500,000,000 3,051,000,000 5,551,000,000 6,032,000,000 500,000,000 0 0 0 0 0 0 0
Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis]
Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bursátiles listadas en bolsa (con garantía)
SORIANA 15 NO 2015-12-02 2020-12-24 TIIE 28 DIAS + 0.55% 2,343,000,000 2,343,000,000 2,403,000,000
SORIANA 16 NO 2017-05-02 2017-05-02 710,000,000 710,000,000 727,000,000
TOTAL 0 0 3,053,000,000 3,053,000,000 3,130,000,000 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (con garantía)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones
privadas
TOTAL 0 0 3,053,000,000 3,053,000,000 3,130,000,000 0 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
[sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
HEWLETT - PACKARD OPERATIONS
MEXICO
NO 2017-05-02 2017-05-02 3,326,000 60,739,000 22,372,000
TOTAL 0 3,326,000 60,739,000 22,372,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no circulantes con
costo
TOTAL 0 3,326,000 60,739,000 22,372,000 0 0 0 0 0 0 0 0
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Institución [eje] Institución Extranjera
(Si/No)
Fecha de
firma/contrato
Fecha de
vencimiento
Tasa de interés y/o
sobretasa
Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Proveedores [sinopsis]
Proveedores
MERCANCIAS NO 2017-05-02 2017-05-02 28,055,918,000
TOTAL 0 28,055,918,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total proveedores
TOTAL 0 28,055,918,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
[sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin
costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total de créditos
TOTAL 1,500,000,000 31,110,244,000 8,664,739,000 9,107,372,000 3,630,000,000 0 0 0 0 0 0 0
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera
Información a revelar sobre posición monetaria en moneda extranjera [bloque de texto]
Monedas [eje]
Dólares [miembro] Dólares contravalor pesos
[miembro]
Otras monedas contravalor
dólares [miembro]
Otras monedas contravalor
pesos [miembro]
Total de pesos [miembro]
Posición en moneda extranjera
[sinopsis]
Activo monetario [sinopsis]
Activo monetario circulante 3,687,000 75,335,000 3,000 75,000 75,410,000
Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0
Total activo monetario 3,687,000 75,335,000 3,000 75,000 75,410,000
Pasivo monetario [sinopsis]
Pasivo monetario circulante 76,426,000 1,579,272,000 929,000 19,313,000 1,598,585,000
Pasivo monetario no circulante 0 0 0 0 0
Total pasivo monetario 76,426,000 1,579,272,000 929,000 19,313,000 1,598,585,000
Monetario activo (pasivo) neto (72,739,000) (1,503,937,000) (926,000) (19,238,000) (1,523,175,000)
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto
Principales productos o línea de productos [partidas] Tipo de ingresos [eje]
Principales marcas
[eje]
Principales productos o linea de productos
[eje]
Ingresos nacionales
[miembro]
Ingresos por exportación
[miembro]
Ingresos de subsidiarias en
el extranjero [miembro]
Ingresos totales [miembro]
NUEVA MARCA SERVICIOS 1,101,336,000 0 0 1,101,336,000
NUEVA MARCA ARRENDAMIENTO 1,817,498,000 0 0 1,817,498,000
NUEVA MARCA OTROS 819,869,000 0 0 819,869,000
NUEVA MARCA BIENES 145,783,222,000 0 0 145,783,222,000
TODAS TODOS 149,521,925,000 0 0 149,521,925,000
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[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados
Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando
si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales
como negociación [bloque de texto]
1. Explica si las políticas de la emisora permiten el uso de derivados para fines de cobertura y/o de negociación,
bajo qué circunstancias, y si existen procedimientos o manuales al respecto.
La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado situación financiera a sus respectivos
valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y
obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros
Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa de la Compañía y
cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el
riesgo de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio y tasas de
interés entre otros.
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de
tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de
cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de
la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a
cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de
que se trate, cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados.
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir
con las estrategias de financieras de la Compañía.
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La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
2. La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza
estimaciones periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio),
permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas. Descripción general de
los objetivos para utilizar derivados e identificación de los riesgos de los instrumentos utilizados.
El objetivo es contratar instrumentos financieros derivados para mitigar la variabilidad en el tipo de cambio que
se origina en la operación de la Compañía.
El Comité de Finanzas conoce los riesgos asociados a la operación de derivados por lo que se apega
estrictamente al objetivo de cobertura que le tiene encomendado el Consejo de Administración vigilando
permanentemente el comportamiento de las variables (tipo de cambio) midiendo su volatilidad, evaluando los
posibles efectos en los resultados de la Compañía y realizando la operación de cobertura
correspondiente.
3. Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociación implementadas
La Compañía, utiliza instrumentos financieros derivados de tipo forwards, con el objetivo de fijar un tipo de
cambio que le permita mitigar la variabilidad del tipo de cambio peso/dólar que se origina por las transacciones
pronosticadas relacionadas a la adquisición de mercancías y la obligación de pago de dichas mercancías (pasivo).
4. Mercados de negociación permitidos y contrapartes elegibles
La totalidad de los instrumentos financieros contratados se negocian en el mercado OTC (Over the counter)
donde se negocian valores financieros directamente entre sus participantes.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
5. Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación
La compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar
permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
6. Políticas de márgenes, colaterales, líneas de crédito, VAR
La práctica de la Compañía es negociar con las instituciones financieras operaciones de derivados cuyas
características permitan el no uso de cuentas de margen, ni colaterales. Además las operaciones se cierran con
Instituciones de primer nivel con una sólida capacidad crediticia buscando que puedan responder a cualquier
riesgo de contraparte.
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Tenemos negociados con diferentes instituciones financieras líneas de crédito para poder operar los contratos de
cobertura.
7. Procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez
La Compañía cuenta con un Comité interno de Finanzas, que auxilia al Comité de Auditoria. El Comité Interno
de Finanzas está integrado por los principales funcionarios especializados del área financiera de la Compañía y
que conocen el funcionamiento e implicaciones del uso de este tipo de instrumentos, mismo que analiza y evalúa
los diferentes riesgos financieros y las alternativas para mitigar los mismos a través de instrumentos de cobertura.
8. Existencia de un tercero independiente que revise los procedimientos anteriores
Como parte de la auditoría externa practicada a la Compañía, el despacho encargado de la misma evaluará los
controles y procedimientos de las operaciones relacionadas a instrumentos financieros derivados entre las cuales
se ubican las realizadas para cobertura.
9. Información sobre la autorización del uso de derivados y si existe un comité que lleve a cabo dichas
autorizaciones y el manejo de los riesgos por derivados.
La Dirección General es el responsable de informar al Consejo de Administración y en su caso obtener la
aprobación de dicho órgano, dependiendo de los importes y estrategias de cobertura a contratar, todo esto para
cumplir con las estrategias financieras de la Compañía y sus políticas de gobierno corporativo.
Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a
costo o a valor razonable, así como los métodos y técnicas de valuación [bloque de texto]
10. Descripción de los métodos y técnicas de valuación con las variables de referencia relevantes y los supuestos
aplicados, así como la frecuencia de valuación.
Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
La valuación es realizada mensualmente y se utilizan modelos ampliamente aceptados en el ámbito financiero así
como insumos de fuentes de información de mercado.
Fx Forward
El valor razonable de un forward, se conceptualiza como el valor presente de la diferencia entre el valor pactado al
inicio y el valor forward o viceversa del subyacente, multiplicado por el número de unidades del subyacente. Los
insumos utilizados (curvas, tipo de cambio y tasas de interés, etc.) se obtienen de fuentes de información de mercados
confiables y aceptados en el ámbito financiero.
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11. Aclaración sobre si la valuación es hecha por un tercero independiente o es valuación interna y en qué casos se
emplea una u otra valuación. Si es por un tercero, si menciona que es estructurador, vendedor o contraparte del IFD.
Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
Como se mencionó anteriormente la Compañía utiliza las contrapartes como agentes de cálculo
12. Para instrumentos de cobertura, explicación del método utilizado para determinar la efectividad de la misma,
mencionando el nivel de cobertura actual de la posición global con que se cuenta.
Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
La prueba de efectividad prospectiva y retrospectiva de los instrumento financieros derivados es 100% efectiva y se
realiza mediante el método de compensación de flujos esperados (valor razonable) el cual consiste en la comparación
de los cambios del valor razonable de la posición primaria contra el cambio en el valor razonable del derivado, tanto
prospectivamente a través de escenarios hipotéticos como retrospectivamente a través de los valores razonables
observados.
Discusión de la administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas
para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
La Compañía cuenta con recursos provenientes de la operación natural del negocio y eventualmente pudiera utilizar
líneas de crédito no comprometidas con instituciones financieras para cumplir con este tipo de requerimientos.
Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos identificados y en la administración de
los mismos, así como contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración que puedan
afectar en los futuros reportes [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
Información cuantitativa a revelar [bloque de texto]
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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-12-31
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]
Efectivo [sinopsis]
Efectivo en caja 170,870,000 133,067,000
Saldos en bancos 2,006,762,000 4,881,424,000
Total efectivo 2,177,632,000 5,014,491,000
Equivalentes de efectivo [sinopsis]
Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 540,657,000 17,660,602,000
Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Total equivalentes de efectivo 540,657,000 17,660,602,000
Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0
Total de efectivo y equivalentes de efectivo 2,718,289,000 22,675,093,000
Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]
Clientes 1,874,350,000 2,166,125,000
Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 0 0
Anticipos circulantes [sinopsis]
Anticipos circulantes a proveedores 0 0
Gastos anticipados circulantes 229,790,000 89,773,000
Total anticipos circulantes 229,790,000 89,773,000
Cuentas por cobrar circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 3,284,814,000 2,032,681,000
Impuesto al valor agregado por cobrar circulante 0 0
Cuentas por cobrar circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Otras cuentas por cobrar circulantes 551,539,000 500,398,000
Total de clientes y otras cuentas por cobrar 5,940,493,000 4,788,977,000
Clases de inventarios circulantes [sinopsis]
Materias primas circulantes y suministros de producción circulantes [sinopsis]
Materias primas 0 0
Suministros de producción circulantes 0 0
Total de las materias primas y suministros de producción 0 0
Mercancía circulante 0 0
Trabajo en curso circulante 0 0
Productos terminados circulantes 25,967,715,000 17,588,848,000
Piezas de repuesto circulantes 0 0
Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0
Otros inventarios circulantes 0 0
Total inventarios circulantes 25,967,715,000 17,588,848,000
Activos mantenidos para la venta [sinopsis]
Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 1,499,153,000 0
Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios 0 0
Total de activos mantenidos para la venta 1,499,153,000 0
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]
Clientes no circulantes 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
44 de 213
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-12-31
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0
Anticipos de pagos no circulantes 0 0
Anticipos de arrendamientos no circulantes 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0
Impuesto al valor agregado por cobrar no circulante 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Rentas por facturar 0 0
Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas [sinopsis]
Inversiones en subsidiarias 0 0
Inversiones en negocios conjuntos 0 0
Inversiones en asociadas 1,080,877,000 922,552,000
Total de inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 1,080,877,000 922,552,000
Propiedades, planta y equipo [sinopsis]
Terrenos y construcciones [sinopsis]
Terrenos 30,915,940,000 13,646,453,000
Edificios 29,125,830,000 22,308,405,000
Total terrenos y edificios 60,041,770,000 35,954,858,000
Maquinaria 0 0
Vehículos [sinopsis]
Buques 0 0
Aeronave 0 0
Equipos de Transporte 268,572,000 289,435,000
Total vehículos 268,572,000 289,435,000
Enseres y accesorios 530,455,000 523,727,000
Equipo de oficina 9,031,303,000 7,102,897,000
Activos tangibles para exploración y evaluación 0 0
Activos de minería 0 0
Activos de petróleo y gas 0 0
Construcciones en proceso 577,730,000 328,139,000
Anticipos para construcciones 0 0
Otras propiedades, planta y equipo 0 0
Total de propiedades, planta y equipo 70,449,830,000 44,199,056,000
Propiedades de inversión [sinopsis]
Propiedades de inversión 0 0
Propiedades de inversión en construcción o desarrollo 0 0
Anticipos para la adquisición de propiedades de inversión 0 0
Total de Propiedades de inversión 0 0
Activos intangibles y crédito mercantil [sinopsis]
Activos intangibles distintos de crédito mercantil [sinopsis]
Marcas comerciales 0 0
Activos intangibles para exploración y evaluación 0 0
Cabeceras de periódicos o revistas y títulos de publicaciones 0 0
Programas de computador 0 0
Licencias y franquicias 0 0
Derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial, servicio y derechos de explotación 0 0
Recetas, fórmulas, modelos, diseños y prototipos 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
45 de 213
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-12-31
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Activos intangibles en desarrollo 0 0
Otros activos intangibles 20,798,055,000 10,557,581,000
Total de activos intangibles distintos al crédito mercantil 20,798,055,000 10,557,581,000
Crédito mercantil 0 0
Total activos intangibles y crédito mercantil 20,798,055,000 10,557,581,000
Proveedores y otras cuentas por pagar [sinopsis]
Proveedores circulantes 28,055,918,000 19,806,812,000
Cuentas por pagar circulantes a partes relacionadas 0 0
Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes [sinopsis]
Ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0
Ingreso diferido por alquileres clasificado como circulante 0 0
Pasivos acumulados (devengados) clasificados como circulantes 0 0
Beneficios a los empleados a corto plazo acumulados (o devengados) 0 0
Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0
Cuentas por pagar circulantes de la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 479,206,000 0
Impuesto al valor agregado por pagar circulante 0 0
Retenciones por pagar circulantes 0 0
Otras cuentas por pagar circulantes 1,949,419,000 1,159,311,000
Total proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 30,484,543,000 20,966,123,000
Otros pasivos financieros a corto plazo [sinopsis]
Créditos Bancarios a corto plazo 4,551,000,000 387,692,000
Créditos Bursátiles a corto plazo 0 0
Otros créditos con costo a corto plazo 3,326,000 0
Otros créditos sin costo a corto plazo 0 0
Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0
Total de otros pasivos financieros a corto plazo 4,554,326,000 387,692,000
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]
Proveedores no circulantes 0 0
Cuentas por pagar no circulantes con partes relacionadas 0 0
Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes [sinopsis]
Ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0
Ingreso diferido por alquileres clasificado como no circulante 0 0
Pasivos acumulados (devengados) clasificados como no corrientes 0 0
Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0
Cuentas por pagar no circulantes a la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 293,206,000 0
Impuesto al valor agregado por pagar no circulante 0 0
Retenciones por pagar no circulantes 0 0
Otras cuentas por pagar no circulantes 209,325,000 135,652,000
Total de proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 502,531,000 135,652,000
Otros pasivos financieros a largo plazo [sinopsis]
Créditos Bancarios a largo plazo 12,083,000,000 9,633,227,000
Créditos Bursátiles a largo plazo 9,236,000,000 7,090,350,000
Otros créditos con costo a largo plazo 83,111,000 0
Otros créditos sin costo a largo plazo 0 869,602,000
Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0
Total de otros pasivos financieros a largo plazo 21,402,111,000 17,593,179,000
Otras provisiones [sinopsis]
Otras provisiones a largo plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 0 0
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
46 de 213
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-12-31
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Total de otras provisiones 0 0
Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]
Superávit de revaluación 0 0
Reserva de diferencias de cambio por conversión 0 0
Reserva de coberturas del flujo de efectivo 0 0
Reserva de ganancias y pérdidas por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta 0 0
Reserva de la variación del valor temporal de las opciones 0 0
Reserva de la variación en el valor de contratos a futuro 0 0
Reserva de la variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera 0 0
Reserva por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta 0 0
Reserva de pagos basados en acciones 0 0
Reserva de nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital relativos a activos no circulantes o grupos de activos para su
disposición mantenidos para la venta
0 0
Reserva de ganancias y pérdidas por inversiones en instrumentos de capital 0 0
Reserva de cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo 0 0
Reserva para catástrofes 0 0
Reserva para estabilización 0 0
Reserva de componentes de participación discrecional 0 0
Reserva de componentes de capital de instrumentos convertibles 0 0
Reservas para reembolsos de capital 0 0
Reserva de fusiones 0 0
Reserva legal 0 0
Otros resultados integrales (18,373,000) (18,373,000)
Total otros resultados integrales acumulados (18,373,000) (18,373,000)
Activos (pasivos) netos [sinopsis]
Activos 129,076,843,000 101,844,703,000
Pasivos 74,778,147,000 51,715,405,000
Activos (pasivos) netos 54,298,696,000 50,129,298,000
Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]
Activos circulantes 36,660,798,000 46,085,122,000
Pasivos circulantes 37,434,399,000 22,555,010,000
Activos (pasivos) circulantes netos (773,601,000) 23,530,112,000
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-12-31
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-12-31
Trimestre Año Actual
MXN
2016-10-01 - 2016-12-31
Trimestre Año Anterior
MXN
2015-10-01 - 2015-12-31
Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]
Ingresos [sinopsis]
Servicios 1,101,336,000 744,203,000 285,395,000 221,051,000
Venta de bienes 145,783,222,000 106,782,548,000 39,731,717,000 30,161,092,000
Intereses 0 0 0 0
Regalías 0 0 0 0
Dividendos 0 0 0 0
Arrendamiento 1,817,498,000 1,192,870,000 455,827,000 312,742,000
Construcción 0 0 0 0
Otros ingresos 819,869,000 660,284,000 166,387,000 139,602,000
Total de ingresos 149,521,925,000 109,379,905,000 40,639,326,000 30,834,487,000
Ingresos financieros [sinopsis]
Intereses ganados 245,403,000 177,096,000 50,003,000 67,417,000
Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0 0 0
Utilidad por cambios en el valor razonable de derivados 0 0 0 0
Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos
financieros
0 0 0 0
Otros ingresos financieros 0 0 0 0
Total de ingresos financieros 245,403,000 177,096,000 50,003,000 67,417,000
Gastos financieros [sinopsis]
Intereses devengados a cargo 1,902,221,000 268,676,000 532,435,000 89,702,000
Pérdida por fluctuación cambiaria 235,660,000 333,792,000 100,669,000 61,535,000
Pérdidas por cambio en el valor razonable de derivados 0 0 0 0
Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos
financieros
0 0 0 0
Otros gastos financieros 0 0 0 0
Total de gastos financieros 2,137,881,000 602,468,000 633,104,000 151,237,000
Impuestos a la utilidad [sinopsis]
Impuesto causado 2,914,100,000 1,055,197,000 1,189,455,000 387,296,000
Impuesto diferido (560,390,000) 618,800,000 (429,870,000) 205,743,000
Total de Impuestos a la utilidad 2,353,710,000 1,673,997,000 759,585,000 593,039,000
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[800500] Notas - Lista de notas
Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa
de la entidad [bloque de texto]
BASES DE PRESENTACIÓN
a. Modificaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera (“IFRSs” o “IAS” por sus siglas en inglés)
y nuevas interpretaciones que son obligatorias a partir de 2016
En el año en curso, la Compañía aplicó una serie de IFRSs nuevas y modificadas, emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (“IASB”) las cuales son obligatorias y entran en vigor a partir de los ejercicios que
inicien en o después del 1 de enero de 2016.
b. Modificaciones a la IAS 1 Iniciativa de Revelaciones
Las modificaciones a la IAS 1 dan algunas orientaciones sobre cómo aplicar el concepto de materialidad en la
práctica.
La aplicación de estas modificaciones a la IAS 1 no tuvo ningún impacto en los estados financieros consolidados de la
Compañía.
c. Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización de Adquisición de Participaciones en Operaciones Conjuntas
Las modificaciones a la IFRS 11 proporcionan una guía de cómo contabilizar la adquisición de una operación
conjunta que constituya un negocio como se define en la IFRS 3 Combinaciones de Negocios. Específicamente, las
modificaciones establecen que deben aplicar los requerimientos para la contabilización de combinación de negocios
de la IFRS 3 y otras normas (por ejemplo, la IAS 12 Impuesto a la Utilidad referente al reconocimiento de impuestos
diferidos en el momento de la adquisición e IAS 36 Deterioro de Activos, con respecto a la prueba de deterioro de
una unidad generadora de efectivo a la que se ha atribuido crédito mercantil en una adquisición de una operación
conjunta). Los mismos requerimientos deben aplicar en la constitución de una operación conjunta si y solo sí, un
negocio existente es contribuido a la operación conjunta por una de las partes participantes de la operación conjunta.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Se requiere incluir también información relevante requerida por la IFRS 3 y otras normas relativas a la combinación
de negocios.
Las modificaciones a la IFRS 11 se aplican de manera prospectiva a las adquisiciones de participación en operaciones
conjuntas (en las cuales las actividades de las operaciones conjuntas constituyen un negocio como se ha definido en la
IFRS 3), que ocurran desde el inicio de los periodos anuales del 1 de enero de 2016.
La aplicación de estas modificaciones a la IFRS 11 no tuvo ningún impacto en los estados financieros consolidados de
la Compañía.
d. Modificaciones a la IAS 16, IAS 38 Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización
Las modificaciones a la IAS 16 prohíben a las Compañías usar un método basado en ingresos para la depreciación de
propiedad, planta y equipo. Las modificaciones a la IAS 38 introducen una presunción refutable que los ingresos no
son una base apropiada para amortizar un activo intangible. La presunción solamente puede ser refutada en las
siguientes dos circunstancias limitadas:
a) Cuando el activo intangible se expresa como una medida del ingreso; o
b) Cuando puede ser demostrado que los ingresos y el consumo de los beneficios económicos del intangible
están altamente correlacionados.
Las modificaciones aplican prospectivamente para periodos anuales que inician el 1 de enero de 2016 o
posteriormente. Actualmente la Compañía utiliza el método de línea recta para la depreciación y amortización de su
propiedad, planta y equipo y activos intangibles, respectivamente. La administración de la Compañías considera que
el método de línea recta es el método más apropiado para reflejar el consumo de los beneficios económicos inherentes
en los activos respectivos por lo tanto, la aplicación de estas modificaciones a las IAS 16 y IAS 38 no tuvo ningún
impacto en los estados financieros consolidados de la Compañía.
e. Modificaciones a la IFRS 10 y la IAS 28 Venta o aportación de bienes entre un inversionista y su asociada o
negocio conjunto
Las modificaciones de la IFRS 10 y la IAS 28 tratan de situaciones en las que hay una venta o aportación de activos
entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Específicamente, las modificaciones establecen que las ganancias
o pérdidas resultantes de la pérdida de control de una subsidiaria que no contenga un negocio en una transacción con
una asociada o un negocio conjunto que se contabilicen utilizando el método de participación, se reconocen en el
resultado de la Compañía controladora sólo en la medida de la participación de los inversionistas no relacionados en
esa asociada o negocio conjunto.
Del mismo modo, las ganancias y pérdidas resultantes de la reevaluación de las inversiones acumuladas en alguna
subsidiaria antigua (que se ha convertido en una asociada o un negocio conjunto que se contabilicen utilizando el
método de participación) a valor razonable se reconocen en el resultado del periodo de la anterior Compañía
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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controladora sólo a la medida de la participación de los inversores no relacionados en la nueva asociada o negocio
conjunto.
La aplicación de estas modificaciones a la IFRS 10 y la IAS 28 no han tenido un impacto en los financieros
consolidados de la Compañía.
f. Modificaciones a la IFRS 10, IFRS 12 y la IAS 28 Compañías de inversión: aplicación de la excepción de
consolidación
Las modificaciones a la IFRS 10, IFRS 12 y la IAS 28 aclaran que la exención de la preparación de estados
financieros consolidados está disponible para una Compañía tenedora que es subsidiaria de una Compañía de
inversión, incluso si la Compañía mide todas sus subsidiarias a valor razonable de acuerdo con IFRS 10. Las
modificaciones también aclaran que el requisito para consolidar una subsidiaria que proporciona servicios
relacionados con las actividades anteriores de inversión se aplican únicamente a las subsidiarias que no son las
propias Compañías de inversión.
La aplicación de estas modificaciones a la IFRS 10, IFRS 12 y la IAS 28 no tuvo un impacto en los estados
financieros consolidados de la Compañía ya que la Compañía no es una Compañía de inversión y no tiene ninguna
Compañía controladora, subsidiaria, asociada o negocio conjunto que califiquen como una Compañía de inversión.
g. Mejoras anuales a las IFRS Ciclo 2012-2014
Las mejoras anuales a las IFRS Ciclo 2012-2014 incluyen varias IFRS que se resumen a continuación:
Las modificaciones de la IFRS 5 presentan una orientación específica en la IFRS 5 para cuando la Compañía
reclasifica un activo (o grupo para disposición) de mantenidos para la venta a mantenidos para distribuir a los
propietarios (o viceversa). Las modificaciones aclaran que ese cambio se debe considerar como una continuación del
plan original de los requisitos de eliminación y por lo tanto lo establecido en la IFRS 5 en relación con el cambio de
plan de venta no es aplicable. Las enmiendas también aclaran la guía para cuando se interrumpe la contabilidad de
activos mantenidos para su distribución.
Las modificaciones a la IFRS 7 proporcionan una guía adicional para aclarar si un contrato de servicio implica
involucración continua en un activo transferido con el propósito de hacer las revelaciones requeridas en relación con
los activos transferidos.
Las modificaciones de la IAS 19 aclaran que la tasa utilizada para descontar las obligaciones por beneficios post-
empleo debe ser determinada en función de los rendimientos de mercado al final del período de presentación de
informes sobre los bonos corporativos de alta calidad. La evaluación de la profundidad de un mercado para calificar
bonos corporativos de alta calidad debe ser a nivel de la moneda (es decir, la misma moneda en que los beneficios
deben ser pagados). Para las divisas que no existe un mercado amplio para tales bonos corporativos de alta calidad, se
utilizarán los rendimientos de mercado al final del período de presentación del informe sobre bonos del gobierno
denominados en esa moneda.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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La aplicación de estas modificaciones no ha tenido ningún impacto material en las revelaciones o los importes
reconocidos en los estados financieros consolidados de la Compañía.
h. IFRS nuevas y modificadas emitidas pero no vigentes a la fecha
La Compañía no ha aplicado las siguientes IFRS nuevas y modificadas que han sido emitidas pero que aún no han
entrado en vigencia:
IFRS 9, Instrumentos Financieros (entra en vigor a partir del 1 de enero 2018).
IFRS 15, Ingresos por Contratos con Clientes (entra en vigor a partir del 1 de enero 2018).
IFRS 16, Arrendamientos (entra en vigor a partir del 1 de enero 2019).
Modificaciones a la IAS 12 Impuestos a la utilidad (entra en vigor a partir del 1 de enero 2017).
Modificaciones a la IAS 7 Estados de flujo de efectivo (entra en vigor a partir del 1 de enero 2017).
Ciclo de mejoras anuales 2014-2016 (entra en vigor a partir del 1 de enero 2017- 1 enero 2018).
IFRS 9, Instrumentos Financieros
La IFRS 9 emitida en noviembre de 2009 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de
activos financieros. La IFRS 9 fue posteriormente modificada en octubre de 2010 para incluir requerimientos para la
clasificación y medición de pasivos financieros y para su baja, y en noviembre de 2014 para incluir nuevos
requerimientos generales para contabilidad de coberturas. Otras modificaciones a la IFRS 9 fueron emitidas en julio
de 2014 principalmente para incluir a) requerimientos de deterioro para activos financieros y b) modificaciones
limitadas para los requerimientos de clasificación y medición al introducir la categoría de medición de ‘valor
razonable a través de otros resultados integrales’ (“FVTOCI”, por sus siglas en inglés) para algunos instrumentos
simples de deuda.
Los principales requerimientos de la IFRS 9 se describen a continuación:
• La IFRS 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que estén dentro del alcance de IAS 39,
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean medidos posteriormente a costo amortizado o a
valor razonable. Específicamente, las inversiones de deuda en un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar
los flujos de efectivo contractuales y que tengan flujos de efectivo contractuales que sean exclusivamente
pagos de capital e intereses sobre el capital en circulación generalmente se miden a costo amortizado al final
de los periodos contables posteriores. Los instrumentos de deuda mantenidos en un modelo de negocios cuyo
objetivo es alcanzado mediante la cobranza de los flujos de efectivo y la venta de activos financieros, y que
tengan términos contractuales para los activos financieros que dan origen a fechas específicas para pagos
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únicamente de principal e intereses del monto principal, son generalmente medidos a FVTOCI. Todas las
demás inversiones de deuda y de capital se miden a sus valores razonables al final de los periodos contables
posteriores. Adicionalmente, bajo IFRS 9, las Compañías pueden hacer la elección irrevocable de presentar
los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión de capital (que no es mantenida con fines de
negociación) en otros resultados integrales, con ingresos por dividendos generalmente reconocidos en la
utilidad neta del año.
• En cuanto a los pasivos financieros designados a valor razonable a través de resultados, la IFRS 9 requiere
que el monto del cambio en el valor razonable del pasivo financiero atribuible a cambios en el riesgo de
crédito de dicho pasivo sea presentado en otros resultados integrales, salvo que el reconocimiento de los
efectos de los cambios en el riesgo de crédito del pasivo que sea reconocido en otros resultados integrales
creara o incrementara una discrepancia contable en el estado de resultados. Los cambios en el valor razonable
atribuibles al riesgo de crédito del pasivo financiero no se reclasifican posteriormente al estado de resultados.
Anteriormente, conforme a IAS 39, el monto completo del cambio en el valor razonable del pasivo financiero
designado como a valor razonable a través de resultados se presentaba en el estado de resultados.
• En relación con el deterioro de activos financieros, la IFRS 9 requiere sea utilizado el modelo de pérdidas
crediticias esperadas, en lugar de las pérdidas crediticias incurridas como lo indica la IAS 39. El modelo de
pérdidas crediticias incurridas requiere que la Compañía reconozca en cada periodo de reporte las pérdidas
crediticias esperadas y los cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. En otras palabras,
no es necesario esperar a que ocurra una afectación en la capacidad crediticia para reconocer la pérdida.
• Los requerimientos de contabilidad de cobertura tiene tres mecanismos de contabilidad de coberturas
disponibles actualmente en la IAS 39. Conforme a la IFRS 9, se ha introducido una mayor flexibilidad para
los tipos de instrumentos para calificar en contabilidad de coberturas, específicamente ampliando los tipos de
instrumentos que califican y los tipos de los componentes de riesgo de partidas no financieras que son
elegibles para contabilidad de cobertura. Adicionalmente, las pruebas de efectividad han sido revisadas y
remplazadas con el concepto de ‘relación económica’. En adelante no será requerida la evaluación
retrospectiva de la efectividad, y se han introducido requerimientos de revelaciones mejoradas para la
administración de riesgos de la Compañía.
La administración de la Compañía anticipa que la aplicación de la IFRS 9 no tendrá un impacto importante en los
montos reportados con respecto a los activos y pasivos financieros de la Compañía.
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IFRS 15, Ingresos de Contratos con Clientes
En mayo de 2014 se emitió la IFRS 15 que establece un solo modelo integral para ser utilizado por las Compañías en
la contabilización de ingresos provenientes de contratos con clientes. Cuando entre en vigor la IFRS 15 remplazará
las guías de reconocimiento de ingresos actuales incluidos en la IAS 18 Ingresos, IAS 11 Contratos de Construcción,
así como sus interpretaciones.
El principio básico de la IFRS 15 es que una Compañía debe reconocer los ingresos que representen la transferencia
prometida de bienes o servicios a los clientes por los montos que reflejen las contraprestaciones que la Compañía
espera recibir a cambio de dichos bienes o servicios. Específicamente, la norma introduce un enfoque de cinco pasos
para reconocer los ingresos:
Paso 1: Identificación del contrato o contratos con el cliente
Paso 2: Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato;
Paso 3: Determinar el precio de la transacción;
Paso 4: Asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño en el contrato;
Paso 5: Reconocer el ingreso cuando la Compañía satisfaga la obligación de desempeño.
Conforme a IFRS 15, una Compañía reconoce el ingreso cuando se satisface la obligación es decir, cuando el ‘control’
de los bienes o los servicios subyacentes de la obligación de desempeño ha sido transferido al cliente. Asimismo se
han incluido guías en la IFRS 15 para hacer frente a situaciones específicas. Además, se incrementa la cantidad de
revelaciones requeridas.
La administración de la Compañía estima que la aplicación de la IFRS 15 en el futuro no tendría algún efecto
importante en los montos reportados y revelaciones hechas en los estados financieros consolidados de la Compañía.
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IFRS 16, Arrendamientos
La IFRS 16 Arrendamientos, fue publicada en enero de 2016 y sustituye a la IAS 17 Arrendamientos, así como las
interpretaciones relacionadas. Esta nueva norma propicia que la mayoría de los arrendamientos se presenten en el
estado de posición financiera para los arrendatarios bajo un modelo único, eliminando la distinción entre los
arrendamientos operativos y financieros. Sin embargo, la contabilidad para los arrendadores permanece con la
distinción entre dichas clasificaciones de arrendamiento. La IFRS 16 es efectiva para periodos que inician a partir del
1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada siempre que se haya adoptado la IFRS 15.
Bajo la IFRS 16, los arrendatarios reconocerán el derecho de uso de un activo y el pasivo por arrendamiento
correspondiente. El derecho de uso se trata de manera similar a cualquier otro activo no financiero, con su
depreciación correspondiente, mientras que el pasivo devengará intereses como gasto financiero. Esto típicamente
produce un perfil de reconocimiento acelerado del gasto total (a diferencia de los arrendamientos operativos bajo la
IAS 17 donde se reconocían gastos en línea recta), debido a que la depreciación lineal del derecho de uso y el interés
decreciente del pasivo financiero, conllevan a una disminución general del gasto a lo largo del tiempo.
También, el pasivo financiero se medirá al valor presente de los pagos mínimos pagaderos durante el plazo del
arrendamiento, descontados a la tasa de interés implícita en el arrendamiento siempre que pueda ser determinada. Si
dicha tasa no puede determinarse, el arrendatario deberá utilizar una tasa de interés incremental de deuda.
Sin embargo, un arrendatario podría elegir contabilizar los pagos de arrendamiento como un gasto en una base de
línea recta en el plazo del arrendamiento, para contratos con término de 12 meses o menos, los cuales no contengan
opciones de compra (esta elección es hecha por clase de activo); y para contratos donde los activos subyacentes tengan
un valor que no se considere significativo cuando son nuevos, por ejemplo, equipo de oficina menor o computadoras
personales (esta elección podrá hacerse sobre una base individual para cada contrato de arrendamiento).
La IFRS 16 establece distintas opciones para su transición, incluyendo aplicación retrospectiva o retrospectiva
modificada donde el periodo comparativo no se reestructura.
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La Compañía se encuentra en proceso de determinar los impactos potenciales que se derivarán en sus estados
financieros consolidados por la adopción de esta norma, aunque por la naturaleza de sus operaciones se esperaría un
impacto importante, del cual la Compañía está en proceso de evaluación y análisis.
Modificaciones a la IAS 12, Impuesto a la utilidad: Reconocimiento de Activos por Impuesto Diferido por Pérdidas
No Realizadas, aclarar cómo contabilizar los activos por impuestos diferidos relacionados con instrumentos de deuda
medidos a valor razonable.
La IAS 12 establece requisitos sobre el reconocimiento y la medición de pasivos o activos por impuestos corrientes o
diferidos. Las enmiendas aclaran los requisitos sobre el reconocimiento de activos por impuestos diferidos por
pérdidas no realizadas, para abordar la diversidad en la práctica.
Las Compañías están obligadas a aplicar las modificaciones para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2017. Se permite la aplicación anticipada.
La administración de la Compañía no espera impactos significantes como resultado de estas modificaciones.
Modificaciones la IAS 7, Estados de Flujos de Efectivo: Proporcionar revelaciones
Las modificaciones con iniciativa de revelación (Modificaciones a la IAS 7) tienen el objetivo de que las Compañías
proporcionen revelaciones que permitan a los usuarios de los estados financieros evaluar los cambios en los pasivos
derivados de las actividades de financiamiento.
Para alcanzar este objetivo, el IASB requiere que los siguientes cambios en los pasivos que surjan de actividades de
financiamiento sean revelados (en la medida necesaria): (i) cambios en los flujos de efectivo de financiamiento; (ii)
cambios derivados de la obtención o pérdida de control de subsidiarias u otros negocios; (iii) el efecto de las
variaciones de tipo de cambio; (iv) cambios en valor razonable; y (v) otros cambios.
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SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Las Compañías están obligadas a aplicar las modificaciones para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2017. Se permite la aplicación anticipada.
La administración de la Compañía no espera que pueda haber algunos impactos como resultado de estas
modificaciones.
Ciclo de mejoras anuales 2014-2016
El ciclo de mejoras anuales 2012-2014 hace enmiendas a las siguientes normas: NIIF 1, Adopción por Primera vez
de las Normas Internacionales de Información Financiera, las cuales se enfocan en las excepciones de corto plazo de
los párrafos E3-E7 de la norma que han sido eliminadas porque ya han cumplido su propósito. Estas mejoras son
efectivas para los periodos anuales que inician a partir o después del 1 de enero del 2018; NIIF 12, Información a
Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, las cuales aclaran el alcance de la norma, especificando que los
requisitos de revelación, a excepción de aquellos en los párrafos B10-B16, aplican a la participación en otras
entidades que se encuentran dentro del alcance de la NIIF 5 - es decir, los que se clasifican (o se incluyen en un
grupo para disposición que se clasifica) como mantenidos para la venta, como mantenidos para su distribución o como
operaciones discontinuadas. Dichas mejoras son efectivas para los periodos anuales que inician a partir o después del
1 de enero del 2017; y NIC 28, Inversiones en entidades asociadas, las cuales explican que la elección para medir a
valor razonable a través de resultados una inversión en una asociada o una empresa conjunta, que está en manos de
una entidad que es una organización de capital riesgo u otra entidad calificada, está disponible para cada inversión en
una empresa asociada o una empresa conjunta sobre una base de inversión-por inversión en el momento del
reconocimiento inicial. Estas mejoras son efectivas para los periodos anuales que inician a partir o después del 1 de
enero del 2018.
La administración de la Compañía no espera que pueda haber algunos impactos como resultado de estas
modificaciones.
Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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La administración de la Compañía utiliza para la preparación de los Estados Financieros Consolidados ciertas
estimaciones y supuestos basados en la experiencia histórica y otros factores que considera pertinentes. Los
resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se
reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al
periodo actual como a periodos subsecuentes.
A continuación se presentan las estimaciones realizadas por la administración durante el proceso de aplicación de
las políticas contables de la Compañía y que tienen un efecto significativo en los estados financieros.
1. Reconocimiento de ingresos relacionados con el Programa de Lealtad,
2. Determinación de los arrendamientos financieros que incluyen principalmente periodo de vigencia en
función de las cláusulas de prórroga, tasas de descuentos, asignación de componentes de edificio del total del
contrato,
3. Recuperabilidad de activos intangibles con vida indefinida,
4. Deterioro de los activos tangibles e intangibles,
5. Vida útil de inmuebles, mobiliario y equipo.
6. Exigibilidad de pasivo a largo plazo sin costo.
Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que
rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la
obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para
liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá
el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre asociadas [bloque de texto]
Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre
esas políticas.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
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SORIANA Consolidado
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Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
a. Valor razonable de los activos netos adquiridos
La distribución inicial del precio de compra que le asignó la Administración de la Compañía a los valores
razonables de los activos y pasivos de CCM asumidos a la fecha de adquisición fueron:
Activos circulantes (i) $ 9,011
Activos fijos, neto 27,970
Activos intangibles (ii) 4,170
Otros activos 57
Total activos 41,208
Otros pasivos 7,809
Pasivos por Impuestos a la utilidad diferidos 4,636
Total pasivo 12,445
Valor razonable de los activos netos adquiridos $ 28,763
i. El activo circulante consiste principalmente en el inventario de mercancías, así como por el efectivo y sus
equivalentes de efectivo y las cuentas por cobrar.
ii. Los activo intangibles consisten en una marca comercial icónica, acuerdos de no competencia y ciertos
contratos favorables.
La contraprestación de la adquisición fue realizada en efectivo.
b. Crédito mercantil determinado en la adquisición
Contraprestación transferida $ 34,109
Más: participación no controladora 1,242
Menos: valor razonable de los activos netos adquiridos 28,763
Crédito mercantil determinado en la adquisición $ 6,588
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c. Flujos de efectivo neto sobre la adquisición de subsidiarias
Contraprestación pagada en efectivo $ 34,109
Menos: saldos de efectivo y equivalente de efectivo
adquiridos1,771
$ 32,338
Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]
Los honorarios aprobados para la auditoria de estados financieros al 31 de diciembre de 2016 ascendieron a $ 9,429.
Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados que se acompañan serán autorizados para su emisión mediante la aprobación en
la junta de consejo de administración celebrada el 14 de febrero de 2017.
Información a revelar sobre activos disponibles para la venta [bloque de texto]
ACTIVOS CLASIFICADOS COMO DISPONIBLES PARA SU VENTA Y SUS PASIVOS
RELACIONADOS
Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la COFECE
referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015 mediante el expediente de concentración
CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que inició formalmente el proceso de venta y
desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. A la fecha de este informe, el proceso de desinversión
sigue en marcha.
Los activos disponibles para su venta se integran como sigue:
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
61 de 213
2016
Inmuebles y equipo mantenido para la venta $ 1,258
Inventario de mercancía 241
Total de activos clasificados como disponibles para su venta $ 1,499
Pasivo relacionado con activos disponibles para su venta $ 186
Neto disponibles para su venta $ 1,313
Las cifras corresponden a los activos y pasivos que están siendo parte del proceso de desinversión que está
llevando a cabo la Compañía, los cuales deben de ser considerados de manera separada al resto de los activos de
Soriana.
Durante el ejercicio 2016 la Compañía llevo a cabo diferentes estrategias a fin de recibir propuestas de compra de
parte de competidores y operadores del sector de autoservicios en general, desarrolladores inmobiliarios, fondos de
inversión y a cualquier persona física o moral que sean independientes y autónomas a la Compañía con interés de
participar en este proceso de venta y operar dichas unidades de negocio en los términos de las condiciones
planteadas por la COFECE. Al cierre del año 2016, la Compañía no logró concretar ninguna operación de venta
de las 12 tiendas a desinvertir de CCM.
Información a revelar sobre criterios de consolidación [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El
control de acuerdo con la IFRS 10, “Estados financieros consolidados” se obtiene cuando Soriana:
• Tiene poder sobre la inversión
• Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha
Compañía, y
• Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
62 de 213
La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o
más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.
Las principales subsidiarias de Soriana son:
• Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio).
• Tiendas Comercial Mexicana, S.A. de C.V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio).
• Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. (empresa tenedora de acciones).
• Compañías de servicios que agrupan varias empresas.
• Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre y con las subsidiarias de la Compañía han sido eliminados para
efectos de la consolidación.
Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]
Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por lo
cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de operación,
lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de
activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
63 de 213
Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la cosecha o recolección y
subvenciones gubernamentales relacionadas con activos biológicos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]
En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV), la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter
revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado para la
emisión de certificados bursátiles de corto plazo es hasta por seis quince mil millones de pesos o su equivalente en
unidades de inversión. En noviembre de 2015 la CNBV autorizó a la Compañía extender el monto autorizado del
programa hasta por un monto de $25,000 mil millones o su equivalente en UDIS con carácter revolvente. El monto
de las emisiones de certificados bursátiles de corto plazo es de 6 mil millones de pesos. Adicionalmente la Compañía
ha incurrido en la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con instituciones financieras.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo
siguiente:
Dic-16 Dic-15
CORTO PLAZO Tasa Vencimiento Neto Tasa Vencimiento Neto
Bank of Tokio 6.19% Dic 16, Mzo, Jun, Sep 17 1,551,000 3.92% 21-Dic-16 388,000
Bancomer 6.27% Mzo, Jun, Sep 17 1,500,000
Santander 5.28% Dic 16 1,500,000
Hewlett Packard 4.90% Jun 17
3,000
Porción circulante de Créditos
Bancarios
4,554,000
388,000
LARGO PLAZO
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
64 de 213
Certificados bursátiles SORIANA 015 5.66% 24-Dic-20 7,089,000 4.10% 24-Dic-20 7,090,000
Certificados bursátiles SORIANA 016 5.81% 16-Abr-21 2,147,000
Créditos Bursátiles a LP 9,236,000 7,090,000
Préstamo Bancario Banorte 4.80% 20-Nov-19 5,000,000
Préstamo Bancario Bank of Tokio 6.19% 20-Dic-19 3,082,000 3.92% 20-Dic-19 4,633,000
Préstamo Bancario Bancomer 6.27% 07-Jun-19 4,500,000
Préstamo Bancario Scotiabank 6.31% 05-Ene-21 3,500,000
Préstamo Bancario Scotiabank 6.11% 26-Ago-18 1,000,000
Hewlett Packard 4.90% 30-Jun-19
84,000
Créditos Bancarios a LP 12,166,000 9,633,000
Subtotal Créditos Bursátiles y Bancarios
LP 21,402,000 16,724,000
Total de Deuda Bursátil y Bancaria,
neta 25,956,000 17,112,000
Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]
Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre
esas políticas.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
a. Adquisición de CCM
Durante el mes de octubre 2015, Soriana recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución favorable
con condiciones, respecto al acuerdo de compra que celebró con CCM. Posteriormente tanto Soriana como
CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas por
dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se comprometió a cumplir las
condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las
157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la
transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM
realizada por parte de Soriana incluyó 143 tiendas de autoservicio.
El 7 de enero de 2016, Soriana concluyó exitosamente la OPA lanzada a través de Tiendas Soriana, principal
subsidiaria de la Compañía, para adquirir las unidades vinculadas representativas del capital social de CCM. La
liquidación de la oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045´879,794 unidades vinculadas,
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
66 de 213
representativas de 4,183´519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y
pagadas, equivalentes al 96.31% del capital social en circulación de CCM. A partir de la fecha antes mencionada
Soriana tomó el control de CCM. La contraprestación pagada en efectivo por dichas unidades vinculadas en esa
fecha fue por $34,109.
b. Valor razonable de los activos netos adquiridos
La distribución inicial del precio de compra que le asignó la Administración de la Compañía a los valores
razonables de los activos y pasivos de CCM asumidos a la fecha de adquisición fueron:
Activos circulantes (i) $ 9,011
Activos fijos, neto 27,970
Activos intangibles (ii) 4,170
Otros activos 57
Total activos 41,208
Otros pasivos 7,809
Pasivos por Impuestos a la utilidad diferidos 4,636
Total pasivo 12,445
Valor razonable de los activos netos adquiridos $ 28,763
i. El activo circulante consiste principalmente en el inventario de mercancías, así como por el efectivo y sus
equivalentes de efectivo y las cuentas por cobrar.
ii. Los activo intangibles consisten en una marca comercial icónica, acuerdos de no competencia y ciertos
contratos favorables.
La contraprestación de la adquisición fue realizada en efectivo.
c. Crédito mercantil determinado en la adquisición
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
67 de 213
Contraprestación transferida $ 34,109
Más: participación no controladora 1,242
Menos: valor razonable de los activos netos adquiridos 28,763
Crédito mercantil determinado en la adquisición $ 6,588
d. Flujos de efectivo neto sobre la adquisición de subsidiarias
Contraprestación pagada en efectivo $ 34,109
Menos: saldos de efectivo y equivalente de efectivo
adquiridos1,771
$ 32,338
Durante el período de preparación de los presentes estados financieros consolidados, y dentro del período de
medición, la Compañía concluyó con el proceso de asignación del precio de compra de CCM con base en la
valuación de los activos y pasivos adquiridos a su valor razonable, así como la identificación y determinación del
crédito mercantil, con base en los lineamientos establecidos por la IFRS 3 “Combinaciones de negocios”.
Durante el período de medición, la Compañía obtuvo nueva información sobre hechos y circunstancias que
afectaron el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos en la compra de CCM y la determinación del
crédito mercantil respetivo. Debido a lo antes descrito, Soriana ha ajustado la información financiera relacionada a
dichos activos y pasivos incluida en los estados financieros consolidados correspondientes a períodos anteriores. Si
la Compañía hubiera conocido con anterioridad dichos hechos y circunstancias, hubiera afectado en su momento
la información financiera incluida en los estados financieros consolidados respectivos.
El período de medición es el plazo que la IFRS 3 “Combinaciones de negocios” otorga para concluir la
contabilización de la combinación de negocios con base a los lineamientos establecidos en dicha norma; dicho
plazo no puede exceder de un año.
e. Adquisición de participación no controladora
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
68 de 213
El 13 de junio de 2016, Tiendas Soriana realizó una segunda OPA adquiriendo 33´956,783 unidades vinculadas,
equivalentes a 135´827,132 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y pagadas,
equivalentes al 3.13% del capital social en circulación de CCM . La contraprestación pagada en efectivo por
dichas unidades vinculadas fue por $1,107.
Durante el mes de julio de 2016, Tiendas Soriana constituyó un fideicomiso para adquirir hasta la totalidad de las
unidades vinculadas que no fueron adquiridas en las ofertas antes mencionadas, a un precio de compra igual al
precio de adquisición por unidad vinculada de la primer OPA. Desde la fecha de la constitución del fideicomiso y
hasta fines del mes de diciembre de 2016 se adquirieron mediante este fideicomiso 5´300,901 unidades
vinculadas equivalentes a 21,603,604 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y
pagadas equivalentes al 0.49% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en efectivo
por dichas unidades vinculadas fue por $174.
La adquisición del 3.13% y 0.49% de las unidades vinculadas descritos en los dos párrafos anteriores, generaron
una prima por adquisición de participación no controladora de $250, la cual se registró directamente en el capital
contable atribuible a la participación controladora.
Al 31 de diciembre de 2016, Soriana posee el 99.92% de las acciones representativas del capital social de CCM.
Los ingresos netos y la utilidad neta aportados por CCM al resultado consolidado por el año terminado el 31 de
diciembre de 2016 de Soriana es por $34,489 y $2,046, respectivamente.
a. Descripción de la transacción de adquisición
Con la finalidad que el público inversionista conozca de los efectos que se presentarán en la información
financiera de la Compañía por la adquisición de CCM, la administración de la Compañía preparó los siguientes
estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados) al 31 de diciembre de 2015 así
como los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no auditados)
por los periodos comprendidos del 1 de octubre al 31 de diciembre 2015; y del 1 de enero al 31 de diciembre de
2015.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
69 de 213
El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que concretó un acuerdo con CCM a fin de realizar la compra de
una parte sustantiva de CCM que consistía en la operación de 157 unidades de autoservicio bajo los formatos de
Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio. El precio originalmente pactado para esta
transacción fue de $39,193.7 millones de pesos.
Durante el mes de octubre 2015, Soriana anunció que recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución
favorable con condiciones, respecto al acuerdo de compra celebrado con CCM. Posteriormente tanto Soriana
como CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas
por dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se compromete a cumplir las
condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las
157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la
transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM
incluiría 143 tiendas de autoservicio.
El 1 de enero de 2016 surtió efectos la escisión de CCM, surgiendo como escindida La Comer, S.A.B. de C.V. y
prevaleciendo como escindente Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. CCM es una Compañía
pública del sector comercial en México que opera 143 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial
Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio en varias ciudades del país que comercializa gran
variedad de alimentos, ropa, mercancías generales y productos para la salud.
El pasado 7 de enero de 2016, Soriana, a través de Tiendas Soriana, S. A. de C. V., principal subsidiaria de la
Compañía, concluyó exitosamente la Oferta Pública de Adquisición (“Oferta” u “OPA”) de hasta el 100% de las
unidades vinculadas representativas del capital social de CCM que inició el 7 de diciembre de 2015. La
liquidación de la Oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045’879,794 unidades vinculadas,
representativas de 4,183’519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y
pagadas, representativas del 96.31% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en
efectivo por la adquisición de dichas unidades vinculadas fue por $34,109 millones de pesos.
Las 143 unidades de autoservicio (“los activos netos”) que fueron adquiridos incluyen (i) 64 "Mega", 42
"Comercial Mexicana," 34 "Bodega Comercial Mexicana" y 3 tiendas "Alprecio" que representan una superficie de
venta total de 998,960 de metros cuadrados ubicados en 80 municipios de 23 estados de la República Mexicana,
(ii) 2,370 locales comerciales, (iii) 3 centros de distribución ubicados en Tultitlán (centro de México), Guadalajara
(centro-oeste de México) y Tijuana (noroeste México), 51 propiedades inmobiliarias adicionales no operativas, y
(iv) cierta icónica de marcas y campañas promocionales. CCM reconoce en sus activos netos una participación no
controladora al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
El pasado 13 de junio y como resultado de la Oferta, Tiendas Soriana adquirió 33,956,783 (treinta y tres millones
novecientos cincuenta y seis mil setecientas ochenta y tres) Unidades Vinculadas mismas que sumadas a las
1,045’879,794 (un mil cuarenta y cinco millones ochocientos setenta y nueve mil setecientos noventa y cuatro)
Unidades Vinculadas adquiridas en la oferta inicial arrojan un total de 1,079’836,577 (un mil setenta y nueve
millones ochocientos treinta y seis mil quinientos setenta y siete) Unidades Vinculadas, representativas del
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SORIANA Consolidado
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70 de 213
99.432% del capital social en circulación de Comercial Mexicana. La liquidación de la Oferta se llevó a cabo el 15
de junio de 2016.
b. Desarrollo conjunto del negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del
hogar en México.
?El pasado 8 de julio, Organización Soriana, S.A.B. de C.V., anunció al público inversionista que había llegado a un
acuerdo definitivo de asociación con la empresa S.A.C.I. Falabella (Falabella), para el desarrollo conjunto del negocio
de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México, a través de su empresa filial
Sodimac y la creación de un negocio financiero para el desarrollo de una oferta integrada de productos y servicios de
crédito CMR. El contrato de asociación establece los acuerdos que las partes han alcanzado en donde destaca que
Soriana aportará su conocimiento del consumidor y del mercado mexicano, además de terrenos para el desarrollo de
las tiendas Sodimac. El plan de inversión inicial contempla la apertura de aproximadamente 20 tiendas en los
próximos cinco años; la primera de ellas se espera abrir a fines de 2017. Asimismo, como parte de esta asociación se
ofrecerán servicios financieros tanto en las nuevas tiendas a desarrollar Sodimac como en todos los formatos actuales
de Soriana, buscando con esto complementar la oferta de servicios a la clientela a través de una herramienta de
crédito accesible y eficiente que impulsen la venta de artículos de alto valor.
c. Bases de preparación de los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados
Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma no auditados y los estados combinados y
condensados de resultados y otros resultados integrales no auditados proforma que se acompañan, han sido
preparados por la Administración de la Compañía, utilizando las IFRS emitidos por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad y utilizando las políticas contables de Soriana.
Los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados que se acompañan presentan la
información financiera de Soriana como si la adquisición de los activos netos de CCM que se describe en esta
nota y la transacción para su financiamiento hubieran tenido lugar al 31 de diciembre de 2015 con respecto a los
estados combinados y condensados de posición financiera proforma terminados en esas fechas; y el 1 de enero de
2015 con respecto a los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma
por los periodos comprendidos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015, y el 1 de octubre al 31 de diciembre de
2015.
Los estados financieros carve-out de CCM que se presentan más adelante representan la situación financiera de
CCM y sus resultados de operaciones, como si su negocio fuera operado independientemente y han sido
preparados de forma combinada y presentan los activos, pasivos resultados de operaciones identificables y
atribuibles a CCM históricamente, con base en los registros contables de CCM.
Los estados financieros combinados y condensados proforma (no auditados) así como todas las cifras que se
muestran o se hacen referencia en esta nota, son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a
millones, a menos que se especifique lo contrario.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
71 de 213
La información financiera combinada y condensada proforma no auditada antes mencionada fue preparada de la
siguiente manera:
1. El estado combinado y condensado de posición financiera histórico proforma al 31 de diciembre de 2015, el
estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma del 1 de enero al 31 de
diciembre de 2015, fueron preparados de acuerdo con las IFRS; el estado combinado y condensado de
resultados y otros resultados integrales proforma por el período comprendido del 1 de octubre al 31 de
diciembre de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34
Información financiera intermedia (“IAS 34” por sus siglas en inglés). La información histórica no auditada
con base en las IFRS de la porción de los activos netos adquiridos de CCM ha sido elaborada por la
administración de la Compañía, es derivada del estado consolidado de posición financiera carve-out de CCM
al 31 de diciembre de 2015 y del estado consolidado de resultados y otros resultados integrales carve-out por
el periodo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015, los cuales han sido preparados de acuerdo con las IFRS
y por el período comprendido del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2015, fueron preparados de acuerdo a la
IAS 34.
2. La información financiera que la Compañía utilizó para compilar los estados combinados y condensados de
posición financiera proforma al 31 de diciembre de 2015; los estados combinados y condensados de
resultados y otros resultados integrales proforma por el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 y
los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por el período del
1 de octubre al 31 de diciembre de 2015 fue obtenida de:
1. Los estados financieros consolidados de Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, al 31 de
diciembre de 2015 y por los períodos comprendidos del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2015; fueron
preparados por la administración de la Compañía. Los estados financieros consolidados de Soriana al y por el
año terminado el 31 de diciembre de 2015 han sido auditados por sus auditores externos, la firma Galaz,
Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited. El estado de resultados y
otros resultados integrales de Soriana por el período comprendido del 1 de octubre al 31 de diciembre de
2015, fueron preparados por la administración de la Compañía,
2. Los estados financieros consolidados carve-out de CCM al 31 de diciembre de 2015 y por el periodo
comprendido del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2015, fueron preparados por la administración de la
Compañía.
d. Ajustes proforma
Los ajustes proforma al 31 de diciembre de 2015, incluidos en los estados combinados y condensados de posición
financiera proforma, y los ajustes proforma incluidos en los estados combinados y condensados de resultados y otros
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resultados integrales por el periodo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 y que se describen más adelante,
representan ajustes a los estados de posición financiera consolidados históricos y los estados consolidados de
resultados y otros resultados integrales históricos de Soriana e incluyen las operaciones relacionadas con la
transacción de compra de CCM, cuyo cierre de adquisición se realizó en enero de 2016.
Esta información financiera no pretende representar los resultados de operación o la posición financiera de Soriana
como si la transacción se hubiese presentado en las fechas específicas, ni la información tampoco pretende proyectar
los resultados de operación y la situación financiera de Soriana para periodos futuros o cualquier fecha futura.
Todos los ajustes proforma se basan en estimaciones preliminares y en supuestos y están sujetos a revisión y
posteriores modificaciones o ajustes por parte de la administración de la Compañía.
Para presentar los efectos de la adquisición de los activos netos de CCM en los estados financieros combinados y
condensados proforma de Soriana, se aplicaron ciertos ajustes proforma a las cifras históricas de los negocios
particulares. A partir de la fecha en que Soriana adquiera el control de los activos netos de CCM, reconocerá la
transacción como una adquisición de negocios, aplicando los requerimientos de la norma IFRS 3 Combinación de
Negocios, en su información financiera. Los ajustes proforma reflejan los efectos de la contabilidad de
adquisiciones bajo las IFRS, como si la adquisición se hubiera realizado el 1 de enero de 2015 y son como sigue:
e. Ajustes a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de diciembre de 2015:
Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de diciembre de 2015 han sido
ajustados para reflejar:
1. La adquisición de los activos netos de CCM, con base en el acuerdo para adquirir 143 unidades de
autoservicio como se menciona en esta nota. Las cifras expresadas en el estado combinado y condensado de
posición financiera proforma reflejan la adquisición del 100% de las unidades vinculadas de CCM por parte
de la Compañía, considerando para ello que se pagaría una contraprestación total por un monto de $35,417
millones de pesos,
2. La asignación preliminar del precio de compra de los activos netos identificables de la adquisición
mencionada en el inciso anterior, el cual ha sido determinado considerando los valores razonables de los
inmuebles, mobiliario y equipo, activos intangibles y los impuestos diferidos correspondientes,
3. La participación no controladora al 31 de diciembre de 2015, la cual fue ajustada sobre los activos netos
adquiridos medidos a su valor razonable,
4. El crédito mercantil, reconocido como el exceso del pago en efectivo sobre el valor de los activos adquiridos y
los pasivos asumidos, valuados a valor razonable; y
5. La fuente de financiamiento para la adquisición de los activos netos de CCM.
La asignación del precio de compra antes mencionado, el cual incluye los importes reconocidos de activos
identificables adquiridos y pasivos asumidos, incorporados en el estado combinado y condensado de posición
financiera proforma al 31 de diciembre de 2015 se detalla a continuación:
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
73 de 213
1. El crédito mercantil mostrado en los estados financieros combinados y condensados proforma corresponde al
estimado, para efectos contables, del exceso del total de la contraprestación transferida sobre el valor
razonable de los activos netos a ser adquiridos de CCM. Los activos netos a ser adquiridos son estimados al
31 de diciembre de 2015, y son sujetos a cambios hasta en la fecha de adquisición y durante el subsecuente
periodo de valuación.
2. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo ha sido estimado en base a su valor razonable de conformidad
con la IFRS 3 al 31 de diciembre de 2015, con base en la información disponible a la fecha de este reporte. El
ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera
proforma ascendió a $4,325 millones de pesos.
3. Los activos intangibles han sido estimados en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 31 de
diciembre de 2015, con base en la información disponible al momento a la fecha de este reporte. El ajuste por
dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma
ascendió a $3,200 millones de pesos, respectivamente.
4. El impuesto sobre la renta diferido al 31 de diciembre de 2015 relacionado con los ajustes proforma es por un
importe de $2,258 millones de pesos, respectivamente. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.
5. El impacto en deuda a largo plazo con respecto a i) el financiamiento obtenido por $7,100 millones de pesos
derivado del programa de certificados bursátiles como si la adquisición de transacción de los activos de CCM
se hubiera consumado el 31 de diciembre de 2015 y ii) la contratación de créditos bancarios con distintas
instituciones financieras por el equivalente a $25,287 millones de pesos, como si la adquisición de
transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 31 de diciembre de 2015.
f. Ajustes a los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma por
el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015:
Los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma de Soriana por el
período comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015, han sido ajustados para reflejar los efectos
estimados en la utilidad de operación combinada, costo financiero combinado, impuesto a la utilidad combinado y
en la utilidad neta por la adquisición de los activos netos de CCM. Dichos ajustes se detallan a continuación:
Concepto
Del 1 de enero al
31 de diciembre
de 2015 (millones
de pesos)
Del 1 de octubre al 31 de
diciembre de 2015
(millones de pesos)
Depreciación y amortización (a) $ (537) $ (134)
Costo financiero, neto (b) (1,535) (348)
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
74 de 213
Impuestos a la utilidad (c) 622 155
Total de ajustes al estado de
utilidad integral$ (1,450) $ (363)
a. Incremento en el gasto por depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo derivado del ajuste a valor
razonable así como en la amortización de activos intangibles reconocidos en la adquisición de CCM. En el
caso de los inmuebles, mobiliario y equipo se utilizaron las vidas útiles estimadas por Soriana para reconocer
el gasto por depreciación.
b. Incremento en el costo financiero asociado con la deuda contratada, relacionada con los créditos bancarios y
la emisión de certificados bursátiles, con base en el método de interés efectivo que incluye el reconocimiento
de las comisiones y gastos de colocación durante el periodo del financiamiento.
c. Ajustes por impuestos a la utilidad causados y diferidos derivados de los ajustes proforma. La tasa aplicada es
la tasa legal en México de 30%.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
75 de 213
Al 31 de diciembre 2015
Organización Soriana, S.A.B.
de C.V. y subsidiarias
Controladora
Comercial
Mexicana,
S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes Pro
forma
Organización
Soriana, S.A.B.
de C.V. y
subsidiarias
proforma
Activos
Activos circulantes:
Efectivo y
equivalentes de
efectivo
$ 22,675 $ 1,771 $ (1,770) $ 22,676
Clientes 2,166 218 - 2,384
Otras cuentas por
cobrar 3,655 313 - 3,968
Inventarios 17,589 4,757 - 22,346
Activos manenidos
para su venta - 1,929 - 1,929
Total activos
circulantes 46,085 8,988 (1,770) 53,303
Inmuebles,
mobiliario y equipo,
neto
44,199 18,862 4,325 67,386
Activos intangibles, 10,558 3,200 13,758
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
76 de 213
neto
Crédito mercantil - 10,173 10,173
Inversión en
acciones 923 - 923
Otros activos 80 58 - 138
Total activos $ 101,845 $ 27,908 $ 15,928 $ 145,681
Pasivos y capital
contable
Pasivos circulantes:
Proveedores $ 19,806 $ 5,219 $ - $ 25,025
Deuda a corto plazo 388 - 388
Otras cuentas por
pagar 2,362 2,038 - 4,400
Total pasivos
circulantes 22,556 7,257 - 29,813
Pasivos no
circulantes:
Deuda a largo plazo 17,594 - 32,389 49,983
Beneficios a los
empleados 451 114 - 565
Impuesto sobre la
renta diferido 9,226 1,028 2,258 12,512
ISR diferido de
desconsolidación 556 - 556
Otros pasivos 1,889 - 1,889
Total pasivos a largo
plazo 29,160 1,698 34,647 65,505
Total pasivos 51,716 8,955 34,647 95,318
Capital contable
Capital social 1,253 18,765
(18,765) 1,253
Prima en venta de
acciones 977 - - 977
Reserva para
recompra de
acciones
550 - - 550
Utilidades 43,641 - - 43,641
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
77 de 213
acumuladas de años
anteriores
Utilidad neta del
periodo 3,726 - - 3,726
Otras partidas de la
utilidad integral (18) - 7
(11)
Participación no
controladora 188 40 228
Total capital
contable 50,129 18,953
(18,718) 50,364
Total pasivo y
capital contable $ 101,845 $ 27,908 $ 15,929 $ 145,682
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
78 de 213
Por doce meses comprendidos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015
Organización
Soriana, S.A.B.
de C.V. y
subsidiarias
Controladora
Comercial
Mexicana,
S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes Pro
forma
Organización
Soriana, S.A.B.
de C.V. y
subsidiarias
proforma
Ventas netas $ 106,783 $ 33,029 $ -
$ 139,811
Otros ingresos 2,597 872 - 3,470
Total Ingresos 109,380 33,901 - 143,281
Costo de ventas 86,225 26,266 - 112,492
Utilidad bruta 23,155 7,634 - 30,789
Gastos generales 17,849 5,852 537 24,238
Utilidad de operación 5,306 1,782 (537) 6,551
(Costo) ingreso financiero, neto (425) 74 (1,535) (1,886)
Participación en los resultados de
asociadas y negocio conjunto 520 - - 520
Resultado antes de las
provisiones de impuestos 5,400 1,856 (2,072) 5,185
Provisión de impuestos a la
utilidad:
Impuesto a la utilidad (1,674) (555) 622 (1,607)
Utilidad neta consolidada 3,726 1,302 (1,450) 3,578
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
79 de 213
Otras partidas de la utilidad
integral - - -
Utilidad integral consolidada $ 3,726 $ 1,302 $ (1,450)
$ 3,578
Utilidad integral atribuible a:
Participación controladora $ 3,726 $ 1,286 $ (1,439)
$ 3,573
Participación no controladora - 16 (11) 5
Por tres meses comprendidos del 1 de octubre al 31 de diciembre de
2015
Organización
Soriana,
S.A.B. de
C.V. y
subsidiarias
Controladora
Comercial
Mexicana,
S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes Pro
forma
Organización
Soriana, S.A.B.
de C.V. y
subsidiarias
proforma
Ventas netas $ 30,161 $ 8,263 $ - $ 38,424
Otros ingresos 673 214 - 887
Total Ingresos 30,834 8,478 - 39,312
Costo de ventas 24,068 6,524 - 30,591
Utilidad bruta 6,766 1,954 - 8,721
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
80 de 213
Gastos generales 4,796 1,493 134 6,423
Utilidad de operación 1,970 461 (134) 2,297
(Costo) ingreso financiero, neto (84) 21 (384) (447)
Participación en los resultados
de asociadas y negocio
conjunto
11 - - 11
Resultado antes de las
provisiones de impuestos 1,898 482 (518) 1,862
Provisión de impuestos a la
utilidad:
Impuesto a la utilidad (593) (142) 155 (579)
Utilidad neta consolidada 1,305 340 (363) 1,282
Otras partidas de la utilidad
integral - - -
Utilidad integral consolidada $ 1,305 $ 340 $ (363) $ 1,282
Utilidad integral atribuible a:
Participación controladora $ 1,305 $ 336 $ (360) $ 1,281
Participación no controladora - 4 (3) 1
Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]
El efectivo y bancos al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:
2016 2015
Efectivo y bancos $ 2,177,632 $ 5,014,491
Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]
El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:
2016 2015
Efectivo y bancos $ 2,177,632 $ 5,014,491
Equivalentes de efectivo 540,657 17,660,602
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
81 de 213
$ 2,718, 289 $ 22,675,093
Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo [bloque de texto]
Véase la sección 520000 Estado de flujos de efectivo
Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]
La administración de la Compañía tiene un proceso de evaluación de los posibles cambios en las políticas contables
por nuevas disposiciones contables de Normatividad y evalúa los posibles impactos de la IFRS 15 en los estados
financieros consolidados de la Compañía. Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía no ha realizado ningún cambio
en sus políticas contables.
Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de
texto]
No aplica.
Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
82 de 213
Se tienen compromisos por arrendamientos operativos de inmuebles a plazos promedio de 15 años, que son
renovables a lo menos por un período similar, algunos de los cuales tienen una parte fija mínima y otra variable que
son determinadas en base a porcentajes sobre ventas.
Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]
Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de manera
general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $230,000 (valor nominal).
La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores
legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.
Durante el trimestre que terminó el 31 de diciembre de 2016, la administración siguió la práctica de contratar
pólizas de seguro de responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y
camiones. En relación a la cobertura de los inmuebles, la Compañía contrató una póliza de seguro con cobertura
básica de incendio y fenómenos hidrometeorológicos para los inmuebles arrendados así como para cierto grupo
de inmuebles propiedad de Soriana.
Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]
La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores
legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.
Información a revelar sobre costos de ventas [bloque de texto]
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario
y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
83 de 213
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio. La
Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar
que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso
de ser necesario se ajuste dicha estimación.
Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]
La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente
son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que
busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son
evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a
los lineamientos internos.
La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus
equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos
financieros. Los valores en libros de las cuentas por cobrar y por pagar, y los pasivos por financiamiento a corto
plazo se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.
El valor razonable de la deuda a largo plazo y de los arrendamientos financieros es equivalente a su valor en libros,
debido a que reflejan el justo valor al que podrían ser intercambiados y/o cancelados en caso de que así lo requiera
la Compañía, adicionalmente la deuda a largo plazo se compone de créditos bancarios y CEBURES que devengan
intereses a tasas variables, más una sobretasa que considera los riesgos de la Compañía y del país, ligadas a los
indicadores de mercados y por lo tanto su valor contable se aproxima a su valor razonable.
a. Riesgo de Mercado
i. Riesgo cambiario
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $20.66 y $17.34 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente. A la emisión de estos estados financieros consolidados el dólar americano estaba en
$18.84 pesos nominales por dólar americano.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
84 de 213
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de diciembre la Compañía
tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2016 2015
Activos financieros circulantes US$ 3.7 US$ 5.4
Pasivos financieros a corto plazo (77.4) (109.5 )
Pasivos financieros a largo plazo (50.1)
Posición pasiva neta de instrumentos financierosUS$
(73.7)
US$
(154.2)
Equivalente en millones de pesos $ (1,523 ) $ (2,674)
Las principales transacciones realizadas por la Compañía en moneda extranjera son:
2016 2015
Compras US$ 267 US$ 445
Equivalente en millones de pesos $ 4,999 $ 7,026
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el
desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean
afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación
estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de
este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de diciembre de 2016
mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar
americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto
de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $26.
Administración del riesgo de tipo de cambio
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
85 de 213
La Compañía eventualmente administra este tipo de riesgo con operaciones de cobertura, contratando
instrumentos financieros derivados tales como forwards, que lo mitiguen para ciertas transacciones pronosticadas
y relacionadas a la operación comercial del negocio de la Compañía. Una cobertura se considera altamente
efectiva cuando los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del subyacente directamente
atribuible al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura.
Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada en pesos.
ii. Riesgo tasas de interés
A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía a través del Programa de Certificados Bursátiles que
mantiene vigente, realizó varias emisiones de certificados bursátiles de largo plazo a una Tasa de Interés
Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más una sobretasa. Así mismo la Compañía ha recurrido a la contratación de
préstamos bancarios de corto y largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tienen como
referencia la tasa TIIE para la determinación de la tasa de interés. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas
de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada a tasa variable.
En los últimos años y hasta finales del año 2015, la tasa TIIE se había mantenido en niveles estables, derivado de
la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país. A partir de fines de 2015 y durante 2016,
derivado del escenario económico mundial del cual nuestro país no es ajeno, las tasas de interés en México se han
elevado con el consecuente incremento en la tasa TIIE. La administración de la Compañía ha llevado a cabo
diversos análisis a fin de buscar controlar o mitigar dichos efectos por el movimiento en dicha variable. Una
variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con
los niveles de deuda
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
86 de 213
De presentarse una variación de 25 puntos base en la tasa TIIE y ésta repercutiera de forma directa en la tasa de
rendimiento de las emisiones de deuda y de los préstamos bancarios realizadas por la Compañía, se reflejaría un
efecto positivo o negativo neto de impuestos en los resultados de la Compañía por un importe de $39.
b. Riesgo de Liquidez
A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa
de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional.
Adicionalmente ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de corto y largo plazo. Los vencimientos de
principal de la deuda bancaria y bursátil a largo plazo que tiene como obligación la Compañía, han sido
programados en cada fecha en función a la expectativa de generación de flujos libre de caja de Soriana, por lo cual
la Compañía estima que podrá cumplir oportunamente con sus compromisos adquiridos con sus acreedores.
A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa y de forma
continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidas con diversas
instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o
tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación
y situación financiera.
Soriana cuenta con líneas de crédito comprometidas con algunas instituciones financieras nacionales que le
permiten tener cierta flexibilidad financiera en caso de requerir cubrir ciertos compromisos o incrementar su
liquidez.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes
bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de
pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
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87 de 213
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
c. Riesgo Crediticio
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.
La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por
cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en
caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
d. Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando
equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura
financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las
utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una
estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de
certificados bursátiles y créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la
Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Información a revelar sobre costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de
texto]
No aplica.
Información a revelar sobre ingresos diferidos [bloque de texto]
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo
cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del
giro, al momento en que se devengan.
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el
importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para
los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero
electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero
electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por
Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad,
se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la
contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo
generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor
razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha
contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y
reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
Información a revelar sobre impuestos diferidos [bloque de texto]
No aplica
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Información a revelar sobre depósitos de bancos [bloque de texto]
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su
valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha
de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y
otros resultados integrales como producto financiero.
Información a revelar sobre depósitos de clientes [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016, los depósitos de clientes se encuentran reflejados y forman parte de los saldos de
bancos.
Información a revelar sobre gastos por depreciación y amortización [bloque de texto]
El gasto por concepto de depreciación y amortización cargada a resultados del período del 1 de enero al 31 de
diciembre de 2016 y 2015 fue de $ 3,463,780 y $ 2,155,132, respectivamente.
Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016, la Compañia no cuenta con instrumentos financieros derivados.
Información a revelar sobre operaciones discontinuadas [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre dividendos [bloque de texto]
Si bien la Compañía no tiene una política de dividendos establecida de manera obligatoria, tradicionalmente durante
los últimos 6 años se ha acordado el decreto de dividendos pagaderos en efectivo cada dos años como a continuación
se muestra:
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
90 de 213
Ejercicio Importe por acción
2009 $0.1926 pesos (valor nominal) por acción
2010 -
2011 $0.2777 pesos (valor nominal) por acción
2012 -
2013 $0.3888 pesos (valor nominal) por acción
2014 -
2015 -
2016 -
Información a revelar sobre ganancias por acción [bloque de texto]
La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente
dilutivas.
Al 31 de diciembre 2016 y 2015, la utilidad por acción fue de $ 2.33 y $ 2.07, respectivamente.
Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera
[bloque de texto]
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional
al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo
de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el
estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera es
($ 235,660) y
($ 333,792)
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
91 de 213
Información a revelar sobre beneficios a los empleados [bloque de texto]
La reserva de obligaciones laborales es registrada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera
IAS-19 “Beneficios a los empleados” que obliga a las empresas a crear esta reserva por terminación de la relación
laboral antes de la fecha de la jubilación y otros planes de retiro. El cálculo fue realizado por actuarios independientes
en base al historial de pago de indemnizaciones, al número de empleados y al salario promedio.
El saldo al 31 de dicembre de 2016 y 2015, ascendió a $ 634,642 y $ 450,661.
Información a revelar sobre los segmentos de operación de la entidad [bloque de texto]
La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8
“Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en
las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento
operativo.
El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y
mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía
opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.
Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los gastos de la Compañía ascienden a:
2016 2015
Gastos de Operación
21,361,640
15,719,821
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
92 de 213
Depreciación y Amortización
3,463,780
2,155,132
Otros ingresos (gastos)
40,649
27,082
24,784,771
17,847
871
Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los gastos de la Compañía ascienden a:
2016 2015
Costo de personal 13,337,855 10,077,196
Energeticos 2,489,182 2,086,033
Publicidad 786,995 261,613
Mantenimiento de equipo y edificio 922,406 676,047
Renta de inmuebles 1,129,221 855,183
Otros gastos de operación 2,705,981 1,763,749
Depreciación y Amortización 3,463,780 2,155,132
Otros ingresos (gastos) 40,649 27,082
24,784,771 17,847 871
Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de activos.
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93 de 213
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación, independientemente
de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación.
Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones
contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y
pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la
adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en resultados.
Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los gastos financieros de la Compañía ascienden a $ 1,902,221 y $ 268,676
respectivamente.
Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los ingresos (gastos) financieros de la Compañía ascienden a $(1,892,478) y
$(425,372), respectivamente.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
94 de 213
Esta información incluye la pérdida por fluctuación cambiaria.
Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los ingresos financieros de la Compañía ascienden a $ 245,403 y $ 177,096
respectivamente.
Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones
conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en
pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el
método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa
de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses
sea poco importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o
descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo
menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de
las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación
para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
95 de 213
estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la
estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo financiero.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de
resultados o como otros pasivos financieros.
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en
su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de
pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,
deuda y obligaciones por arrendamiento financiero.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de
posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la
intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,
cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación
pagada y por pagar se reconoce en resultados.
Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de
texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
96 de 213
No aplica.
Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor razonable con cambios en
resultados [bloque de texto]
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o
expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por
pagar se reconoce en resultados.
Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre pasivos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]
La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente
son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que
busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son
evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a
los lineamientos internos.
La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus
equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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financieros. Los valores en libros de las cuentas por cobrar y por pagar, y los pasivos por financiamiento a corto
plazo se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.
El valor razonable de la deuda a largo plazo y de los arrendamientos financieros es equivalente a su valor en libros,
debido a que reflejan el justo valor al que podrían ser intercambiados y/o cancelados en caso de que así lo requiera
la Compañía, adicionalmente la deuda a largo plazo se compone de créditos bancarios y CEBURES que devengan
intereses a tasas variables, más una sobretasa que considera los riesgos de la Compañía y del país, ligadas a los
indicadores de mercados y por lo tanto su valor contable se aproxima a su valor razonable.
a. Riesgo de Mercado
i. Riesgo cambiario
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $20.66 y $17.34 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente. A la emisión de estos estados financieros consolidados el dólar americano estaba en
$18.84 pesos nominales por dólar americano.
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de diciembre la Compañía
tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2016 2015
Activos financieros circulantes US$ 3.7 US$ 5.4
Pasivos financieros a corto plazo (77.4) (109.5 )
Pasivos financieros a largo plazo (50.1)
Posición pasiva neta de instrumentos financierosUS$
(73.7)
US$
(154.2)
Equivalente en millones de pesos $ (1,523 ) $ (2,674)
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
98 de 213
Las principales transacciones realizadas por la Compañía en moneda extranjera son:
2016 2015
Compras US$ 267 US$ 445
Equivalente en millones de pesos $ 4,999 $ 7,026
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el
desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean
afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación
estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de
este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de diciembre de 2016
mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar
americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto
de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $26.
Administración del riesgo de tipo de cambio
La Compañía eventualmente administra este tipo de riesgo con operaciones de cobertura, contratando
instrumentos financieros derivados tales como forwards, que lo mitiguen para ciertas transacciones pronosticadas
y relacionadas a la operación comercial del negocio de la Compañía. Una cobertura se considera altamente
efectiva cuando los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del subyacente directamente
atribuible al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura.
Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada en pesos.
ii. Riesgo tasas de interés
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
99 de 213
A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía a través del Programa de Certificados Bursátiles que
mantiene vigente, realizó varias emisiones de certificados bursátiles de largo plazo a una Tasa de Interés
Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más una sobretasa. Así mismo la Compañía ha recurrido a la contratación de
préstamos bancarios de corto y largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tienen como
referencia la tasa TIIE para la determinación de la tasa de interés. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas
de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada a tasa variable.
En los últimos años y hasta finales del año 2015, la tasa TIIE se había mantenido en niveles estables, derivado de
la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país. A partir de fines de 2015 y durante 2016,
derivado del escenario económico mundial del cual nuestro país no es ajeno, las tasas de interés en México se han
elevado con el consecuente incremento en la tasa TIIE. La administración de la Compañía ha llevado a cabo
diversos análisis a fin de buscar controlar o mitigar dichos efectos por el movimiento en dicha variable. Una
variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con
los niveles de deuda
De presentarse una variación de 25 puntos base en la tasa TIIE y ésta repercutiera de forma directa en la tasa de
rendimiento de las emisiones de deuda y de los préstamos bancarios realizadas por la Compañía, se reflejaría un
efecto positivo o negativo neto de impuestos en los resultados de la Compañía por un importe de $39.
b. Riesgo de Liquidez
A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa
de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional.
Adicionalmente ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de corto y largo plazo. Los vencimientos de
principal de la deuda bancaria y bursátil a largo plazo que tiene como obligación la Compañía, han sido
programados en cada fecha en función a la expectativa de generación de flujos libre de caja de Soriana, por lo cual
la Compañía estima que podrá cumplir oportunamente con sus compromisos adquiridos con sus acreedores.
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A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa y de forma
continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidas con diversas
instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o
tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación
y situación financiera.
Soriana cuenta con líneas de crédito comprometidas con algunas instituciones financieras nacionales que le
permiten tener cierta flexibilidad financiera en caso de requerir cubrir ciertos compromisos o incrementar su
liquidez.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes
bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de
pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
c. Riesgo Crediticio
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.
La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por
cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en
caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
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d. Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando
equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura
financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las
utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una
estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de
certificados bursátiles y créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la
Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).
Información a revelar sobre la adopción por primera vez de las NIIF [bloque de texto]
En el 2012 la Compañía adopto por primera vez las NIIF
Información a revelar sobre gastos generales y administrativos [bloque de texto]
Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por
lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de
operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
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Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de
activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre el crédito mercantil [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, este rubro se presenta dentro de activos intangibles netos.
Información a revelar sobre subvenciones del gobierno [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]
Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado
principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas
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de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para
propósitos de las pruebas de deterioro:
• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la
Compañía.
• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes
del mercado.
• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los
valores recuperables.
• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias
para mantener los activos fijos en condiciones de uso.
• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor
de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la
administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.
Información a revelar sobre impuestos a las ganancias [bloque de texto]
Soriana y sus subsidiarias están sujetas al ISR y enteran en forma individual.
ISR – La tasa conforme a la Nueva Ley de ISR 2016 continuará el 30%. De igual manera en el ejercicio del 2015 la
tasa de ISR fue del 30%.
Información a revelar sobre empleados [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el número de empleados ascendía a 103,513 y 81,880 respectivamente.
Información a revelar sobre personal clave de la gerencia [bloque de texto]
No existe ningún convenio o programa para involucrar a los empleados en el capital de Soriana.
Información a revelar de contratos de seguro [bloque de texto]
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No aplica.
Información a revelar sobre ingresos ordinarios por primas de seguro [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre activos intangibles [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los activos intangibles de la Compañía ascendían a $ 20,798,055 y
$ 10,557,581, respectivamente.
En estos importes se incluye el crédito mercantil.
Información a revelar sobre activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los activos intangibles de la Compañía ascendían a $ 20,798,055 y
$ 10,557,581, respectivamente.
En estos importes se incluye el crédito mercantil.
Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]
Los gastos por intereses al 31 de diciembre de 2016 y 2015 de la Compañía son $ 1,902,221 y $ 268,676,
respectivamente.
Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]
Los ingresos por intereses al 31 de diciembre de 2016 y 2015 de la Compañía son $ 245,403 y $ 177,096,
respectivamente.
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Información a revelar sobre ingresos (gastos) por intereses [bloque de texto]
2016 2015
Utilidad(pérdida)
cambiaria (235,660) (333,792)
Productos financieros 245,403 177,096
Gastos financieros (1,902,221) (268,676)
(1,892,478) (425,372)
Información a revelar sobre inventarios [bloque de texto]
2016 2015
Inventario mercancía para la venta $ 25,141,310 $ 16,657,848
Mercancía en tránsito 826,686 931,000
Valor neto de inventarios $ 25,967,996 $ 17,588,848
Información a revelar sobre pasivos por contratos de inversión [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre propiedades de inversión [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de
texto]
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Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
La inversion en asociadas de los negocios conjuntos por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015 es:
2016 2015
MILENIUM 6,041 6,041
SORIBAN (SFS) 821,236 733,986
FISO AAA 36,963 181,168
SODIMAC SAPI 70,389
SOFAM SAPI 145,171
OTRAS 1,357 1,357
TOTAL 1,081,157 922,552
Información a revelar sobre inversiones distintas de las contabilizadas utilizando el método de la
participación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre capital social [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones
ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y
representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.
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La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año
sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2016 y
2015 el importe de la reserva legal asciende a $413 y está incluida en las utilidades acumuladas.
La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado (CUCA) y
de las utilidades retenidas fiscales provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal (CUFIN), causará el ISR a cargo
de la Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución cuando no provengan de dicha cuenta. El
impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el
impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los
pagos
provisionales de los mismos. El saldo de la CUCA y CUFIN al 31 de diciembre de 2016 ascienden a $31,539 y
$36,972 respectivamente.
Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]
Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre
esas políticas.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
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Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
a. Valor razonable de los activos netos adquiridos
La distribución inicial del precio de compra que le asignó la Administración de la Compañía a los valores
razonables de los activos y pasivos de CCM asumidos a la fecha de adquisición fueron:
Activos circulantes (i) $ 9,011
Activos fijos, neto 27,970
Activos intangibles (ii) 4,170
Otros activos 57
Total activos 41,208
Otros pasivos 7,809
Pasivos por Impuestos a la utilidad diferidos 4,636
Total pasivo 12,445
Valor razonable de los activos netos adquiridos $ 28,763
i. El activo circulante consiste principalmente en el inventario de mercancías, así como por el efectivo y sus
equivalentes de efectivo y las cuentas por cobrar.
ii. Los activo intangibles consisten en una marca comercial icónica, acuerdos de no competencia y ciertos
contratos favorables.
La contraprestación de la adquisición fue realizada en efectivo.
b. Crédito mercantil determinado en la adquisición
Contraprestación transferida $ 34,109
Más: participación no controladora 1,242
Menos: valor razonable de los activos netos adquiridos 28,763
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Crédito mercantil determinado en la adquisición $ 6,588
c. Flujos de efectivo neto sobre la adquisición de subsidiarias
Contraprestación pagada en efectivo $ 34,109
Menos: saldos de efectivo y equivalente de efectivo
adquiridos1,771
$ 32,338
a. Descripción de la transacción de adquisición
Con la finalidad que el público inversionista conozca de los efectos que se presentarán en la información
financiera de la Compañía por la adquisición de CCM, la administración de la Compañía preparó los siguientes
estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados) al 31 de diciembre de 2015 así
como los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no auditados)
por los periodos comprendidos del 1 de octubre al 31 de diciembre 2015; y del 1 de enero al 31 de diciembre de
2015.
El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que concretó un acuerdo con CCM a fin de realizar la compra de
una parte sustantiva de CCM que consistía en la operación de 157 unidades de autoservicio bajo los formatos de
Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio. El precio originalmente pactado para esta
transacción fue de $39,193.7 millones de pesos.
Durante el mes de octubre 2015, Soriana anunció que recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución
favorable con condiciones, respecto al acuerdo de compra celebrado con CCM. Posteriormente tanto Soriana
como CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas
por dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se compromete a cumplir las
condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las
157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la
transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM
incluiría 143 tiendas de autoservicio.
El 1 de enero de 2016 surtió efectos la escisión de CCM, surgiendo como escindida La Comer, S.A.B. de C.V. y
prevaleciendo como escindente Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. CCM es una Compañía
pública del sector comercial en México que opera 143 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial
Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio en varias ciudades del país que comercializa gran
variedad de alimentos, ropa, mercancías generales y productos para la salud.
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El pasado 7 de enero de 2016, Soriana, a través de Tiendas Soriana, S. A. de C. V., principal subsidiaria de la
Compañía, concluyó exitosamente la Oferta Pública de Adquisición (“Oferta” u “OPA”) de hasta el 100% de las
unidades vinculadas representativas del capital social de CCM que inició el 7 de diciembre de 2015. La
liquidación de la Oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045’879,794 unidades vinculadas,
representativas de 4,183’519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y
pagadas, representativas del 96.31% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en
efectivo por la adquisición de dichas unidades vinculadas fue por $34,109 millones de pesos.
Las 143 unidades de autoservicio (“los activos netos”) que fueron adquiridos incluyen (i) 64 "Mega", 42
"Comercial Mexicana," 34 "Bodega Comercial Mexicana" y 3 tiendas "Alprecio" que representan una superficie de
venta total de 998,960 de metros cuadrados ubicados en 80 municipios de 23 estados de la República Mexicana,
(ii) 2,370 locales comerciales, (iii) 3 centros de distribución ubicados en Tultitlán (centro de México), Guadalajara
(centro-oeste de México) y Tijuana (noroeste México), 51 propiedades inmobiliarias adicionales no operativas, y
(iv) cierta icónica de marcas y campañas promocionales. CCM reconoce en sus activos netos una participación no
controladora al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
El pasado 13 de junio y como resultado de la Oferta, Tiendas Soriana adquirió 33,956,783 (treinta y tres millones
novecientos cincuenta y seis mil setecientas ochenta y tres) Unidades Vinculadas mismas que sumadas a las
1,045’879,794 (un mil cuarenta y cinco millones ochocientos setenta y nueve mil setecientos noventa y cuatro)
Unidades Vinculadas adquiridas en la oferta inicial arrojan un total de 1,079’836,577 (un mil setenta y nueve
millones ochocientos treinta y seis mil quinientos setenta y siete) Unidades Vinculadas, representativas del
99.432% del capital social en circulación de Comercial Mexicana. La liquidación de la Oferta se llevó a cabo el 15
de junio de 2016.
b. Desarrollo conjunto del negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del
hogar en México.
El pasado 8 de julio, Organización Soriana, S.A.B. de C.V., anunció al público inversionista que había llegado a
un acuerdo definitivo de asociación con la empresa S.A.C.I. Falabella (Falabella), para el desarrollo conjunto del
negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México, a través de su
empresa filial Sodimac y la creación de un negocio financiero para el desarrollo de una oferta integrada de
productos y servicios de crédito CMR. El contrato de asociación establece los acuerdos que las partes han
alcanzado en donde destaca que Soriana aportará su conocimiento del consumidor y del mercado mexicano,
además de terrenos para el desarrollo de las tiendas Sodimac. El plan de inversión inicial contempla la apertura de
aproximadamente 20 tiendas en los próximos cinco años; la primera de ellas se espera abrir a fines de 2017.
Asimismo, como parte de esta asociación se ofrecerán servicios financieros tanto en las nuevas tiendas a desarrollar
Sodimac como en todos los formatos actuales de Soriana, buscando con esto complementar la oferta de servicios a
la clientela a través de una herramienta de crédito accesible y eficiente que impulsen la venta de artículos de alto
valor.
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c. Bases de preparación de los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados
Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma no auditados y los estados combinados y
condensados de resultados y otros resultados integrales no auditados proforma que se acompañan, han sido
preparados por la Administración de la Compañía, utilizando las IFRS emitidos por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad y utilizando las políticas contables de Soriana.
Los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados que se acompañan presentan la
información financiera de Soriana como si la adquisición de los activos netos de CCM que se describe en esta
nota y la transacción para su financiamiento hubieran tenido lugar al 31 de diciembre de 2015 con respecto a los
estados combinados y condensados de posición financiera proforma terminados en esas fechas; y el 1 de enero de
2015 con respecto a los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma
por los periodos comprendidos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015, y el 1 de octubre al 31 de diciembre de
2015.
Los estados financieros carve-out de CCM que se presentan más adelante representan la situación financiera de
CCM y sus resultados de operaciones, como si su negocio fuera operado independientemente y han sido
preparados de forma combinada y presentan los activos, pasivos resultados de operaciones identificables y
atribuibles a CCM históricamente, con base en los registros contables de CCM.
Los estados financieros combinados y condensados proforma (no auditados) así como todas las cifras que se
muestran o se hacen referencia en esta nota, son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a
millones, a menos que se especifique lo contrario.
La información financiera combinada y condensada proforma no auditada antes mencionada fue preparada de la
siguiente manera:
1. El estado combinado y condensado de posición financiera histórico proforma al 31 de diciembre de 2015, el
estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma del 1 de enero al 31 de
diciembre de 2015, fueron preparados de acuerdo con las IFRS; el estado combinado y condensado de
resultados y otros resultados integrales proforma por el período comprendido del 1 de octubre al 31 de
diciembre de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34
Información financiera intermedia (“IAS 34” por sus siglas en inglés). La información histórica no auditada
con base en las IFRS de la porción de los activos netos adquiridos de CCM ha sido elaborada por la
administración de la Compañía, es derivada del estado consolidado de posición financiera carve-out de CCM
al 31 de diciembre de 2015 y del estado consolidado de resultados y otros resultados integrales carve-out por
el periodo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015, los cuales han sido preparados de acuerdo con las IFRS
y por el período comprendido del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2015, fueron preparados de acuerdo a la
IAS 34.
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2. La información financiera que la Compañía utilizó para compilar los estados combinados y condensados de
posición financiera proforma al 31 de diciembre de 2015; los estados combinados y condensados de
resultados y otros resultados integrales proforma por el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 y
los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por el período del
1 de octubre al 31 de diciembre de 2015 fue obtenida de:
1. Los estados financieros consolidados de Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, al 31 de
diciembre de 2015 y por los períodos comprendidos del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2015; fueron
preparados por la administración de la Compañía. Los estados financieros consolidados de Soriana al y por el
año terminado el 31 de diciembre de 2015 han sido auditados por sus auditores externos, la firma Galaz,
Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited. El estado de resultados y
otros resultados integrales de Soriana por el período comprendido del 1 de octubre al 31 de diciembre de
2015, fueron preparados por la administración de la Compañía,
2. Los estados financieros consolidados carve-out de CCM al 31 de diciembre de 2015 y por el periodo
comprendido del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2015, fueron preparados por la administración de la
Compañía.
d. Ajustes proforma
Los ajustes proforma al 31 de diciembre de 2015, incluidos en los estados combinados y condensados de posición
financiera proforma, y los ajustes proforma incluidos en los estados combinados y condensados de resultados y otros
resultados integrales por el periodo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 y que se describen más adelante,
representan ajustes a los estados de posición financiera consolidados históricos y los estados consolidados de
resultados y otros resultados integrales históricos de Soriana e incluyen las operaciones relacionadas con la
transacción de compra de CCM, cuyo cierre de adquisición se realizó en enero de 2016.
Esta información financiera no pretende representar los resultados de operación o la posición financiera de Soriana
como si la transacción se hubiese presentado en las fechas específicas, ni la información tampoco pretende proyectar
los resultados de operación y la situación financiera de Soriana para periodos futuros o cualquier fecha futura.
Todos los ajustes proforma se basan en estimaciones preliminares y en supuestos y están sujetos a revisión y
posteriores modificaciones o ajustes por parte de la administración de la Compañía.
Para presentar los efectos de la adquisición de los activos netos de CCM en los estados financieros combinados y
condensados proforma de Soriana, se aplicaron ciertos ajustes proforma a las cifras históricas de los negocios
particulares. A partir de la fecha en que Soriana adquiera el control de los activos netos de CCM, reconocerá la
transacción como una adquisición de negocios, aplicando los requerimientos de la norma IFRS 3 Combinación de
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Negocios, en su información financiera. Los ajustes proforma reflejan los efectos de la contabilidad de
adquisiciones bajo las IFRS, como si la adquisición se hubiera realizado el 1 de enero de 2015 y son como sigue:
e. Ajustes a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de diciembre de 2015:
Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de diciembre de 2015 han sido
ajustados para reflejar:
1. La adquisición de los activos netos de CCM, con base en el acuerdo para adquirir 143 unidades de
autoservicio como se menciona en esta nota. Las cifras expresadas en el estado combinado y condensado de
posición financiera proforma reflejan la adquisición del 100% de las unidades vinculadas de CCM por parte
de la Compañía, considerando para ello que se pagaría una contraprestación total por un monto de $35,417
millones de pesos,
2. La asignación preliminar del precio de compra de los activos netos identificables de la adquisición
mencionada en el inciso anterior, el cual ha sido determinado considerando los valores razonables de los
inmuebles, mobiliario y equipo, activos intangibles y los impuestos diferidos correspondientes,
3. La participación no controladora al 31 de diciembre de 2015, la cual fue ajustada sobre los activos netos
adquiridos medidos a su valor razonable,
4. El crédito mercantil, reconocido como el exceso del pago en efectivo sobre el valor de los activos adquiridos y
los pasivos asumidos, valuados a valor razonable; y
5. La fuente de financiamiento para la adquisición de los activos netos de CCM.
La asignación del precio de compra antes mencionado, el cual incluye los importes reconocidos de activos
identificables adquiridos y pasivos asumidos, incorporados en el estado combinado y condensado de posición
financiera proforma al 31 de diciembre de 2015 se detalla a continuación:
1. El crédito mercantil mostrado en los estados financieros combinados y condensados proforma corresponde al
estimado, para efectos contables, del exceso del total de la contraprestación transferida sobre el valor
razonable de los activos netos a ser adquiridos de CCM. Los activos netos a ser adquiridos son estimados al
31 de diciembre de 2015, y son sujetos a cambios hasta en la fecha de adquisición y durante el subsecuente
periodo de valuación.
2. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo ha sido estimado en base a su valor razonable de conformidad
con la IFRS 3 al 31 de diciembre de 2015, con base en la información disponible a la fecha de este reporte. El
ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera
proforma ascendió a $4,325 millones de pesos.
3. Los activos intangibles han sido estimados en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 31 de
diciembre de 2015, con base en la información disponible al momento a la fecha de este reporte. El ajuste por
dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma
ascendió a $3,200 millones de pesos, respectivamente.
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SORIANA Consolidado
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4. El impuesto sobre la renta diferido al 31 de diciembre de 2015 relacionado con los ajustes proforma es por un
importe de $2,258 millones de pesos, respectivamente. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.
5. El impacto en deuda a largo plazo con respecto a i) el financiamiento obtenido por $7,100 millones de pesos
derivado del programa de certificados bursátiles como si la adquisición de transacción de los activos de CCM
se hubiera consumado el 31 de diciembre de 2015 y ii) la contratación de créditos bancarios con distintas
instituciones financieras por el equivalente a $25,287 millones de pesos, como si la adquisición de
transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 31 de diciembre de 2015.
f. Ajustes a los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma por
el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015:
Los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma de Soriana por el
período comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015, han sido ajustados para reflejar los efectos
estimados en la utilidad de operación combinada, costo financiero combinado, impuesto a la utilidad combinado y
en la utilidad neta por la adquisición de los activos netos de CCM. Dichos ajustes se detallan a continuación:
Concepto
Del 1 de enero al
31 de diciembre
de 2015 (millones
de pesos)
Del 1 de octubre al 31 de
diciembre de 2015
(millones de pesos)
Depreciación y amortización (a) $ (537) $ (134)
Costo financiero, neto (b) (1,535) (348)
Impuestos a la utilidad (c) 622 155
Total de ajustes al estado de
utilidad integral$ (1,450) $ (363)
a. Incremento en el gasto por depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo derivado del ajuste a valor
razonable así como en la amortización de activos intangibles reconocidos en la adquisición de CCM. En el
caso de los inmuebles, mobiliario y equipo se utilizaron las vidas útiles estimadas por Soriana para reconocer
el gasto por depreciación.
b. Incremento en el costo financiero asociado con la deuda contratada, relacionada con los créditos bancarios y
la emisión de certificados bursátiles, con base en el método de interés efectivo que incluye el reconocimiento
de las comisiones y gastos de colocación durante el periodo del financiamiento.
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c. Ajustes por impuestos a la utilidad causados y diferidos derivados de los ajustes proforma. La tasa aplicada es
la tasa legal en México de 30%.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Al 31 de diciembre 2015
Organización Soriana, S.A.B.
de C.V. y subsidiarias
Controladora
Comercial
Mexicana,
S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes Pro
forma
Organización
Soriana, S.A.B.
de C.V. y
subsidiarias
proforma
Activos
Activos circulantes:
Efectivo y
equivalentes de
efectivo
$ 22,675 $ 1,771 $ (1,770) $ 22,676
Clientes 2,166 218 - 2,384
Otras cuentas por
cobrar 3,655 313 - 3,968
Inventarios 17,589 4,757 - 22,346
Activos manenidos
para su venta - 1,929 - 1,929
Total activos
circulantes 46,085 8,988 (1,770) 53,303
Inmuebles,
mobiliario y equipo,
neto
44,199 18,862 4,325 67,386
Activos intangibles,
neto 10,558 3,200 13,758
Crédito mercantil - 10,173 10,173
Inversión en
acciones 923 - 923
Otros activos 80 58 - 138
Total activos $ 101,845 $ 27,908 $ 15,928 $ 145,681
Pasivos y capital
contable
Pasivos circulantes:
Proveedores $ 19,806 $ 5,219 $ - $ 25,025
Deuda a corto plazo 388 - 388
Otras cuentas por 2,362 2,038 - 4,400
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SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
117 de 213
pagar
Total pasivos
circulantes 22,556 7,257 - 29,813
Pasivos no
circulantes:
Deuda a largo plazo 17,594 - 32,389 49,983
Beneficios a los
empleados 451 114 - 565
Impuesto sobre la
renta diferido 9,226 1,028 2,258 12,512
ISR diferido de
desconsolidación 556 - 556
Otros pasivos 1,889 - 1,889
Total pasivos a largo
plazo 29,160 1,698 34,647 65,505
Total pasivos 51,716 8,955 34,647 95,318
Capital contable
Capital social 1,253 18,765
(18,765) 1,253
Prima en venta de
acciones 977 - - 977
Reserva para
recompra de
acciones
550 - - 550
Utilidades
acumuladas de años
anteriores
43,641 - - 43,641
Utilidad neta del
periodo 3,726 - - 3,726
Otras partidas de la
utilidad integral (18) - 7
(11)
Participación no
controladora 188 40 228
Total capital
contable 50,129 18,953
(18,718) 50,364
Total pasivo y
capital contable $ 101,845 $ 27,908 $ 15,929 $ 145,682
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SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Por doce meses comprendidos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015
Organización
Soriana, S.A.B.
de C.V. y
subsidiarias
Controladora
Comercial
Mexicana,
S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes Pro
forma
Organización
Soriana, S.A.B.
de C.V. y
subsidiarias
proforma
Ventas netas $ 106,783 $ 33,029 $ -
$ 139,811
Otros ingresos 2,597 872 - 3,470
Total Ingresos 109,380 33,901 - 143,281
Costo de ventas 86,225 26,266 - 112,492
Utilidad bruta 23,155 7,634 - 30,789
Gastos generales 17,849 5,852 537 24,238
Utilidad de operación 5,306 1,782 (537) 6,551
(Costo) ingreso financiero, neto (425) 74 (1,535) (1,886)
Participación en los resultados de
asociadas y negocio conjunto 520 - - 520
Resultado antes de las
provisiones de impuestos 5,400 1,856 (2,072) 5,185
Provisión de impuestos a la
utilidad:
Impuesto a la utilidad (1,674) (555) 622 (1,607)
Utilidad neta consolidada 3,726 1,302 (1,450) 3,578
Otras partidas de la utilidad
integral - - -
Utilidad integral consolidada $ 3,726 $ 1,302 $ (1,450)
$ 3,578
Utilidad integral atribuible a:
Participación controladora $ 3,726 $ 1,286 $ (1,439)
$ 3,573
Participación no controladora - 16 (11) 5
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
120 de 213
Por tres meses comprendidos del 1 de octubre al 31 de diciembre de
2015
Organización
Soriana,
S.A.B. de
C.V. y
subsidiarias
Controladora
Comercial
Mexicana,
S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes Pro
forma
Organización
Soriana, S.A.B.
de C.V. y
subsidiarias
proforma
Ventas netas $ 30,161 $ 8,263 $ - $ 38,424
Otros ingresos 673 214 - 887
Total Ingresos 30,834 8,478 - 39,312
Costo de ventas 24,068 6,524 - 30,591
Utilidad bruta 6,766 1,954 - 8,721
Gastos generales 4,796 1,493 134 6,423
Utilidad de operación 1,970 461 (134) 2,297
(Costo) ingreso financiero, neto (84) 21 (384) (447)
Participación en los resultados
de asociadas y negocio
conjunto
11 - - 11
Resultado antes de las
provisiones de impuestos 1,898 482 (518) 1,862
Provisión de impuestos a la
utilidad:
Impuesto a la utilidad (593) (142) 155 (579)
Utilidad neta consolidada 1,305 340 (363) 1,282
Otras partidas de la utilidad - - -
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
121 de 213
integral
Utilidad integral consolidada $ 1,305 $ 340 $ (363) $ 1,282
Utilidad integral atribuible a:
Participación controladora $ 1,305 $ 336 $ (360) $ 1,281
Participación no controladora - 4 (3) 1
Información a revelar anticipos por arrendamientos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre arrendamientos [bloque de texto]
El saldo de otros pasivos a largo plazo está constituido principalmente por los arrendamientos financieros.
La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros los cuales tienen plazos
forzosos, que van desde 5 a 20 años prorrogables o renovables por al menos otro período igual. Las rentas de estos
contratos son desde rentas mínimas fijas y algunas variables en función a un porcentaje de ventas.
A continuación se detallan los montos de las rentas mínima que se pagarán durante los próximos años por los
arrendamientos financieros, así como el valor presente de las mismas que representan pasivo reconocido por
arrendamiento financiero:
Arrendamientos
financieros
Pagos mínimos de
renta
2017 $ 38 $ 209
2018 35 202
2019 37 201
2020 40 201
2021 45 201
2022 44 196
2023 en adelante 1,495 3,378
$ 1,734 $ 4,588
Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
122 de 213
La Compañía regularmente realiza emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que
mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía tiene
contratado préstamos quirografarios de corto plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de
deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de
crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar
que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus
resultados de operación y situación financiera. Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito
autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación
de necesidad adicional de efectivo. La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de
flujo de efectivo, dando seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten
anticipar cualquier evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes
obligaciones de pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento
diario del comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones
necesarias para cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]
En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV), la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter
revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado para la
emisión de certificados bursátiles de corto plazo es hasta por seis quince mil millones de pesos o su equivalente en
unidades de inversión. En noviembre de 2015 la CNBV autorizó a la Compañía extender el monto autorizado del
programa hasta por un monto de $25,000 mil millones o su equivalente en UDIS con carácter revolvente. El monto
de las emisiones de certificados bursátiles de corto plazo es de 6 mil millones de pesos. Adicionalmente la Compañía
ha incurrido en la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con instituciones financieras.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo
siguiente:
Dic-16 Dic-15
CORTO PLAZO Tasa Vencimiento Neto Tasa Vencimiento Neto
Bank of Tokio 6.19% Dic 16, Mzo, Jun, Sep 17 1,551,000 3.92% 21-Dic-16 388,000
Bancomer 6.27% Mzo, Jun, Sep 17 1,500,000
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
123 de 213
Santander 5.28% Dic 16 1,500,000
Hewlett Packard 4.90% Jun 17 3,000
Porción circulante de Créditos Bancarios
4,554,000
388,000
LARGO PLAZO
Certificados bursátiles SORIANA 015 5.66% 24-Dic-20 7,089,000 4.10% 24-Dic-20 7,090,000
Certificados bursátiles SORIANA 016 5.81% 16-Abr-21 2,147,000
Créditos Bursátiles a LP 9,236,000 7,090,000
Préstamo Bancario Banorte 4.80% 20-Nov-19 5,000,000
Préstamo Bancario Bank of Tokio 6.19% 20-Dic-19 3,082,000 3.92% 20-Dic-19 4,633,000
Préstamo Bancario Bancomer 6.27% 07-Jun-19 4,500,000
Préstamo Bancario Scotiabank 6.31% 05-Ene-21 3,500,000
Préstamo Bancario Scotiabank 6.11% 26-Ago-18 1,000,000
Préstamo HP L.P.* 4.90% 30-Jun-19 84,000
Créditos Bancarios a LP 12,166,000 9,633,000
Subtotal Créditos Bursátiles y Bancarios
LP 21,402,000 16,724,000
Total de Deuda Bursátil y Bancaria, neta 25,956,000 17,112,000
Información a revelar sobre préstamos y anticipos a clientes [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]
1. ADMINISTRACIóN DEL RIESGO de instrumentos financieros
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
124 de 213
La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente
son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que
busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son
evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a
los lineamientos internos.
La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus
equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos
financieros. Los valores en libros de las cuentas por cobrar y por pagar, y los pasivos por financiamiento a corto
plazo se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.
El valor razonable de la deuda a largo plazo y de los arrendamientos financieros es equivalente a su valor en libros,
debido a que reflejan el justo valor al que podrían ser intercambiados y/o cancelados en caso de que así lo requiera
la Compañía, adicionalmente la deuda a largo plazo se compone de créditos bancarios y CEBURES que devengan
intereses a tasas variables, más una sobretasa que considera los riesgos de la Compañía y del país, ligadas a los
indicadores de mercados y por lo tanto su valor contable se aproxima a su valor razonable.
a. Riesgo de Mercado
i. Riesgo cambiario
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $20.66 y $17.34 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente. A la emisión de estos estados financieros consolidados el dólar americano estaba en
$18.84 pesos nominales por dólar americano.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
125 de 213
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de diciembre la Compañía
tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2016 2015
Activos financieros circulantes US$ 3.7 US$ 5.4
Pasivos financieros a corto plazo (77.4) (109.5 )
Pasivos financieros a largo plazo (50.1)
Posición pasiva neta de instrumentos financierosUS$
(73.7)
US$
(154.2)
Equivalente en millones de pesos $ (1,523 ) $ (2,674)
Las principales transacciones realizadas por la Compañía en moneda extranjera son:
2016 2015
Compras US$ 267 US$ 445
Equivalente en millones de pesos $ 4,999 $ 7,026
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el
desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean
afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación
estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de
este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de diciembre de 2016
mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar
americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto
de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $26.
Administración del riesgo de tipo de cambio
La Compañía eventualmente administra este tipo de riesgo con operaciones de cobertura, contratando
instrumentos financieros derivados tales como forwards, que lo mitiguen para ciertas transacciones pronosticadas
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
126 de 213
y relacionadas a la operación comercial del negocio de la Compañía. Una cobertura se considera altamente
efectiva cuando los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del subyacente directamente
atribuible al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura.
Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada en pesos.
ii. Riesgo tasas de interés
A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía a través del Programa de Certificados Bursátiles que
mantiene vigente, realizó varias emisiones de certificados bursátiles de largo plazo a una Tasa de Interés
Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más una sobretasa. Así mismo la Compañía ha recurrido a la contratación de
préstamos bancarios de corto y largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tienen como
referencia la tasa TIIE para la determinación de la tasa de interés. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas
de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada a tasa variable.
En los últimos años y hasta finales del año 2015, la tasa TIIE se había mantenido en niveles estables, derivado de
la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país. A partir de fines de 2015 y durante 2016,
derivado del escenario económico mundial del cual nuestro país no es ajeno, las tasas de interés en México se han
elevado con el consecuente incremento en la tasa TIIE. La administración de la Compañía ha llevado a cabo
diversos análisis a fin de buscar controlar o mitigar dichos efectos por el movimiento en dicha variable. Una
variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con
los niveles de deuda
De presentarse una variación de 25 puntos base en la tasa TIIE y ésta repercutiera de forma directa en la tasa de
rendimiento de las emisiones de deuda y de los préstamos bancarios realizadas por la Compañía, se reflejaría un
efecto positivo o negativo neto de impuestos en los resultados de la Compañía por un importe de $39.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
127 de 213
b. Riesgo de Liquidez
A fin de financiar la adquisición de CCM, la Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa
de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional.
Adicionalmente ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de corto y largo plazo. Los vencimientos de
principal de la deuda bancaria y bursátil a largo plazo que tiene como obligación la Compañía, han sido
programados en cada fecha en función a la expectativa de generación de flujos libre de caja de Soriana, por lo cual
la Compañía estima que podrá cumplir oportunamente con sus compromisos adquiridos con sus acreedores.
A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa y de forma
continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidas con diversas
instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o
tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación
y situación financiera.
Soriana cuenta con líneas de crédito comprometidas con algunas instituciones financieras nacionales que le
permiten tener cierta flexibilidad financiera en caso de requerir cubrir ciertos compromisos o incrementar su
liquidez.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes
bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de
pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
c. Riesgo Crediticio
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
128 de 213
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.
La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por
cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en
caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
d. Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando
equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura
financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las
utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una
estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de
certificados bursátiles y créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la
Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).
?
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
129 de 213
Información a revelar sobre el valor de los activos netos atribuibles a los tenedores de las unidades de
inversión [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre participaciones no controladoras [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía cuenta con una participación no controladora derivada de la adquisición de
Controladora Comercial Mexicana, la cual surtió efectos en enero de 2016.
Información a revelar sobre activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
[bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como
mantenidos para la venta [bloque de texto]
ACTIVOS CLASIFICADOS COMO DISPONIBLES PARA SU VENTA Y SUS PASIVOS
RELACIONADOS
Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la COFECE
referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015 mediante el expediente de concentración
CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que inició formalmente el proceso de venta y
desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. A la fecha de este informe, el proceso de desinversión
sigue en marcha.
Los activos disponibles para su venta se integran como sigue:
2016
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
130 de 213
Inmuebles y equipo mantenido para la venta $ 1,258
Inventario de mercancía 241
Total de activos clasificados como disponibles para su venta $ 1,499
Pasivo relacionado con activos disponibles para su venta $ 186
Neto disponibles para su venta $ 1,313
Las cifras corresponden a los activos y pasivos que están siendo parte del proceso de desinversión que está
llevando a cabo la Compañía, los cuales deben de ser considerados de manera separada al resto de los activos de
Soriana.
Durante el ejercicio 2016 la Compañía llevo a cabo diferentes estrategias a fin de recibir propuestas de compra de
parte de competidores y operadores del sector de autoservicios en general, desarrolladores inmobiliarios, fondos de
inversión y a cualquier persona física o moral que sean independientes y autónomas a la Compañía con interés de
participar en este proceso de venta y operar dichas unidades de negocio en los términos de las condiciones
planteadas por la COFECE. Al cierre del año 2016, la Compañía no logró concretar ninguna operación de venta
de las 12 tiendas a desinvertir de CCM.
Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del capital [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros activos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
131 de 213
No aplica.
Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto]
2016 2015
Impuestos por pagar $ 2,351,163 $ 1,156,828
Otras cuentas por pagar 1,992,112 1,204,769
Total otras cuentas por pagar $ 4,343,275 $ 2,361,597
Información a revelar sobre otros pasivos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros activos no circulantes [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los otros activos no circulantes de la compañia ascienden a $ 87,164 y 80,392
respectivamente.
Información a revelar sobre otros pasivos no circulantes [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los otros pasivos a largo plazo de la Compañía ascienden a $ 1,900,151 y $
1,890,469, respectivamente.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
132 de 213
Información a revelar sobre otros gastos de operación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros ingresos (gastos) de operación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros resultados de operación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre anticipos y otros activos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre ganancias (pérdidas) por actividades de operación [bloque de texto]
Ver en anexo 520000 Estado de flujos de efectivo, método directo.
Información a revelar sobre propiedades, planta y equipo [bloque de texto]
Al 31 de diciembre
de 2016
Al 31 de diciembre
de 2015
Terrenos 30,916,000 13,646,000
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
133 de 213
Edificios 29,126,000 22,309,000
Mobiliario 9,830,000 7,916,000
Ordenes de Trabajo 577,000 328,000
70,449,000 44,199,000
Información a revelar sobre provisiones [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las provisiones ascienden a $ 634,642 y $ 450,661, respectivamente.
Información a revelar sobre la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias reconocidos procedentes de contratos de
construcción [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre reaseguros [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre partes relacionadas [bloque de texto]
Los saldos y transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, las cuales son partes relacionadas de la Compañía,
han sido eliminados en la consolidación.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
134 de 213
Las remuneraciones y prestaciones que reciben los principales funcionarios de la empresa por los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascendieron a $133,000 y $103,000, respectivamente, monto
integrado por sueldo base y prestaciones. No existe ningún convenio o programa para involucrar a los empleados
en el capital de Soriana.
Soriana y sus subsidiarias realizaron operaciones con partes relacionadas, principalmente accionistas por concepto
de ingresos por arrendamientos por $35,000 y $29,000 al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente y
compras de mercancías para la venta por $450 y $461 al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente. Los
saldos por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascienden a $14,000 y $12,000
respectivamente y se encuentran en el renglón de proveedores en el estado consolidado de posición financiera.
Información a revelar sobre acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre reservas dentro de capital [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la reserva para recompra de acciones asciende a $ 550,201 para ambos años.
Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo restringidos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
135 de 213
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los ingresos por venta de bienes es $145,783,222 y
$106,782,548, respectivamente.
Información a revelar sobre acuerdos de concesión de servicios [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre capital en acciones, reservas y otras participaciones en el capital contable
[bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la prima en venta de acciones de la Compañía asciende a $ 976,729 para ambos
años.
Información a revelar sobre acuerdos con pagos basados en acciones [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre pasivos subordinados [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre subsidiarias [bloque de texto]
Las principales subsidiarias de Soriana son:
• Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio).
• Tiendas Comercial Mexicana, S.A. de C.V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio).
• Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. (empresa tenedora de acciones).
• Compañías de servicios que agrupan varias empresas.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
136 de 213
• Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre y con las subsidiarias de la Compañía han sido eliminados para
efectos de la consolidación.
Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]
A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus
subsidiarias:
a. Efectivo y equivalentes de efectivo -
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su
valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha
de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y
otros resultados integrales como producto financiero.
b. Instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las
disposiciones contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y
pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a
la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en resultados.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
137 de 213
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros y se determina al momento de su reconocimiento inicial: i) a valor razonable
con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) activos financieros disponibles
para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros clasificados en la categoría de cuentas por cobrar a clientes, las
cuales están basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo
amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se
reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el
reconocimiento de intereses sea poco importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o
descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo
menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de
las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación
para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la
estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
Baja de activos financieros
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
138 de 213
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo financiero.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de
resultados o como otros pasivos financieros.
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en
su caso, en el reconocimiento inicial. Para otros pasivos financieros (incluyendo los préstamos y deuda) se valúan
subsecuentemente al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva.
El método de tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y de
asignación del gasto financiero a lo largo del periodo pertinente. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta exactamente los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del pasivo financiero o
(cuando sea adecuado) en un periodo más corto con el importe neto en libros del pasivo financiero en su
reconocimiento inicial.
Otros pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,
deuda y obligaciones por arrendamiento financiero. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la
adquisición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en
resultados.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
139 de 213
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de
posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la
intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,
cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación
pagada y por pagar se reconoce en resultados.
c. Instrumentos financieros derivados y cobertura de riesgos -
La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado de posición financiera a sus respectivos
valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y
obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros
Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa y de negocio de la
Compañía y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la Compañía y los intereses de los accionistas,
disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio
y tasas de interés entre otros.
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de tipo
de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de cobertura y
nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de la
operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a cabo
la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
140 de 213
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de que
se trate, (i) cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados; (ii) cuando son de flujo de efectivo, la porción efectiva se
reconoce temporalmente en otros resultados integrales y se reciclan a resultados cuando la partida cubierta los
afecta; la porción inefectiva se reconoce de inmediato en resultados.
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la Compañía decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir con
las estrategias financieras de la Compañía.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio o tasas de interés entre
otros), permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
d. Inventarios y costo de ventas -
Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control
de inventarios perpetuos.
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
141 de 213
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y
se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
e. Activos y pasivos disponibles para su venta -
Los activos de larga duración y los grupos de activos en disposición se clasifican como mantenidos para su venta si
su valor en libros será recuperable a través de una operación de venta y no mediante su uso continuo, esta
condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos
para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual. La Compañía suspende la depreciación
de dichos activos, desde el momento en que son clasificados como disponibles para la venta.
Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo debido a que la Compañía estima
realizarlos en un período menor a un año y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor
razonable menos los costos de disposición.
Como se menciona en la nota 2, la COFECE estableció la obligación a la Compañía de efectuar la venta de doce
tiendas de las 143 sucursales adquiridas de CCM. Soriana presenta en su estado consolidado de posición
financiera, los activos y pasivos disponibles para su venta relacionados con las sucursales que serán desinvertidas
por la Compañía a fin de dar cumplimiento a la resolución emitida por la COFECE.
f. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -
La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de
su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles
de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de
los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del
elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
142 de 213
Edificios:
Obra
negra
80 años
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años
Acabados
15 años
Mobiliario y equipo
3 - 15 años
Equipo de transporte
3 - 12 años
Mejoras a locales arrendados Mejoras a locales arrendados
De acuerdo con los años de vigencia
del
contrato de arrendamiento o su vida útil, el
menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos
calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén
listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de
operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos
pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados.
Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
143 de 213
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del
contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.
La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula
como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los
resultados del ejercicio.
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo
de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de
terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.
g. Inversiones en acciones en asociadas y negocios conjuntos -
Una compañía asociada es una compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto
sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocios conjuntos son incorporados a los
estados financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocios conjuntos se contabilizan en el estado
consolidado de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación
de la Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el
valor de las inversiones en lo individual.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
144 de 213
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros del total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
La participación en los resultados de los negocios conjuntos de la Compañía asciende a:
2016 2015
Soriban $ 87 $ 68
CMR México (5) -
SODIMAC México (4) -
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
145 de 213
Participación en los resultados de
asociadas y negocios conjuntos
$ 78 $ 68
Como se menciona en la nota 2, los negocios de SODIMAC México y CMR México ligados a la asociación con
Falabella, han sido constituidos a partir del ejercicio 2016, por lo cual se ubican durante dicho período en etapa
preoperativa.
h. Combinaciones de negocio -
Las adquisiciones de negocios se contabilizan utilizando el método de adquisición. La contraprestación transferida
en una combinación de negocios se mide a valor razonable, el cual se calcula como la suma de los valores
razonables de los activos transferidos por la Compañía, menos los pasivos incurridos por la Compañía con los
anteriores propietarios de la empresa adquirida y las participaciones de capital emitidas por la Compañía a cambio
del control sobre la empresa. Los costos relacionados con la adquisición generalmente se reconocen en el estado de
resultados conforme se incurren.
A la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se reconocen a valor
razonable con excepción de:
• Impuestos diferidos activos o pasivos y activos o pasivos relacionados con beneficios a empleados, que se
reconocen y miden de conformidad con IAS 12 Impuestos a la Utilidad y IAS 19 Beneficios para Empleados,
respectivamente;
• Activos (o un grupo de activos para su disposición) que se clasifican como mantenidos para venta de
conformidad con la IFRS 5 Activos no Circulantes Conservados para Venta y Operaciones Discontinuas que
se miden de conformidad con dicha norma.
El crédito mercantil que surge por la adquisición de un negocio se reconoce al costo determinado a la fecha de
adquisición del negocio (ver Nota 10) menos las pérdidas acumuladas por deterioro, si existieran.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
146 de 213
Para fines de evaluar el deterioro, el crédito mercantil se asigna a cada unidad generadora de efectivo (o grupos de
unidades generadoras de efectivo) de la Compañía, que se espera será beneficiada por las sinergias de la
combinación.
Las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado crédito mercantil se prueban por deterioro
anualmente o con mayor frecuencia cuando existen indicios de que la unidad pueda estar deteriorada. Si el monto
recuperable de una unidad generadora de efectivo es menor a su valor en libros, la pérdida por deterioro se asigna
primero para reducir el valor en libros de cualquier crédito mercantil asignado a la unidad y posteriormente a los
otros activos de la unidad de manera prorrateada y con base en el valor en libros de cada activo dentro de la
unidad. Cualquier pérdida por deterioro del crédito mercantil se reconoce directamente en resultados. Una
pérdida por deterioro al crédito mercantil reconocida no se reversa en periodos posteriores.
Al disponer de la unidad generadora de efectivo relevante, el monto de crédito mercantil atribuible se incluye en
la determinación de la utilidad o pérdida al momento de la disposición.
El crédito mercantil se mide como el exceso de la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier
participación no controladora en la empresa adquirida, y el valor razonable de la tenencia accionaria previa del
adquirente en la empresa adquirida (si hubiere) sobre el neto de los montos de activos adquiridos identificables y
pasivos asumidos a la fecha de adquisición.
Las participaciones no controladoras que son participaciones accionarias y que otorgan a sus tenedores una
participación proporcional de los activos netos de la Compañía en caso de liquidación, se pueden medir
inicialmente ya sea a valor razonable o al valor de la participación proporcional de la participación no controladora
en los montos reconocidos de los activos netos identificables de la empresa adquirida. La opción de base de
medición se realiza en cada transacción. Otros tipos de participaciones no controladoras se miden a valor
razonable o, cuando aplique, con base en a lo especificado por otra IFRS.
El tratamiento contable para cambios en el valor razonable de la contraprestación contingente que no califiquen
como ajustes del periodo de medición depende de cómo se clasifique la contraprestación contingente. La
contraprestación contingente que se clasifique como capital no se vuelve a medir en fechas de informe posteriores
y su posterior liquidación se contabiliza dentro del capital. La contraprestación contingente que se clasifique
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como un activo o pasivo se vuelve a medir en fechas de informe posteriores de conformidad con IAS 39, o IAS 37,
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, según sea apropiado, reconociendo la correspondiente
ganancia o pérdida siendo reconocida en el estado de resultados.
Cuando una combinación de negocios se logra por etapas, la participación accionaria previa de la Compañía en la
empresa adquirida se remide al valor razonable a la fecha de adquisición y la ganancia o pérdida resultante, si
hubiere, se reconoce en el estado de resultados. Los montos que surgen de participaciones en la empresa adquirida
antes de la fecha de adquisición que han sido previamente reconocidos en otros resultados integrales se
reclasifican al estado de resultados cuando este tratamiento sea apropiado si dicha participación se elimina.
Si el tratamiento contable inicial de una combinación de negocios está incompleto al final del periodo de informe
en el que ocurre la combinación, la Compañía reporta montos provisionales para las partidas cuya contabilización
esté incompleta. Dichos montos provisionales se ajustan durante el periodo de medición o se reconocen activos o
pasivos adicionales para reflejar la nueva información obtenida sobre los hechos y circunstancias que existieron a
la fecha de adquisición y que, de haber sido conocidos, hubiesen afectado a los montos reconocidos a dicha fecha.
i. Activos intangibles -
La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida
definida.
Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de
arrendamientos así como ciertos contratos favorables y una marca comercial icónica asociados con la adquisición
de CCM han sido clasificados como de vida indefinida.
La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El
software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la
adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera
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beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se
reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.
Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida
útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los
gastos generales.
Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado
principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fueron asignados a las tiendas de
autoservicio adquiridas de Gigante, y ciertos contratos favorables y una marca comercial icónica asociados con la
adquisición de CCM fueron asignados a las tiendas de autoservicio adquiridas de CCM. Los siguientes factores
son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de deterioro:
• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la
Compañía.
• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes
del mercado.
• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los
valores recuperables.
• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias
para mantener los activos fijos en condiciones de uso.
• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor
de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la
administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.
j. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -
La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de
deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor
presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El
deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades
generadoras de efectivo de la Compañía.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para
efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría
haberse deteriorado.
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El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar
el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el
tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo
futuros.
Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en
libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las
pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.
Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de
efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros
incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por
deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por
deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.
La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de
vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de
efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
k. Arrendamientos -
Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento
transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los
demás arrendamientos se clasifican como operativos.
La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles
como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de
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los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a
continuación:
i. El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se
transfiere al final de la operación.
ii. Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es
sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.
iii. Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a
causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
La Compañía como arrendatario:
Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su
valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que
resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la
tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo
del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al
arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se
presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho
pasivo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por
arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos
financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos
calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por
préstamos (ver Nota 4f.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se
reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.
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Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta,
durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de
prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.
Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.
La Compañía como arrendador:
El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo
se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento.
• Beneficios a los empleados -
Plan de beneficios de contribución definida
Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al
momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.
Plan de beneficios definidos
En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se
determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final
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de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas
actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad
integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en
resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el
estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado
consolidado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de
posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor
razonable de los activos del plan.
Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un
pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.
Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en
los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el
período en el que surgen.
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Beneficios directos a empleados
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo
conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar,
ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.
Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en
el estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo
9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
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m. Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que
rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la
obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para
liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá
el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional
al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo
de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el
estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
o Reconocimiento de ingresos -
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De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo
cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del
giro, al momento en que se devengan.
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el
importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para
los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero
electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero
electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por
Soriana; en las tiendas adquiridas de CCM los beneficios del programa de lealtad con que opera dicha Compañía
pueden ser redimidos en dichas sucursales o en ciertos establecimientos de terceros. La venta de mercancías y la
entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de
ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero
electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los
beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos
créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la
transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero
electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
p. Impuestos a la utilidad -
El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la
utilidad diferidos.
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Impuestos a la utilidad causados
El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa.
Impuestos a la utilidad diferidos
Los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los
activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para
determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios
de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad
diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por
impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la
Compañía disponga de utilidades fiscales futuras contra las que pueda aplicar esas diferencias temporales
deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del
reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que
no afecta el resultado fiscal ni el contable.
Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones
en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia
temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible.
Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y
participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales
futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un
futuro cercano.
El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el
que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables
suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo.
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Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el
período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido
aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos
diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del
periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por
impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para
compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad
correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos
sobre una base neta.
Impuestos causados y diferidos
Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a
partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el
capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del
reconocimiento inicial de una combinación de negocios.
El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito
fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de
Impuesto sobre la renta diferido.
q. Utilidad por acción -
La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente
dilutivas.
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Información a revelar sobre cuentas por cobrar y por pagar por impuestos [bloque de texto]
Información a revelar sobre proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]
2016 2015
Proveedores 28,055,918 19,806,812
Impuestos por pagar 2,351,163 1,156,828
Otras cuentas por pagar 7,026,318 1,592,461
37,433,399 22,556,101
Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]
2016 2015
Clientes 1,874,350 2,166,125
Deudores diversos
550,539 500,398
Otras cuentas por cobrar 229,790 89,773
2,654,679 2,756,296
Información a revelar sobre ingresos (gastos) comerciales [bloque de texto]
No aplica.
2016
2015
Impuestos a favor y anticipos de ISR 535,148 1,032,204
Impuestos por acreditar 3,284,814 2,032,681
3,819,962 3,064,885
Impuestos por pagar 2,351,163 1,156,828
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Información a revelar sobre acciones propias [bloque de texto]
No aplica.
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[800600] Notas - Lista de políticas contables
Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]
A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus
subsidiarias:
a. Efectivo y equivalentes de efectivo -
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su
valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha
de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y
otros resultados integrales como producto financiero.
b. Instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las
disposiciones contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y
pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a
la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en resultados.
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros y se determina al momento de su reconocimiento inicial: i) a valor razonable
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160 de 213
con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) activos financieros disponibles
para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros clasificados en la categoría de cuentas por cobrar a clientes, las
cuales están basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo
amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se
reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el
reconocimiento de intereses sea poco importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o
descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo
menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de
las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación
para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la
estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo financiero.
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En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de
resultados o como otros pasivos financieros.
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en
su caso, en el reconocimiento inicial. Para otros pasivos financieros (incluyendo los préstamos y deuda) se valúan
subsecuentemente al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva.
El método de tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y de
asignación del gasto financiero a lo largo del periodo pertinente. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta exactamente los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del pasivo financiero o
(cuando sea adecuado) en un periodo más corto con el importe neto en libros del pasivo financiero en su
reconocimiento inicial.
Otros pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,
deuda y obligaciones por arrendamiento financiero. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la
adquisición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en
resultados.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de
posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la
intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
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Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,
cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación
pagada y por pagar se reconoce en resultados.
c. Instrumentos financieros derivados y cobertura de riesgos -
La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado de posición financiera a sus respectivos
valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y
obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros
Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa y de negocio de la
Compañía y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la Compañía y los intereses de los accionistas,
disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio
y tasas de interés entre otros.
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de tipo
de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de cobertura y
nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de la
operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a cabo
la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de que
se trate, (i) cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados; (ii) cuando son de flujo de efectivo, la porción efectiva se
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reconoce temporalmente en otros resultados integrales y se reciclan a resultados cuando la partida cubierta los
afecta; la porción inefectiva se reconoce de inmediato en resultados.
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la Compañía decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir con
las estrategias financieras de la Compañía.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio o tasas de interés entre
otros), permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
d. Inventarios y costo de ventas -
Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control
de inventarios perpetuos.
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y
se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
e. Activos y pasivos disponibles para su venta -
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Los activos de larga duración y los grupos de activos en disposición se clasifican como mantenidos para su venta si
su valor en libros será recuperable a través de una operación de venta y no mediante su uso continuo, esta
condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos
para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual. La Compañía suspende la depreciación
de dichos activos, desde el momento en que son clasificados como disponibles para la venta.
Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo debido a que la Compañía estima
realizarlos en un período menor a un año y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor
razonable menos los costos de disposición.
Como se menciona en la nota 2, la COFECE estableció la obligación a la Compañía de efectuar la venta de doce
tiendas de las 143 sucursales adquiridas de CCM. Soriana presenta en su estado consolidado de posición
financiera, los activos y pasivos disponibles para su venta relacionados con las sucursales que serán desinvertidas
por la Compañía a fin de dar cumplimiento a la resolución emitida por la COFECE.
f. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -
La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de
su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles
de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de
los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del
elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:
Edificios:
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Obra
negra
80 años
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años
Acabados
15 años
Mobiliario y equipo
3 - 15 años
Equipo de transporte
3 - 12 años
Mejoras a locales arrendados Mejoras a locales arrendados
De acuerdo con los años de vigencia
del
contrato de arrendamiento o su vida útil, el
menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos
calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén
listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de
operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos
pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados.
Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del
contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.
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La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula
como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los
resultados del ejercicio.
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo
de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de
terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.
g. Inversiones en acciones en asociadas y negocios conjuntos -
Una compañía asociada es una compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto
sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocios conjuntos son incorporados a los
estados financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocios conjuntos se contabilizan en el estado
consolidado de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación
de la Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el
valor de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
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Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros del total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
La participación en los resultados de los negocios conjuntos de la Compañía asciende a:
2016 2015
Soriban $ 87 $ 68
CMR México (5) -
SODIMAC México (4) -
Participación en los resultados de
asociadas y negocios conjuntos
$ 78 $ 68
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Como se menciona en la nota 2, los negocios de SODIMAC México y CMR México ligados a la asociación con
Falabella, han sido constituidos a partir del ejercicio 2016, por lo cual se ubican durante dicho período en etapa
preoperativa.
h. Combinaciones de negocio -
Las adquisiciones de negocios se contabilizan utilizando el método de adquisición. La contraprestación transferida
en una combinación de negocios se mide a valor razonable, el cual se calcula como la suma de los valores
razonables de los activos transferidos por la Compañía, menos los pasivos incurridos por la Compañía con los
anteriores propietarios de la empresa adquirida y las participaciones de capital emitidas por la Compañía a cambio
del control sobre la empresa. Los costos relacionados con la adquisición generalmente se reconocen en el estado de
resultados conforme se incurren.
A la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se reconocen a valor
razonable con excepción de:
• Impuestos diferidos activos o pasivos y activos o pasivos relacionados con beneficios a empleados, que se
reconocen y miden de conformidad con IAS 12 Impuestos a la Utilidad y IAS 19 Beneficios para Empleados,
respectivamente;
• Activos (o un grupo de activos para su disposición) que se clasifican como mantenidos para venta de
conformidad con la IFRS 5 Activos no Circulantes Conservados para Venta y Operaciones Discontinuas que
se miden de conformidad con dicha norma.
El crédito mercantil que surge por la adquisición de un negocio se reconoce al costo determinado a la fecha de
adquisición del negocio (ver Nota 10) menos las pérdidas acumuladas por deterioro, si existieran.
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Para fines de evaluar el deterioro, el crédito mercantil se asigna a cada unidad generadora de efectivo (o grupos de
unidades generadoras de efectivo) de la Compañía, que se espera será beneficiada por las sinergias de la
combinación.
Las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado crédito mercantil se prueban por deterioro
anualmente o con mayor frecuencia cuando existen indicios de que la unidad pueda estar deteriorada. Si el monto
recuperable de una unidad generadora de efectivo es menor a su valor en libros, la pérdida por deterioro se asigna
primero para reducir el valor en libros de cualquier crédito mercantil asignado a la unidad y posteriormente a los
otros activos de la unidad de manera prorrateada y con base en el valor en libros de cada activo dentro de la
unidad. Cualquier pérdida por deterioro del crédito mercantil se reconoce directamente en resultados. Una
pérdida por deterioro al crédito mercantil reconocida no se reversa en periodos posteriores.
Al disponer de la unidad generadora de efectivo relevante, el monto de crédito mercantil atribuible se incluye en
la determinación de la utilidad o pérdida al momento de la disposición.
El crédito mercantil se mide como el exceso de la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier
participación no controladora en la empresa adquirida, y el valor razonable de la tenencia accionaria previa del
adquirente en la empresa adquirida (si hubiere) sobre el neto de los montos de activos adquiridos identificables y
pasivos asumidos a la fecha de adquisición.
Las participaciones no controladoras que son participaciones accionarias y que otorgan a sus tenedores una
participación proporcional de los activos netos de la Compañía en caso de liquidación, se pueden medir
inicialmente ya sea a valor razonable o al valor de la participación proporcional de la participación no controladora
en los montos reconocidos de los activos netos identificables de la empresa adquirida. La opción de base de
medición se realiza en cada transacción. Otros tipos de participaciones no controladoras se miden a valor
razonable o, cuando aplique, con base en a lo especificado por otra IFRS.
El tratamiento contable para cambios en el valor razonable de la contraprestación contingente que no califiquen
como ajustes del periodo de medición depende de cómo se clasifique la contraprestación contingente. La
contraprestación contingente que se clasifique como capital no se vuelve a medir en fechas de informe posteriores
y su posterior liquidación se contabiliza dentro del capital. La contraprestación contingente que se clasifique
como un activo o pasivo se vuelve a medir en fechas de informe posteriores de conformidad con IAS 39, o IAS 37,
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Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, según sea apropiado, reconociendo la correspondiente
ganancia o pérdida siendo reconocida en el estado de resultados.
Cuando una combinación de negocios se logra por etapas, la participación accionaria previa de la Compañía en la
empresa adquirida se remide al valor razonable a la fecha de adquisición y la ganancia o pérdida resultante, si
hubiere, se reconoce en el estado de resultados. Los montos que surgen de participaciones en la empresa adquirida
antes de la fecha de adquisición que han sido previamente reconocidos en otros resultados integrales se
reclasifican al estado de resultados cuando este tratamiento sea apropiado si dicha participación se elimina.
Si el tratamiento contable inicial de una combinación de negocios está incompleto al final del periodo de informe
en el que ocurre la combinación, la Compañía reporta montos provisionales para las partidas cuya contabilización
esté incompleta. Dichos montos provisionales se ajustan durante el periodo de medición o se reconocen activos o
pasivos adicionales para reflejar la nueva información obtenida sobre los hechos y circunstancias que existieron a
la fecha de adquisición y que, de haber sido conocidos, hubiesen afectado a los montos reconocidos a dicha fecha.
i. Activos intangibles -
La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida
definida.
Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de
arrendamientos así como ciertos contratos favorables y una marca comercial icónica asociados con la adquisición
de CCM han sido clasificados como de vida indefinida.
La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El
software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la
adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera
beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se
reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.
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Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida
útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los
gastos generales.
Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado
principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fueron asignados a las tiendas de
autoservicio adquiridas de Gigante, y ciertos contratos favorables y una marca comercial icónica asociados con la
adquisición de CCM fueron asignados a las tiendas de autoservicio adquiridas de CCM. Los siguientes factores
son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de deterioro:
• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la
Compañía.
• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes
del mercado.
• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los
valores recuperables.
• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias
para mantener los activos fijos en condiciones de uso.
• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor
de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la
administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.
j. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -
La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de
deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor
presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El
deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades
generadoras de efectivo de la Compañía.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para
efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría
haberse deteriorado.
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El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar
el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el
tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo
futuros.
Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en
libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las
pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.
Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de
efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros
incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por
deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por
deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.
La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de
vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de
efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
k. Arrendamientos -
Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento
transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los
demás arrendamientos se clasifican como operativos.
La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles
como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de
los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a
continuación:
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i. El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se
transfiere al final de la operación.
ii. Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es
sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.
iii. Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a
causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
La Compañía como arrendatario:
Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su
valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que
resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la
tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo
del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al
arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se
presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho
pasivo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por
arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos
financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos
calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por
préstamos (ver Nota 4f.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se
reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.
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Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta,
durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de
prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.
Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.
La Compañía como arrendador:
El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo
se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento.
• Beneficios a los empleados -
Plan de beneficios de contribución definida
Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al
momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.
Plan de beneficios definidos
En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se
determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final
de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas
actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad
integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en
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175 de 213
resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el
estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado
consolidado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de
posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor
razonable de los activos del plan.
Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un
pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.
Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en
los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el
período en el que surgen.
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Beneficios directos a empleados
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo
conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar,
ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.
Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en
el estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo
9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
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m. Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que
rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la
obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para
liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá
el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional
al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo
de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el
estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
o Reconocimiento de ingresos -
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo
cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del
giro, al momento en que se devengan.
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177 de 213
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el
importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para
los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero
electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero
electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por
Soriana; en las tiendas adquiridas de CCM los beneficios del programa de lealtad con que opera dicha Compañía
pueden ser redimidos en dichas sucursales o en ciertos establecimientos de terceros. La venta de mercancías y la
entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de
ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero
electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los
beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos
créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la
transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero
electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
p. Impuestos a la utilidad -
El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la
utilidad diferidos.
Impuestos a la utilidad causados
El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa.
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178 de 213
Impuestos a la utilidad diferidos
Los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los
activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para
determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios
de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad
diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por
impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la
Compañía disponga de utilidades fiscales futuras contra las que pueda aplicar esas diferencias temporales
deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del
reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que
no afecta el resultado fiscal ni el contable.
Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones
en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia
temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible.
Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y
participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales
futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un
futuro cercano.
El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el
que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables
suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el
período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido
aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos
diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del
periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por
impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para
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179 de 213
compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad
correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos
sobre una base neta.
Impuestos causados y diferidos
Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a
partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el
capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del
reconocimiento inicial de una combinación de negocios.
El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito
fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de
Impuesto sobre la renta diferido.
q. Utilidad por acción -
La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente
dilutivas.
Descripción de la política contable de activos financieros disponibles para la venta [bloque de texto]
a. Activos y pasivos disponibles para su venta -
Los activos de larga duración y los grupos de activos en disposición se clasifican como mantenidos para su venta si
su valor en libros será recuperable a través de una operación de venta y no mediante su uso continuo, esta
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condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos
para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual. La Compañía suspende la depreciación
de dichos activos, desde el momento en que son clasificados como disponibles para la venta.
Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo debido a que la Compañía estima
realizarlos en un período menor a un año y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor
razonable menos los costos de disposición.
Como se menciona en la nota 2, la COFECE estableció la obligación a la Compañía de efectuar la venta de doce
tiendas de las 143 sucursales adquiridas de CCM. Soriana presenta en su estado consolidado de posición
financiera, los activos y pasivos disponibles para su venta relacionados con las sucursales que serán desinvertidas
por la Compañía a fin de dar cumplimiento a la resolución emitida por la COFECE.
Descripción de la política contable para activos biológicos [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para costos de préstamos [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para préstamos [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para combinaciones de negocios [bloque de texto]
a. Combinaciones de negocio -
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Las adquisiciones de negocios se contabilizan utilizando el método de adquisición. La contraprestación transferida
en una combinación de negocios se mide a valor razonable, el cual se calcula como la suma de los valores
razonables de los activos transferidos por la Compañía, menos los pasivos incurridos por la Compañía con los
anteriores propietarios de la empresa adquirida y las participaciones de capital emitidas por la Compañía a cambio
del control sobre la empresa. Los costos relacionados con la adquisición generalmente se reconocen en el estado de
resultados conforme se incurren.
A la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se reconocen a valor razonable
con excepción de:
• Impuestos diferidos activos o pasivos y activos o pasivos relacionados con beneficios a empleados, que se
reconocen y miden de conformidad con IAS 12 Impuestos a la Utilidad y IAS 19 Beneficios para Empleados,
respectivamente;
• Activos (o un grupo de activos para su disposición) que se clasifican como mantenidos para venta de
conformidad con la IFRS 5 Activos no Circulantes Conservados para Venta y Operaciones Discontinuas que
se miden de conformidad con dicha norma.
El crédito mercantil que surge por la adquisición de un negocio se reconoce al costo determinado a la fecha de
adquisición del negocio (ver Nota 10) menos las pérdidas acumuladas por deterioro, si existieran.
Para fines de evaluar el deterioro, el crédito mercantil se asigna a cada unidad generadora de efectivo (o grupos de
unidades generadoras de efectivo) de la Compañía, que se espera será beneficiada por las sinergias de la
combinación.
Las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado crédito mercantil se prueban por deterioro
anualmente o con mayor frecuencia cuando existen indicios de que la unidad pueda estar deteriorada. Si el monto
recuperable de una unidad generadora de efectivo es menor a su valor en libros, la pérdida por deterioro se asigna
primero para reducir el valor en libros de cualquier crédito mercantil asignado a la unidad y posteriormente a los
otros activos de la unidad de manera prorrateada y con base en el valor en libros de cada activo dentro de la
unidad. Cualquier pérdida por deterioro del crédito mercantil se reconoce directamente en resultados. Una
pérdida por deterioro al crédito mercantil reconocida no se reversa en periodos posteriores.
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Al disponer de la unidad generadora de efectivo relevante, el monto de crédito mercantil atribuible se incluye en
la determinación de la utilidad o pérdida al momento de la disposición.
El crédito mercantil se mide como el exceso de la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier
participación no controladora en la empresa adquirida, y el valor razonable de la tenencia accionaria previa del
adquirente en la empresa adquirida (si hubiere) sobre el neto de los montos de activos adquiridos identificables y
pasivos asumidos a la fecha de adquisición.
Las participaciones no controladoras que son participaciones accionarias y que otorgan a sus tenedores una
participación proporcional de los activos netos de la Compañía en caso de liquidación, se pueden medir
inicialmente ya sea a valor razonable o al valor de la participación proporcional de la participación no controladora
en los montos reconocidos de los activos netos identificables de la empresa adquirida. La opción de base de
medición se realiza en cada transacción. Otros tipos de participaciones no controladoras se miden a valor
razonable o, cuando aplique, con base en a lo especificado por otra IFRS.
El tratamiento contable para cambios en el valor razonable de la contraprestación contingente que no califiquen
como ajustes del periodo de medición depende de cómo se clasifique la contraprestación contingente. La
contraprestación contingente que se clasifique como capital no se vuelve a medir en fechas de informe posteriores
y su posterior liquidación se contabiliza dentro del capital. La contraprestación contingente que se clasifique
como un activo o pasivo se vuelve a medir en fechas de informe posteriores de conformidad con IAS 39, o IAS 37,
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, según sea apropiado, reconociendo la correspondiente
ganancia o pérdida siendo reconocida en el estado de resultados.
Cuando una combinación de negocios se logra por etapas, la participación accionaria previa de la Compañía en la
empresa adquirida se remide al valor razonable a la fecha de adquisición y la ganancia o pérdida resultante, si
hubiere, se reconoce en el estado de resultados. Los montos que surgen de participaciones en la empresa adquirida
antes de la fecha de adquisición que han sido previamente reconocidos en otros resultados integrales se
reclasifican al estado de resultados cuando este tratamiento sea apropiado si dicha participación se elimina.
Si el tratamiento contable inicial de una combinación de negocios está incompleto al final del periodo de informe
en el que ocurre la combinación, la Compañía reporta montos provisionales para las partidas cuya contabilización
esté incompleta. Dichos montos provisionales se ajustan durante el periodo de medición o se reconocen activos o
pasivos adicionales para reflejar la nueva información obtenida sobre los hechos y circunstancias que existieron a
la fecha de adquisición y que, de haber sido conocidos, hubiesen afectado a los montos reconocidos a dicha fecha.
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Descripción de la política contable para combinaciones de negocios y crédito mercantil [bloque de texto]
Una compañía asociada es una compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto
sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocios conjuntos son incorporados a los
estados financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocios conjuntos se contabilizan en el estado
consolidado de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación
de la Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el
valor de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros del total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
La participación en los resultados de los negocios conjuntos de la Compañía asciende a:
2016 2015
Soriban $ 87,250,000 $ 68,458,000
CMR México (4,879,000) -
SODIMAC México (4,661,000) -
Participación en los resultados de
asociadas y negocios conjuntos
$ 77,710,000 $ 68,458,000
Como se menciona en la nota 2, los negocios de SODIMAC México y CMR México ligados a la asociación con
Falabella, han sido constituidos a partir del ejercicio 2016, por lo cual se ubican durante dicho período en etapa
preoperativa.
Descripción de la política contable para flujos de efectivo [bloque de texto]
No aplica
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Descripción de la política contable para garantías colaterales [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para construcciones en proceso [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable de los costos de adquisición [bloque de texto]
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Descripción de la política contable para provisiones para retiro del servicio, restauración y rehabilitación
[bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro
[bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para gastos por depreciación [bloque de texto]
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles
de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno
de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total
del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus
activos:
Edificios:
Obra Negra 80 años
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de
datos25 años
Acabados 15 años
Mobiliario y equipo de 3 a 15 años
Equipo de transporte de 3 a 12 años
Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato
de arrendamiento o su vida útil, el menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Descripción de la política contable para baja en cuentas de instrumentos financieros [bloque de texto]
Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo financiero.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,
cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación
pagada y por pagar se reconoce en resultados.
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187 de 213
Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados [bloque de texto]
La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado de posición financiera a sus respectivos
valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y
obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros
Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa y de negocio de la
Compañía y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la Compañía y los intereses de los accionistas,
disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio
y tasas de interés entre otros.
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de tipo
de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de cobertura y
nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de la
operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a cabo
la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de que
se trate, (i) cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados; (ii) cuando son de flujo de efectivo, la porción efectiva se
reconoce temporalmente en otros resultados integrales y se reciclan a resultados cuando la partida cubierta los
afecta; la porción inefectiva se reconoce de inmediato en resultados.
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la Compañía decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir con
las estrategias financieras de la Compañía.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio o tasas de interés entre
otros), permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
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Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados y coberturas [bloque de texto]
La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado situación financiera a sus respectivos
valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y
obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros
Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa de la Compañía y
cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo
de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio y tasas de interés
entre otros.
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalua la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de
tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de
cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de
la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a
cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de
que se trate, cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados.
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir
con las estrategias de financieras de la Compañía.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar
permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
189 de 213
Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del efectivo y equivalentes de
efectivo [bloque de texto]
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su
valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha
de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y
otros resultados integrales como producto financiero.
Descripción de la política contable para operaciones discontinuadas [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para dividendos [bloque de texto]
Somos una compañía tenedora y nuestras operaciones se realizan a través de nuestras subsidiarias. No tenemos
activos materiales distintos a las acciones de nuestras subsidiarias. Como resultado, nuestra capacidad de fondear
nuestras operaciones y, en la medida en que lo decidamos, pagar dividendos, depende principalmente de la
capacidad de nuestras subsidiarias de generar ingresos y pagarnos dividendos.
Nuestras subsidiarias son entidades legales individuales y distintas. Cualesquier pago de dividendos, distribuciones,
préstamos u pagos anticipados por nuestras subsidiarias está limitado por las disposiciones generales de la ley
mexicana concerniente a la asignación de utilidades corporativas, incluyendo las concernientes a la participación de
los empleados en las utilidades. Si un accionista entablará una demanda contra nosotros, la ejecución de cualquier
sentencia relacionada estaría limitada a los activos disponibles de nuestras subsidiarias. El pago de dividendos por
nuestras subsidiarias también será contingente respecto a los ingresos de nuestras subsidiarias y las contraprestaciones
de negocio. Además, nuestro derecho a recibir cualesquier activos de cualquiera de nuestras subsidiarias como
accionista de dichas subsidiarias, a su liquidación o suspensión de pagos, estará efectivamente subordinado a las
reclamaciones de los acreedores de nuestras subsidiarias, incluyendo acreedores comerciales.
Descripción de la política contable para las ganancias por acción [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
190 de 213
La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente
dilutivas.
Descripción de la política contable para beneficios a los empleados [bloque de texto]
a. Beneficios a los empleados -
Plan de beneficios de contribución definida
Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al
momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.
Plan de beneficios definidos
En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se
determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final
de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas
actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad
integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en
resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el
estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado
consolidado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de
posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor
razonable de los activos del plan.
Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un
pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.
Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en
los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el
período en el que surgen.
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Beneficios directos a empleados
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
191 de 213
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo
conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar,
ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.
Descripción de la política contable para gastos relacionados con el medioambiente [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para gastos [bloque de texto]
No aplica
Descripción de las políticas contables para desembolsos de exploración y evaluación [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para mediciones al valor razonable [bloque de texto]
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
Descripción de la política contable para primas e ingresos y gastos por comisiones [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para gastos financieros [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
192 de 213
No aplica
Descripción de la política contable para ingresos y gastos financieros [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para activos financieros [bloque de texto]
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros y se determina al momento de su reconocimiento inicial: i) a valor razonable
con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv)
préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros y las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o
determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de
interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés
efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco
importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o
descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo
menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de
las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación
para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la
estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
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SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
193 de 213
Descripción de la política contable para garantías financieras [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para instrumentos financieros [bloque de texto]
Instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las
disposiciones contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que
son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos
y pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente
atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se
reconocen inmediatamente en resultados.
Descripción de la política contable para instrumentos financieros a valor razonable con cambios en
resultados [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para pasivos financieros [bloque de texto]
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de
resultados o como otros pasivos financieros.
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en
su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de
pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
194 de 213
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,
deuda y obligaciones por arrendamiento financiero.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de
posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la
intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
Descripción de la política contable para conversión de moneda extranjera [bloque de texto]
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional
al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo
de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el
estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
Descripción de la política contable para la moneda funcional [bloque de texto]
Las montos incluidos en los estados financieros de cada una de las Compañías que conforman Soriana se miden en la
moneda del entorno económico primario donde opera cada Compañía, es decir, su “moneda funcional”. Los estados
financieros consolidados son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a miles, a menos que se
especifique lo contrario. La moneda funcional de la Compañía es el peso mexicano.
Descripción de la política contable para el crédito mercantil [bloque de texto]
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Descripción de las políticas contables para subvenciones gubernamentales [bloque de texto]
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
195 de 213
No aplica
Descripción de la política contable para coberturas [bloque de texto]
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de
tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de
cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de
la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a
cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de
que se trate, cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados.
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir
con las estrategias de financieras de la Compañía.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar
permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
Descripción de la política contable para inversiones mantenidas hasta el vencimiento [bloque de texto]
No aplica.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
196 de 213
Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de texto]
La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de
deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor
presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El
deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades
generadoras de efectivo de la Compañía.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para
efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría
haberse deteriorado.
El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar
el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el
tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo
futuros.
Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en
libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las
pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.
Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de
efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros
incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por
deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por
deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.
La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de
vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de
efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos financieros [bloque de texto]
No aplica
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
197 de 213
Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos no financieros [bloque de texto]
La Compañía somete a pruebas de deterioro sus activos no financieros aplicando la NIC 36 “Deterioro de
Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor
presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por
la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
Descripción de la política contable para impuestos a las ganancias [bloque de texto]
Impuestos a la utilidad -
El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la
utilidad diferidos.
Impuestos a la utilidad causados
El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa.
Impuestos a la utilidad diferidos
Los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los
activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para
determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios
de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad
diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por
impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la
Entidad disponga de utilidades fiscales futuras contra las que pueda aplicar esas diferencias temporales
deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del
reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que
no afecta el resultado fiscal ni el contable.
Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones
en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia
temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible. Los activos
por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y
participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
198 de 213
futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un
futuro cercano.
El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el
que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables
suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el
período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido
aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos
diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del
periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por
impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para
compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad
correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos
sobre una base neta.
Impuestos causados y diferidos
Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a
partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el
capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del
reconocimiento inicial de una combinación de negocios.
El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito
fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de
Impuesto sobre la renta diferido.
Descripción de las políticas contables de contratos de seguro y de los activos, pasivos, ingresos y gastos
relacionados [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]
La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida
definida.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
199 de 213
Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de
arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida.
La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El
software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la
adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera
beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se
reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.
Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida
útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los
gastos generales.
Descripción de la política contable para activos intangibles distintos al crédito mercantil [bloque de texto]
Los activos intangibles distintos al crédito mercantil la Compañía los reconoce como los derechos sobre contratos de
arrendamiento y los desembolsos efectuados por la adquisición y desarrollo de software.
Descripción de la política contable para ingresos y gastos por intereses [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de las políticas contables para inversiones en asociadas [bloque de texto]
Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto
sobre esas políticas.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
200 de 213
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
Descripción de la política contable para inversiones en asociadas y negocios conjuntos [bloque de texto]
Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto
sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
201 de 213
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
Descripción de las políticas contables para inversiones en negocios conjuntos [bloque de texto]
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Descripción de la política contable para propiedades de inversión [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
202 de 213
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al
costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro
de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.
Descripción de la política contable para inversiones distintas de las inversiones contabilizadas utilizando el
método de la participación [bloque de texto]
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Descripción de la política contable para el capital social [bloque de texto]
Al 31 de diciembre 2016 y 2015, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones
ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y
representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.
Descripción de la política contable para arrendamientos [bloque de texto]
a. Arrendamientos -
Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento
transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los
demás arrendamientos se clasifican como operativos.
La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles
como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
203 de 213
los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a
continuación:
1. El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se
transfiere al final de la operación.
2. Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es
sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.
3. Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a
causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
La Compañía como arrendatario:
Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su
valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que
resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la
tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo
del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al
arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se
presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho
pasivo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por
arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos
financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos
calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por
préstamos (ver Nota 4d.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se
reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.
Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta,
durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de
prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.
Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.
La Compañía como arrendador:
El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo
se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
204 de 213
Descripción de la política contable para préstamos y cuentas por cobrar [bloque de texto]
Al 31 de diciembre de 2016 la compañia no cuenta con prestamos.
En lo que respecta a las cuentas por cobrar a clientes al finalizar cada periodo se evalúa su recuperabilidad y si
hubiera un indicio de deterioro este se refleja mediante una estimación de cuentas de cobro dudoso.
Descripción de las políticas contables para la medición de inventarios [bloque de texto]
Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de
inventarios perpetuos.
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se
registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
Descripción de la política contable para activos de minería [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para derechos de minería [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
205 de 213
No aplica.
Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para la compensación de instrumentos financieros [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para activos de petróleo y gas [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para propiedades, planta y equipo [bloque de texto]
La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto
de su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles
de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno
de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total
del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus
activos:
Edificios:
Obra Negra 80 años
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de
datos25 años
Acabados 15 años
Mobiliario y equipo de 3 a 15 años
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
206 de 213
Equipo de transporte de 3 a 12 años
Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato
de arrendamiento o su vida útil, el menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos
calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén
listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de
operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos
pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados.
Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del
contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.
La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula
como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los
resultados del ejercicio.
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de
adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y
edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.
Descripción de la política contable para provisiones [bloque de texto]
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que
rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la
obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para
liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá
el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
207 de 213
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
Descripción de la política contable para la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para el reconocimiento en el resultado del periodo de la diferencia entre
el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de transacción [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de las políticas contables para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias [bloque
de texto]
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo
cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del
giro, al momento en que se devengan.
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el
importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para
los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero
electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero
electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por
Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad,
se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la
contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo
generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor
razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha
contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y
reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
208 de 213
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
Descripción de la política contable para reaseguros [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para el efectivo y equivalentes de efectivo restringido [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para la información financiera por segmentos [bloque de texto]
La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8
“Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en
las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento
operativo.
El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y
mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía
opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
209 de 213
Descripción de la política contable para las transacciones con pagos basados en acciones [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para costos de desmonte [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para subsidiarias [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El
control de acuerdo con la IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:
• Tiene poder sobre la inversión
• Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha
compañía, y
• Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.
La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o
más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.
Las principales subsidiarias de Soriana son:
• Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio).
• Tiendas Comercial Mexicana, S.A. de C.V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio).
• Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. (empresa tenedora de acciones).
• Compañías de servicios que agrupan varias empresas.
• Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre y con las subsidiarias de la Compañía han sido eliminados para
efectos de la consolidación.
Descripción de las políticas contables para los beneficios por terminación [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
210 de 213
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Descripción de la política contable para proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para ingresos y gastos comerciales [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para transacciones con participaciones no controladoras [bloque de
texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para transacciones con partes relacionadas [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para acciones propias [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
211 de 213
No aplica.
Descripción de otras políticas contables relevantes para comprender los estados financieros [bloque de
texto]
Al 31 de diciembre de 2016, no se tienen otras políticas contables relevantes para comprender los estados
financieros.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
212 de 213
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34
Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales
de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al
31 de Diciembre de 2016.
Descripción de sucesos y transacciones significativas
Vease Anexo 800500 Notas - Lista de Notas
Descripción de las políticas contables y métodos de cálculo seguidos en los estados financieros intermedios
[bloque de texto]
Véase Anexo 800600 Notas - Lista de políticas contables
Explicación de la estacionalidad o carácter cíclico de operaciones intermedias
Las ventas de la Compañía se mantienen distribuidas en todos los trimestres, en términos regulares, con una mayor proporción de los ingresos y los flujos de caja operativos
generados durante el cuarto trimestre del año, el cual incluye, el evento del "Buen Fin" (un fin de semana a finales del mes de noviembre durante el cual varias empresas
comerciales, incluyendo la Compañía, ofrecen ventas y descuentos para fomentar el gasto del consumidor en México) y la temporada navideña. Además, los volúmenes de
venta son más elevados durante los meses de mayo y junio debido a fechas especiales como el Día de las Madres y el Día del Padre.
Explicación de la naturaleza e importe de las partidas, que afecten a los activos, pasivos, capital contable,
ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no usuales por su naturaleza, importe o incidencia
Durante el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016, la empresa no tuvo este tipo de partidas.
Explicación de la naturaleza e importe de cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos
intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores
Durante el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016, no existieron cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos intermedios
anteriores o ejercicios contables anteriores.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 4D Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
213 de 213
Explicación de cuestiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de deuda y capital
No se realizaron cuestiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de deuda y capital.
Dividendos pagados, acciones ordinarias
0
Dividendos pagados, otras acciones
0
Dividendos pagados, acciones ordinarias por acción
0.0
Dividendos pagados, otras acciones por acción
0.0
Explicación de sucesos ocurridos después del periodo intermedio sobre el que se informa que no han sido
reflejados
No aplica.
Explicación del efecto de cambios en la composición de la entidad durante periodos intermedios
No aplica.
Descripción del cumplimiento con las NIIF si se aplican a la información financiera intermedia
No aplica.
Descripción de la naturaleza e importe del cambio en estimaciones durante el periodo intermedio final
No aplica.