industrial conconcreto s.a.s

INFORME DE GESTIÓN 2017

CONTENIDO

SEÑORES ACCIONISTA .................................................................................................... 3

INFORME DE LA GERENCIA ............................................................................................. 4

UNIDAD DE NEGOCIO PREFABRICADOS ....................................................................... 5

UNIDAD DE NEGOCIO AGREGADOS ............................................................................... 6

UNIDAD DE NEGOCIO DURAPANEL ................................................................................ 8

UNIDAD DE NEGOCIO ESTRUCTURAS ........................................................................... 9

ENTORNO ECONÓMICO ................................................................................................ 11

SITUACIÓN DE LA COMPAÑIA ...................................................................................... 12

EJERCICIO AJUSTADO A LA LEY .................................................................................. 14

LEGAL Y CORPORATIVO ................................................................................................ 14

TALENTO HUMANO CALIFICADO, CREATIVO, EFICIENTE,

INNOVADOR, COMPROMETIDO Y MOTIVADO ............................................................ 16

CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR ............................. 17

INFORME DE LA REVISORÍA FISCAL ............................................................................ 18

INFORME DE ESTADOS FINANCIEROS ........................................................................ 23

COMENTARIOS DE LA GERENCIA ................................................................................ 27

INFORMACIÓN CORPORATIVA ..................................................................................... 28

BASES DE PREPARACIÓN ............................................................................................. 28

POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS .................................................................. 32

CAMBIOS EN POLÍTICAS, CAMBIOS EN ESTIMACIONES

CONTABLES Y ERRORES .............................................................................................. 47

JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES

SIGNIFICATIVOS ............................................................................................................ 48

NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO ............................................................................ 50

INDICADORES ................................................................................................................ 67

GESTIÓN SOCIAL .......................................................................................................... 66

GESTIÓN AMBIENTAL ................................................................................................... 67

Para la Gerencia de la compañía es grato presentarles el informe de gestión del periodo enero a diciembre de 2017.

En cumplimiento del mandato estatutario de la compañía y en conformidad con las normas legales vigentes (los artículos 46 y 47 de la Ley 222 de 1995 y la Ley 603 de 2000), se presenta este informe con las actividades más relevantes ejecutadas durante el periodo enero a diciembre de 2017 así como una visión general de los avances y desafíos enfrentados durante el mismo.

SEÑORES ACCIONISTAS

María Clara Tirado MesaRepresentante Legal Industrial Conconcreto S.A.S.

3

4

INFORME DE LA GERENCIA

El 2017 fue un año de importantes retos para la compañía, se pusieron a prueba las estrategias y el modelo de negocio diseñados para enfrentar las diferentes condiciones del mercado, las cuales se fortalecieron y posicionaron con el tiempo; se cumplieron los compromisos y se alcanzaron unos resultados que superaron las expectativas.

La incertidumbre en el crecimiento del mercado y los diferentes indicadores económicos nos han impulsado a la creación de innovaciones en los diferentes procesos, teniendo siempre como objetivo mejorar las eficiencias en todos los aspectos de la gestión, afectando positivamente la productividad.

La compañía continuará afrontado los retos del mercado con estrategias que le apunten a la innovación, la fidelización de clientes, la eficiencia y la mejor productividad, para así continuar por la senda del crecimiento.

Entre algunos aspectos relevantes en 2017, se encuentran:

- La innovación sigue siendo uno de los pilares más importantes de la organización. En este sentido, en todas sus unidades de negocios se destaca la capacidad creativa de sus colaboradores, en función de tener procesos más eficientes en ahorro de costo y tiempo.

- De otro lado, cada día va consolidándose la estrategia de conocimiento entre los negocios de Industrial Conconcreto y de unión entre las diferentes sedes de la compañía.

- Con respecto a las perspectivas para el 2018, esperamos continuar con este mismo camino de crecimiento, aprovechando las buenas expectativas del mercado actual, especialmente en el sector de la construcción que viene con perspectivas positivas, según Camacol, este tendrá un crecimiento del 4.6%, casi el doble de la economía en su conjunto.

Con gran satisfacción presentamos a ustedes nuestro informe de gestión 2017 en Industrial Conconcreto S.A.S.

1.

SeguimosINNOVANDO

TrabajamosUNIDOS

Seguimos

con la industriaCRECIENDO

DE LA CONSTRUCCIÓN

4.6%

ASPECTOS GENERALES

5

UNIDAD DE NEGOCIO

En el año 2017, la unidad de negocios de prefabricados tuvo su mejor año de ventas desde su inauguración en el año 1997. Estos veinte años de permanente crecimiento año a año ha llevado la unidad a posicionarse en el mercado como líder en la producción e instalación de soluciones prefabricadas de gran formato.

En éste año se lograron retos importantes como el haber logrado junto de la mano de Constructora Conconcreto entregar la estructura del Hotel Hilton Corferias, en diciembre de 2017. Este Hotel logro hacer su estructura en concreto de 36,000 m2 de losas en solo seis meses, con picos de vaciado de losas de hasta 2,600 m2 por semana. También se entregó la estructura del Centro Comercial Gran Plaza Ensueño con 95,000 m2, duración de doce meses y picos de fundida de losa hasta de 3,800 m2 por semana. Las fachadas de la empresa EPSA en la ciudad de Cali, con elementos innovadores en GRC y cortasoles verticales en concreto color ocre.

Seguimos estando en el mercado como una de las principales empresas en la construcción de Bodegas con el sistema Tilt up, caso importante en el sistema fue la construcción de 2,400 m2 de panel en Tilt up de cerramiento para la empresa de aromas y esencias MANE. En esta obra en particular fuimos elegidos como el mejor contratista que hizo presencia en la obra.

Contamos con la fortuna de haber estado con la producción de la planta al 100%, todo el año. Primera vez en la historia que contamos con aproximadamente doscientas sesenta personas laborando en dos turnos durante todo el año.

El día 06 de junio se realizó, en las Jornadas de Camacol, la ponencia magistral sobre “Soluciones Prefabricadas en Concreto para la Industria de la Construcción”, con una asistencia record de aproximadamente ochenta personas y con una evaluación muy satisfactoria por partes de los asistentes. Adicionalmente se realizó la primera conferencia por internet a toda la organización Conconcreto, sobre “Soluciones Prefabricadas en Conconcreto”.

En relación con el estado de resultados los ingresos por actividades ordinarias pasaron de $12.758 millones en el año 2016 a $19.502 millones en el año 2017, incrementándose estas en un 52,86 %. La utilidad paso de $1.607 millones a $1.517 millones en el año 2017, logrando un margen neto de 7,78 % y un margen EBITDA de 10,11 %.

Seguimos con la tarea de seguir industrializando la unidad de negocios de Prefabricados, con miras a la meta de llegar a ser, la primera industria en brindar soluciones prefabricadas de alto valor agregado en toda Colombia.

6

El año 2017 fue un periodo con una leve recuperación en el sector de la construcción y con un mercado de agregados que permaneció constante. Desde el año 2016 se ha observado un fenómeno de ampliación de la oferta con nuevos competidores, principalmente en el Occidente antioqueño. Sin embargo, en el 2017 se presentó un evento que dinamizó el mercado de los agregados en Colombia con el surgimiento de Agregados Argos y una creciente propuesta comercial muy agresiva para cautivar el mercado de clientes que demandan una propuesta de valor, tal como Industrial Conconcreto lo ofrece.

Aspectos relevantes en el 2017:

A) Tomando como base la meta de 20 millones de m3, para dar continuidad a este negocio en la compañía, se llevaron a cabo los estudios de impacto ambiental para los proyectos Carmen de Apicalá y Las Mercedes, este último radicado ante la autoridad ambiental y en proceso de evaluación y el de Carmen de Apicalá, pendiente de las decisiones de la Corporación Autónoma del Tolima para el inicio de su evaluación.

B) En la mejora continua de nuestros procesos y buscando mayor eficiencia, se realizó el cambio en la metodología de procesamiento de los materiales al inicio, toda vez que primero se clasifica en seco y luego se tritura, este cambio permitió incrementar la capacidad de producción en un 50% pasando de 300 a 450 toneladas por hora. Además de las mejoras para incrementar la productividad, se automatizó el proceso de alimentación a la planta de producción con el reemplazo de volquetas por una banda transportadora, generando ahorros en combustibles, costos de mantenimiento y mano de obra.

C) El mejoramiento de los productos también estuvo presente en el 2017 con la implementación de un equipo lavador de gravas que elimina las arcillas presentes en las mismas, de esta forma se mejora la calidad de nuestros productos y se hace diferencia ante la competencia.

UNIDAD DE NEGOCIO

7

Resultados:

1. Reducción de los costos de operación del 2017 con respecto al 2016 en un 2,2%, teniendo en cuenta un IPC del 5,75%, lo cual genera una reducción acumulada de 7,95%. 2. Reducción en el costo de mano de obra en un 8%, tomando como referencia un incremento en los salarios para 2017 de un 7%, se genera una reducción de un 15% en los costos por este concepto.

3. Reducción en el consumo de energía en un 15%, logrando bajar el consumo por tonelada producida de 4,17 a 3,53 kwh/tonelada.

4. Reducción en el consumo de combustibles en un 29%, pasando de 0,29 a 0,21 galones por tonelada.

D) Otro de los aspectos más relevantes en el año 2017 fue la mejora en las condiciones de Seguridad Industrial y Salud Ocupacional, dado que se logró reducir el número de accidentes en un 28,57% (de 28 a 20) comparado con el año 2016. El número de días generados de incapacidad se redujo en un 52,67% (de 243 a 115 días).

María Clara Tirado MesaGerente Agregados-Prefabricados

8

Arrancamos el 2017 con muchas expectativas buscando consolidar el negocio de DURAPANEL como una solución económicamente viable en el segmento de muros de cerramiento de edificaciones. Durante los últimos 5 años hemos aprendido que, para penetrar un mercado masivo de consumo, debemos arrancar nuestra gestión comercial desde los inicios de cada proyecto. Nuestra solución debe ser considerada desde la concepción de cualquier edificación de tal manera que las bondades del sistema otorguen un beneficio económico más tangible en la consolidación de un presupuesto. Es así como entendimos que nuestra actividad comercial arranca 1.5 años antes de lograr la venta.

DURAPANEL, Siendo un negocio que toca las bases de la construcción, percibe rápidamente la dinámica del sector. Desde el primer semestre entendimos que el año en curso sería un año de retos y que la demora en la iniciación de grandes proyectos ya asegurados nos afectaría en la falta de ingresos que contemplábamos obtener. A enero de 2017 contábamos con un asegurado de $ 8.700 millones de los cuales se logró ejecutar el 78% durante este año. El ingreso restante para alcanzar los $ 12.040 millones llegó como resultado de negocios cerrados durante el transcurso del año.

Otro factor importante a resaltar concierne con la madurez del producto y sus ya 10 años en el mercado local. Entendimos que ya no podíamos mantener un nivel de gastos de una “start up” considerando que los márgenes brutos del producto no eran de una innovación introductoria. La competencia directa, las soluciones sustitutas y las dificultades del sector nos han venido obligando a disminuir nuestros márgenes brutos para seguir incrementando volúmenes de producción.

Luego de hacer ciertos cambios estratégicos en la estructura de gastos evidenciamos un sostenimiento positivo en el desenlace del año en curso. A raíz de esto en el segundo semestre obtuvimos una ejecución operativa positiva extrapolada a lo vivido en el primer semestre.

Dimos un gran paso adelante en la consolidación de clientes fieles al sistema. “Yo no me cambio de sistema”, “De ahora en adelante todos mis proyectos se diseñan en DURAPANEL”, Son frases que escuchamos más a menudo y que nos dan a entender que vamos en el camino correcto.

UNIDAD DE NEGOCIO

9

El año 2017 inició con un reto claro, reafirmar el comportamiento obtenido durante el 2016 para la unidad de negocio de Estructuras Metálicas. Teniendo como premisa la generación de nuevos negocios, garantizando una ejecución de proyectos de manera planeada, controlada, asegurando el cumplimiento a nuestros clientes en términos de calidad, tiempo y costo.

De esta manera fue posible participar en grandes proyectos en toda Colombia tanto con terceros como Conconcreto, fortaleciendo nuestra presencia en obras tales como centros comerciales como Gran Plaza Ensueño – Bogotá, Parques industriales como Nortiko etapa 3 en Copacabana y Qbox etapa 1 en Girardota, además de proyectos especiales como el Edificio Nova en Cali.

Se logró conservar la relación de negocios con terceros y Conconcreto (45% - 55% respectivamente), buscando no ser exclusivamente dependientes de los proyectos que en Conconcreto se estén ejecutando y continuar dando a conocer a Estructuras Metálicas en el mercado, pues aún encontramos empresas que nos indican no conocernos Asimismo se puso en marcha, dentro de la estrategia de mercadeo de la unidad de negocio, un objetivo claro: ser capaces de migrar de proyectos únicos a clientes fidelizados, enfocándonos en la conservación de clientes

UNIDAD DE NEGOCIO

10

por medio de recompra. De esta manera, empresas como Macrocapital y El Cóndor S.A. son ejemplo de ello, al contar con varios proyectos en curso.

Otro frente importante de la estrategia estuvo fundamentado en la innovación, se creó un equipo interdisciplinario en el cual participaron el taller de diseño, Conconcreto e Industrial Conconcreto, creando el edificio industrializado. Una idea de producto en la cual se reducen significativamente los tiempos de construcción y se industrializa el proceso a través de una prefabricación intensiva, ejecutada desde la planta productiva. Este proyecto se desarrolló inicialmente enfocado en una solución hotelera, pero está en capacidad de ser usado como solución para vivienda masiva o consultorios.

El año cerró con un nivel de ingresos de $18.500 millones, con una utilidad bruta $1.070 millones. Resultados muy cercanos al presupuesto previsto, donde la variación principal en la disminución de utilidad estuvo dado por el alto incremento en el precio del acero.

Gerente Durapanel-Estructuras

11

En el año 2017 la economía creció 1.8%, se destacó la desaceleración de la actividad económica, luego de un crecimiento en el 2016 del 2%, evidenciando la continuidad del ajuste en la economía, por los menores ingresos después del fuerte choque en los términos de intercambio registrados desde el 2014 por la caída de los precios del petróleo y por los efectos de la reforma tributaria en el año 2017.

Los sectores que más cayeron en el 2017 fueron minería (-3,6%), manufactura (-1,0%), construcción (-0.7%) y transporte (-0.1%), los sectores que tuvieron una variación positiva fueron agropecuario (4,9%), servicios financieros (3,8%), servicios sociales (3,4%), servicios públicos (1,1%) y comercio (1,2%).

El desempeño al final del 2017 sugiere que la desaceleración habría tocado fondo y que aunque el ajuste que empezó hace más de tres años todavía continúa su curso, la fase más crítica de este proceso ha quedado atrás.

2. ENTORNO ECONÓMICOENTORNO ECONÓMICOCrecimientode la economía

1.8%2%

20172016 Baja en los preciosdel barril de petróleo

en el 2014Reforma Tributaria

en el 2017

$2.5%

Crecimiento esperado

en el 2018

Comportamientosectorial en el 2017

-3.6% -1.0%

Minería Manufactura

-0.7% -0.1%

Construcción Transporte

4.9% 3.8%

Agropecuario S. Financieros

3.4% 1.1%

S. Sociales S. Públicos

1.2%

Comercio

Reducción en el déficit

en el 2017fiscal en cuenta corriente

Inflación esperadaen el 2018 4%

3.5%

ENTORNO ECONÓMICOCrecimientode la economía

1.8%2%



en el 2017

$2.5%


en el 2018


-3.6% -1.0%


-0.7% -0.1%


4.9% 3.8%


3.4% 1.1%


1.2%

Comercio




3.5%

12


1.8%2%



en el 2017

$2.5%


en el 2018


-3.6% -1.0%


-0.7% -0.1%


4.9% 3.8%


3.4% 1.1%


1.2%

Comercio




3.5%


1.8%2%



en el 2017

$2.5%


en el 2018


-3.6% -1.0%


-0.7% -0.1%


4.9% 3.8%


3.4% 1.1%


1.2%

Comercio




3.5%

Aunque el ajuste todavía continúa su curso, la economía habría iniciado un periodo de recuperación y para el año 2018 se espera una proyección de crecimiento del 2,5% y continuara aumentando en los años siguientes.

En el plano macroeconómico los indicadores están en línea con la tendencia internacional, inflación apenas por encima del 4%, el cual es la meta fijada por el Banco de la Republica en el 2018, con una volatilidad moderada en los mercados y una tasa de cambio estable. Se destaca la reducción del déficit fiscal en cuenta corriente a 3.5% al finalizar el 2017, así como una leve disminución en el déficit comercial.El contexto externo parece favorable debido a que el crecimiento global continuara exhibiendo una tendencia favorable, los socios comerciales de Colombia y los términos de intercambio tendrán un buen desempeño, favoreciendo la demanda externa de la economía y por el aumento de la cotización del petróleo que incentivara la producción petrolera y generara encadenamientos con otros sectores. En el contexto interno se espera un panorama de recuperación, sustentados por la aprobación de la Ley de infraestructura que agilizara los proyectos de la denominada cuarta generación (4G), el menor pesimismo en los hogares, la ganancia de poder adquisitivo con el incremento del salario mínimo (5,9%), inflación controlada, disminución de tasas de interés, lo que redundaría en una mejora en el consumo privado.

Sin embargo el panorama político actual, las campañas de cara a las elecciones de congreso y presidente, eventuales retrasos en obras 4G y el menor gasto público, son factores que siembran incertidumbre en el entorno económico.

3. SITUACIÓN DE LA COMPAÑÍA

Ingresos poractividades ordinarias

20172016 $75.129

Millones

$70.994Millones -5.50%

Contratos de contrucciónpor cuantías menores con respecto al año anterior.

Costos de ventasy costos de producciónen contratos de construcción

20172016 $62.571

Millones

$58.229Millones -6.93%

Se denota una leve mejora en la utilidad bruta como en la operacional.

Utilidadneta

20172016 $3.881

Millones

$4.413Millones 13.70%

Representó un aumento conrespecto al año anterior.

3.1. ECONÓMICA

De acuerdo a la dinámica anteriormente mencionada de cada una de las unidades de negocio, el año 2017 arrojó los siguientes resultados:

Con relación al estado de resultados, los ingresos por actividades ordinarias pasaron de $75.129 millones en el 2016 a $70.994 millones en el 2017, esta disminución del -5,50% obedece a contratos de construcción por cuantías menores con respecto al año anterior; hubo una disminución proporcional en los costos de ventas en contratos de construcción, además de disminución en los costos de producción, pasando de $62,571 millones en el 2016 a $58,229 millones, con esto se denota una leve mejora en la utilidad bruta como en la operacional.

Con respecto a la utilidad neta, se presentó un aumento del 13,70%, pasando de una utilidad neta de $3.881 millones en el año 2016, a $ 4.413 millones en el año 2017.

El EBITDA de 2017 fue de 13.173 millones, disminuyendo -9.13% respecto a igual periodo de 2016.

Con relación al estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 los activos ascienden a la suma de $212.446 millones, mientras en el 2016 se tenían $185.306 millones, presentándose un aumento del 14,65%. Los pasivos pasaron de $57.818 millones en el 2016 a $82.429 millones en el 2017, lo que equivale a un aumento del 42,57%. Con respecto al patrimonio, este pasó de $127.488 millones en el 2016 a $130.017 millones en el 2017, con un incremento del 1,98%.

13

3.2. GESTIÓN FINANCIERA Y ADMINISTRATIVA

De acuerdo a los resultados financieros del 2017, se incrementa el Índice de Endeudamiento pasando del 31.20% en el 2016 a 38,80% en el 2017, el aumento en el endeudamiento se debe a la financiación para la participación en la inversión en la sociedad Vía 40 Express y en la compra de terrenos para la explotación minera.

En la razón corriente se presentó un aumento, pasando del 0,88 en el 2016 a 1,54 en el 2017, lo que significa que la compañía tiene en el año 2017, $1,54 de activo corriente, para cancelar cada $1 de pasivo corriente.


20172016 $75.129

Millones

$70.994Millones -5.50%



20172016 $62.571

Millones

$58.229Millones -6.93%


Utilidadneta

20172016 $3.881

Millones

$4.413Millones 13.70%



20172016 $75.129

Millones

$70.994Millones -5.50%



20172016 $62.571

Millones

$58.229Millones -6.93%


Utilidadneta

20172016 $3.881

Millones

$4.413Millones 13.70%



20172016 $75.129

Millones

$70.994Millones -5.50%



20172016 $62.571

Millones

$58.229Millones -6.93%


Utilidadneta

20172016 $3.881

Millones

$4.413Millones 13.70%


Índice deendeudamiento

Razóncorriente

201738.80%

201631.20%

Gestión financiera y administrativa

20171.54

20160.88

$1.54activocorriente

$1pasivocorriente/

Índice deendeudamiento

Razóncorriente

201738.80%

201631.20%

Gestión financiera y administrativa

20171.54

20160.88

$1.54activocorriente

$1pasivocorriente/

3.3 COMERCIAL

En el año 2017, Industrial Conconcreto S.A.S. continuó su labor comercial con la meta de ser Impecables en el servicio, por medio de estrategias como la asistencia técnica especializada a sus clientes, las visitas personalizadas a las principales constructoras, contratistas, concreteras y prefabricadoras para mantener el lazo técnico-comercial vigente y asesorarlos permanentemente. Con todo esto se busca cultivar las relaciones gana-gana y ofrecer un valor agregado que nos diferencie de la competencia.

Se detectaron oportunidades de interés para la compañía, las cuales están programadas para iniciar en el 2018: en el sector de infraestructura, especialmente, en puentes peatonales y vehiculares; y en el área edificaciones vemos posibilidades en vivienda, hoteles y bodegas, sectores de interés para nuestros productos.

Situaciónfinanciera

2017

2016 $185.306Millones

$212.446Millones 14.65%

Activos

Activos

2017

2016 $57.818Millones

$82.429Millones 42.57%

Pasivos

Pasivos

2017

2016 $127.488Millones

$130.017Millones 1.98%

Patrimonio

PatrimonioEBITDA2017

$13.173Millones

14

3.4 EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD

Las perspectivas para el 2018 son optimistas en el sector constructor, especialmente vivienda. Como hasta ahora, continuaremos la gestión cuidando el rigor y la mesura en nuestros costos, así como los flujos de caja y la cartera. Igualmente, atenderemos nuestros compromisos comerciales respondiendo con la mejor calidad en nuestros productos y con un gran compromiso de servicio con nuestros clientes.

El 2018 también será un año lleno de oportunidades en el que se buscarán nuevos nichos y segmentos de mercado, en los que podamos implementar nuestras soluciones industrializadas.

Continuaremos con la labor de innovar y aportar valor agregado a nuestros clientes y a Constructora Conconcreto, con la optimización de tiempo y recursos que conduzcan a mejorar las eficiencias y costos de las obras en las que nuestros productos participen.

4. LEGAL Y CORPORATIVO

EJERCICIO AJUSTADO A LA LEY

Con respecto a los temas de orden legal, Industrial Conconcreto S.A.S. continúa cumpliendo en forma integral con la totalidad de las obligaciones comerciales, legales y fiscales. Los procesos legales a favor y en contra de Industrial

Conconreto S.A.S. han sido atendidos oportunamente por el área jurídica, con el apoyo, en algunos casos, de profesionales especialistas externos, cuyos procesos se revisan y se monitorean permanentemente.

De acuerdo con lo establecido en la ley, copia de este informe de gestión fue entregada oportunamente a la Revisoría Fiscal, para que en su dictamen informe sobre su concordancia con los estados financieros.

Se deja constancia de que la información exigida por el ordinal tercero del artículo 446 del Código de Comercio, con todos sus detalles, está a disposición del señor Secretario para su lectura y es parte integrante del presente informe.

4.1 INFORME SOBRE FACTURAS

De acuerdo con el artículo 87 de la Ley 1676 de 2013, en el presente informe mencionamos expresamente que la sociedad Industrial Conconcreto S.A.S. no entorpeció la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.

4.2 CONFLICTOS DE INTERÉS

Durante el año 2017 no se presentaron situaciones que generaran conflictos de interés.

4.3 CUMPLIMIENTO DE LOS ARTICULOS 46 Y 47 DE LA LEY 964 DE 2005

El gerente general de la compañía certifica que los estados financieros y otros informes relevantes presentados no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la realidad de la situación financiera y de las operaciones de la compañía, para afirmar lo anterior, la organización cuenta con procedimientos de control y revelación, para asegurar que la información financiera que se presenta es correcta, adecuada y veraz.

4.4 OPERACIONES CELEBRADAS CON SOCIOS Y CON LOS ADMINISTRADORES

Las operaciones y saldos celebrados con accionistas se detallan en las notas a los estados financieros y estos corresponden principalmente a servicios de construcción, arrendamientos de equipos y suministro de materiales.

15

4.5 HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

En el transcurso del año 2018 no se han presentado hechos significativos, ni se ha tenido información cierta y definitiva de hechos importantes ocurridos después del cierre contable y la de preparación de este informe que puedan afectar la evolución y el patrimonio de la compañía.

4.6 CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS SOBRE PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR

En cumplimiento de las normas legales, se informa que los productos protegidos por derecho de propiedad intelectual están siendo utilizados en forma legal, es decir, con el cumplimiento de las normas respectivas y con las debidas autorizaciones y en el caso específico del software de acuerdo con la licencia de uso que viene con cada programa.

4.7 INFORMACIÓN SOBRE APORTES AL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL

Nos permitimos informar que la empresa ha cumplido durante el periodo con sus obligaciones de autoliquidación y pago de los aportes al Sistema de Seguridad Social

Integral y:- Que los datos incorporados en las declaraciones de autoliquidación son correctos y se han determinado correctamente las bases de cotización.

- Que son correctos los datos sobre los afiliados al sistema.

- Que no existen irregularidades contables en relación con aportes al sistema, especialmente las relativas a bases de cotización, aportes laborales y aportes.

4.8 INFORME GRUPO EMPRESARIAL

En cumplimiento del artículo 29 de la ley 222 de 1995, Industrial Conconcreto S.A.S. como sociedad controlada del Grupo Empresarial Conconcreto S.A. informa lo siguiente: Las operaciones de mayor importancia concluidas durante el ejercicio 2017, de manera directa o indirecta, entre la controlante o sus filiales o subsidiaria con la respectiva sociedad controlada fueron: Durante el año 2017, las operaciones de mayor importancia entre Industrial Conconcreto S.A.S., en calidad de subsidiaria y Constructora Conconcreto S.A. en calidad de matriz, con la cual se celebraron contratos de prestación de servicios por un valor total de $24.979.557. Igualmente, al cierre del año quedaron unos saldos por pagar en virtud de préstamo para que la misma pudiese cumplir con los compromisos de aportes a la sociedad concesionaria Vía 40 Express S.A.S., dicho préstamo fue por un valor de $37.683.865.

En el trascurso del año se realizaron otras operaciones entre la sociedad matriz y sus subordinadas, por cuantías inferiores, las cuales se relacionan en detalle en las notas a los estados financieros, siempre respetando la directriz de que las operaciones entre estas se realicen a precios de mercado.

Se informa que durante el ejercicio 2017, no se presentaron operaciones de importancia concluidas durante el ejercicio respectivo, entre la sociedad controlada y otras entidades, por influencia o en interés de la controlante, así como las operaciones de importancia concluidas durante el ejercicio respectivo, entre la sociedad controlante y otras entidades, en interés de las controladas. Se informa además que durante el ejercicio 2017, no se presentaron decisiones de importancia que las sociedades controladas hayan tomado o dejado de tomar por influencia o en interés de la sociedad controlante, así como decisiones de importancia que la sociedad controlante, haya tomado o dejado de tomar en interés de las sociedades controladas.

16

El compromiso con el desarrollo del talento humano y con la integridad de todos los trabajadores es una prioridad en la estrategia de la compañía y en la ejecución diaria de los proyectos. En 2017 continuamos promoviendo la capacitación técnica y el desarrollo de competencias de liderazgo, generando apertura de nuevas ideas y adaptación al cambio.

En Industrial Conconcreto estamos convencidos que son las personas quienes hacen la diferencia, por esto siempre le apuntamos al desarrollo de una compañía más humana y competitiva que actúa con ética e integridad.

Agradecemos a todos los colaboradores y directivos por su valioso trabajo, apoyo y compromiso con la gestión de las diferentes unidades de negocio.

Atentamente,

MARIA CLARA TIRADO MESARepresentante Legal de Industrial Conconcreto S.A.S.

Medellín, 26 de febrero de 2018

5.TALENTO HUMANO CALIFICADO, CREATIVO, EFICIENTE, INNOVADOR, COMPROMETIDO Y MOTIVADO

17

Girardota, 19 de febrero de 2018

A los señores accionistas de

INDUSTRIAL CONCONCRETO S.A.S.

Los suscritos representante legal y contador de la compañía, certifican de acuerdo con el artículo 37 de la Ley 222 de 1995, que los Estados Financieros Básicos: Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados por Función, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Resultado Integral, Estado de Flujo de Efectivo y las notas a los estados financieros a diciembre 31 de 2017 y 2016, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para Colombia, se han tomado fielmente de los libros y se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme al reglamento.

MARIA CLARA TIRADO MESA BAYRON MAURICIO TOBON LOPEZRepresentante Legal Contador T.P. 133325 - T

6. CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR

18

INFORME DE LA REVISORÍA FISCAL

23

INFORME DE ESTADOS FINANCIEROS

María Clara Tirado MesaRepresentante Legal(Ver certificación adjunta)

Byron Mauricio Tobón LópezContador TP 133325-T(Ver certificación adjunta)

Magaly Londoño BlandonRevisor Fiscal TP 229083-TDesignado por PricewaterhouseCoopers(Ver informe adjunto)

INDUSTRIAL CONCONCRETO S.A.S.ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016(En pesos colombianos)

NOTAS dic-17 dic-16

Ingresos de actividades ordinarias 6,18 70.994.181.138 75.129.385.708 Costo de ventas 6,20 58.228.897.429 62.571.068.736 Ganancia bruta 12.765.283.709 12.558.316.972 Otros ingresos 6,21 2.451.540.849 1.422.043.865 Gastos de administración y ventas 6,22 1.941.914.362 2.975.656.038 Gastos por beneficios a los empleados 6,23 4.885.037.554 4.524.947.170 Otros gastos 6,24 1.351.705.409 463.480.049 Ganancia (pérdida) metodo participacón de subsidiarias y asociadas 6,25 779.720.093 1.442.868.549 Ganancia (pérdida) por actividades de operación 7.817.887.326 7.459.146.129 Pérdidas por diferencia en cambio 6,26 (6.575.311) (154.531.917) Ingresos financieros 6.27.1 1.162.874.459 245.076.240 Gastos financieros 6.27.2 1.962.304.560 1.467.173.313 Ganancia (pérdida) antes de impuestos 7.011.881.914 6.082.517.139 Gasto (ingreso) por impuestos 6,6 2.599.119.000 2.201.331.707 Ganancia (pérdida) 4.412.762.914 3.881.185.432 Ganancia neta por acción 6.17.1 0,83 0,73

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

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INDUSTRIAL CONCONCRETO S.A.S.ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y EL 31 DE DICIEMBRE 2016(En pesos colombianos)

NOTAS dic-17 dic-16

Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo 6,1 1.660.825.233 5.373.815.759 Cuentas comerciales por cobrar 6,2 11.237.754.981 11.773.472.620 Cuentas por cobrar partes relacionadas 6,3 4.919.932.322 8.399.562.001

Inventarios corrientes 6,4 5.379.990.674 5.854.293.344 Activos por impuestos corrientes 6,5 3.518.803.000 3.697.512.231 Otros activos no financieros 6,7 8.991.026.238 63.118.397 Activos no corrientes mantenidos venta 6,9 1.616.658.655 691.658.655 Activos corrientes 37.324.991.103 35.853.433.007

Activos no corrientes Propiedades, planta y equipo 6,10 128.289.235.002 129.918.300.346 Activos intangibles distintos de la plusvalía 6,11 5.435.383.701 4.642.299.275 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 6,12 41.394.235.884 14.887.860.646 Activos por impuestos diferidos 6,8 2.519.331 3.794.156 Activos no corrientes 175.121.373.918 149.452.254.423 Activos 212.446.365.021 185.305.687.430

NOTAS dic-17 dic-16

Patrimonio y pasivos Pasivos Pasivos corrientes Obligaciones financieras corrientes 6,13 7.574.226.462 4.378.237.144 Provisiones corrientes 923.976 - Cuentas por pagar comerciales 6,14 10.829.667.511 16.696.237.776 Cuentas por pagar partes relacionadas 6,15 1.704.823.569 10.945.926.650 Otros pasivos no financieros corrientes 6,16 4.171.516.244 8.877.500.906 Pasivos corrientes 24.281.157.762 40.897.902.476

Pasivos no corrientes Obligaciones financieras no corrientes 6,13 11.477.838.406 7.103.694.017 Cuentas por pagar comerciales 6,14 320.016.493 223.148.761 Cuentas por pagar partes relacionadas 36.750.000.000 Pasivo por impuestos diferidos 6,8 9.600.160.073 9.592.905.359

Pasivos no corrientes 58.148.014.972 16.919.748.137 Pasivos 82.429.172.734 57.817.650.613

Patrimonio Capital emitido 5.312.359.978 5.312.359.978 Prima de emisión 4.923.403.636 4.923.403.636 Resultado del ejercicio 4.412.762.914 3.881.185.432 Ganancias acumuladas 95.418.200.919 95.418.200.919 Reservas 19.950.464.840 17.952.886.852

Patrimonio 6,17 130.017.192.287 127.488.036.817 Patrimonio y pasivos 212.446.365.021 185.305.687.430





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INDUSTRIAL CONCONCRETO S.A.S.ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOPOR EL PERÍODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016(En pesos colombianos)

Capital Emitido

Prima de Emisión

Reserva Legal

Reserva Ocasional Otras Reservas

Total Reservas Adopción por primera vez

Ganancias acumuladas

Total Ganancias Acumuladas

Total Patrimonio

Patrimonio inicial a enero 01 de 2017 5.312.359.978 4.923.403.636 2.867.404.693 10.410.489.888 493.336.000 13.771.230.581 95.418.200.919 4.536.836.271 99.955.037.190 123.962.031.385

Cambios en el patrimonio Ganancia (pérdida) - - - - - - - 3.881.185.432 3.881.185.432 3.881.185.432 Otros resultados integrales - - - - - - - - - - Resultado integral - - - - - - - 3.881.185.432 3.881.185.432 3.881.185.432

Incrementos (disminuciones) por otros cambios, patrimonio

- - 453.683.627 4.083.152.644 (355.180.000) 4.181.656.271 - (4.536.836.271) (4.536.836.271) (355.180.000)

Incremento (disminución) en el patrimonio - - 453.683.627 4.083.152.644 (355.180.000) 4.181.656.271 - (655.650.839) (655.650.839) 3.526.005.432

Patrimonio en diciembre 31 de 2016 5.312.359.978 4.923.403.636 3.321.088.320 14.493.642.532 138.156.000 17.952.886.852 95.418.200.919 3.881.185.432 99.299.386.351 127.488.036.817

Cambios en el patrimonio Ganancia (pérdida) - - - - - - - 4.412.762.914 4.412.762.914 4.412.762.914 Resultado integral - - - - - - - 4.412.762.914 4.412.762.914 4.412.762.914

Incrementos (disminuciones) por otros cambios, patrimonio

- - 388.118.544 1.746.533.444 (137.074.000) 1.997.577.988 - (3.881.185.432) (3.881.185.432) (1.883.607.444)

Incremento (disminución) en el patrimonio - - 388.118.544 1.746.533.444 (137.074.000) 1.997.577.988 - 531.577.482 531.577.482 2.529.155.470

Patrimonio en diciembre 31 de 2017 5.312.359.978 4.923.403.636 3.709.206.864 16.240.175.976 1.082.000 19.950.464.840 95.418.200.919 4.412.762.914 99.830.963.833 130.017.192.287





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INDUSTRIAL CONCONCRETO S.A.S.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL PERÍODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016(En pesos colombianos)

dic-17 dic-16

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Ganancia 4.412.762.914 3.881.185.432 Ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias 2.599.119.000 2.201.331.707 Ajustes por costos financieros 1.962.304.560 1.467.173.313 Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios 474.302.670 (127.961.803) Ajustes por la disminución (incremento) de cuentas por cobrar de origen comercial 4.381.276.991 (3.017.728.264) Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar (437.736.122) (135.000.745) Ajustes por el incremento (disminución) de cuentas por pagar de origen comercial 29.524.882.900 7.755.202.703 Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar (12.491.673.176) 9.120.979.826 Ajustes por gastos de depreciación y amortización 4.480.194.879 4.850.463.249 Ajustes por deterioro de valor reconocidas en el resultado del período 21.756.960 744.801.059 Ajustes por provisiones 923.976 (14.904.780) Ajuste por pérdida en moneda extranjera no realizada (137.983.612) - Ajustes por metodo de participación (779.720.093) (1.442.868.549) Ajustes por pérdidas (ganancias) por la disposición de activos no corrientes 581.151.411 (142.110.954) Otros ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) (137.074.000) (355.180.000) Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión y financiación (12.734.856) (15.403.848) Flujos de efectivo procedentes de operaciones 30.028.991.488 20.888.792.914

Impuestos a las ganancias pagados (2.590.589.461) (2.002.445.924) Otras salidas de efectivo (751.214.610) (792.864.957) Flujos de efectivo procedentes de actividades de operación 31.099.950.331 21.974.667.465

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Importes procedentes de ventas de propiedades, planta y equipo 763.764.536 1.154.200.441 Compras de propiedades, planta y equipo (3.934.652.212) (10.954.763.055) importes procedentes de ventas de intangibles - (1.857.433) Compras de activos intangibles (1.062.967.444) (3.784.864.289) Otros pagos por participación en negocios conjuntos (26.862.519.973) (10.775.000.000) Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 12.734.856 5.493.164.339 Dividendos recibidos 1.273.848.440 413.650.008 Otros cobros por venta instrumentos financieros 8.489.748 5.487.600 Anticipos efectivo y prestamos (8.872.934.511) (49.175.057) Flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión (38.674.236.560) (18.499.157.446)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación

Importes procedentes de préstamos 12.993.668.259 4.416.224.197 Reembolsos de préstamos (2.600.000.000) (5.688.955.824) Pagos de pasivos por arrendamiento financiero (2.823.534.552) (2.341.109.403) Intereses pagados (1.962.304.560) (1.467.173.313) Dividendos pagados (1.746.533.444) - Otras entradas (salidas) de efectivo - 121.874.000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación 3.861.295.703 (4.959.140.343) Disminución en el efectivo y equivalentes al efectivo (3.712.990.526) (1.483.630.324)

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del año 5.373.815.759 6.857.446.083 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año 1.660.825.233 5.373.815.759





27

Naturaleza del negocio

Industrial Conconcreto, produce insumos para la construcción desde cinco líneas de negocio: Agregados, Prefabricados, Paneles de poliestireno, Estructuras metálicas y Encofrados, al tiempo que apoya la estrategia de innovación y desarrollo de nuevas tecnologías de construcción para los proyectos de la casa matriz Constructora Conconcreto y para el sector de la construcción a nivel nacional.

Entorno macroeconómico

La relevancia del sector constructor sigue siendo transversal en la economía colombiana, pues moviliza una gran cantidad de insumos, impulsa significativamente la generación de empleos directos e indirectos, y contribuye en un porcentaje importante en la formación de capital de los colombianos.

Con el fin de sostener el crecimiento de la economía y distribuir los recursos de manera eficiente, a pesar del deterioro en las finanzas públicas del país por cuenta de la caída en el precio de las materias primas, en particular del petróleo, el Gobierno Nacional puso en marcha programas de vivienda para los hogares de clase media, el Plan Nacional de Infraestructura Educativa y el inicio de los programas de infraestructura vial.

COMENTARIOS DE LA GERENCIA

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Industrial Conconcreto S.A.S. fue constituida el 21 de octubre de 1970, según escritura No 3869 otorgada en la Notaría Cuarta de Medellín, registrada en la Cámara de Comercio de Medellín el día 6 de noviembre de 1970 y el término de duración de la sociedad es indefinido. Su operación se registra a partir de marzo de 1971. Su objeto social es la exploración y explotación de minas y canteras, la producción y comercialización de elementos prefabricados, paneles, estructuras y demás sistemas constructivos. Igualmente el alquiler de equipos y la prestación de servicios técnicos y de consultoría relacionados con la construcción.

La Entidad se encuentra vigilada por la Superintendencia de Sociedades.

La Sociedad mantiene inversiones en diversos sectores mediante las siguientes subsidiarias, asociadas y acuerdos conjuntos:

Subsidiarias:

• Cantera la Borrascosa dedicada a la exploración y explotación minera.• Sistemas Constructivos Avanzados Zona Franca dedicada a la producción de paneles en polietileno expandido.

Asociadas y negocios conjuntos:

La sociedad tiene participación en la sociedad concesionaria Vía 40 Express S.A.S., entre otras asociadas.

Industrial Conconcreto S.A.S. es subsidiaria de Constructora Conconcrteto S.A., quien posee el 100% de sus acciones.

Los estados financieros fueron autorizados para su emisión por la administración el 20 de febrero de 2018. Los mismos pueden ser modificados y deben ser aprobados por los accionistas.

1. INFORMACIÓN CORPORATIVA 2. BASES DE PREPARACIÓN

2.1 Estados Financieros de fin de periodo

Los Estados Financieros para el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2017, se preparan de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (en adelante, IASB por sus siglas en inglés), así como las interpretaciones emitidas por el comité de interpretaciones (en adelante CINIIF), aprobadas en Colombia mediante Decreto 2784 de 2012, Decreto 3023 de 2013, Decreto 2420 de 2015, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Los presentes estados financieros de la Compañía comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y diciembre de 2016, y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los períodos de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.

2.2 Normas e interpretaciones nuevas y modificadas

Mediante los Decretos 2496 de diciembre de 2015, 2131 de diciembre de 2016 y 2170 de diciembre de 2017 introdujeron al marco técnico normativo de información financiera nuevas normas, modificaciones o enmiendas emitidas o efectuadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), para evaluar su aplicación, aunque podría ser efectuada de manera anticipada.

En la siguiente tabla se describen los nuevos pronunciamientos con su respectiva fecha de aplicación obligatoria.

29

BASES DE PREPARACIÓNEnmiendas NIIF aprobadas en el Decreto 2496 de 2015.

!

Descripción Estándar/Interpretación Nombre de la publicación

Fecha de aplicación

Emisión de estándar

NIIF 14 Cuentas de diferimientos de actividades reguladas.

Cuentas de diferimientos de actividades reguladas.

1 de enero de 2017. Se permite aplicación anticipada.

Emisión de estándar

NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.

Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.


Enmienda NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos intangibles.

Aclaración de los métodos aceptables de depreciación y amortización.


Enmienda NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 41 Agricultura.

Agricultura: Plantas productoras.


Enmienda NIC 27 Estados Financieros Separados.

Método de participación en los estados financieros separados.

1 de enero de 2017 de forma retroactiva. Se permite aplicación anticipada.

Enmienda NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.

Aborda la inconsistencia en los requerimientos de ambas normas con el tratamiento de la venta o aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto.

1 de enero de 2017 de forma prospectiva. Se permite aplicación anticipada.

Mejora Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014.

Modificaciones a la NIC 34, NIC 19, NIIF 1, NIIF 7, NIIF 5.

1 de enero de 2017 de forma retroactiva. Se permite aplicación anticipada.

Fuente: http://www.ctcp.gov.co/documentos2.php

30

Enmiendas NIIF aprobadas en el Decreto 2131 de 2016.

!

Descripción Estándar/Interpretación Nombre de la publicación Fecha de aplicación

Enmienda NIC 7 Flujo de efectivo. Se añade información a revelar sobre los cambios en pasivos producidos por actividades de financiación.


Enmienda NIC 12 Impuesto diferido. Se modifica y se añade información con respecto a las diferencias temporarias deducibles que dan lugar a activos por impuestos diferidos.


Ampliación plazo de aplicación

NIIF 9 Instrumentos financieros. Ampliación plazo de aplicación. Estaba prevista la aplicación el 1 de enero de 2017.


Aclaración NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.

Modificaciones en los criterios para evaluar la transferencia de bienes o servicios. Además se modifican algunos párrafos de la guía de aplicación.


NIIF 16 Arrendamientos

Adicionalmente, el IASB ha emitido una nueva norma contable, NIIF 16 Arrendamientos. La aplicación obligatoria es desde el 1 de enero de 2019, permitiendo aplicación anticipada siempre y cuando esté aplicando la NIIF 15 de contratos con clientes; sin embargo, en Colombia todavía no se ha incorporado en un decreto.

La NIIF 16 elimina la clasificación de los arrendamientos como contratos de arrendamiento operativos o de arrendamiento financiero para el arrendatario, en su lugar, los arrendamientos son reconocidos por el valor presente de los pagos de arrendamientos y presentados como activos de arrendamientos (derecho de uso del activo) o como propiedad, planta y equipo con excepciones limitadas para arrendamientos de activos a corto plazo o de bajo valor. Si los pagos de arrendamientos se realizarán en una fecha futura, la Compañía debe reconocer un pasivo financiero que representa la obligación contractual de realizar dichos pagos. La NIIF 16 establece como excepciones al principio general de reconocimiento, los contratos de arrendamientos de corto plazo y de valores no representativos.

La compañía actualmente está evaluando los impactos

potenciales que tendrá la implementación de los nuevos estándares en los estados financieros e información a revelar; entre tanto, Industrial Conconcreto S.A.S. no ha decidido aplicar anticipadamente las normas antes expuestas, con excepción de los cambios en la NIC 27 Estados Financieros Separados.

Decreto 2170 de 2017

El 22 de diciembre de 2017, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, expidió el decreto 2170 mediante el cual modificó parcialmente los marcos técnicos de las normas de información financiera y de aseguramiento de la información. En la actualidad, en desarrollo de la Ley 1314 del 2009, el marco técnico de las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de la información, están compiladas en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificado por los Decretos 2496 del 2015, 2101, 2131 y 2132 del 2016 y ahora con el 2170 del 2017, con sus respectivos anexos.

31

Descripción Estándar/Interpretación Nombre de la publicación Fecha de aplicación

Anexo 1.3

NIIF 16 referente a Arrendamientos

Modificaciones generales a los marcos técnicos de información financiera y de aseguramiento de la información

1 de enero de 2019. Se permite aplicación anticipada

Enmienda NIIF 2 Pagos basados en acciones.


Enmienda NIIF 17 Contratos de seguro La NIIF 17 deroga la NIIF 4 Contratos de Seguro que era una norma provisional que permitió a las entidades usar una amplia variedad de prácticas contables para los contratos de seguro, reflejando los requerimientos de contabilidad nacionales y variaciones de esos requerimientos; algunas de esas prácticas no reflejaban adecuadamente las situaciones financieras subyacentes verdaderas o el rendimiento financiero de los contratos de seguro

Se aplicará a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2021. Se permite aplicación anticipada.

Enmienda (modificación)

NIC 40 Propiedades de inversión.

Aprobación por el consejo de la transferencias de propiedades de inversión (modificaciones a la NIC 40), emitida en diciembre de 2016 8 modificaciones a los fundamentos de las conclusiones de la NIC 40 propiedades de inversión.

1 de enero de 2018 de forma retroactiva. Se permite aplicación anticipada

Mejora Mejoras anuales del ciclo 2014-2016 emitidas por IASB en el segundo semestre de 2016.

Modificaciones a la NIIF 1 adopción por primera vez de las normas internacionales de información financiera (Eliminación de exenciones a corto plazo para las entidades que adoptan por primera vez las Normas NIIF). 11 modificaciones a la NIIF 12 información A revelar sobre

1 de enero de 2018 de forma retroactiva. Se permite aplicación anticipada

32

2.3 Bases de medición

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico. Algunos instrumentos financieros son medidos al valor razonable al final de cada periodo de reporte, como se explica en las políticas contables. El costo histórico está generalmente basado sobre el valor razonable de la contraprestación entregada en el intercambio de bienes y servicios.

2.4 Moneda Funcional y de presentación

Los estados financieros se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la compañía (Pesos Colombianos). Sus cifras están expresadas en miles de pesos colombianos, que es la moneda funcional de la Empresa y la moneda de presentación.

2.5 Clasificación de partidas corrientes y no corrientes

La compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera clasificados como corrientes y no corrientes.

Un activo se calsifica como corriente cuando la entidad: espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación; mantiene el activo principalmente con fines de negociación; espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa; o el activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que éste se encuentre restringido por un período mínimo de doce meses después del cierre del período sobre el que se informa. Todos los demás activos se clasifican como no corrientes. Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación o lo mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación.

3.POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

3.1 Cambios en políticas contables, estimaciones y errores

Esta política se aplicará en la selección y aplicación de políticas contables, así como en la contabilización de los cambios en éstas, en las estimaciones contables, y en la corrección de errores de periodos anteriores. La compañía elaborará un estado de situación financiera al principio del primer periodo inmediatamente anterior comparativo, cuando se aplique una política contable de

forma retroactiva o realice una reexpresión retroactiva de partidas en sus estados financieros y cuando reclasifique partidas en sus estados financieros siempre y cuando éstas sean materiales y practicables.

Cambios en políticas contables

Las políticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos específicos adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros.

Industrial Conconcreto S.A.S. en la medida que sea practicable y material contabilizará un cambio de política contable de forma retroactiva. Cuando se aplique un cambio de política contable de forma retroactiva, la entidad aplicará la nueva política contable a la información comparativa de los periodos anteriores, como si la nueva política contable se hubiese aplicado siempre. Cuando sea impracticable determinar los efectos en cada periodo específico de un cambio en una política contable sobre la información comparativa para uno o más periodos anteriores para los que se presente información, la entidad aplicará la nueva política contable a los importes en libros de los activos y pasivos al principio del primer periodo para el que sea practicable la aplicación retroactiva, el cual podría ser el periodo actual, y efectuará el correspondiente ajuste a los saldos iniciales de cada componente del patrimonio que se vea afectado para ese periodo.

Cambios en estimaciones contables

Un cambio en una estimación contable es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores.

Industrial Conconcreto S.A.S. reconocerá el efecto de un cambio en una estimación contable, de forma prospectiva, incluyéndolo en el resultado del:

a) El periodo del cambio, si éste afecta a un solo periodo, ob) El periodo del cambio y periodos futuros, si el cambio afecta a todos ellos.

Errores de periodos anteriores

Son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno o más periodos anteriores, por información que estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros.

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Estos errores incluyen los efectos de errores aritméticos, errores en la aplicación de políticas contables, supervisión o mala interpretación de hechos, así como fraudes.

En la medida que sea practicable y material, una entidad corregirá de forma retroactiva los errores significativos de periodos anteriores, en los primeros estados financieros formulados después de su descubrimiento:

a) Reexpresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error, o

b) Si el error ocurrió con anterioridad al primer periodo para el que se presenta información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio de ese primer periodo.

Cuando sea impracticable la determinación de los efectos de un error en la información comparativa en un periodo específico de uno o más periodos anteriores presentados, la entidad reexpresará los saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimonio del primer periodo para el cual la reexpresión retroactiva sea practicable (que podría ser el periodo corriente).

3.2 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja y cuentas bancarias, depósitos a plazo y otras inversiones con liquidez y a la vista y que no presentan ningún tipo de restricción de uso en el transcurso normal de las operaciones.

Los equivalentes de efectivo son aquellas inversiones altamente líquidas, que no están afectadas por la volatilidad de un mercado y que revisten un riesgo mínimo de pérdida de valor. Para la compañía son consideradas altamente líquidas las inversiones redimibles a un tiempo no superior a 3 meses.

Se deberá dar de baja al efectivo, equivalentes de efectivo, cuando se disponga de los saldos en cuentas corrientes o de ahorros, cuando expiren los derechos sobre los equivalentes de efectivo o cuando se transfiera dicho activo financiero.

Para la medición correspondiente a adopción por primera vez, medición inicial y posterior, la compañía utilizará el valor razonable.

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Estado de flujo de efectivo. Presenta el detalle del efectivo recibido y pagado a lo largo del período, su manejo y variación durante el año, se detalla a través de tres flujos:

Actividades de operación. Incluye las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la compañía. Se parte de la utilidad de operación, restando aquellas partidas que aunque la afectan, no generan incrementos o disminuciones en el efectivo. A la utilidad operacional se le suman otras partidas no operacionales, que también modificaron la utilidad y generaron o utilizaron efectivo.

Actividades de inversión. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión, deberán incluir las transacciones que constituyen desembolsos de recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el balance general cumplen las condiciones para su clasificación como actividades de inversión. Muestra cómo se generó o se utilizó el efectivo en actividades diferentes a las de operación, a través de adquisiciones o ventas de activos en general y otras inversiones.

Actividades de financiación. Presenta la utilización o generación de efectivo a través de los préstamos de terceros o socios.

El método de flujo de efectivo utilizado por Industrial Conconcreto S.A. es el indirecto.

3.3 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son instrumentos financieros, que corresponden a contratos de los cuales se desprende la obligación de prestar un servicio o entregar un bien y se recibirá como contraprestación efectivo, equivalentes de efectivo u otro instrumento financiero.

La compañía considera las cuentas por cobrar corrientes aquellas que se esperan sean canceladas en el ciclo de operación, es decir en un tiempo inferior a un año. Las cuentas por cobrar no corrientes serán las que no cumplan el criterio anterior.

Las cuentas por cobrar están sujetas a evaluación de deterioro y medición por costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo al menos cada período de reporte.

Dentro de este rubro no se incluyen las cuentas por cobrar a partes relacionadas y asociadas.

Cuentas por cobrar corrientes

Medición inicial y posterior: La compañía mide estos activos al valor de la transacción que es por lo general su valor razonable. También se someterán a pruebas de deterioro de valor.

Cuentas por cobrar no corrientes

Medición inicial y posterior: La compañía mide estos activos al costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. Al finalizar cada período se realizará una evaluación de los saldos vencidos para estimar posibles deterioros.

Retenciones en garantía

Las retenciones por garantías que son a largo plazo, se miden a costo amortizado teniendo en cuenta el tiempo en que se espera pagar o recibir el efectivo. El tiempo se estima de acuerdo con la terminación esperada del contrato de construcción donde se generó la garantía. La tasa de interés utilizada para calcular el costo amortizado es la tasa promedio que la compañía utiliza para financiarse.

3.4 Cuentas por cobrar partes relacionadas

Las cuentas por cobrar a partes relacionadas son activos financieros, que surgen con relaciones y/o contratos con compañías vinculadas. Dichas relaciones darán el derecho de recibir como contraprestación efectivo o equivalentes de efectivo u otro instrumento financiero. La compañía considera las cuentas por cobrar partes relacionadas corrientes aquellas que se esperan sean canceladas en el ciclo de operación, es decir en un tiempo inferior a un año. Las cuentas por cobrar partes relacionadas no corrientes serán las que no cumplan el criterio anterior.

Parte relacionada: Una entidad está relacionada con una entidad que informa si son aplicables cualquiera de las siguientes condiciones:

- La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo.- Una asociada o negocio conjunto de un miembro de Industrial Conconcreto S.A. del que la otra entidad es miembro. - La entidad es controlada o controlada conjuntamente por una persona; que ejerce control, control conjunto sobre una entidad que informa; ejercer influencia significativa sobre la entidad que informa o ser miembro clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de la entidad que informa.

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Cuentas por cobrar partes relacionadas corrientes

Medición inicial y posterior: La compañía mide estos activos al valor de la transacción que es por lo general su valor razonable. También se someterán a pruebas de deterioro de valor.

Cuentas por cobrar partes relacionadas no corrientes

Medición inicial y posterior: La compañía mide estos activos al costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. Al finalizar cada período se realizará una evaluación de los saldos vencidos para estimar posibles deterioros.

3.5 Inventarios

Inventarios corrientes

Los inventarios son aquellos activos adquiridos para la venta, para el proceso de producción y para el consumo, excepto los poseídos para los contratos de construcción que se medirán de acuerdo a la NIC 11, y los repuestos importantes que son clasificados como propiedad planta y equipo.

Medición inicial: Los inventarios se reconocerán al costo de adquisición y transformación de los mismos, así como otros costos en los que se haya incurrido para darle su condición actual.Los descuentos comerciales condicionados identificados en el momento inicial serán registrados como menor valor del inventario.

Medición posterior: Los inventarios para la venta se medirán por el menor valor entre importe en libros y el valor neto de realización.Los descuentos comerciales y condicionados que no se identificaron desde la medición inicial de los inventarios que los generan, se reconocerán como menor valor del costo de ventas.

Los inventarios son activos:

1. Mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operación.2. En procesos de producción con vistas a esa venta.3. En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de construcción o producción.

Los inventarios de la compañía corresponden principalmente a:

- Inventarios de materias primas y productos semiterminados.- Inventarios de productos terminados.

- Inventario de materiales: Corresponde al stock de materiales comprados y aún no utilizados en el proceso de construcción. Estos se registran al costo.

Los inventarios son periódicamente analizados con el objetivo de establecer si se requiere estimación para posibles pérdidas asociadas con su valor neto realizable. Las pérdidas asociadas con la disposición de inventarios de lento movimiento, obsoletos y dañados se registran en los resultados del período. La valorización de los inventarios incluye todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actual.

El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación, menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.

En aquellos casos que el valor neto realizable es menor al costo de producción se realizará un deterioro por el diferencial del valor con cargo a resultados del ejercicio.

El costo de adquisición de materiales para construcción incluye el precio de compra, los aranceles de importación, transportes, almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios adquiridos.

3.6 Activos por impuestos

El activo por impuesto corriente corresponde a los importes compensables con el saldo a pagar de renta, generados por retenciones en la fuente de terceros y sobrantes en liquidación privada de períodos anteriores que aún pueden ser compensables. Este impuesto es contemplado por la NIC 12.

El activo por impuesto no corriente corresponde a los importes compensables con el saldo a pagar de renta, generados por retenciones en la fuente de terceros y sobrantes en liquidación privada de períodos anteriores que aún pueden ser compensables y que se esperan utilizar en un período superior a un año.

Medición inicial y posterior: Se medirán por el valor que se espera recuperar de la entidad administradora de impuestos, utilizando la normatividad y tasas aprobadas por la autoridad fiscal de los saldos a favor, correspondientes a los certificados de retenciones emitidos por los clientes aún pendientes de utilizar.

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3.7 Otros activos financieros

En este rubro del estado de situación financiera la compañía agrupa principalmente los instrumentos financieros derivados de cobertura, las inversiones a corto plazo no controladas y que su conversión a efectivo está supeditada a la variable tiempo y los rendimientos de las mismas están sujetas por lo general a variables del mercado. También se agrupan en este concepto las inversiones en carteras colectivas que si bien son líquidas, existen cláusulas de permanencia mínima y revisten algún riesgo, puesto que están en portafolios de acciones que implican cierta volatilidad. Cualquier inversión que se considere altamente líquida, no estará en este rubro y deberá estar en efectivo y equivalentes de efectivo.

Los instrumentos financieros derivados se miden inicial y posteriormente a sus valores razonables. Los derivados se reconocen como activos financieros cuando su valor razonable representa un derecho para la compañía, y como pasivos financieros cuando su valor razonable represente una obligación. El valor razonable de estos instrumentos se determina a la fecha de cierre de presentación de los estados financieros.

Cualquier ganancia o pérdida que surja de los cambios en el valor razonable de los derivados se reconoce directamente en el estado de resultados, salvo aquellos que se encuentren bajo contabilidad de cobertura y se consideren coberturas de flujo de efectivo o coberturas de inversión neta en el extranjero.

Los derivados financieros se miden a su valor razonable utilizando técnicas de valoración financieras basadas en flujos de caja descontados. Las variables utilizadas en la valoración corresponden a las tasas de cambio del día de la valoración de las monedas pactadas en el instrumento y las tasas de interés asociadas al mismo.

Se presentan como un activo o pasivo no corriente si el vencimiento remanente de la partida cubierta es superior a doce meses, y en su defecto como corrientes, si el vencimiento de la partida cubierta es inferior a doce meses.

Las coberturas se clasifican y se contabilizan de la siguiente manera, una vez se cumplan los criterios estrictos para la contabilización de coberturas:

Coberturas de flujos de efectivo

En esta categoría se clasifican las coberturas que cubren la exposición a la variación en los flujos de efectivo que se atribuyen a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable y que puede afectar los resultados del periodo. La porción efectiva de los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados que se califican como instrumentos de cobertura de flujos de efectivo se reconoce en el otro resultado integral. La ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados. Los valores reconocidos en el otro resultado integral se reclasifican al estado de resultados cuando la transacción cubierta

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afecta al resultado, en la misma línea del estado de resultados donde la partida cubierta fue reconocida.

La contabilidad de cobertura se interrumpe cuando Industrial Conconcreto S.A.S. anula la relación de cobertura, cuando el instrumento de cobertura vence o se venda, se finaliza, o ejerce, o ya no califica para la contabilidad de cobertura. En estos casos, cualquier ganancia o pérdida reconocida en los otros resultados integrales se mantiene en el patrimonio y se reconoce cuando la transacción prevista finalmente afecte los resultados del periodo. Cuando ya no se espera que una transacción prevista ocurra, la ganancia o pérdida acumulada reconocida en los otros resultados integrales se reconoce de manera inmediata en resultados.

Coberturas del valor razonable

Esta categoría clasifica las coberturas que cubren la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos. El cambio en el valor razonable de un derivado que sea un instrumento de cobertura de valor razonable se reconoce en el estado de resultados como un gasto o ingreso financiero. El cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se registra como parte del valor en libros de la partida cubierta, y también se reconoce en el estado de resultados como gasto o ingreso financiero.Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el cambio acumulado posterior en el valor razonable del compromiso en firme

atribuible al riesgo cubierto se reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o pérdida reconocida en el resultado del periodo. En esta categoría se clasifican las coberturas que cubren la exposición a las variaciones en la tasa de cambio por efecto de la conversión de negocios en el extranjero a la moneda de presentación de la compañía.

La porción efectiva de los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados que se califican como instrumentos de cobertura de una inversión neta en el extranjero se reconoce en el otro resultado integral. La ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados.

Cuando Industrial Conconcreto S.A.S. realiza una disposición de un negocio en el extranjero total o parcial, el valor acumulado de la porción eficaz registrada en el otro resultado integral se reclasifica al estado de resultados.

Retenciones en garantía

Las retenciones por garantías que son a largo plazo, se miden a costo amortizado teniendo en cuenta el tiempo en que se espera pagar o recibir el efectivo. El tiempo se estima de acuerdo con la terminación esperada del contrato de construcción donde se generó la garantía. La tasa de interés utilizada para calcular el costo amortizado es la tasa promedio que la compañía utiliza para financiarse.

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Otros activos financieros no corrientes

Otros activos financieros no corrientes son aquellos activos que la compañía adquiere por medio de un contrato o una transacción de compra, el derecho a recibir como contraprestación efectivo o un instrumento financiero, pero que no se tiene la intención de venta o liquidación en el corto plazo.

En este rubro se agrupan principalmente las inversiones en sociedades y derechos fiduciarios donde la compañía no tiene control, control conjunto ni influencia significativa para la toma de decisiones.

3.8 Otros activos no financieros

La compañía reconoce en este rubro aquellos activos que no cumplen las condiciones para ser instrumentos financieros y no se encuentran discriminados en los otros rubros del estado de situación financiera pero cumplen con la definición de activo contemplada en el marco conceptual y su utilización es inferior a un año, esto es, un recurso controlado por la compañía como resultado de sucesos pasados, del que se espera obtener beneficios económicos futuros y su costo sea medido con fiabilidad. Principalmente como otros activos no financieros se encuentran los seguros y fianzas pagados por anticipado.

Se clasifican como no corrientes los que su utilización o la generación de beneficios económicos es superior a un año.

Medición inicial: Al costo de adquisición que comprende precio de adquisición, aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la compra, después de deducir descuentos, cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.

Medición posterior: El activo afectará los resultados del periodo a la medida en que se pierda el derecho a su uso. Anualmente se someterán a pruebas de deterioro.

3.9 Activos corrientes mantenidos para la venta

Los requisitos fundamentales para su clasificación son los siguientes: Que el activo esté disponible para la venta, que exista con una fuerza de venta demostrable y que exista una alta probabilidad de que la transacción se de en los 12 meses siguientes.

Medición inicial: Su medición es al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta. Cuando surge de una combinación de negocios se medirá a su valor razonable menos los costos de venta.

Medición posterior: Su medición será al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta. Cuando la venta se estime realizar en un tiempo mayor a un año, los costos de venta deberán calcularse al valor presente y posteriormente los incrementos por el valor del dinero en el tiempo afectarán el estado de resultados como un gasto financiero.

3.10 Propiedades planta y equipo

Son activos tangibles que posee la compañía para su uso, suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para fines administrativos, se espera duren más de un ejercicio contable. Se reconocen como activos si es probable que generen beneficios económicos futuros y su costo se puede valorar con fiabilidad.

Medición inicial: Al costo de adquisición que comprende precio de adquisición, aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la compra, después de deducir descuentos, instalación y montaje y desmantelamiento estimado.

Medición posterior: La compañía utilizará el modelo del costo, que implica depreciación y pruebas de deterioro de valor.

Los costos de financiación incurridos para la construcción de un activo son activados durante el ejercicio necesario para construir y preparar el activo para el uso que se pretende. Los otros costos de financiación se llevan a gastos cuando se incurren.

Depreciación

La depreciación de la propiedad, planta y equipo se calcula usando el método que permita reconocer el desgaste del activo según su vida útil y según la clase de activo. El valor residual y la vida útil se revisan y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicación de pruebas de deterioro.Las pérdidas y ganancias por la venta de propiedad, planta y equipo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados integrales.

Vidas útiles

Edificios y oficinas: 50 años con valor residual 15% Equipo de cómputo: En oficina 3 años, en obra 1 año Equipo de oficina: 10 años Maquinaria y equipo: Entre 3 y 25 añosEquipo de transporte: Entre 12 y 15 años

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3.11 Activos intangibles distintos de la plusvalía

Es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Se reconocen como activos intangibles si el activo es identificable de forma separada, es probable que genere beneficios económicos futuros a la entidad, el costo del activo puede ser medido de forma fiable y existe control sobre el activo y sobre los beneficios económicos futuros.

Medición inicial: Precio de adquisición incluidos los aranceles de importación y los impuestos no recuperables que recaigan sobre la adquisición después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas y cualquier otro costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso.

Medición posterior: La compañía utilizará el modelo del costo que comprende costo inicial menos amortización acumulada, menos deterioro si lo hubiere.

A continuación se describen los principales tipos de intangibles distintos a la plusvalía:

LicenciasLas licencias tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada (entre 1 y 10 años).

SoftwareLos costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gasto cuando se incurren. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada (entre 1 y 10 años).

La vida útil estimada y el método de amortización de los intangibles se revisan al final de cada periodo.

Marcas comercialesLas marcas comerciales se clasifican como activos intangibles y con una vida útil indefinida.

ConcesionesLa participación en acuerdos para la concesión de servicios cuando los ingresos no son garantizados por el concedente. Este activo se amortiza al tiempo de la concesión.

Derechos de usufructo o explotación de activosLa adquisición de derechos de uso o explotación de activos, no necesariamente de propiedad de la compañía. Se amortizan por el tiempo de uso o explotación.

3.12 Participaciones en otras entidades

Inversión en subsidiarias

Una subsidiaria es una entidad controlada por Industrial Conconcreto S.A.S. El control existe cuando la entidad tiene el poder para dirigir las actividades relevantes de la subsidiaria, que generalmente son las actividades de operación y financiación, con el propósito de obtener beneficios de sus actividades y está expuesta, o tiene derecho, a los rendimientos variables de esta.

Las inversiones en subsidiarias se miden en los estados financieros separados de la compañía utilizando el método de participación patrimonial según lo establecido por la normatividad en Colombia, donde la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta con los cambios en la participación de la compañía sobre los activos netos de la subsidiaria después de la fecha de adquisición menos cualquier pérdida por deterioro de valor de la inversión. Las pérdidas de la subsidiaria que exceden la participación de la compañía en la inversión se reconocen como una provisión sólo cuando es probable la salida de beneficios económicos y existe la obligación legal o implícita.

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos

Una asociada es una entidad sobre la cual Industrial Conconcreto S.A.S. posee influencia significativa sobre las decisiones de política financiera y de operación, sin llegar a tener control o control conjunto.

Un negocio conjunto es una entidad que Industrial Conconcreto S. A. controla de forma conjunta con otros participantes, donde éstos mantienen un acuerdo contractual que establece el control conjunto sobre las actividades relevantes de la entidad.

En la fecha de adquisición, el exceso del costo de adquisición sobre la participación en el valor razonable neto de los activos identificables, pasivos y pasivos contingentes asumidos de la asociada o negocio conjunto, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la inversión, y no se amortiza ni se somete individualmente a pruebas de deterioro de su valor.

Las inversiones en asociadas o negocios conjuntos se miden en los estados financieros separados mediante el método del costo.

Los dividendos recibidos en efectivo de la asociada o negocio conjunto se reconocen reduciendo el valor en libros de la inversión.

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Industrial Conconcreto S.A.S. analiza periódicamente la existencia de indicadores de deterioro de valor y si es necesario reconoce pérdidas por deterioro en la inversión en la asociada o negocio conjunto. Las pérdidas de deterioro se reconocen en el resultado del período y se calculan como la diferencia entre el valor recuperable de la asociada o negocio conjunto, siendo éste el mayor entre el valor en uso y su valor razonable menos los costos necesarios para su venta, y su valor en libros.

Cuando se pierde la influencia significativa sobre la asociada o el control conjunto sobre el negocio conjunto, la compañía mide y reconoce cualquier inversión residual que conserve en ella a su valor razonable. La diferencia entre el valor en libros de la asociada o negocio conjunto (teniendo en cuenta las partidas correspondientes de otro resultado integral) y el valor razonable de la inversión residual retenida, con el valor procedente de su venta, se reconoce en el resultado del periodo.

3.13 Impuesto a las ganancias e impuesto diferido

Impuesto a las gananciasLos activos y pasivos corrientes por el impuesto sobre la renta del período se miden por los valores que se espera recuperar o pagar a la autoridad fiscal. El gasto por impuesto sobre la renta se reconoce en el impuesto corriente de acuerdo con la depuración efectuada entre la renta fiscal y la utilidad o pérdida contable afectada por la tarifa del impuesto sobre la renta del año corriente y

conforme con lo establecido en las normas tributarias de cada país. Las tasas y las normativas fiscales utilizadas para computar dichos valores son aquellas que estén aprobadas al final del período sobre el que se informa, en el país en el que la compañía opera y genera utilidades imponibles.

Activo por impuesto diferidoEl activo por impuesto diferido sobre la renta, será reconocido por la compañía únicamente cuando se establezca una probabilidad razonable de que existirán utilidades gravables futuras suficientes, que permitan realizar ese activo. Para la medición inicial y posterior el activo por impuesto diferido reconocido, se reducirá en la medida en que no sea probable que el beneficio de impuesto se realice y por los cálculos nuevos contemplados. La medición se realiza tomando como base las diferencias temporarias deducibles, incluyendo las pérdidas fiscales de periodos anteriores que no hayan sido objeto de deducción. La normatividad que contempla este rubro es la NIC 12.

Medición inicial y posterior: Contempla el cálculo del impuesto de renta diferido tomando como base las diferencias temporarias deducibles resultantes, incluyendo pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva por compensar en el futuro. Su medición se realiza con las tasas vigentes para el período.

Pasivo por impuesto diferidoEl pasivo por impuesto diferido sobre la renta, corresponde a las diferencias temporarias imponibles entre el valor en

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libros de los activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. El impuesto diferido se amortiza en los períodos en los cuales se reviertan las diferencias temporarias que lo originaron.

Medición inicial y posterior: Contempla el cálculo del impuesto de renta diferido tomando como base las diferencias temporarias imponibles resultantes. Su medición se realiza con las tasas vigentes para el período.

3.14 Obligaciones financieras

Las obligaciones financieras son pasivos financieros donde la compañía adquiere un compromiso de pago con una entidad financiera, como contraprestación de efectivo para la financiación de diferentes actividades.

Medición inicial y posterior: La compañía mide las obligaciones financieras a costo amortizado, cualquier costo de transacción asociado se tiene en cuenta para calcular la tasa interna de retorno a utilizar para la medición del componente de capital e interés.

El método de interés efectivo es un mecanismo de cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y de asignación de gasto por intereses durante el período relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los futuros pagos de efectivo (incluyendo todas las comisiones y puntos básicos pagados o recibidos que forman parte integrante de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otras primas o descuentos) a través de la vida esperada de la obligación financiera o si procede, un período más corto que el valor neto contable en el reconocimiento inicial.

Los honorarios incurridos para obtener los préstamos se

reconocen como costos de la transacción en la medida que sea probable que una parte o todo el préstamo se recibirán. En este caso los honorarios se difieren hasta que el préstamo se reciba.

Los préstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que se tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde la fecha del balance.

La Empresa da de baja los pasivos financieros cuando y sólo cuando, las obligaciones se liquidan, cancela o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconocerá en el resultado.

Se clasifican como corrientes las obligaciones con vencimiento menor a un año y como no corriente las obligaciones con vencimiento mayor a un año.

3.15 Arrendamientos financieros y operativos

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que los términos del arrendamiento transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad al arrendatario. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.

Se registran los activos y pasivos por arrendamientos financieros, reconociendo el menor entre el valor presente de los flujos futuros y el valor de mercado del bien arrendado.

Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconoce, en el estado de situación financiera, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor

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razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento.Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se toma como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla, de lo contrario se usa la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario.

Los pagos de arrendamiento operativo se registran como gasto de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, a menos que otra base sistemática sea más representativa del patrón temporal de consumo de los beneficios económicos del activo arrendado.

1. PROBABILIDAD ALTA: Se realiza una estimación razonable (incluye análisis de probabilidad) traída a valor presente definida por la gerencia de la entidad, complementado con experiencia en casos similares y en ocasiones por expertos.

Probabilidad de ocurrencia del 81% al 100%

Realizar provisión

2. PROBABILIDAD MEDIA: No se realiza registro en los estados financieros. Es necesario revelar los hechos probables de los cuales la obligación no está directamente bajo el control de la entidad.


Revelar en los estados financieros

3. PROBABILIDAD BAJA: No se realizan ajustes ni revelaciones.


No se hace nada

!

3.16 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

Industrial Conconcreto S.A.S. considera como pasivos contingentes aquellos procesos para los cuales se estima como posible, es decir una probabilidad de ocurrencia media del evento y una salida de recursos futura. La compañía monitorea periódicamente la evolución de la probabilidad de pérdida de estos procesos, y su clasificación como pasivos contingentes o provisiones. En caso de aumentar la probabilidad de pérdida de posible a probable (Probabilidad alta) se reconoce una provisión y el correspondiente efecto en los resultados del ejercicio consolidados.

El monto a provisionar depende de cada proceso en específico. Se revelarán las contingencias más significativas en cuanto a su impacto en cuantía, es decir una cuantía material que para este caso se determinó el 0.05% del total de pasivos que para el 2016 corresponde a $57.817.650.613 Por lo tanto se revelará el pasivo contingente si el proceso tendría un impacto económico superior a los $28.908.825. También se tendrán otras consideraciones como las suspensiones a las que pueda verse sometido la compañía en un proceso.

Activo contingente: Posible derecho que surge a través de hechos pasados, cuya existencia debe ser confirmada por ciertos eventos inciertos futuros, que no están plenamente bajo el control de la compañía.

Reconocimiento: La compañía debe abstenerse de reconocer cualquier activo contingente, a menos que la realización del ingreso sea prácticamente cierta.

Medición:

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3.17 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar son instrumentos financieros que generan la obligación de efectuar un pago con efectivo u otro instrumento financiero, esto sucede como contraprestación de un servicio recibido o un bien adquirido. La compañía registra en esta línea del estado financiero las cuentas por pagar que deberán ser canceladas en un período de acuerdo al ciclo de operación o en un plazo no mayor a un año y las que están posteriores al ciclo de operación o mayores a un año como no corrientes.

Dentro de este rubro no se incluyen las cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas.

Cuentas por pagar corrientes

Medición inicial y posterior: La compañía utiliza la medición al valor de transacción que normalmente es su valor razonable.

Cuentas por pagar no corrientes

Medición inicial y posterior: La compañía mide estos pasivos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.

Se puede presentar baja en cuentas cuando no cumpla la condición para ser un pasivo.

3.18 Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas

Las cuentas por pagar a partes relacionadas son instrumentos financieros pasivos, que surgen con relaciones y/o contratos con compañías vinculadas, dichas relaciones generan la obligación de erogaciones en efectivo u otro instrumento financiero y a cambio se recibe un servicio, un bien o surge el hecho económico por un préstamo recibido. La compañía registra en esta línea del estado financiero las cuentas por pagar que serán pagadas dentro del ciclo de operación o en un período no mayor a un año para las corrientes y las que están por fuera del ciclo o superior a un año como no corrientes.

Parte relacionada: La compañía entiende una parte relacionada como aquella entidad o persona que tiene la capacidad de influir en las políticas financieras y de operación a través de la presencia de control, control conjunto o influencia significativa que pueden generar efectos sobre los resultados y la situación financiera de la entidad.

Se consideran partes relacionadas:

- Subsidiarias- Asociadas- Negocios conjuntos- Operaciones conjuntas- Miembros de Junta Directiva-Personal clave de la gerencia (presidente, vicepresidentes, gerente)

Cuentas por pagar partes relacionadas corrientes

Medición inicial y posterior: La compañía utiliza la medición al valor de transacción que normalmente es su valor razonable.

Cuentas por pagar partes relacionadas no corrientes

Medición inicial y posterior: La compañía mide estos pasivos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.

Por lo general en estos conceptos se presentan préstamos, mas no cuentas por pagar comerciales. Si se presentan préstamos entre las compañías se realizan a tasas de mercado; sin embargo, pueden existir préstamos puntuales que se realicen a cero intereses o a tasas inferiores del mercado. En estos casos se aplicará el costo amortizado sólo cuando se generen a largo plazo (mayor a un año).

Cuentas por pagar partes relacionadas no corrientes

Medición inicial y posterior: la compañía mide estos pasivos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.

Por lo general, en estos conceptos se presentan préstamos, mas no cuentas por pagar comerciales. Si se presentan préstamos entre las compañías, se realizan a tasas de mercado. Sin embargo, pueden existir préstamos puntuales que se realicen a cero intereses o tasas inferiores del mercado. En estos casos se aplicará el costo amortizado sólo cuando se generen a largo plazo (mayor a un año).

Se puede presentar baja en cuentas cuando no cumpla la condición para ser un pasivo.

3.19 Pasivos por impuestos

El impuesto sobre la renta y CREE corriente es el impuesto a pagar en el año sobre las utilidades gravables, calculado con base en la tasa y normatividad de impuesto vigente a la fecha de cierre del balance.

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El impuesto sobre la renta y CREE no corriente es el impuesto a pagar en un futuro por acuerdos o fallos entre la compañía y las autoridades fiscales.

Medición inicial y posterior: Su medición se realiza por el valor que se espera pagar a las autoridades fiscales por impuesto de renta en el período correspondiente.

3.20 Otros pasivos no financieros

En este concepto la compañía agrupa aquellos pasivos que no se consideran instrumentos financieros, pero cumplen la definición de pasivo del marco conceptual. Principalmente se encuentran los anticipos y avances recibidos por parte de los clientes para desarrollar proyectos y pasivos por ingresos diferidos que posteriormente se reconocerán como ingresos en el estado de resultados.

En el no corriente la compañía agrupa aquellos pasivos que no se consideran instrumentos financieros, pero cumplen la definición de pasivo del marco conceptual y se amortizarán o pagarán por fuera del ciclo de operación o después de un año cuando no correspondan al ciclo de operación. Principalmente se encuentran los anticipos y avances recibidos por parte de los clientes para desarrollar proyectos.

Medición inicial y posterior: La compañía mide estos pasivos al valor de la transacción menos cualquier disminución por baja en cuentas.

Un anticipo recibido por un cliente, puede llegar a reclasificarse como otros pasivos financieros si cumple las condiciones necesarias. Por ejemplo, un anticipo recibido para un contrato el cual ya se culminó o no se realizó y surge la obligación de devolver el dinero, este anticipo ya se considerará como un pasivo financiero.

Cuando se reciban pagos anticipados para la entrega de bienes o prestación de servicios en períodos futuros, deberá reconocer un pasivo no financiero por el valor razonable de la contraprestación recibida.

El pasivo reconocido, deberá ser trasladado al ingreso en la medida en que se realice la venta del bien o preste el servicio. En cualquier caso, el pasivo reconocido deberá ser trasladado al ingreso en su totalidad, cuando finalice la obligación de entregar el bien o prestar el servicio, para el cual fue entregado el anticipo.

3.21 Beneficios a empleados

Los beneficios a empleados que se presentan en la compañía se consideran en su mayoría de corto plazo

y por tanto, son medidos a su valor de transacción como valor razonable.

Aquellos beneficios no corrientes son derechos adquiridos por parte de los empleados delimitados en la ley o por pactos con agremiaciones. En dicho rubro se encuentran los beneficios post-empleo o beneficios a largo plazo a los que los empleados tienen derecho ya sea por una edad mínima adquirida o por un tiempo de servicio para la compañía.

Medición inicial y posterior: Se aplicará la metodología de medición a valor razonable, ya que la compañía al final de cada período efectúa el análisis con cálculos actuariales para establecer el valor presente de las obligaciones a largo plazo.

3.22 Capital emitido

En este concepto se encuentra el valor del capital de la compañía a su valor nominal. La medición se realiza al valor de la transacción.

3.23 Prima de emisión

Corresponde al mayor valor pagado por un nuevo accionista sobre el valor nominal de las acciones adquiridas. La medición se realiza al valor de la transacción.

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3.24 Ganancias acumuladas

Refleja las utilidades generadas en el negocio y por lo general vienen dadas desde el estado de resultados. Sin embargo, pueden existir transacciones que no pasen por el estado de resultados y directamente se reclasifiquen en ganancias acumuladas.

3.25 Reservas

Se agrupan las reservas obligatorias, ocasionales o de acuerdo a las determinaciones del máximo órgano social, para proteger posibles pérdidas o contingencias o realizar inversiones en el futuro. Su medición es de acuerdo al porcentaje o valor determinado partiendo del resultado del período.

3.26 Reconocimiento de ingresos

Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades de Industrial Conconcreto S.A.S. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el valor agregado, devoluciones, rebajas y descuentos y después de eliminadas las ventas dentro del grupo.

La compañía reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad, el costo se puede medir fiablemente y en el caso de la prestación de servicios el grado de realización se puede medir fiablemente.

Ingresos por prestación de servicios: El ingreso se reconoce cuando cumple con los siguientes criterios: a) Se puede medir fiablemente el ingresob) Hay probabilidad que surjan beneficios económicos futurosc) Se puede medir con fiabilidad los costos incurridos o por incurrird) El grado de realización se puede medir fiablemente

Ingresos por arrendamientos: Los ingresos por actividades ordinarias, correspondientes a los arrendamientos se reconocen mensualmente durante el tiempo del contrato.

Reconocimiento intereses y dividendos: Industrial Conconcreto S.A.S. reconoce los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso de activos financieros que producen intereses, siempre que:

- Sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción.- El importe de los ingresos pueda ser medido de forma fiable.

Medición: La compañía deberá reconocer los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con las siguientes bases:

- Los intereses deberán reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo, como se establece en el capítulo de instrumentos financieros.

- Los dividendos deberán reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos por parte del accionista.

La compañía reconoce los intereses moratorios facturados únicamente en el momento de recibo del pago, debido a la incertidumbre que existe sobre la recuperación de los mismos.

3.27 Contratos de construcción

Los costos de los contratos se reconocen cuando se incurren en ellos. Son parte del costo del contrato aquellos costos directos, costos indirectos atribuibles a la actividad del contrato, así como también se incluyen eventualmente costos por asegurar el contrato y costos financieros relacionados con contratos específicos.

Cuando el resultado de un contrato de construcción no puede estimarse de forma fiable, los ingresos del contrato se reconocen sólo hasta el límite de los costos del contrato incurridos que sea probable que se recuperen.

Cuando el resultado de un contrato de construcción puede estimarse de forma fiable y es probable que el contrato vaya a ser rentable, los ingresos del contrato se reconocen durante el ejercicio del contrato; los ingresos del contrato incluyen ingresos acordados inicialmente, variaciones en el contrato de construcción y pagos adicionales por incentivos.

Cuando sea probable que los costos del contrato vayan a exceder el total de los ingresos del mismo, la pérdida esperada se reconoce inmediatamente como un gasto. Se reconocen en el estado consolidado de resultados integrales todos los costos relacionados directamente con el grado de avance reconocido como ingresos. Esto implicará que los materiales no incorporados a la obra y los pagos adelantados a subcontratistas y en general, cualquier costo incurrido relacionado con actividades a ser desarrolladas en el futuro (trabajo en proceso), no forman parte del costo reconocido en el resultado de ese ejercicio.

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Los materiales no incorporados y los pagos adelantados a subcontratistas son clasificados como Inventarios y/o pagos anticipados respectivamente.

Industrial Conconcreto S.A.S. presenta como un activo adeudado por los clientes, cuando los ingresos no pagados y las retenciones son mayores a los anticipos de todos los contratos en curso. La facturación parcial no pagada todavía por los clientes y las retenciones se incluye en “Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar”. Industrial Conconcreto S.A.S. presenta como un pasivo adeudado a los clientes cuando el anticipo es mayor a la retención y a los ingresos no pagados de todos los contratos en curso. En estos casos el saldo de anticipo se presenta en “Otros pasivos no financieros”. Adicionalmente se compensan los anticipos, según los acuerdos con los clientes en el momento de la generación de las facturas de cobro.

La compañía maneja dos tipos de contratos de construcción: a) Contratos de precio fijo: Donde el contratista acordó un precio fijo o cantidad fija por unidad de producto y en algunos casos, tales precios están sujetos a cláusulas de revisión si aumentan los costos.

b) Contratos de margen sobre el costo o administración delegada: En el cual el contratista recibe el reembolso de los costos permisibles definidos en el contrato, efectuados por cuenta del cliente, obteniendo unos honorarios calculados como un porcentaje de estos costos o determinados como un valor fijo. Respecto de los incumplimientos y/o multas asociadas en la ejecución de contratos con terceros, éstos se reconocen al momento de conocerse y afectan la proyección de resultados de la obra considerando para estos efectos una provisión.

Los costos de los contratos incluirán: Costos de mano de obra, materiales usados en la construcción, depreciación de las propiedades, planta y equipo usados en la construcción, costos de transporte, costos de alquiler de propiedad, planta y equipo, costos de diseños y asistencia técnica, costos de rectificación y garantía, reclamaciones de terceros, entre otros. Estos costos pueden disminuirse por cualquier ingreso que no se haya incluido en las actividades ordinarias del contrato, por ejemplo: Venta de materiales o liquidación de propiedades, planta y equipo una vez acabado el contrato.

Para el reconocimiento de los ingresos de un contrato de construcción, la compañía definió la metodología de grado de realización como la proporción de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha, en relación con los costos totales estimados para el contrato.

3.28 Distribución de dividendos

La distribución de utilidades la aprobará la Asamblea con el voto favorable de un número plural de accionistas, que represente cuando menos el 78% de las acciones representadas en la reunión.

Cuando no se obtenga dicha mayoría, deberá distribuirse por lo menos el 50% de las utilidades líquidas o del saldo de las mismas, si tuviere que enjugar pérdidas de ejercicios anteriores.

3.29 Ganancias por acción

La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas de la compañía, entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año, excluyendo de existir, las acciones comunes adquiridas y mantenidas como acciones de tesorería.

3.30 Medio ambiente Los costos derivados de las actuaciones empresariales encaminadas a la protección y mejora del medio ambiente se contabilizan como costo del ejercicio en que se incurren. Cuando suponen incorporaciones al inmovilizado material, cuyo fin sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, se contabilizan como mayor valor del activo inmovilizado.

Industrial Conconcreto S.A.S. tiene como principio de actuación la sostenibilidad de sus operaciones bajo las premisas de la prevención de la contaminación, la conservación de los recursos naturales y el bienestar de la comunidad y empleados de la organización.

Realizamos seguimiento permanente de los requisitos legales ambientales asociados a nuestra actividad y a la de nuestros contratistas y proveedores, incorporando a los contratos las obligaciones aplicables y garantizando su cumplimiento a través de herramientas de precalificación, inspección, auditoría y evaluación de desempeño.

Industrial Conconcreto S.A.S. no ha sido sancionada por incumplimientos ambientales, ni ha generado desembolsos o inversiones que hayan atentado contra la protección y conservación del medio ambiente.

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4.1 Cambios en estimaciones

No se presentaron cambios en las políticas contables durante el periodo que hayan implicado reexpresión de estados financieros.

Se presentó un cambio en la estimación contable del método de depreciación de los activos correspondientes a maquinaria y equipo. A partir del año 2016 para el cálculo de la depreciación no se está teniendo en cuenta el valor residual de estos activos.

4.2 Errores

No se encontraron errores que hayan implicado reexpresión de los estados financieros de fin de ejercicio.

4. CAMBIOS EN POLÍTICAS, CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

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La preparación de los estados financieros de Industrial Conconcreto S.A.S. ha requerido que la administración deba realizar juicios, estimaciones y supuestos contables que afectan la medición de los diferentes elementos de los estados financieros. La compañía ha basado sus supuestos y estimaciones considerando los parámetros disponibles al momento de la preparación de los estados financieros.

5.1 Juicios y suposiciones realizados en relación con participaciones en otras entidades

Industrial Conconcreto S.A.S. clasifica las inversiones en subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos, operaciones e instrumentos financieros, de acuerdo con el grado de relación mantenido con la participada: Control, influencia significativa y el tipo de negocio conjunto. El grado de relación se determinó de acuerdo a los criterios expuestos en la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y NIIF 11 Acuerdos conjuntos. El juicio para determinar el control, influencia significativa y control conjunto se evalúa el grado de poder que se tiene sobre la entidad, la exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación con la entidad y la capacidad de utilizar su poder sobre la entidad para influir en el importe de los rendimientos.

En la evaluación de la toma de decisiones se consideran los derechos de voto existentes, los derechos de voto potenciales, los acuerdos contractuales suscritos entre la entidad y otras partes, y los derechos y capacidad para designar y destituir los miembros clave de la gerencia, entre otros aspectos. En cuanto al control conjunto la Compañía aplica juicios y supuestos significativos que le permitan determinar si el acuerdo es un negocio conjunto o una operación conjunta; es decir, i) si existe una operación conjunta a pesar de que se tenga un vehículo separado, i.e. si a la Compañía se le otorga derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relativos al acuerdo, y no, derecho a los activos netos del acuerdo; o ii) si existe un negocio conjunto, mediante un acuerdo contractual que esté estructurado a través de un vehículo separado y le otorga derechos sobre los activos netos del acuerdo, y no derecho sobre los activos y obligaciones relacionados con el acuerdo.

5. JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS

5.2 Moneda funcional

El juicio utilizado fue considerar la moneda que representa los efectos económicos de las transacciones. Por lo tanto se evaluó los criterios expresados en la NIC 21 Efecto en las variaciones en la tasa de cambio de la moneda extranjera.

5.3 Unidades generadoras de efectivo (UGE´s)

Industrial Conconcreto S.A.S. determina las unidades generadoras de efectivo al grupo más pequeño identificable para los cuáles se puede identificar una base de distribución razonable y consistente. Se agruparon los activos en propiedad planta y equipo, inversiones y consorcios. De estas agrupaciones se derivan las UGE´s.

5.4 Segmentos de Operación

La administración utilizó su juicio para determinar los segmentos de operación: Construcción, Vivienda, Inversiones y Corporativo. Estos segmentos corresponden a la agrupación de los tipos de negocios que maneja la compañía. En el año 2015 se definieron los segmentos de inversión y construcción, sin embargo para el año 2016 la compañía reconsideró manejar dos segmentos más como lo son el de vivienda y el corporativo, dado que permite definir estrategias más pertinentes a cada negocio.

5.5 Impuesto diferido

Industrial Conconcreto S.A.S. reconoce por causa de las diferencias temporarias imponibles, en la medida que sea probable que en el futuro se generen utilidades fiscales. La estimación de las utilidades futuras se hace utilizando presupuestos y proyecciones de operación.

5.6 Contabilidad de cobertura

Industrial Conconcreto S.A.S. aplica la contabilidad de cobertura especialmente para cubrirse principalmente del riesgo de moneda extranjera y tasa de interés. Por lo tanto la administración aplica su juicio al determinar si una relación de cobertura es eficaz o ineficaz, para así mismo proceder a reconocer los elementos de estados financieros correspondientes.

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5.7 Estimación de vidas útiles y valores residuales de las propiedades planta y equipo

Industrial Conconcreto S.A.S. ha estimado la vida útil para los activos depreciables en función del ejercicio en el cual se espera utilizar cada activo, considerando la necesidad de asignar una vida útil diferente a una parte significativa de un elemento de propiedades, planta y equipos si fuera necesario.

El valor residual de los activos es estimado calculando el monto que la compañía podría obtener actualmente por la venta de un elemento, deducidos los costos estimados de venta, si el activo ya hubiera completado su vida útil. La compañía revisa anualmente la vida útil y el valor residual en función de las nuevas expectativas y de cambios eventuales en los supuestos aplicados.

5.8 Valor razonable de derivados financieros

El valor razonable de los derivados financieros se determina utilizando técnicas de valoración ampliamente conocidas en el mercado, cuando no existe un precio de mercado observable. La Administración considera que los modelos de valoración seleccionados y los supuestos utilizados son apropiados en la determinación del valor razonable de los derivados financieros.

5.9 Reconocimiento de ingresos

Industrial Conconcreto S.A.S. utiliza el método del porcentaje de avance para reconocer los ingresos de sus contratos de construcción de obras para terceros. El método de reconocimiento de ingresos requiere que la sociedad estime los costos reales incurridos a la fecha como una proporción del total de costos proyectados.


Las estimaciones más utilizadas en la preparación de estados financieros son las proyecciones de costos e ingresos en los contratos de construcción, sin embargo, están verificadas por personal idóneo en la materia y se lleva un control detallado de los presupuestos de obra. En cuanto a la estimación de ingreso, la compañía se soporta de los contratos firmados con los clientes y cualquier reclamación altamente cierta de acuerdo a los criterios de la NIC 11.

5.11 Provisiones para contingencias, litigios y demandas

El análisis de probabilidad contempla la clasificación de las contingencias en baja (0%-50%), media (51% a 80%) o alta (81% a 100%). Para esta clasificación se requiere la participación de expertos en el tema específico.

La compañía adelanta la defensa de distintos procesos administrativos y judiciales de carácter contencioso administrativo, civil, comercial y laboral respecto de los cuales una decisión desfavorable representaría una obligación de pago. La administración de la compañía junto con sus asesores legales externos e internos considera que la probable resolución de estas contingencias no afectará materialmente la situación financiera o resultados de la compañía.

Adicionalmente, para aquellas contingencias en las que se consideren riesgos por fallos en contra, la compañía tiene suscritas pólizas, las cuales cubren responsabilidades por daños materiales o lesiones personales causadas por o en conexión con el desarrollo normal de las labores, operaciones y propiedades pertenecientes a Industrial Conconcreto S.A.S. o por las que sea civilmente responsable, incluyendo pero no limitado a contratistas, subcontratistas, empleados y personal ejecutivo.

5.12 Deterioro del valor de las cuentas por cobrar

Industrial Conconcreto S.A.S. evalúa al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia objetiva que un activo financiero o un grupo de ellos medidos a costo amortizado, estén deteriorados. La Administración considera supuestos como, sin limitarse a, dificultades financieras del deudor, infracciones en cláusulas contractuales, probabilidad de quiebra o reestructuración financiera del deudor, entre otras.

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5.13 Deterioro del valor de las propiedades planta y equipo, intangibles e inversiones

Industrial Conconcreto S.A.S evalúa anualmente, o antes si existiese algún indicio de deterioro, el valor recuperable de todos los activos no corrientes sujetos a deterioro, para evaluar si existen pérdidas por deterioro en el valor de estos activos. Para ello se realizaron las siguientes estimaciones y juicios:

• Se identificó el grupo más pequeño de Unidades Generadoras de Efectivo.

6. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO

6.1 Efectivo y equivalentes de efectivo

El detalle de los recursos disponibles en inversiones a corto plazo, bancos y efectivo es el siguiente:

Detalle dic-17 dic-16Bancos 1.193.741.091 1.025.418.723 Inversiones a corto plazo 454.022.956 4.336.217.325 Caja 13.061.186 12.179.711

Total efectivo y equivalente 1.660.825.233 5.373.815.759

Corriente 1.660.825.233 5.373.815.759 Total 1.660.825.233 5.373.815.759

Las colocaciones a corto plazo se realizan por períodos variables entre un día y tres meses, según las necesidades de efectivo inmediatas y devengan intereses a las tasas respectivas colocaciones a corto plazo.

Las colocaciones a corto plazo se realizan por períodos variables entre un día y tres meses, según las necesidades de efectivo inmediatas y devengan intereses a las tasas respectivas.

Para los periodos 2017 y 2016 la compañía no presenta efectivo de uso restringido.

6.1.1 Tabla Posición financieraPosición Financiera

USD Equivalente USD EquivalenteActivos 834.885 2.491.296.840 1.066.229 3.199.443.630 Pasivos (897.164) (2.677.137.376) (893.658) (2.681.608.137)Posición neta (62.279) (185.840.536) 172.571 517.835.494

EUR Equivalente EUR EquivalenteActivos 225 804.962 225 772.632 Pasivos (605) (2.164.454) (605) (2.077.522)Posición neta (380) (1.359.492) (380) (1.304.890)

USD: DólarEUR: EuroVEB: Bolívar Venezolano

dic-17 dic-16

El Saldo registrado en activos en los periodos diciembre 2016 y 2017, corresponde a los Ingresos en la Cta Corriente de Bancolombia Panamá, cuentas por cobrar y anticipos entregados a proveedores. El pasivo por su parte corresponde a un saldo en caja menor, cuentas por pagar por compras de maquinaria y/o equipos, entre otros y a anticipos recibidos de los clientes.

USD: DólarEUR: Euro

• Se aplicó un test para evaluar cuáles UGE’s presentan indicios de deterioro. El cuestionario evalúa aspectos observables como variaciones en el rendimiento del activo, cambios en el entorno legal, social, ambiental o de mercado, obsolescencia, entre otros.

• A las UGE´s con indicios de deterioro se les calcularon el monto recuperable y se comparó con el valor en libros de cada UGE, si el valor en libros es superior al monto recuperable se registró el deterioro por su valor excedido.

Para determinar el monto recuperable se aplicaron diferentes metodologías: flujo de caja descontado, valores de realización para el caso de las inversiones en liquidación y tasa de capitalización para los inmuebles corporativos.

Las principales partidas en moneda extranjera corresponden a saldos de cuentas por cobrar y anticipos en dolares por proyectos pendientes de liquidar de Venezuela.

6.2 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

Las Cuentas Corrientes Comerciales por cobrar y Otras Cuentas clasificados por rubro al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 se presentan a continuación:

(1) Los saldos en clientes nacionales corresponden a cartera por servicios de construcción, alquiler de equipos y ventas de materiales de construcción.

(2) Este rubro lo componen los Ingresos estimados producto del costeo bajo NIIF, retenciones sobre contratos de construcción, deudas de difícil cobro, cuentas por cobrar a trabajadores y deterioro de cuentas por cobrar.

Cuadro comparativo de la conciliación del deterioro de cuentas por cobrar (Pérdida por deterioro del periodo, reversión de pérdida por deterioro durante el periodo)

Movimiento en la provisión para cuentas de cobro dudoso dic-17Valor en libros a 1 de enero de 2017 (1.229.634.906) Pérdidas por deterioro de valor reconocidas sobre las cuentas por cobrar (95.470.986) Castigo de importes considerados como incobrables durante el año 78.736.285 Importes recuperados durante el año 73.714.026

Valor en libros a 31 de diciembre (1.172.655.581)

Antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales deterioradas

Detalle dic-17Más de 360 días 1.172.655.581

Total 1.172.655.581

Detalle dic-17 dic-16Clientes (1) 7,370,557,592 7,002,269,634

Otras cuentas por cobrar (2) 4,630,774,424 5,764,519,283

Anticipos a proveedores 409,078,546 236,318,609

Deterioro de valor (1,172,655,581) (1,229,634,906)

Total corrientes 11,237,754,981 11,773,472,620

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Industrial Conconcreto da de baja contra el deterioro las cuentas por cobrar que evidencian saldos mayores a 360 días de mora y de las cuales no se tiene certeza de recuperación. Entre las más relevantes se encuentra la cuenta por cobrar a Luis F. Correa y Asociados y Construcciones Livianas Avanzadas.

6.3 Cuentas por cobrar y cuentas por pagar a partes relacionadas

Las cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas clasificados por rubro se presentan a continuación:

Detalle dic-17 dic-16Casa matriz (1) 4,793,508,768 8,252,242,429

Subsidiarias (2) 126,423,554 147,319,572


Total 4,919,932,322 8,399,562,001

Antigüedad de las cuentas por cobrar vencidas pero no deterioradas

Detalle dic-17 dic-16Sin vencer 4,875,396,427 6,265,020,162

30-90 días 44,535,895 1,867,468,694

91-180 días - 240,373,182

181-360 días - -

Más de 360 días - 26,699,963

Total 4,919,932,322 8,399,562,001

(1) Corresponde a cuentas por cobrar a Constructora Conconcreto por concepto de servicios de construcción, arrendamientos y ventas de materiales para diferentes proyectos.

(2) Corresponde a cuentas por cobrar a consorcios y compañías vinculadas por concepto de servicios de construcción y ventas de materiales.

6.4 Inventarios

A continuación se detalla el saldo del inventario:

Durante el periodo el valor de los movimientos de inventarios de productos terminados que fueron llevados como costo de la mercancía vendida fue el valor de $3.993.484.031

Se realizó al saldo de productos terminados por valor de $75.867.731 el ajuste correspondiente por el cálculo al valor neto realizable por valor de (156.978), teniendo en cuenta el valor de los inventarios y comparándolo con el precio de venta y los costos necesarios para ejecutar la venta.

6.5 Activo por impuestos corrientes

La composición de este rubro es la siguiente:

Detalle dic-17 dic-16Inventarios corrientes 5,379,990,674 5,854,293,344

Total 5,379,990,674 5,854,293,344

Descripción dic-17 dic-16Materiales y repuestos 4,898,498,964 5,137,912,462

Materias primas 64,870,584 534,672,090

Productos terminados 75,867,731 141,602,771

Productos en proceso 35,497,989 40,520,488

Mercancias en transito 305,412,384 772,632

Ajustes al valor neto realizable (156,978) (1,187,099)

Total Inventarios 5,379,990,674 5,854,293,344

Descripción dic-17 dic-16Saldo a favor Impuesto de renta (1) 2,728,660,000 3,118,636,783

Saldo a favor Impuesto para la equidad - CREE 562,226,000 448,479,448

Anticipo sobretasa renta 227,917,000 -

Anticipo Impuesto para la equidad - CREE - 130,396,000

Total 3,518,803,000 3,697,512,231

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El gasto por impuesto comprende para el 2017 el impuesto sobre la renta y el impuesto diferido. Para el año 2016, incluye adicionalmente la contribución de renta para la equidad (CREE).

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto que se espera pagar por la renta gravable del ejercicio y se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas a la fecha del estado de situación financiera.

Para el cálculo de la provisión del impuesto sobre la renta corriente, se tuvieron en cuenta, los siguientes criterios: la tasa nominal del impuesto sobre la renta para el año 2017 es del 34% y para el 2016 es del 25%. Con la Ley 1819 del 2016 se creó la sobretasa al impuesto de Renta que se aplica a los contribuyentes cuya declaración anual del impuesto de renta arroje una renta líquida igual o superior a $800 millones de pesos, la tasa aplicable para el 2017 es del 6%.

Para el año 2016 se liquidó adicionalmente el impuesto a la equidad CREE a una tarifa del 9% y una sobretasa al CREE para los contribuyentes cuya renta líquida en la declaración anual del impuesto CREE fuera igual o superior a $800 millones de pesos, la tarifa establecida para dicho año fue 6%. Con la reforma estructural, Ley 1819 de 2016, este impuesto fue eliminado partir del 2017.Las ganancias ocasionales se depuraron separadamente de la renta líquida y se gravaron a una tarifa del 10%.

En aquellos casos en que la renta líquida obtenida fue inferior a la renta presuntiva (a una tarifa de 2017: el 3,5% y 2016: el 3% del patrimonio líquido del año anterior) el impuesto se calculó utilizando como base este valor.

6.6 Gasto por impuesto sobre la renta

El gasto por impuesto de renta es el siguiente:

Descripción dic-17Saldo a favor Sistemas Constructivos

Avanzados (fusión)1,638,290,000

Saldo a favor año 2014 308,310,000



Saldo a favor año 2017 (52,234,000)

Total 2,728,660,000

Descripción dic-17 dic-16Impuesto de renta 2,590,589,461 1,250,753,372

Impuesto para la equidad - CREE - 751,692,552

Total 2,590,589,461 2,002,445,924 Impuesto diferido 8,529,539 198,885,783

Total gasto por impuesto 2,599,119,000 2,201,331,707

(1) El saldo a favor en Renta a diciembre de 2017 proviene de:

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6.6.1 Tasa efectiva de impuestos

Detalle dic-17 dic-16Utilidad contable antes impuestos 7,011,881,914 6,082,517,139 Tasa impositiva aplicada % 40% 40%

Total de gasto (ingreso) por impuestos a la tasa impositiva aplicable 2,804,752,766 2,433,006,856 Efecto fiscal de ingresos de actividades ordinarias exentos de

tributación- -

Efecto fiscal de gastos no deducibles para la determinación de la

ganancia (pérdida) tributable92,169,371 1,491,127,202

Otros efectos fiscales por conciliación entre la ganancia contable y

gasto por impuestos (ingreso)(297,803,137) (1,722,802,351)

Gasto por impuestos efectivo 2,599,119,000 2,201,331,707 Tasa media efectiva % 37% 36%

La tasa efectiva de impuestos es del 37% para el año 2017 y 36% para el año 2016.

Las variaciones se representan en:• Ingresos por método de participación contabilizados en los estados financieros los cuales se consideran no gravados.• Ingresos no gravados recibidos correspondientes a dividendos de compañías colombianas.• Gastos no deducibles que corresponden a diferencias permanentes.

6.7 Otros activos no financieros

Descripción dic-17 dic-16Pagos anticipados (1) 8,922,984,000 -

Gastos pagados por anticipado 68,042,238 63,118,397

Total otros activos no financieros 8,991,026,238 63,118,397

(1) Corresponde al pago anticipado en el año 2017 según promesa de compraventa para la compra de terreno en el municipio de Girardota para explotación minera, en el año 2018 se entrega el dinero restante y se materializa la compra.

54

Descripción dic-17 dic-16Impuesto diferido activoInversiones 2.119.377 3.319.316 Contratos de construcción 341.871 - Inventarios 58.083 474.840 Total impuesto diferido activo 2.519.331 3.794.156

Impuesto diferido pasivoPropiedad, planta y equipo 9.371.387.449 9.297.402.729 Otros pasivos 200.143.226 245.397.842 Deudores - Cuentas por pagar 11.764.476 11.755.476 Intangibles 16.864.922 38.349.312 Coberturas - - Total impuesto diferido pasivo 9.600.160.073 9.592.905.359

Impuesto diferido pasivo neto 9.597.640.742 9.589.111.203

Para el cálculo de impuesto diferido reconocido sobre las diferencias temporarias entre el valor contable de los activos y pasivos y las bases fiscales, se emplearon las tasas que se esperan sean de aplicación en el periodo en que se realice dicha diferencia, aprobadas en la reforma tributaria estructural Ley 1819 de 2016.

6.9 Activos no corrientes mantenidos para venta Corresponde a bienes recibidos de clientes como parte de pago y los cuales están disponibles para la venta.

6.10 Propiedades, planta y equipo

El siguientes es el detalle de propiedades y equipo al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Descripción Terrenos EdificiosMaquinaria y

equipo producciónEquipo de transporte

Equipo de oficina Equipo de cómputo Activos en curso Total

Saldo al 1 de enero de 2017 101,801,840,675 2,579,493,108 24,148,397,620 756,246,784 222,813,803 87,929,384 321,578,972 129,918,300,346

Adquisiciones 654,080,495 - 3,169,733,992 - - 16,741,557 94,096,168 3,934,652,212

Retiros - - (1,353,405,697) - - - - (1,353,405,697)

Depreciación - (88,495,678) (3,908,891,064) (113,835,973) (53,510,747) (45,578,397) - (4,210,311,859)

Saldo al 31 de diciembre de 2017 102,455,921,170 2,490,997,430 22,055,834,851 642,410,811 169,303,056 59,092,544 415,675,140 128,289,235,002

Descripción dic-17 dic-16Apartamento Vista Bahia 478,600,000 478,600,000

Apartamento Palmas de Iraka 350,000,000 -

Derechos Fiduciarios Hotel 350,000,000 -

Apartamento Toscana 225,000,000 -

Local Bosque Plaza 213,058,655 213,058,655

Total 1,616,658,655 691,658,655

Descripción Terrenos EdificiosMaquinaria y

equipo producciónEquipo de transporte

Equipo de oficina Equipo de cómputo Activos en curso Total

Saldo al 1 de enero de 2016 96,820,500,000 2,668,276,582 24,043,589,557 252,588,386 267,551,537 60,883,455 413,742,493 124,527,132,010

Adquisiciones 4,981,340,675 - 5,320,185,206 579,180,000 8,756,000 65,301,174 - 10,954,763,055

Retiros - - (918,068,534) - - (1,857,432) (92,163,521) (1,012,089,487)

Depreciación - (88,783,474) (4,297,308,609) (75,521,602) (53,493,734) (36,397,813) - (4,551,505,232)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 101,801,840,675 2,579,493,108 24,148,397,620 756,246,784 222,813,803 87,929,384 321,578,972 129,918,300,346

6.8 Impuesto a la renta diferido

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se encuentran compuestos por los siguientes conceptos:

55

La adquisición de maquinaria y equipo durante el año 2017 corresponde principalmente a:

Detalle dic-17Terrenos para explotación 654,080,495

Sistema alimentador planta Metso 561,517,149

Ampliación planta Astecnia 430,762,370

Conexión alcantarillado 391,222,409

Tornillo Lavador 294,820,259

Equipos Durabox 288,641,566

Puente sobre quebrada el salado 193,561,764

Conjunto alimentador planta Metso 188,020,000

Barrera cortaviento 135,326,911

Lavador palestas 94,929,483

Silo prefabricados 94,357,387

Repotenciación cono telsmith 94,503,639

Otros 512,908,780

Total 3,934,652,212

Se realiza prueba de deterioro a la propiedad planta y equipo agrupado según cada unidad generadora de efectivo (UGE´s).

En el 2017 no se presentó reconocimiento de pérdidas por deterioro de la propiedad, planta y equipo.

6.11 Activos intangibles distintos de la plusvalía

Los intangibles por derechos de explotación minera incluyen los derechos adquiridos para la explotación de material de playa en Cantera la Borrascosa y Carmen de Apicalá, además de los estudios preoperativos para la explotación en la cantera de Carmen de Apicalá y en la licencia de explotación en terrenos de Enka en el municipio de Girardota.

6.12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades

A continuación se revelará la información con respecto a las subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos. Ilustra la información financiera resumida de cada entidad en la que se tiene participación, así como los cambios en dicha participación.

DescripciónSoftware y licencias

Otros (derechos explotación

minera)Total

Costo 398,937,140 5,355,304,736 5,754,241,876 Amortizaciones y deterioro (273,847,363) (838,095,238) (1,111,942,601) Saldo al 1 de enero de 2017 125,089,777 4,517,209,498 4,642,299,275 Adquisiciones 19,736,536 1,043,230,908 1,062,967,444 Amortización (41,311,589) (228,571,429) (269,883,018)

Saldo al 31 de diciembre de 2017 103,514,724 5,331,868,977 5,435,383,701

56

Sociedad Nit % No. Acciones Saldo diciembre

2016 Dividendos recibidos

Método de Participación PyG

Saldo diciembre 2017

Inversiones SubsidiariasSistemas Constructivos Avanzados Zona Franca S.A.S. 900721416 100.00% 700,000 3,176,797,207 (900,000,000) 348,729,976 2,625,527,183

Cantera La Borrascosa S.A.S. 900591579 80.00% 208,000,000 746,907,328 (361,113,584) 421,176,912 806,970,656

Subtotal Subsidiarias 3,923,704,535 (1,261,113,584) 769,906,888 3,432,497,839 AsociadasConstructora San Diego Milenio S.A. 900192595 0.10% 59 - - - -

Soletanche Bachy Cimas S.A. 830035702 0.22% 15,856 141,526,245 - - 141,526,245

U storage S.A. 830037895 0.00% 2 331,640 - - 331,640

Cas mobiliario S.A. 900093352 0.80% 2,000 47,298,226 (12,734,856) 9,813,205 44,376,575

Subtotal Subsidiarias 189,156,111 (12,734,856) 9,813,205 186,234,460 Negocios conjuntosVia 40 express S.A.S. 901009478 25.00% 280 10,775,000,000 - - 37,775,503,585

Subtotal Subsidiarias 10,775,000,000 - - 37,775,503,585 Total subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 14,887,860,646 (1,273,848,440) 779,720,093 41,394,235,884

Las inversiones en subsidiarias se miden en los estados financieros separados de Industrial Conconcreto S.A.S. utilizando el método de participación patrimonial.

Las inversiones en asociadas o negocios conjuntos se miden en los estados financieros separados mediante el método del costo. La inversión en Cas mobiliario se le aplica método de participación dado que para el consolidado del grupo Conconcreto son inversiones en subsidiarias.

En los años 2016 y 2017 se realiza inversión en la sociedad Vía 40 Express S.A.S., la cual ejecutará el contrato de concesión del tercer carril Bogotá-Girardot.

Industrial Conconcreto S.A.S. analiza periódicamente la existencia de indicadores de deterioro de valor y si es necesario reconoce pérdidas por deterioro en la inversión en la asociada o negocio conjunto. En el año 2016 se reconoce en el resultado del período el deterioro de la inversión en Constructora San Diego Milenio S.A.S.

6.13 Información financiera resumida

Corrientes No corrientes Corrientes No corrientes

SubsidiariasSistemas Constructivos Avanzados Zona Franca S.A.S. 2,862,600,462 1,935,914,683 2,159,711,959 13,276,000 2,625,527,186 348,729,976 348,729,976 5,038,383,568

Cantera La Borrascosa S.A.S. 1,482,666,692 165,488,612 637,936,262 1,505,000 1,008,714,042 526,471,709 526,471,709 5,522,727,282

Corrientes No corrientes Corrientes No corrientes

SubsidiariasSistemas Constructivos Avanzados Zona Franca S.A.S. 3,409,508,413 2,005,911,854 2,238,623,057 - 3,176,797,210 949,751,173 949,751,173 7,357,367,381

Cantera La Borrascosa S.A.S. 1,492,089,408 171,040,112 729,495,279 - 933,634,241 601,546,565 601,546,565 4,554,455,098

Descripción

2017

Activos PasivosPatrimonio

Resultado del período

Resultado integral total del

período

Ingresos por actividades ordinarias

Descripción

2016

Activos PasivosPatrimonio

Resultado del período

Resultado integral total del

período

Ingresos por actividades ordinarias

57

6.14 Obligaciones financieras

6.14.1 Pasivos financieros a costo amortizado

Obligaciones financieras

Descripción dic-17 dic-16Créditos 11,698,848,000 1,600,000,000 (10,098,848,000) 631%

Arrendamiento financiero 7,353,216,868 9,881,931,161 2,528,714,293 -26%

Otras obligaciones - - - 0%

Total obligaciones financieras 19,052,064,868 11,481,931,161 (7,570,133,707) 66%

Corriente 7,574,226,462 4,378,237,144 (3,195,989,318) 73%

No corriente 11,477,838,406 7,103,694,017 (4,374,144,389) 62%

Variación

La variación reflejada en los créditos, corresponde a nuevos créditos con Bancolombia a Corto Plazo por valor de $3.800.000.000 a una tasa en IBR+2.90% NAMV y a Largo Plazo para el Lote Enka por valor de $5.098.848.000 en IPC + 5,75%.

En el caso de los arrendamientos financieros, la variación corresponde a la amortización realizada durante el trimestre y a la adquisición de un nuevo contrato (Maquinaria) con plazo a 5 años y tasa negociada en IBR + 5,27% NAMV.

Vencimiento obligaciones financieras

Vencimientos Categoría Moneda origen dic-17 dic-16Bancos nacionales Dólares 3,466,666,666

Bancos nacionales Pesos

Bancos nacionales Dólares 1,600,000,000

Bancos nacionales Pesos 1,566,666,666

Bancos nacionales Dólares



Bancos nacionales Pesos 849,808,000







2022

Más de 5 años

Entre 3 y 6

meses

Entre 6 y 12

meses

2019

2020

2121

58

dic-17 dic-16Un año o menos 2,964,708,012 3,562,269,143

Entre uno y cinco años 5,168,059,740 7,936,426,104

Total 8,132,767,752 11,498,695,247 Menos:

Cargos de financiamiento futuros779,550,884 1,616,764,086

Valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento

7,353,216,868 9,881,931,161

DescripciónPagos mínimos de arrendamiento

Arrendamientos financieros

Valor en libros de propiedad, planta y equipo bajo arrendamiento financiero

Arrendamientos operativos

La compañía ha celebrado contratos de arrendamiento operativos sobre equipo de cómputo y tecnología. Estos tienen un plazo promedio de 3 años.

Para diciembre 31 de 2016 se presentaron gastos por arrendamientos operativos de $101.460.917.

Los arrendamientos mínimos por pagar en virtud de los arrendamientos operativos no cancelables al 31 de diciembre 2017 y 2016, son los siguientes:

6.14.2 Tasas de interés

La deuda de acuerdo a la estructura de riesgo de la tasa de interés se presenta a continuación:

DescripciónMaquinaria y

equipoEquipo de transporte

Total

Costo historico 12,646,189,509 623,839,996 13,270,029,505

Depreciación acumulada (3,749,684,173) (173,980,912) (3,923,665,085)

Total 8,896,505,336 449,859,084 9,346,364,420

Detalle dic-17 dic-16Hasta 1 año 271,275,858 67,634,830

de 2 a 5 años - 203,641,028

Total de los pagos 271,275,858 271,275,858

Descripción dic-17 dic-16Deuda a tasa de interés variable 19,052,064,868 11,481,931,161

Total 19,052,064,868 11,481,931,161 Tasa promedio 7.61% 10.07%

El riesgo de tasas de interés proviene principalmente de las operaciones de deuda (otorgamiento de créditos bancarios y arrendamientos).Estos están expuestos a los cambios en las tasas base (IPC, DTF, IBR) que son utilizadas para determinar la tasa aplicable.

59

6.15 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

(1) Corresponde principalmente a pagos pendientes por compra de licencias de explotación para cantera en el municipio de Carmen de Apicala por valor de $1,912 millones, además costos y gastos por pagar por conceptos de transportes, honorarios, servicios, arrendamientos, seguros, entre otros.

(2) Corresponde a proveedores nacionales y del exterior por compras de bienes y servicios relacionados con la producción y servicios de construcción, incluye cuentas por pagar a contratistas de mano de obra.

(3) Corresponde a impuestos por pagar por concepto de industria y comercio, IVA y retenciones en la fuente, también aportes a la seguridad social que se pagan al mes siguiente.

(4) Corresponde a ingresos diferidos por contratos de construcción en los que se ha facturado por encima del avance de obra, además incluye ingresos diferidos por suministro de materiales que están pendientes por entregar.

Descripción dic-17 dic-16Otras cuentas por pagar (1) 3,066,701,408 7,779,309,856

Cuentas comerciales por pagar (2) 2,307,523,218 3,630,351,347

Seguridad social y otros impuestos (3) 1,189,960,257 1,457,803,669

Ingresos diferidos (4) 2,828,904,021 2,198,099,645

Obligaciones laborales (5) 1,436,578,607 1,630,673,259

Total corrientes 10,829,667,511 16,696,237,776 Otras cuentas por pagar 320,016,493 223,148,761

Total no corrientes 320,016,493 223,148,761

Total cuentas por pagar comerciales 11,149,684,004 16,919,386,537

Descripción dic-17 dic-16Otras cuentas por pagar (1) 965,962,942 10,772,608,300

Cuentas comerciales por pagar 738,860,627 173,318,350

Total 1,704,823,569 10,945,926,650

(1) Corresponde principalmente a cuentas por pagar a la casa matriz por participación en la inversión en la sociedad Vía 40 Express S.A.S.

6.17 Otros pasivos no financieros

6.16 Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas corrientes

6.18 Patrimonio

6.18.1 Capital suscrito y pagado

Al 31 de diciembre de 2017 el capital de la Sociedad se compone de la siguiente forma:

6.18.2 Reservas

De las cuentas que conforman el patrimonio, las reservas a 31 de diciembre de 2017 y 2016 estaban constituidas por:

Detalle dic-17 dic-16Anticipos y avances recibidos de clientes (1) 4,171,516,244 8,877,500,906


Descripción dic-17 dic-16Capital autorizado7.000.000.000 acciones ordinarias de valor nominal de $1 7,000,000,000 7,000,000,000

Capital suscrito y pagado5.312.359.978 acciones ordinarias de valor nominal de $1 5,312,359,978 5,312,359,978

Total 5,312,359,978 5,312,359,978 Ganancia (perdida) atribuible a los accionistas de la compañía 4,412,762,914 3,881,185,432

Canancia (perdida) por acción 0.83 0.73

Descripción dic-17 dic-16Reserva legal 3,709,206,864 3,321,088,320

Otras reservasFuturas capitalizaciones 10,029,677,611 10,029,677,611

Capital de trabajo 5,829,686,088 4,083,152,644

Reposicion planta y equipo 380,262,762 380,262,762

Impuesto a la riqueza 1,082,000 138,156,000

Otras 549,515 549,515

Total 19,950,464,840 17,952,886,852

La Asamblea General, en su sesión ordinaria celebrada con fecha 30 de marzo de 2017, aprueba una reserva legal por $388.118.543 y para capital de trabajo por $1.746.533.444.

6.18.3 Distribución de dividendos

La Asamblea General, en su sesión ordinaria celebrada con fecha 30 de marzo de 2017, propuso a los Accionistas distribuir utilidades obtenidas en el año 2016, como dividendo, por un monto de $1.746.533.444, los cuales ya fueron cancelados.

60

6.19 Ingresos de actividades ordinarias

El detalle de este rubro es el siguiente:

(1) Ingresos por servicios de construcción en el área de prefabricados, paneles y estructuras metálicas.

(2) Explotación de cantera ubicada en el municipio de Girardota.(3) Otros ingresos por ventas de materiales y productos terminados, alquiler de equipos, mantenimientos y asesorías.

Descripción dic-17 dic-16Servicios de construcción (1) 38,994,164,900 40,609,016,437

Explotación de minas y canteras (2) 21,200,867,290 18,789,421,326

Otros ingresos actividades ordinarias (3) 10,853,324,518 15,756,454,750

Descuentos concedidos (54,175,570) (25,506,805)

Total 70,994,181,138 75,129,385,708

Descripción dic-17 dic-16Detalle y valor de los ingresos de actividades

ordinarias procedentes de contratos de construcción37,299,023,704 33,312,342,919

Costos incurridos y ganancias reconocidas (menos

pérdidas reconocidas)31,747,937,161 28,786,652,103

Anticipos recibidos por contratos en curso 1,169,053,082 6,120,792,957

Retenciones por contratos en curso 4,155,122,598 2,859,891,879

Valores bruto pendiente por cobrar a los clientes por

contratos de construcción como activo1,957,187,326 5,696,624,164

Contratos de construcción para la fabricación e instalación de prefabricados, paneles y estructuras metálicas.

Gran Plaza Ensueño

Hotel Hilton Gran Plaza Bosa QBOX 2

Fecha de inicio 15.11.2016 23.11.2015 28.03.2016 17.11.2017

Fecha Término 15.11.2017 21.03.2017 27.03.2017 31.10.2018

Monto Contrato 10,602,199,426 5,287,055,041 5,405,881,150 3,351,492,831

Monto Contrato/Monto contratos totales 11,077,630,096 5,287,055,041 5,405,881,150 3,351,492,831

Ingresos totales reconocidos desde el inicio del contrato 9,357,487,306 5,167,969,571 5,395,655,098 314,848,613

Ingresos reconocidos durante el periodo que se informa 8,901,940,604 5,167,969,571 589,210,494 314,848,613

Saldo de anticipos recibidos a la fecha que se informa - - - 1,005,447,849

Saldo de retenciones pendientes de pago a la fecha que

se informa 1,334,328,903 528,705,504 - 82,797,140

% de grado de realización 84.5% 97.8% 99.8% 9.4%

Descripcióndic-17


6.21.1 Principales contratos de construcción

Gran Plaza Ensueño

Multiplaza la Felicidad

Gran Plaza Bosa CC Antares

Fecha de inicio 15.11.2016 23.11.2015 28.03.2016 30.11.2015

Fecha Término 15.11.2017 21.03.2017 27.03.2017 20.01.2017

Monto Contrato 10,602,199,426 11,516,000,000 5,405,881,150 3,667,669,221

Monto Contrato/Monto contratos totales 10,602,199,426 11,516,000,000 5,405,881,150 3,667,669,221

Ingresos totales reconocidos desde el inicio del contrato 455,546,702 10,010,839,326 4,806,444,604 3,657,854,994

Ingresos reconocidos durante el periodo que se informa 455,546,702 9,983,545,262 4,806,444,604 3,646,061,325

Saldo de anticipos recibidos a la fecha que se informa 5,123,620,637 - - -

Saldo de retenciones pendientes de pago a la fecha que

se informa 49,904,666 652,409,879 484,723,974 366,758,368

% de grado de realización 4.3% 86.9% 88.9% 99.7%

Descripcióndic-16

61

6.22 Costo de ventas


6.25 Gastos por beneficios a empleados

El detalle al 31 de diciembre de 2017 y 2016 del gasto de personal de administración, es el siguiente:

6.23 Otros ingresos

Se presenta a continuación el detalle de otros ingresos para el período 2017 y 2016:

(1) Corresponde principalmente a ingresos recibidos por permitir descargar escombros en terreno ubicado en Girardota, para lo cual se cuenta con los correspondientes permisos ambientales. También están incluidos otros ingresos diversos por aprovechamientos, recuperaciones y reintegros.

6.24 Gastos de administración y ventas

El detalle de este rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

Descripción dic-17 dic-16Costos de producción y servicios 38,571,170,719 38,828,177,842

Costos de personal 11,185,180,451 12,330,097,112

Costo de ventas productos terminados 4,181,008,464 6,768,908,970

Costos depreciación 4,090,368,421 4,435,487,449

Costos amortización 236,988,660 246,401,683

Provisión costos 923,976 (14,904,780)

Descuentos financieros condicionados (36,743,262) (23,099,540)

Total 58,228,897,429 62,571,068,736

Descripción dic-17 dic-16Ingresos operación diversos (1) 1,509,225,185 1,218,643,781

Ingresos por indemnizaciones 747,293,930 8,310,668

Ganancias en la disposición de propiedad,

planta y equipo 182,353,848 142,851,786

Ganancias en la disposición de inversiones 8,489,748 -

Ingresos por derivados financieros 4,178,138 37,175,020

Ganancias en la disposición de otros activos - 15,062,610

Total 2,451,540,849 1,422,043,865

Descripción dic-17 dic-16Servicios de administración 420,338,141 595,203,130

Honorarios 333,944,864 425,207,225

Diversos 229,030,546 309,825,241

Arrendamientos 188,090,207 249,301,012

Depreciaciones y amortizaciones 152,837,798 168,574,117

Combustibles y energia 109,825,707 137,964,217

Deterioro de deudores 95,470,986 743,888,462

Viajes 95,023,480 105,780,815

Mantenimientos 90,886,746 76,733,681

Seguros 68,560,047 33,161,605

Contribuciones y afiliaciones 61,174,773 74,022,207

Servicios de transporte 59,145,829 11,397,251

Impuestos diferentes a impuesto de renta 22,592,045 13,102,727

Legales 14,993,193 25,094,151

Otras provisiones - 6,400,197

Total 1,941,914,362 2,975,656,038

Descripción dic-17 dic-16Sueldos y salarios 3,946,260,496 3,587,799,114

Aportaciones a la seguridad social 840,785,268 798,496,740

Otros beneficios a empleados 97,991,790 138,651,316

Total 4,885,037,554 4,524,947,170

Los datos más relevantes se detallan a continuación:

6.26 Otros gastos

Se presenta a continuación el detalle de otros gastos para el período 2017 y 2016:

Descripción dic-17 dic-16Sueldos 1,607,207,290 1,617,068,228

Salario integral 1,062,721,891 962,565,719

Comisiones 233,826,992 391,767,258

Cesantias 156,116,289 153,020,731

Vacaciones 150,031,901 154,431,873

Prima de servicios 153,253,128 153,413,160

Otros 583,103,005 155,532,145

Total 3,946,260,496 3,587,799,114

Descripción dic-17 dic-16Pérdida en la disposición de propiedad, planta y

equipo (1)771,995,007 740,832

Gastos operación diversos (2) 533,754,723 406,679,711

Gastos por primas y comisiones 30,757,702 32,096,727

Multas, sanciones e indemnizaciones 12,088,527 23,962,779

Pérdida por cambios en valor razonable

derivados3,109,450 -

Total 1,351,705,409 463,480,049

(1) Corresponde principalmente a los gastos por remoción de escombros de los equipos afectados en hechos ocurridos en julio del 2017 por falla de dique de contención en piscina de lodos, ubicada dentro de la cantera ubicada en la zona de la escombrera en Girardota.

(2) Corresponde principalmente a impuesto por contribuciones financieras por $394 millones, donaciones, impuestos asumidos y otros.

6.27 Participación y ganancias (pérdidas) de subsidiarias y asociadas


62

Detalle dic-17 dic-16Subsidiarias

Sociedades 769,906,888 1,430,988,293

AsociadasSociedades 9,813,205 11,880,256

Total 779,720,093 1,442,868,549

Detalle dic-17 dic-16SubsidiariasSociedades

Sistemas Constructivos Avanzados ZF S.A.S. 348,729,976 949,751,173

Cantera la Borrascosa S.A.S. 421,176,912 481,237,120

AsociadasSociedades

Cas mobiliario S.A.S. 9,813,205 11,880,256

Total 779,720,093 1,442,868,549

6.28 Efectos de la variación en las tasas de cambio

6.28.1 Principales monedas y tasas de cambio

6.28.2 Diferencias en cambio de las transacciones en moneda extranjera

Tasa Promedio Tasa de Cierre Tasa Promedio Tasa de CierreDólar USD 2,957.52 2,984.00 3,040.09 3,000.71

Euros EUR 3,400.53 3,583.19 3,352.44 3,165.00

Monedasdic-17 dic-16

Descripción dic-17 dic-16Realizada 12,829,545 -

No realizada (19,404,856) (154,531,917)

Diferencia en cambio operativa (6,575,311) (154,531,917) Ingreso total por diferencia en cambio (6,575,311) (154,531,917)

6.29 Ingresos y gastos financieros

6.29.1 Ingresos financieros

El saldo a 31 de diciembre de 2016 y 2015 comprendía:

Descripción dic-17 dic-16Ingresos por intereses de inversiones

temporales68,112,917 167,363,207

Otros (1) 1,094,761,542 77,713,033

Total 1,162,874,459 245,076,240

(1) Corresponde principalmente a ingresos por intereses en deuda subordinada en la inversión en Vía 40 Express.

6.29.2 Gastos financieros

El gasto financiero reconocido en el estado de resultados a 31 de diciembre 2016 y 2015 se detalla de la siguiente manera:

Descripción dic-17 dic-16Intereses de préstamos 81,827,252 407,015,449

Intereses por arrendamientos financieros 895,267,751 978,329,690

Otros intereses (1) 943,075,442 1,135,321

Total gastos por intereses 1,920,170,445 1,386,480,460 Otros gastos financieros 42,134,115 80,692,853

Total gastos financieros 1,962,304,560 1,467,173,313

(1) Corresponde principalmente a intereses relacionados con la inversión en Vía 40 Express.

6.30 Operaciones discontinuadas

Al cierre de diciembre de 2017 y 2016, no se tienen operaciones discontinuas que deban revelarse en los estados financieros.

6.31 Medición del valor razonable

Para estimar los valores razonables, se tienen en cuenta los métodos y supuestos detallados a continuación:

63

DescripciónNivel

jerarquíaTécnica de valoración

Descripción de la técnica de valoración Datos de entrada significativos

Activos

Inversiones en fondo de capital privado Nivel 1 Valor de la unidad

El valor de la unidad del fondo está dado por el valor de

precierre para el día, dividido entre el número total de

unidades del fondo al cierre de operaciones del día,

ajustada por los resultados generados en el periodo.

No aplica

Contratos forward designados como

instrumentos de coberturaNivel 2

Forward peso-dólar

americano

Se establece la diferencia entre la tasa "forward" pactada y

la tasa "forward" a la fecha de valoración que corresponda al

plazo restante del instrumento financiero derivado y se

descuenta a su valor presente utilizando una tasa de interés

cero cupón. Para determinar la tasa "forward" se emplea el

precio de cierre de las cotizaciones de compra ("bid") y de

venta ("ask").

Tasas de cambio peso/dólar americano fijada

en el contrato "forward".

Tasa de cambio representativa del mercado

calculada el día de la valoración.

Puntos "forward" del mercado "forward" peso-

dólar americano en la fecha de valoración.

Número de días que hay entre la fecha de

valoración y la fecha de vencimiento.

Tasa de interés cero cupón.

Contratos Opciones designados como


Modelo Black

Scholes

El modelo considera que el precio del activo subyacente se

distribuye según una normal logarítmica para la que su

varianza es proporcional al tiempo.

Precio de venta del subyacente, Precio del

ejercicio de la opción, tiempo al vencimiento

de la opción, tasa de interés local, tasa de

interés foránea, volatilidad del activo

subyacente, prima

Contratos swaps derivados designados

como instrumentos de coberturaNivel 2

Método de flujos

de efectivo

descontados

el valor razonable se calcula con la proyección de los flujos

de efectivo o futuros de las operaciones utilizando las

curvas del CDI y descontándolos al valor presente, usando

tasas de mercado CDI para swap, ambas divulgadas por la

BM&Fbov espa.

Curva CDI

Tasa CDI para swap

Inversiones patrimoniales Nivel 1

Precios de

cotización de

mercado

Los valores razonables de estas inversiones de determinan

por referencia a los precios de cotización publicados en

mercados activos en los casos en que las Compañías se

transen en este mercado; en los demás casos, las

inversiones se miden al costo atribuido determinado en el

balance de apertura considerando qu el efecto no es

material y que realizar una medición mediante una técnica

de valoración usada comúnmente por participantes del

mercado puede generar mayores costos que los beneficios

en sí mismos.

No aplica

Propiedades de inversión Nivel 1

Método de

comparación o

mercado

Técnica que consiste en establecer el valor razonable de los

bienes, a partir del estudio de las ofertas o transacciones

recientes, de bienes semejantes y comparables de los del

objeto de valuación.

No aplica

Propiedades de inversión Nivel 2

Método de flujos

de efectivo

descontados

Técnica que ofrece la oportunidad de identificar el

crecimiento en el ingreso sobre un período de tiempo

preestablecido de la inversión. El valor de la propiedad es

equivalente al valor descontado de los beneficios futuros.

Estos beneficios representan los flujos de caja anuales

(positivos y negativos) sobre un período de tiempo, más la

ganancia neta deriva da de la venta hipotética del inmueble

al final del período de inversión.

Costo promedio ponderado de capital.

Crecimiento de ventas arrendatarios.

Vacancia.

Crecimiento de rentas.

Pasivos

Contratos forward designados como


Forward peso-dólar

americano

Se establece la diferencia entre la tasa "forward" pactada y

la tasa "forward" a la fecha de valoración que corresponda al

plazo restante del instrumento financiero derivado y se

descuenta a su valor presente utilizando una tasa de interés

cero cupón. Para determinar la tasa "forward" se emplea el

precio de cierre de las cotizaciones de compra ("bid") y de

venta ("ask").

Tasas de cambio peso/dólar americano fijada

en el contrato "forward".

Tasa de cambio representativa del mercado

calculada el día de la valoración.

Puntos "forward" del mercado "forward" peso-

dólar americano en la fecha de valoración.

Número de días que hay entre la fecha de

valoración y la fecha de vencimiento.

Tasa de interés cero cupón.

6.32 Hechos posteriores a la fecha sobre la que se informa

No existen hechos posteriores entre el 1 de enero de 2018 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros separados, que pudieran afectar significativamente la situación financiera y/o resultados de la Sociedad al 31 de diciembre de 2017.

64

6.33 Información relevante

Reforma tributaria:Mediante la Ley 1819 del 2016 se expidió la reforma tributaria estructural a través de la cual se modificaron y agregaron disposiciones en materia de Impuesto de Renta a personas naturales y sociedades, Impuesto al Valor Agregado – IVA, Impuesto al Consumo, Impuesto a la equidad CREE, aplicables a partir del 1 de enero del 2017.

Base del impuesto:Para la determinación del impuesto sobre la renta y complementarios, el valor de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos estarán sujetos a los sistemas de reconocimientos y medición de conformidad con los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia, cuando la ley tributaria remita expresamente a ellas y en los casos en que ésta no regule la materia. En todo caso, la ley tributaria podrá disponer de forma expresa un tratamiento diferente, de conformidad con el artículo 4 de la Ley 1314 de 2009.

Tarifa de impuesto de renta La tarifa general del impuesto sobre la renta pasa del 25% al 34% para el año 2017 y posteriormente al 33%, así mismo se liquidará una sobretasa de renta del 6% por el año 2017 y 4% por el año 2018 sobre una base gravable superior a 800 millones.

Tarifa renta Zonas FrancasA partir del 1 de enero de 2017, la tarifa del impuesto sobre la renta para usuarios de zona franca pasa del 15% al 20%.

Renta presuntivaSe aumentó del 3% al 3,5% la tarifa aplicable para determinar la renta presuntiva, de acuerdo con el patrimonio líquido del contribuyente al 31 de diciembre del año anterior.

Impuesto al valor agregado - IVAEn materia de IVA, se incrementa la tarifa general de IVA del 16% al 19% y se eliminan y agregan bienes excluidos de dicho impuesto, y para los contratos de obra pública firmados antes de la entrada de la vigencia de la ley se mantiene la tarifa del 16% como norma de transición.

65

7. INDICADORES

dic-17 dic-16

Razones de Liquidez

Razón Corriente: Activo Corriente

Pasivo Corriente1.54 0.88

Indice de Liquidez Acido:Activos Líquidos

Pasivo Corriente1.32 0.73

Capital de Trabajo: Activo Corriente - Pasivo Corriente 13,043,833,341 (5,044,469,469)

Indices de Eficacia

Margen Bruto de UtilidadUtilidad Bruta

Ingresos Operacionales17.98% 16.72%

Margen Operacional de UtilidadUtilidad Operacional


Margen Neto de UtilidadUtilidad Neta


Rentabilidad sobre Activos:Utilidad Neta

Activo Total2.08% 2.09%

Rentabilidad sobre Patrimonio:Utilidad Neta

Patrimonio3.39% 3.04%

Indices de Endeudamiento

Endeudamiento:Pasivo Total con Terceros

Activo Total38.80% 31.20%

E F I C A C I A

Los índices de eficacia o rentabilidad, sirven para medir los resultados de las

Muestra la capacidad de la empresa en el manejo de sus ingresos operacionales, para generar utilidades brutas, es

decir, antes de gastos de administración, de ventas, otros ingresos, otros egresos e impuestos. Representa el

porcentaje de utilidad bruta que se genera con los ingresos operacionales de la empresa.

Rentabilidad de la empresa en desarrollo de su objeto social. Representa cuanto reporta cada peso de ingresos

operacionales en la generación de utilidad operacional.

Porcentaje de los ingresos operacionales que generan utilidad despues de impuestos en la empresa, es decir por

cada peso de ingresos operacionales, cuantos pesos se generan en utilidades, independientemente de que

correspondan o no al desarrollo del objeto social de la empresa.

L I Q U I D E Z

La liquidez mide la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones en

Por cada peso que la empresa debe pagar de su pasivo a corto plazo, tiene en activos realizables a corto plazo,

tantos pesos cuantas veces haya dado la razón corriente.

Capacidad de la empresa para cubrir pasivos a corto plazo, en forma inmediata sin tener que recurrir a la venta de

inventarios ya que estos en algunas circunstancias pueden ser dificiles de comercializar.

Muestra el valor que le quedaria a la empresa, despues de haber pagado todos los pasivos de corto plazo,

permitiendo a la gerencia tomar decisiones de inversión temporal.

RENTABILIDAD

Indica la rentabilidad que esta generando la inversión en la empresa.

Refleja el rendimiento tanto de los aportes, como del superávit acumulado, el cual debe compararse con la tasa de

oportunidad que cada accionista tiene para evaluar sus inversiones.

ENDEUDAMIE

NTO

Mide el grado de participación de los fondos provistos por los acreedores que

financian parte de las inversiones en la empresa.

Por cada peso invertido en activos, cuánto está financiado por terceros y qué garantía está prestando la empresa a

los acreedores.

66

Las estadísticas de los semilleros y otras actividades realizadas durante el año 2017 se resumen a continuación.

8. GESTIÓN SOCIAL

Talleres NºNº de

asesorías/psicosociale

sPersonas consultorías

atendidas

Goles 15b 29 19 25 14 5 10

Goles 15c 29 24 31 7 4 7

Goles 15d 27 20 29 9 3 3

Semillero Infantil 25 18 28 4 0 0

otras atenciones psicosociales 0 0 1 4

Total 183 148 289 84 16

Huertas Caseras 20 11 9 0 0 0

Formacion para el empleo 154 154 71 0 0 0

Apoyo Equipamientoscolectivos

Apoyo Plan de emergencias 45 3

TOTAL GENERAL 926 412 84 16

Semillero Inscritos ActivosTalleres

formativos

3

Grupo base fusión ( base 1 ybase 2)

40 35 74 27 0 0

Goles 15a 22 21 28 12 3

0

OTRAS ACTIVIDADES

Inscritos ActivosTalleres

Formativos/Actividad

Grupo base la Matica 11 11 74 11 0

0

17 comunidades beneficiadas directamente y 2483 beneficiados indirectos, tiene que ver con el proceso de fortalecimiento de espacios

comunitarios y donaciones a Veredas y barrios

Talleres de educacionambiental

223 16

Nuevas Masculinidades 119 119 4 0 0

Visitas en planta 226 20

67

9. GESTIÓN AMBIENTAL

Capacitación y formación:

- Capacitación y sensibilización a todo el personal de Equipos Conconcreto e Industrial Conconcreto S.A.S en desempeño y legislación ambiental.

- Foro-Taller acerca de “Nuevas Tendencias de Sostenibilidad” a los presidentes de la Junta de Acción Comunal del área de influencia en el municipio de Girardota. Instalación de equipos de monitoreo y estructuras:

- Puesta en marcha del medidor de caudal de las aguas residuales mineras o subterráneas, en cumplimiento a la Licencia Ambiental resolución No 0002062/2010 (Proyecto Licencias Especiales).

- Instalación, puesta en marcha del equipo de medición de calidad de aire y seguimiento, en conjunto con las empresas HIGH TEC (Proveedor Equipo) y E&C Global (Especialistas en Calidad de Aire) (Proyecto 5660). - Construcción de barrera corta vientos, Proyecto 5660.

Conexión con Red de Alcantarillado de EPM:

Construcción y conexión de las aguas residuales domésticas a la red de alcantarillado de EPM en Sede 1, lo anterior en cumplimiento a los requerimientos de la Autoridad Ambiental – Área Metropolitana AMVA.

Recuperación de taludes:

Recuperación y rehabilitación de taludes temporales y definitivos, con vegetación desarrollada por la Brigada Ambiental (Proyecto Licencias Especiales).

Siembra de árboles y caracterización de fauna

- Siembra de 545 árboles en jurisdicción del municipio de Girardota. En cumplimiento de la Licencia Ambiental ANLA No 1433/2014 (Proyecto 5660). - Caracterización y ahuyentamiento de fauna (Proyecto 5660). Gestión ante autoridades y reconocimiento

- Desarrollo del convenio 056 de Producción y Consumo Sostenible del Área Metropolitana del Valle del Aburra y Corantioquia (Proyecto Sede 2).

- Gestión, venta y entrega del primer embarque a la China con 14 toneladas de residuo pasta de EPS, con la firma ECO GREEN.

- Trámite de dos nuevas Licencias Ambientales. - Proyecto Carmen de Apicalá, trámite ante la ANLA. - Proyecto Las Mercedes trámite ante Corantioquia.

- Diseño e instalación de valla informativa – La Escombrera. (Proyecto Licencias Especiales).

Cumplimiento nueva normatividad:

- Actualización y ajuste del procedimiento ambiental de La Escombrera, asociado a la Resolución No 0472 del 28/02/2017.

- Participación y apoyo en la estructuración del Plan de Emergencias de la Organización, incluyendo la realización de los simulacros ambientales en las sedes de Equipos Conconcreto e Industrial Conconcreto S.A.S.

- Actualización y ajuste de procedimientos y listas de chequeo ambiental para las sedes de Equipos Conconcreto, Industrial Conconcreto S.A.S y La Borrascosa.

industrial conconcreto s.a.s

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