importancia de la información financiera análisis e interpretación lic. hector valdés chávez...
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Importancia de la Información Financiera
Análisis e Interpretación
Lic. Hector Valdés ChávezC.P.C Francisco Lerín Mestas
C.P.C. David Henry Foulkes WoogC.P.C. Rosa Maria Escobar Ortiz
C.P.C. Juan Manuel González Navarro
Quienes se interesan en los Estados Financieros?
Cuales son los objetivos de los Estados Financieros?
Para que son útiles los Estados Financieros?
Cual es su importancia?Como se analizan e interpretan?
1. NECESITAMOS SABER A QUIEN VAN DIRIGIDOS (USUARIOS)SOCIOSACREEDORESCLIENTESPROVEEDORESPUBLICO EN GENERALFISCOBANCOSOTRAS ENTIDADESETC.
OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO
Los Estados Financieros principales tienen como objetivo informar sobre la situación Financiera de la empresa a una fecha determinada y sobre los resultados de sus operaciones y el flujo de
fondos por un periodo determinado
OBJETIVO
Presentar la posición y desempeño financiero de una entidad.
Los Estados Financieros no son un FINMas bien son un medio útil para tomar
decisiones
Deben servir para evaluar
Comportamiento económico financiero, de la entidad
Capacidad de la entidad para mantener y optimizar recursos
UTILIDAD
• Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos
• Tomar decisiones para otorgamiento de crédito
• Evaluar capacidad para generar recursos
UTILIDAD
•Conocer el origen y las características de los recursos
Financieros de la entidad•Formarse un juicio de cómo se ha
manejado la entidad y evaluarla•Conocer su capacidad de
crecimiento, productividad, etc.
Características Fundamentales de la Información
A. UTILIDAD.-
B. CONFIABLIDAD
Características Secundariasa) Veracidad
b) Representatividadc) Objetividad
d) Verificabilidade) Suficiencia
CONFIABILIDAD.- Cualidad cuando su contenido es congruente
Para ser confiable debe:I.Reflejar transacciones, transformaciones y otros
eventos realmente sucedidos (veracidad)II.Concordancia entre su contenido y lo que se
pretende representar (representatividad)III.Presentarse libre de sesgo (objetividad)
IV.Poder validarse (verificabilidad)V.Contener toda la información (suficiente)
VERACIDAD
La veracidad acredita la confianza y credibilidad del usuario
REPRESENTATIVIDAD
En la información Financiera, debe existir concordancia entre su contenido
y las transacciones y eventos que afectan a la unidad económica.
OBJETIVIDAD
La información debe presentarse de manera imparcial
VERIFICABILIDAD
Debe poder comprobarse y validarse
INFORMACION SUFICIENTE
Debe incluir todas las operaciones que afectaron económicamente a la
entidad
RELEVANTE
Para que la información sea relevante debe:a. Servir de base en la elaboración de
predicciones (predicción)b. Mostrar aspectos significativos de la
entidad (importancia relativa)
PREDICCION. Elemento que ayuda a ver hacia un futuro posible.
IMPORTANCIA RELATIVA. Muestra aquellos aspectos importantes de la
entidad
Entra en juego el juicio profesional en las circunstancias
COMPRENSIBILDAD.- Cualidad esencial de la información que
facilita su entendimiento
COMPARABILIDAD.- Cualidad que permite identificar y analizar las diferencias y
similitudes
OPORTUNIDADLa información Financiera debe emitirse al
usuario a tiempo
UTILIZACION DE LA INFORMACION
QUIEN LA UTILIZA?Los usuarios pueden ser varios
Pueden ser al interior de la ENTIDAD
Al Exterior de la misma
PARA QUE LA UTILIZA?
1. Tomar decisiones2. Conocer el desempeño
3. Información comparativa4. Conocer la capacidad de
crecimiento5. Evaluar solvencia y liquidez
6. Etc.
ANALISIS E INTERPRETACION
Es lo mismo analizar que interpretar?
Evidentemente que no
Pero que es una y que es otra?
DEFINICIONES
ANALISIS.- Es separar y distinguir las partes de un todo.
INTERPRETAR.- Explicar el sentido de algo que no está claro.
HERRAMIENTAS
La técnica de análisis comprende el estudio de las tendencias y las relaciones de las causas y efectos entre los elementos que forman la estructura financiera de la empresa
La técnica anterior:
No debe considerarse como sustituto del criterio y del buen juicio
profesional.
Aunque es una herramienta muy útil
Los métodos de análisis usados en los Estados Financieros comprenden
Razones simplesRazones estándar
Reducción a porcentajes integralesMétodo de aumentos y disminuciones
Método de tendenciasMétodos gráficos
PUNTO DE EQUILIBRIO
Es útil emplear esta técnica, para conocer las diferentes alternativas que debe plantearse la
administración.Para decidir por qué, cómo y cuándo debe
ejecutarse.
De acuerdo con la NIF A-3
Las siguientes formulas sirven al usuario para examinar
Razones de Liquidez.Razones de Apalancamiento.
Razones de Actividad.Razones de Productividad.Razones de Rentabilidad
RAZONES FINANCIERAS
1.- Capital de Trabajo = Activo Circulante / Pasivo Circulante
Representa la capacidad de pago a
corto plazo de la empresa y el índice de solvencia de la empresa.
• 2.- Margen de Seguridad = Capital de Trabajo / Pasivo Circulante
• Nos muestra la realidad de las inversiones, tanto de
los acreedores a corto plazo, como la de los acreedores a largo plazo y propietarios.
• 3.- Prueba del Ácido = (Activo Circulante – Inventarios) / Pasivo Circulante
• Es la suficiencia o insuficiencia de la empresa para
cubrir los Pasivos a conto plazo.
• 4.- Protección al Pasivo Total = Capital Contable Tangible / Pasivo Total
• Capital Contable Tangible = Capital Social Pagado + Superávit – Activo Intangible - Patentes y Marcas – Crédito Mercantil – Gastos de Organización
• Significa la protección que ofrecen los
propietarios a los Acreedores. La capacidad de crédito de la empresa.
• 5.- Producción de Pasivo Circulante = Capital Contable Tangible / Pasivo Total
• Representa la protección que ofrecen los
Propietarios a los Acreedores a corto plazo.
• 6.- Patrimonio Inmovilizado = Activo Fijo Tangible / Capital Contable Tangible
• Indica la parte relativa del patrimonio de la
empresa que se encuentra inmovilizado en inversiones de Activo Fijo Tangible
• 7.- Protección del Capital Pagado = Superávit / Capital Social Pagado
• Indica hasta que punto la empresa puede
sufrir pérdidas sin menoscabo o merma al Capital Social Pagado
• 8.- Índice de Productividad = Utilidad Neta / Capital Contable
• Indica el porciento de productividad que produce la empresa a loa Propietarios.
• 9.- Rotación de C X C = Ventas Netas / Promedio C X C
• Número de veces que se completa el círculo comercial en el período a que se refieren las Ventas Netas.
• 10.- Rotación de Inventarios = Ventas Netas / Promedio de Inventarios
• Puede calcularse tomando en cuenta precios
de venta o costo de venta. • Indica la rapidez de la empresa en efectuar
sus ventas.
• 11.- Rotación de C X P = Compras Netas / Promedio C X P
• • Indica el número de veces que se renueva el
promedio de Cuentas por Pagar, en el período al que se refieren las compras.
ANALISIS FUNDAMENTAL
• Definición de utilidad por acción:• Definición de valor contable:• Definición de UAFIDA: Definición de flujo de efectivo por acción:
• Análisis Técnico
• Tendencias • Promedios móviles• Soportes• Resistencias
CLASIFICACION DE RAZONES
• Por la Naturaleza de las Razones• Por su Significado y Lectura• Por su Aplicación u Objetivo
• Estáticas.• Financieras• Rentabilidad• Dinámicas• De Rotación• Liquidez• Estático-Dinámicas• Cronológicas• Actividad• Dinámico-Estáticas• Solvencia o Endeudamiento• Producción• Mercadotecnia• Etc.